استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟

استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات چیست؟

آشنایی با (استیبل کوین‌ها) و نحوۀ عملکرد آنها

استیبل کوین‌ها گونه‌ای از ارزها هستند که تلاش می‌کنند از طریق پشتیبانی دارایی‌های خاص یا با استفاده از الگوریتم‌هایی برای تنظیم عرضه و تقاضا، ثبات قیمت را به سرمایه‌گذاران ارائه دهند.

اوّلین استیبل کوین در سال 2014 منتشر شد و از آن زمان به بعد، مورد توجّه قرار گرفت، زیرا استیبل کوین‌ها سرعت و امنیّت کافی را دارند و در عین حال از نوسانی که بیشتر ارزهای دیجیتال به خود می‌بیند، در امان هستند.

استیبل کوین‌ها عمدتاً برای خرید ارزهای دیجیتال دیگر در پلتفرم‌هایی که ارز فیات ارائه نمی‌کنند، استفاده می‌شوند. ارز فیات به ارزهای دولتی گفته می‌شود. با افزایش پذیرش استیبل کوین‌ها، آن ها اکنون در چندین سرویس مالی مبتنی بر بلاک چین مانند پلتفرم‌های وام‌دهی استفاده می‌شوند و حتّی می‌توان از آنها برای پرداخت برای کالاها و دریافت خدمات استفاده کرد.

استیبل کوین‌ها نسخه‌های مبتنی بر بلاک‌چین ارزهای فیات هستند، به این معنی که قابل برنامه‌ریزی هستند و می‌توانند با برنامه‌های مبتنی بر بلاک چین و قراردادهای هوشمند تعامل داشته باشند.

درک استیبل کوین‌ها

ارزهای دیجیتال محبوب مانند بیت کوین (BTC) و اتر (ETH) نوسانات بالایی دارند. نوسان به معنی تغییرات در ارزش دارایی است. نوسانات بیشتر یعنی قیمت دارایی می‌تواند در طول زمان به شدّت در هر جهت تغییر کند، در حالی که نوسانات کمتر به این معنی است که قیمت آن نسبتاً ثابت است.

نوسانات را می‌توان بطور روزانه با نگاه به درصد دارایی در نقاط (پیپ) اندازه‌گیری کرد. حتی ارزهای دیجیتال پیشرو اغلب در دوره‌های آشفتگی بازار بیش از 10 درصد حرکت می‌کنند که بر استفاده از آنها به‌عنوان واسطۀ مبادله تأثیر می‌گذارد. یک دارایی به عنوان وسیلۀ مبادله، به این معنی است که می‌تواند خرید و فروش کالا و خدمات را با آن انجام داد.

برای استفاده به‌عنوان ارز، دارایی باید ارزش خود را حفظ کند و برای تسهیل تجارت از آن استفاده شود. آشکارترین مزیّت فنّاوری استیبل کوین این است که می‌توان از آن به‌عنوان یک وسیلۀ مبادله استفاده کرد و شکاف بین فیات و ارزهای دیجیتال را پر کرد. استیبل کوین‌ها می‌توانند با وجود عدم نوسان قیمت، به ابزاری کاملاً متفاوت از ارزهای دیجیتال قدیمی تبدیل شوند.

استیبل کوین‌ها ذاتاً دارایی‌های پایداری هستند که آنها را به ذخیرۀ خوبی از ارزش تبدیل می‌کند. استیبل کوین‌ها همچنین فعّالیت ارز‌های دیگر را در اکوسیستم افزایش می‌دهند.

دارندگان ارزهای استیبل کوین و فیات می‌دانند که قدرت خرید دارایی‌های آنها در دوره‌های زمانی کوتاه تغییر نمی‌کند و می‌توان از آن برای خرید کالا و خدمات استفاده کرد. همانطور که در بالا توضیح داده شد، استیبل کوین‌ها با مبتنی بودن بر بلاک چین، خود را از ارزهای دیگر متمایز می‌کنند.

ارزش استیبل کوین‌ها به ارزش یک ارز ثابت خاص مانند دلار ایالات متّحده یا یک کالای خاص مانند طلا مرتبط است. ثابت بودن به این معنی است که قیمت آنها ثابت است، بنابراین یک استیبل کوین که دلار آمریکا را ردیابی می‌کند باید یک دلار ارزش داشته باشد.

این ثبات را می‌توان از طریق مکانیسم‌های مختلف حفظ کرد. رایج ترین روشی که توسّط استیبل کوین‌ها استفاده می‌شود، پشتوانۀ دارایی نام دارد. پشتوانۀ دارایی به هماهنگی مجموع توکن‌های استیبل کوین در گردش، با دارایی‌های پشتوانۀ آن اشاره دارد. اگر برای هر استیبل کوین در گردش، دارایی‌هایی به ارزش معادل با پشتوانۀ آن وجود داشته باشد، یک استیبل کوین بصورت کامل پشتیبانی می‌شود.

در مورد استیبل‌کوین‌هایی که با دلار آمریکا پشتیبانی می‌شوند، تا زمانی که استیبل کوین قابل بازخرید به دلار باشد، ارزش خود را حفظ می‌کند. با این حال، اگر ارزش آن در هر جهت حرکت کند، معامله‌گرانی که به دنبال سود بردن از تفاوت قیمت‌ها بین بازارها هستند، وارد عمل می‌شوند تا شکاف را کم کنند.

استیبل کوین‌ها برای چه مواردی استفاده می‌شوند؟

مبتنی بودن بر بلاک چین به دارندگان استیبل کوین امکان می‌دهد از فرصت های متعدّد استفاده کنند. اولین استیبل کوین‌ها به‌عنوان جایگزین ارزهای فیات در صرافی‌ها منتشر شد و به سرمایه گذاران پناهگاهی امن داد تا از نوسانات سایر دارایی‌های کریپتو در امان باشند.

اکنون می‌توان از استیبل‌کوین‌ها برای وام‌دهی با نرخ‌هایی بهتر از نرخ‌هایی که توسط حساب‌های پس‌انداز سنتی ارائه می‌شود یا گرفتن وام‌های مبتنی بر ارزهای دیجیتال در فضای غیرمتمرکز مالی (DeFi) استفاده کرد. در حالی که استیبل کوین‌ها ممکن است بازدهی بالاتری نسبت به پس انداز سنتی داشته باشند، توجّه به این نکته ضروری است که هیچ بیمه‌ای با حمایت دولت ارائه نمی‌کند.

استیبل کوین‌ها در شبکه‌های بلاک چین مختلف وجود دارند که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می‌کنند و به طور گسترده در فضای (DeFi) و در صرافی‌ها استفاده می‌شوند. شبکه‌های بلاک چینی که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می‌کنند، به برنامه‌هایی مانند صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) اجازه می‌دهند تا در رأس آنها ساخته شوند. صرافی های غیرمتمرکز بازارهایی هستند که در آن معاملات مستقیماً بین معامله گران انجام می‌شود.

از استیبل کوین‌ها همچنین می‌توان برای پرداخت حقوق بصورت ارز دیجیتال استفاده کرد، زیرا انتقال پول بصورت بین المللی را ارزان تر می‌کند و فقط کارمزد تراکنش برای انتقال وجوه در بلاک چین باید پرداخت شود. علاوه بر این، تراکنش‌های برون مرزی با سرعت بیشتری بر روی بلاک چین انجام می‌شوند و بسته به عوامل مختلف بین چند ثانیه تا یک ساعت طول می‌کشد. این عوامل عبارتند از: نوع شبکۀ مورد استفاده، تراکم احتمالی شبکه، مبلغ پرداختی به‌عنوان کارمزد و میزان پیچیدگی تراکنش. با این حال، سیستم مالی سنّتی ممکن است چند روز طول بکشد تا معاملات برون مرزی را تسویه کند.

در حالی که ارزهای دیجیتالی که در ابتدا عرضه شدند، قیمت ثابتی ندارند و ممکن است به شدّت نوسان کنند، نوسانات کم استیبل کوین‌ها به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا وجوه خود را در بلاک چین حفظ کنند و در عین حال ریسک را کاهش دهند.

چگونه استیبل کوین‌ها پایدار می‌مانند؟

ارزهای فیات صادر شده توسط دولت از طریق اقدامات مقامات کنترل کننده مانند بانک‌های مرکزی که تضمین می‌کنند قیمت ارزهای آنها نسبتاً ثابت است، می‌توانند بدون نوسان بمانند. استیبل کوین‌ها را می توان توسّط یک کالای فیزیکی مانند طلا، الگوریتم‌ها یا ارزهای فیات صادر شده توسّط دولت پشتیبانی کرد.

استیبل کوین‌ها از ثبات ارائه شده توسّط بانک‌های مرکزی و دولت بهره میبرند تا در ارز خود ثبات ایجاد کنند. برخی از وجوه پشتوانۀ استیبل کوین‌ها به اوراق بهادار با درآمد ثابت مانند بدهی‌های کوتاه مدّت و تعهّدات با پشتوانۀ دولت تخصیص می‌یابد که تضمین می‌کند وجوه قابل بازخرید هستند و پشتیبانی کافی وجود دارد.

استیبل کوین‌ها از طریق چند مکانیسم اساسی، از جمله پشتوانۀ فیات، پشتوانۀ رمزنگاری، پشتوانۀ کالا و پشتوانۀ الگوریتم، پایدار نگه داشته می‌شوند که در بخش‌های بعدی توضیح داده خواهد شد.

استیبل کوین‌های تحت حمایت فیات

استیبل کوین‌هایی که توسّط ارزهای فیات پشتیبانی می‌شوند، ذخایر خود را در ارزهای فیات مانند دلار آمریکا حفظ می‌کنند. به ازای هر توکن در گردش، استیبل کوین‌های دارای پشتوانۀ فیات اغلب یک دلار ذخیره دارند ، چه به صورت نقدی و چه به صورت معادل پول نقد.

ذخایر استیبل کوین توسّط نهادهای مرکزی نگهداری می‌شود که بطور منظّم وجوه خود را حسابرسی می‌کنند و با قانون گذاران کار می‌کنند تا اطمینان حاصل کنند که نهادهای دارای ذخایر استیبل کوین مطابقت دارند. این بدان معناست که کاربران برای خرید استیبل کوین‌ها بطور مستقیم از صادرکنندۀ آن، باید از طریق پروسۀ «مشتری خود را بشناسید» (KYC) و «ضدّ پول‌شویی» (AML) اقدام کنند که مشابه صرافی‌ها می‌باشند. این فرآیندها شامل جمع آوری اطّلاعات شخصی کاربران، از جمله یک کپی از مدارک شناسایی صادر شده توسط دولت است.

هنگامی که استیبل کوین‌ها در گردش باشند، هر کسی می‌تواند آنها را ارسال و دریافت کند، اگرچه نهاد مرکزی صادر کننده، قدرت مسدود کردن وجوه روی آدرس‌ها را داشته دارد. استیبل کوین‌ها در گذشته مسدود شده‌اند، به‌عنوان مثال، صادرکنندگان به مجریان قانون در تحقیقات خود کمک می‌کنند یا برای بازیابی وجوه دزدیده شده تلاش می‌کنند.

استیبل کوین‌های دارای پشتوانۀ ارزهای دیجیتال

استیبل کوین‌های دارای پشتوانۀ ارزهای دیجیتال، آنهایی هستند که توسّط سایر ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شوند.

یک استیبل کوین با پشتوانۀ کریپتو می‌تواند برای راه‌اندازی یک دارایی در یک بلاک چین متفاوت صادر شود. به‌عنوان مثال، بیت کوین بسته بندی شده یا رپد بیت کوین (WBTC) یک استیبل کوین است که توسّط بیت کوین پشتیبانی می‌شود و در بلاک چین اتریوم منتشر شده است.

از سوی دیگر، استیبل کوین‌های دارای پشتوانۀ ارزهای دیجیتال می‌توانند ارزش یک ارز فیات را از طریق مکانیسم‌های خاص خود روی بلاک چین، که از پشتوانۀ استیبل کوین‌ها برای اطمینان از ثبات قیمت استفاده می‌کنند، ردیابی کنند. در این موارد، اطمینان حاصل می‌شود که استیبل کوین‌ها می‌توانند حتی در دوره‌های نوسانات زیاد در بازار، پیوند و ثبات خود را حفظ کنند. به این معنی که دارایی‌های پشتوانۀ یک استیبل کوین بیشتر از ارزش استیبل کوین‌های در گردش است. به‌عنوان مثال، ممکن است 1000 دلار اتر در ذخیره نگه داشته شود تا ارزش 500 دلاری یک استیبل کوین با پشتوانۀ ارز دیجیتال را وثیقه کند. حسابرسی‌های مکرّر و ابزارهای نظارتی به ثبات قیمت استیبل کوین می‌افزایند.

استیبل کوین‌های دارای پشتوانۀ ارزهای دیجیتال، نسخۀ غیرمتمرکزتری از استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانۀ فیات هستند، زیرا می‌توانند از طریق استفاده از قراردادهای هوشمند خودکار بدون هیچ نهاد مرکزی که آنها را کنترل کند، ایجاد شوند.

استیبل کوین‌های دارای پشتوانۀ کالا

استیبل کوین‌های دارای پشتوانۀ کالا، اساساً بازنمایی کالاها مبتنی بر بلاک چین هستند و به وسیلۀ ذخایری که توسّط یک نهاد مرکزی نگهداری می‌شود، پشتیبانی می‌شوند.

دارایی‌های فیزیکی مانند فلزات گرانبها، نفت، املاک و مستغلّات برای حمایت از استیبل کوین‌ها استفاده می‌شود. طلا رایج ترین کالایی است که وثیقه می‌شود. با این حال، درک این نکته ضروری است که این کالاها می‌توانند نوسان قیمت داشته باشند و از این رو، احتمال دارد که ارزش خود را از دست بدهند.

استیبل کوین‌هایی که توسط کالاها پشتیبانی می‌شوند، سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی را آسان‌تر می‌کنند زیرا ممکن است دسترسی به آنها در بعضی مواقع سخت باشد. به‌عنوان مثال، به دست آوردن یک شمش طلا و یافتن مکان ذخیره سازی امن، در بسیاری از مناطق دشوار و پرهزینه است. در نتیجه، نگهداری دارایی‌های مشهود مانند طلا و نقره همیشه گزینه مناسبی نیست. با این حال، استیبل کوین‌های دارای پشتوانۀ کالا برای کسانی که می‌خواهند توکن‌ها را با پول نقد معاوضه کنند یا دارایی خود را امن نگه دارند، مفید هستند.

استیبل کوین‌های الگوریتمی یا ترکیبی

استیبل‌کوین‌های الگوریتمی یا ترکیبی، استیبل‌کوین‌هایی هستند که برای ثابت نگه‌داشتن قیمت‌های خود به الگوریتم‌های پیچیده متّکی هستند و بطور موثّر وجوهی را که در بلاک چین از طریق قراردادهای هوشمند با عرضه و تقاضا برای حفظ ثبات قیمت متعادل می‌کنند را مورد بررسی قرار می‌دهند.

استیبل کوین‌های الگوریتمی به‌عنوان بانک‌های مرکزی واقعی عمل می‌کنند و از تعادل ارز خود در بازار دفاع می‌کنند. هنگامی که قیمت استیبل کوین از حد ثابت می‌گذرد، دارایی‌ها را می‌خرند و زمانی که قیمت به زیر حد می‌رسد، آن‌ها را می‌فروشند.

برخی از استیبل کوین‌های الگوریتمی به دلیل از دست دادن ثبات خود در طی رویدادهای غیرمنتظره، قوی سیاه شناخته می‌شوند، زیرا نوسانات بازار در آنها مشهود است. یک سیستم استیبل کوین الگوریتمی، زمانی که قیمت بازار کمتر از قیمت ارز فیات شود، تعداد توکن‌های در گردش را کاهش می‌دهد. از طرف دیگر، اگر قیمت توکن بیشتر از ارز فیات باشد، توکن‌های جدیدی برای کاهش ارزش استیبل کوین صادر می‌شوند.

استیبل کوین‌های غیر وثیقه‌ای یا سینیوراژ (non-collateralized or seigniorage style)

استیبل کوین‌های غیر وثیقه‌ای یا سینیوراژ مشابه استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانۀ الگوریتمی هستند، امّا در قراردادهای هوشمند هیچ ذخیره‌ای ندارند. درعوض، استیبل کوین‌های سینیوراژ بر فرآیندهای پیچیده‌ای تکیه می‌کنند که عرضه در گردش سکه‌هایشان را بسته به عرضه و تقاضا تنظیم کنند.

استیبل کوین‌های غیر وثیقه‌ای، عرضه در زنجیره را کنترل می‌کنند تا ثبات خود را حفظ کنند. هیچ وثیقه ای برای عرضۀ این استیبل کوین‌ها استفاده نمی‌شود، زیرا آنها خود وثیقه هستند. برای مثال، بیایید ارزش استیبل کوین A را 1.00 دلار فرض کنیم. کاهش قیمت به 0.70 دلار نشان می‌دهد که عرضۀ آن بیش از تقاضا است. این الگوریتم استیبل کوین A را با حق امضا می‌خرد، عرضه را کاهش می‌دهد و قیمت را به 1.00 دلار باز می‌گرداند.

اگر قیمت زیر 1.00 دلار باقی بماند و سود کافی برای خرید بیشتر از عرضه سکّه وجود نداشته باشد، سهام حق بیمه صادر می‌شود. این بدان معناست که کاربران بطور موثّر در گسترش عرضۀ استیبل کوین‌های غیر وثیقه سرمایه گذاری می‌کنند. از طرف دیگر، اگر قیمت یک استیبل کوین به بالای 1.00 دلار افزایش یابد، این الگوریتم توکن‌های بیشتری تولید می‌کند و عرضه را تا زمانی که قیمت به زیر 1.00 دلار می‌رسد افزایش می‌دهد.

مزایای استیبل کوین‌ها

استیبل کوین‌ها نسبت به ارزهای فیات و سایر ارزهای رمزنگاری شده مزایای زیادی دارند. اوّلاً، آنها ثبات ارزهای فیات را به بلاک چین می آورند، به این معنی که آنها نسخه‌های امن تر و شفاف تر ارزهای فیات هستند که می‌توانند با برنامه‌های ساخته شده بر روی بلاک چین تعامل داشته باشند.

استیبل کوین‌ها می‌توانند به‌عنوان ارز، مورد استفاده قرار گیرند و برای انجام تراکنش‌ها نسبت به ارزهای فیات سنّتی ارزان تر هستند. در برنامه‌های مبتنی بر بلاک چین، دارندگان استیبل کوین می‌توانند وام‌هایی با پشتوانۀ سکّه‌های خود دریافت کنند یا برای محافظت از دارایی‌های خود در سایر برنامه‌ها، بیمه بگیرند.

استیبل کوین‌ها پرداخت‌های برون مرزی را سریع‌تر و ارزان‌تر می‌کنند و می‌توانند به راحتی با ارزهای فیات در صرافی‌ها معامله شوند، زیرا در پلتفرم‌های معاملاتی پذیرفته شده‌اند و قابلیت نقدشوندگی بالایی دارند.

استیبل کوین‌های دارای پشتوانۀ کالا، حمل و نقل فلزات گرانبها و سایر کالاها را آسان‌تر می‌کنند و در عین حال ارزش خود را حفظ می‌کنند. به‌عنوان مثال، طلا می‌تواند در قالب استیبل کوین به‌عنوان وسیله ای برای مبادله استفاده شود و حتّی می‌تواند برای کسب سود قرض داده شود.

معایب استیبل کوین‌ها

ضرر اصلی مرتبط با استیبل کوین‌ها، ریسک طرف مقابل است. ریسک طرف مقابل، به معنی احتمال نکول طرف مقابل در یک قرارداد است. در این مورد، یک صادرکنندۀ استیبل کوین ممکن است ذخایری را که ادّعا می‌کند دارند، در واقع نداشته باشد یا ممکن است از بازخرید توکن‌ها برای تامین ذخایر خود امتناع کند.

استیبل کوین‌هایی که به نهادهای مرکزی و حسابرسان متّکی هستند، در معرض خطای انسانی قرار دارند، زیرا حسابرسی‌ها ممکن است مشکلات احتمالی در محاسبات را شناسایی نکنند. علاوه بر این، استیبل کوین‌های دارای پشتوانۀ ارز فیات اغلب در اوراق تجاری نگهداری می‌شوند، که نوعی بدهی کوتاه‌مدّت بدون تضمین است. استفاده از اوراق تجاری به میزان ریسک طرف مقابل می‌افزاید، زیرا شرکتی که این بدهی را صادر می‌کند می‌تواند تعهّدات خود را نکول کند.

دوره‌های آشفتگی بازار یا شکست در انجام حسابرسی نیز ممکن است منجر به افزایش ریسک شود. حق بیمۀ ریسک به معنای غرامتی که به سرمایه گذاران برای ریسک سرمایه‌گذاری در یک دارایی (به‌عنوان مثال، استیبل کوین‌ها) پرداخت می‌شود، است. حق بیمه‌های ریسک، ارزش استیبل کوین‌ها را کاهش می‌دهد، به این معنی که خرید ارزهای دیجیتال با استیبل کوین کمی گران‌تر از خرید آن ها توسّط ارزهای فیات می‌شود.

استیبل کوین‌های الگوریتمی اغلب می‌توانند به طرح‌های (Ponzi) منتهی شوند که در آن توکن‌های جدید فقط از طریق کاربران جدیدی که وثیقه را سپرده‌اند ایجاد می‌شوند. طرح ponzi نوعی کلاهبرداری است که با وجوه سرمایه‌گذاران جدید برای سرمایه‌گذاران موجود بازده ایجاد می‌کند و در نهایت زمانی که سرمایه‌گذاران جدید سرمایه‌گذاری نمی‌کنند، از بین می‌رود. این بدان معناست که ارزش این دارایی‌ها می‌تواند به سرعت در صورت توقّف ورود کاربران جدید، کاهش یابد.

در نهایت، نهادهای مرکزی صادرکنندۀ توکن‌ها ممکن است این قدرت را داشته باشند که بنا به درخواست مجری قانون، آدرس‌ آنها را مسدود کنند. سازمان‌های مجری قانون ممکن است حتّی در حین تحقیقات مربوط به پولشویی، تروریسم یا سایر فعّالیت‌های غیرقانونی، از توکن‌ها بخواهند که مسدود شوند.

بهترین استیبل کوین ها برای سرمایه گذاری ، ۱۰ استیبل کوین برتر

ما در این مقاله بهترین استیبل کوین ها برای سرمایه گذاری را به شما معرفی می کنیم. هر استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ کدام از این ۱۰ استیبل کوین مزایای خاص خود را دارند و می توانند برای سرمایه گذاری گزینه خوبی باشند.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین یا ارز دیجیتال با ثبات یک نوع ارز دیجیتال است که برای کاهش نوسانات قیمت طراحی‌شده‌ است و به عنوان ذخیره کننده ارزش و وسیله‌ای برای مبادله مورد استفاده قرار می‌گیرد. استیبل کوین ها در واقع نوعی دارایی دیجیتالی هستند که برای تقلید یا دنبال کردن ارزش ارزهای فیات مانند دلار یا یورو طراحی شده‌اند.

استیبل کوین ها به کاربران اجازه می دهند تا با حفظ ثبات قیمت ، به صورت ارزان و سریع معاملات خود را در سراسر جهان انجام دهند. در مقابل آن ها ، ارزهای دیجیتال ی مانند بیت کوین و اتریوم به دلیل بی ثباتی و نوسان بالای قیمتی مشهور هستند.

انواع استیبل کوین ها

بر اساس نحوه عملکردشان برای پیگیری ثبات قیمتی ، استیبل کوین ها را می توان به سه گروه استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ تقسیم کرد:

استیبل کوین های وابسته به ارز فیات: ارزش این استیبل کوین ها توسط ارزهای فیاتی مانند دلار یا یورو پشتیبانی می شود. وثیقه این ارزهای دیجیتال نیز می تواند شامل فلزات گرانبهایی مانند طلا و نقره و کالاهایی مانند نفت خام باشد. تتر و TrueUSD از جمله استیبل کوین های محبوبی هستند که همتراز با دلار آمریکا هستند و توسط ذخایر دلاری پشتیبانی می شوند.

استیبل کوین های مبتنی بر وثیقه های رمزارزی: استیبل کوین های مبتنی بر وثیقه های رمزارزی مشابه مواردی هستند که توسط ارزهای فیات پشتیبانی می شوند ، با این تفاوت که وثیقه آنها به جای ارز فیات یا یک کالا ، یک ارز دیجیتال است.

به عنوان مثال ، ممکن است برای انتشار ۵۰۰۰۰۰ دلار از یک استیبل کوین به ذخیره ای از بیت کوین به ارزش ۱ میلیون دلار نیاز باشد. به این ترتیب ، حتی اگر بیت کوین ۳۰ درصد از ارزش خود را از دست بدهد ، آن استیبل کوین همچنان وثیقه کافی برای بازخرید کامل را خواهد داشت.

استیبل کوین های الگوریتمی: استیبل کوین های الگوریتمی چه وثیقه شده باشند و چه نشده باشند ، برای کنترل عرضه توکن ها به یک الگوریتم یا مجموعه ای از قوانین تکیه می کنند و در نتیجه ارزش را ثابت نگه می دارند.

به عنوان مثال ، یک استیبل کوین الگوریتمی ممکن است بر قاعده ای تکیه کند که به تغییراتی در عرضه توکن نیاز دارد تا ارزش استیبل کوین را حفظ کند. این مسئله تا حدودی شبیه نقش بانک مرکزی در افزایش یا کاهش نرخ بهره برای تضمین ثبات قیمت ها است.

تفاوت اصلی در این است که بانک‌های مرکزی مانند فدرال رزرو ایالات متحده ، سیاست‌های پولی را بر اساس پارامترهای مشخص شده ای تعیین می‌کنند و از آن سیاست با عرضه نامحدود پول قانونی حمایت می‌کنند. استیبل کوین های الگوریتمی مانند Basis و TerraUSD فاقد چنین مزایایی هستند.

استیبل کوین چیست؟ آشنایی با stablecoin

استیبل کوین ها نوعی ارز دیجیتال هستند که برای ردیابی ارزش دارایی دیگر شما مانند پول دولتی یا طلا برنامه ریزی شده اند.استیبل کوین‌ها پل بین دنیای ارزهای دیجیتال و ارزهای فیات روزمره هستند. دلار یا طلا این امر به طور چشمگیری نوسانات را در مقایسه با چیزی مانند بیت کوین کاهش می دهد و منجر به شکلی از پول دیجیتال می شود که برای همه چیز از تجارت روزانه گرفته تا انتقال بین صرافی ها مناسب تر است.

ثابت شده است که ترکیب ثبات دارایی سنتی با انعطاف پذیری دارایی دیجیتال یک ایده بسیار محبوب است. میلیاردها دلار ارزش به سوی استیبل کوین‌هایی مانند کوین دلار آمریکا (USDC) سرازیر شده است، زیرا آنها به برخی از محبوب‌ترین روش‌های ذخیره و تجارت ارزش در اکوسیستم کریپتو تبدیل شده‌اند.

بسیاری از سرمایه‌گذاران به سمت استیبل‌کوین‌ها جذب می‌شوند، زیرا کارایی و شفافیت ارزهای دیجیتال را ارائه می‌کنند. با این حال، معامله گران و سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که همه استیبل کوین ها برابر نیستند.

از سال 2020، دو دسته اصلی از استیبل کوین ها به وجود آمده است:

استیبل کوین های دارای وثیقه نقدی و استیبل کوین های دارای وثیقه ارزی، که هر دو در بیشتر صرافی ها در دسترس هستند.با این حال، استیبل کوین استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ ها در طیف گسترده ای از انواع مختلف هستند. بر اساس برخی موارد، بیش از 200 پروژه استیبل کوین فعال وجود دارد که در مجموع حجم بیشتری را حتی از venmo، پلت فرم پرداخت موبایلی همتا به همتای پی پال، پردازش می کنند.

اگر مطمئن نیستید با این نوع دارایی رمزنگاری از کجا شروع کنید؟ دراین مقاله توضیح می‌دهیم که استیبل‌کوین‌ها چگونه کار می‌کنند،چرا مهم هستند و چرا ممکن است یک افزودنی قانع‌کننده به سبد دارایی‌های رمزنگاری شما باشند.​

استیبل کوین ها چگونه کار می کنند؟

همه استیبل کوین ها به دنبال تقلید از قیمت دارایی دیگر هستند، اما همه آنها به یک شکل این کار را انجام نمی دهند. یعنی برخی از استیبل کوین ها ممکن است ریسک بیشتری نسبت به سایرین داشته باشند و بیشتر مستعد نوسانات قیمتی هستند که ادعا می کنند امنیت ناشی از آن را تامین می کنند.

استیبل کوین های دارای وثیقه نقدی

استیبل کوین‌های دارای وثیقه نقدی، ارزهای رمزنگاری‌شده‌ای هستند که توسط یک ارز دولتی اساسی (مانند دلار یا یورو) که در یک موسسه مالی ذخیره می‌شود، پشتیبانی می‌شوند.

این نوع استیبل کوین برای اولین بار در سال 2014 معرفی شد، زمانی که استارتاپ تتر محدود usdt را منتشر کرد، یک ارز دیجیتال با پشتوانه دلار که برای تجارت در بازار جهانی ارز دیجیتال طراحی شده بود. از سال 2020، تتر پر استفاده ترین استیبل کوین در سراسر جهان است.

مانند usdt، استیبل کوین‌های دارای وثیقه نقدی عموماً توسط یک اپراتور مرکزی مدیریت می‌شوند که گردش آن‌ها را ردیابی می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد تا توکن‌هایی را که در اختیار دارند، ضرب و بازخرید کنند.

در برخی موارد، این ذخایر حتی به طور منظم حسابرسی می شوند تا اطمینان حاصل شود که مقدار توکن های معامله شده با ذخایر نگهداری شده توسط شرکت برابر است.

وثیقه رمزنگاری شده

استیبل کوین های دارای وثیقه استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ رمزنگاری شده توسط یک یا چند ارز رمزنگاری شده وثیقه می شوند.

این دارایی‌ها عموماً فاقد یک مدیر مرکزی هستند و در عوض به یک نرم‌افزار باز تکیه می‌کنند تا استیبل کوین‌های جدید را در قالب وام تولید کنند.برای در نظر گرفتن نوسانات ارز دیجیتال اصلی، این استیبل کوین ها اغلب بیش از حد وثیقه هستند، به این معنی که مبلغ سپرده مورد نیاز معمولاً درصد بالاتری از ارزش استیبل کوین است.

اگر وام گیرندگان بخواهند ارزهای رمزنگاری شده قفل شده خود را بازخرید کنند، باید استیبل کوین ها را به پروتکل برگردانند و هزینه ای بپردازند.به دلیل طراحی آنها، عرضه استیبل کوین توسط هیچکس در شبکه قابل تغییر نیست. در عوض، قراردادها طوری برنامه ریزی شده اند که به تغییرات قیمت بازار دارایی های قفل شده پاسخ دهند.

استیبل کوین های الگوریتمی

استیبل کوین های الگوریتمی دارایی های دیجیتالی هستند که برای تنظیم ثبات خود به قراردادهای هوشمند متکی هستند.به جای استفاده از سپرده ارزهای دیجیتال یا صدور و بازپرداخت بدهی، نرم افزار پشت استیبل کوین های الگوریتمی به طور برنامه ریزی شده عرضه ارز دیجیتال را با نوسانات تقاضا برای آن تنظیم می کند.اگر تقاضا زیاد باشد، قیمت هر استیبل کوین از حد مورد نظر فراتر می رود و نرم افزار عرضه را افزایش می دهد. در عوض، اگر تقاضا کم باشد، عرضه کاهش می یابد.

چرا استیبل کوین ها مهم هستند؟

بدون وجود ارز های با ثبات، گرفتن رمزهای ارز به عنوان جایگزینی مستقیم برای داراییهای فیات یا سنتی، برای مخاطبان اصلی بسیار ریسک تلقی می شود. پذیرش ارز های رمز پایه همیشه به نوعی ثبات نیاز دارد. از دیدگاه مصرف کننده، استفاده از ارزهای رمزنگاری برای مصارف روزانه، خطرناک و غیر عملی است. این جا است که stablecoin وارد بازی می شود. Stablecoin ها تنها شکل ارزهای رمزپایه ای هستند که نیازی به نگرانی در مورد بی ثباتی و نوسانات قیمت cryptocurrency ندارند. با توجه به عوامل زیر Stablecoins نقش مهمی دارند.

برای مثال، استیبل کوین USDC توسط دارایی‌های دلاری با ارزش منصفانه حداقل برابر با USDC موجود در حساب‌های مجزا زیر نظر مؤسسات مالی پشتیبانی می‌شود. چنین حساب هایی توسط یک شرکت حسابداری مستقل تأیید می شوند (یعنی به طور عمومی تأیید می شوند).

استیبل کوین ها پتانسیل کمک به افرادی را دارند که در کشورهایی زندگی استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ می کنند که از نرخ تورم بالا رنج می برند و این در نهایت قدرت خرید آنها را کاهش می دهد. در طول تاریخ نمونه های زیادی وجود دارد که پول فیات به طور قابل توجهی کاهش ارزش داشته است. در این کشورها، انتقال سرمایه آنها به جای دیگر بسیار دشوار است زیرا قوانین کنترل سرمایه توسط دولت برای جلوگیری از خروج پول از کشور وضع شده است.

مانند بسیاری از استیبل کوین های دیگر، usdc در حال حاضر بر روی بلاک چین اتریوم کار می کند. استیبل کوین ها عاری از نوسانات ارزهای رمزنگاری شده غیر مرتبط هستند، در حالی که برخی از قدرتمندترین ویژگی های آنها را به ارث می برند:

– استیبل کوین ها باز، جهانی و در دسترس همه افراد در اینترنت، هستند.

– آنها سریع، ارزان و ایمن برای انتقال هستند.

– آنها به صورت دیجیتالی بومی اینترنت و قابل برنامه ریزی هستند.

با استیبل کوین ها چه کاری می توانید انجام دهید؟

ارزش ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین و اتر نوسانات زیادی دارد – گاهی اوقات در دقیقه. دارایی‌ای که به ارز باثبات‌تری متصل است، می‌تواند به خریداران و فروشندگان این اطمینان را بدهد که ارزش توکن‌هایشان در آینده نزدیک افزایش یا سقوط نخواهد کرد.

برای نگهداری استیبل کوین ها نیازی به حساب بانکی ندارید و انتقال آن ها آسان است. ارزش استیبل کوین‌ها را می‌توان به راحتی در سرتاسر جهان ارسال کرد.

راه های آسانی برای کسب سود (معمولاً بیشتر از آنچه یک بانک ارائه می دهد) در یک سرمایه گذاری استیبل کوین وجود دارد.

انتقال پول ارزان مردم به ارزش یک میلیون دلار USDC با هزینه انتقال کمتر از یک دلار ارسال کرده اند.

• ارسال بین المللی پردازش سریع و کارمزدهای پایین

تراکنش، استیبل کوین هایی مانند usdc را به انتخاب خوبی برای ارسال پول در هر نقطه از جهان تبدیل می کند.

چرا استیبل کوین ها ارزش دارند؟

با حذف نوسانات مرتبط با ارزهای دیجیتال، استیبل کوین ها به سرمایه گذاران ابزار دیگری برای مدیریت ریسک در پرتفوی خود می دهند.علاوه بر این، استیبل کوین‌ها ممکن است به معامله‌گران امکان خرید و فروش از مجموعه وسیع‌تری از جفت‌های معاملاتی را ارائه دهند، همگی بدون محدودیت‌های بازارهای سرمایه سنتی که ممکن است فقط در ساعات کاری در روزهای هفته باز باشند.

با این حال، برخی از طرفداران استیبل کوین‌ها را در نهایت گسترش خدمات مالی می‌دانند که به کاربران اجازه می‌دهد دروازه‌بان‌هایی را که ممکن است دسترسی به خدمات پرداخت جهانی را مسدود کنند، دور بزنند!

به عنوان مثال، وام گیرندگان می توانند از ارزیابی اعتبار و کارمزدهای گران موسسات مالی اجتناب کنند و در عوض دارایی های رمزنگاری خود را با استفاده از انواع خاصی از استیبل کوین ها وثیقه کنند.

معرفی معروف ترین استیبل کوین ها

تا امروز تعداد زیادی پروژه‌ی استیبل کوین با کاربردها و ویژگی‌های متنوع معرفی شده‌اند. همه‌ی آنها لزوما به شهرت و محبوبیت نرسیده‌اند، اما برخی از پروژه‌ها اخبار و کاربردهای زیادی به‌همراه داشته‌اند. در ادامه برخی از پروژه‌های مشهور دنیای استیبل کوین را معرفی می‌کنیم.

• تتر یا Tether:یکی از بهترین و پرطرفدار ترین استیبل کوین های موجود تتراست. در حال حاضر تتر بیشترین حجم معادلات را دارد و بین بیشتر کاربران تتر جا به جا می شود. هم اکنون قیمت تتر معادل ” 1 دلار ” می باشد. شما می توانید با استفاده از صرافی های ارز دیجیتال این تبادلات را انجام دهید.
• دلار Gemini:هم اکنون قیمت GUSD برابر با ” 1 دلار ” می باشد. شما می توانید برای خرید و فروش رمز ارز های خود و باقی کار ها از این استیبل کوین استفاده کنید.
• پاکسوس استاندارد یا Paxos Standard:پاکسوس توسط نهاد تنظیم و مقررات مالی تایید شده است. در کل می توان گفت که استیبل کوین Paxos Standard اولین استیبل کوین کنترل شده در جهان می باشد. خوشبختانه صرافی بایننس این را به عنوان رمز ارز تایید کرده است.
• ترو یو اس دی یا TrueUSD:TrueUSD یک استیبل کوین معروف دیگر است که آن هم همانند تتر برابر با ” 1 دلار ” می باشد. شما می توانید به ارحتی از طریق صرافی ها اقدام به خرید TrueUSD کنید. استیبل کوین TrueUSD به دلیل اینکه توسط شرکت های ثالث تایید می شوند از شفافیت و همچنین امنیت مناسبی برخوردار هستند.

جمع بندی مقاله استیبل کوین

ما در مقاله‏ ای که خواندید به معرفی کامل استیبل کوین پرداختیم.همان طور که ارزهای دیجیتال در حال پیشرفت روز افزون قرار دارند،استیبل کوین‏ها نیز در حال رشد کامل شدن هستند.امیدواریم اطلاعات مفیدی را در اختیار شما قرار داده باشیم.

استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات چیست؟

استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات چیست؟

یکی از ویژگی های برجسته ارزهای دیجیتال نوسانات قیمت دارایی ها است. بسیاری از افراد علاقه مند به ارزهای دیجیتال اغلب از فکر نوسانات بی سابقه قیمت از سرمایه گذاری منصرف می‌شوند. در چنین مواردی، انواع مختلف استیبل کوین به عنوان راه حلی برای مسئله نوسانات قیمت ظاهر شده اند. استیبل کوین ها دارای ویژگی منحصر به فردی هستند که ارزش آنها با یک دارایی پایدار دیگر مانند فلزات گرانبها یا ارز فیات مرتبط است. در این مقاله به بررسی دقیق استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات می‌پردازیم.

رایج‌ترین نوع استیبل‌کوین‌ها که به یک انتخاب محبوب در میان کاربران کریپتو تبدیل شده است، به استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه فیات اشاره دارد. بحث زیر پاسخی به «استیبل کوین با پشتوانه فیات چیست» به همراه یک نمای کلی از اهمیت آن به شما ارائه می‌دهد.

درک استیبل کوین ها

اولین چیزی که باید قبل از بررسی لیست استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات بیاموزید، درک روشنی از استیبل کوین است. استیبل کوین ها اساساً کلاس خاصی از ارزهای دیجیتال هستند که به طور خاص برای آوردن ثبات قیمت ارزهای فیات و در عین حال محافظت از انعطاف پذیری دارایی های دیجیتال طراحی شده اند. استیبل کوین ها از طریق ارتباط با دارایی های با ثبات تر مانند ارزهای فیات مانند دلار آمریکا یا فلزات گرانبها مانند طلا به ثبات قیمت دست می‌یابند.

نکته جالب توجه در مورد استیبل کوین ها این است که آنها برای حفظ ثبات قیمت صرف نظر از تغییرات در بازار کریپتو یا اقتصاد گسترده تر طراحی شده اند. سازمان صادرکننده از مکانیسم‌های مربوطه برای تثبیت قیمت در صورت بروز شرایط بی‌سابقه استفاده خواهد کرد.

یک مرور کلی از انواع قابل توجه استیبل کوین می‌تواند به شما کمک کند تا بفهمید که چگونه استیبل کوین ها از ثبات قیمت از طریق روش های مختلف پشتیبانی می‌کنند. در حال حاضر، شما می‌توانید حدود 200 استیبل کوین را در سراسر شناسایی کشف کنید. استیبل کوین ها از کاربران کریپتو در برابر خطرات غیرقابل توجیه نوسانات بازار در ارزهای دیجیتال محافظت می‌کنند. بنابراین، کاربران کریپتو می‌توانند دارایی‌های خود را در اکوسیستم کریپتو بدون تبدیل آن‌ها به ارز فیات نگه دارند.

انواع استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات تنها استیبل کوین های موجود در بازار کریپتو نیستند، اگرچه محبوب ترین و رایج ترین هستند. همچنین می‌توانید استیبل کوین‌های مبتنی بر ارز دیجیتال و استیبل‌کوین‌های الگوریتمی را به‌عنوان جایگزین‌های جدید برای استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه فیات بیابید.

انواع استیبل کوین چیست؟

تعریف استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات

استیبل کوین ها با هدف تسهیل پذیرش گسترده تر ارزهای دیجیتال توسعه یافته اند. شما می‌توانید اهمیت استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات را با شناسایی یک تعریف واضح از آن درک کنید. اصطلاح «استیبل کوین با پشتوانه فیات» اساساً به یک استیبل کوین اشاره دارد که توسط ذخیره ارزهای فیات در مؤسسات نظارتی مانند بانک ها پشتیبانی می‌شود.

استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات نسبت به دو نوع استیبل کوین دیگر برتری دارند زیرا توسط ارزهای فیات واقعی پشتیبانی می‌شوند. کاربران کریپتو می‌توانند محصولات و خدمات را به‌صورت آنلاین با استیبل کوین‌های ثابت فیات مانند هر ارز دیجیتال دیگری خریداری کنند.

یکی دیگر از ویژگی‌های برجسته استیبل کوین‌های با پشتوانه فیات به این واقعیت اشاره دارد که ارزش آنها با قیمت دارایی پایه، یعنی ارز فیات مرتبط است. برخلاف دو نوع دیگر استیبل کوین، استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات به پیامدهای عرضه و تقاضا متکی نیستند. در نتیجه، استیبل کوین‌های ثابت فیات به‌عنوان شکل قابل‌اعتمادتری از ارزهای دیجیتال در نظر گرفته می‌شوند.

موارد استفاده از استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات

یکی از نکات قابل توجه در آشنایی با استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات به استفاده از آنها اشاره دارد. چگونه می توانید استیبل کوین های فیات متصل به دست آورید؟ سرمایه گذاران می‌توانند ارز فیات یا ارز دیجیتال خود را برای خرید استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات مبادله کنند. شما می‌توانید استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه فیات را با بازخرید آن‌ها برای مقدار مربوط به ارز فیات بفروشید. کاربران کریپتو همچنین می‌توانند استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات خود را برای خرید ارزهای دیجیتال دیگر بفروشند.

این نوع استیبل‌کوین‌ها نیازی به فرآیندهای استخراج ندارند. استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات به جای فناوری بلاک چین، از سرورهای متمرکز استفاده می‌کنند و اشخاص ثالث مسئول تراکنش ها را درگیر می‌کنند.

اهمیت استیبل کوین های تحت حمایت فیات چیست؟

مزایای ارزش استیبل کوین برای کاربران کریپتو، این تصور واضح است که چگونه استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات می‌توانند به عنوان دارایی های رمزنگاری محبوب ظاهر شوند. در عین حال، شما باید در مورد اهمیت استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات در چشم انداز ارزهای دیجیتال و اقتصاد گسترده تر کنجکاو باشید. اجازه دهید بهترین سناریو را برای استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات فرض کنیم تا بفهمیم چگونه می‌توانند آینده ارزهای دیجیتال را شکل دهند.

تضمین مقررات

قابل توجه ترین نکته برجسته یک استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات نیاز به مقررات است. استیبل‌کوین‌های قانون گذاری شده مشخصاً استیبل‌کوین‌های قابل اعتمادتری هستند، به‌ویژه زمانی که با ذخایر ارزهای فیات مرتبط هستند. علاوه بر این، همکاری با مقامات نظارتی یک نیاز ضروری برای آینده استیبل کوین ها استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ است.

اعتبار با حسابرسی

استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات می‌توانند به اندازه ذخایر ارزهای فیات که پشتیبان آنها هستند قابل اعتماد باشند. اگر ذخیره نقدی وجود نداشته باشد و صادرکنندگان استیبل کوین ادعای خلاف این را داشته باشند، چه؟

بنابراین، استیبل کوین ایده‌آل با پشتوانه فیات باید دارای تسهیلاتی برای تایید منظم توسط حسابرسان مورد اعتماد و خنثی باشد.

قدرت ذخایر

بدیهی است که حسابرسی به موقع و معتبر ذخایر نقدی زیر یک استیبل کوین با پشتوانه فیات، یک نیاز مهم برای جلب اعتماد کاربران است. از سوی دیگر، قدرت ذخایر ارزهای فیات که پشتیبان‌گیری از استیبل‌کوین‌های ثابت شده فیات است، جنبه جدایی‌ناپذیر عملکرد آنهاست.

بنابراین، یک استیبل کوین ایده‌آل با پشتوانه فیات همیشه با پشتوانه دارایی‌های ایمن عرضه می‌شود که احتمال کاهش ارزش آن کمتر است. استیبل کوین‌های فیات بهترین گزینه در میان انواع استیبل کوین هستند، زیرا با ذخایر ارزهای ثابت، ثبات قیمت را ارائه می‌دهند.

مزایا و محدودیت های استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات

درک اصول اولیه استیبل کوین فیات و اهمیت آنها شما را به مزایا و مشکلات استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات نزدیک می‌کند. استیبل کوین های فیات می‌توانند ثبات قیمت را تضمین کنند و کاربران کریپتو را از نوسانات بازار در امان نگه دارند. علاوه بر این، آنها به کاربران اجازه می‌دهند تا در محیط کریپتو بمانند. یکی دیگر از مزیت های قابل توجه استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات به سهولت درک مفهوم مرتبط با ارزهای فیات اشاره دارد.

اهمیت استیبل کوین با پشتوانه فیات در رشد کریپتوها به وضوح از مزایای آنها مشهود است. در عین حال، باید به محدودیت های آنها نیز توجه کنید، مانند بار مقررات و دخالت مقامات متمرکز. دارندگان استیبل کوین با پشتوانه فیات باید به نگهبان برای ذخیره ایمن ذخایر نقدی پشتیبان استیبل کوین ها اعتماد کنند. مهمتر از هر چیز دیگری، عنصر تمرکز در استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات از مفهوم تمرکززدایی در ارزهای دیجیتال منحرف می‌شود.

سخن پایانی

معرفی دقیق مفهوم استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات و اهمیت آن، گستره وسیعی را برای آینده استیبل کوین ها به نمایش می‌گذارد. استیبل کوین ها که به عنوان ابزاری برای مقابله با نوسانات قیمت در بازارهای کریپتو طراحی شده اند، می‌توانند کاربران بیشتری را ترغیب کنند که در ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنند. با این حال، توجه به محدودیت‌های حیاتی مرتبط با استیبل کوین‌های دارای پشتوانه فیات، مانند متمرکزسازی نیز مهم است. علاوه بر این، تأثیر مقررات همچنین می‌تواند برای پذیرش استیبل کوین‌ها در موارد استفاده خاص، موانعی ایجاد کند.

استیبل کوین چیست؟ آشنایی با stablecoin

استیبل کوین ها نوعی ارز دیجیتال هستند که برای ردیابی ارزش دارایی دیگر شما مانند پول دولتی یا طلا برنامه ریزی شده اند.استیبل کوین‌ها پل بین دنیای ارزهای دیجیتال و ارزهای فیات روزمره هستند. دلار یا طلا این امر به طور چشمگیری نوسانات را در مقایسه با چیزی مانند بیت کوین کاهش می دهد و منجر به شکلی از پول دیجیتال می شود که برای همه چیز از تجارت روزانه گرفته تا انتقال بین صرافی ها مناسب تر است.

ثابت شده است که ترکیب ثبات دارایی سنتی با انعطاف پذیری دارایی دیجیتال یک ایده بسیار محبوب است. میلیاردها دلار ارزش به سوی استیبل کوین‌هایی مانند کوین دلار آمریکا (USDC) سرازیر شده است، زیرا آنها به برخی از محبوب‌ترین روش‌های ذخیره و تجارت ارزش در اکوسیستم کریپتو تبدیل شده‌اند.

بسیاری از سرمایه‌گذاران به سمت استیبل‌کوین‌ها جذب می‌شوند، زیرا کارایی و شفافیت ارزهای دیجیتال را ارائه می‌کنند. با این حال، معامله گران و سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که همه استیبل کوین ها برابر نیستند.

از سال 2020، دو دسته اصلی از استیبل کوین ها به وجود آمده است:

استیبل کوین های دارای وثیقه نقدی و استیبل کوین های دارای وثیقه ارزی، که هر دو در بیشتر صرافی ها در دسترس هستند.با این حال، استیبل کوین ها در طیف گسترده ای از انواع مختلف هستند. بر اساس برخی موارد، بیش از 200 پروژه استیبل کوین فعال وجود دارد که در مجموع حجم بیشتری را حتی از venmo، پلت فرم پرداخت موبایلی همتا به همتای پی پال، پردازش می کنند.

اگر مطمئن نیستید با این نوع دارایی رمزنگاری از کجا شروع کنید؟ دراین مقاله توضیح می‌دهیم که استیبل‌کوین‌ها چگونه کار می‌کنند،چرا مهم هستند و چرا ممکن است یک افزودنی قانع‌کننده به سبد دارایی‌های رمزنگاری شما باشند.​

استیبل کوین ها چگونه کار می کنند؟

همه استیبل کوین ها به دنبال تقلید از قیمت دارایی دیگر هستند، اما همه آنها به یک شکل این کار را انجام نمی دهند. یعنی برخی از استیبل کوین ها ممکن است ریسک بیشتری نسبت به سایرین داشته باشند و بیشتر مستعد نوسانات قیمتی هستند که ادعا می کنند امنیت ناشی از آن را تامین می کنند.

استیبل کوین های دارای وثیقه نقدی

استیبل کوین‌های دارای وثیقه نقدی، ارزهای رمزنگاری‌شده‌ای هستند که توسط یک ارز دولتی اساسی (مانند دلار یا یورو) که در یک موسسه مالی ذخیره می‌شود، پشتیبانی می‌شوند.

این نوع استیبل کوین برای اولین بار در سال 2014 معرفی شد، زمانی که استارتاپ تتر محدود usdt را منتشر کرد، یک ارز دیجیتال با پشتوانه دلار که برای تجارت در بازار جهانی ارز دیجیتال طراحی شده بود. از سال 2020، تتر پر استفاده ترین استیبل کوین در سراسر جهان است.

مانند usdt، استیبل کوین‌های دارای وثیقه نقدی عموماً توسط یک اپراتور مرکزی مدیریت می‌شوند که گردش آن‌ها را ردیابی می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد تا توکن‌هایی را که در اختیار دارند، ضرب و بازخرید کنند.

در برخی موارد، این ذخایر حتی به طور منظم حسابرسی می شوند تا اطمینان حاصل شود که مقدار توکن های معامله شده با ذخایر نگهداری شده توسط شرکت برابر است.

وثیقه رمزنگاری شده

استیبل کوین های دارای وثیقه رمزنگاری شده توسط یک یا چند ارز رمزنگاری شده وثیقه می شوند.

این دارایی‌ها عموماً فاقد یک مدیر مرکزی هستند و در عوض به یک نرم‌افزار باز تکیه می‌کنند تا استیبل کوین‌های جدید را در قالب وام تولید کنند.برای در نظر گرفتن نوسانات ارز دیجیتال اصلی، این استیبل کوین ها اغلب بیش از حد وثیقه هستند، به این معنی که مبلغ سپرده مورد نیاز معمولاً درصد بالاتری از ارزش استیبل کوین است.

اگر وام گیرندگان بخواهند ارزهای رمزنگاری شده قفل شده خود را بازخرید کنند، باید استیبل کوین ها را به پروتکل برگردانند و هزینه ای بپردازند.به دلیل طراحی آنها، عرضه استیبل کوین توسط هیچکس در شبکه قابل تغییر نیست. در عوض، قراردادها طوری برنامه ریزی شده اند که به تغییرات قیمت بازار دارایی های قفل شده پاسخ دهند.

استیبل کوین های استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ الگوریتمی

استیبل کوین های الگوریتمی دارایی های دیجیتالی هستند که برای تنظیم ثبات خود به قراردادهای هوشمند متکی هستند.به جای استفاده از سپرده ارزهای دیجیتال یا صدور و بازپرداخت بدهی، نرم افزار پشت استیبل کوین های الگوریتمی به طور برنامه ریزی شده عرضه ارز دیجیتال را با نوسانات تقاضا برای آن تنظیم می کند.اگر تقاضا زیاد باشد، قیمت هر استیبل کوین از حد مورد نظر فراتر می رود و نرم افزار عرضه را افزایش می دهد. در عوض، اگر تقاضا کم باشد، عرضه کاهش می یابد.

چرا استیبل کوین ها مهم هستند؟

بدون وجود ارز های با ثبات، گرفتن رمزهای ارز به عنوان جایگزینی مستقیم برای داراییهای فیات یا سنتی، برای مخاطبان اصلی بسیار ریسک تلقی می شود. پذیرش ارز های رمز پایه همیشه به نوعی ثبات نیاز دارد. از دیدگاه مصرف کننده، استفاده از ارزهای رمزنگاری برای مصارف روزانه، خطرناک و غیر عملی است. این جا است که stablecoin استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ وارد بازی می شود. Stablecoin ها تنها شکل ارزهای رمزپایه ای هستند که نیازی به نگرانی در مورد بی ثباتی و نوسانات قیمت cryptocurrency ندارند. با توجه به عوامل زیر Stablecoins نقش مهمی دارند.

برای مثال، استیبل کوین USDC توسط دارایی‌های دلاری با ارزش منصفانه حداقل برابر با USDC موجود در حساب‌های مجزا زیر نظر مؤسسات مالی پشتیبانی می‌شود. چنین حساب هایی توسط یک شرکت حسابداری مستقل تأیید می شوند (یعنی به طور عمومی تأیید می شوند).

استیبل کوین ها پتانسیل کمک به افرادی را دارند که در کشورهایی زندگی می کنند که از نرخ تورم بالا رنج می برند و این در نهایت قدرت خرید آنها را کاهش می دهد. در طول تاریخ نمونه های زیادی وجود دارد که پول فیات به طور قابل توجهی کاهش ارزش داشته است. در این کشورها، انتقال سرمایه آنها به جای دیگر بسیار دشوار است زیرا قوانین کنترل سرمایه توسط دولت برای جلوگیری از خروج پول از کشور وضع شده است.

مانند بسیاری از استیبل کوین های دیگر، usdc در حال حاضر بر روی بلاک چین اتریوم کار می کند. استیبل کوین ها عاری از نوسانات ارزهای رمزنگاری شده غیر مرتبط هستند، در حالی که برخی از قدرتمندترین ویژگی های آنها را به ارث می برند:

– استیبل کوین ها باز، جهانی و در دسترس همه افراد در اینترنت، هستند.

– آنها سریع، ارزان و ایمن برای انتقال هستند.

– آنها به صورت دیجیتالی بومی اینترنت و قابل برنامه ریزی هستند.

با استیبل کوین ها چه کاری می توانید انجام دهید؟

ارزش ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین و اتر نوسانات زیادی دارد – گاهی اوقات در دقیقه. دارایی‌ای که به ارز باثبات‌تری متصل است، می‌تواند به خریداران و فروشندگان این اطمینان را بدهد که ارزش توکن‌هایشان در آینده نزدیک افزایش یا سقوط نخواهد کرد.

برای نگهداری استیبل کوین ها نیازی به حساب بانکی ندارید و انتقال آن ها آسان است. ارزش استیبل کوین‌ها را می‌توان به راحتی در سرتاسر جهان ارسال کرد.

راه های آسانی برای کسب سود (معمولاً بیشتر از آنچه یک بانک ارائه می دهد) در یک سرمایه گذاری استیبل کوین وجود دارد.

انتقال پول ارزان مردم به ارزش یک میلیون دلار USDC با هزینه انتقال کمتر از یک دلار ارسال کرده اند.

• ارسال بین المللی پردازش سریع و کارمزدهای پایین

تراکنش، استیبل کوین هایی مانند usdc را به انتخاب خوبی برای ارسال پول در هر نقطه از جهان تبدیل می کند.

چرا استیبل کوین ها ارزش دارند؟

با حذف نوسانات مرتبط با ارزهای دیجیتال، استیبل کوین ها به سرمایه گذاران ابزار دیگری برای مدیریت ریسک در پرتفوی خود می دهند.علاوه بر این، استیبل کوین‌ها ممکن است به معامله‌گران امکان خرید و فروش از مجموعه وسیع‌تری از جفت‌های معاملاتی را ارائه دهند، همگی بدون محدودیت‌های بازارهای سرمایه سنتی که ممکن است فقط در ساعات کاری در روزهای هفته باز باشند.

با این حال، برخی از طرفداران استیبل کوین‌ها را در نهایت گسترش خدمات مالی می‌دانند که به کاربران اجازه می‌دهد دروازه‌بان‌هایی را که ممکن است دسترسی به خدمات پرداخت جهانی را مسدود کنند، دور بزنند!

به عنوان مثال، وام گیرندگان می توانند از ارزیابی اعتبار و کارمزدهای گران موسسات مالی اجتناب کنند و در عوض دارایی های رمزنگاری خود را با استفاده از انواع خاصی از استیبل کوین ها وثیقه کنند.

معرفی معروف ترین استیبل کوین ها

تا امروز تعداد زیادی پروژه‌ی استیبل کوین با کاربردها و ویژگی‌های متنوع معرفی شده‌اند. همه‌ی آنها لزوما به شهرت و محبوبیت نرسیده‌اند، اما برخی از پروژه‌ها اخبار و کاربردهای زیادی به‌همراه داشته‌اند. در ادامه برخی از پروژه‌های مشهور دنیای استیبل کوین را معرفی می‌کنیم.

• تتر یا Tether:یکی از بهترین و پرطرفدار ترین استیبل کوین های موجود تتراست. در حال حاضر تتر بیشترین حجم معادلات را دارد و بین بیشتر کاربران تتر جا به جا می شود. هم اکنون قیمت تتر معادل ” 1 دلار ” می باشد. شما می توانید با استفاده از صرافی های ارز دیجیتال این تبادلات را انجام دهید.
• دلار Gemini:هم اکنون قیمت GUSD برابر با ” 1 دلار ” می باشد. شما می توانید برای خرید و فروش رمز ارز های خود و باقی کار ها از این استیبل کوین استفاده کنید.
• پاکسوس استاندارد یا Paxos Standard:پاکسوس توسط نهاد تنظیم و مقررات مالی تایید شده است. در کل می توان گفت که استیبل کوین Paxos Standard اولین استیبل کوین کنترل شده در جهان می باشد. خوشبختانه صرافی بایننس این را به عنوان رمز ارز تایید کرده است.
• ترو یو اس دی یا TrueUSD:TrueUSD یک استیبل کوین معروف دیگر است که آن هم همانند تتر برابر با ” 1 دلار ” می باشد. شما می توانید به ارحتی از طریق صرافی ها اقدام به خرید TrueUSD کنید. استیبل کوین TrueUSD به دلیل اینکه توسط شرکت های ثالث تایید می شوند از شفافیت و همچنین امنیت مناسبی برخوردار هستند.

جمع بندی مقاله استیبل کوین

ما در مقاله‏ ای که خواندید به معرفی کامل استیبل کوین پرداختیم.همان طور که ارزهای دیجیتال در حال پیشرفت روز افزون قرار دارند،استیبل کوین‏ها نیز در حال رشد کامل شدن هستند.امیدواریم اطلاعات مفیدی را در اختیار شما قرار داده باشیم.