سرمایه گذاریهای کوتاه مدت (جاری)
سرمایه گذاری کوتاه مدت سرمایه گذاری نقد مازاد بر نیازهای جاری شرکت در اوراق بهاداری است که به منظور کسب بازدهی در دوره ای کوتاه تر از یک سال انجام می گیرد.
سرمایه گذاریها با توجه به مقصود مدیریت از سرمایه گذاری، در ترازنامه طبقه بندی می گردند.در صورتی یک سرمایه گذاری در طبقه بندی دارایی جاری قرار می گیرد که مدیریت به قصد کوتاه مدت ان را تحصیل کرده و بازار اماده ای برای تبدیل سریع ان به نقد وجود داشته باشد. به طور کلی ضوابط شناسایی سرمایه گذاریهای انجام شده به عنوان سرمایه گذاری کوتا مدت عبارتند از:
الف- قابلیت تبدیل به نقد سریع برای اوراق سرمایه گذاری شده وجود داشته باشد و
ب- سرمایه گذار باید به قصد تبدیل اوراق به نقد در طی مدتی کمتر از یک سال از تاریخ ترازنامه و یا در طی مدت
چرخه عملیات هر کدام که کوتاه تر باشد، در اوراق بهادار سرمایه گذاری کرده باشد.
سرمایه گذاریهای کوتاه مدت معمولا عبارتند ازسرمایه گذاری در انواع اوراق بهادار استقراضی، یا اوراق مالکیت که قابلیت سریع تبدیل به نقد را دارا باشند.این گونه سرمایه گذاری ها در تراز نامه تحت عنوان اوراق بهادار سریع المعامله و تحت یکی از دو روش اقل بهای تمام شده و خالص ارزش فروش، یا خالص ارزش فروش (خالص ارزش جاری بازار) نگهداری می شوند. در روش خالص ارزش فروش، حاصل تعدیل به خالص ارزش فروش که سود یا زیان نگهداری می باشد، در صورت سود و زیان گزارش می گردد. درصورت دارا نبود ویژگی رونق معاملاتی، سرمایه گذاری های جاری تحت عنوان سایر سرمایه گذاری های جاری به هر یک از دو روش فوق نگهداری می شوند.
سرمایه گذاری های بلند مدت فاقد ضوابط فوق الذکرتحت عنوان سرمایه گذاری های بلند مدت بین داراییهای جاری و داراییهای ثابت عملیاتی (اموال، ماشین الات و تجهیزات) در تراز نامه طبقه بندی میشوند.
در ایران معمولا سپرده گذاریهای کوتاه مدت، سرمایه گذاری در اوراق مشارکت دولتی و غیردولتی که بانکها بازخرید فوری ان را از طرف صادر کننده اوراق تضمین نموده اند یا از رونق معاملاتی بالای برخوردار است و شرکت سرمایه گذاربا قصد کوتاه مدت در انها سرمایه گذاری نموده است و نیز سهام ان دسته از شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار که از رونق معاملاتی برخوردارند از جمله سرمایه گذاری های سریع المعامله به شمار می روند. در اینجا باید متذکر گردید که الزامی وجود ندارد سرمایه گذاری های کوتاه مدت (جاری) حتما برای مدت محدودی نگهداری شود یا اینکه مدیریت نتواند مالکیت انها را بیش از این مدت محدود ادامه دهد. به طور کلی هدف تحصیل سرمایه گذاری های کوتاه مدت عبارتست از:
1- به حداکثر رساندن بازدهی ان قسمت از نقدینگی که در کوتاه مدت مورد نیاز نیست
دیدگاه کوتاه‌مدت و بلندمدت
براساس اعلام موسسه بین‌المللی مدیریت ثروت UBS، اطلاعات نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران و افراد تاثیرگذار بازار در سرتاسر جهان خود را برای بحران احتمالی در سال ۲۰۲۰ آماده کرده‌اند. بخش عمده سرمایه‌گذاران عمده انتظار دارند که بازار قبل از پایان سال بعد – سال ۲۰۲۰- دچار یک کاهش چشمگیر شود و بر همین اساس ۲۵ درصد میانگین داراییهای خود را هم‌اکنون به صورت پول نقد نگهداری میکنند و روش محافظه‌کارانه‌ای را در برابر ضررهای هنگفت احتمالی پیش گرفته‌اند. این آمار بر اساس اطلاعات ۳۴۰۰ نفر از سرمایه‌گذاران عمده در دنیا به دست آمده است. در حالی‌که جنگ ادامه‌دار تعرفه‌ای مهم‌ترین نگرانی این سرمایه‌گذاران است، انتخابات ریاست جمهوری آمریکا در سال آینده نیز یکی دیگر از تهدیدات مهم برای پورتفولیوی این سرمایه‌گذاران محسوب میشود.
سال پرنوسان در راه است؟
پائولا پولیتو کارشناس استراتژی موسسه بین‌المللی ثروت UBS در این باره می‌گوید: تغییرات سریع فضای ژئوپلیتیکی دنیا، بزرگ‌ترین نگرانی سرمایه‌گذاران در سراسر جهان است. او در ادامه درباره تغییر شرایط معامله‌گران جدید اضافه کرد: سرمایه‌گذاران جدید تاثیرات به هم پیوسته و بازخورد تغییرات در سطح جهان را بر پرتفولیوی خود بیش از گذشته احساس میکنند. این در حالی است که کسب‌وکارهای سنتی کمتر شاهد تاثیر این تغییرات بر سرمایه خود بودند و این موضوع یک تغییر قابل توجه نسبت به گذشته است. نزدیک به ۸۰ درصد از شرکت‌کنندگان در این تحقیق اذعان کرده‌اند احتمال دارد، نوسانات در آینده افزایش پیدا کند. ۵۵ درصد از پاسخ‌دهندگان که از سرمایه‌گذاران هستند نیز گفته‌اند که انتظار دارند قبل از پایان سال ۲۰۲۰، بازار شاهد سیلی از فروش سهام باشد. این اطلاعات بر اساس گزارشی است که بین ماه‌های آگوست و اکتبر تهیه شده و شامل سرمایه‌گذارانی است که حداقل صاحب داراییهای قابل سرمایه‌گذاری به مقدار یک میلیون دلار هستند. ۶۰ درصد از این سرمایه‌گذاران عمده در نظر دارند که سطح پول نقد خود را افزایش دهند و سهم داراییهای خود را در بازار سهام کمتر کنند. این امر به خودی خود میتواند به پیش‌بینی این افراد مبنی بر سقوط بازار کمک کند و از طرف دیگر ۶۲ درصد از این سرمایه‌گذاران قصد دارند سرمایه‌گذاری خود را در بازارهای مختلف دارایی، پخش کنند و به عبارتی پرتفولیوی خود را متنوع‌تر کنند. در گزارشی مشابه که در ماه می منتشر شد درصد افرادی که سرمایه خود را به صورت پول نقد نگهداری میکنند حدود ۳۲ درصد بود.
تفاوت عقیده در افق بلندمدت
با این وجود به نظر می‌آید احتیاط سرمایه‌گذاران عمده بیشتر متوجه دوره کوتاه‌مدت است و نظر این سرمایه‌گذاران برای بازه بلندمدت متفاوت است. حدود ۷۰ درصد از شرکت‌کنندگان در این تحقیق درباره بازگشت سرمایه طی ۱۰ سال آینده خوشبین هستند. بیشترین مقدار خوشبینی به بازده سرمایه در آینده بلند مدت به آمریکای لاتین برمی‌گردد که ۸۳ درصد از سرمایه‌گذاران این منطقه جغرافیایی اعتقاد به عایدی قابل توجه سرمایه در بازه ۱۰ ساله دارند. همچنین ۶۹ درصد از سرمایه‌گذاران ایالات متحده، ۷۲ درصد از سرمایه‌گذاران منطقه اروپا، آفریقا و خاورمیانه و ۶۵ درصد از سرمایه‌گذاران آسیایی نیز به آینده بلند مدت بازار خوشبین هستند. مایکل کروک، مدیر تیم استراتژی سرمایه‌گذاری در موسسه UBS در این باره گفت: به نظر می‌آید چالش اصلی این است که سرمایه‌گذاران در واکنش به نااطمینانی‌های کوتاه مدت، افق سرمایه‌گذاری‌های خود را کوتاه میکنند و به سمت دارایی‌هایی مانند پول نقد که در مواقع بحرانی امن‌تر هستند حرکت میکنند. این تفکر در این سیستم به صورت یک عامل درونزا عمل خواهد کرد. به این ترتیب که با توجه به بدبینی سرمایه‌گذاران نسبت به کوتاه مدت آنها اقدام به فروش دارایی‌ها و سهام خود میکنند و سرمایه خود را به صورت پول نقد نگهداری خواهند کرد. این اقدام سبب خواهد شد که پیش‌بینی همین سرمایه‌گذاران مبتنی بر رکود بازارها رخ دهد. پدیده‌ای که با عنوان پیش‌بینی خودمحقق‌شونده (self-fulfilling prophecy) شناخته میشود.
سرمایه گذاری بلند مدت در بورس
بسیاری از اساتید بورسی و کسانی که در زمینه سرمایه گذاری در بازار سرمایه دستی بر آتش دارند، به افراد مبتدی توصیه میکنند که به فکر سرمایه گذاری بلند مدت در بورس باشند و به دنبال سودهای کوتاه مدت یا نوسانگیری نباشند.
این توصیه‌ها اگرچه به طور کلی درست است اما آنقدر به این نکته پا فشاری شده است که به غلط این تصور در بین افراد تازه وارد ایجاد شده است که هر سرمایه گذاری بلند مدتی میتواند در بورس با موفقیت همراه باشد!
در این مقاله به روش اصولی سرمایه گذاری بلند مدت در بورس خواهیم پرداخت و خواهیم دید که صرفا معامله کردن با دید بلند مدت نمی‌تواند ضامن کسب سود مناسب در بورس باشد. همچنین خواهیم دید اگر دید بلند مدت در بورس داشته باشیم و سهامداری را یاد بگیریم چه سودهای شیرینی در انتظار ما خواهد بود. با ما همراه باشید.
سرمایه گذاری بلند مدت در بورس به چه معنی است؟
سرمایه گذاری بلند مدت در بورس یعنی خرید سهم، نگهداری آن برای مدت زمان زیاد و فروش آن با قیمت‌های بالاتر. به این ترتیب سرمایه گذار نسبت به رشد قیمت سهام خود کسب سود میکند. اینکه چه مدت باید سهم را نگه داشت تا یک سرمایه گذاری بلند مدت تلقی شود جای بحث زیادی دارد و در این باره بیشتر صحبت خواهیم کرد.
منظور از بلند مدت در بورس چیست؟
معمولا به سرمایه گذاری با دید بالای یک سال سرمایه گذاری بلند مدت گفته میشود. البته بسیاری از اساتید اعتقاد دارند سرمایه گذاریهای بالای پنج سال سرمایه گذاری بلند مدت هستند. بنده به عنوان عضو تیم آموزشی سهم شناس به شما می‌گویم منظور از بلند مدت در بورس 10 سال است و اگر بتوانید این افق دید سرمایه‌گذاری را در خود تقویت کنید آینده‌ی پرسودی در انتظار سرمایه گذاری بلند مدت و کوتاه مدت شما است.
سرمایه گذاری کوتاه مدت و میان مدت چیست؟
معمولا خرید سهم با دید کمتر یک سال یک سرمایه گذاری میان مدت و با دید کمتر از یک ماه کوتاه مدت تلقی میشود. البته هیچ قانونی در این زمینه وجود ندارد و این توضیحات برای این است که بدانیم وقتی درمورد سرمایه گذاری بلند مدت در بورس صحبت میکنیم حدودا منظورمان چه بازه زمانی است.
سرمایه گذاری بلند مدت در بورس بهتر است یا کوتاه مدت؟
معمولا به افرادی که تازه وارد بورس اوراق بهادار شده‌اند توصیه میشود سرمایه گذاری بصورت بلند مدت برنامه ریزی شود. اما آیا در همه زمان‌ها میتوان بدون در نظر گرفتن شرایط مختلف این نسخه واحد را برای همه افراد پیچید؟ مطمعنا خیر. به مثال زیر توجه کنید:
در تصویر زیر نمودار نماد تعدیل شده نماد وپترو را در تایم فریم ماهانه مشاهده می‌کنید. قیمت این سهم در مرداد 1383 حدود 1100 تومان بوده است و بعد از آن با طی کردن یک روند نزولی طولانی مدت بعد از چیزی نزدیک 14 سال، در سال 1397 به قیمت‌های 300 تومان رسیده است و در طی 14 سال 75 درصد زیان نصیب سهامداران خود کرده است!
نمودار نماد وپترو از سال 1383 تا 1397
این مثال به خوبی نشان می‌دهد که چگونه یک سرمایه گذاری بلندمدت غیر اصولی در بورس میتواند ضرر و زیان سنگینی را برای یک سرمایه گذار به همراه داشته باشد. با این نرخ تورم که هر ساله در کشور وجود دارد، کسی که در سال 1383 سهم وپترو را خریداری کرده است و به دید بلند مدت سهامداری کرده است بعد از چند سال سرمایه‌اش عملا به کلی نابود شده است.
این مثال نشان می‌دهد سرمایه‌گذاری بلند مدت در بازار سرمایه هم باید بر اساس اصول صحیح سرمایه گذاری صورت بگیرد تا بتوان به بازدهی آن امیدوار بود. در ادامه به اصول اصلی سرمایه گذاری بلند مدت در بورس خواهیم پرداخت.
اصول سرمایه گذاری بلند مدت در بورس
پیش از خرید سهم برای بلند مدت سعی کنید به نکات زیر توجه کنید.
اصل اول: توجه به کلیت بازار بورس
در اولین قدم، برای یک سرمایه گذاری بلند مدت موفق در بورس باید به کلیت بازار سهام در کشور نگاه کنید. باید با دوره‌های چند ساله‌ی صعود و نزول بازار بورس ایران آشنا باشید. برای مثال به نمودار شاخص کل بورس در 30 سال گذشته توجه کنید.
نمودار شاخص کل بورس در 30 سال گذشته
دوره‌های فراز و فرود بورس در ایران در طی این سال‌ها به دوره‌های 8 ساله تقسیم بندی میشود که از قضا ارتباط نزدیکی با دوره‌های 8 ساله ریاست جمهوری در ایران دارد. تصویر بالا به خوبی گویای همه چیز است و نشان می‌دهد که معمولا با روی کار آمدن دولت‌های جدید، بازار بورس ایران موقتا در یک رکود نسبی قرار می‌گیرد و تقریبا دو الی سه سال بعد از آغاز کار دولت‌ها، بورس رونق گرفته و روند صعودی خود را تا انتهای دور دوم ریاست جمهوری ادامه می‌دهد.
البته این موضوع ممکن است در آینده صدق نکند اما توجه به این نکات کلی میتواند دید بهتری در سرمایه‌گذاری بلند مدت در بورس به ما بدهد.
رابطه قیمت دلار و بورس
یکی دیگر از عوامل مهم که در حرکت کلی بازار بورس ایران تاثیر گذار است قیمت دلار است. به تصویر زیر نگاه کنید:
مقایسه بازدهی دلار و شاخص کل بورس
در تصویر بالا دقت کنید که در شهریور 1397 قیمت دلار بعد از رشد 5 برابری خود به اوج رسیده بود، بورس ایران عملا هیچ رشدی نکرده بود (نقاط متناظر زمانی قرمز رنگ در تصویر بالا). آن تاریخ، زمان طلایی سرمایه گذاری بلند مدت در بورس بود. همان طور که می‌بینید دلار بعد از آن تاریخ در طی دو سال اخیر تقریبا درجا زده است ولی بورس رشد 10 برابری را تجربه کرده است.
آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب
برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.
آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .
در واقع رشد قیمت دلار معمولا محرک رشد بازار بورس در ایران است و همواره رشد بورس با کمی تاخیر نسبت به قیمت دلار اتفاق میافتد. این اتفاق چندین بار در طی دهه‌های گذشته اتفاق افتاده است و مثال بالا تنها یکی از این موارد است. بنابراین برای سرمایه‌گذاری بلند مدت در بورس توجه به این نکات نیز اهمیت زیادی دارد و آگاهی از این روابط میتواند تاثیر زیادی در بازدهی سرمایه گذاری افراد در بورس داشته باشد.
برای اطلاعات تکمیلی درباره رابطه بین قیمت دلار و بورس مقالات زیر را حتما مطالعه کنید.
بهترین زمان سرمایه گذاری در بورس
رابطه قیمت دلار و بورس
اما چرا باید حرکت کلی بازار را در سرمایه گذاری بلند مدت مد نظر قرار دهیم؟
علت این امر آن است که در دوره های رونق بورس، اگر انتخاب خوبی کرده باشیم سود سرشاری کسب خواهیم کرد و اگر انتخاب بدی کرده باشیم ضرر کمتری متحمل خواهیم شد. بر عکس این موضوع هم صادق است. در دوران رکود بازار اگر انتخاب بدی کرده باشیم ضرر زیادی خواهیم کرد و اگر انتخاب خوبی کرده باشیم شاید جو منفی بازار باعث شود بازدهی چندانی نداشته باشیم.
بنابراین مهم‌ترین اصل در سرمایه گذاری بلند مدت در بورس میتواند همین نکته باشد که آیا به طور کلی بورس برای چند سال آینده محل خوبی برای سرمایه گذاری خواهد بود؟
پاسخ نگارنده‌ی این مقاله در تاریخ انتشار این مقاله (مرداد 1399):
اگر این سوال را در ابتدای سال 1397 مطرح می‌کردید قطعا پاسخ بنده مثبت بود و با اطمینان بالایی آن را تایید می‌کردم. اما در حال حاضر باتوجه به نزدیک شدن به پایان دور دوم ریاست جمهوری دولت روحانی و همچنین رشد فزاینده بورس در دو سال اخیر، پاسخم برای دو الی سه سال آینده منفی است. این به معنی که رشد چشمگیری در دو الی سه سال آینده در بورس اتفاق نخواهد افتاد. این یک نظر و استراتژی شخصی است و نباید مبنای تصمیم گیری قرار بگیرد.
اصل دوم: استفاده از سرمایه‌ی مازاد برای سرمایه گذاری بلند مدت
همیشه تاکید میشود پولی وارد بورس کنید که مازاد نیاز شما باشد و در بازه زمانی مشخصی به آن نیاز نداشته باشید. بسیاری مواقع بر حسب شرایط گوناگون ممکن است سهام خوبی را در قیمت مناسبی بخرید اما موقتا سهم دچار آسیب و نزول موقتی شود. این موقتی بودن نسبی است و با توجه به افق سرمایه گذاری افراد مختلف متفاوت است. برای مثال اگر شما سهمی را با دید دو ساله خریده‌اید، وقفه ای دو ماهه در روند صعودی آن سهم یک وقفه موقتی تلقی خواهد شد و برای کسی که سهمی را خریده است که هفته بعد بفروشد، اگر چند روز سهم نزول کند او در تحلیل خود اشتباه کرده است و این نزول یک وقفه موقتی تلقی نمی‌شود!
وقتی سهام شرکتی را با دید بلند مدت انتخاب می‌کنید یعنی قبول دارید که تصمیم دیگری برای سرمایه خود ندارید و اگر در صورت نزول موقتی سهم مجبور نخواهید شد آن را بفروش برسانید. حال ممکن است شرایطی حاصل شود که در میان مدت و یا کوتاه مدت سهم به تارگت یا حد سود شما رسیده است، در این صورت می‌توانید با سود مناسبی از بازار خارج شوید و با اطمینان خاطر و ریسک کمتر حتی در کوتاه مدت از بازار خارج شد. پس همیشه با دید درازمدت برنامه ریزی کنید و در صورت لزوم در کوتاه مدت تصمیم به فروش بگیرید.
اصل سوم: خرید سهم با ارزش ذاتی بالا
سرمایه گذاری در بورس ریسک‌های مختلفی به همراه دارد. اما تمامی این خطرات و ریسک‌های بالقوه معمولا در صورت بالفعل شدن تاثیر بیشتری بر روی سهامی که ارزش ذاتی کمتری دارند می گذارد. بنابراین بازهم دید دراز مدت باعث میشود که سهام‌های با ارزش ذاتی بیشتر را انتخاب کنیم و از افت و خیزهای مقطعی آنها نگرانی نداشته باشیم. در این میان سهم‌های بنیادی، سودده و بزرگ بازار می‌توانند برای بلند مدت مناسب‌تر باشند.
برای بدست اوردن ارزش ذاتی سهام شرکتهای مختلف باید با تحلیل بنیادی سهام آشنا باشید.
پیشنهاد میکنم حتما مقاله‌ی آموزش تحلیل بنیادی بورس برای مبتدیان را مطالعه کنید.
اگر حوصله‌ی مطالعه این مقاله‌ها را ندارید نگران نباشید، در انتهای این مقاله سهام بلندمدتی را معرفی کرده‌ایم.
اصل چهارم: آینده مهم است نه حال!
اصل آخر برای سرمایه گذاری بلند مدت در بازار سهام این است که باید به آینده‌ی شرکت نگاه کنیم نه وضعیت حال حاضر آن. اگر برگردیم به مثال وپترو که در ابتدای مقاله ذکر شد، در سال 1383 این سهم سود خوبی می‌ساخت و یکی از بهترین سهم‌ای بازار بود. وپترو یک شرکت سرمایه گذاری است که در واقع سهامدار شرکتهای مختلفی در بورس است.
با گذشت چند سال (بعد از سال 1384) با زیان ده شدن زیر مجموعه‌های این شرکت مثل شرکت کربن ایران با نماد شکربن، این سهم نیز سودسازی خود را از دست داد و قیمت سهام ان به طبع کاهش یافت. علت زیانده شدن شرکتهای زیر مجموعه وپترو (مثل شکربن) واردات محصولات این شرکت‌ها از کشور چین با قیمت بسیار کمتر بود.
در واقع این شرکت و شرکتهای مشابه نتوانستند با کالای ارزان قیمت چینی رقابت کنند و البته نبود ساز و کاری برای حمایت از تولید داخل سبب شد شرکت کربن ایران (با نماد شکربن) و دیگر زیر مجموعه‌های وپترو نتوانند روی زانوی خود بایستند و زیانده شدن آنها سبب شد قیمت سهام این شرکت‌ها در طی چندین سال به شدت نزول کند.
بنابراین باید در وهله‌ی اول به آینده شرکت و صنعت مورد نظر توجه کرد و ببینید چه خطراتی صنعت و شرکت مورد نظر را تهدید میکند و یا چه طرح‌های توسعه در آنها وجود دارد که میتواند باعث سودآوری این شرکت‌ها در آینده شود. در بازار سهام، آینده مورد معامله قرار می‌گیرد نه حال، پس برای سرمایه گذاری بلند مدت در بورس، باید وضعیت آینده شرکت و صنعت مربوطه را پیش بینی کنید.
سهم‌های مناسب برای بلند مدت
وقتی می‌گوییم سرمایه گذاری بلند مدت در بورس بعضا گمان میکنند یک سال میشود بلند مدت! در تصویر زیر نمودار تعدیل شده نماد وسپه در تایم فریم هفتگی را مشاهده می‌کنید که از شهریور سال 89 تا شهریور 99 در طی 10 سال 547 برابر شده (می‌تونید خودتان این مطلب را بررسی کنید).
نمودار وسپه تعدیل شده در تایم فریم هفتگی
از آنجایی که شاخص‌های اقتصادی در ایران با قیمت پراید سنجیده میشود، قیمت پراید در سال 89 حدود 8 میلیون تومان بوده (بازم خودتان برید ببینید). اگر پول یک پراید را صرف خرید سهام نماد وسپه می‌کردید الان 4 میلیارد 376 میلیون تومان سرمایه داشتید! خودتان حساب کنید الان چند تا پراید می‌توانستید بخرید 😁.
اگر برای فرزانداتان میخواهید سرمایه گذاری خوبی انجام بدهید سهام شرکتهای سرمایه گذاری و هولدینگ‌های سودده با پرتفوی قوی را بخرید و با دید 10 ساله نگهداری کنید. هر سال سود نقدی سهم را دریافت کنید و دوباره با آن سود به سهامتان اضافه کنید و در افزایش سرمایه‌ها شرکت کنید. مطمعن باشید ضرر نخواهید کرد.
چه سهم‌هایی بخریم؟
این روزها واژه “سهامداری” از یاد اهالی بازار رفته و همه “سهامباز” شدند. پیشنهاد میشود سهام شرکتهای سرمایه‌گذاری سودده که در دل خود گنج‌های زیادی دارند را با دید 10 ساله خریداری و سهامداری کنید. تک سهم هم نشوید، سبدی از سهم‌هایی مثل وسپه، وتوشه، وصنا، وخارزم، تاپیکو، وصندوق، وپترو، فارس، وتوسم، وبانک، وامید، وبوعلی، پترول، وپخش، پردیس، وسبحان، وآوا، ومهان، اعتلا، وغدیر … تشکیل بدهید و با خیال راحت سهامداری کنید تا نتیجه‌ی صبر خود را ببینید. تصویر نمودار وسپه را که در بالا آورده‌ایم را قاب کنید و به دیوار اتاقتان نصب کنید.
البته که خرید همین سهم‌ها اگر باتوجه به انچه گفته شد در ابتدای دوره‌های رونق بورس صورت بگیرد بازدهی به مراتب بیشتری خواهید داشت و اگر در سقف‌ها و انتهای یک دوره رشد (مثل همین برهه از تاریخ) صورت گیرد بازدهی کمتری برای شما به همراه خواهد داشت. نقشه راه به طور کامل در این مقاله بیان شد، پیشنهاد میکنم یکبار دیگر از اول ان را مطالعه کنید.
سرمایه‌گذاری بلندمدت با استفاده از پس‌انداز کوتاه‌مدت
بسیاری فکر میکنند پولی که پس‌انداز میکنند، یک نوع سرمایه‌گذاری است. کارشناسان سرمایه‌گذاری اما چنین باوری ندارند. سرمایه‌گذاری زمانی معنا پیدا میکند که منجر به تولید پول و دارایی شود. در واقع پولی که گوشه یک حساب بانکی خوابیده حتی اگر هر ماه هم به آن مبلغی اضافه شود باز هم نمی‌تواند یک سرمایه‌گذاری محسوب شود. اما این پول‌ها را میتوان از قالب پس‌انداز صرف درآورد و به سرمایه‌گذاری بلندمدت تبدیل کرد.
نکته جالب و جذاب این نوع سرمایه‌گذاری این است که برای انجام آن به سرمایه هنگفت یا عجیبی نیاز نیست. میتوان با تکیه بر پس‌اندازی کوتاه‌مدت گام در راه سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت گذاشت.فرصت‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت، روشی عالی برای برنامه‌ریزی در جهت اهداف بزرگ و بلندپروازانه است. وقتی قرار است یک پس‌انداز کوتاه‌مدت به یک سرمایه‌گذاری بلندمدت تبدیل شود، موضوع کمی پیچیده و تاحدی غیرممکن می‌نماید اما میشود با برداشتن چند گام به هدف‌های بلندپروازانه نزدیک‌تر شد.
گام نخست: مشخص کردن اهداف
مهم‌ترین اصل برای تعیین هدف، صرف زمان به اندازه کافی است. برای مشخص کردن اهداف بلندمدت زمان بگذارید. این کار به شما کمک میکند تا فرصت درست سرمایه‌گذاری بلندمدت را برای رسیدن به اهداف تعیین شده بیابید. از آنجا که از پس‌اندازهای کوتاه‌مدت برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت استفاده می‌کنید، مهم است بدانید که هدف‌های از پیش تعیین‌شده کمک میکنند تا در این مسیر با ثبات قدم پیش بروید و پول کافی را برای رسیدن به اهداف خود اختصاص دهید.
گام دوم: با یک کارشناس حرفه‌ای مشورت کنید
صرف‌نظر از نوع سرمایه‌گذاری که در پی انجامش هستید، نیاز به این دارید که با یک فرد حرفه‌ای در آن حوزه خاص به گفت‌وگو بنشینید. گفت‌وگو با یک کارشناس حرفه‌ای به شما کمک میکند مطمئن شوید راهی که انتخاب کرده‌اید درست است. این مشورت اگر شما را به‌طور کامل به هدف‌تان نرساند، دست‌کم به آن بسیار نزدیک میکند.
برای مثال، اگر به دنبال سرمایه‌گذاری در حوزه مسکن هستید، هم با کارشناسان مشاور املاک صحبت کنید و هم با شرکت‌ها و نهادهایی که وام می‌دهند. در پی یافتن اموالی با ارزش سرمایه‌گذاری خوب باشید و مشورت با وام‌دهندگان را از دست ندهید. این مشورت به شما کمک میکند وامی بگیرید که با شرایط دارایی شما همخوانی داشته باشد. این کار برای‌تان اطمینان ایجاد میکند که سرمایه‌گذاری‌تان ارزشش را دارد.
گام سوم: از سرمایه‌گذاری بلندمدت درک درستی پیدا کنید
سرمایه‌گذاری بلندمدت نیازمند سخت‌کوشی و تا حدی ریسک کردن است. فرقی نمی‌کند چگونه برای سرمایه‌گذاری بلندمدت اقدام می‌کنید، سرمایه گذاری بلند مدت و کوتاه مدت آنچه اهمیت دارد این است که باید دست و دلی قوی برای انجام این کار داشته باشید. ارزش داراییهای بلندمدت، فارغ از اینکه مسکن، سهام، سرمایه‌گذاری در بورس یا. باشد، در طول زمان فراز و فرود زیادی را تجربه میکند. کلید این ماجرا آنجاست که باید با یک سرمایه‌گذار خوب کار کنید که به شما امکان می‌دهد به نکته‌های مهم توجه کرده و دیدگاه‌تان را از روزانه و هفتگی به سالانه و دهه‌ای تغییر دهید.
گام چهارم: هوشمندانه سرمایه‌گذاری کنید
زمانی که بدانید کجا قرار است سرمایه‌گذاری کنید و با چه کسی در این راه همکار یا شریک شوید، سرمایه‌گذاری به هوشمندانه‌ترین شکل آن امکان‌پذیر میشود. برای سرمایه‌گذاری روی وام‌ها حساب باز کنید. بخشی از درآمد ماهانه خود را به سرمایه‌گذاری بلندمدت اختصاص دهید. مثلا اگر n میلیون درآمد دارید، فرض کنید بخشی از آن را اصلا ندارید. وقتی یک برنامه مدون برای سرمایه‌گذاری دارید، بهتر می‌توانید به آن پایبند باشید.
بودجه‌بندی سرمایه‌گذاری‌تان را به شکل ماهانه انجام دهید. اگر از همان اول نگاه‌تان سرمایه‌ای نباشد، ممکن است تا آخرش نتوانید بخشی از درآمد ماهانه‌تان را به بودجه برای سرمایه‌گذاری اختصاص دهید.سرمایه‌گذاری‌های طولانی‌مدت برای آسوده زندگی کردن یک ضرورت است. چنین سرمایه‌گذاری از نظر شخصی برای فرد امنیت اجتماعی به‌وجود می‌‌آورد و از نظر اجتماعی به نفع اقتصاد یک کشور است. برای اینکه درک درستی از سرمایه‌گذاری هوشمندانه پیدا کنید و بهترینش را برگزینید، زمان اختصاص دهید.سرمایه گذاری بلند مدت و کوتاه مدت
به یاد داشته باشید، جذب نیروی کارآمد میتواند شما را در مسیر سرمایه‌گذاری به خوبی هدایت کند. تبدیل پس‌انداز کوتاه‌مدت به سرمایه‌گذاری بلندمدت، دردناک نیست اما نیاز به تلاش با چشم‌های باز دارد. این نوع سرمایه‌گذاری که خاصیتش سرمایه اولیه کم و در اختیار داشتن زمان طولانی است میتواند به حرکت چرخ‌های اقتصاد یک کشور کمک بزرگی کند.
استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت در بازار بورس
کارشناسان بازار سرمایه معتقدند بازار سرمایه اساساً بازاری بلندمدت است و زمانی که بازار روند نزولی دارد در واقع یک روند اصلاحی شروع شده است، همان طور که در سال ۲۰۰۹ بازار آمریکا با افت شدیدی مواجه شد اما در ماه مارچ همان سال این روند نزولی، تغییر کرد و در مدت ۶۳ ماه شاخص اس اند پی حدود ۲۰۰ درصد بازدهی داشت.
به گزارش گروه اقتصادی خبرگزاری برنا، سهامداران تازه وارد زمانی که در مدت کوتاهی با کاهش ارزش سهام خود روبرو می شوند به سرعت از بازار خارج شده و تا مدت زیادی به این بازار، باز نمی‌گردنند و جهت کسب سود در بازارهای موازی مانند ارز، طلا و سکه سرمایه‌گذاری می کنند که این خود باعث ایجاد حباب قیمتی در این بازارها، می شود.
اما باید به این نکته توجه داشت که هر بازاری پس از افزایش شارپی قیمت‌ها نیاز به یک اصلاح قیمتی دارد تا با قدرت بیشتری به رشد ادامه دهد. در سال ۲۰۰۹ بازار آمریکا با افت شدیدی مواجه شد اما در ماه مارچ، همان سال این روند نزولی، به روند صعودی تبدیل شد و در حدود ۶۳ ماه شاخص اس اند پی رشد کرد و در این مدت حدود به ۲۰۰ درصد بازدهی داشت.
کارشناسان بازار سرمایه معتقدند؛ بازار سرمایه اساساً بازاری بلندمدت است و زمانی که روند نزولی بازار، شروع میشود در واقع یک روند اصلاحی است و می توان با راهکارهایی از کاهش شدید ارزش سرمایه در زمان اصلاح بازار، جلوگیری کرد.
برخی از کارشناسان و معامله گران بازار معتقد هستند که همه تخم مرغ ها نباید در یک سبد گذاشت اما این به این معنا نیست سهام همه، صنایع را در پرتفو خود داشته باشید، باید توجه داشت هر صنعتی ارزش خرید ندارد. مناسب ترین راهکار این است که صنایع برتر بازار را انتخاب کنید و دارایی خود را بین این صنایع تقسیم کنید. به این ترتیب کنترل پرتفو برای شما راحت تر خواهد بود و از طرف دیگر، خطر سقوط یک صنعت می تواند موجب رشد صنعت دیگر در پرتفو، شما شود.
سهامدارن باید توجه داشته باشند که بازه زمانی سرمایه‌گذاری، کوتاه مدت نیست و باید حداقل یک سال برای کسب سود مناسب سهامداری کنند. این عادت که شما روزانه به پرتفوی خود سر می زنید و در انتظار تغییر در اعداد آن هستید، کار بسیار نادرستی است. می توانید هر ماه پرتفوی خود را چک کنید و باید دقت داشته باشید که صنایعی را انتخاب کنید که در ۶ ماه آینده، سود مورد نظر را به شما برساند.
ورود به بازار بورس با سرمایه حاصل از فروش خانه و خودرو بسیار ریسک بالای دارد و پیشنهاد می شود با پول حاصل از پس‌انداز خود اقدام به سرمایه‌گذاری در بورس کنید. همچنین افرادی که دانش کافی و زمان لازم برای تحلیل بازار را ندارند بهتر است برای کاهش ریسک سرمایه گذاری از مشاوران سرمایه گذاری بهره ببرند و به این ترتیب، نگرانی از دست دادن سرمایه خود نداشته باشند. 5
دیدگاه شما