معیار توانمندی معامله‌گر موفق

معیار توانمندی معامله‌گر موفق

آموزش | دوشنبه 2 مهر 1397 | 1373 بازید

ارزش یابی سهام

در ادبیات مالی، ارزش‌گذاری و ارزشیابی اوراق بهادار به صورت فرآیند تخمین ارزش اقلام تعریف می‌شود که به دلایل مختلف از جمله انتقال مالکیت، عرضه اولیه سهام، ادغام و تملیک، ارزیابی ثروت، خلق ارزش و غیره نیاز به ارزشگذاری خواهند داشت. از یک سو سرمایه‌گذاران به منظور سرمایه‌گذاری آگاهانه نیاز دارند که از ارزش شرکت یا ارزش اوراق بهاداری که علاقمند به سرمایه گذاری در آن‌ها هستند اطلاع یابند. از سوی دیگر صاحبان کسب و کاری که قصد فروش اوراق بهادار بنگاهشان را دارند ناگزیرند تا دارایی خود را توسط مرجعی متخصص، بی طرف و معتمد ارزش‌گذاری کنند.

آموزش | دوشنبه 2 مهر 1397 | 1607 بازید

شاخص بورس

شاخص در "بورس" یعنی چه؟ حتما شما هم تاکنون، بارها و بارها، شنیده‌اید که مثلا شاخص بورس امروز با 150 واحد رشد، به عدد 70 هزار واحد رسید. همچنین گاهی اوقات رسانه‌ها از کاهش شاخص بورس خبر می‌دهند. اما تا به حال به این موضوع فکر کرده‌اید که شاخص بورس، بیانگر چیست و چرا افزایش یا کاهش آن، اهمیت دارد؟ اساس نوسانات شاخص چه مفهومی دارد؟ در این مطلب از بورسینس قصد داریم درباره شاخص‌های بورس و انواع شاخص صحبت کنیم. درفرهنگ لغات فارسی واژه شاخص اینطور معنی شده است: برآمده ، مرتفع . 2 - برجسته ، ممتاز. 3 - (اِ.) نمودار. 4 - نمونه ، الگو، سرمشق . 5 - عددی که میانگین ارزش مجموعه ای از اقلام مرتبط با یکدیگر را برحسب درصدی از همان میانگین در فاصله زمانی دو تاریخ بیان کند. شاخص یک معیار آماری است که تغییرات در یک اقتصاد یا بازار بورس را نشان می‌دهد. در معیار توانمندی معامله‌گر موفق مورد بازارهای مالی، شاخص یک سبد فرضی از کلیه سهامی است که در آن بازار خریدوفروش می‌شود و میانگین تغییرات قیمت همه سهام را نشان می‌دهد. روش اندازه‌گیری هر شاخص، منحصر به همان شاخص است و نمی‌توان رقم فعلی یک شاخص را با شاخصی دیگر مقایسه کرد؛ بنابراین برای مقایسه دو شاخص مختلف بهتر است درصد تغییرات شاخص‌ها را نسبت به‌روز یا ماه قبل باهم مقایسه کرد، نه عدد فعلی آن‌ها را. از شاخص کل و سایر شاخص‌های بورس اوراق بهادار تهران می‌توان برای سنجش عملکرد سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده کرد. مفهوم شاخص در بورس بسیار متفاوت است، کلمه شاخص (INDEX) در کل به معنای نمودار یا نشان‌دهنده یا نماینده می‌باشد. شاخص کمیتی است که نماینده چند متغیر همگن می‌باشد و وسیله‌ای برای اندازه‌گیری و مقایسه پدیده‌هایی است که دارای ماهیت و خاصیت مشخصی هستند که بر مبنای آن می‌توان تغییرات ایجاد شده در متغیرهای معینی را در طول یک دوره بررسی نمود. شاخص بازار سهام چیست ؟ روشی برای اندازه‌گیری بخشی از بازار سهام است. این شاخص بیانگر روند عمومی قیمت سهام همه شرکت‌های پذیرفته در بورس اوراق بهادار است. طبق فرمول طراحی شده تغییر قیمت شرکت‌های بزرگتر که در عین حال سرمایه بیشتری نیز دارند بر نوسان شاخص تاثیر بیشتری می‌گذارد. در هر بازار بورس اوراق بهاداری می‌توان بنا بر احتیاج و کارایی شاخصهای زیادی را تعریف و محاسبه نمود. تاریخچه شاخص بورس روش محاسبه شاخص کل بورس تهران برای درک نحوه محاسبه شاخص کل ابتدا لازم است توضیح دهیم که بازدهی سرمایه گذاران که (در بورس) سرمایه گذاری کرده اند در بورس اوراق بهادار به دو روش محاسبه می شود. ابتدا بازدهی حاصل از دریافت سود نقدی در پایان هر سال است و دوم تغییر قیمت سهم در طول دوره سرمایه گذاری سهامدار. یعنی فرض کنید که شخصی سهامی را به ارزش هر سهم 100 تومان در ابتدای یک سال خریداری کرده است، قیمت هر سهم این شرکت در پایان سال 120 تومان شده و شرکتی که سهام آن خریداری شده است نیز در پایان سال 10 تومان به ازای هر سهم سود تقسیم کرده است. بنابراین این سرمایه گذار روی سهام توانسته تا پایان این سال در مجموع 30 تومان به ازای هر سهم سود کند و در واقع بازدهی این سرمایه گذار در پایان سال 30 درصد بوده است، زیرا سرمایه وی از 100 تومان به 130 تومان افزایش یافته است. حال روش و فرمول محاسبه شاخص کل بورس نیز بر همین اساس می باشد. بدین معنی که شاخص کل افزایش قیمت کلیه سهام های منتشر شده در بورس و همچنین تقسیم سود نقدی این شرکت های سهامی را در نظر گرفته و بر این اساس بازدهی کلیه سهام ها و در واقع بازدهی کل بورس را محاسبه می کند که به آن شاخص کل بورس یا بازدهی نقدی بورس می گویند. مفهوم واحد در شاخص چیست؟ شاخص براساس یک واحد تعریف می شود بدین صورت اگر شاخص کل بورس در ابتدای سال برای مثال 10 هزار واحد باشد و در پایان سال به 15 هزار واحد افزایش یابد یعنی 5 هزار واحد افزایش داشته که این به معنای بازده 50% درصدی در شاخص کل بورس است. شاخص بورس تهران شاخص کل قیمت در بورس تهران برای سه گروه محاسبه می‌شود که عبارتند از: 1 - شاخص قیمت کل بازار: که در محاسبه آن قیمت سهام تمام شرکت‌های معامله شده تاثیر داده می‌شود. 2 - شاخص قیمت تالار اصلی: که در محاسبه آن فقط قیمت سهام شرکت‌های معامله شده در تابلو اصلی تاثیر داده می‌شود. 3 - شاخص قیمت تالار فرعی: که در محاسبه آن فقط قیمت سهام شرکت‌های معامله شده در تابلوی فرعی تاثیر داده می‌شود. در زیر به برخی دیگر از شاخص‌های بورس اشاره شده است: 4 - شاخص صنعت: این شاخص عملکرد شرکت‌های صنعتی بورس را نشان می‌دهد. مفاهیم این بازار کمک می‌کند. با یکی از این کلیدها آشنا شوید: 5 - شاخص واسطه‌گری‌های مالی: این شاخص عملکرد شرکت‌های واسطه‌گری مالی شامل هلدینگ‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها و لیزینگ‌ها را نشان می‌دهد. 6 - شاخص قیمت و بازده نقدی: این شاخص را در سال‌های اخیر روزنامه همشهری با نام شاخص بازده بازار سهام به سهامداران شناسانده است. شاخص قیمت و بازده نقدی را می‌توان یکی از دقیق‌ترین شاخص‌های محاسبه در بورس تهران به حساب آورد زیرا هر دو مولفه تقسیم سود در شرکت‌ها و بازده سهام بر اثر افزایش قیمت سهام شرکت‌ها در آ‌ن مدنظر قرار گرفته است. 7 - شاخص عملکرد تالار اصلی: این شاخص فقط روند حرکت قیمت سهام شرکت‌های درج شده در تابلوی اصلی بورس تهران را طبق ضوابط محاسبه شاخص کل نشان می‌دهد. 8 - شاخص کل قیمت سهام: این شاخص بیانگر روند عمومی قیمت سهام همه شرکت‌های پذیرفته در بورس اوراق بهادار است. طبق فرمول طراحی شده تغییر قیمت شرکت‌های بزرگتر که در عین حال سرمایه‌ بیشتری نیز دارند بر نوسان شاخص تاثیر بیشتری می‌گذارد. 9 - شاخص عملکرد تالار فرعی: این شاخص فقط روند حرکت قیمت سهام شرکت‌های درج شده در تابلوی فرعی بورس تهران را طبق ضوابط محاسبه شاخص کل نشان می‌دهد محاسبه شاخص های مختلف بر اساس فرمولهای قراردادی انجام می‌گیرد و هر شاخصی بنا بر داده ها و فرمول مورد استفاده می‌تواند گویای تغییرات خاصی باشد. لذا به غیر از شاخص کل قیمت که نشان‌دهنده تغییرات قیمت کلیه شرکت‌ها می‌باشد مابقی شاخص‌ها بنا بر نوع محاسبه و شرکت‌هایی که در آن مورد محاسبه قرار می‌گیرند باید تفسیر شوند. حال که تا حدودی با نحوه محاسبه شاخص‌های مختلف آشنا شدیم لازم است با توجه به اینکه سهام چه شرکت‌هایی در شاخص مورد نظر تاثیر گذار بوده اند تفسیر لازم را از شاخص مورد معیار توانمندی معامله‌گر موفق نظر داشته باشیم . سرمایه گذاران باید به دو نکته توجه نمایند: نکته ۱ - افزایش شاخص کل کلا بمعنی سودآوری کلیه سهام موجود در بورس نیست. برعکس این مسئله کاهش شاخص کل هم بمعنی ضرر در کل سهام موجود در بورس نیست. نکته ۲ - یکی از مهمترین مسائل در سرمایه‌گذاری در بورس تشکیل سبد سهام است. سرمایه گذاران باید از هر صنعتی یک نوع از سهام آن صنعت را در سبد خود داشته باشند. شاخص هم وزن بورس چیست؟ در محاسبه شاخص هم‌وزن، بزرگی و کوچکی شرکت‌ها در محاسبه دخالت معیار توانمندی معامله‌گر موفق داده نمی‌شوند و همه شرکت‌ها به یک میزان در شاخص اثر می‌گذارند. به طور مثال شرکت بزرگی مانند هلدینگ خلیج فارس با شرکت کوچکی مانند دامداری تلیسه نمونه هم‌وزن است. بنابراین نوسانات قیمتی آنها تاثیر مشابهی روی شاخص هم‌وزن می‌گذارد. بنابراین این عامل باعث می‌شود در برخی روزهایی که به طور مثال شاخص کل مثبت است ولی اکثر سهام بازار منفی هستند، شاخص هم‌وزن منفی شود زیرا وضعیت اکثریت سهام بازار است که در شاخص هم‌وزن منعکس می‌شود. مبنای شاخص هم وزن بورس مبنای شاخص هم‌وزن 10000 واحد بوده و از اول فروردین 1393 معرفی شده است. به نظر می‌‌رسد که این شاخص با کیفیت بهتری نشان‌دهنده کلیت وضعیت بورس تهران است.

برای انتخاب یک سهم، به چه معیارهایی باید توجه کرد؟

یکی از مسائل مهمی که ذهن سرمایه‌گذاران را از دیرباز به خود مشغول داشته، این است که چه سهامی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند. هدف نهایی تمامی افرادی که در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند، کسب سود مناسب است.

طور ساده می‌توان گفت برای انتخاب یک سهم خوب، باید به این معیارها توجه کرد:

1 – وضعیت دارایی ها و بدهی های شرکت : یکی از عوامل موثر در انتخاب سهام یک شرکت، وضعیت دارایی ها، بدهی ها و حقوق صاحبان سهام شرکت است. هر اندازه این وضعیت مطلوب تر باشد، نشان دهنده شرایط مناسب شرکت برای سرمایه گذاری است. به این منظور، می توان ترازنامه شرکت را مورد بررسی قرار داد.

2 – سود نقدی هر سهم : علاوه بر وضعیت درآمدی شرکت، میزان سودی که شرکت به هر سهم خود می دهد نیز در انتخاب سهم خوب، حائز اهمیت است.

3 – تداوم روند سودآوری : اگرچه سودآور بودن شرکت در انتخاب سهام آن بسیار مهم است، اما باید توجه داشت که این سودآوری، باید یک فرآیند مستمر و مداوم باشد، نه مقطعی. با مطالعه اطلاعات و برنامه های آتی شرکت، می توان نسبت به این موضوع آگاهی کسب نمود.

4 – نسبت قیمت به درآمد سهم ( P/E ) : نسبت قیمت به درآمد سهم بیانگر آن است که قیمت سهام شرکت، چند برابر میزان سود نقدی است که شرکت به هر سهم خود تخصیص می دهد. به عبارت دیگر، این نسبت نشان می دهد که آیا قیمت سهام به نسبت سودی که بین سهامدارانش توزیع می کند، ارزش دارد.

5 – صنعتی که شرکت در آن فعالیت می کند : هنگام انتخاب سهام یک شرکت، باید به این موضوع توجه کرد که آیا صنعتی که شرکت در آن صنعت فعالیت می کند، از شرایط مناسبی در حال و آینده برخوردار است یا خیر. شرایط خرد و کلان اقتصادی چه تأثیری بر این صنعت خواهد گذاشت. صنایع رقیب این صنعت در حال و آینده، چه وضعیتی دارند. آیا شرایط بین المللی بر این صنعت تأثیر مثبت یا منفی خواهد داشت و…

6 – قابلیت نقدشوندگی : یکی از معیارهای انتخاب سهام خوب، قابلیت نقدشوندگی سهام است، به این معنا که هر وقت دارنده آن سهم قصد فروش آن را داشت، بتواند به راحتی، سهام خود را بفروشد. هر اندازه که دفعات خرید و فروش روزانه یک سهم بیشتر باشد، قابلیت نقدشوندگی آن سهم نیز بالاتر خواهد بود.

یکی از عواملی که در توسعه و رشد بازار سرمایه نقش موثری دارد آشنایی سرمایه گذاران و معامله گران بازار سرمایه با روشهای تجزیه و تحلیل اوراق بهادار و افزایش توان تحلیل گیری آنها است . بی شک از طریق تجزیه و تحلیل دقیق و هوشیارانه می توان ریسک بازار سرمایه یا مخاطره سرمایه گذاران را تقلیل داد و جلوی ضرر و زیان افراطی و ناشی گری حاصل از برآیند سرمایه گذاری را خنثی نمود . با توجه به سیاست های اخیر بورس اوراق بهادار در خصوص گسترش جغرافیایی و موضوعی بورس که در پی آن تالارهای متعدد منطقه ای در اقصی نقاط کشور ایجاد شده است یقیناً می طلبد که فرهنگ عامه سرمایه گذاری در بازار سرمایه تقویت گردد .

یکی از این عوامل موثر و تقویت کننده که به نوبه خود می تواند سبب تداوم معیار توانمندی معامله‌گر موفق رشد و توسعه بورس اوراق بهادار گردد و سر منشاء گفتمان بهتری در مدیریت نقدینگی جامعه و مبحث فاینانس شرکتها باشد، بدون تردید گسترش آموزش های مورد نیاز جهت انجام معاملات سودمند و در وهله بعد آموزشهای لازم در خصوص مهارت تحلیل گری و تجزیه و تحلیل اوراق بهادار است. زیرا هر اندازه که بینش و درک سرمایه گذاران و معامله گران در این زمینه ها افزایش یابد از رکودهای لحظه ای ، ترقی قیمت ها بصورت حبابی و واکنش های نابهنگام در معاملات جلوگیری می کند و نه تنها شفافیت و روشنگری در معاملات را تقویت می کند بلکه بازار را به سمت و سوی کارا بودن سوق خواهد داد .

بدیهی است که این امر با افزایش انگیزش سهامداران، رقم معاملات در بورس را نیز ترقی داده و از نظر حجم معاملاتی فاصله بورس ایران را با کشور های همردیف خود کاهش خواهد داد . با این مقدمه کوتاه مقاله حاضر بیان می دارد که در خصوص آنالیز قیمت سهام و سرمایه گذاری در دارائیهای مالی در ادبیات مالی سه دیدگاه کلی وجود دارد که شامل روش بنیادین (Fundamental) روش چارتیست یا تکنیکال (Technical) و روش تئوری مدرن پرتفولیو (MPT) است که در ادامه این مبحث به آنها پرداخته می شود .

1- روش بنیادین

در بازار سرمایه ارزش سهام بر اساس میزان منافع آتی و اطمینان از تحقق آنها تعیین می گردد و هر اندازه اطمینان نسبت به کسب بازده بیشتر باشد مخاطره از دست دادن اصل سرمایه و سود آن کمتر می رسد .

عوامل و متغیرهای متعددی در بازار سرمایه و در سطح کلان کشور بر روی قطعیت یا عدم قطعیت سود و نیز تغییرات قیمت دارائیهای مالی اثر می گذارد . به همین خاطر روش بنیادین به بررسی دقیق عوامل محیطی که ممکن است بر روند حرکت قیمت سهام و به تبع آن بر بازده دارائیهای مالی تاثیر گذارد می پردازد . در این روش به منظور تحلیل گزینه های سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار قاعدتاً بایستی به سه مرحله اساسی ذیل که ارکان اصلی تحلیل بنیادین است توجه نمود .

الف- بررسی و تحلیل اوضاع اقتصادی کشور :در نظام کنونی اقتصاد جهانی ، بورس اوراق بهادار نقش دماسنج اقتصادی را ایفاء می کند و وضعیت اقتصادی و حتی سیاسی و اجتماعی کشور در حال و آینده تاثیر بسزایی بر میزان سود آوری شرکتها خواهد گذاشت . بنابراین در تحلیل بنیادین ابتداً بایستی تغییر و تحولات اوضاع اقتصادی حال و جهت گیری های آتی بدقت مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد .

این تجزیه و تحلیل شامل بررسی شاخص های کلان اقتصادی از قبیل نرخ تورم ، تولیدات ملی ، نرخ بهره ، نرخ ارز ، میزان بیکاری ، نرخهای رشد اقتصادی و سیاستهای پولی و مالی دولت و سایر نهادهای تاثیر گذار است که تحلیل گر با بررسی آنها پیش بینی های دقیق تری از وضعیت بازار سهام و صنعت خاص بعمل می آورد و از دور نمای آتی سهام موجود در بازار و بالحض سهام شرکت مورد نظر مطلع می گردد .

ب – بررسی صنعت مورد نظر : دومین مرحله از تحلیل بنیادین بررسی وضعیت و موقعیت فعلی صنعت مورد نظر و روند رشد آتی آن است . سهامداران و معامله گران برای شرکتهایی که در صنایع روبه رشد و سود آور فعالیت می کند ارزش بیشتری قایل هستند . عوامل مطلوب صنعت در این تحلیل عبارتند از :

ب – 1- تقاضای رو به رشد و فزاینده برای محصولات یا خدمات آن صنعت
ب – 2- برخورداری از ویژگی ممتاز به گونه ای که محصولات مشابه خارجی یا رقیب تهدید جدی برای نفوذ در بازار داخلی نباشند . ویژگی ممتاز می تواند از نیروی کار ماهر و متخصص ، اسم و رسم تجاری مناسب ، فناوری پیشرفته تولید و سهم بازار در خور توجه ناشی شود .
ب – 3- محدود بودن کالاهای جانشین برای محصولات آن صنعت که در این حالت هر چقدر تعداد کالاهای جانشین محدودتر باشد موقعیت بازاری آن صنعت ، مطلوبتر خواهد بود .
ب-4- دخالت محدود ارگانهای تصمیم گیرنده دولتی در تعیین قیمت محصولات صنعت و کم و کیف فعالیت آنها یک عامل مثبت تلقی می گردد زیرا مداخله نهادهای دولتی در فعالیت شرکتها و اتخاذ تصمیمات اثرگذار توسط آنها موجبات تضعیف حیطه عملکرد مدیریت و نوسانات حاد قیمت سهام و بازده شرکت را فراهم می آورد .
ب-5- استراتژیک بودن محصولات صنعت و نیز گاهاً فشردگی بازار صنعت مورد نظر باعث می گردد که رقباء جدید به آسانی وارد آن صنعت نگردند و بازار صنعت دستخوش نوسانات ناشی از ورود آنها قرار نگیرد .

ج- تجزیه و تحلیل شرکت :

در مرحله سوم تحلیل بنیادین ، تحلیل گر بازار سرمایه بعد از انتخاب صنعت مناسب بایستی شرکتی را از میان شرکتهای موجود در آن صنعت با توجه به معیارهای زیر انتخاب نماید .

ج-1- موقعیت رقابتی برتر شرکت : در هر صنعتی شاید دهها شرکت و موسسه به فعالیت بپردازند لیکن ممکن است تنها چند شرکت عمده موفقیت چشمگیری در بازار داشته باشند بررسی موقعیت رقابتی شامل میزان فروش و نرخ رشد آن ، سهم بازار شرکت از صنعت ، کیفیت محصولات یا خدمات و تمایز آنها و سایر عوامل خاص رقابتی می باشد .

ج-2- کیفیت عملکرد مدیریت شرکت : از آنجا که موقعیت هر شرکت وابسته به قابلیت ها و تواناییهای مدیریت آن است لذا بایستی در وهله اول به خصوصیات و ویژگیهای مدیران آن شرکت همانند تجربه ، تحصیلات ، موفقیت های قبلی ، نوآوری ، ابتکارات و جدیت و تلاش آنها توجه نمود . و در وهله دوم اعمال مدیریت یعنی کارایی مدیریت در اداره دارائیها ، تولید و عملیات ، فروش محصولات ، به خدمت گرفتن فناوری جدید وعرضه محصولات جدید مورد بررسی و تجزیه و تحلیل قرار می گیرد.

ج-3- بررسی موقعیت مالی شرکت از قبیل نسبت های سود آوری ، بدهی ، کارایی و نقدینگی و مقایسه آن با گذشته شرکت و رقباء موجود در صنعت است .
بررسی ها نشان می دهد که تحلیل بنیادین از توان بالقوه ای برای تشخیص وضعیت کلان اقتصاد حاکم برخوردار است و تغییر و تحولات جاری شرکتها را به خوبی در تیررس نگاه خود قرار میدهدو نیز مهارت نگاه نمودن از بالا به پائین را به تحلیل گران می آموزاند و با این مشخصه ها ضمن اینکه احتمال بدست آوردن منفعت مورد انتظار را تقویت می کند نوعی منطق گرایی مالی را نیز به سرمایه گذاران عرضه می دارد . مزیت اصلی تحلیل بنیادین کاربرد فراوان اش در سرمایه گذاری های میان مدت وبلند مدت است .

2- روش تکنیکال

متخصصین و معتقدین روش تکنیکال (Technical) بر این باورند که در بازار سهام ، تمامی اطلاعات موردنیاز در قیمتها نهفته است . و با تمرکز بر روی قیمت های دوره های قبل و زمان حال سهام و پیش بینی آتی آن می توان از یک انتخاب مناسب در بازار سود جست . در واقع تکنیکالیست ها بر عکس بنیادگراها که به چرایی قیمت ها تاکید داشتند بر روی «چیستی قیمت تمرکز دارند» . این نوع سرمایه گذاری با استفاده از مطالعه رفتار و حرکات قیمت سهام در گذشته و تعیین قیمت و روند آینده آن و امکان تکرار الگوهایی مشابه صورت می پذیرد . زیرا تکنیکالها ابراز می دارند که تمامی وقایع جاری اقتصادی کشور و نیز صنعت و انتظارات سهامداران نهایتاً بر قیمت سهام تاثیر گذاشته است . لذا بایستی پیشینه تاریخی و نمودار قیمت سهام بدقت بررسی گردد .

در واقع تحلیل گر یا تکنسین صرفاً به یک روند قیمتی نیاز دارد که در قالب نمودار (Chart) عرضه می شود به همین دلیل به تکنسین ها ، چارتیست نیز گویند . چارتیست ها عنوان می دارند که قیمتهای کنونی یک سهم که به نظر تصادفی می رسد ممکن است بتدریج به الگوهای قابل تکراری تبدیل شوند . این تکرار قیمتها یک روند (Trend) را ایجام می کند که می تواند حالت صعودی (uptrend) یا نزولی (Down Trend) به خود گیرد و نوع معامله (Trade) در هر یک از حالت متمایز از دیگری خواهد بود . استراتژی معامله گر ( یا سهامدار ) برای تعیین زمانهای خرید یا فروش بستگی مستقیم به مدت انتظار او برای رسیدن به سود دارد. این زمانها می تواند بسیار کوتاه در حد چند ساعت یا نسبتاً طولانی به چندین سال برسد که عملاً در بازار سهام ایران بدلیل محدودیت های قانونی موجود و فقدان سیستمهای خرید و فروش بلادرنگ (Real Time) خرید و فروش در کمتر از یک هفته عملاً امکان پذیر نیست .

این متد تحلیل نیاز به یک شعور باز و عاری از هرگونه تعصب به سهام شرکت مورد نظر دارد تا تحت تاثیر شایعات و اطلاعات نادرست و گمراه کننده قرار نگیرد و همچنین نیاز به نرم افزار محاسباتی است که اطلاعات شرکتها را بعنوان ورودی پذیرفته و خروجی آن نموداری از روند قیمت ها باشد .

عوامل اصلی موفقیت در این روش نیازمند داشتن تبحر ، ممارست و یادگیری مداوم و توانایی در مهارتهای زیر است .
1- مطالعه و بررسی عمیق که باید با صرف وقت و در آرامش و بدور از هیاهوی بازار و خصوصاً شایعات صورت گیرد .
2- تصمیم گیری به موقع و قاطعانه خرید یا فروش که بلافاصله باید به آن عمل کرد .
3- بعد معیار توانمندی معامله‌گر موفق از اقدام ( خرید یا فروش سهم ) رفتار آن همواره زیر ذره بین قرار گیرد و بررسی و تحلیل حالت استمرار داشته باشد .
مراحل بررسی قیمت سهام توسط چارتیست ها یا تکنیکالیست ها به قرار زیر است :
1- انتخاب نوع نمودار از لحاظ بعد زمانی ( همانند تغییرات قیمت در هر ساعت ، روز ، هفته ، ماه و … ) و نیز انتخاب اشکال نمودار از قبیل میله ای ، خطی ، شمعی (Gandlistick) که معمولاً از مورد آخری جهت نشان دادن روند ها استفاده بعمل می آورند .
2- بررسی روند شاخص کل
3- بررسی روند شاخص 50 شرکت برتر ( خصوصاً اگر سهم مورد نظر بین این شرکتها باشد )
4- روند قیمتی سهم که برای معاملات میان مدت و کوتاه مدت دوره های روزانه وهفتگی و برای افق بلند مدت دوره های ماهانه بررسی می گردد .
5- تعیین سطح مقاومت (Risstance) یا حد بالای قیمت و سطح حمایت (Support) یا حد پائین قیمت و نقطه پرش (Breakout) یا قیمتهای بالاتر از دو نقطه فوق الذکر است . در این حالت فرصت های خرید یا فروش از راه برآورد محدوده نوسانات در دو سطح حمایتی و مقاومتی مشخص می شود که نحوه تعیین اینگونه فرصتها خود به مهارت و تبحر و درک تکنسین ها بستگی دارد که بدقت حرکات بازار را تشخیص می دهند و از روند گذشته نتیجه گیری بهتری داشته باشند .

3- روش تئوری مدرن پرتفولیو (MPT)

این روش که ابتدا توسط هری مارکویتز بصورت عملی بیان شد بر اساس یک سری مفروضات خاصی است که اهم آن گویای این است که بازار کارا است و انتشار اطلاعات بصورت یکپارچه و در اختیار همکان است و شفافیت اطلاعات در معاملات حاکم است .
مبنای این روش بر پایه این استدلال استوار است که احتمال خطر از دست دادن سرمایه یا سود یک نوع سهام در بازار بسیار بیشتر از مجموعه یا ترکیب سهام است. لذا قاعدتاً سرمایه گذار حرفه ای نباید تمامی سرمایه خود را دریک قلم دارایی سرمایه گذاری کند ( و منطق اقتصادی نیز این را تایید می کند ) . بلکه بایستی آن را در مجموعه ای از سهام یا دارائیها سرمایه گذاری کند که این مجموعه به پرتفوی معروف است . پرتفوی[3] یا سبد سهام متشکل از سهام متعدد شرکتهایی است که در شرایط عادی احتمال کاهش بازده همه دارائیها تا حدودی به صفر نزدیک است . و تلاشها بر این است که ریسک غیر سیستماتیک یا تنوع پذیر به حداقل ممکن تقلیل یابد . به همین جهت ترکیب پرتفوی بهتر است به گونه ای باشد که نوسانات مشابهی نداشته باشند یعنی زمانیکه بازده یکی کاهش پیدا می کند بازده دیگری افزایش یابد در این راستا مراحل زیر توسط سرمایه گذار و یا معاملگر در بازار رعایت می گردد .

1- تعیین بازده مورد انتظار سبد سهام و تک تک سهام
2- ارزیابی وضعیت سهام مختلف و انتخاب آنها
3- بهینه نمودن ترکیب سهام ( پرتفوی )
4- ارزیابی پرتفوی و بازنگری در مجموعه سهام

تحلیل پرتفوی ، کاربرد زیادی در آنالیز ریسک و بازده و نیز تجزیه و تحلیل بازار دارد و به همین خاطر نرم افزارهای طراحی شده است که قابلیت محاسبه ریسک بازار و مقایسه آن با ریسک صنعت و شرکتها را دارد .
در روش پرتفوی مدرن مجموعه تلاشها وقف این است که بازده پرتفوی فرد سرمایه گذار به بازده بازار نزدیک گردد و در وضعیت مطلوب ، بازدهی بیشتر از آن بدست آورد. در این حالت پرتفوی معیار توانمندی معامله‌گر موفق کل بازار یک شاخص ارزیابی است که ریسک آن نیز با شاخص بتا (Beta)محاسبه می شود . این تحلیل کاربرد زیادی در آنالیز ریسک و تجزیه و تحلیل بازار دارد و مبنای کار سرمایه گذاران حرفه ای است .

نتیجه گیری

در تجزیه و تحلیل قیمتهای سهام و گزینش تصمیمات سرمایه گذاری هر سه روش فوق الذکر کاربرد زیادی دارند لیکن ترکیبی از هر سه متد قدرت تشخیص و رویه های انتخاب بهتری را به سرمایه گذارعرضه می دارد . بطوریکه روش بنیادین از دید کلی وضعیت کنونی بازار و دور نمای آتی را شناسایی می کند . روش تکنیکال با بررسی دقیق قیمتها می خواهد اشتباهات گذشته تصمیم گیری را تکرار نکند و از لغزش ها دوری جوید و پیش بینی خود را بر منطق دقیق و عاری از هرگونه احساسات فردی استوار نماید . در حالیکه روش MPT نیز که اساس و پایه تحلیل های موجود بازار سرمایه است درصدد این است که از ریسک های غیرسیستماتیک اجتناب نموده و یا کاهش داده و به کسب بازده معقول ( نسبت به ریسک آن ) بیاندیشد. اما تجربه نشان داده است که ترکیب روشهای فوق ابزاری به مراتب بهتر جهت تحلیل قیمت و بازده سهام است مخصوصاً در بازارهای سهامی که سرمایه گذاران آن زیاد حرفه ای بنظر نمی رسند .

معامله‌گر برخط گروهی نوبت 30 (حضوری)

به اطلاع دانش‌پذیران گرامی می‌رساند، باتوجه به اینکه سامانه به طور هوشمند دروس لازم برای شما را انتخاب می‌کند افرادی که خواهان معافیت از دروس مشترک هستند، تنها در صورتی مشمول آن خواهند شد که تصویر مدارک حرفه‌ای خود را در سامانه بارگذاری کرده باشند. ( جهت مشاهده راهنما بارگذاری مدارک کلیک کنید )

بدیهی است افرادی که هنوز موفق به دریافت مدارک حرفه‌ای و یا کاربردی خود نشده اند شامل معافیت از دروس مشترک نخواهند شد.

گواهی‌نامه کاربردی معامله‌گر برخط گروهی چهارمین مدرک کاربردی کانون است که ذیل ضوابط "برگزاری دوره‌های آموزش حرفه‌ای و صدور گواهی‌نامه کاربردی توسط کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار" تعریف شده است. این ضوابط در راستای تحقق رسالت‌های حرفه‌ای کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار مبنی بر توانمندسازی اشخاص وابسته به اعضا، افزایش مهارت‌های عملی آن‌ها، انتقال دانش کاربردی و مستندسازی آن در قالب دوره‌های آموزش حرفه‌ای و با هدف استاندارد نمودن تصدی برخی از سمت‌ها در شرکت‌های کارگزاری در اردیبهشت ماه سال 1391 به تصویب هیات مدیره کانون رسید.

دوره آموزش حرفه‌ای و مواد درسیِ "گواهی‌نامه کاربردی معامله‌گر برخط گروهی" حاصل فرآیند فعالیت کارشناسی در کانون است که با هدف آموزش نیروی انسانی ماهر و خبره جهت تصدی سمت معامله‌گر برخط گروهی در شرکت‌های کارگزاری تهیه و تدوین گردیده و از اردیبهشت ماه سال 1396 مورد بهره‌‌برداری قرار گرفته است. برنامه آموزشی این گواهینامه با هدف توانمندسازی معامله‌گران برخط گروهی آماده‌‌سازی شده است.

واحد آموزش کانون سعی دارد در یک فرآیند آموزشی منظم به صورت کاملا کاربردی و مبتنی بر تجارب کسب شده در شرایط واقعی حرفه، با نگاهی آسیب‌‌شناسانه دانش شغلی و مهارت‌های عملی مخاطبان را بهبود بخشد.

تاریخ آزمون: 1401/05/14

نکته: آزمون به صورت حضوری و در شهر تهران (مرکز آزمون کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار) برگزار خواهد شد.

برنامه زمانی:

- اصول اخلاقی و معیارهای رفتار حرفه‌ای (برخط) | شهریه : 3,240,000 ريال
- قوانین و مقررات معاملات اوراق بهادار | شهریه : 8,020,000 ريال
- معامله‌گری اوراق بهادار | شهریه : 8,020,000 ريال

هفت اشتباه مهلک در بازار طلا

قبل از شرکت در معیار توانمندی معامله‌گر موفق هر نوع سرمایه گذاری و ورود به هر نوع معامله‌ای باید یک نقشه کلی تهیه کنید. اختصاص زمانی برای آماده‌سازی خودتان برای مقابله با فعالیت‌های سخت در بازار باعث خواهد شد که از ریسک‌های متداول معاملات فاصله بگیرید .

هر طرح معامله باید مشخصات زیر را داشته باشد :

ابزار معامله مناسب: بازارهای مختلف طلا، مزایا و معایب متفاوتی دارند. در مورد این مزایا و معایب تحقیق کنید و مطمئن بشوید که بازاری را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کردید که مناسب با توان شما در مقابله با امکانات خطر و ریسک است. بازارهای بورس طلا همیشه انعکاس دهنده وضعیت بازار فیزیکی طلا نیستند و برعکس. از روند سرمایه‌گذاری‌اتان درس بگیرید. آن را بررسی کنید، با دقت جزییات آن را مطالعه کنید و با آن احساس راحتی داشته باشید. مطمئن شوید که وارد بازاری شدید که به اندازه کافی به عملکرد آن وارد هستید .

سرمایه ورودی مشخص: دلایل فنی و مالی شفاف برای قیمت خرید یا فروش‌اتان داشته باشید. صبر داشته باشید و ناگهان وارد غوغای بازار نشوید .

ساختار شفاف مدیریت ریسک: نقاط دقیق خروج از بازار را زمانی که بازارعلیه منافع شما است، تعیین کنید. در مورد میزان مقاومت‌اتان در برابر ریسک آگاه باشید و آماده باشید که اگر زمانی که روند معاملات به نفع شما نبود از بازار خارج شوید. پول هوشمند (منظور پولی است که در دست سرمایه‌گذاران هوشمندتر و متخصص‌تر در بازار است) باید همیشه نقطه خروج معینی داشته باشد و این نقطه خروج جایی است که بتوانید ارزیابی کنید که روند تجارت به ضرر شما است. تعیین کردن چندین نقطه خروج می‌تواند هزینه‌ها را پوشش بدهد، سود را تضمین کند و هنوز چیزی هم روی میز برای منافع بالقوه باقی بگذارد .

سطح سود هدفمند:‌ طرح شما باید شامل سطحی از قیمت باشد که بتوان برای سودآوری براساس آن سرمایه‌گذاری کرد. تعیین این سطح قیمتی مانع از افتادن شما در تله‌ای می‌شود که در آن سودها روند معکوسی را در بلند مدت در تجارت خواهند داشت .

هنگامی که طرح معامله‌اتان را تهیه کردید، از خودتان سوال کنید که آیا این طرح منطقی است؟ آیا معامله در این بازار عاقلانه است؟ آیا معامله با طرح شما سازگار است؟ اگرچه ممکن است برای بعضی‌ها بی معنی به نظر برسد اما متعجب خواهید شد اگر بدانید که تعداد زیادی از معاملات حتی توسط معامله‌گران حرفه‌ای بدون تفکر قبلی انجام می‌شوند. حالا ذهن شما شفاف است، و می‌توانید در بازار با یک دیدگاه بیطرف فعالیت کنید. در نتیجه در زمانی که روند بازار همانند روند قبلی است؛ دچار دو دلی و شک نخواهید شد .

راه حل اول: طرح داشته باشید و در مورد سرمایه گذاری اتان در بازار طلا فکر کنید .

اشتباه دوم: احساساتی شدن در مورد بازار طلا :

دقیقاً طبق طرح معامله‌اتان عمل کنید. محدودیت‌ها و مرزهای این طرح معیار توانمندی معامله‌گر موفق به شما کمک می‌کند که احساسات‌اتان را چک کنید. درک نادرست افراد از پول یکی از دلایلی است که معامله‌گران تازه کار عموما در کسب سود شکست می‌خورند. راه‌هایی را پیدا کنید که بتوانید احساس‌اتان را نسبت به پول به حداقل برسانید. به معاملات با سود کم‌تر فکر کنید. معامله در مقیاس‌های کوچک‌تر به شما کمک می‌کند تا زیان‌ها و استرس‌های احساسی منجر به از دست دادن حجم زیادی از سرمایه را به حداقل برسانید. همچنان که تجربه شما افزایش می‌یابد، می‌توانید به معاملات در مقیاس بزرگ‌تر فکر کنید .

هنگامی که صحبت از پول می‌شود، ترس و طمع احساسات متعارفی هستند. هنگامی که شما در شرایط معامله قرار می‌گیرید و سرمایه‌های واقعی آماده برای خرید و فروش هستند، این دو احساس پدیدار می‌شوند. امکان دارد که بازار به سرعت بر ضد منافع شما حرکت کند. اگر قصد دارید که فقط بر روی مبلغ معینی از سرمایه‌اتان ریسک کنید، وضعیت ضرر را در نظر بگیرید. البته بازار به نفع شما هم حرکت خواهد کرد، بنابراین آماده انجام اقدامات به منظور حفظ سودتان باشید. هدف داشته باشید و آن را تحقق ببخشید .

از ابزاری که بازار در اختیار شما قرار می‌دهد استفاده کنید تا وضعیت‌اتان را در بازار به هدف افزایش سودتان حفظ کنید. علاوه بر همه این‌ها، در مورد اینکه در بازار چه عملی انجام بدهید، شک و تردید نداشته باشید. برنامه‌اتان را که از قبل طراحی کرده‌اید، اجرا کنید. اجرای پیشاپیش سناریو‌های "چه اتفاقی خواهد افتاد؟" به شما کمک خواهد کرد و درک شما را برای انتخاب عکس العمل مناسب به اتفاقی که با آن روبرو خواهید شد، به میزان زیادی افزایش می‌دهد. کلید موفقیت در پیگیری طرح‌اتان است .

چنین تکنیک‌هایی به شما کمک خواهد کرد که احساسات‌اتان را از روش‌های مکانیکی کنترل کنید. هرگز فراموش نکنید که هنگامی که بازار به نفع یا ضرر شما حرکت می‌کند، احساسات‌اتان باعث تعجب شما خواهد شد. معامله‌گران موفق این موضوع را درک می‌کنند و از قبل برای مقابله با آن خود را آماده می‌کنند به جای اینکه به آن بال و پر بدهند .

راه حل دوم: قلب‌تان را قبل از ورود تنظیم کنید .

اشتباه سوم: بیش از حد فکر کردن

چه شما شمش طلا خرید و فروش کنید یا مشتقات آن را، به راحتی می‌توانید از طریق اینترنت یا تلویزیون در مورد اتفاقات بازار آگاهی پیدا کنید. افراد زیادی هستند که می‌خواهند، چشم‌انداز‌ها، تجزیه و تحلیل‌ها و سیستم‌های‌اشان را به شما بفروشند. تجزیه و تحلیل‌های بنیادی در یک مرحله کلیدی اتفاق می‌افتد. گزارش‌های اقتصادی جهانی در دسترس همگان است. تکنیک‌های مورد نیاز برای تجزیه و تحلیل‌های تکنیکی از طریق استفاده از کامپیوتر توسعه یافته‌اند. در مورد کانال‌های تجزیه و تحلیل آگاهی پیدا کنید اما مراقب باشید که در دام آن‌ها نیافتید. هنگامی که چیزی را پیدا کردید که برای شما مفید بود، از آن استفاده کنید و آن را توسعه دهید. هیچ هدفی مقدس نیست. به روشی که قبلاً موفقیت آن آزمایش شده اعتماد کنید و نگران نباشید .

هنگامی که وارد بازار شدید یا سرمایه‌ای در دست داشتید، برای عکس العمل و انتخاب اقدام مناسب آماده باشید. اگر امکان دارد، یک برنامه خروج همراه با تنظیمات در مورد نقطه خروج هنگام ضرر دهی آماده کنید. هنگامی که باید زمان زیان را تشخیص بدهید و از بازار خارج شوید، این تنظیمات می‌توانند مسئول تصمیمات خارج از دسترس شما بشوند. یک سود معقول و هدفمند داشته باشید و زمانی که به آن رسیدید از بازار خارج شوید. اگرچه خروج زودهنگام اغلب کم اتفاق می‌افتد اما یک تجربه احساسی است و بعضی اوقات بدتر از زیان دادن است .

رصد کردن وضعیت بازار می‌تواند یک شغل تمام وقت باشد. برای بازار سه اتفاق می‌افتد:‌ بالا می‌رود، پایین می‌رود و یا در جای خودش باقی می‌ماند. شما باید یک طرح برای عکس العمل نسبت به این سه اتفاق داشته باشید و برای اجرای آن برنامه، رضایتمندی و توانمندی داشته باشید. این استراتژی می‌تواند مانع از قربانی شدن شما توسط تجزیه و تحلیل‌ها و یا شک و تردیدها شود. بی تحرکی و سکون، زیان‌دهی شما را بیشتر از برنامه و آنچه که برای آن آماده شده بودید یا بدتر از آن خواهد کرد. هیچ چیز بدتر از مشاهده تبدیل شدن یک معامله‌گر پیروز به یک معامله‌گر شکست خورده نیست .

راه حل سوم: یک تجزیه و تحلیل ساده و موثر یا یک سیستم معامله‌ای را بیابید که به نفع شما عمل کند .

اشتباه چهارم: نادیده گرفتن خطاهای‌تان در تخمین وضعیت بازار

اکثر سرمایه‌‌گذاران بیاننخواهند کرد که ممکن است یک دارایی تبدیل به دشمن شما شود. آن‌ها با این فرض که موفق خواهند شد، سرمایه گذاری می‌کنند و به پشت سر‌شان نگاه نمی‌کنند. استفاده از ماشین حساب برای پیش بینی سود و اینکه چگونه آن سود به دست نیامده را مصرف کنند بین معامله‌گران تازه وارد امری متداول است! پیش بینی در مورد اینکه چقدر سود خواهید برد، امری خطرناک است. اشتباهات در بازار طلا نسبت به این نوع نتیجه‌گیری‌های رویایی مصون نیستند .

قرن‌ها است که شیفتگی و درخشندگی از ویژگی‌های ذاتی طلا است و دچار تب طلا شدن امری ساده است. مشکل این است که مدت زیادی نیست که قیمت طلا در پایین‌ترین سطح قرار دارد .

نباید از تصویر بزرگ‌تر غافل شد در غیر این صورت امکان گرفتار شدن در تله پیش بینی نادرست افزایش یا کاهش قیمت وجود دارد.نادیده گرفتن خطا‌ها در هر بازاری یا در مورد هر دارایی، خطرناک و پر مخاطره است. خودتان را با اطلاعات جدید در دسترس به روز کنید و داده‌های جدید را در طرح سرمایه‌گذاری‌اتان استفاده کنید .

همانطور که کنی راجرز گفته‌است، " بدانید چه زمانی طلا را نگهدارید، چه زمانی طلا را خریداری کنید، چه زمانی خارج شوید و چه زمانی ادامه بدهید." هر معامله‌گر خوب بازار شما را با این نقل قول آشنا خواهد کرد. این نقل قول به شما کمک خواهد کرد که بفهمید که کسب سود می‌تواند یک هنر باشد. بازارها جهت‌دار نیستند و در هر روند بلند مدتی، روندهای میان مدت و کوتاه مدت هم وجود دارند. تعیین و مطالعه این روندهای کوتاه مدت به شما در انتخاب ورود به بازار یا خروج از معامله کمک خواهد کرد .

روش‌های زیادی برای حبس کردن سود هست اما هیچ کدام موثرتر از انجام یک معامله برای پوشش ضرر معامله اول نیست. هنگامی که به سود مورد هدف طرح معامله‌اتان رسیدید، معامله را معکوس کنید؛ به همین سادگی، برد خواهید کرد. تبریک می‌گوییم .

راه حل شماره 4: به خاطر داشته باشید که قیمت‌های طلا بالا و پایین می‌روند .

اشتباه شماره 5: نگاه داخلی به جای نگاه جهانی

هنگامی که تحلیل می‌کند، طبیعی است که مسایلی را بررسی کنید که با آن‌ها آشنا هستید. برای بعضی از سرمایه‌گذاران این به این معنی است که خبرهای داخلی را بخوانند و از آن در پیش بینی قیمت طلا استفاده کنند. مشکل این است که بازار طلا جهانی است. یک معامله‌گر باید از اخبار جهانی و نیروهای اقتصادی موثر بر روی قیمت فلزات گرانبها مطلع باشد. درست است که طلا براساس دلار قیمت‌گذاری می‌شود اما به نظر می‌رسد که تغییرات توجهات به منطقه یورو و چین، قیمت طلا را بسیار زیاد تغییر می‌دهد و بازار را ناپایدار می‌کند .

در نظر گرفتن فعالیت‌هایی که ممکن است در حوزه سرمایه‌گذاری رخ بدهد را فراموش نکنید. عوامل انگیزشی بسیاری در تغییر روند قیمت طلا موثر هستند که معمولاً در عنوان‌های صبحگاهی بنگاه‌های خبری- تجاری مطرح نمی‌شوند .

شایعه شده است که برنامه‌های تجاری الگوریتمی می‌توانند دورنمای ریسک معمول معامله‌گران کوچک‌تر را محاسبه کنند و از آن برای قرار دادن قیمت‌ها در سطحی که توقف های بزرگ در بازار اتفاق می افتند استفاده کنند. صحت این شایعه مهم نیست ولی در بعضی از بازارها حوزه‌های واقعی وجود دارند که در آن‌ها احتمال سفارش خرید یا فروش هنگام افزایش قیمت، افزایش می‌یابد. با دانستن انحراف معیار در بازار خودتان و استفاده از تجزیه و تحلیل‌های تکنیکی، شما یاد خواهید گرفت که چنین حوزه‌هایی را بهتر تعیین کنید و مانع از تبدیل شدن به عضوی از غوغای بازار شوید .

خودتان را آموزش بدهید تا بتوانید زمان خروج یا ورودتان به بازار را در سطحی تعیین کنید که احتمال انتخاب آن توسط عموم معامله‌گران کم‌تر باشد. این امر نیاز به صبوری و تمرین دارد، اما اگر دوست ندارید که زودتر از موعد از وضعیت خرید و فروش در بازار بالاجبار خارج شوید؛ باید قدرت‌اتان را در تعیین نقاط ورود و خروج به بازار توسعه دهید. کامپیوترها به شما کمک می‌کنند که تصویر بزرگتر‌ی از بازار داشته باشید. کشف نظم‌ها و اختلافات دقیق در هر بازاری، امری سخت است و نیازمند رصد و مطالعه دائمی است. بازارها سیستم پویایی دارند و دائماً در حال تغییر و به روز شدن هستند. بنابراین باید همواره وقت، نیرو و انرژی‌اتان را برای مطالعه روند بازار صرف کنید. یاد بگیرید که به عقب بروید و تصویر بزرگ‌تر بازار طلا را ببینید .

راه حل شماره 5: طلا یک کالای جهانی است، مراقب تصویر بزرگ باشید .

اشتباه شماره 6: تبعیت کورکورانه از بازار

در دام بازی گیر کردن آسان است. میزان مشارکت شما در سرمایه‌گذاری در بازار طلا مهم نیست، زیرا مقدار زیادی آدرنالین و احساسات درگیر هر معامله‌ای است. شما باید از قبل یک طرح معامله را ایجاد کنید، در نتیجه عمل کردن براساس آن آسان است و عملکرد سایرین اهمیتی ندارد. دقت کنید این با تکنیک "پیروی از روند" متفاوت است. در اینجا اجتناب از تبعیت کورکورانه از بازار مهم است. "شایعه رو بخر، و حقیقت را بفروش" یک ضرب المثل تجاری قدیمی است که در مورد کنش‌های ناگهانی جمعی است که اغلب اتفاق می‌افتند. از جهش ناگهانی از یک مسیر به مسیر دیگر خودداری کنید، و تا زمانی که نقطه خروج طرح‌اتان محقق نشده‌است، هیچ دلیلی برای خروج وجود ندارد .

راه حل شماره 6: از طرح و تجزیه و تحلیل‌های اتان پیروی کنید .

اشتباه شماره 7: انتخاب هدف‌های جاه‌طلبانه

تصور اینکه ثروت‌های قابل کسبی وجود دارند که منتظر تصاحب توسط شما هستند؛ یکی از بزرگ‌ترین اشتباهاتی است که می‌تواند در بازار معامله طلا رخ بدهد. هیچ سرزمین موعودی برای اینکه شما به شدت آرزومند آن هستید، پدیدار نخواهد شد. سود بالقوه وجود دارد همانظور که ریسک ضرر هم موجود است؛ اما قرار دادن همه چیز در مسیر به دنبال سرزمین موعود گشتن، ریسک ضرر کردن را افزایش می‌دهد .

بنا بر گزارش گروه طلا و ارز اقتصاد آنلاین، سعی کنید به دنبال سودهای کم‌تر به جای سودهای بیشتر باشید. تعداد زیادی معامله‌گر وجود دارد که مدت طولانی است در سمت مثبت معامله قرار گرفته‌اند و نگران این هستند که خروج زودهنگام برای آن‌ها هزینه مالی داشته باشد. نقطه خروج منطقی که بخشی از طرح شما بوده است را پیدا کنید و براساس آن عمل کنید. البته درست است که استدلال‌های زیادی وجود دارند که نشان می‌دهند که قیمت‌های تورمی-تعادلی طلا می‌تواند در سطح هزاران دلار باشد. اگر قیمت طلا در چنین مسیری قرار بگیرد، با قیمت‌هایی خارج از روند اصلیو فرصت‌های سودآوری زیادی روبرو خواهد شد. هرگز این موضوع را فراموش نکنید که " وقتی سود می‌کنید، ورشکسته نخواهید شد ."

روش های افزایش سواد مالی در سرمایه گذاری

سواد مالی در سرمایه گذاری و یا استفاده از فرصت های مناسب برای سرمایه گذاری در بازارهای مختلف با استفاده از پس انداز و توجه به موضوعاتی مانند تورم و حفظ ارزش پول یکی از موضوعاتی است که این روزها بسیار مورد توجه قرار گرفته است. اینکه در تلاطم های بازار مختلف توانایی درک و تحلیل بازار را داشته باشیم و بهترین سرمایه گذاری را انتخاب کنیم و یا اینکه از پس انداز چگونه به بهترین شکل بهره ببریم از جمله موضوعاتی هست که قصد داریم در این مقاله در مورد آن صحبت کنیم. پس تا انتهای این مقاله با من همراه باشید.

سواد مالی چیست؟

سواد مالی توانایی درک و بکارگیری مؤثر مهارت‌های مالی مختلف از جمله بودجه‌بندی برای مدیریت پول و سرمایه‌گذاری است که باعث خودکفا شدن در اصول مالی و درنهایت منجر به زندگی مالی پایدار می‌شود. به عبارتی سواد مالی به افراد کمک می‌کند با پول خود تصمیم‌گیری هوشمندانه کنند تا بتوانند به رفاه مالی دست یابند. سواد مالی نه‌تنها در پس‌انداز، درآمد، بازپرداخت بدهی به شما کمک می‌کند بلکه سواد مالی باعث می‌شود شما در جنبه‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنید یعنی استفاده از سواد مالی در سرمایه گذاری داشته باشید.

سواد مالی به‌عنوان یک عامل اصلی برای تصمیم‌گیری‌های درست اقتصادی به حساب می آید. افرادی که سواد مالی دارند به‌ درستی از سرمایه‌های خود استفاده می‌کنند. تحقیقات گسترده‌ای که در جهان مبنی بر سواد مالی و تأثیرگذاری آن انجام‌شده حاکی از آن است که سواد مالی پایین، پیامدهای منفی برای خانواده در برداشته است به عبارت دیگر میزان سواد مالی با ریسک سرمایه‌گذاری رابطه‌ای معکوس دارد و این موضع باعث شده در بیشتر کشورهای جهان جهت غنی‌ سازی سواد مالی در سرمایه گذاری افراد اقدام کنند.

سواد مالی و اثرات آن در تصمیم گیری های اقتصادی

سواد مالی در سرمایه گذاری یک تجمل‌گرایی نیست بلکه یک ضرورت محسوب می‌شود. چه‌ بسا که بی‌سوادی مالی باعث می‌شود افراد تصمیم‌های مالی ضعیفی بگیرند و قربانی سوء استفاده‌های مالی شوند یا با مشکلات جدی اقتصادی در دوران بازنشستگی روبه‌رو ‌شوند. سواد مالی چیزی نیست که شما به طرز جادویی بدانید، بلکه نیاز به آموزش و یادگیری دارد. همه افراد از کودکان تا بزرگسالان نیاز دارند برای سواد مالی آموزش ببینند. بسیاری از اجزای سواد مالی را می‌توان به کودکان کم‌ سن‌ و سال آموزش داد تا با افزایش سن به‌ درستی این موضوع در آن‌ها نهادینه شود. یادگیری این مفاهیم مالی دشوار هست و با گذشت زمان هرکسی می‌تواند به یک استاد مالی تبدیل شود. در گذشته فارغ از رشته و جهت زندگی هر فردی پدران و مادران ما مدیریت هزینه را به ما آموزش می‌دادند چه‌ بسا نقل بود که اگر هر فردی قدر هزار تومانش را درک کرد قدر ده‌ هزار تومانش را هم درک می‌کند. هدف از آموزش سواد مالی این است که به مردم کمک کند تا درک بهتری از مفاهیم اساسی مالی داشته باشند، از این طریق آن‌ها می‌توانند پول خود را بهتر اداره کنند. وقتی این مجموعه مهارت را داشته باشید، می‌توانید مسائل مالی عمده‌ای را که مردم با آن روبرو هستند به‌راحتی حل کنید.

چگونه سواد مالی را در خود ایجاد کنیم؟

اگر مشتاق هستید که ازنظر مالی باسواد شوید، ابزارهای بسیاری وجود دارد که می‌توانید به‌تنهایی از آن‌ها استفاده کنید تا به درک و مدیریت پول کمک کنید. برنامه یا وب‌سایت بانک شما ممکن است در ردیابی الگوهای هزینه به شما کمک کند. خوشبختانه، با عصر دیجیتال و مقدار فراوان اطلاعات، شما می‌توانید مسائل مالی را نسبتاً سریع یاد بگیرید. ممکن است کمی زمان ببرد؛ بنابراین توصیه می‌کنم که به‌سرعت به دنبال یادگیری خود بروید. در اینجا گفته معیار توانمندی معامله‌گر موفق می‌شود که راه‌هایی ساده‌ای برای کمک به شما در رابطه باسواد اقتصادی وجود دارد.

1/با کتاب شروع کنید

هر هفته حداقل ۱ تا ۲ ساعت را برای مطالعه در مورد مدیریت پول، سرمایه‌گذاری، چگونگی بودجه‌بندی و غیره داشته باشید. من فهرستی از برخی از کتاب های مورد علاقه ام را که برای آموزش مالی مهم بودند، ایجاد کردم. در ادامه چند مورد را ذکر میکنم که شما را در مسیر صحیح قرار می‌دهد. کتاب هایی مانند سواد مالی شخصی، سواد مالی و هوش اقتصادی، کتاب قطار سرعت به سوی ثروت، کتاب ثروتمند ترین مرد بابل، کتاب پدر پولدار و پدر بی پول برخی از این کتاب ها هستند.

2/ سایت ها و مجلات جدید در مورد سواد مالی را مطالعه کنید

در حال حاضر سایت های داخلی و خارجی فراوانی در خصوص سواد مالی وجود دارد که با مطالعه آن قادر به کسب دانش در خصوص سواد مالی هستید.

3/ از ابزارهای مدیریت سرمایه استفاده کنید

مدیریت مالی‌تان نباید سخت یا خسته‌کننده باشد. به لطف تکنولوژی و اینترنت، ابزار های فراوانی برای کمک به شما وجود دارند که در زمینه مدیریت مالی قوی شوید . نرم‌افزارهای موجود در این حوزه مثل مدیریت مالی شخصی ثروت، پولامو چيکار کردم؟ و نرم افزار مدیریت هزینه است یا بازی مونوپولی که در ایران به نام ایروپولی و روپولی (عمو پولدار) شناخته می‌شود که هدف این بازی اجبار بازیکنان به تعقل و انتخاب راه‌های متفاوتی است که باعث سرمایه‌گذاری با کمترین پول و بیشترین سوددهی می‌شود. مونوپولی ماکتی است از یک سرمایه‌گذاری واقعی که بازیکنان می‌توانند خودشان را در آن محک بزنند.

4/ پادکست‌های مالی گوش دهید

یکی از راه های افزایش سواد مالی گوش دادن به پادکست های صوتی است. شما ممکن است کار پرمشغله و زندگی خانوادگی شلوغی داشته باشید و فرصت مطالعه نداشته باشید به همین دلیل گوش دادن پادکست های صوتی در هنگام رانندگی و یا در زمان استراحت می تواند در افزایش سواد مالی شما موثر باشد. پادکست های بسیاری وجود دارد که می تواند در مدت زمان 10 یا 15 دقیقه اطلاعات جامعی را در اختیار شما قرار دهد. این توصیه‌های مالی رایگان است که توسط افراد خبره در این حوزه در اختیار عموم افراد قرار می گیرد. در همین زمنیه اپلیکیشن رادیو مالی جهت دریافت پادکست‌ها به شما کمک می‌کند تا اطلاعات خود را به‌روز نگه‌ دارید.

5/ شرکت در دوره های اموزشی سواد مالی

علاوه بر کتاب و انتشارات آنلاین در گسترش سواد مالی، شما می‌توانید در کلاس های اموزشی سواد مالی شرکت کنید که میتواند در محیط های آموزشی دانشگاهی، جلسات آنلاین و. … باشد. در این‌ بین کارگزاری آگاه هم‌دوره‌ های آموزشی در راستای سواد مالی برگزار می‌کند که با شرکت در این کلاس ها می توانید سواد مالی خود را افزایش دهید که البته این دوره ها در خصوص فرصت های سرمایه گذاری در بورس می باشد.برای مشاهده ی دوره های آموزشی بورس میتوانید روی لینک کلیک کنید

6/ ذهنیت مصرف‌کنندگی خود را بشکنید

یک چالش بزرگ برای بسیاری از ایرانی‌ها این است که ما یک ذهنیت مصرف‌کننده داریم؛ که در ابتدا واقعاً اجتناب‌ناپذیر است. ما با تبلیغات در همه‌جا هدف قرار می‌گیریم، رسانه‌ها شیوه زندگی تجملاتی را تبلیغ می‌کنند، رسانه‌های اجتماعی باعث ترغیب تجملات گرایی می‌شوند. در طول سفر باسواد مالی، یاد خواهید گرفت که ذهنیت خود را از مصرف‌کننده بشکنید و ذهنیت سرمایه‌گذار را توسعه دهید.

روش های سنجش داشتن سواد مالی

برای کمک به تصمیم‌گیری در مورد اینکه آیا باید خود را در بین باسوادان مالی لحاظ کنید، از طریق سؤالات زیر فکر کنید و به خودتان پاسخ‌های صادقانه بدهید.

• آیا می‌دانید چگونه یک بودجه ماهانه ایجاد کنید که شامل کلیه هزینه‌های اساسی، صورتحساب، هرگونه بدهی و پرداختی برای خریدهای بعدی باشد؟
• آیا شما در حال حاضر بدون بدهی هستید؟ یا شما در حال انجام اقدامات فعال برای کاهش بدهی‌های خود هستید؟
• آیا می‌دانید چقدر پول برای تأمین هزینه‌های زندگی در مدت سه تا شش ماه هزینه می‌کنید؟
• آیا پس‌اندازی دارید معیار توانمندی معامله‌گر موفق که به شما امکان دهد یک رویداد پیش‌بینی‌نشده در زندگی مانند اخراج یا خراب شدن وسیله نقلیه را بدون نیاز به وام گرفتن حل کنید؟
• آیا انواع مختلف بیمه‌ای را که برای محافظت از منابع مالی و سرمایه‌گذاری شما لازم است می‌دانید؟
• آیا تفاوت بین یک سرمایه‌گذاری و بیمه را می‌فهمید؟

اقدامات عملی در رابطه با سواد مالی

امیدوارم در مورد سؤالات ارزیابی بتوانید به همه یا حداقل برخی از آن‌ها پاسخ “بله” دهید. اگر چنین است، تبریک می‌گویم! شما احتمالاً جزو معدود افرادی هستید که به سواد مالی واقعی دست پیدا کرده‌اید! اما اگر متوجه شدید که به بعضی از سؤالات پاسخ “نه” می‌دهید، دلسرد نشوید! مراحلی وجود دارد که می‌توانید برای درک بهتر چگونگی کار پول استفاده کنید. موارد زیر می‌تواند به شما در جهت بهبود سواد مالی کمک کند:

برای خود صندوق پس‌انداز ایجاد کنید. با پس‌انداز 100 هزار تومان شروع کنید. این امر برای جلوگیری از دور ماندن از حوادث دشوار اجتناب‌ناپذیر در هنگام وقوع بحران است. (بعداً این صندوق اضطراری را بزرگ‌تر می‌کنید.)

خودتان دیده‌اید که چه میزان بدهی پیشرفت مالی را کند می‌کند. برای خلاص شدن از شر بدهی‌های مزاحم، فقط آن‌ها را از کوچک‌ترین تا بزرگ‌ترین لیست کنید. با پرداخت کمترین بدهی، آنچه را که قبلاً نسبت به آن پرداخت کرده‌اید، به بزرگ‌ترین بدهی بعدی بپیوندید. این روند را تا زمانی که تمام بدهی‌های شما پاک نشود تکرار کنید.

15٪ از درآمد خود را برای دوران بازنشستگی سرمایه‌گذاری کنید.

. در هزینه‌های دانشگاه خود صرفه‌جویی کنید.

هدف سواد مالی فقط کسب دانش نیست. هدف واقعی این است که بتوانید از پول خود برای انجام کارهایی که واقعاً می‌خواهید انجام دهید استفاده کنید، مانند بازنشستگی، گذراندن وقت آزاد با خانواده و دلایل ارزشمند.

با توسعه سواد مالی روند اقتصادی جوامع روبه بهبود می‌رود. در حال حاضر، شما این حس خوبی رادارید که ازنظر سواد مالی خود در کجا ایستاده‌اید. شاید شما چیزهای زیادی برای یادگیری داشته باشید، اما امیدوارکننده است که بدانید که افزایش سواد مالی می‌تواند کل خانواده‌ها، جوامع و حتی کشور را تغییر دهد.

اصول کلیدی در سواد مالی

همانطور که در بخش های قبل گفتیم دانش سواد مالی قدرت تصمیم گیری افراد را در سرمایه گذاری و استفاده بهینه از منابع افزایش میدهد. بدون درک امور مالی، شما در برابر عادت‌های بد پولی آسیب‌ می‌بینید. یادگیری نحوه مدیریت پول در ابتدا کار ساده‌ای نیست، اما به‌محض اینکه عادات ثابتی ایجاد کنید؛ سود خود را به اهداف خود اختصاص می‌دهید و بدهی‌های خود را محدود می‌کنید که این موجب کاهش استرس شما می شود. پنج اصل مهم سواد مالی ازنظر کمیسیون مالی در ذیل مطرح‌شده است:

1/ بودجه‌بندی در بحث سواد مالی

اینکه چه میزان درآمد دارید اهمیتی ندارد بلکه مدیریت پول شما و بودجه‌بندی است که اهمیت دارد. درواقع شما مالک پولتان و تعیین‌کننده کیفیت زندگی‌تان هستید نه اینکه پول مالک شما باشد. بودجه‌بندی اولین قدم شما در جهت درک واقعی از مدیریت پول است. پس از بودجه‌بندی، می‌توانید همچنان هزینه‌ها را پیگیری کنید. جزئیات خرید خود را یادداشت کنید تا بتوانید با مرور آن متوجه خریدهای غیرضروری خود شوید و در خریدهای بعدی آن را حذف کنید. ممکن است در ابتدا قادر به کنترل این موضوع نباشید ولی به مرور زمان قادر به کم کردن و یا بهینه کردن هزینه های خود هستید. یکی از تکنیک های کاهش هزینه های غیرضروری یاد داشت کردن هزینه ها است. بدین گونه که هر کالایی که خریداری میکنید را به همراه هزینه ای که برای آن پرداخت کرده اید یادداشت کنید. به مرور متوجه می شوید که بسیاری از هزینه ها نباید انجام میشد و به راحتی میتوانید این هزینه ها را مدیریت کنید.

2/ صرفه‌جویی و پس‌انداز

پس از کسب دانش سواد مالی یاد میگیریم که چگونه هزینه های خود را بهینه کنیم و چگونه پس انداز کنیم. از خریدهای غیرضروری بپرهیزیم. تحقیقات نشان داده خریدهای بعد از ساعت کاری به علت کسب آرامش و خستگی معمولاً غیرضروری هستند. مثلاً برخی افراد برای بهتر شدن حالشان خرید تراپی می‌کنند که خرید تراپی راه‌حلی برای حل این مشکل نیست به همین دلیل برای جلوگیری از آن هنگام خرید وجه نقد پرداخت کنید چراکه از نظر بار ذهنی، بیشتر متوجه از دست دادن پول خود می‌شود یا با توجه به بیماری‌ها و تأکید بر پرداخت آنلاین نسبت به ثبت لحظه ای هزینه خود اقدام کنید.

3/ ایمنی و مشکلات سرقت اطلاعات

امروزه کلاهبرداری های مالی بیش از هر زمان دیگری رواج دارد. ازآنجاکه همه‌چیز دیجیتالی است و امکان سرقت اطلاعات مالی شما بیشتر است. درک این مفهوم، همراه با اقدامات پیشگیرانه، مانند محافظت از رمز عبور و محدود کردن میزان اطلاعاتی که به‌صورت آنلاین به اشتراک گذاشته می‌شود، می‌تواند کلید حفظ حساب‌های شما باشد یا برعکس می‌تواند به ویرانی مالی منجر شود. برای جلوگیری از تهدیدهای موجود، مهم است که از وضعیت مالی خود به بهترین شکل محافظت کنید.

4/ درک نرخ بهره:

وقتی سواد مالی دارید، اهمیت مقایسه کمترین نرخ بهره را هنگام مقایسه شرایط وام تشخیص می‌دهید. چگونه با پایین‌ترین نرخ بهره وام بگیریم و توجه به این موضوع که برخی بانک‌ها نرخ بهره کمتری دارند ولی مقداری از پول شما را بلوکه می‌کنند در حقیقت با نرخ بهره بالای بانک‌های دیگر تفاوتی ندارد. چگونه بدهی‌های خود را با عادات بازپرداخت مسئولانه حفظ کنیم. از وامی که گرفته ایم چگونه استفاده کنیم تا بتوانیم هزینه های بهره را پوش دهیم. عده ای وام دریافت میکنند تا هزینه های روزمره خود را پوشش دهند در صورتی که این کار به شدت اشتباه است و یا وام میگرند و برای رفاه بیشتر وسیله نقلیه خریداری میکنند که انجام این کار اشتباه است.

5/ درک و مدیریت بدهی:

اگر از قبل بدهی دارید، سواد مالی می‌تواند به شما در انتخاب بهترین روش‌ها برای پرداخت بدهی، کمک کند. از دست دادن اعتبار بسیار آسان‌تر از به دست آوردن آن است و بسیاری از افراد درک نمی‌کنند که از بین بردن اعتبارشان چقدر آسان است و بازیابی اعتبار چقدر دشوار است. به همین دلیل ارائه دانش از پیشامد این موضوع جلوگیری می‌کند. چه‌بسا تصمیم‌گیری‌های ناخوشایند در زمان جوانی می‌تواند موجب هزینه‌های بزرگ در بزرگسالی شود، بنابراین مهم است که در اسرع وقت مفاهیم و ابزارهای معتبر سواد مالی را درک کنید.

داشتن سواد مالی چه فایده ای دارد؟

سواد مالی بر روی توانایی مدیریت امور مالی شخصی مؤثر است کسانی که این موضوع را درک می‌کنند باید بتوانند به سوالات متعددی در مورد خرید پاسخ دهند، ازجمله اینکه آیا خرید ضروری است، چه قدر مقرون‌به‌صرفه است و آیا اصلا نیازی به خرید می باشد یا خیر.

بی‌سوادی مالی همه سنین و همه سطوح اجتماعی – اقتصادی را تحت تأثیر قرار می‌دهد. بی‌سوادی مالی باعث می‌شود که بسیاری از افراد قربانی قرض، کلاهبرداری و نرخ‌های بهره بالا شوند که به‌طور بالقوه منجر به از دست دادن پول آن‌ها می‌شود در حالی که ممکن است خودشان برداشت متفاوتی نسبت به این قضیه داشته باشند و آن را به درستی درک نکنند.

فقدان سواد مالی می‌تواند منجر به ایجاد بدهی و تصمیم‌گیری‌های مالی ضعیف شود. بسیاری از افراد فاقد مهارت‌های اولیه برای پرداخت‌های بدهی خود و طرحی برای آینده هستند.

داشتن سواد مالی کمک میکند به‌جای اینکه اجازه دهید اوضاع اقتصادی شما را کنترل کند، شما زمام امور مالی خود را به دست بگیرید. به‌علاوه، نگرش شما نسبت به مسائل مالی تغییر می‌کند و هوشمندانه‌تر سرمایه‌گذاری می‌کنند.