سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت موفق

ده کشور برتر از نظر میزان کارآفرینی زنان

تفاوت دو روش سرمایه گذاری؛ فعال و منفعل

تمام سرمایه ­‌گذاران و فعالان در بازارهای مالی، به بررسی یک استراتژی در مقایسه با سایر استراتژی ‌ها می پردازند تا مناسب ترین و موفق ترین نمونه را یافته و آن را ترویج کنند. به همین دلیل صحبت از سرمایه­‌ گذاری فعال و منفعل یک موضوع مهم در بازارهای مالی و سرمایه ‌گذاری محسوب می شود.

در بین طرفداران این دو روش سرمایه گذاری مباحثه هایی وجود دارد و می توان گفت که سرمایه ‌گذاری منفعل از محبوبیت و رواج بیشتری بین فعالان بازار برخوردار است و همچنین بحث درباره سرمایه ‌گذاری فعال و مزایای آن نیز همیشه وجود دارد.

سرمایه‌­ گذاری فعال چیست؟

هدف اصلی از این سرمایه گذاری، کسب سود بیشتر از متوسط بازدهی بازار و بهره‌­ برداری کامل از نوسانات کوتاه­‌ مدت قیمت است. در واقع می توان آن را یک رویکرد عملگرایانه به شمار آورد که مدیر پرتفوی بایستی تصمیمات کوتاه‌مدت زیادی را متناسب با شرایط موجود اتخاذ کند.

در سرمایه‌­ گذاری فعال، نیاز به تحلیل بسیار عمیق ‌­و تخصصی بازار، در جهت یافتن نقاط ورود و خروج مناسب بوده و مستلزم آن است که مدیر پرتفوی بتواند تخمین صحیحی از زمان مناسب خرید یا فروش سهام داشته باشد و پیش ­‌بینی­‌ های صورت گرفته، دقیق و درست باشند. یک مدیر پرتفوی فعال، معمولا بر تیمی از تحلیل‌ گران که فاکتورهای کمی و کیفی را بررسی می­‌ کنند، نظارت دارد و با کمک نتایج به دست آمده از تحلیل افراد تحت نظارت خود، نقاط حساس تغییر روند و سیگنال ‌های خرید و فروش را شناسایی می‌ کند.

سرمایه ‌گذاری منفعل چیست؟

ویژگی سرمایه‌ گذاری منفعل، نگهداری سهام برای مدتی طولانی تر است. در این روش، سرمایه گذاران میزان خرید و فروش در سبد سهام خود را محدود کرده و آن را شیوه ای کاملا مقرون به صرفه برای سرمایه‌ گذاری می‌ دانند. به عبارت دیگر می‌توان گفت که این استراتژی مبنی بر یک ذهنیت بخر و نگه دار است. در واقع این ذهنیت به معنای مقاومت در برابر وسوسه‌ ها و هیجانات مداومی است که در زمان سهامداری به سراغ سرمایه‌ گذار خواهد آمد.

سرمایه­‌گذاری منفعل بر خلاف سرمایه ‌گذای فعال، چشم به سودهای بلندمدت داشته و شکست ­‌های مقطعی و یا حتی رکودهای شدید را بی ‌اهمیت در نظر می­‌ گیرد.

نکاتی در مورد سرمایه‌ گذاری فعال و منفعل

درباره دو رویکرد سرمایه ‌گذاری فعال و منفعل معمولا صحبت‌ ها و مباحث فراوانی می ‌توان انجام داد، اما نکات مهمی در مورد آن وجود دارد که در اینجا به تشریح آنها خواهیم پرداخت.

سرمایه­‌گذاری فعال نیاز به یک رویکرد عملی و کوتاه ‌مدت دارد که باید توسط یک مدیر پرتفوی یا سرمایه ‌گذار شخصی، ایجاد و به کار گرفته شود.

در سرمایه ­‌گذاری منفعل خرید و فروش ‌های کمتری انجام شده و در بسیاری از مواقع توجه به سمت صندوق­‌ های سرمایه‌ گذاری یا سرمایه‌ گذاری ‌هایی با درآمد ثابت، معطوف است.

اگر چه هر دو روش سرمایه‌­ گذاری سودمند هستند، اما سرمایه­‌ گذاری منفعل رواج و محبوبیت بیشتری در مقایسه با سرمایه ‌گذاری فعال دارد.

معمولا سرمایه ­‌گذاری ‌­های منفعل میزان درآمد بیشتری را در مقایسه با سرمایه ‌­گذاری ­‌های فعال کسب می کنند.

سرمایه‌ گذاری فعال در چند سال اخیر محبوبیت بیشتری یافته و در زمان هایی که بازار در یک وضعیت آشفتگی قرار می‌ گیرد، به خوبی عمل می کند.

با توجه به نکاتی که در مورد دو روش سرمایه گذاری ارائه نمودیم، ممکن است با این پرسش مهم مواجه شوید که کدام یک از آنها می ‌تواند سود بیشتری را نصیب سرمایه گذاران نماید؟

شاید در ابتدا اینگونه تصور نمایید که استفاده از فرصت ‌های جذاب بیشتر، سرمایه‌ گذاری فعال را موفق‌ تر از سرمایه‌ گذاری منفعل و بلندمدت می‌ کند، ولی در واقع اینگونه نیست. اگر به نتایج عملکرد این دو روش در طول تاریخ نگاه کنیم، سرمایه گذاری منفعل برای اکثر سرمایه‌ گذاران نتایج خوبی داشته و متوسط بازدهی افرادی که از این استراتژی استفاده کرده‌ اند نیز مطلوب بوده است.

در این زمینه باید به یک نکته توجه داشت و آن هم مزایای هر دو روش است. چرا که استراتژی ‌های فعال و منفعل دو روی یک سکه هستند. لذا بسیاری از افراد حرفه ‌ای، از مزایای هر دو روش سرمایه ‌گذاری و به صورت همزمان بهره مند می شوند.

مزایا و معایب روش های سرمایه گذاری فعال و منفعل

مزایای سرمایه گذاری منفعل

ریسک سرمایه‌گذاری منفعل در مقایسه با سرمایه‌ گذاری فعال کمتر و پایین تر است. در صورتی که سرمایه‌ گذار بتواند بر اساس تحلیلی درست، سهام مناسبی را بیاید و آن را خریداری نماید، می‌ تواند از سودآوری خرید های خود در طولانی مدت مطمئن باشد.

در سرمایه ‌گذاری منفعل، به علت تعداد کمتر خرید و فروش، پرداخت کارمزد و مالیات بسیار کمتر است و دیگر اینکه، زمان و انرژی زیادی برای تحلیل تعداد زیادی سهم مصرف نشده و تمرکز اصلی بیشتر بر وضعیت کلی بازار است.

مزایای سرمایه‌­ گذاری فعال

سرمایه ‌گذاری فعال در مقایسه با منفعل، از انعطاف بیشتری برخوردار است، سرمایه ‌گذار می ‌تواند میان صنایع و شرکت‌ های متعدد به راحتی و آزادانه جابجا شود.

یکی از مزایای سرمایه‌ گذاری فعال در مقایسه با منفعل، تامین مالی طرح‌ ها و پروژه‌ های شخصی یا شرکتی دیگر، در کوتاه ‌مدت است. مدیران پرتفوی فعال می ‌توانند از طریق درآمد های کوتاه ‌مدتی که از سرمایه ‌گذاری فعال و کوتاه ‌مدت خود به دست می ‌آورند، در طرح ‌های دیگر و حتی پروژه‌ های منفعل سرمایه‌ گذاری کنند.

معایب سرمایه ‌گذاری منفعل

سرمایه‌ گذاری منفعل تنها بر روی یک یا چند صنعت و شرکت تعیین می شود و به همین دلیل، فرصت ‌های سودآور دیگر را نادیده می‌ گیرد.

ریسک این روش پایین‌ تر است و به طور کلی، سرمایه‌ گذاری منفعل سودهای شارپی و شدید را تجربه نمی ‌کند، مگر آن که تمام بازار در یک روند صعودی قوی قرار بگیرد.

معایب سرمایه‌­ گذاری فعال

یکی از معایب اصلی روش سرمایه‌ گذاری فعال در مقایسه با سرمایه‌ گذاری منفعل، پرداخت مبالغ بالا برای کارمزد و مالیات است که با توجه به تعداد بالای خرید و فروش در این روش، طبیعی می ‌باشد. و نکته دیگر اینکه، در این استراتژی به زمان و انرژی بیشتری برای تحلیل صنایع و شرکت ‌های متعدد سودآور لازم است.

اساسی ترین مشکل سرمایه ‌گذاری فعال در مقایسه با سرمایه‌ گذاری منفعل، میزان ریسک بالای آن است. اگر چه که ریسک بالا، پتانسیل بازدهی بیشتری را به همراه خواهد داشت، اما احتمال خطا در تحلیل ها نیز به همین نسبت بالا بوده و ممکن است که پتانسیل زیان ‌آوری در این روش افزایش یابد.

خلاصه کتاب سرمایه‌گذار هوشمند

خلاصه کتاب سرمایه‌گذار هوشمند مورد توجه بسیاری از افراد در دنیای تجارت و اقتصاد قرار گرفته است. بنجامین گراهام سرمایه‌گذاری بود که بعد از چالش‌های زیادی در زندگی خود، توانست به موفقیت‌های بسیاری در زمینه اقتصاد دست یابد.

او تجربیات خود را در قالب این کتاب به نمایش گذاشته که مورد توجه افراد زیادی قرار گرفته است. اگر در اول راه آغاز کسب‌وکار خود هستید، بهتر است به مطالعه این کتاب بپردازید و از تجربیات یکی از بزرگ‌ترین افراد موفق در دنیای تجارت مطلع شوید و در نهایت به درک درستی از سرمایه‌گذاری هوشمند برسید.

چرا بهتر است خلاصه کتاب سرمایه‌گذار هوشمند را بخوانیم؟

بنجامین گراهام در این کتاب به‌خوبی موانع سرمایه‌گذاری موفق را توضیح می‌دهد و شما بعد از مطالعه این کتاب به درک نسبی از سرمایه‌گذاری در بازار دست می‌آید. با این حال، با توجه به مشغله‌های زیادی که هر کسی می‌تواند درگیر آن باشد، ما در این مقاله، برای شما خلاصه‌ای از این کتاب ارزشمند را ارائه داده‌ایم.

سرمایه‌گذاری

توجه داشته باشید که سرمایه‌گذاری می‌تواند بسیار پرسود باشد و از طرفی هم می‌تواند ضررهای زیادی را برای افراد در بازه‌های مختلف داشته باشید. توجه داشته باشید برای سرمایه‌گذاری موفق بهتر است اصول اولیه آن را یاد بگیرید و بعد شروع به این کار کنید.

در تاریخ افراد بسیاری بودند که با تلاش‌های فراوان به دستاوردهای مناسبی رسیده‌اند اما در طرفی دیگر، با بی‌تدبیری هر آنچه داشته‌اند را از دست‌داده‌اند.

بر همین اساس بهتر است چهارچوب‌های ورود به این مسیر را که در خلاصه کتاب سرمایه‌گذار هوشمند بیان شده است، بیاموزید. سرمایه‌گذاری هوشمند چهارچوب‌هایی دارد که در ادامه به توضیح آن‌ها خواهیم پرداخت.

تجزیه‌ و تحلیل

یکی از موارد مهمی که گراهام در خلاصه کتاب سرمایه‌گذار هوشمند به آن اشاره کرده، تجزیه‌ و تحلیل بازار است. بر این‌ اساس هر گاه بخواهید به خرید و فروش در بازارهای مالی بپردازید، بهتر است درک درستی از شرایط کلی بازار و خریداران داشته باشید.

به گفته گراهام برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارزیابی شده، سرمایه‌گذاری کنید. تجارت در این صندوق‌ها به گونه‌ای است که افراد خودشان به دنبال آن می‌روند و به همین دلیل برای سرمایه‌گذاری موارد مناسبی به حساب می‌آیند.

اهمیت پیشینه بازار بورس

قبل از سرمایه‌گذاری بهتر است پیشینه بازار را بررسی کنید. موردی که بهتر است به آن توجه داشته باشید، نوسان بازار است. براین‌اساس بهتر است با تمام پیش‌بینی‌های صورت‌گرفته، آمادگی مواجه شدن با هر نوسانی را داشته باشید.

توجه داشته باشید، بهتر است خود را برای هر نوسانی را آماده کنید بهتر است در این شرایط تصمیمی را بگیرید که کمترین آسیب به شما برسد. در واقع روزهایی که شرایط مناسب است به روزهای نوسان بازار فکر کنید و برنامه‌ریزی مناسب داشته باشید.

به علائم توجه کنید. هر وقتی که متوجه شدید اوضاع بازار مناسب نیست، چیزی نفروشید و صبر کنید. در هر خرید و فروشی نرخ تورم را در نظر بگیرید و بر اساس نرخ تورم برای آینده کسب‌وکار خود برنامه‌ریزی کنید.

به بازار اعتماد نکنید

به این موضوع توجه داشته باشید که بازار غیرقابل‌پیش‌بینی است. بر همین اساس باید احتمالات را در نظر بگیرید و بر اساس آن به خریدوفروش بپردازید. بر همین اساس می‌توان گفت بازار همیشه بین یک خوش‌بینی ناپایدار و بدبینی بی‌دلیل تغییر می‌کند.

برای سرمایه‌گذاری هوشمند باید شبیه یک سرمایه‌گذار هوشمند رفتار کنید. بهتر است واقع‌گرا باشید و همرنگ جماعت نشوید و زمانی که افراد دیگر بدون در نظر گرفتن آینده بازار به خریدو فروش می‌پردازند، شما بر اساس پیش‌بینی و منطق خود عمل کنید.

نوسانات بازار را بشناسید و در مواقعی که بازار سوددهی مناسب دارد، اعتماد نکنید. سوددهی سهام در لحظه به این معنا نیست که در تمامی شرایط سوددهی مناسبی خواهد داشت. برای سهام‌هایی که ارزش خوبی داشته‌اند، شانس اینکه در آینده جایگاه خود را از دست بدهند، زیاد است.

سرمایه‌گذاری دفاعی

وقتی قصد ورود به دنیای اقتصاد دارید، بهتر است مشخص کنید که در قالب چه نوع سرمایه‌گذاری می‌خواهید فعالیتتان را شروع کنید؟

سرمایه‌گذار دفاعی علاقه‌ای به ریسک ندارد و در هر حالتی به کنترل شرایط متمایل است. توجه داشته باشید اگر در قالب سرمایه‌گذار دفاعی می‌خواهید فعالیت کنید، بهتر است روی اوراق سرمایه‌گذاری داشته باشید. اوراق بهادار امنیت بیشتری دارند ولی سوددهی کمتری را برای شما فراهم می‌کنند. در عین حال، سهام امنیت کمتری دارد، ولی ممکن است در طولانی‌مدت سوددهی بیشتری را برای شما داشته باشد.

با توجه به خلاصه کتاب سرمایه‌گذار هوشمند برای کاهش ریسک احتمالی، شرکت‌های بزرگ را بشناسید و سعی کنید روزی حداقل روی ۱۰ شرکت سرمایه‌گذاری که در نهایت میزان شکست خود را به حداقل برسانید.

برای موفقیت بیشتر به دنبال صندوق‌های سرمایه‌گذاری با سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت موفق پیشینه طولانی باشید که در نهایت به میزان سود خوبی برسید. توجه داشته باشید در هر شرایطی از کمک‌های متخصص استفاده که در طولانی‌مدت باعث ازبین‌رفتن سرمایه شما نشود.

سرمایه‌گذار مبتدی

برای موفقیت در سرمایه‌گذاری در آغاز راه بهتر است از روش‌های یک سرمایه‌گذار دفاعی استفاده کنید. بیشتر روی سهام عادی سرمایه‌گذاری کنید و با پیش‌بینی شرایط بازار و همکاری متخصصان اقدام کنید.

سرمایه‌گذار مبتکر

سرمایه‌گذار مبتکر با شریک مالی خود مشورت می‌کند اما او را به‌عنوان معلم خود نمی‌بیند؛ بلکه او فقط شریک مالی او است. برای او تعیین تکلیف نمی‌کند، بلکه آنها با یکدیگر تصمیم می‌گیرند.

سرمایه‌گذاران هوشمند

این افراد بدون اشتباه نیستند. در برخی از موانع شرایط بازار به حدی پیچیده می‌شود که هر امکانی را باید در نظر گرفت. این افراد در این شرایط باتوجه‌به شرایط و جو بازار تصمیم می‌گیرند. بلکه بر اساس منطق شهود به کار خود ادامه می‌دهند.

توجه کنید سرمایه‌گذاران هوشمند نیز اشتباه می‌کنند اما اشتباهی که مرتکب می‌شوند در حدی نیست که شرایط و موقعیت آنها را تحت تأثیر قرار دهد.

دنباله‌رو بازار بودن

سرمایه‌گذار هوشمند و مبتکر دنباله‌رو بازار نیستند و به حباب‌های مالی ایجاد شده توجهی نمی‌کنند. این افراد در قیمت کم سهام را می‌خرند و در قیمت بالا آن را می‌فروشند. این افراد هوشمندانه عمل می‌کنند و برای خریدوفروش هر سهام به عقل و منطق خود تکیه می‌کنند و دنباله‌روی بازار نیستند.

در ادامه به بررسی نکاتی در خلاصه کتاب سرمایه‌گذار هوشمند برای سرمایه گذاری بهتر می‌پردازیم.

• کسب‌وکاری را که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنید، به‌خوبی بشناسید
• تاریخچه و سابقه کسب‌وکار مورد نظرتان را بشناسید
• به آینده فکر کنید و خرید فروش‌هایی که انجام می‌دهید در جهت سوددهی بیشتر در سال‌های بعد باشد
• به عقل و منطق خود توجه کنید نه به جو بازار
• همیشه حاشیه امنیت خود را حفظ کنید

سرمایه‌گذاری ارزشی

سرمایه‌گذاری ارزشی در واقع به سرمایه‌گذاری بر مواردی دارد که دارای ارزش ذاتی برای سرمایه‌گذاری هستند. به این موضوع توجه داشته باشید پول وسیله‌ای است برای دستیابی به زندگی بهتر و شرایط ایده‌آل و ارزش آن در بازه‌های مختلف تغییر می‌کند.

می‌توان گفت بهترین سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاری روی خودتان است. براین‌اساس می‌توانید در هر شرایطی ثروت تولید و نگران ازدست‌دادن مقدار سرمایه خود نباشید.

توجه داشته باشید بهتر است مهارت‌هایی بیاموزید که در طولانی‌مدت برای شما ارزش افزوده داشته باشند و باعث افزایش سرمایه شما شوند.

در ادامه به مواردی اشاره می‌کنیم که می‌توانید در راستای سرمایه‌گذاری ارزشی از آن استفاده کنید

• روی بدن خود سرمایه‌گذاری کنید و روزانه ورزش کنید
• به مقدار لازم بخوابید
• از غذاهای سالم استفاده کنید
• با افرادی در راستای هدف خود معاشرت کنید
• شادتر زندگی کنید

توجه داشته باشید با انجام این کارها زندگی باکیفیت‌تری خواهید و در درازمدت به موفقیت‌های مالی فراوانی دست می‌آید.

در این مقاله به خلاصه کتاب سرمایه‌گذار هوشمند پرداخته شد. سرمایه‌گذاری و بازی پول در بازار همیشه چارچوب و قواعد خاص خود را داشته، برای موفقیت در این بازار بهتر است قبل از سرمایه‌گذاری، قواعد اولیه آن را بیاموزید و در مراحل بعدی شروع به کار کنید.

شاید بتوان گفت مهم‌ترین نکته‌ای که در دنیای اقتصاد، باید به آن توجه کنید ضرر کردن است. به این مورد توجه کنید که در هر حال ممکن است ضرر کنید، پس قواعد ضرر کردن و اقدامات بعد از آن را بیاموزید و در همین مسیر گام بردارید.

7 نکته طلایی در خرید زمین

محتشم عضو هیات مدیره انجمن انبوه سازان در برنامه تیتر امشب در خصوص بازار مسکن و آینده بازار و قیمت مسکن تصریح کرد:

قیمت مسکن اگر معادل تورم بالا برود، یعنی افزایشی نداشته است. در سال ۱۴۰۰ حتی اگر روند بازار ارز و طلا با ثبات و کاهشی باشد قیمت مسکن باز هم کاهش نخواهد داشت و معادل نرخ تورم افزایش می یابد به دلیل اینکه دستمزد و نهاده های مسکن همه بالا رفته است.

این روزها یکی از نگران کننده ترین مباحث بحث رکود بازار مسکن میباشد که باعث نگرانی خیلی از افرادی میباشد، که میخواهند بر روی زمین و مسکن سرمایه‌گذاری کنند.

با رعایت نکات و خواندن اطلاعاتی که در این مقاله خواهید دید، باعث میشود تا با دیدگاه بهتری نسبت به خرید زمین اقدام کنید که نه مشکلی برای شما پیش بیاید و هم سرمایه‌گذاری مناسبی داشته باشید.

سرمایه گذاری بر روی زمین

هنگامی که میخواهید سرمایه‌گذاری موفقی داشته باشید سوالات زیادی تو ذهن شما رد میشوند مثل چه اصول مهمی در سرمایه گذاری بر روی زمین وجود دارد؟راه‌های کسب درآمد با خرید و فروش خانه و زمین کدامند ؟در کدام حوزه از بخش املاک سرمایه‌گذاری کنیم ؟ چگونه می توان از رکود بازار مسکن در امان ماند ؟

در این بخش با شما قرار است راجب نکات مهم و مفید برای سرمایه گذاری مناسب صحبت کنیم.

سرمایه‌گذاری بر روی ملک یکی از رایج ترین سرمایه‌گذاری ها میباشد به این علت که اکثر افراد اولین موردی که به ذهنشان می اید استفاده از سرمایه خود برای خرید زمین میباشد تا در صورت افزایش قیمت به علت تورم و تحولات سیاسی و اقتصادی سود خوبی کرده باشند.

بازار مسکن بازاری میباشد که اکثر مواقع پا به پای تورم افزایش قیمت داشته است. ولی برای کسانی که به تازگی میخواهند در این بازار وارد شوند فاکتور هایی وجود دارد برای سرمایه گذاری بهتر در بازار خرید و فروش زمین.

مدیریت کردن بودجه ی خود برای سرمایه گذاری در خرید زمین

مورد اولی که باید رعایت کنید و اصلا سمتش نرید خرید خانه و زمین برای سرمایه‌گذاری با قرض و بدهی میباشد پس مدیریت بودجه ی خودت یکی از نکات مهم و کلیدی میباشد که باید آن را رعایت کنید و پول نقد کافی برای خرید زمین داشته باشید.

اگر هم وام مسکن گرفته اید باید از این که قادر به پرداخت آن میباشید مطمعن باشید و به فکر دراوردن هزینش از طریق اجاره نباشید.

به دو دلیل اجاره دادن زمین اشتباه میباشد.

1_سپردن خانه دست مستاجر بدون هزینه

2_ممکن است مدت ها مستاجر برای شما پیدا نشود و این سرمایه‌گذاری شما تبدیل به شکست بزرگی شود.

در نظر گرفتن تمامی هزینه ها برای شروع سرمایه گذاری بر روی زمین

بدون در نظر گرفتن هزینه های جانبی مثل پرداخت مالیات،عوارض،هزینه نگهداری و تعمیرات ممکن است باعث شود که شما به کمبود بودجه برخورد کنید.

همانطور که میدانید این موارد علاوه بر انرژی وقت و انرژی شما را هم صرف میکند.

بنابراین هنگام خرید زمین و بررسی تمامی موارد هزینه های جانبی را نیز سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت موفق حتما بررسی کنید.

در املاک با سرمایه‌گذاری‌های کوچک شروع کنید.

برای شروع سرمایه‌گذاری در بخش املاک لازم نیست که تمام بودجه خود را صرف خرید چند واحد خانه‌ی بزرگ و یا زمین با متراژ بالا کنید. می‌توانید با خرید یک واحد آپارتمان دوبلکس شروع کنید و طبقه پایین را اجاره دهید و طبقه بالا را خودتان ساکن شوید.

از کجا بفهمیم که چه زمانی بازار املاک سعود و چه زمانی افول می‌کند؟

اکثر مردم ایران به بازار املاک اطمینان ندارند و معتقدند که قیمت املاک در نهایت خواهد شکست. طبق آمار چیزی حدود ۵۸ درصد از مردم اعتقاد دارند که حباب قیمت‌های نجومی مسکن و زمین در ایران تا سال ۱۴۰۰ خواهد شکست و قیمت‌ها به ارزش اصلی ملک نزدیک‌تر خواهد شد. به‌این‌ترتیب ۸۸ درصد مردم هنوز مطمئن نیستند که آیا زمان مناسبی برای خرید خانه و زمین است یا نه؟

استعلامات لازم برای خرید زمین

همه ما به کار خود مشغولیم و وقتی تصمیم به خرید زمین، ملک مسکونی یا ملک تجاری می گیریم، کمتر به این فکر می‌کنیم که ممکن است چه گرفتاری‌هایی برایمان پیش بیاید. بنابراین آشنایی با قوانین حاکم بر این بازار به خصوص قوانین خرید زمین، به ما کمک می کند تا خرید مطمئن تری داشته باشیم.

یکی از نکات حقوقی خرید زمین توجه به قوانین خرید زمین از نهادها و اشخاص حقوقی است. برای این قسم از خرید زمین حتماً باید مجوزهای وکالت طرف فروشنده از نهاد مربوطه را به دقت بررسی کنید و از صحت آن‌ها مطمئن شوید.

نکته بسیار مهمی که حتما آن را باید بررسی کنید و مطمئن شوید این است که:

بعضی از زمین‌ها در محدوده‌ی طرح تفصیلی قرار گرفته‌اند که اصطلاحا گفته می‌شود درون طرح قرار دارند؛ بنابراین قبل از خرید زمین باید از طرح تفصیلی شهر مربوطه اطلاعاتی را کسب کنید و درباره‌ی مشمول طرح نبودن ملک مربوطه مطمئن شوید.

استعلامات دیگری که در هنگام خرید زمین باید به انها اگاه باشید و پیگیر ان ها باشید مواردی مانند:

استعلام دارایی و شهرداری و ثبت در صورت مسکونه و در بافت شهری بودن زمین

استعلام جهاد کشاورزی اگر دربات باغی زراعی و غیر باشد

نکات مهم در خرید زمین

1. خانه و یا زمین هایی که در اطراف اتوبان ها و خیابان های اصلی قرار دارند، با آلودگی صوتی زیادی مواجه‌اند. پس اگر از آن دسته افرادی هستید که می خواهید خانه در سکوت کامل باشد، باید از خرید این خانه ها خودداری کنید. همچنین زمین هایی که در این موقعیت قرار دارند، آینده خوبی نخواهند داشت.

2. کیفیت و فشار آب و برق از جمله موارد مهمی است که حتما پیش از خرید زمین باید بررسی شود.

3. به حجم ترافیک محل زمین توجه کنید. اگر مکانی که زمین مورد نظر در آن واقع شده است پرترافیک باشد، همیشه برای دسترسی به خانه در عذاب خواهید بود.

4. بهترین زمان خرید زمین، اوایل رونق بازار مسکن است.

5. بعد از پرداخت هزینه کمیسیون املاک، حتما رسید دریافت کنید.

6. به هیچ عنوان خرید و فروش خانه را خودتان انجام ندهید و برای این کار از مشاورین املاک مطمئن کمک بگیرید.

7. مراحل پرداخت پول به فروشنده باید به صورت کاملا شفاف مشخص شود.

8. اگر خانه ای که خریداری می کنید وراثتی باشد، تمام وراث مطابق با گواهی انحصار وراثت باید حضور داشته باشند.

9. اصالت سند و کارت شناسایی فروشنده را حتما بررسی کنید.

چگونه زمین بخریم

اشخاص از خرید زمین دو هدف بیشتر ندارند یا زمین بخرند برای ساخت و سکونت

و یا زمین بخرن برای سرمایه‌گذاری و سود در آینده

از دیدگاه حقوقی آنچه که بسیار اهمیت دارد این مسئله است که باید حواسمون باشه فورا اقدام به خرید زمین نکنیم و حتما با متخصصین و آشنایان صحبت و پرس و جویی داشته باشیم.

خریدن زمین و ملک آداب و آیین خاصی دارد و نیاز به اطلاعات کافی از منطقه، موقعیت زمین، آینده آن، کاربری زمین، موانع قانونی، شناسایی مالک واقعی، کسب اطلاع از شورای محل، پرس وجو از معتمدین محلی، و خیلی چیزهای دیگر که تازه باعث میشود شما قدم اول یعنی تصمیم به خرید زمین بگیرید.

در مرحله بعدی نوبت به مذاکره با فروشنده زمین و رسیدن به توافق و نقطه مشترک میرسد

در مرحله سوم به مهمترین قسمت معامله یعنی نوشتن قرارداد یا تنظیم مبایعه نامه میرسید، که لازم است در این مرحله یک دستیار حقوقی یا وکیل امور قراردادها را با خود در جلسات مذاکره و عقد قرارداد به همراه داشته باشید.

فروشنده ها اکثرا شگردها و تکنیک هایی در قرارداد نویسی استفاده میکنند که نه تنها مدتی بعد از معامله به صورت اتوماتیک قرارداد فسخ می شود، بلکه پول و سرمایه شما نیز از دست میرود پس یکی از نکات بسیار مهم در خرید زمین توجه به مفاد قرارداد و نکات آن میباشد.

نکات مهم در هنگام خرید زمین برای پیشگیری از کلاه‌برداری

1_یک ملک مسکونی تازه‌ساز معمولا یک مالک دارد (صاحب زمین) و یک سازنده. گاهی این دو با هم اختلاف دارند و بدون اطلاع هم ملکی را به فروش می‌رسانند. بنابراین هنگام خرید ملک تازه‌ساز که هنوز سند ندارد به این نکته توجه کنید. سعی کنید هر دو مبایعه نامه را امضا کنند.

2-خانه‌های نوساز که هنوز سند ندارند خطرناک هستند. گاهی خانه نوساز به دلایل مختلف میلیونها تومان به شهرداری بدهکار است و صاحب ملک قصد تسویه حساب با شهرداری را ندارد. به شما گفته می‌شود یک‌پنجم پول بابت سند نگهداری می‌شود اما مبلغ بدهی شهرداری بسیار بیشتر از این است. اگر خانه‌ای بخرید که حداقل یکی دو سال از عمر آن گذشته باشد هم مشکلاتش معلوم شده و هم سندش تعیین تکلیف شده است.از فروشنده پایان کار شهرداری -گواهی ساختمان بخواهید. اگر ملک مورد نظر گواهی ساختمان داشته باشد حداقل نشان می‌دهد با شهرداری مشکلی ندارد. اگر سوال یا ابهامی داشتید کپی گواهی ساختمان را از فروشنده بگیرید وسری به شهرداری بزنید.

3-اگر فروشنده مدعی است که وکالت بلاعزل فرد دیگری را برای فروش دارد قبل از هر چیز از دفترخانه‌ای که وکالت بلاعزل در آن ثبت شده استعلام نمایید.

4-هر ملک یک کد پستی ده رقمی منحصر به فرد دارد که در سند درج شده است. از فروشنده بخواهید تاییدیه کد پستی ده رقمی را از اداره پست بگیرد. این کد پستی مبنای تنظیم مبایعه‌نامه است.

5-صدور کد رهگیری هزینه‌ای ندارد و بنگاه حق ندارد هزینه اضافه‌ای بابت ارائه کد رهگیری از شما دریافت نماید.

6- کد رهگیری بر اساس کد پستی ده‌رقمی و آدرس ملک صادر می‌شود. کد رهگیری صادر شده را از طریق “سامانه ثبت معاملات و املاک ایران” چک کنید. اگر کد پستی شما درست ثبت شده باشد بنگاه یا فروشنده نمی‌توانند ملک را به فرد دیگری بفروشند. به هیچ وجه به حرفهای مشاور املاک یا افراد دیگر مبنی بر اینکه کد رهگیری کاربردی ندارد توجه نکنید.

7- حتما قبل از خرید ملک از همسایه‌ها و بخصوص مستاجرینی که در آن آپارتمان هستند در مورد مشکلات احتمالی ملک، پرس و جو کنید. بررسی کنید فروشنده بابت شارژ و دلایل دیگر به آپارتمان بدهکار نباشد.

8-خریدار باید براساس قرارداد و در تاریخ مقرر در دفترخانه ای که جهت تنظیم سند با فروشنده توافق نموده است به همراه چک رمز دار باقی مبلغ معامله حاضر شود.

9- در صورت عدم حضور فروشنده در تاریخ مقرر، حتما از سردفتر دفترخانه، گواهی حضور خود و عدم حضور فروشنده را دریافت نمایید.

10- چنانچه فروشنده هستید، فراموش نکنید که حضور شما در روز مقرر برای تنظیم سند کافی نیست و می بایست در روز مقرر، استعلامات لازم شامل تسویه عوارض شهرداری و تسویه اداره دارایی بابت مالیات را جهت انتقال سند قبلا انجام داده باشید. استعلام اداره ثبت هم باید قبلا توسط دفترخانه انجام شده باشد.

11- چنانچه خریدار هستید، فراموش نکنید که حضور شما بدون همراه داشتن باقیمانده ثمن معامله، در حکم عدم حضور شماست.

12- اگر مورد معامله از طریق ارث به فروشنده رسیده، باید گواهی انحصار وراثت را ببینید. فتوکپی برابر اصل آن را نیز از فروشنده بگیرید و همچنین تصفیه حساب مالیات بر ارث را نیز از فروشنده بخواهید.

خرید زمین بهتره یا خانه

یکی از بحث های چالش برانگیز که ممکن است ذهن خریدار را درگیر کند انتخاب مناسب بین خرید آپارتمان و خرید زمین میباشد که بررسی این موضوع نیاز به بررسی جوانب مختلفی دارد.

مواردی که اول از همه به ذهن فرد خریدار میاید میتوان به بودجه فرد، موقعیت مکانی،نوع خانه یا زمین اشاره کرد.

در چند ساله اخیر شاهد رشد زمین و خانه باهم بوده ایم که در این میان رشد قیمت های زمین چشمگیر تر از رشد قیمت خانه میباشد که حتی خیلی از کارشناسان گفته‌اند دلیل افزایش قیمت خانه ها همین افزایش قیمت زمین است. بنابراین اگر برای سرمایه‌گذاری قصد خرید دارید قطعا خرید زمین برای آینده ی شما بهتر میباشد.

اما نکته ای که وجود دارد تمایل بیشتر مردم در این سال ها به آپارتمان نشینی و زندگی در مرکز شهر را دارند باعث شده است که تمایل به خرید خانه بیشتر شود و باعث افزایش قیمت خانه بشود.

نکته ی دیگری که انسان رو در خرید خانه دو به شک می کند مخصوصا برای افرادی که دنبال سرمایه گذاری هستن این است که با بالا رفتن عمرا خانه قیمت آن کاهش خواهد یافت، و در طولانی مدت سرمایه گذاری بر روی زمین به مراتب بهتر خواهد بود.

در این میان باید به این نکته نیز توجه کرد که اگر سرمایه شما به گونه ای است که توانایی ساخت و ساز را دارید و یا اگر علاوه بر این، خانه یا ملک دیگری داشته و قصد خرید مجدد دارید، زمین در مقایسه با خرید خانه پیشنهاد بهتری برای شما خواهد بود. اما در این میان باید در نظر گرفت که اگر در کوتاه مدت قصد فروش زمین خود را داشته باشید، در مقایسه با خانه خرید و فروش آن روند کند تری خواهد داشت و به عبارتی، سخت تر از خانه و یا آپارتمان به فروش می رسد که این نکته ای منفی برای زمین می باشد اما در مجموع می توان سرمایه گذاری بر روی زمین را برای طولانی مدت مناسب دانست چرا که همیشه شاهد این افزایش قیمت و سود دهی با وجود رکود در بازار مسکن بوده و خواهیم بود.

بهترین منطقه برای خرید زمین

به عنوان فردی که می‌خواهد یک زمین خریداری کند و سرمایه‌گذاری بهتری را داشته باشد، علت خرید زمین را برای خودتان شفاف‌سازی کنید. صرفاً به دلیل این که قصد دارید سودآوری بیشتری را به دست آورید این کار را نباید انجام دهید. شاید لازم باشد پروژه ساخت و ساز ویلا راه‌اندازی کنید.

در برخی موارد نیاز است که برنامه بلندمدت برای بهره‌برداری از زمینی که قصد خرید آن را دارید، تدوین کنید. به عنوان یک سرمایه‌گذار باید مشخص کنید که زمین را از کدام مشاور املاک می‌خرید؛ منطقه زمین در کجا قرار دارد و چه ویژگی‌هایی دارد؟!

به عنوان خریدار زمین قبل از انجام معامله باید با انواع زمین اشنا بشنوید.

زمین مختلفی وجود دارد از جمله زمین هایی با کاربری صنعتی،مسکونی،زمین اوقاغی و یا زمین موروثی.

به هنگام خرید زمین باید آن را از هر جهت به خصوص کاربری زمین کنترل کنید زیر کاربری زمینی ک قصد خرید دارید باید از هر لحاظ قانونی و رسمی باشد.

سند زمین را هم کنترل کنید.

برای اینکه بهترین منطقه را بتوانید پیدا کنید بهتر است که مکان مورد نظر را از نظر امکانات،مسیرهای دسترسی،مجوز ساخت و ساز یا بهره برداری بررسی کنید.

که میتوانید در این راستا از متخصصین این موارد کمک بگیرید.

صحبت پایانی

خرید زمین در زمان مناسب و موقعیت مناسب میتواند باعث شود سرمایه گذاری بسیار پرسودی باشد و برعکس در زمان نامناسب و بی دقتی در خیلی از موارد از جمله استعلامات لازم برای خرید زمین ممکن است باعث ورشکستگی و یا حتی کلاهبرداری از شما بشود

در این مقاله به مواردی همچون

سرمایه گذاری بر روی زمین

استعلامات لازم برای خرید زمین

نکات مهم در خرید زمین

نکات مهم در هنگام خرید زمین برای پیشگیری از کلاه‌برداری

چگونه زمین بخریم

خرید زمین بهتر است یا خانه

بهترین منطقه برای خانه

صحبت شد که امیدواریم با بررسی این مطالب و کسب اطلاعات کافی بتوانید در بهترین زمان ها زمین مناسب خود را بخرید.

۶ اصل وارن بافت در سرمایه گذاری ارزشی

سرمایه گذاری ارزشی (Value Investing) یکی از روش های پرطرفدار برای معامله گران حرفه ای و موفق می باشد .

سرمایه گذاری ارزشی (Value Investing) یکی از روش های پرطرفدار برای معامله گران حرفه ای و موفق می باشد که ارزش فعلی سهم را نادیده گرفته و دید بلند مدت دارند. به طور خلاصه سرمایه گذاری ارزشی یعنی خرید سهم هایی که در حال حاضر به دلایل مختلف ارزش آنها کمتر از مقدار واقعی می باشد.در ادامه 6 اصل و سبک مهم وارن بافت را برای موفقیت در این شیوه سرمایه گذاری را معرفی خواهیم کرد.

سرمایه گذاری ارزشی چیست؟

سرمایه گذاری در بورس به شیوه های مختلفی انجام میشود؛ به طوریکه اغلب افراد به دنبال خرید و فروش سهام شرکت های گوناگون با کمک داده های بدست آمده از تحلیل تکنیکال هستند و نوعی سرمایه گذاری کوتاه مدت به شمار می رود. در مقابل، افراد حرفه ای تر در این حوزه بیشتر به دنبال سرمایه گذاری بلند مدت و رهایی از نوسانات مداوم قیمت سهام در دوره های کوتاه می باشند. سرمایه گذاری ارزشی نوعی دیدگاه بلند مدت در بازار سرمایه می باشد که لازمه موفقیت در آن استفاده از تکنیک ها و ابزارهایی همچون تحلیل بنیادی می باشد.

سبک وارن بافت در سرمایه گذاری ارزشی یعنی راهکارهایی که بتوان سهام شرکت هایی را خریداری کرد که در حال حاضر قیمت ارائه شده برای آنها بسیار کمتر از نرخ و ارزش واقعی آنها باشد. به عبارت دیگر، در این شیوه سرمایه گذری باید بتوانید سهام هایی را جستجو کنید که به دلایل سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت موفق مختلف در حال حاضر و حتی ماه های آینده ارزشی کمتر از ارزش ذاتی شان داشته باشند و به مرور احتمال رشد صعودی در قیمت سهام آنها وجود دارد.

توضیح مختصری از وارن بافت

وارن بافت در سال 1930 در ایالت اوماها متولد شد.

وی در سنین پایین علاقه‌مند به دنیای تجارت و سرمایه‌گذاری از جمله در بازار بورس شد. بافت تحصیلات خود را قبل از دانشگاه نبراسکا، که در آن موفق به دریافت مدرک کارشناسی در رشته مدیریت تجارت شد، در دانشکده وارتون دانشگاه پنسیلوانیا آغاز کرد.

بعدها بافت به دانشکده بازرگانی کلمبیا رفت و تحصیلات خود را در رشته اقتصاد ادامه داد.

بافت کار خود را به عنوان یک فروشنده در حوزه سرمایه‌گذاری در اوایل دهه 50 آغاز کرد اما در سال 1956 شرکت “شرکا بافت” را تشکیل داد.

کمتر از 10 سال بعد، در سال 1965 ، او صاحب برکشایر هاتاوی بود.

در ژوئن سال 2006 ، بافت برنامه خود را برای اهدای کل ثروت خود به امور خیریه اعلام کرد. سپس در سال 2010 ، بافت و بیل گیتس اعلام كردند كه برای تشویق سایر افراد ثروتمند به دنبال کردن کارهای بشردوستانه، خیریه Giving Pledge را تشکیل دادند.

در سال 2012، بافت اعلام كرد كه به سرطان پروستات مبتلا شده است. وی از آن زمان درمان خود را با موفقیت انجام داده است.

اخیراً ، بافت همکاری خود را با جف بزوس و جیمی دیمون برای ایجاد یک شرکت بهداشت و درمان جدید با محوریت مراقبت‌های بهداشتی کارکنان آغاز کرد.

فلسفه سرمایه‌گذاری وارن بافت

بافت مکتب ارزش‌گذاری بنیامین (یا بنجامین) گراهام را دنبال می‌کند. سرمایه‌گذاران ارزشی با توجه به ارزش ذاتی سهام، به دنبال اوراق بهادار با قیمت‌های پایین‌تر از ارزش ذاتی خود هستند.

یک روش استاندارد یا پذیرفته شده جهانی برای تعیین ارزش ذاتی وجود ندارد، و اینکار اغلب با تجزیه و تحلیل بنیادی یک شرکت ارزیابی می‌شود.

مانند شکارچیان، سرمایه‌گذار ارزشی در جستجوی سهامی است که اعتقاد دارد در بازار قیمتش نسبت به ارزش ذاتی کم شده، یا سهامی که با ارزش هستند اما توسط اکثر خریداران دیگر شناخته نمی‌شوند.

بافت این رویکرد سرمایه‌گذاری ارزشی را به سطح بالاتری رسانده است.

بسیاری از سرمایه‌گذاران ارزشی از فرضیه بازار کارآمد (efficient market hypothesis یا به اختصار EMH) پشتیبانی نمی‌کنند.

نظریه بازار کارا یا نظریه بازار کارآمد بیان می‌کند سهام همیشه با ارزش منصفانه خود معامله می‌شود و این باعث می‌شود خرید سهام ارزان‌قیمت و یا فروش آنها به قیمت‌های بالاتر از ارزش ذاتی برای سرمایه‌گذاران دشوار شود.

آنها اطمینان دارند که بازار سرانجام شروع به حمایت از سهام با کیفیت خواهد کرد که برای مدتی کم ارزش بوده است.

مهم: سرمایه‌گذارانی مانند بافت اعتماد دارند که توجه فعالان بازار سرانجام به سمت سهام باارزشی که برای مدت معینی کاهش قیمت یافته است، جلب خواهد شد.

با این حال بافت نگران پیچیدگی‌های عرضه و تقاضای بازار سهام نیست.

در حقیقت، او به هیچ وجه نگران نوسانات و فعالیت‌های بازار سهام نیست.

این دلالت بر این پاراگراف از نقل قول معروف خودش داردکه: “در کوتاه مدت، بازار یک مسابقه بر سر محبوبیت است. در درازمدت یک دستگاه توزین.”

او به طور کلی به هر شرکتی که نگاه می‌کند، سهام را صرفاً براساس پتانسیل کلی آنها به عنوان یک شرکت انتخاب می‌کند.

با نگه داشتن این سهام برای طولانی‌مدت، بافت به جای اینکه با خرید و فروش‌های پیاپی به دنبال افزایش سرمایه خود باشد به دنبال مالکیت در شرکت‌های با کیفیت بالاست که قادر به سودسازی هستند.

وقتی بافت در یک شرکت سرمایه‌گذاری می‌کند، نگران این نیست که آیا بازار نهایتا ارزش آن را تشخیص دهد یا خیر؛ او نگران این مسئله است که این شرکت چگونه می‌تواند به عنوان یک تجارت، پول و سود بدست آورد.

روش وارن بافت

وارن بافت زمانیکه به دنبال ارزیابی رابطه بین سطح تعالی سهام و قیمت آن است، سوالاتی از خود می‌کند تا سهام با ارزشی که در قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی است را بیابد.

به خاطر داشته باشید که اینها همه چیزهایی نیستند که او تحلیل می‌کند بلکه خلاصه‌ای مختصر از آنچه او در رویکرد سرمایه‌گذاری خود دنبال می‌کند است.

1. بررسی عملکرد شرکت

بازده حقوق صاحبان سهام (return on equity یا به اختصار ROE) یک شرکت، نرخ سود سهامداران را در سهام خود نشان می‌دهد.

بافت همیشه به ROE نگاه می‌کند تا ببیند آیا یک شرکت در مقایسه با سایر شرکت‌ها در همان صنعت به طور مداوم عملکرد خوبی داشته است یا خیر.

ROE به شرح زیر محاسبه می‌شود:

ROE= درآمد خالص شرکت تقسیم بر مجموع حقوق صاحبان سهام

نگاه کردن به ROE فقط در یک سال گذشته کافی نیست. سرمایه‌گذاران باید در 5 تا 10 سال گذشته ROE را مورد بررسی قرار دهند تا عملکرد تاریخی را تحلیل کنند.

2. بررسی میزان بدهی شرکت

از دیگر فاکتورهای مهم که باید با دقت بررسی و محاسبه شود، میزان بدهی بر حقوق سهام داران است که با D/E نمایش داده میشود. با محاسبه این فاکتور در واقع می توان به دارایی های شرکت مورد نظر پی برد و بدون شک هر چه مقدار آن بیشتر باشد، به معنای بدهی بیشتر آن خواهد بود.

3. محاسبه حاشیه سود

برای محاسبه دقیق و بدست آوردن داده های واقعی و تاثیرگذار، وارن بافت اطلاعات آماری و داده های مالی حداقل 5 سال گذشته شرکت مورد نظر را بررسی می کند. در نهایت با تقسیم درآمد خالص بر میزان فروش به مقدار واقعی حاشیه سود پی خواهد برد.

4. توجه به عمر شرکت

برای وارن بافت در سرمایه گذاری ارزشی، عمر و مدت زمان فعالیت آن در بازار اهمیت بسیار زیادی دارد. به عبارت دیگر، وارن بافت و سایر افراد موفق در این زمینه به دنبال شرکت هایی هستند که امتحان خود را پس داده اند، اما در حال حاضر به دلایل مختلف ارزش سهم آنها به مقدار واقعی عرضه نمیشود. به همین دلیل شرکت هایی را برای این منظور انتخاب میکند که حداقل 10 سال از سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت موفق عمر آنها گذاشته باشد.

5. بررسی ویژگی محصولات شرکت

از مهم ترین مواردی که می توان به عنوان سبک وارن بافت در سرمایه گذاری ارزشی از آن یاد کرد، بررسی کامل ویژگی های محصولات آنها می باشد. این گروه از افراد و معامله گران حرفه ای شرکت هایی را برای سرمایه گذاری انتخاب میکنند که محصولات آنها دارای ویژگی های منحصر به فرد نسبت به رقبا باشند. این کاملا طبیعی است که هر چه محصولات شرکت مورد نظر از ویژگی های بهتری برخوردار باشد، در بازار بهتر می تواند رقابت کند و قطعا به زودی به ارزش ذاتی و واقعی خود دست پیدا خواهد کرد.

6. آیا سهم آن در قیمتی مناسب است؟

اینجا موضوع کمی مشکل می‌شود.

پیدا کردن شرکت‌هایی که پنج معیار قبلی را رعایت کنند یک طرف ماجراست، اما طرف دیگر ماجرا که دشوارترین بخش سرمایه‌گذاری ارزشی است پی بردن به این قضیه است که آیا قیمت سهام آن شرکت پایین‌تر از ارزش ذاتی است یا خیر و این مهمترین مهارت بافت است.

برای بررسی این موضوع، یک سرمایه‌گذار باید با تجزیه و تحلیل تعدادی از داده‌های شرکت از جمله سود، درآمد و دارایی، ارزش ذاتی شرکت را تعیین کند.

ارزش ذاتی یک شرکت معمولاً بالاتر (و پیچیده‌تر) از ارزش تصفیه سهام (Liquidation Value) آن است.

ارزش تصفیه‌ای سهام معادل مقداری است که اگر شرکت ورشکسته و فروخته شود بدست می‌آید. ارزش تصفیه‌ای شامل نامشهودهایی مانند مقدار نام تجاری، که مستقیم در صورت‌های مالی بیان نشده است، نمی‌شود.

هنگامی که بافت ارزش ذاتی شرکت را به عنوان یک اصل کلی تعیین کرد، آن را با ارزش بازار فعلی خود مقایسه می‌کند یعنی ارزش فعلی کل شرکت در بازار.

اگر ارزش ذاتی که محاسبه کرده، حداقل 25 درصد بیشتر از ارزش فعلی شرکت باشد، بافت شرکت را به عنوان یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری با ارزش‌ می‌بیند.

شاید آسان به نظر می رسد اما اینطور نیست. موفقیت بافت، به مهارت بی‌بدیل او در تعیین دقیق این ارزش ذاتی بستگی دارد.

در حالی که ما می‌توانیم برخی از معیارهای او را بیان کنیم، هیچ راهی وجود ندارد که وارد ذهن او شویم و دقیقاً بدانیم که چگونه او چنین تسلط دقیقی در محاسبه ارزش ذاتی کسب کرده است.

مرکز آموزشی و کارآفرینی خوارزمی اصفهان در آشنایی هرچه بیشتر با اینگونه مسائل پیرامون انواع سرمایه گذاری در کنار شما خواهد بود و با تدارک دوره های مختلف در زمینه های گوناگون راهگشای کسب و کار شما عزیزان است.

زنان کارآفرین در تنگنا اما همچنان موفق

اگر دنبال سود بیشتری در سرمایه گذاری هستید، روی استارتاپ‌های با رهبران زن تمرکز کنید

توسط تحریریه شنبه منتشر شده در ۱۳ فروردین ۱۳۹۹

تحقیقی که توسط گروه مشاوران بوستون (BCG) انجام شده است، ادعا می‌کند کسب‌و‌کارهایی که توسط زنان تاسیس شده، درآمد بالاتری دارند؛ درحقیقت،مدیران زن توانسته‌اند دو برابر سود بیشتری در مقایسه با مدیران مرد کسب نمایند.

اشتراک در پادکست RSS

در سال‌۲۰۲۰‌، موسس و بنیانگذاران ۲۴ استارتاپ که رشدی بالغ بر ۱۲۲.۷۲ میلیون دلار داشته‌ زنان کارآفرین هستند. با نگاهی به این آمارها درمی‌یابیم که زمانه در حال تغییر است.

با اینکه ویروس کرونا خیلی از برنامه‌ها و ایونت‌ها را متوقف کرده و رویکرد نسبت به بسیاری از کسب‌وکارها را تغییر داده است، همچنان استارتاپ‌‌ها و واحدهای اقتصادی پرسود در مرکز توجه باقی مانده‌اند.

آمار و ارقام می‌گویند که اگر سرمایه‌گذارها به دنبال سود بیشتر هستند، لازم است توجه بیشتری به زنان کارآفرین نشان بدهند.

تحقیقی که توسط گروه مشاوران بوستون (BCG) انجام شده است، ادعا می‌کند کسب‌و‌کارهایی که توسط زنان تاسیس شده، درآمد بالاتری دارند؛ درحقیقت،مدیران زن توانسته‌اند دو برابر سود بیشتری در مقایسه با مدیران مرد کسب نمایند.

به علاوه، گزارش دیگری از ‌BCG‌ پیشنهاد می‌کند که اگر زنان و مردان در کل دنیا به طور مساوی در کارآفرینی مشارکت داشته باشند، میانگین درآمد جهانی (GDP) می‌تواند به رشد ۶ درصدی برسد در حالی که در حال حاضر ۳ درصد است.

این مسئله، دلیل و انگیزه کافی را به کارآفرینان زن می‌دهد تا نه‌تنها به این عرصه پا گذارند، بلکه باید با مورد تشویق و حمایت بیشتری نیز قرار گیرند.

در حالی که به تازگی تغییراتی در همین خصوص در سراسر جهان درحال رخ دادن است، هند هم به حامیان این تغییر آرام و پیوسته ملحق شده است.

زنان کارآفرین درآمد بیشتری تولید می‌کنند‌

رانجیتا راوی، بنیانگذار و رئیس Orxa Energies که از ترویج کنندگان این رویکرد است می‌گوید: «در ۲سال گذشته، بیش از ۳ برابر رشد درآمد داشته‌ایم.

ما یکی از معدود خانه‌دارهایی هستیم که یک استارتاپ هندی در حوزه EV را تولید کردیم و درآمدمان به طور پیوسته رشد داشته است. پیوستگی و بهره‌وری عالی ما دو عامل اصلی رشدمان هستند.

یک گزارش از نشریه Harvard Business اضافه می‌کند که زنان در طولانی‌مدت عملکرد بهتری ارائه می‌دهند و به طور مثال، در یک دوره ۵ ساله زنان درآمد بالغ بر ۷۳۰ میلیون دلار داشته‌اند که در مقایسه با کسب‌وکارهایی که مدیر مرد دارند با درآمد ۶۶۲ میلیون دلار، ۱۰درصد بیشتر است.

این تغییرات قابل مشاهده و واضح است. درحال حاضر زنان کارآفرین بیشتری نسبت به ۵ سال پیش وجود دارد و مشارکت آنها رو به افزایش است.

تغییرات هرچند کوچک در میزان سرمایه‌گذاری‌ها‌

اعداد نشان‌دهنده تغییراتی حتی در تعداد سرمایه‌گذاری‌ها هستند. با توجه به اطلاعات موجود در تحقیقات سایت your story ، در سال ۲۰۱۷، مجموع ۲۵ استارتاپ تاسیس شده توسط زنان ۲۰۱ میلیون دلار رشد داشته‌اند.

در همین سال، استارتاپ‌هایی که بنیانگذار زن داشته‌اند تنها در ۹۵ معامله ۲۵۱.۲۸ میلیون دلار رشد داشتند. در ۲۰۱۸ ، در حالی‌که تعداد سرمایه‌گذاران زنی که روی استارتاپ‌ها سرمایه‌گذاری کردند به ۳۱ نفر رسید، شاهد یک سقوط ۸۰.۲۵ میلیون دلاری بودیم.

با وجود این سقوط، تعداد بنیانگذاران زن استارتاپ‌ها به ۱۰۳ نفر با سرمایه‌ای بالغ بر ۵۴۳.۹۳ میلیون دلار افزایش پیدا کرد. درسال ۲۰۱۹‌، با اینکه شاهد کاهش تعداد زنان موسس استارتاپ بودیم، اما رشد ۱۳۰.۱۱ میلیون دلاری داشتند، تعداد زنان بنیانگذار استارتاپ‌ها ۱۲۰ نفر با سرمایه ۷۴۸.۲۷ میلیون دلار بود.

امسال، در سال ۲۰۲۰ پنج بنیانگذار زن به آمارهای گذشته اضافه شده که رشد ۳۳.۳۴میلیون دلاری داشتند و ۱۹ زن سرمایه‌گذار و بنیانگذار استارتاپ که رشد ۸۹.۳۸میلیون دلاری داشتند.

گرچه هیچ جا مقایسه‌ای بین این مقدار درآمد و درآمد حاصل از استارتاپ‌های تاسیس شده توسط مردان موجود نیست، مقدار این ارقام به خودی خود قابل توجه و نیازمند تعمق بیشتر است.

این شواهد نشان سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت موفق می‌دهد بایستی عرصه را برای حضور زنان کارآفرین باز کنیم. سرمایه‌گذاران با نگاهی به این آمارها باید به استارتاپ‌های با مدیر زن بیشتر اعتماد کنند.

رانجیتا می‌گوید: «در سال‌های گذشته که ما رشد سرمایه داشتیم، یقینا تاثیر بسیار مثبتی روی سرمایه‌گذارها گذاشته‌ایم. آنها در حال ارزیابی ارزش افزوده و مدل‌های مختلف سرمایه‌گذاری در این حوزه و حتی شروع کسب‌و‌کار خودشان هستند.

این می‌تواند تنوع بیشتر و سبدهای سرمایه‌گذاری صحیح‌تری به دنبال داشته باشد و ما باور داریم که این یک روند مثبت برای هرشخصی در این حوزه خواهد بود.»

تغییر تمرکز سرمایه‌گذاری‌ها‌‌

جدای از تمرکز سرمایه‌گذاران روی استارتاپ‌های زن‌محور مانند شرکتی که رانجیتا تاسیس کرده است، سرمایه‌گذارانی مانند شرکای هندی Sequoia و سرمایه‌گذاری Blume و شرکت شرکای ماتریکس به دنبال راهی برای پرکردن این شکاف جنسیتی هستند.

Sequoia سرمایه‌گذار کمپانی Zilingo ، یک تجارت الکترونیک که در خارج از آسیای جنوبی است و توسط Ankiti Bose و Dhruv Kapoor تاسیس شده و یک یونیکورن است.

یک سرمایه‌گذار ناشناس اظهار کرده است که تعداد سرمایه‌گذاری در کمپانی‌هایی که زنان موسس آن هستند نسبت به کمپانی‌های تاسیس‌شده توسط مردان کمتر است.

اما این تعداد در حال تغییر است. آونیش بجاج، موسس و عضو هیات‌مدیره شرکای ماتریکس افزود که بالای ۵ تا ۱۰ درصد سرمایه‌گذاری‌هایشان روی کسب‌وکارهای ایجاد شده به وسیله زنان بوده و مقدار آن در حال افزایش است.

استارتاپ تجارت الکترونیک Lime Road که یک زن پایه‌گذار آن بوده است‌ و همچنین Chumbak توسط ماتریکس سرمایه‌گذاری شده است.

راجان آناندان، مدیرمستقیم شرکت Sequoia Capital Indiaا(LLP) اظهار می‌کند ما باید از زنان موسس بیشتر تجلیل به عمل آوریم.

او می‌گوید من از یک خانواده‌ای که زنان درآن کارآفرین هستند، می‌آیم. مادرم، همسرم و حتی دختر ۱۴ ساله من همگی کارآفرین هستند. ما با ۳۰ زن فوق‌العاده موسس استارتاپ‌ها شریک هستیم.

بایستی تنوع به این حوزه آورده شود

وقتی آنیشا سینگ در ژانویه امسال سرمایه‌گذاری بزرگش را آغاز کرد، این سرمایه‌گذاری روی استارتاپ‌هایی که یک زن به‌تنهایی یا چند زن با هم موسس آن بودند، انجام شد.

این بورسیه به استارتاپ‌های تازه‌تاسیس تعلق گرفت و به طور کلی شامل یک مجموعه ۲۰۰ نفره است. از چند سال اخیر تا به امروز، آنیشا سینگ، موسس و بازرگان پلتفرم بازاریابی MyDala‌، پرچمدار و قهرمان زنان کارآفرین است.

او در طول سرمایه‌گذاری‌هایش روی این شکاف جنسیتی تاکید داشت و گفته است: «۱۷۰ سال شکاف بین زن و مرد وجود دارد و این مسئله فقط مربوط به مشاغل و دستمزدها نمی‌شود.

در جنبه‌های گوناگونی این شکاف وجود دارد. این نظریه حتی درخصوص سرمایه‌گذاران زن روی دیگر زنان و همکاری با یکدیگر برای پیشرفت و رشد حداکثری کمپانی وجود دارد.

این به این معنی نیست که تمامی کمپانی‌ها باید سرمایه‌گذار داشته باشند بلکه نظریه این است که دو طرف درگیر بدون دیدگاه مغرضانه یکدیگر را درک کنند.»

۱۷۰ سال شکاف بین زن و مرد وجود دارد و این مسئله فقط مربوط به مشاغل و دستمزدها نمی‌شود. در جنبه‌های گوناگونی این شکاف وجود دارد. این به این معنی نیست که تمامی کمپانی‌ها باید سرمایه جذب کنند بلکه نظریه این است که دو طرف درگیر بدون دیدگاه مغرضانه یکدیگر را ارزیابی کنند

طبق یک گزارش از نشریه Harvad Business، زنانی که در حوزه کارآفرینی سرمایه‌گذاری می‌کنند نمی‌توانند در یک معامله منصفانه حضور داشته باشند.

این گزارش تاکید می‌کند که تبعیضات جنسیتی موجود در صنعت سرمایه‌گذاری، از اختصاص بورسیه و سرمایه به بهترین فرصت‌های سرمایه‌گذاری جلوگیری می‌کند.

به همین علت‌، در حوزه سرمایه‌گذاری ریسک بورسیه‌های نامعتبر زیادی وجود دارد که به عنوان نمونه برخی از آنها مانند شرکت سرمایه‌گذاری فیکا، بورس اختراع Urban، سرمایه‌گذاری گلس دینگ و هولگن را می‌توان نام برد. انجمن سرمایه‌گذاری رفته‌رفته در حال آگاهی از این شکاف است.

آویش می‌گوید: «ما به سرمایه‌گذاری در حوزه‌های مختلف توجه می‌کنیم و اخیرا شاهد برندهای بیشتری که متعلق به زنان است در سبد مشتریان هستیم.

این کاملا بستگی به بنیانگذاران دارد که ببینند در کدام زمینه هیجان و اشتیاق بیشتری دارند. ما سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت موفق بسیار مشتاق شراکت با کارآفرینان زن و افزایش این روند هستیم.»

اختلاف نظرات

ده کشور برتر از نظر میزان کارآفرینی زنان

آونیش اضافه می‌کند که موسسان زن می‌توانند الگوی بسیار مثبتی باشند. آنها تنوع زیادی هم از جنبه ایده‌های خلاقانه و جدید و هم از جنبه تیم‌های کاری که می‌سازند، پدید می‌آورند.

او می‌گوید: «وقتی کسب‌وکار به کارآفرینان زن متکی است، شاهد شکل‌گیری مشارکت‌های فوق‌العاده‌ای هستیم.» علاوه بر این، راجان می‌گوید: «این زنان فعال در عرصه کارآفرینی همچنین به پیشکسوتان و حمایتگران قدرتمندی برای دیگر زنان مدیر و بنیانگذار تبدیل خواهند شد.»

گزارشی از BCG ادعا می‌کند که واردکردن زنان بیشتری به این سازمان‌ها می‌تواند خلاقیت و حل مشکلات غیرمتعارف را افزایش بدهد و به گسترش سرمایه‌گذاری‌های بالقوه کمک کند.

اما با وجود تغییر رویکرد تعداد کمی از سرمایه‌گذاران خطرپذیر، خیلی از آنها هنوز بین مدیران زن و مرد تبعیض قائل می‌شوند. یک زن کارآفرین در استارتاپی در حوزه فناوری که اسمی از او برده نشده، اظهار کرد که تمرکز بیشتر سرمایه‌گذاران بر نحوه مدیریت محیط کار و این تردید است که آیا از عهده این کار برمی‌آیند، یا نه.

او افزود: «سوال خاص آنها از مدیران زن درباره دوران بارداری و تدابیر کمی که در این مورد می‌توان اندیشید است.» راجان همچنین اظهار داشت نیاز به استقرار یک سیستم حمایتی قوی به شدت احساس می‌شود.

او می‌گوید: «یکی از کمک‌کننده‌ترین راه‌ها برای یک بنیانگذار این است که دیگر بنیانگذاران را ملاقات کند و با آنها به گفت‌وگو بنشیند.