آگاهی سریع از فرصت‌های معاملاتی

واچ لیست افراد مختلف با هم متفاوت است. این مسئله بستگی به این دارد که سرمایه‌گذاران چه فاکتورهایی را مهم‌تر می‌دانند. ممکن است فردی بر اساس ورود و خروج پول هوشمند چند سهم را در واچ لیست خود قرار دهد. در حالیکه شخصی دیگر بر اساس صف خرید یا فروش سهام را تحت نظر بگیرد.

مدیریت معاملات هنگام انتشار اخبار

یادگیری نحوه برخورد با رویدادهای خبری بخش کلیدی موفقیت آمیز معاملات است. در این مقاله، چهار مرحله را برای کاهش خطرات ناشی از انتشار اخبار به همراه چند نکته مفید را پوشش می‌دهیم.

در نقطه ای از سفر معاملاتی شما، این احتمال وجود دارد که برخی از موقعیت های باز شما نوسانات بالایی ناشی از اخبار را مشاهده کنند. خواه انتشار NFP انفجاری، افزایش ناگهانی نرخ بهره یا فاجعه طبیعی باشد، هر معامله‌گری باید در مقطعی با یک رویداد خبری دست و پنجه نرم کند.

با این حال، با کمی آمادگی، می‌توانید اطمینان حاصل کنید که هنگام بروز حملات غیرمنتظره غافل نخواهید شد. این چهار مرحله را دنبال کنید تا مطمئن شوید که می توانید معاملات باز خود را در هنگام انتشار اخبار مدیریت کنید:

قبل از انتشار اخبار برنامه ریزی کنید

آمادگی برای مدیریت اخبار بسیار مهم است. اغلب، رویدادهایی که بیشترین نوسانات را ایجاد می کنند مانند تغییرات نرخ بهره و داده های اقتصادی ،خیلی زودتر از موعد برنامه ریزی می شوند. بنابراین اطمینان از آگاهی شما از تمام عوامل اساسی پیرامون بازارهای انتخابی می تواند به شما کمک کند تا یک شروع کار داشته باشید.

“شایعه را بخر، اخبار را بفروش“

به یاد داشته باشید که بازارها معمولاً در مورد هر گونه انتظاری که در مورد یک رویداد آینده وجود دارد، قیمت گذاری می کنند. برای مثال، اگر انتظار می‌رود که یک رقم ضعیف NFP به دلار آمریکا آسیب برساند، احتمالاً قبلاً به USD/JPY قیمت گذاری شده است .بنابراین انتظار برای رسیدن به آن قبل از بستن موقعیت شما فایده‌ای ندارد.

با این حال، این بدان معنا نیست که اطلاعیه های اقتصادی نمی تواند معامله گران را شگفت زده کند.

اگر داده ها کمتر یا بالاتر از حد انتظار باشد، نوسان اغلب به دنبال خواهد داشت. بگویید که رقم ضعیف NFP حتی بدتر از حد انتظار است:USD/JPY حتی بیشتر کاهش می یابد. از سوی دیگر، اگر بد باشد اما نه به بدی پیش بینی شده، USD/JPY ممکن است افزایش یابد.

راجع به طرح معاملاتی خود مشورت کنید

اما زمانی که عناوینی کاملاً از ناکجاآباد ظاهر می‌شوند و بازارها را هول می‌کنند، چطور؟

ممکن است نتوانید پیش از اینها معامله کنید، اما همچنان می توانید از قبل برنامه ریزی کنید. یک استراتژی برای مقابله با اخبار غیرمنتظره به عنوان بخشی از برنامه معاملاتی خود بگنجانید. هرچه زودتر آماده باشید، اگر نوسانات کاملاً غیرمنتظره رخ دهد، استرس کمتری خواهید داشت.

یک واکنش زانو زده از بستن تمام موقعیت های خود در سریع ترین زمان ممکن فقط ممکن است به آسیب اضافه کند. زمانی که قیمت ها شکاف دارند و ممکن است لغزش رخ دهد، در اوج بی ثباتی مطلق معامله خواهید کرد.

در عوض، می توانید این اقدامات را انجام دهید:

• بسته شدن جزئی موقعیت خود برای کاهش قرار گرفتن در معرض بازار
• باز کردن یک معامله پوشش ریسک برای کاهش ریسک
• مدیریت ریسک کلی خود را سخت تر کنید
• اگر فکر می کنید که نوسانات فقط موقتی است، هیچ کاری انجام نمی دهید

با این حال، اگر بهترین برنامه عمل است، از خروج از موقعیت ها نترسید. زدن یک ضربه کوچک در حال حاضر به ضرر بزرگتر ترجیح داده می شود.

نسبت ریسک به پاداش خود را دوباره محاسبه کنید

رویدادهای خبری مهم می‌توانند همه عواملی را که شما را به باز کردن معامله خود سوق داده‌اند، نادیده بگیرند. بنابراین ارزش آن را دارد که از این لحظه ریسک خود را در مقابل پاداش در هر موقعیت باز ارزیابی کنید .

به عنوان مثال، شما ممکن است معامله ای داشته باشید که ۹۰ درصد از راه رسیدن به هدف سود خود را طی کرده است. با فرض اینکه به طور فعال موقعیت های خود را مدیریت کرده باشید، این بدان معنی است که می تواند بسیار دور از نقطه حدضرر خود باشد.

یک ثانیه وقت بگذارید و دوباره بررسی کنید که آیا موقعیت های شما پاداش کافی برای توجیه ریسک فعلی خود را ارائه می دهند یا خیر. همانطور که در بالا توضیح دادیم، اگر این کار را نکردند نیازی نیست فورا آنها را ببندید.

در انتشار اخبار حرکت حد ضرر خود را در نظر بگیرید

اگر تصمیم دارید موقعیت خود را باز نگه دارید، بهترین راه برای تنظیم ریسک در برابر پاداش، حرکت حد ضرر است.

با این حال، باید مراقب باشید که آن را به کجا منتقل کنید. بازار پایه در حال حاضر دچار نوسانات شدیدی خواهد شد، بنابراین اگر حد ضرر خود را بیش از حد به قیمت فعلی نزدیک کنید، ممکن است معاملات شما را زودتر بسته شود.

در عوض، دادن کمی فضای چرخش به موقعیت می تواند در دراز مدت کمک کند. فقط مطمئن شوید که هنگام محاسبه ریسک خود برای معامله، آن مقدار فضای چرخش را نیز لحاظ کنید. اگر در مورد چیزی مطمئن نیستید، اکنون به فکر خارج شدن از معامله باشید. از این گذشته، فرصت‌های بی‌نهایت بیشتری برای انجام معاملاتی وجود خواهد داشت که تا زمانی که باز هستند، خبری غافلگیرکننده را مشاهده نکنند.

در این جا بهتر است چند نکته را نیز باهم بررسی کنیم:

در زمان انتشار اخبار فقط دنبال گله نباش

گاهی اوقات، احساسات بازار ممکن است پس از یک رویداد خبری، باعث افزایش سرسام آور یا سقوط قیمت ها شود. اگر بیش از حد تحت تأثیر این حرکات قرار گرفتید، در نهایت می توانید در اوج بازار خرید کنید یا در پایین ترین سطح آن بفروشید.

وقتی نوسانات زیاد است، پایبندی به برنامه و استراتژی مفید است.

دید وسیع تری داشته باشید

بازارها همیشه آن طور که شما انتظار دارید به عناوین اخبار واکنش نشان نمی دهند. عملکرد ضعیف سود همچنان می‌تواند شاهد رشد قیمت سهام باشد و افزایش نرخ‌های بهره می‌تواند باعث سقوط ارز شود. قیمت‌های مالی توسط تعداد زیادی از عوامل مرتبط به هم تغییر می‌کنند که درک آن‌ها در ابتدا دشوار است.

اگر در ابتدا دلیل یک حرکت عمده قیمت را درک نمی کنید، کمی تحقیق کنید و سعی کنید دفعه بعد یاد بگیرید. این ممکن است به شما یک مزیت را بدهد.

به اسلحه خود بچسبید

یک رویداد خبری زمان خوبی برای ارزیابی مجدد موقعیت‌های باز شماست ،اما آن‌ها را کاملاً باطل نمی‌کند. بنابراین اگر فکر می کنید فرصتی که در ابتدا پیدا کردید هنوز وجود آگاهی سریع از فرصت‌های معاملاتی دارد، آن را صرفاً به دلیل برخی از عناوین منفی رها نکنید.

بازگشتی که پس از برخی اخبار ایجاد می شود حتی می تواند فرصتی برای افزودن به موقعیت شما باشد، قبل از اینکه بازار روند اصلی خود را از سر بگیرد، با قیمت مطلوب تر خرید کنید.

6 سبک معاملاتی فارکس که باید با آنها آشنا شوید

شروع کردن معاملات فارکس بدون داشتن تجربه خاصی می تواند مشکلات زیادی را در زمان های چالش برانگیز برای معامله گر ایجاد کند.
به همین دلیل، باید بگوییم که برای رسیدن به موفقیت به تلاش، کسب آگاهی و زمان نیاز دارید.نحوه انجام معاملات تان به پیش بینی شما، میزان سود، بازده و ریسکی که می توانید انجام دهید وابسته است.

در نتیجه، می توانید با تدوین یک استراتژی قوی و رسیدن به اهداف تعیین شده ، سود مورد نظر خود را کسب کنید.توجه کنید که سبک های معاملاتی متنوعی وجود دارند که می توانید هر یک از آنها را براساس خصوصیات شخصیتی خود انتخاب کنید.

در زیر به چند نمونه از آنها اشاره می کنیم:

1- معاملات روزانه

این دسته از معامله گران فارکس عمدتاً به شروع و کامل کردن برنامه معاملاتی خود در طول یک روز تأکید دارند.
این شمایید که ترجیح می دهید یک معامله را در طول یک روز باز کنید و در انتهای شب ببندید.
به طور کلی، معاملات روزانه به عنوان یک روش معاملاتی در بازه زمانی تعریف شده، به منظور کسب بازده از تغییرات کوچک قیمتی طبقه بندی می شود.
اگر فرد پرتلاش و با پشتکاری باشید می توانید با استفاده از این روش معاملاتی، سود خوبی بدست آورید.

معامله گران روزانه معمولاً به استفاده از استراتژی هایی که می توانند در صورت استفاده از آنها موفق شوند، پافشاری می کنند.

دیسیپلین: معامله گران روزانه می توانند برنامه و عملکرد خود را برای رسیدن به اهدافشان در معاملات، مدیریت کنند.
آنها برنامه مشخصی دارند که می توانند با استفاده از آن، بدون تجربه ضرر پیش بروند و در صورت مواجه با فرصت مناسب معاملاتی از آن استفاده کنند.

2- معاملات پوزیشن

تخصص این دسته از معامله گران، داشتن چشم اندازی بلند مدت است؛ حتی اگر این زمان، روزها، ماه ها و یا سال ها طول بکشد.
بنابراین، به عنوان یک استراتژی بلندمدت و متمرکز بر مبانی، شناخته می شوند.البته باید گفت که به کار بردن اصول تکنیکال برای این دسته از معاملات نیز، سودمند است.
اگر می خواهید در زمینه معاملات پوزیشن وارد شوید بهتر است نسبت به درک خود در زمینه چگونگی تأثیر فاکتورهای اقتصادی بر بازار اطمینان کسب کنید و این موضوع را همیشه در نظر بگیرید که داشتن دید تکنیکال مهم تر از پیش بینی نتایج برنامه های معاملاتی است.

داشتن صبر و حوصله برای معامله گران این دسته از معاملات یک مزیت است زیرا در این روش معاملاتی، سود و بازده در مدت زمان کوتاه بدست نمی آید.
معاملات پوزیشن، بهترین گزینه برای کسانی است که قبلاً کار تمام وقت داشته اند و نمی خواهند هر روز نگران نوسانات قیمت باشند.هدف این معامله گران این است که در دراز مدت سود کسب کنند.

3- معاملات سویینگ

معامله گران سویینگ به معاملات به چشم یک فرصت استثنایی نگاه می کنند.
آنها منتظر کسب فرصت نیستند و مطمئنند که در صورت ورود به معاملات می توانند سود خوبی بدست آورند.این افراد، دید بلند مدتی نسبت به این نوع از معاملات دارند و با استفاده از آنالیزهای فاندامنتال میزان سودآوری معاملات را مشخص می کنند.

اگر شما فردی آرام و به فکر جمع آوری سود هستید، این سبک از معاملات برای شما مناسب است زیرا در صورت دور ماندن از سیستم و لپ تاپ شخصی خود و یا هر وسیله دیگری که با آن معاملات خود را انجام میدهید، می توانید آرامشتان را حفظ کنید.
معامله گران سویینگ باید بتوانند خونسردی خود را حفظ کنند و صبور باشند.این افراد معمولاً دقیق و محتاط هستند.
آنها مایلند معاملات کمتری انجام دهند اما ست آپ و استراتژی های مناسبی دارند و همراه با ترندهای بازار پیش می روند.

4- اسکالپینگ

سبک اسکالپینگ، از جمله معاملاتی است که معامله گران آن به دنبال استفاده از فرصت ها هستند.
این دسته از معامله گران به عنوان معامله گران چرخه ای نیز شناخته می شوند.اسکالپرها مانند معامله گران سویینگ به دنبال استفاده از فرصت ها هستند اما در شناسایی ترند ها و تغییرات قیمت ها سریع تر عمل می کنند.
هدف آنها، استفاده از موقعیت های کوچک است و می توانند به سرعت و دقیق تصمیم گیری کنند.
اگر شما جزو افرادی هستید که با ریسک کردن مشکل دارید، فرد خیال پردازی هستید و نمی توانید به سرعت تصمیم گیری کنید، بهتر است از این سبک معاملاتی دوری کنید.

5- معامله گران الگوریتمیک

این سبک معاملاتی نسبت به بقیه متفاوت است.این دسته از معامله گران در درجه اول بر فناوری، نرم افزار و ابزارهای تکنیکال تمرکز می کنند.
آنها اساساً مبانی معاملات را بررسی نمی کنند، بلکه سعی می کنند از قدرت محاسبات و مدل سازی های ریاضی استفاده کنند.

اگر شما جزو افراد مشاهده گر و بادقت هستید، بهتر است این سبک از معامله را انتخاب کنید.معامله گران الگوریتمیک می توانند با استفاده از مهارت هایشان، بازده معاملات خود را بهینه کنند.
یک معامله گر موفق، معمولاً به صورت متمرکز و واقع بینانه عمل می کند، به صورت حساب شده ریسک می کند و قبل از شروع معامله بعدی، قدم های خود را مشخص می کند.آگاهی سریع از فرصت‌های معاملاتی
رویکرد معامله گران الگوریتمیک نسبت به معاملات بر پایه عمل کردن است به گونه ای که به موقع از انجام معاملات نامناسب، اجتناب می کنند.

6- معامله براساس مومنتوم

این دسته از معامله گران با توجه به قدرت قیمت بازار، خرید و فروش خود را انجام می دهند.آنها اغلب به بازده معاملات توجه می کنند.هدف از این معاملات، پیدا کردن روندهای صعودی کوتاه مدت و فروش در زمان کاهش مومنتوم است.

معمولاً معامله گران زمانی که قیمت ها پایین باشند، خرید می کنند و در زمان افزایش قیمت، آن را می فروشند اما این موضوع درباره معامله گران مومنتوم صادق نیست چرا که آنها در زمان بالا بودن قیمت ها خرید خود را انجام می دهند و در صورت بالاتر رفتن قیمت، آن را می فروشند.

در واقع می توان گفت که معامله گران مومنتوم بسیار متمرکز عمل می کنند و می توانند ترندهای بازار را به سرعت تشخیص دهند.
اگر فردی هستید که به راحتی دچار حواس پرتی می شوید، این سبک از معاملات برای شما مناسب نیست.
همچنین، این معامله گران اغلب به روز هستند و می توانند اطلاعات لازم را در کوتاه ترین زمان ممکن بدست آورند.
آنها دائماً در حال رصد و جستجوی نشانه هایی از تحرکات بازار و همچنین اطلاع از روندها و پیشرفت ها برای استفاده از تغییرات سودآور هستند.

همانطور که می بینید، سبک های معاملاتی بر اساس ویژگی ها و اهداف مالی افراد تنظیم می شوند.بنابراین، مهم است که بفهمید چه تیپ شخصیتی هستید و چه سبک هایی بیشتر برای شما مناسب است.
اگر نتوانسته اید سبک معاملاتی مورد نظر خود را در بین سبک های گفته شده پیدا کنید، ناامید نشوید زیرا تعداد سبک های معاملاتی بسیار زیاد است.
به یاد داشته باشید که آزمایش سبک های مختلف در یک حساب دمو می تواند به شما در پیدا کردن مسیر درست کمک کند.

واچ لیست چیست؟ فهرستی از گزینه های معاملاتی احتمالی در آینده

پیدا کردن چند سهم از میان آن‌همه سهامی که در بازار بورس عرضه شده‌اند کار راحتی نیست. منطقی‌ترین کار این است که چند سهم را گلچین کنیم و آن‌ها را مدنظر قرار بدهیم. برای انجام این کار لازم است که اقدام به ساخت واچ لیست (watch list) یا فهرست تحت نظر کنیم. چنین امکانی در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران و هم‌چنین سامانه‌های آنلاین کارگزاری‌ها تعبیه شده است. اگر می‌خواهید بدانید معنی واچ لیست سهام در بورس چیست و چه کاربردی دارد و چطور می‌شود آن را ساخت این مقاله از اخبار بورس را مطالعه کنید تا پاسخ تمام این سوالات را بگیرید.

فهرست مطالب با دسترسی سریع

واچ لیست چیست؟

واچ لیست سهام یا فهرست تحت نظر همان لیستی است که به ما اجازه می‌دهد بتوانیم چندین سهم یا ابزار مالی را زیر نظر بگیریم تا هر موقع که شرایط برای معامله و ورود به آن مساعد بود اقدامات لازم را انجام بدهیم. وقتی این لیست را تهیه کنیم، می‌توانیم تحرکات قیمتی و موقعیت‌های معاملاتی را رصد کنیم و کمتر پیش می‌آید که فرصت‌های مطلوب را از دست بدهیم. این بزرگ‌ترین مزیت این فهرست است که باعث می‌شود مدیریت بهتری روی سرمایه‌گذاری و استراتژی معاملاتی داشته باشیم.

اما اصلا دلیل نیاز ما به واچ لیست چیست؟ ذهن انسان توانایی گنجاندن حجم انبوهی از اطلاعات را در خود دارد. اما گاهی ممکن است به هر دلیلی مثل مشغله، برخی از این اطلاعات فراموش شوند. بعضی از مواقع ممکن است سهامی را پیدا کنید که به نظرتان می‌تواند پتانسیل رشد بالایی داشته باشد. اما با گذشت زمان آن را از یاد ببرید و از آن سهم غافل شده‌اید. به همین سادگی ممکن است حواس‌تان به تور ماهی‌گیری نباشد و ماهی‌ها یکی پس از دیگری از تور در بروند.

واچ لیست افراد مختلف با هم متفاوت است. این مسئله بستگی به این دارد که سرمایه‌گذاران چه فاکتورهایی را مهم‌تر می‌دانند. ممکن است فردی بر اساس ورود و خروج پول هوشمند چند سهم را در واچ لیست خود قرار دهد. در حالیکه شخصی دیگر بر اساس صف خرید یا فروش سهام را تحت نظر بگیرد.

آگاهی از حجم معاملاتی غیرمتعارف و غیرمرسوم، تغییرات احتمالی قیمت و حجم فروش محصولات یک شرکت، بهره‌برداری از فازهای جدید تولیدی، احداث خط تولید جدید، امکان صدور مجوز افزایش سرمایه و … همگی مواردی هستند که پس از ساخت واچ لیست بهتر قابل دسترسی هستند.

دلایل و مزایای ساخت واچ لیست چیست؟

در همان چند خط بالا به این سوال پاسخ دادیم. اما بد نیست به صورت جزئی هم اهداف و مزایای ساخت واچ لیست در بورس را مرور کنیم:

• شناسایی موقعیت‌های مناسب سرمایه‌گذاری: وقتی چدین سهام را در نظر می‌گیریم، می‌توانیم در فرصت مناسب در آن سهام سرمایه گذاری کنیم.
• از یاد نبردن سهام موردنظر به مرور زمان: واچ لیست کمک می‌کند بتوانیم هر زمان که وارد پنل کاربری‌مان شدیم، شرایط سهامی را که مدنظر داریم بررسی کنیم.
• بررسی چندین سهام به صورت مقایسه‌ای: زمانی که در انتخاب چند سهم مردد هستیم، می‌توانیم با مقایسه سهام موجود در واچ لیست، بهترین‌شان را انتخاب کنیم.
• تحت نظر گرفتن سهامی که اکنون موقعیت خوبی برای ورود ندارند: ممکن است اکنون قیمت سهم بالا باشد ولی بعدا و پس از اصلاح قیمتی شرایط برای ورود مهیا شود.
• کسب آمادگی برای ورود در مواقع ضروری: ممکن است نقدینگی داشته باشیم و بخواهیم سرمایه‌گذاری کنیم. به کمک واچ لیست چند سهم را از قبل مدنظر قرار داده‌ایم و نیازی نیست بدون آگاهی و با عجله اقدامی انجام بدهیم.
• پیدا کردن معاملات مشکوک: ممکن است موقع خرید، به میزان خرید حقیقی‌ها و حقوقی‌ها مشکوک شویم. به همین خاطر می‌توانیم چند روز سهام را در فهرست تحت نظر قرار بدهیم تا در صورتی که معاملات مشکوکی در سهم انجام نشد، اقدام به معامله کنیم.
• برآورد آینده احتمالی شرکت‌های بورسی: گاهی ممکن است تخمین‌های کارشناسانه از احتمال سوددهی سهمی در آینده خبر بدهند. این سهام را می‌توانیم در واچ لیست بورس قرار بدهیم تا در صورت مناسب بودن شرایط، به سهم ورود کنیم.

اصول ساخت واچ لیست

حالا که فهمیدیم دلایل اهمیت واچ لیست چیست و این فهرست چه مزایایی دارد باید بدانیم در قدم اول از کجا شروع کنیم. به همین خاطر چند اصل کلی را در نظر می‌گیریم:

• شناخت بازار: باید از بستری که می‌خواهیم در آن معامله کنیم شناخت داشته باشیم و بتوانیم رفتار بازار را درک کنیم تا سهام مناسب را انتخاب کنیم.
• مدیریت تعداد سهام: باید تعداد سهام موجود در واچ لیست را مدیریت کنیم. اگر تعداد این سهام زیاد باشد، کار بررسی و رصد آن‌ها دشوار خواهد شد. یک پیشنهاد خوب این است که به اندازه‌ی تعداد سهام داخل پرتفوی، در واچ لیست‌تان هم سهام داشته باشید.
• شناسایی هدف: باید هدف‌تان را از ساخت واچ لیست در بازار بورس یا هر بازار مالی بدانید. مثلا در ابتدا با توجه به اصول اولیه‌ی تحلیل تکنیکال چند سهم را انتخاب کنید. سپس زمانی که می‌بینید یک شرکت می‌تواند به یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری شما تبدیل شود، آن را در واچ لیست‌تان قرار بدهید و تحرکات قیمتی آن را زیر نظر داشته باشید.
• توجه به بازه زمانی: اگر طی بازه‌ی زمانی مشخصی، سهام داخل واچ لیست واکنشی نشان ندادند و به هدف ما نزدیک نشدند، باید فهرست‌مان را به روز رسانی کنیم. قرار نیست معطل چند سهم بمانیم و در انتها هم دست‌خالی بمانیم.
• دوری از تعصب: در انتخاب سهم برای سرمایه گذاری و قرار دادن در واچ لیست، باید با واقع‌بینی عمل کنیم دید غیرواقعی و متعصبانه به سهام نداشته باشیم.
• یادداشت کردن نکات: موقعی که سهامی را برای اضافه کردن به واچ لیست انتخاب می‌کنید، لازم است نکات ضروری را در مورد آن سهم یادداشت کنید تا اهداف‌تان را فراموش نکنید. بررسی تحرکات قیمتی و یادداشت کردن آن‌ها می‌تواند کمک بزرگی به شما بکند.

روش های ساخت واچ لیست

برای ساخت واچ لیست می‌توانید به روش‌های زیر عمل کنید:

• استفاده از فیلترنویسی در سایت TSETMC
• مراجعه به پلتفرم‌های آنلاین کارگزاریس
• روش‌های دیگر شامل استفاده از فایل اکسل و بوک مارک مرورگر

در ادامه به صورت تصویری این روش‌ها را آموزش خواهیم داد.

ساخت واچ لیست در سایت TSETMC

برای ساخت واچ لیست می‌توانید به سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران به آدرس http://www.tsetmc.com مراجعه کنید. برای اینکه واچ لیستی برای خودتان در این سایت داشته باشید، می‌توانید از فیلترنویسی کمک بگیرید. مثلا ممکن است سهامی را که در صف خرید قفل هستند شناسایی کنید یا سهامی را که بیشترین حجم معاملات را دارند بررسی کنید و از میان آن‌ها چند سهم را برای قرار دادن در فهرست تحت نظر انتخاب کنید.

بیشتر بخوانید

برای آشنایی با بیشتر با سایت TSETMC و ابزار آن، مقاله‌ی «معرفی و آموزش استفاده از سایت TSETMC» را مطالعه کنید.

برای شروع وارد دیده بان بازار شوید. یعنی سومین گزینه از سمت چپ در سایت TSETMC.

حالا روی گزینه‌ی فیلتر کلیک کنید.

با این کار صفحه‌ای باز می‌شود که باید در آن فیلترهای موردنظرتان را یادداشت کنید. کد زیر را در قسمت فیلتر وارد کنید:

(l18).indexOf(“نام سهم”)==0

به جای نام سهم، نام نمادی را که می‌خواهید در واچ لیست‌تان قرار بگیرد وارد کنید. به هر تعداد که می‌خواهید می‌توانید نمادهای جدید را به همین شکل وارد کنید. کافی است بین هر خط کد از علامت «||» استفاده کنید. تصویر زیر بهتر این مسئله را نشان می‌دهد:

دکمه‌ی «اعتبارسنجی» را در بالا کلیک کنید و اگر مشکلی وجود نداشت، گزینه‌ی ثبت را انتخاب کنید. خروجی به این شکل خواهد بود:

واچ لیست در کارگزاری ها

در سامانه‌های آنلاین کارگزاری های بورس هم می‌توانید فهرست تحت نظر خود را ایجاد کنید. از آنجا که در هر کارگزاری جایگاه منوها متفاوت است، یک مثال را ارائه می‌کنیم که به کمک آن می‌توانید در تمام کارگزاری‌ها مشابه همان پیش بروید و سهام موردنظرتان را رصد کنید.

به این منظور روی گزینه‌ی «دیده بان» یا «دیده بان من» یا چیزی شبیه به این کلیک کنید. سپس روی گزینه‌ی «افزودن مورد جدید» یا «افزودن دیده بان جدید» کلیک کنید و نامی را برای واچ لیست خودتان انتخاب کنید. توجه کنید که می‌توانید چندین واچ لیست را در پنل کارگزاری بورس خود داشته باشید. سپس علامت + را انتخاب کنید تا فهرست با موفقیت به پنل‌تان اضافه شود.

پس از آن می‌توانید نمادهای موردنظرتان را از محل افزودن نماد به فهرست اضافه کنید. برای این کار نام نماد را تایپ کنید و سپس از میان فهرست کشویی بازشونده، روی نام نماد کلیک کنید تا به فهرست‌تان اضافه شود.

در تصویر بالا می‌بینید که واچ لیستی با نام «نمادهای خودرویی» ساخته‌ایم که شامل چهار نماد است.

روش‌های دیگر ساخت واچ لیست

به جز این دو روش که مرسوم‌ترین شیوه‌های ساخت فهرست تحت نظر هستند، می‌توانید از دو روش دیگر هم استفاده کنید. یکی ساخت فایل اکسل به صورت دستی است که می‌تواند کمک‌کننده باشد. فقط کافی است اطلاعات را هر روز پس از پایان جلسات معاملاتی به روز کنید. توجه کنید که در این روش می‌توانید فیلدهای موردنظرتان را به فایل اضافه کنید و بررسی را مطابق میل‌تان انجام بدهید.

روش دیگر هم این است که از Bookmark یا Favorite در مرورگرتان استفاده کنید. یعنی سهام موردنظرتان را به این صورت ذخیره کنید. در گوشه‌ی بالای سمت راست تصویر می‌بینید که نماد ختوقا با استفاده از گزینه‌ی Add bookmark به فهرست منتخب مرورگر فایرفاکس اضافه شده است.

البته در این شرایط دیگر امکان مقایسه را به راحتی نخواهید آگاهی سریع از فرصت‌های معاملاتی آگاهی سریع از فرصت‌های معاملاتی داشت. چون هر سهم به صورت جداگانه در یک صفحه‌ی جدید باز می‌شود. با این‌همه ممکن است برخی از افراد این روش را استفاده کنند. در هر حال هدف همان است؛ یعنی حفظ و جمع‌آوری اطلاعات سهام مختلف.

از فهرست تحت نظر چه اطلاعاتی را می‌توانیم به دست بیاوریم؟

اما مشاهده و بررسی فهرست تحت نظر چه اطلاعاتی را در اختیار ما قرار می‌دهد؟ این اطلاعات می‌تواند شامل موارد زیر باشد:

• نام نماد
• حجم معاملاتی
• تعداد
• ارزش معاملات
• اولین قیمت
• آخرین قیمت
• قیمت پایانی
• حجم بهترین تقاضا
• قیمت بهترین تقاضا
• حجم بهترین عرضه
• قیمت بهترین عرضه
• لینک کدال
• لینک سایت tsetmc
• EPS
• سود سال‌های قبلی شرکت
• میزان سرمایه جاری
• میزان فروش ماهانه
• مبلغ فروش ماهانه
• سود ماهانه در سال جاری
• مبلغ سود خالص فصلی
• DPS

از میان انبوه اطلاعات، فقط آن‌هایی را انتخاب کنید که می‌خواهید بر اساس آن‌ها تصمیم‌گیری کنید. مثلا اگر DPS را بررسی نمی‌کنید، فیلد مربوط به این اطللاعات را حذف کنید تا فهرستی خلوت‌تر داشته باشید.

ویژگی های واچ لیست حرفه‌ای

ساخت واچ لیست ممکن است به نظر کار راحتی بیاید. ولی باید یادمان باشد که واچ لیست در صورتی به ما کمک می‌کند که اطلاعات در آن به خوبی قابل مشاهده و بررسی باشند. اگر واچ لیست‌تان بهینه نباشد، زمان زیادی را از شما می‌گیرد. پس لازم است برای ساخت یک فهرست تحت نظر حرفه‌ای و دقیق، به موارد زیر توجه کنید.

• تعداد مناسب سهام: قرار نیست هر سهمی را با هر احتمال سوددهی وارد واچ لیست کنید. اصلا فلسفه‌ی واچ لیست گلچین کردن سهام است. پس از میان انبوهای از سهام، فقط آن‌هایی را انتخاب کنید که بیشتر مناسب آگاهی سریع از فرصت‌های معاملاتی خرید هستند. این‌طور فهرست‌تان شلوغ نمی‌شود و بررسی آن ساده‌تر خواهد بود.
• رعایت نظم و ترتیب: بهتر است اطلاعات‌تان را دسته‌بندی کنید. مثلا می‌توانید از اکسل برای این کار استفاده کنید تا سرعت بررسی را بالاتر ببرید.
• ثبت اطلاعات کاربردی: سعی کنید فاکتورهایی مثل سود ماهانه، میزان حجم معاملات، دارایی شرکت و DPS را در فهرست خود قرار دهید. همیشه اطلاعات‌تان را به روز نگه دارید.
• دلایل اضافه شدن سهام جدید:‌ کنار هر سهمی که به فهرست‌تان اضافه می‌کنید، بنویسید که به چه دلیلی آن سهم را مدنظر دارید. این‌طور می‌توانید از سردرگمی جلوگیری کنید.
• سهولت دسترسی: باید بتوانید به راحتی به واچ لیست و اطلاعات آن دسترسی داشته باشید. می‌توانید از واچ لیست خود در سایت tsetmc یا کارگزاری خروجی اکسل بگیرید و فایل را در سیستم‌تان ذخیره کنید.

جمع بندی

واچ لیست یا فهرست تحت نظر لیستی از سهامی است که به هر دلیل برای سرمایه گذار جذاب است. ممکن است سهمی ارزنده باشد ولی قیمت آن در حال حاضر بالا باشد یا اینکه سرمایه گذار وجه کافی برای خرید آن نداشته باشد. از این رو نماد موردنظر را در فهرستی قرار می‌دهد که بتواند آن را در هر زمان رصد کند. فهرست تحت نظر زمانی کاربردی خواهد بود که گلچین‌شده و عاری از هر گونه زواید باشد. قرار نیست تعداد زیادی سهم را در واچ لیست قرار بدهید. بلکه فقط تعدادی را انتخاب کنید که اولا ارزنده باشند و مطابق استراتژی معاملاتی‌تان مناسب سرمایه گذاری باشند. دوما وقت کافی برای بررسی آن‌ها را داشته باشید. watch list را می‌توانید در سایت TSETMC و سامانه‌های آنلاین کارگزاری‌های مختلف بسازید.

سوالات متداول با پاسخ های کوتاه

فهرستی از نمادهای موردنظر که سرمایه گذار آن‌ها را زیرنظر قرار می‌دهد تا در فرصت مناسب در آن‌ها سرمایه گذاری کند.

جلوگیری از فراموشی نمادهای مستعد رشد، رصد حرکات قیمتی، شناسایی موقعیت‌های مختلف سرمایه گذاری، برآورد احتمالی نمادها در آینده، مقایسه‌ی چندین سهم، آمادگی برای ورود به سهام در هر شرایطی و …

مرتب بودن، شلوغ نبودن و حذف اطلاعات غیرکاربردی، ثبت اطلاعات مهم و کاربردی، یادداشت کردن دلیل ارزشمند بودن سهم و …

اطلاعاتی نظیر حجم معامله، بیشترین و کمتری قیمت، سود سالانه، EPS، DPS، نسبت P/E، مبلغ فروش ماهانه، میزان سرمایه جاری و هر اطلاعاتی که برای تحلیل سهم لازم است.

دو روش عمده برای ساخت واچ لیست، یکی مراجعه به سایت TSETMC و استفاده از فیلترنویسی است و دیگری مراجعه به سامانه‌های آنلاین کارگزاری‌ها. هم‌چنین می‌شود از فایل اکسل و بوک مارک و Favorites مرورگرهای اینترنت هم برای این کار استفاده کرد.

آربیتراژ چیست؟ چطور فقط در چند لحظه به سود برسیم؟

آربیتراژ چیست؟ در دنیای سرمایه‌گذاری‌های جایگزین، چندین استراتژی و تاکتیک وجود دارد که می‌توانید از آنها آگاهی سریع از فرصت‌های معاملاتی استفاده کنید. این استراتژی‌ها اغلب با تاکتیک‌های معمول «خرید و نگهداری» که توسط اکثر سرمایه‌گذاران بلندمدت مورد استفاده قرار می‌گیرد، متفاوت و پیچیده‌تر هستند.

آربیتراژ یکی از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری جایگزین است که می‌تواند سوددهی فوق‌العاده‌ای را در پی داشته باشد. همچنین خطراتی را به همراه دارد که باید در نظر بگیرید. برای گنجاندن موثر آربیتراژ در استراتژی سرمایه‌گذاری جایگزین خود، درک تفاوت‌های ظریف و خطرات ناشی از آن بسیار مهم است.

با سرمایه‌گذاری‌های ارزی، استراتژی معروف به آربیتراژ به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با خرید و فروش همزمان یک اوراق بهادار، کالا یا ارز دیجیتال، در دو بازار مختلف، سود خود را قفل کنند.

آربیتراژ چیست

آربیتراژ یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن یک سرمایه‌گذار به طور همزمان دارایی را در بازارهای مختلف خرید و فروش می‌کند تا از تفاوت قیمت استفاده کرده و سود کسب کند. در حالی که تفاوت قیمت‌ها اغلب کوچک و کوتاه مدت است، اما اگر در حجم زیادی ضرب شود، می‌تواند چشمگیر باشد. آربیتراژ بیشتر توسط سرمایه‌گذاران حرفه‌ای مورد استفاده قرار می‌گیرد.

در واقع آربیتراژ در ارزهای دیجیتال، اقدام خرید رمز ارز در یک بازار و فروش همزمان آن در بازار دیگر با قیمت بالاتر را توصیف می‌کند. در نتیجه سرمایه‌گذاران قادرند از تفاوت موقت ارزش هر رمز ارز سود ببرند.

در بازار ارزهای دیجیتال، معامله‌گران از فرصت‌های آربیتراژ با خرید رمز ارز از یک صرافی که قیمت پایین‌تری دارد استفاده می‌کنند. سپس آن را در صرافی دیگری که نرخ بالاتری ارائه می‌دهد، می‌فروشند. بنابراین معامله‌گر می‌تواند از این تفاوت قیمتی سود کسب کند. اگرچه ممکن است این یک معامله پیچیده به نظر برسد، معاملات آربیتراژ در واقع ساده هستند و بنابراین کم ریسک محسوب می‌شوند.

مثالی از آربیتراژ برای درک بهتر مفهوم آن

برای آنکه بهتر بدانیم آربیتراژ چیست، اجازه دهید با یک مثال این مفهوم را ساده‌تر کنیم. معاملات آربیتراژ مانند این است که اگر دوست ندارید شیرینی بپزید، به فروش آن مشغول شوید. تصور کنید که هر شیرینی کوکی را با 0.25 دلار خریداری می‌کنید و و آنها را در یک شیرینی فروشی شلوغ در محله‌ای دیگر با قیمت هر کدام 1.00 دلار می‌فروشید.

شما فرصتی را به دست آورده‌اید. ارزش هر کوکی وقتی در شیرینی فروشی فروخته می‌شد از ارزش هر کوکی که خریده بودید کمتر بود.

وقتی این اتفاق در بازار سهام رخ می‌دهد، معامله آربیتراژ نامیده می‌شود. یک آربیتراژر مانند این سناریوی فروش شیرینی، فرصت‌های آربیتراژ را در بازارهای مختلف پیدا می‌کند. فقط به جای خرید و فروش کوکی‌ها، آربیتراژ می‌تواند سهام و ارزهای دیجیتال را معامله کند.

این استراتژی، معروف به آربیتراژ، توسط سرمایه‌گذاران حرفه‌ای که به دنبال سود کوتاه مدت هستند و می‌تواند نقدینگی را به یک برنامه سرمایه‌گذاری بلند مدت اضافه کند، مورد استفاده قرار می‌گیرد.

آربیتراژ ارز دیجیتال چیست؟

آربیتراژ ارز دیجیتال یک استراتژی است که در آن سرمایه‌گذاران یک ارز رمزنگاری‌شده را در یک صرافی می‌خرند و سپس آن را به سرعت در صرافی دیگر با قیمتی بالاتر می‌فروشند.

ارزهای رمزنگاری‌شده مانند بیت کوین در صدها صرافی مختلف معامله می‌شوند. گاهی اوقات ممکن است قیمت یک سکه یا توکن در یک صرافی با بقیه متفاوت باشد. در اینجاست که استراتژی کلاسیک وال استریت در مورد «آربیتراژ» مطرح می‌شود.

بنابراین با آربیتراژ ارز دیجیتال، سرمایه‌گذاران از این فرصت استفاده می‌کنند و یک ارز دیجیتال که در یک صرافی با قیمت پایین‌تری معامله می‌شود، می‌خرند و بلافاصله آن را با قیمت بالاتری در صرافی دیگر به فروش می‌رسانند. در ادامه نگاهی دقیق‌تر به نحوه عملکرد آربیتراژ رمزنگاری و استراتژی‌های معاملاتی که از این تاکتیک استفاده می‌کنند، می‌اندازیم.

انواع سود آربیتراژ چیست؟

تا به اینجا متوجه شدیم که آربیتراژ چیست. اگر یک رمز ارز یا سهام در همه صرافی‌ها قیمت یکسانی داشته باشد، از خرید و فروش نمی‌توان آن به سود آربیتراژی رسید. اول قدم برای کسب سود آربیتراژی این است که سهام را با قیمت پایین خریداری کنید و با قیمت بالاتری به فروش برسانید.

قیمت معامله دو دارایی با گردش مالی یکسانی داشته باشند، متفاوت خواهد بود. دارایی‌هایی که قیمت آینده آن را می‌شود تشخیص داد را نمی‌توان با قیمت آینده آن فروخت. قیمت روز یک دارایی با وجود نرخ ‌بهره بدون ریسکی که از آن کم شده، تعیین نمی‌شود. به این معنا که برای تعیین قیمت یک دارایی باید عواملی مثل هزینه ذخیره و ریسک‌های موجود را در نظر گرفت. این شرط در مورد کالاهایی مانند بنزین صدق می‌کند، و ممکن است در مورد سهام این‌‌گونه نباشد.

انواع سود آربیتراژ را می‌توان سه گروه تقسیم کرد:

آربیتراژ ساده (Simple arbitrage)

وقتی که ارزهای دیجیتال در چند صرافی مبادله شوند، آربیتراژ اتفاق می افتد. چون خرید و فروش آنها در صرافی‌ها مختلف با قیمت‌های متفاوت امکان‌پذیر خواهد بود.

آربیتراژ مثلثی (Triangular arbitrage)

آربیتراژ مثلثی در زمانی رخ می‌دهد که یک اختلاف قیمت بین سه ارز خارجی وجود داشته باشد. یعنی زمانی که نرخ مبادله ارزها دقیقا با یکدیگر برابر نیستند. فرصت‌های آربیتراژ مثلثی بسیار به ندرت پیش می‌آیند و خیلی رایج نیست.

در آربیتراژ مثلثی، معامله‌گرها سه ارز دیجیتال را مانند بیت کوین، دلار و یورو انتخاب می‌کنند. سپس جفت ارزی (بیت کوین/ دلار) را با نرخی مشخص مبادله کرده و پس از آن جفت ارز را جابجا می‌کنند (بیت کوین/ یورو). در آخر هم آن را به ارز پایه تغییر خواهند داد (دلار/ یورو). این مراحل با پرداخت کارمزد کمی برای انجام تبادلات انجام می‌شود و معامله‌گران به سود خالص دست می‌یابند.

به عنوان مثال، یک معامله‌گر با دلار، اتریوم می‌خرد، سپس آن را در ازای دریافت یورو می‌فروشد و در نهایت با یوروی دریافتی دلار خریداری می‌کند. به این ترتیب از راه مبادله این سه ارز سود آربیتراژی کسب خواهد کرد.

آربیتراژ پوشش نرخ بهره (Price convergence arbitrage)

آربیتراژ باعث می‌شود که قیمت ارزهای دیجیتال در بازارهای مختلف، به سمت همگرایی برود. برای مثال اگر صرافی کوین بیس اتریوم را ارزان‌تر از صرافی بیترکس بفروشد، معامله‌گرهایی که می‌خواهند سود آربیتراژی به دست آورند، از کوین بیس اتریوم می‌خرند و آنها را در بیترکس می‌فروشند. در بیشتر این موارد به دلیل این همگرایی، بازار به آگاهی سریع از فرصت‌های معاملاتی سمت برابری قیمت‌ها می‌رود. در واقع سود معامله‌گر از همگرایی قیمت‌ها به دست می‌آید.

مزایای آربیتراژ چیست؟

حالا که می‌دانید آربیتراژ چیست، بیایید نگاهی به مزایای آن داشته باشیم.

سود کم ریسک

معاملات آربیتراژ مستلزم سود در برابر خطر بسیار کم است، زیرا خرید و فروش به طور همزمان برای سود بردن از تغییرات قیمت انجام می‌شود. این احتمال وجود دارد که معامله‌گران دیگر از همان فرصت آربیتراژ استفاده کرده و قیمت‌ها را به طور نامطلوب بالا و پایین کنند. بنابراین زمان در معاملات آربیتراژ بسیار مهم است و توسط مدیران صندوق‌ها و موسسات مالی اجرا و مدیریت می‌شود که می‌توانید از طریق آنها سرمایه‌گذاری کنید.

سیستم های قابل اعتماد و پیچیده معاملات آربیتراژ را مدیریت می کنند

سرعت، مبالغ هنگفت پول و حجم عظیمی از سهام در معاملات آربیتراژ نقش دارند. معامله‌گران به نرم افزارهای کامپیوتری پیچیده و بسیار کارآمد تکیه می‌کنند تا با تشخیص تغییرات جزئی قیمت و انجام معاملات خرید و فروش سهام در هزاران مورد، فرصت‌های آربیتراژ را شناسایی کرده و کسب سود کنند.

معاملات ایمن و سریع

معاملات آربیتراژ به طور مطمئن و سریع توسط نرم افزارهای تجاری هوشمند انجام می‌شود که در برابر مداخله یا خطای انسانی نفوذناپذیر است. اینها سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت هستند که ریسک پایینی دارند و می‌توانند سود را تضمین کرده و از اختلاف قیمت موجود استفاده کنند. هیچ نقدینگی وجود ندارد که تحت تاثیر نیروهای بازار قرار بگیرد و دچار نوسان شود.

چطور با آربیتراژ معامله کنیم؟

آربیتراژ اغلب شامل تجارت در بازارهای بین‌المللی است. این امر بیشتر با تحقیق و نظارت کامل بر اخبار بین‌المللی آغاز می‌شود. سپس، یک آربیتراژر به دنبال تنوع بین قیمت‌ها در بازارها می‌گردد و لحظه دقیق خرید و فروش سهام را در صرافی‌های مختلف پیدا می‌کند، ارزهای دیجیتال را می‌خرد و همان موقع با قیمت بیشتر در صرافی دیگری می‌فروشد.

چگونه با آربیتراژ معامله کنیم؟ فرض کنید اتریوم در صرافی بایننس و کوین بیس ثبت شده است. در این سناریو، می‌‌توانید با نظارت بر نوسانات قیمت و اقدام در لحظه مناسب، سود کوتاه‌مدت به دست آورید.

با درنظر گرفتن مثالی که در ابتدای مقاله درباره شیرینی فروشی گفته شد، تصور کنید که قیمت اتریوم در صرافی بایننس 2850 دلار است و این رمز ارز در صرافی کوین بیس با قیمت2860 دلار معامله می‌شود. یک سرمایه‌گذار می‌تواند به این موضوع توجه کرده و از اختلاف قیمت و همچنین نوسانات تقاضا و شرایط در هر بازار استفاده کند و همزمان ارز دیجیتال را از بازار ارزان قیمت بخرد و در بازار با ارزش بالاتری بفروشد. زمان دقیق تجارت آربیتراژ بر اختلاف قیمت دو معامله تاثیر می‌گذارد.

در حالی که مثال بالا نحوه کار آربیتراژ را نشان می‌دهد، این یک نمونه واقع‌بینانه از سود نیست که ممکن است با این نوع معاملات انتظار داشته باشید. هنگامی که نرخ ارز را محاسبه می‌کنید، سود حاصل از معاملات آربیتراژ به احتمال زیاد به‌عنوان پول به جای دلار نشان داده می‌شود. در نتیجه، برای به دست آوردن سود زیاد به سرمایه‌گذاری اولیه قابل توجه، حجم بالای سهام و معاملات بزرگ نیاز است.

آیا آربیتراژ بدون ریسک است؟

معاملات آربیتراژ در تئوری ساده، اما در عمل بسیار ظریف است. متغیرهای زیادی وجود دارد که یک سرمایه‌گذار باید قبل از دستیابی به سود کوتاه مدت از طریق معاملات آربیتراژ بداند. برای موفقیت باید از بازارهای مختلف و تفاوت قیمت‌ها آگاهی کامل داشته باشید.

به همین دلیل، آربیتراژ بیشتر توسط موسسات مالی بزرگ و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای که دارای منابع و تخصص کافی هستند، اجرا می‌شود. معاملات آربیتراژ همچنین مستلزم داشتن دانش کافی درباره ارزهای دیجیتال و تحلیل و شناخت بازار است.

آربیتراژ در کجا می‌تواند اشتباه باشد؟

از آنجا که آربیتراژ بر اساس تفاوت قیمت در زمان واقعی است، نه برآورد ارزش آینده، یک تاکتیک به نسبت ساده محسوب می‌شود. اما در عمل، متغیرهایی وجود دارد که سرمایه‌گذاران مناسب هنگام تکمیل معاملات آربیتراژ باید به آنها توجه کنند. در واقع آربیتراژ برای بیشتر سرمایه‌گذاران مناسب نیست.

آربیتراژ به دلیل ناکارآمدی بازار و اشتباهات قیمت‌گذاری اتفاق می‌افتد. این موارد می‌توانند غیرقابل پیش‌بینی باشند. خواندن اخبار و مطالعه بازارها در این زمینه کمک می‌کند. همچنین ایجاد درک عمیق از بازارهای سهام می‌تواند بهبود موفقیت یک سرمایه‌گذار را سبب شود.

در آربیتراژ، زمان‌بندی همه چیز است. به عنوان مثال اگر سهام خود را حفظ کنید در حالی که بازارها اصلاح می‌کنند، ممکن است مغایرت‌های قیمتی را که برای سودآوری لازم دارید، از دست بدهید.

نرخ ارز خارجی و کارمزد کارگزاری می‌تواند سود مورد انتظار شما را کاهش دهد. هنگام تلاش برای معامله آربیتراژ، سرمایه‌گذاران باید این هزینه‌های معامله را در محاسبات خود لحاظ کنند. داشتن هر دارایی می‌تواند یک ریسک باشد، زیرا ممکن است سهام ارزش خود را از دست بدهند.

آیا آربیتراژ ارزش دارد؟

ممکن است فکر کنید که آربیتراژ کار زیادی با سود اندک به نظر می‌رسد و ممکن است حق با شما باشد. آربیتراژ تضمین‌کننده بازدهی نیست و اغلب تنها در صورتی موفقیت آمیز خواهد بود که شما تحقیقات خود را انجام داده، در زمان‌بندی اطمینان داشته باشید و در شرایط مالی قرار بگیرید که به شما امکان می‌دهد به یک سود در مدت کوتاهی برسید. مانند هر استراتژی سرمایه‌گذاری، آربیتراژ هم شامل این خطر است که هر چیزی خریداری می‌کنید، ممکن است کل ارزش خود را از دست بدهد.

جمع‌بندی

با مقاله آربیتراژ چیست ، همراه ما بودید. آربیتراژ در بازارهای سرمایه، در سهام، اوراق بهادار، کالاها و ارز‌های دیجیتال وجود دارد؛ هر جا که دارایی یکسانی با قیمت‌های متفاوت در بازارهای مختلف معامله شود. از آنجا که ارزهای رمزنگاری‌شده، دیجیتالی هستند و دارایی زیربنایی محسوب نمی‌شود، تعیین ارزش آنها سخت‌تر است و قراردادهای قیمتی مشابه سهام و اوراق قرضه که با عملکرد یک شرکت، شهرداری یا کشور مرتبط است، ندارند.

ارز دیجیتال پیچیده است و استراتژی‌های آربیتراژ می‌تواند حتی پیچیده‌تر باشد. اما این عمل قانونی است و می‌تواند پاداش‌های بالایی را به همراه داشته باشد و در عین حال سرمایه‌گذار را در معرض ریسک بالا قرار دهد.

مانند هر استراتژی سرمایه‌گذاری، برای سرمایه‌گذاران مهم است که هنگام بررسی آربیتراژ ارز دیجیتال، تحقیقات خود را انجام دهند، از جمله بررسی رمز ارزهای متفاوت و کمتر شناخته‌شده و نرم افزارهای موجود برای ردیابی مبادلات رمز ارزها در زمان واقعی.

آیا شما تا به حال از روش آربیتراژ و اختلاف قیمتی برای کسب سود استفاده کرده‌اید؟

من مریم هستم و ارشد رشته فناوری اطلاعات. به شبکه و تکنولوژی خیلی علاقه دارم و در این زمینه تحصیل کردم. در بازار بورس فعالیت دارم و مدتی کار تولید محتوا انجام دادم. به همین دلیل تصمیم گرفتم از ترکیب این چند مورد وارد کار کریپتوکارنسی شم. تا اینکه با کیوسک آشنا شدم.
علاوه بر اینکه در آکادمی کیوسک مطلب می‌نویسم، دبیری بخش مقالات رو هم به عهده دارم.

گفت‌وگوی «فرصت امروز» با زهرا پالیزوان، تریدر استیشن کارگزاری آتی‌ساز / کار در استیشن، کار با بمب ساعتی است

سال‌ها قبل پیش از آنکه با گسترش زیرساخت‌های ارتباطاتی و اینترنت در ایران، معاملات آنلاین پا به بازار سهام ایران بگذارد، شیوه‌های ثبت و ضبط قدیمی معاملات برای سالیان متمادی، شیوه‌ای مسلط و ثابت در بورس ایران بود؛ شیوه‌ای که در آن بخش استیشن، یکی از محورهای اساسی اصلی معاملات بود. تحلیلگران معاملات آنلاین شاید اصلا واژه آگاهی سریع از فرصت‌های معاملاتی استیشن به گوش‌شان نخورده باشد اما قدیمی‌ترهای بازار که هنوز به شکل قدیم به ثبت معاملات خود می‌پردازند می‌دانند که یکی از رموز موفقیت دربازار ایران، انتخاب یک تریدر خوب در بخش استیشن است. امروز به سراغ زهرا پالیزوان تریدر استیشن کارگزاری آتی‌ساز و یکی از تریدرهای باسابقه بازار سهام رفته‌ایم و پای صحبت‌هایش نشستیم.

برای شروع مصاحبه از اینجا شروع کنیم که استیشن چیست و چه جایگاهی در کارگزاری دارد و چه کارهایی انجام می‌دهد؟

استیشن یعنی گرفتن سفارشات خریدوفروش که بتواند روی آنها معامله انجام دهد. در فرآیند معاملات ابتدا مشتری برای بار اول به کارگزاری مراجعه می‌کند و پذیرش می‌شود، ‌پس از اینکه با معامله‌گر آشنا شد می‌تواند بدون مراجعه حضوری و به‌صورت اینترنتی معاملاتش را انجام دهد. در واقع استیشن حکم یک ایستگاه معاملاتی را برای کارگزاری دارد و به این نام معروف شده است. استیشن به نوعی بخش قدیمی و سنتی کارگزاری محسوب می‌شود و هسته مرکزی کارگزاری می‌تواند باشد به این معنا که باید استیشن وجود داشته باشد و به نام معامله‌گر گرفته شود و معامله‌گر پشت استیشن قرار بگیرد تا معامله‌ای برای کارگزاری انجام شود و تا این مرحله انجام نشود مراحل دیگر از جمله مرحله حسابداری و پذیرش معنایی ندارد. چرا که ابتدا باید مشتری به کارگزاری مراجعه کند سپس پذیرش انجام و سند صادر شود و مدارک برای بایگانی هدایت شود.

با توجه به حساسیت این بخش و اینکه سهامداران کارهای خود را به استیشن‌ها ارجاع می‌دهند، چه مشکلاتی در استیشن‌ها و برای تریدرها وجود دارد؟

استیشن مکان مهمی برای کارگزاری است و سرمایه‌گذاران نخستین بار به‌صورت حضوری اقدام به خریدوفروش می‌کنند، پس از آنکه آشنا شدند به‌صورت تلفنی اوردر می‌دهند و معامله‌گر، معامله را انجام می‌دهد. این نکته حائز اهمیت است که برخی سهامداران برای معاملات و خریدوفروش‌های خودقیمت تعیین می‌کنند که در این صورت امکان این وجود دارد که در تماس تلفنی اشتباه شنیداری پیش آید، بنابراین ممکن است قیمت سفارش یا تعداد آن را اشتباه وارد کنند یا حتی مشتری اشتباه سفارش دهد. اینها از مسائلی است که باید در کار در نظر گرفته شود. ممکن است یک تریدر به‌صورت همزمان به‌خصوص در زمان‌های اوج بازار، با سه یا چهار مشتری صحبت کند بنا‌بر‌این معامله‌گر باید بسیار مسلط باشد که در این میان سفارشی را جا به جا یا اشتباه وارد نکند و این یکی از مشکلات معامله‌گران است که از قدیم تاکنون وجود داشته چرا که معمولا کارگزاری خسارت ناشی از این اشتباهات را متقبل نمی‌شود و خود تریدر باید خسارت ناشی از این اشتباه را بپردازد.

در صورتی که باید مبلغی بر مبنای آن حد ضرر و زیان در طول سال که توسط یک استیشن ممکن است اتفاق بیفتد از طرف کارگزاری کنار گذاشته شود.در هر صورت انسان جایز‌الخطاست و ممکن است اشتباه‌هایی سهوا صورت بگیرد ولی متاسفانه تریدر‌ها از این امتیاز برخوردار نیستند که مبلغی کنار گذاشته شود و اگر چنین اتفاقی رخ داد بتوانند از این طریق حمایت شوند و درصد خطا در این بخش درنظر گرفته نشده است. بنا‌براین معامله‌گری شغل آسیب‌پذیری است و حساسیت این شغل بسیار بالاست و می‌تواند از مشاغل بسیار سخت محسوب شود.

مثلا سال 92 یا 83 اوج بازار بود و بسیاری از مردم که بورس را نمی‌شناختند به سمت بورس هجوم می‌آوردند و سرمایه‌های‌شان را در این بازار به کار می‌گرفتند زیرا پتانسیل رشد بازار بورس خیلی بالا‌تر از بازار‌های دیگر بود. با این حساب امکان داشت چهار یا پنج نفر همزمان پشتیبانی شوند و این درصد اشتباه را خیلی بالا می‌برد. حتی گاهی ممکن بود که به جای فروش، خرید زده شود. سیستم‌های قدیم تحت سیستم عامل داس بود و از نرم‌افزار pam استفاده می‌شد ولی سیستم جدید tsetmc است. این سیستم سرعت عمل معامله‌گران را کم کرده در حالی‌که در سیستم قدیمی pam سرعت عمل معامله‌گران زیاد بود و در آن واحد می‌توانستند یک صف خرید یا فروش را جمع کنند یا به اصطلاح معاملاتی رنج و صف را عرضه کنند و این هم از قابلیت‌های تریدر و هم نرم‌افزار محسوب می‌شد. از آنجا که در سیستم قدیمی معامله‌گران قادر بودند به راحتی سهم‌ها را جا به جا کنند، بنابراین، در سیستم جدید این قابلیت را کاهش دادند و حرکت تریدر‌ها را کند کردند تا بتوانند بازار را کنترل کنند. نرم‌افزار فعلی حجم عرضه و تقاضا را نمی‌تواند به خوبی پشتیبانی کند و گاهی اتفاق می‌افتد که بورس قفل می‌شود و گاهی یک ورودی بسیار بزرگ مثل بانک صادرات یا سهم مبین که عرضه شد به سیستم ورود پیدا می‌کند اما سیستم پتانسیل این را ندارد که جواب تقاضا را بدهد، بنابراین قفل می‌کند. این قفل فقط در مورد آن سهم خاص اتفاق نمی‌افتد، بلکه برای تمام سهم‌های بازار این شرایط وجود دارد و این یکی از بزرگ‌ترین ضعف‌های سیستم جدید tsetmc است. بر این اساس در صورتی که بازار حجم بالایی داشته باشد این سیستم پاسخگو نخواهد بود.

گاهی اتفاق افتاده که سهامدار نتوانسته درخواست خود را روی سیستم بگذارد و این‌طور به نظر می‌رسد که این یک بازی باشد چرا که پس از آن صف چیده شده و کارها انجام می‌شود و پس از آن درخواست سرمایه‌گذار در سیستم ورود پیدا می‌کند و ثبت می‌شود در‌حالی‌که دیگر امکان ندارد بتوان سهم مورد نظر را خرید. آیا ممکن است چنین بازی‌هایی اتفاق بیفتد؟ عامل این مسئله کیست؟ تریدر یا بالا دستی‌ها؟

آن تراکم پذیرش ورود است. بعضی از واقعیت‌ها وجود دارند که نمی‌توان بیان کرد.

ماجرای مبین چه بود؟ آیا تخلف بود یا اشتباه؟

به نظر من اتفاقات مبین به این علت بود که سهم 290تومان عرضه شد اما مدیر عامل شرکت گفت سهم شرکت 400‌تومان می‌ارزد و این باعث شد بازار مبین داغ شود و از آنجا که بسیاری از افراد در بازار منفی در ضرر بودند و منتظر این بودند که یک سود 40-30‌درصدی یا حتی 100‌درصدی از یک عرضه اولیه بگیرند و چون در عرضه اولیه قبل از مبین قیمت سهم 70 تومان رشد کرد، این تصور به وجود آمد که ممکن است برای مبین نیز چنین اتفاقی بیفتد به همین علت تقاضا افزایش یافت و ازکنترل بالا دستی‌ها نیز خارج شد و از سویی نیز سیستم معاملاتی قفل شد و در سیستم اختلال ایجاد کرد و از سویی تصمیماتی گرفته شد که اشتباه و غیر‌کارشناسی بود و بازی را خراب کرد. به نظر من باید اجازه داده می‌شد برای اینکه سهم خراب نشود جلو برود و با این کار خود بالا دستی‌ها زیر سوال رفتند. در جریان عرضه مبین روزی که ساعت 9 محدودیت عرضه مبین را برداشتند و گفتند که اوردر وارد کنید و 9:25 که گفتند می‌توانید سفارش‌گیری مجدد کنید، همین تصمیم را می‌توانستند ساعت 8:30 اعلام کنند. اگر این تصمیم را زودتر می‌گرفتند این اتفاق نمی‌افتاد و بی‌اعتمادی‌ها را به وجود نمی‌آورد.

آیا این یک اتفاق بوده؟ تقلب نبوده؟

نه. من تقلب بودن این مسئله را قبول ندارم. تقلبی در کار نبوده اما اجرا هم درست نبوده و بخشی از آن ضعف در سیستم بود. هر کدام از سیستم‌ها روی یک سرور قرار می‌گیرند که ممکن است یکی از دیگری سرعت بالاتری داشته باشد. اما شنیده شده که قرار است سیستم را تغییر دهند. قبل از سال 92 از سیستم pam استفاده می‌شد که سرعت بسیار بالایی داشت و مشکلی نداشت اما با وجود تحریم‌ها از این سیستم پشتیبانی نشد، بنابراین ایران در سال 92 در نمایشگاه بورس سیستم tsetmc را رونمایی کرد و سیستم معاملاتی تغییر کرد. سیستم جدید سرعت بالایی نداشت و مانند سیستم pam عمل نمی‌کرد. در سیستم pam در صورتی که مشکلی به‌وجود می‌آمد سریع بر طرف می‌شد اما سیستم جدید ظرفیت حجم عرضه و تقاضای زیاد را ندارد و سیستم قفل می‌کند و رفع این مشکل چند ساعت طول می‌کشد و کل معاملات از رده خارج می‌شوند و این برای همه مشهود خواهد بود.

نظرتان در مورد آنلاین‌ها چیست؟ در شغل شما که یک سبک قدیمی در ثبت و ضبط درخواست‌هاست چه دیدی نسبت به آنلاین‌ها وجود دارد؟

زمانی‌که سرمایه‌گذار می‌خواهد وارد بورس شود سوالاتی از وی پرسیده می‌شود که گاهی دیده می‌شود کارگزاری‌ها نیز در پاسخ دادن به این سوالات به مشتریان کمک می‌کنند. این باعث می‌شود در زمانی که سرمایه‌گذار درخواست خرید یا فروش سهمی را می‌دهد شناختی از بازار نداشته باشد. مشتری نمی‌داند که روند این سهم چگونه است و چگونه درخواست بگذارد، حجم معاملات را نمی‌شناسد، به‌عنوان مثال اگر 100 هزار سهم از یک شرکت داشته باشد که گردش شناوری سهم در روز 200هزار سهم باشد، ‌عرضه 100 هزار سهم، بازار را به هم می‌ریزد و تا یک هفته باید از آن سهم حمایت شود تا به قیمت قبل بازگردد. بسیاری از سرمایه‌گذاران احساسی عمل می‌کنند. سرمایه‌گذاران آنلاین نیزحجم وعمق بازار را به خوبی نمی‌شناسند و مقدار سهام‌شان کم است و مدت کوتاهی نگهداری می‌کنند و با حوصله کار نمی‌کنند.

در مورد حق‌تقدم‌ها اطلاعی ندارند. نمی‌دانند که به حق‌تقدم‌ها بهای اسمی می‌خورد و سهامدار در صورتی که بخواهد از حق تقدم خود استفاده کند باید به ازای تعداد حق تقدم‌ها قیمت اسمی آنها را ابتدا به حساب شرکت نقدا واریز کند و شرکت تا چهار ماه مهلت دارد که برگه سهم را تحویل مشتری دهد و پس از چهار ماه مشتری می‌تواند روی آن سهام معامله انجام دهد. بنابراین یکی از دلایلی که بورس غیرکارشناسی افت می‌کند و هیچ عقل سلیمی قادر به جبران و اصلاح آن نیست همین مسئله است که یکی از معضلات بازار سرمایه ما محسوب می‌شود. البته در کنار این‌ها بحث نقدینگی هم وجود دارد و در صورتی که برنامه‌ریزی دقیقی انجام شود، شاخص کل بورس بهتر می‌تواند به تعادل برسد اما متاسفانه باز هم سهامداران آنلاین و نوسان‌گیر‌ها سهامداری نمی‌کنند و این ضربه مهلکی به بورس وارد می‌کند.

با توجه به خطراتی که در شغل معامله‌گری وجود دارد در چه مواردی امکان شکایت وجود دارد و باید بازرسی انجام شود؟

به‌عنوان مثال در مواردی که معامله‌گر درخواست مشتری را دیر وارد سیستم کند، از آنجا که قیمت سهام در نوسان است ممکن است مشتری متضرر شود. این جزو تخلفات محسوب می‌شود که ممکن است مشتری اقدام به شکایت کند. همچنین برای بعضی از کارها نیاز است که اول ناظر بزند و ممکن است ناظر دیر بزند یا انجام نشود، بنابراین مشتری نمی‌تواند معامله انجام دهد که در این صورت ممکن است شکایت کند.

برای اینکه مشتری شکایت کند به چه سازمانی باید مراجعه کند؟ روند این کار چگونه است و چگونه مشتری باید اثبات کند که این اتفاق افتاده؟

برای شکایت باید به بازرسی بورس مراجعه شود. البته مشتری می‌تواند ابتدا نزد کارگزاری برود و شکایت خود را به مدیر کارگزاری مطرح کند، ‌اغلب کارگزاری‌ها مشکل را حل خواهند کرد. درصورتی‌که مشکل در کارگزاری حل نشود مشتری می‌تواند به بازرسی بورس مراجعه کند. در مورد اثبات کردن همیشه حق با مشتری است. البته بورس یک اقدامی کرده و آن هم این است که در کارگزاری‌هاcall center تعبیه شده است و تمام مکالمات و تاریخ و ساعت آنها ثبت و ضبط می‌شود. اگر کارگزاری به این نتیجه نرسد call center به بازرسی می‌رود. البته شکایت‌ها هم تا حدی به نوسانات بازار بستگی دارد. اگر بازار در حالت تعادل باشد این اتفاقات نمی‌افتد، ولی از آنجا که نوسانات شدید و مشهود است عده‌ای هم ممکن است زیر حرف خود بزنند و ادعای خسارت کنند.

درواقع سهامداری که متضرر شده به دنبال مقصر می‌گردد و نزدیک‌ترین کسی که در دسترس است معامله‌گر است. در گذشته شکل معاملات به این صورت بود که یک سالن وجود داشت و یک میکروفن و همه به نشانه خرید یا فروش دست‌شان را بالا می‌بردند و پس از آن یکی یکی برگه‌ها و اسناد ثبت می‌شد و به‌صورت دستی بود و حرف‌ها سند بود اما در زمان حاضر این معاملات از طریق کامپیوتر و تلفنی انجام می‌شود. به طور کل میان معامله‌گران و مشتریان اغلب رابطه دوستانه‌ای وجود دارد و اینکه شکایت شود یا نه بستگی به وجدان مشتری دارد. ممکن است مشتری خطای تلفنی را درک کند و معامله را به همان شکل که انجام شده بپذیرد و درمورد مشتریانی که اغلب قدیمی هستند چنین مشکلاتی پیش نمی‌آید اما عده‌ای از مشتریان که تازه وارد بازار شده‌اند و آگاهی چندانی از بورس ندارند ضررهای هنگفتی می‌کنند و دردسرساز می‌شوند.

شما به‌عنوان معامله‌گر اکثر معاملات را می‌بینید و از معاملات سهم‌ها آگاهی دارید. به نظر شما مسیر بازار به کدام سومی رود؟

به نظر من حمایتی از بازار نمی‌شود و بازار به حال خود رها شده است تا خودش راهش را پیدا کند و این اشتباه است. تصمیمات غیر‌کارشناسی دولت باعث این وضعیت بازار شده است. به‌عنوان مثال در بحث خوراک پتروشیمی‌ها یا بهره مالکانه سنگ آهنی‌ها. از سویی نقدینگی در بازار وجود ندارد.

به نظر شما آیا بازار تحول خاصی را در چشم‌انداز کوتاه‌مدت تجربه خواهد کرد؟

از نظر قیمتی می‌تواند بهتر شود. قیمت سهم‌ها خیلی افت کرده و جذاب شده است. اما این به شرایط سیاسی هم بستگی دارد. در صورتی که شرایط سیاسی تداوم داشته باشد و از بازار حمایت نشود تا 20 درصد دیگر هم امکان دارد بازار ریزش داشته باشد و حتی به 58 هزار واحد برسد.

به نظر شما کدام گروه‌ها توانایی لیدر شدن در بازار را دارند؟

بستگی به تحریم‌ها دارد. در صورتی که شرایط سیاسی خوب پیش برود بانک‌ها و خودرویی‌ها توانایی لیدر شدن را دارند. درصورتی که شرایط سیاسی خوب پیش نرود که تا حدی هم بازار این را پیش‌خور کرده است شاید 15 تا 20 درصد دیگر ریزش داشته باشیم اما در صورتی که سهامداران به‌صورت بنیادی با سهام برخورد کنند و به دنبال نوسان‌گیری نباشند کسی متضرر نخواهد بود و شاخص رشد خواهد کرد. در حال حاضر تکنیکالیست‌ها و نوسان‌گیران ضربه بزرگی به بورس وارد کرده‌اند و به بازار فشار وارد می‌کنند.