تله خرسی چیست و چه زمان رخ می‌ دهد؟

در بازارهای مالی باید به این نکته توجه داشته باشید که تله‌های خرسی اغلب با اصلاحات قیمتی جزئی همراه می‌باشند، بنابراین باید این را مد نظر داشته باشید که هر اصلاح قیمتی نشان دهنده شروع یک روند نزولی نخواهد بود. در مقابل تله گاوی نیز اغلب با حمایت‌های جزئی بازار همراه است و این افزایش قیمت جزئی نباید شما را ترغیب برای ورود به موقعیت معاملاتی کند و شما باید از نگاه کوتاه مدت به روند به صورت جدی خودداری کنید. توصیه می‌کنیم در تحلیل تکنیکال علاوه بر قیمت سهم و زمان، حجم معاملاتی را نیز مد نظر داشته باشید تا در تله خرسی و گاوی گرفتار نشوید. .

مفهوم تله گاوی و تله خرسی در حوزه ارز دیجیتال چیست؟

مفهوم تله گاوی و تله خرسی در حوزه ارز دیجیتال چیست؟ امروزه بازارهای مالی متنوعی همانند ارزهای دیجیتال (کریپتوکارنسی)، بورس و فارکس مملو از تله‌هایی هستند که به جهت در دام انداختن تریدرها، ایجاد شده‌اند. چنانچه ما از روی هیجانات تصمیم به خریداری بگیریم و یا پوزیشن معملاتی نادرستی را باز کنیم، قادریم خیلی راحت به سرمایه خود آسیبی جدی بزنیم و از این تله‌ها که افراد سود جو برای ما پهن کرده‌اند در امان نباشیم. در حال حاضر بارزترین آنها باید به تله گاوی (Bull trap) و تله خرسی (Bear trap) اشاره کرد. حال چنانچه از این تله‌ها و مهایت عملکردشان شناخت کافی ندارید، این امر می‌تواند جهت سرمایه شما مخاطبین محترم صرافی گرند بسیار خطرساز باشد. در واقع پنانچه راه حلی جهت جلوگیری از ضرر های خود نداشته باشیم، احتمال وقوع یک فاجعه مالی بزرگی که در کمین ما است اگر برایمان اتفاق بیاید، همواره وجود خواهد داشت. جهت شناخت مفهوم تله گاوی و تله خرسی در حوزه ارز دیجیتال با در ادامه این مقاله همراه باشید.

• فهرست مطالب در این مقاله
• تله گاوی(Bull trap) چیست؟
• تله خرسی(Bear trap) چیست؟
• حجم معاملات
• استفاده از حدضرر ( Stop loss)
• نتیجه گیری

همچنین مطالعه نمایید: هش و هش ریت چیست؟

تله گاوی(Bull trap) چیست؟

تله گاوی هنگامی به وقوع می‌پیوند که طبق تحلیل تکنیکال، نقطه‌ای اشتباه جهت ورود به سهم شناسایی گردد. این اتفاق در واقع زمانی رخ می‌دهد که یک رمزارز، سهام یا شاخصش در روند نزولی قرار بگیرد. به دنبال آن حرکت قیمتی برای مدتی تغییر می‌یابد و فعالان آن بازار مالی را متقاعد می‌نمایند که بازار روند صعودی خود را آغاز نموده است. اما مجددا برعکس و نزولی می‌گردد و سطح حمایت پیشین خود را رو به پایین خواهد شکست.

در واقع این تغییرات قیمتی، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران را به دام خواهد انداخت و اشخاصی که پوزیشن لانگ (long) را گرفته بودند، با ضرری بسیار جدی روبرو می‌کند. در اصل از تله گاوی به عنوان الگوی شلاقی نیز یاد می‌گردد. برعکس تله گاوی هم وجود دارد، که بدان تله خرسی(Bear trap) اطلاق می‌شود.

همان طور در مطالب بالا عنوان شد اکثریت معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بر این اعتقادند که روند نزولی تمام شده و خیلی سریع اقدام به خریداری سهام یا ارز می‌نمایند که یک سطح مقاومتی را شکسته است.

در حقیقت این اتفاق در استراتژی های منحصر بر تکنیکال در میان معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بسیار رواج دارد. اما برعکس خیلی از موارد که تحلیل درست عمل می‌نماید، در تله گاوی(Bull trap) قیمت دوباره معکوس می‌گردد و روند پیشین خود را ادامه می‌دهد. به همین جهت تریدرها با خرید دارایی یا با گرفتن پوزیشن لانگ (long) وارد ضرری بزرگ می‌شوند. جهت اینکه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران از این نوع تله‌ها دوری نمایند، لازم است که از تاییدها استفاده کنند.

به عنوان مثال شما می‌توانید از کندل اسیتک ها کمک بگیرید که آیا در موقع شکستن مقاومت، به واسطه کندل مناسبی مقاومت شکسته شده است. یا اینکه با توجه به روند، که آیا پیوت کفی بالاتر از کف پیشین صورت گرفته یا پیوت سقفی بالاتر از پیوت قبلی ایجاد شده، در این صورت می‌توانید مطمئن شوید که روند شکلی صعودی داشته است.

جهت درک بهتر مطلب به این مثال توجه فرمایید:

یک فرایند فشار فروش شدید باعث ریز کردن قیمت با سرعتی بالا می‌شود، که به موب این امر کف قیمتی جدیدی را ثبت می‌نماید. پس از آن قیمت خیلی زود افزایش پیدا می‌کند و ناحیه مقاومتی خط روند را به سمت بالا اوج می‌یابد. اکثر معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اعتقاد دارند که سطح مقاومت پیشین را شکسته و اقدام به خرید یا پوزیشن لانگ باز می‌نمایند. سپس بلافاصله قیمت افت شدیدی پیدا می‌کند و به موجب این اتفاق حمایت خود را می‌شکند و روند نزولی خود را ادامه می‌دهد.

در واقع اشخاصی که در دو یا سه کندل پیشین خریداری کرده بودند با ضرر سنگینی مواجه خواهند شد، برای جلوگیری از این اتفاق باید مدیریت سرمایه خود یا همان حدضرر (stop loss) را فعال کرده باشند.

تله خرسی(Bear trap) چیست؟

از دیگر رایج‌ترین تله‌ها که در بازارهای مالی که در تحلیل تکنیکال و معاملات با آن مواجه خواهیم شد، تله خرسی (Bear trap) است. این اتفاق زمانی رخ خواهد داد که یک رمزارز یا سهام در روند صعودی خود قرار گرفته باشد. در واقع حرکت قیمتی در یک بازه زمانی متغییر است و به موجب این امر روند نزولی می‌شود. این اتفاق کاربران فعال در بازار را متقاعد می‌نماید که بازار از یک روند نزولی برخوردار است. اما روند مجددا برعکس و صعودی می‌شود و سطح مقاومتیش را می‌شکند.

این فرایند قیمتی، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران را به راحی در دام گرفتار می‌کند و معامله‌گرانی که موقعیت شورت(short) گرفته بوده‌اند، با ضرری سنگین مواجه می‌شوند.

در واقع دسته معامله‌گرانی که دیدگاه صعودی (گاوی) به این موقعیت دارند، با افت یا ریزش قیمتی ارز یا سهام سریعا اقدام به فروش آن خواهند کرد، اما اینجاست که یک معامله‌گر که با دیدگاه (خرسی) وارد معامله شده و تلاش می‌نماید تا به واسطه گرفتن موقعیت شورت از ریزش بازار سود کسب نماید، اما روند نزولی ااز حرکت باز ایستد و پس از یک مدت زمان کوتاه به روند خود باز می‌گردد. معامله‌گران یا سرمایه‌گذارانی که موقعیت شورت (short) باز نموده بودند هم به موجب این امر، متحمل به ضرر می‌شوند. به این بازگشت قیمت تله خرسی اطلاق می‌شود.

شما می‌توانید روند نزولی را با کمک پیوت هایی که ایجاد شده‌اند، تشخیص دهید. این بدان معناست که پیوت سقفی کمتر از پیوت سقف پیشین خود باشد یا پیوت کفی کمتر از از پیوت کف پیشین باشد، در چنین صورتی می‌توان عنوان کرد که روند شکلی نزولی داشته است.

حجم معاملات

جهت بازگشت به قیمت واقعی به حجم قابل توجهی نیازمند است. چنانچه یک تغییر قیمت ناگهانی و حجم کم مشاهد نمودید به احتمال زیاد، شما با یک تله مواجه هستید.

به صورت کلی یک تغییر قیمتی که بدون حجم معاملات رخ می‌دهد، باید در دسته تله یا حباب جای داشته باشد و هرگز نباید درگیر آنها گردیم و براساس ماهیت روندی آنها معامله را صورت دهیم.

جهت آنکه از یک معامله اطمینان خاطر داشته باشیم ، لازم است که حجم روز خرید را با حجم روز قبلی مقایسه کنیم. چنانچه حجم کمتر از از روزهای پیشین خود باشد، ما با یک تله خرسی روبرو هستیم. اما چنانچه حجم معامله چشمگیر باشد، در واقع این خود می‌تواند یکی از تاییدهای ما در معامله‌گری محسوب شود.

حدضرر (stop loss)

بهره‌مندی از حدضرر (stop تله خرسی چیست و چه زمان رخ می‌ دهد؟ loss) در واقع بخشی اساسی و مهم از یک استراتژی‌ است. حتی چنانچه از یک معامله مطمئن باشیم، باید به این نکته توجه داشت که بازار همواره طرف ما نیست. در هنگامی که معامله بر خلاف جهت پیش برود، همین حد ضرر باعث خواهد شد که از ضررهای سنگین جلوگیری به وجود آید و ما با ضرر کمتری از معامله خارج گردیم.

نتیجه گیری

تله گاوی(Bull trap) و تله خرسی(Bear trap) در واقع رایج ترین تله‌ها در بازار مالی محسوب می‌شوند که می‌توانند به سرمایه ما آسیب جدی برسانند. پس همواره سعی کنید با آشنایی که از مطالعه این مطلب باا بینشی حرفه‌ای‌تر وارد معامله شوید و ریسک معاملات خود را تا حد ممکن کاهش دهید. خوشبختانه با یک استراتژی خوب شما می‌توانید از بروز اینگونه اتفاقات را تا حد زیادی پیشگیری نموده و با رعایت اصولی مدیریت سرمایه، موفق به کسب بیشترین سود و کمترین ضرر شوید.

تله خرسی و تله گاوی را بشناسید و فریب آنها را نخورید

تمام بازارهای مالی شاهد افت‌وخیز قیمت‌ها هستند. در نتیجه کاربران هم به درک درستی از فرازونشیب قیمت‌ها رسیده‌اند. در واقع برای شروع یک سرمایه‌گذاری باید محتاط باشید و آستانه تحمل و ظرفیت خود را در برابر سود و ضرر بالا ببرید. گاهی قیمت‌ها به طرز غیرواقعی افت پیدا می‌کنند و در برخی مواقع هم به صورت حبابی افزایش می‌یابند. در این دو حالت سرمایه‌گذاران با تله خرسی و تله گاوی مواجه می‌شوند.

آیا تا به حال این دو اصطلاح به گوشتان خورده است؟ شاید با تله‌های خرسی و گاوی حاضر در بازار بورس آشنا باشید و ولی از جزئیات آنها اطلاعات خاصی کسب نکرده‌اید. در این مقاله سایت کافی به طور خلاصه این دو تله را بررسی می‌کنیم. همچنین راه‌های مقابله با آنها را در اختیار شما می‌گذاریم.

تله خرسی چیست؟

در حال حاضر با گسترش سرمایه‌گذاری و ریسک‌های پرخطر آن، کاربران زیادی نگران تله خرسی و گاوی هستند. به طور حتم با مفهوم تله آشنا هستید، زمانی که قیمتی به طور غیرواقعی کاهش می‌یابد تا کاربران واکنش نشان دهند یا دست به فروش بزنند، تله خرسی رخ می‌دهد.

به طور کلی تله‌های خرسی روند معکوس دارند. تله خرسی و تله گاوی مخالف یکدیگر هستند. تله خرسی در بورس، معامله‌گران را ترغیب می‌کند تا بعد از دوره‌ای کوتاه‌مدت سهم خود را بفروشند. دوره‌ای که قیمت برای مدتی کوتاه به طور یکنواخت سیر نزولی پیش می‌گیرد را تله خرسی می‌گویند.

در این نوع تله‌ها، قیمت در ابتدا سیر نزولی دارد. در نتیجه کاربران با توجه به سیر اولیه برای سهام خود برنامه‌ریزی می‌کنند. همه چیز به خوبی پیش می‌رود تا زمانی که قیمت به طور ناگهانی مسیر خود را تغییر می‌دهد و افزایش می‌یابد.

در ادامه کاربرانی که به دلیل نزول قیمت و ترس از ضرر دست به فروش زده بودند، به طور ناگهانی حساب‌های معاملاتی خود را قفل می‌کنند. همین امر سبب بالاتر رفتن قیمت می‌شود. به طور کلی تله خرسی در ابتدا سیر نزولی دارد و به طور ناگهانی دچار شتاب صعودی می‌شود.

تله خرسی چه زمانی رخ می‌دهد؟

در نظر داشته باشید هنوز هیچ اصول و قوانین مشخصی برای تشخیص دقیق زمان تله خرسی و تله گاوی وجود ندارد. در این تله‌ها، قیمت هر سهم به طور ناگهانی افزایش یا کاهش می‌یابد و سپس روند معکوس خود را پیش می‌گیرد. اما هیچ زمان دقیق و واضحی برای رخ دادن تله خرسی و گاوی وجود ندارد.

به طور معمول تله‌های خرسی زمانی رخ می‌دهند که قیمت روند نزولی دارد. در واقع این تله با هدف نزولی‌تر شدن قیمت سهام به‌وجود می‌آید. در ادامه روند تله خرسی، قیمت سهام باز هم کاهش می‌یابد و پایین‌ترین سطح قیمتی را به ثبت می‌رساند. با گذر زمانی نه چندان طولانی،قیمت روند معکوسی به خود می‌گیرد و افزایش می‌یابد.

برای تشخیص زمان پیدایش تله خرسی بهتر است اخبار اساسی بازار بورس را دنبال کنید. در این اخبارها به طور حتم اطلاعاتی گفته می‌شود که برای تشخیص این تله به شما کمک می‌کند. برای مثال زمانی که قیمت به پایین‌ترین حد خود می‌رسد باید منتظر تله خرسی باشید.

مثالی از تله خرسی

تا به اینجای مقاله شما را با تله خرسی در بورس آشنا کردیم. به عنوان مثال تله خرسی، می‌توانید قیمت سهام البرز را در نظر بگیرید. با نگاه کردن به قیمت این سهام متوجه می‌شود که پس از یک دوره کاهش مداوم، قیمت این سهام تغییر رویه داد. در ابتدا نمی‌توان تشخیص داد که این قیمت به کدام سمت می‌رود، بالا یا پایین؟

پس از گذشت مدت زمانی قابل‌توجه، قیمت سهام البرز کاهش پیدا کرد. از آنجاییکه قیمت این سهام پایین بود، بسیاری از فروشندگان تازه‌کار تصمیم گرفتند دست به فروش بزنند. این روند چندین بار تکرار می‌شود تا بیشتر سرمایه‌گذاران کم‌دانش وسوسه شوند و یا برای جلوگیری از شکست بیشتر سهام خود را بفروشند. قیمت سهام البرز حتی به پایین‌ترین سطح خود رسید.

به خاطر داشته باشید، قیمت این سهام در پایین‌ترین سطح باقی نماند و به طور ناگهانی روند معکوسی را در پیش گرفت. در این زمان، بسیاری از سرمایه‌گذارانی که به فکر سرمایه‌گذاری شورت پوزیشن(فروش) بودند با شکست مواجه شدند و به دام تله خرسی افتادند. توصیه می‌کنیم قبل از اقدام برای خرید و فروش در بازار سهام الگوهای حاضر را بررسی کنید.

تله گاوی چیست؟

زمانی که شکاف قیمتی بزرگی در ارزش یک سهام ایجاد می‌شود می‌توان به وجود تله گاوی در بورس شک کرد. اگر قیمت‌های سهام‌ها بیش از حد افزایش پیدا کنند و معاملات زیادی در این دوره انجام شود، به طور حتم بعضی از سرمایه‌گذاران درگیر تله گاوی شده‌اند. در نظر داشته باشید، تله گاوی بلافاصله بعد از ثابت ماندن قیمت یک سهام دیده می‌شود.

در ضمن مشاهده الگوهای مثلثی نیز نشان از وجود تله خرسی خواهد بود. به صعود ناگهانی قمیت‌ها، تثبیت در بالاترین سطح و شکست ناگهانی قیمت تله خرسی گفته می‌شود. زمانی که قیمت‌ها به بالاترین سطح می‌رسند، معامله‌گران موقعیت معاملات خود را مسدود می‌کنند. همین امر سبب بیشتر شدن قیمت می‌شود. در واقعیت تله گاوی معکوس روند صعودی خود خواهد بود.

تله گاوی چه زمانی رخ می‌دهد؟

پیش از این نیز گفتیم زمان دقیق رخ دادن تله گاوی در بورس مشخص نیست. به طور معمول تله خرسی و تله گاوی در جهت معکوس قیمت اعلام و ثبت‌شده خود پیش می‌روند. تله گاوی در بورس به بالاترین روند صعودی نزدیک است. همان‌طور که گفتیم طی تله گاوی قیمت به بالاترین سطح خود می‌رسد و به طور ناگهانی کاهش می‌یابد.

در ادامه تله گاوی دوباره به بالاترین قیمت ثبت‌شده پیشین نزدیک می‌شود. در ضمن تله گاوی طی مدتی کوتاه از بالاترین سطح قیمتی ثبت‌شده نیز فراتر می‌رود. بدین‌ترتیب نمی‌توان زمان دقیق این تله را تشخیص داد. با تغییرات ناگهانی قیمت هر سهم باید احتمال دهید که تله گاوی در حال رخ دادن است.

فراموش نکنید تله خرسی و تله گاوی در هر بازه زمانی و قیمتی بر روی نمودارها مشاهده می‌شوند. بنابراین با بررسی تله‌های خرسی و گاوی پیشین شاید بتوانید راهی برای تشخیص آنها پیدا کنید. توصیه می‌کنیم همیشه محتاط و صبور باشید. خیلی عجولانه سهم خود را نفروشید یا برای خرید سهام اقدام نکنید.

مثالی از تله گاوی

تصور کنید قیمت سهام فملی روند صعودی در پیش می‌گیرد. سپس این روند صعودی به طور ثابت باقی می‌ماند و کم‌کم به بالاترین سطح خود می‌رسد. در ادامه قیمت این سهام،روند معکوسی را در پیش می‌گیرد و دوباره افزایش می‌یابد. زمانی که برای بار دوم به اوج می‌رسد، برای مدت کوتاهی در بالاترین سطح قیمتی باقی می‌ماند. سپس به طور ناگهانی با شکست قیمتی مواجه می‌شود.

الگوی مثلثی در این مرحله به چشم می‌خورد. این الگو مثلثی به شکست روند صعودی اشاره می‌کند. براساس نمودار سهام فملی می‌توان متوجه تغییر قیمت این سهام شد. در قیمت‌های واقعی بازار بورس ما کمتر شاهد الگوی مثلثی هستیم.

روش‌های مقابله و معامله در صورت مواجه شدن با تله خرسی و گاوی

به منظور مقابله با تله خرسی و تله گاوی باید صبور باشید. از این‌رو شاید حتی بعضی از معاملات پرسود را از دست بدهید. اما سود نبردن و راکد ماندن تله خرسی چیست و چه زمان رخ می‌ دهد؟ در بعضی موارد بهتر از شکست در معاملات خواهد بود. راه‌های زیادی برای آماده‌شدن در برابر تله گاوی در بورس وجود دارد. در ادامه به 5 مورد از روش‌های معامله و مقابله با این تله‌ها را شرح می‌دهیم.

• مراقب قیمت‌های نزدیک به بالاترین روند صعودی و نزولی باشید.
• نظم و اصول استاندارد قیمت سهام مورد نظر خود را بررسی کنید.
• در صورت مشاهده یکپارچگی بیش از حد در روند نزولی یا صعودی به وجود تله خرسی و گاوی در بورس شک کنید.
• از آنالیزهای حرفه‌ای کمک بگیرید.
• یک استراتژی خوب در صورت مواجه با تله خرسی و گاوی داشته باشید.

نتیجه‌گیری

در این راهنما مفهوم تله خرسی و تله گاوی را برای شما شرح دادیم. می‌توان گفت تله خرسی و گاوی در بالاترین یا پایین‌ترین سطح قیمتی هر سهام در بورس رخ می‌دهد. همین امر سبب شکست بسیاری از معامله‌گران می‌شود. برای جلوگیری از این‌گونه تله‌ها، کاربران باید در هر لحظه توانایی برگشت به حالت قبل را داشته باشند.

برای مثال زمانی که قیمت کاهش یافت و به طور ناگهانی این کاهش بیشتر شد، سرمایه‌گذار خبره باید تعادلی بین این تغییر قیمت‌ها برقرار کند تا دچار شکست نشود. در ضمن به هیچ‌وجه عجولانه و براساس وسوسه‌های بورس دست به کار نشوید. همیشه محتاط عمل کنید تا در دام تله خرسی یا گاوی بورس گرفتار نشوید. همچنین تعیین حد ضرر و داشتن استراتژی معاملاتی صحیح، بسیاری از مشکلات را حل خواهد کرد.

آیا تجربه گرفتار شدن در تله خرسی و تله گاوی در بورس را دارید؟ ممنون می‌شویم نظر خود را برای ما بنویسید.

تله خرسی چیست؟ استراتژی مناسب در این تله

بازارهای سرمایه از پر تهدیدترین بازارهای فعال در اقتصاد هستند. این بازارها در عین سودهای کلانی که به سرمایه گذاران می دهند، می توانند در چشم بر هم زدنی آنها را به نابودی کامل برسانند. دام ها و تله های مختلفی بنا به تحلیل های غلط در آن رخ می دهد. تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال از ابزارهای بررسی بازار هستند که بر مبنای داده های پیشین و معاملات قبلی عمل می کنند و در برخی موارد نسبت به بنیان های سازمانی و شرکتی و همچنین قدرت آنها در نقدینگی و سهم بازار تعیین می شوند. یکی از رایج ترین خطاها در تحلیل های تکنیکال، مربوط به تله های گاوی و خرسی می شود. در مورد این تله ها بحث زیاد بوده و باید توجه شود که همه این خطاها ناشی از سهل انگاری در مورد نشانه های دیگر در این زمینه است. به دنبال شناسایی این زمینه ها و عدم گرفتاری در تله های مذکور خواهیم بود. در این مقاله به صورت اختصاصی در مورد تله خرسی صحبت خواهیم کرد و خطای مورد نظر را به دقت کنکاش می کنیم. با ما همراه باشید.

برای ورود به بازار فارکس، میتوانید از بهترین بروکر های فارکس استفاده کنید.

تله خرسی چیست؟

الگوی تله خرسی عبارت از خطایی که معامله گران در روند صعودی بازار مرتکب می شوند. آنهایی که به رشد قیمت اعتقاد داشته و در هر حالتی با نزول ارزش یک سهم یا ارز، آن را بی قید و شرط به فروش می رسانند تا از زیان های احتمالی در امان باشند. تله خرسی دقیقا در محل این تصمیم اتفاق می افتد. به این معنا که در یک بازار که روند صعودی دارد، اگر بنا به هر دلیلی به یکباره تغییر روند داده و نزولی شود، معامله گران با مشخصات ذکر شده در بالا، به این گمان که روند نزولی سهم آغاز شده است، آن را سریعا به فروش می رسانند و از سهم یا ارز خارج می شوند. این یک تصور اشتباه از روند بازار بوده و سهم پس از یک نزول کوتاه مجددا به حالت صعودی برگشته و راه خود را ادامه می دهد و احتمالا بسیاری از سقف های تعیین شده را نیز بشکند. در نقطه مقابل تله خرسی، تله گاوی قرار دارد که در بازارهای نزولی معنا داشته و تصور اشتباه معامله گر از روند تغییریافته صعودی است و این در حالی است که روند صعودی شکل گرفته کاملا موقتی بوده و بازار به ادامه نزول و سقوط خود خواهد پرداخت.

تله در اصطلاح همان سیگنال اشتباهی است که حاصل از تحلیل غلط می باشد. یک تحلیل تکنیکال با استفاده از انواع ابزارهایی مانند نمودارها و فیبوناچی و اندیکاتورهایی مانند RSI و تله خرسی چیست و چه زمان رخ می‌ دهد؟ غیره، لزوما یک نتیجه درست را ارائه نمی دهد. یا به طور دقیق تر، هر شخصی با هر میزان از دانش سرمایه گذاری نمی تواند به همان نتیجه ای برسد که شخص دیگر با توانایی بالاتر رسیده است. قدرت تحلیل، تمام آن نتایج درستی است که قبلا شما را به سمت سوددهی یا حداقل مانع گذاری برای زیان هدایت کرده است. هیچ قدرتی از تحلیل به صرف خواندن کتاب و تئوری بدست نیامده است بلکه حاصل تجربه عینی سرمایه گذاری بوده و هیچ راهی برای سود دایمی وجود ندارد. زیان فاکتور غیرقابل تفکیک از بازارهای سرمایه است و هدف تنها کاستن از مقدار آن و گرفتن ماهی های تازه از سود است.

باید دقت کنیم که تله خرسی در تمام بازارهای سرمایه وجود دارد. از بازارهای سهام و بورس گرفته تا بازار ارزهای دیجیتال و قراردادهای اوراق عرضه نیز از همین دسته می باشند. در ادامه با مفهوم جدیدی به نام “کوتاه کردن” یا همان “short” آشنا خواهید شد.

تله خرسی در بازار ارز رمزنگاری چیست و چگونه می توان از آن اجتناب کرد؟

تله خرسی نوعی فروش هماهنگ اما کنترل شده برای ایجاد افت موقت در قیمت یک دارایی است. معمولا معامله گران تازه کار و کم تجربه هنگام معامله در بازارهای سهام، کالا، اوراق قرضه یا حتی ارزهای رمزنگاری، گرفتار نوسانات قیمت می شوند.

اگرچه توصیه می شود برای بلندمدت سرمایه گذاری کنید تا از شر نوسانات خلاص شوید، تغییرات قیمت می توانند حتی با تجربه ترین معامله گران را سردرگم کنند. این امر اهمیت شناسایی سیگنال های یک برگشت کاذب و تغییر لحظه ای در جهت قیمت را قبل از سرگیری روند اصلی دو چندان می کند.

افزایش نوسانات حتی می تواند معامله گران کوتاه مدت را تطمیع به انجام معاملات متعدد کند که این منجر به ضرر و زیان هنگفت بسیاری از سرمایه گذاران می شود و بر اعتماد یا اعتقاد آنها به دارایی مربوطه تاثیر می گذارد.

در بازاری که روند صعودی دارد، یک کاهش ناگهانی قیمت می تواند باعث افزایش نوسانات قیمت شود و ممکن است معامله گران بازار را مجبور کند که دارایی های بلند مدت خود را نقد کنند یا به امید کسب درآمد سریع، وارد موقعیت شورت دارایی مربوطه شوند.

اگر این کاهش قیمت به خاطر فروش عمده توسط گروهی از سرمایه گذاران رخ دهد، می تواند موقتی باشد و تا زمانی ادامه خواهد یافت که آنها دارایی های فروخته شده خود را دوباره در سطوح پایین تر خریداری کنند.

این شکل از دستکاری بازار که “تله خرسی” نامیده می شود، معامله گران نزولی را فریب می دهد تا باور کنند که معکوس شدن روند قیمت نشان دهنده شروع یک روند نزولی است و اغلب با از سرگیری روند صعودی قبلی همراه است.

وارد موقعیت شورت شدن (فروش یک دارایی برای خرید مجدد آن در سطوح پایین تر) در چنین دوره های پر نوسان، ماهیت بسیار سوداگرانه ای دارد و معامله گران نزولی را وادار می کند تا ریسک بالایی را بپذیرند.

از آنجایی که تله خرسی اغلب ناگهانی و کوتاه مدت است، می تواند سرمایه گذاران بلندمدت را نیز در برابر فشار فروش وادار به تسلیم کند و در نتیجه، بخش یا تمام سود خود را از دست بدهند.

تله خرسی در بازار ارز های رمزنگاری چگونه کار می کند؟

تله خرسی در بازار ارزهای رمزنگاری برای توصیف مکانیسم و معکوس شدن کوتاه مدت روند قیمت که به اشتباه شروع روند نزولی را نشان می دهد، استفاده می شود. تله خرسی نوعی دستکاری بازار است که با تلاش های هماهنگ گروهی از معامله گران که مقادیر زیادی از یک دارایی را در اختیار دارند، ایجاد می شود.

این گروه سرمایه گذار با هماهنگی یکدیگر به فروش یک توکن در حجم بالا اقدام می کند که این باعث کاهش قیمت آن دارایی می شود و سایر معامله گران خرده فروش را تحت تاثیر قرار می دهد تا باور کنند که روند صعودی به پایان رسیده است. در نتیجه، بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است دارایی های خود را بفروشند و این در نهایت منجر به کاهش بیشتر قیمت برای چند ساعت یا چند روز می شود.

این گروه معامله گر با نفوذ معمولا در زمان شکست قیمت به زیر سطح های حمایت قبلی، مجدد همان مقدار دارایی را که در سطوح بالا فروخته است، خریداری می کند و این باعث افزایش سریع قیمت می شود و اکثر دارندگان موقعیت های شورت را به دام می اندازد.
برای درک بهتر موقعیت های لانگ و شورت، می توانید مطلب زیر را مطالعه نمایید:
موقعیت خرید (long) یا فروش (short) چیست؟ چگونه می توان از آنها استفاده کرد؟

دارندگان موقعیت شورت برای کاهش ضرر خود، برای خرید هجوم می آورند و شتاب خرید حاصل از آن فقط قیمت را بالاتر می برد. بنابراین، گروه معامله گر یا تله گذاران خرس با فروش دارایی های خود در سطوح بالاتر و سپس خرید مجدد همان مقدار دارایی در سطوح پایین تر، قصد دارند از این تفاوت قیمت سود ببرند، بدون این که مقدار دارایی اولیه آنها کم یا زیاد شود.

تله خرسی در برابر فروش استقراضی

مانند سایر کلاس های دارایی از قبیل اوراق بهادار، ارزهای رمزنگاری محبوب مانند بیت کوین را می توان با استفاده از مکانیسم های مختلفی همچون فروش استقراضی توکن، معاملات مارجین یا معامله در بازار آتی و قراردادهای اختیار معامله، فروخت.

معامله گران باتجربه و نهادهای سرمایه گذاری اغلب از این روش ها استفاده می کنند تا در صورت معکوس شدن روند بازار، از سرمایه گذاری ها و موقعیت های خود در بازارهای ثانویه محافظت کنند.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد معاملات مارجین و قراردادهای آتی، می توانید مطالب زیر را مطالعه نمایید:
معامله مارجین چیست و چگونه از آن در معاملات رمزنگاری استفاده می شود
قرارداد آتی بیت کوین چیست؟

به این ترتیب، فروش استقراضی یک ارز رمزنگاری با هر یک از ابزارهای موجود، یک روش معمول در بین سرمایه گذاران است، اما در حجم هایی انجام می شود که کسری از حجم معاملات توکن اولیه است. با این حال، زمانی که در مقیاس بسیار بزرگ انجام شود، فروش استقراضی یک ارز رمزنگاری مانند بیت کوین می تواند به دلیل افزایش ترس، فشار نزولی زیادی بر قیمت آن وارد کند.

شاخص های تکنیکال مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) می توانند به ورود یک ارز رمزنگاری به منطقه نزولی اشاره کنند. سپس این می تواند باعث فشار فروش از طرف سرمایه گذاران کمتر آگاه شود که قصد ریسک گریزی دارند. اگر این احساسات حفظ شوند و قیمت به زیر سطح های حمایت اصلی کاهش یابد، سرمایه گذاران بیشتری وارد موقعیت شورت می شوند و فرصتی سودآور برای معامله گران و سرمایه گذاران بزرگ بازار ایجاد می شود تا با ایجاد تله خرسی، دارایی های اولیه خود را مجدد در سطوح پایین تر خریداری کنند.

بنابراین، یک تله خرسی با فروش استقراضی یک ارز رمزنگاری توسط گروهی از سرمایه گذاران بزرگ آن ایجاد می شود و زمانی پایان می یابد که آنها موقعیت های مشتقات خود را ببندند، دارایی های فروخته شده در سطوح بالا را مجدد در سطوح پایین تر خریداری کنند یا ترکیبی از این دو رخ دهد.

در حالی که همه می توانند وارد موقعیت شورت یا فروش استقراضی یک ارز رمزنگاری شوند، تبانی با سایر سرمایه گذاران برای دستکاری قیمت دارایی در بازار هایی مانند آمریکا غیرقانونی تلقی می شود و می تواند خشم مقامات مختلف این کشور را برانگیزد.

تله خرسی صعودی است یا نزولی؟

به معنای دقیق تر، تله خرسی معامله گران و فعالان بازار را سردرگم می کند، زیرا شامل تغییر ناگهانی حرکت قیمت در جهت مخالف روند صعودی است و سپس روند قیمت به سرعت معکوس می شود تا روند صعودی خود را ادامه دهد.

اگر قیمت دارایی از سطح مقاومت اخیر خود فراتر رود، می تواند یک سیگنال صعودی باشد و ممکن است توسط خریداران یک فرصت خرید در نظر گرفته شود. از طرف دیگر، معامله گران صعودی ممکن است برای به دست آوردن سود در یک منطقه بزرگ معاملاتی، از استراتژی فروش همزمان قراردادهای اختیار خرید (Call) و فروش (Put) در سطوح مهم قیمت استفاده کنند.

از نظر یک معامله گر نزولی، اولین معکوس شدن روند می تواند یک سیگنال فروش باشد که نیاز به تجزیه و تحلیل صحیح ریسک به ریوارد و احتیاط زیاد برای حفظ سرمایه دارد. نقطه ورود برای گرفتن یک موقعیت شورت باید کاملا زمان بندی شده باشد و این امر معامله در یک تله خرسی را برای معامله گران نزولی بسیار دشوار می کند.

هرگونه خطایی در تشخیص از سرگیری روند صعودی اصلی می تواند برای موقعیت های نزولی (به ویژه فروش استقراضی یا اهرمی) فاجعه بار باشد.

چگونه تله خرسی را شناسایی و از آن دوری کنیم؟

در بیشتر موارد، شناسایی تله خرسی نیازمند استفاده از شاخص های معاملاتی و ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند RSI، سطوح فیبوناچی و شاخص های حجم است و احتمالا تایید می کنند که آیا معکوس شدن روند پس از یک دوره حرکت صعودی ثابت قیمت، واقعی است یا این که فقط برای به دام انداختن معامله گران شورت رخ داده است.

هر گونه روند نزولی باید با حجم بالای معاملات هدایت شود تا احتمال ایجاد تله خرسی رد شود. به طور کلی، ترکیبی از چند فاکتور، از جمله اصلاح قیمت درست به زیر یک سطح حمایت مهم، بسته نشدن شمع در زیر سطوح مهم فیبوناچی و حجم پایین، نشانه هایی از شکل گیری تله خرسی هستند.

سرمایه گذارانی که تمایلی به ریسک کردن ندارند، می توانند از انجام معامله در زمان معکوس شدن روند و کاهش ناگهانی قیمت اجتناب کنند، مگر این که حرکت قیمت و حجم روند نزولی را در زیر سطح حمایت مهم تایید کنند.

منطقی است که در چنین مواقعی دارایی های رمزنگاری خود را حفظ کنید و از فروش آنها خودداری کنید، مگر این که قیمت از قیمت اولیه خریداری شده یا سطح توقف- ضرر عبور کرده باشد. دانستن این که چگونه ارزهای رمزنگاری و کل این بازار به اخبار، احساسات یا حتی روانشناسی جمعی واکنش نشان می دهند، مهم است.

از سوی دیگر، اگر می خواهید از معکوس شدن حرکت سود ببرید، بهتر است به جای فروش استقراضی یا تبدیل شدن به یک فروشنده موقعیت لانگ، وارد موقعیت فروش قرارداد اختیار معامله شوید. دلیلش این است که اگر ارز رمزنگاری روند صعودی خود را از سر بگیرد، فروش استقراضی یا فروش قرارداد اختیار خرید می تواند معامله گر را در معرض خطر نامحدودی قرار دهد، در صورتی که انتخاب موقعیت فروش قرارداد اختیار معامله این چنین نیست.

در استراتژی دوم، ضررها به پریمیوم پرداختی محدود می شود و هیچ تاثیری بر موقعیت های لانگی که از قبل حفظ شده، ندارد. سرمایه گذاران بلند مدتی که به دنبال سود بدون ریسک بالا هستند، باید از انجام معامله در طول یک تله خرسی خودداری کنند.

تفاوت میان تله خرسی و گاوی چیست؟

تله خرسی و گاوی از پر تکرار‌ترین اصطلاحات در تحلیل تکنیکال بازار‌های مالی است. با توجه به نام آن‌ها این تله‌ها موجب افزایش ریسک در معاملات می‌شوند. شناختن و رعایت اصول آن‌ها از آپشن‌های مهم در تحلیل بازار‌های مالی است. پس باید با تله‌های خرسی و گاوی آشناییت داشته باشیم تا در معاملات خود ضرر نکنیم.

تله خرسی چیست؟ (Bear Trap)

تله خرسی زمانی رخ می‌دهد که ما بر اساس سیگنال‌های به دست آورده انتظار اصلاح قیمت داشته باشیم، درصورتی که این اصلاح شروع یک روند صعودی است. در چنین شرایطی تریدرهایی که ضرر می‌کنند خرس‌های بازار طلقی می‌شوند. به طور کلی خرس نماد افراد شکست خورده و متضرر در بازار است و در این راستا افرادی در دام تله خرسی می‌افتند که تصور می‌کنند ارزش یک سهام نزولی می‌باشد و با فروش آن سود می‌کنند.

در ادامه می‌توان گفت تله خرسی نوعی الگوی تکنیکال است، زمانی رخ می‌دهد که سیگنال‌های اشتباه درمورد معکوس شدن جریان‌های افزایشی قیمت‌ها در هر سهم شاخص ایجاد شود. در این زمان تریدر در تله گیر افتاده و در موقغیت Short قرار دارد. این موقیت یکی از تکنیک‌های معامله‌گری است که سرمایه گذار طبق آن شروع به قرض گرفتن دارایی می‌کند. زمانی که تریدر پیشبینی دقیقی از افت قیمت نداشته باشد احتمال افتادن در دام بیشتر می‌شود.

در ادامه برای درک بهتر به مثال زیر توجه کنید:

اکنون برای درک بهتر موضوع می‌توانید نمونه‌ای از بازار‌های واقعی را مرور می‌کنیم. این نمودار مربوط به جفت ارز USD/INR است. (مربوط به سال ۲۰۱۸)

به دنبال کاهش قیمت‌ها و نزولی بودن روند که چند روز برای این جفت ارز وجود داشته است، همانطور که در تصویر مشاهده می‌کنید در نمودار یک روند نزولی ایجاد شده اما بعد از یک اصلاح قیمت، روند صعودی شده و افزایش قیمت زیادی را تجربه کرده است و همین امر نشان دهنده یک تله خرسی برای این است تا سهامداران، سهم‌های تله خرسی چیست و چه زمان رخ می‌ دهد؟ خود را بفروشند و از بازار با ضرر خارج شوند.

نکات کلیدی:

• تله خرسی تنها مختص به بازار فارکس نیست و آن را می‌توان در تمام بازارهای مالی از جمله سهام، قراردهای آتی، اوراق بهادار و نمودار ارزهای دیجیتال نیز مشاهده نمود.
  تله خرسی، غالبا باید با افت قیمت همراه باشد و سرمایه گذار را ترغیب به short کردن دارایی خود نماید و این در صورتی است که پس از آن بعد از یک مدت بسیار کوتاه روند معکوس می‌شود و معامله گران بخش بزرگ و یا تمام سهم خود را فروخته‌اند و دچار ضرر شده اند.

تله گاوی چیست؟ (Bull Trap)

زمانی که تریدر بر اساس تحلیل‌های خود تصور می‌کند یک روند صعودی و افزایشی در پیش دارد، اما در اصل این روند موقتی است و روند اصلی نزولی است دچار گرفتاری در تله گاوی می‌شود. تریدر‌های حرفه‌ای با اسفاده از تجربه خود و تحلیل‌های تکنیکال خود وارد معامله می‌شوند. قبل ار ورود به معامله با استفاده از روش‌های تکنیکال مثل فیبوناچی، تله‌های گاوی و خرسی را شناسایی می‌کنند.

در اصل تله گاوی تله خرسی چیست و چه زمان رخ می‌ دهد؟ زمانی رخ می‌دهد که در یک روند نزولی شاهد افزایش قیمت چشمگیر یک سهام باشیم. به بیان دیگر تله گاوی معامله گران را تشویق به خرید سهم جدید و قرار گرفتن در موقعیت Long که سبب ضرر معامله‌گر می‌شود، می‌کند.

در بازارهای مالی باید به این نکته توجه داشته باشید که تله‌های خرسی اغلب با اصلاحات قیمتی جزئی همراه می‌باشند، بنابراین باید این را مد نظر داشته باشید که هر اصلاح قیمتی نشان دهنده شروع یک روند نزولی نخواهد بود. در مقابل تله گاوی نیز اغلب با حمایت‌های جزئی بازار همراه است و این افزایش قیمت جزئی نباید شما را ترغیب برای ورود به موقعیت معاملاتی کند و شما باید از نگاه کوتاه مدت به روند به صورت جدی خودداری کنید. توصیه می‌کنیم در تحلیل تکنیکال علاوه بر قیمت سهم و زمان، حجم معاملاتی را نیز مد نظر داشته باشید تا در تله خرسی و گاوی گرفتار نشوید. .

در تصویر زیر نمونه‌ای از تله‌ی گاوی را برای یک از جفت ارزهای فارکس مشاهده می‌کنید:

چگونه در معاملات گرفتار تله خرسی و گاوی نشویم؟

تله خرسی و گاوی دام‌های خطرناک و فریب دهنده هستند که در معاملات گیر آن‌ها می‌افتیم. برای گرفتار نشدن توسط این دام‌ها باید با آن‌ها آشناییت داشته باشیم و آن هارا مورد بررسی قرار دهیم. مفید‌ترین راهی که برای مواجهه با این تله‌ها داریم تشخیص آن‌ها قبل از وقوع اتفاق است.

• برای جلوگیری از به دام افتادن در تله خرسی باید دقت داشته باشیم که به روند قیمت‌ها نگاه کوتاه مدت نداشته باشیم. کاهش حجم معاملات باعث کاهش ریسک افتادن در دام می‌شود.
• تعیین حد ضرر در معاملات راه بسیار مناسبی است زیرا بازار همواره طبق پیشبینی ما حرکت نمی‌کند. همچنین این روش به ما کمک می‌کند تا اگر بازار طبق تحلیل ما پیش نرفت جلوی ضرر‌های بزرگ را بگیرد.
• اگر در بازار شاهد حرکات ناگهانی قیمت به صورت نزولی یا صعودی باشیم، باید ابتدا از صحت اخبار مطمئن شویم و بعد به انجام فعالیت بپردازیم. زیرا در اکثر مواقع سرمایه گذاران بزرگ با انتشار اخبار نادرست برای افراد بی‌تجربه تله می‌گذارند.

در پایان باید گفت انجام فعالیت و معامله در بازار‌های مالی همواره شامل ریسک است. فعالیت‌های سرمایه گذاران با تصمیم شخصی خودشان انجام می‌شود و ضرر و زیان این معاملات به عهده خودشان است. پس قبل از انجام هر معامله و سرمایه‌گذاری باید تحقیق و مطالعه دقیقی در رابطه با آن‌ها داشته باشیم.

کلام آخر:

توجه داشته باشید که تله خرسی و گاوی در بازارهای مالی بسیار اتفاق می‌افتد، روزامه موارد بسیاری از این تله‌ها را می‌توان برای جفت ارزهای متفاوت مشاهده کرد. بنابراین همانطور که اشاره کردیم بهترین راه برای مواجه با این تله‌ها پیش گیری و شناخت آن‌ها است. توصیه می‌کنیم برای انجام معاملات موفق‌تر خطوط ورود و خروج از معامله، حد سود و ضرر را مشخص کنید و خارج از آن محدوده‌ها وارد پوزیشن‌های معاملاتی نشوید.