گزینه‌هایی جذاب برای سرمایه‌گذاران

در انتها نکته‌ی مهمی که در ارتباط با سرمایه‌گذاری وجود دارد این است که نباید بدون آموزش یا استفاده از دانش افراد باتجربه اقدام به سرمایه‌گذاری کرد زیرا ممکن است فرد ضرر بسیار زیادی را متحمل شود و سرمایه خود را از دست دهد.

کاهش ریسک با سهامداری غیرمستقیم

بازار سرمایه از سال گذشته روزهای پر تب و تابی به خود دیده است؛ از روزهایی که رشد ارزش شاخص کل، بورس را در راس توجه‌ها قرار داد تا امروز که دیگر خبری از بازار یک‌دست سبز پوش نیست. گرچه به تعبیر فعالان بازار سرمایه؛ این افت‌وخیزها طبیعت بورس هستند اما این نوسانات بسیاری از سهامداران به ویژه تازه‌واردها را در ماه‌های اخیر نگران کرده است.

بازار سرمایه از سال گذشته روزهای پر تب و تابی به خود دیده است؛ از روزهایی که رشد ارزش شاخص کل، بورس را در راس توجه‌ها قرار داد تا امروز که دیگر خبری از بازار یک‌دست سبز پوش نیست. گرچه به تعبیر فعالان بازار سرمایه؛ این افت‌وخیزها طبیعت بورس هستند اما این نوسانات بسیاری از سهامداران به ویژه تازه‌واردها را در ماه‌های اخیر نگران کرده است.

از ابتدای سال جاری، شاخص بازار سرمایه نزدیک به 300 درصد رشد کرد و پس از آن بازار وارد روند اصلاحی شد. آنطور که مدیران بازار سرمایه می‌گویند؛ در حال حاضر حجم معاملاتی که سهامداران حقیقی در بازار انجام می‌دهند به مراتب بیش از معاملات سهامداران حقوقی است. این در حالی است که بازار سرمایه به دلیل تخصصی بودن، از پیچیدگی‌های خاصی برخوردار است.

روند بازار سرمایه پس از پشت سر گذاشتن روزهای اوج خود، موجب شده که بسیاری از سهامداران تازه‌وارد که به امید دست‌یابی به سود، وارد بازار شده بودند، حالا با کوچکتر شدن سرمایه‌های خود روبرو شوند. در شرایط حاضر بازار، شاید بهترین شیوه برای مدیریت سرمایه‌های خرد و کلان سهامداران حقیقی، به ویژه برای تازه‌واردان به بازار، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم باشد. در واقع این سهامداران به جای سرمایه‌گذاری و معامله مستقیم، به صورت غیرمستقیم و از طریق نهادهای حرفه‌ای و واسط مانند کارگزاری ها، می‌توانند وارد بازار شده و ارزش دارایی‌های خود را حفظ کنند.

جذابیت‌های بازار سرمایه برای پول سرگردان

طی سال‌های اخیر سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه بیش از هر زمان دیگری جذاب شد، به ویژه رشد بازدهی این بازار در مقایسه با سایر بازارها، موجب شد تا توجه بخشی از جامعه به بورس جلب شود.

سرمایه‌گذاری به معنای اختصاص مقداری سرمایه در زمان فعلی برای به دست آوردن منافعی بیشتر از آن در زمان آینده است. در بازار سرمایه‌، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم به عنوان یکی از روش‌های هوشمندانه به شمار می‌آید. سرمایه‌گذاری غیرمستقیم این امکان را فراهم می‌سازد که افراد با هر میزان سرمایه و ریسک‌پذیری، بتوانند از فرصت‌های بازار سرمایه برای کسب سود و حفظ ارزش پول خود استفاده کنند.

فارغ از شرایط حال حاضر، بازار سرمایه با توجه به ویژگی‌ها و مزایایی که دارد، همواره یکی از گزینه‌های جذاب سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود.

برخلاف سایر روش‌ها، برای سرمایه‌گذاری در بورس نیاز به سرمایه‌ای هنگفت نیست، به‌طوری‌که تنها با چند صد هزار تومان می‌توان از فرصت‌های سرمایه‌گذاری موجود در این بازار استفاده کرد؛ همین ویژگی می‌تواند امکان حرکت سرمایه‌های کوچک به این سو را فراهم آورد.

حضور مستقیم و غیرمستقیم در بورس

سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه می‌تواند به روش‌‌های مستقیم و غیرمستقیم یا ترکیبی از آن‌ها انجام شود. در روش مستقیم، تمامی امور مربوط به سرمایه‌گذاری توسط شخص سرمایه‌گذار انجام می‌شود. در این روش نیاز است که سرمایه‌گذار کد بورسی و کد معاملاتی خود را دریافت کرده و به دنبال آن، با استفاده از روش‌هایی مانند تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، سهام و سایر اوراق بهادار ارزنده را شناسایی و خریداری کند. اگرچه در این‌ بین می‌توان از نظرات کارشناسان بازار سرمایه استفاده کرد و مشاوره گرفت، اما در نهایت تصمیم‌گیری درباره خرید و فروش به عهده شخص سرمایه‌گذار است. روش دیگر سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است که در این روش، سرمایه‌گذار سرمایه خود را در اختیار افراد متخصص قرار داده و آن‌ها به نیابت از وی در بازار سرمایه فعالیت می‌کنند. عملاً در این شیوه، سرمایه در اختیار گروهی از متخصصین خبره بازار سرمایه قرار می‌گیرد و آن‌ها با هدف کسب درآمد برای خود و نیز کسب سود برای سرمایه‌گذار، اقدام به معامله و فعالیت در بازار اوراق بهادار می‌کنند.

بازاری پر ریسک برای سهامداران تازه‌وارد

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم برای بسیاری از سهامداران به ویژه افراد تازه وارد، به مراتب می‌تواند گزینه مناسب‌تری به شمار آید. از جمله الزامات سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار سرمایه، شناخت کامل نسبت به این بازار و آشنایی با ابزارهای مختلف تحلیل است که بتوان با استفاده از آن‌ها سهام ارزنده بازار را شناسایی و خرید و فروش کرد. علاوه بر این، آشنایی با مباحث روان‌شناختی بازار سرمایه، کنترل هیجانات و احساسات و همچنین سرعت عمل و قدرت تصمیم‌گیری بالا نیز از ضروریات سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار سرمایه است.

از سوی دیگر، انجام موفقیت‌آمیز هر کاری بدون علاقه و تمرین و پشتکار تقریباً محال است. از همین رو در سرمایه‌گذاری مستقیم شخص باید به اندازه کافی نسبت به فعالیت خود علاقه‌مند باشد تا در طی مسیر، از حرکت باز نماند.

سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه بدون برخورداری از دانش کافی، قدرت تحلیل و بسیاری مولفه‌های دیگر، می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری را به مراتب افزایش داده و نگرانی نسبت به از بین‌ رفتن سرمایه را برای سهامداران افزایش دهد. به ویژه آنکه در سهامداری مستقیم، سهامداران به ویژه سهامداران جدید، عمدتا دچار رفتارهای هیجانی شده و همین موضوع ریسک از بین رفتن سرمایه‌شان را افزایش می‌دهد.

سهامداری غیر مستقیم با کدام ابزارها؟

خریداری کردن واحدهایی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری و یا انعقاد قرارداد سبدگردانی، از جمله روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری نهادهایی هستند که پس از دریافت مجوزهای لازم از نهادهای نظارتی، در بازار سرمایه فعالیت می‌کنند. صندوق‌ها در چارچوب اساسنامه و امیدنامه خود فعالیت می‌کنند و در حالت کلی با توجه به ترکیب دارایی‌های‌شان عمدتا به ۴ دسته شامل صندوق‌های با درآمد ثابت، صندوق‌های مختلط، صندوق‌های سهامی و صندوق‌های مبتنی بر طلا، تقسیم می‌شوند.

- صندوق‌های مبتنی بر طلا، عمده دارایی‌هایشان را به خرید و فروش اوراق مبتنی بر سکه طلا اختصاص می‌دهند و با توجه به ریسک ناشی از نوسانات قیمت سکه و طلا، سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها نیز ریسک بالایی دارد.

- صندوق‌های سهامی، عمده دارایی‌هایشان را به خرید و فروش سهام و حق تقدم خرید سهام شرکت‌ها اختصاص می‌دهند. این صندوق‌ها ریسک بالایی دارند و انتظار می‌رود بازدهی بیشتری نیز داشته باشند.

- صندوق‌های با درآمد ثابت، عمده دارایی‌هایشان را به خرید و فروش اوراق با درآمد ثابت و سرمایه‌گذاری در سپرده‌های بانکی اختصاص می‌دهند. این صندوق‌ها از ریسک بسیار پایینی گزینه‌هایی جذاب برای سرمایه‌گذاران گزینه‌هایی جذاب برای سرمایه‌گذاران برخوردارند و انتظار می‌رود بازدهی کمتری نیز به همراه داشته باشند.

- صندوق‌های مختلط نیز از لحاظ نوع دارایی و ریسک و بازده، گزینه میانی بین صندوق‌های سهامی و درآمد ثابت محسوب می‌شوند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای سهامداران خرد

برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها باید واحدهایی از آن‌ها را خریداری کرد. از لحاظ نحوه خرید و فروش (صدور و ابطال) واحدها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری به دو نوع قابل معامله و مبتنی بر صدور و ابطال تقسیم می‌شوند. برای خرید واحدهای صندوق‌های قابل معامله، ابتدا شخص سرمایه‌گذار باید کد بورسی و کد معاملاتی دریافت کرده و از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری خود، واحدهای این صندوق‌ها را خرید و فروش کند.

برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال، سرمایه‌گذار باید بعد از مراجعه، مطابق با دستورالعمل تعریف شده، فرآیند مربوطه را طی کند.

سهامداری از طریق سبدگردانی

شرکت‌های سبدگردان، شرکت‌هایی هستند که پس از دریافت مجوزهای لازم از نهادهای نظارتی، اقدام به سبدگردانی برای سرمایه‌گذاران می‌کنند. شرکت‌های سبدگردان، با درنظر گرفتن ویژگی‌های هر سرمایه‌گذار مانند مبلغ سرمایه‌گذاری، سطح ریسک و . ، سبد متناسب با وی را تشکیل می‌دهند.

سرمایه‌گذار در مدیریت و تصمیم‌گیری‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری هیچ گونه اعمال نظری ندارد اما در خصوص سبدگردانی، سرمایه‌گذار می‌تواند نظرات خود را با سبدگردان در میان بگذارد تا متناسب با آن‌ها، تصمیم گرفته شود. شرکت‌های سبدگردان برای مبالغ بالا (چند صد میلیون یا چند میلیارد تومانی) قرارداد سبدگردانی منعقد می‌کنند در صورتی که سرمایه‌گذاران با مبالغ ناچیز نیز می‌توانند واحدهایی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری را خریداری کنند.

سهامداری پرریسک به ویژه در شرایط فعلی بازار می‌تواند دشمن سرمایه باشد، اما مدیریت دارایی و سرمایه با استفاده از شیوه سهامداری غیر مستقیم این امکان را به سهامداران می‌دهد که حتی در روزهای ریزش بازار، ریسک کمتری را به همراه داشته باشد.

صندوق‌های مفید

برای سرمایه گذاری غیرمستقیم گزینه‌های زیادی وجود دارد. کارگزاری مفید به عنوان بزرگترین کارگزاری ایران که بیش از 7 میلیون کاربر بورسی دارد، مسیرهای متنوعی برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم دارد که هر کدام بر اساس یک نوع نگاه طراحی و اداره می‌شود. صندوق‌های «پیشتاز»، «ممتاز»، «پیشرو»، «امید توسعه» و «نامی» به عنوان صندوق‌هایی که مبتنی بر صدور و ابطال فعالیت می‌کنند، هر کدام عملکردهای مطلوبی در سال‌های گذشته داشته‌اند که می‌توان با بررسی بازدهی‌های آن در سایت کارگزاری مفید آن را بررسی کرد. در این میان، نامی به عنوان صندوق با درآمد ثابت فعال است و ممتاز صندوق مختلط به حساب می‌آید. باقی صندوق‌ها از نوع سهامی به شمار می‌روند.

صندوق سرمایه گذاری «اطلس» به عنوان صندوق سهامی قابل معامله و صندوق سرمایه‌گذاری «عیار» به عنوان صندوق قابل معامله طلا، از دیگر صندوق‌های فعال کارگزاری مفید به شمار می‌روند.

صندوق «حامی» نیز به عنوان صندوقی با درآمد ثابت ویژه مشتریان کارگزاری مفید فعالیت می‌کند که از روش ویژه‌ای تبعیت می‌کند به این صورت که مانده حساب‌های مشتریان در حساب کاربری مفید به طور خود به خود در این صندوق قرار می‌گیرد و نقش سپرده را ایفا می کند که به آن سود تعلق می‌گیرد.

برای آشنایی بیشتر با مسیرهای سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس از طریق کارگزاری مفید، اینجا را کلیک کنید.

اهمیت سرمایه‌گذاری چیست و انواع کلاس‌های آن کدام‌اند؟

سرمایه‌گذاری (investment)، به تبدیل پول نقد به دارایی برای کسب سود در آینده گفته می‌شود. این روزها با توجه به شرایط اقتصادی و وجود تورم سرمایه‌گذاری از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. از دلایل اهمیت آن می‌توان به داشتن درآمد بیشتر، حفظ ارزش دارایی و کسب سود در آینده اشاره کرد. سرمایه‌گذاری روش‌های مختلفی دارد که هریک از این روش‌ها ریسک و بازده متفاوتی دارد. برای سرمایه‌گذاری خوب با ریسک کمتر و بازده بیشتر باید گزینه‌ی مناسبی برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرد. انتخاب بین روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌تواند به عواملی مانند میزان سرمایه، ویژگی‌های شخصیتی و هدف فرد سرمایه‌گذار بستگی داشته باشد. در این مقاله به انواع کلاس‌های سرمایه‌گذاری و برخی ویژگی‌هایشان پرداخته‌شده است که در ادامه می‌خوانید.

چرا باید سرمایه‌گذاری کرد؟

انسان‌ها در طول زندگی همواره زمان و انرژی خود را صرف می‌کنند تا از طریق انجام کار فیزیکی درآمد مشخصی کسب کنند که گاهی این درآمد پاسخگوی نیاز زندگی افراد نیست. بررسی تاریخچه اقتصادی ایران نشان می‌دهد تورم همواره گزینه‌هایی جذاب برای سرمایه‌گذاران عضو جدایی‌ناپذیر اقتصاد ایران بوده و مردم را با مشکلات جدی اقتصادی روبرو کرده است؛ همچنین درصد تورم در چند دهه گذشته در کشور افزایش چشم‌گیری داشته و تورم‌هایی با شیب تند در مدتی کوتاه ارزش دارایی‌ نقدی و قدرت خرید مردم را کاهش داده است. این مشکلات می‌تواند مهم‌ترین انگیزه‌‌ برای داشتن منبع دوم درآمد از طریق سرمایه‌گذاری باشند. داشتن امنیت اقتصادی و جلوگیری از کاهش ارزش دارایی‌های نقدی نیز از دلایل دیگری است که افراد پول خود را سرمایه‌گذاری می‌کنند.

انواع کلاس‌های سرمایه‌گذاری

همچنین سرمایه‌گذاری یکی از روش‌های رشد و توسعه سرمایه و کسب سود بیشتر در گذر زمان است. افراد می‌توانند از روش‌های مختلفی پول خود را سرمایه‌گذاری کنند که در ادامه برخی از این روش‌ها مطرح شده‌است.

پول نقد و سپرده بانکی

گاهی برخی افراد پول نقد خود گزینه‌هایی جذاب برای سرمایه‌گذاران را برای استفاده در آینده پس‌انداز و نگهداری می‌کنند. بازدهی این اقدام با توجه به شرایط اقتصادی نه‌تنها در ایران بلکه در تمام دنیا صفر و حتی منفی است و فرصت کسب سود را از فرد می‌گیرد؛ اما سپرده‌گذاری پول نقد در بانک نوعی سرمایه‌گذاری است. این نوع سرمایه‌گذاری با ریسک بسیار پایین درصد بالایی از حجم سرمایه‌گذاری‌­ها در ایران را به خود اختصاص داده است. در این روش، بانک ماهانه مبلغی به‌عنوان سود پول سپرده‌گذاری شده به فرد می‌دهد. مهم­ترین ویژگی این سرمایه‌گذاری، تضمینی و قطعی بودن سود آن است.

اوراق

سرمایه‌گذاری از طریق خرید اوراق، نوعی مشارکت مردم در تأمین سرمایه برای دولت، نهادها، سازمان‌ها و… است. اوراق معمولاً توسط دولت و یا نهادی معتبر منتشر و ضمانت می‌شوند؛ پس سرمایه‌گذاری از طریق خرید اوراق یکی از کم‌ریسک‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری است که سالانه سود مشخصی به فرد سرمایه‌گذار تعلق می‌گیرد.

ارز

این روزها سرمایه‌گذاری از طریق خرید ارز به دلیل نوسانات و افزایش قیمت آن در کشور یکی از اصلی‌ترین و پرطرفدارترین روش‌های سرمایه‌گذاری است. همین نوسانات باعث شده این روش سرمایه‌گذاری نیاز به ریسک‌پذیری بالایی داشته باشد.

سکه و طلا

خرید سکه، طلا یا دیگر فلزات ارزشمند یکی از روش‌های قدیمی سرمایه‌گذاری در ایران است؛ از گزینه‌هایی جذاب برای سرمایه‌گذاران دلایل محبوبیت این روش می‌توان به مواردی چون کم‌ریسک بودن، نیاز نداشتن به سرمایه زیاد و نقدشوندگی بالا آن اشاره کرد. نوسانات قیمت در این روش سرمایه‌گذاری تحت تأثیر 2 فاکتور قیمت انس جهانی طلا و قیمت دلار قرار دارد.

خودرو

خودرو همواره در جهان یک کالای مصرفی بوده است و به‌عنوان کالای سرمایه‌ای مورداستفاده قرار نمی‌گیرد؛ اما در ایران رشد قیمت خودرو در چند سال اخیر باعث شده تا خرید خودروهای خارجی به یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری تبدیل شود.

املاک و مستغلات

خرید املاک و مستغلات یکی دیگر از روش‌های سرمایه‌گذاری‌ است که فرد می‌تواند هم از طریق دریافت اجاره به‌صورت ماهانه درآمد کسب کند و هم با گذر زمان و افزایش ارزش ملک آن را بفروشد و سود کند. اگرچه این روش سرمایه‌گذاری با ریسک کمتری نسبت به برخی روش‌ها همراه است ولی به سرمایه زیادی نیاز دارد و نقدشوندگی آن پایین است.

بورس

خرید سهام در بازار بورس اوراق بهادار با هدف کسب درآمد و رشد ثروت یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری جذاب است. این روش از پربازده‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها در 20 سال اخیر بوده و طرفداران بسیاری پیدا کرده است. سرمایه‌گذاری در بورس به نسبت بازده بالای خود، ریسک بیشتری نسبت به سایر موارد مطرح شده دارد. با کسب دانش و انتخاب درست سرمایه‌گذاری در این بازار می‌توان این ریسک را تا حدی مدیریت کرد.

کالاهای فیزیکی

همان‌طور که گفته شد امروزه شرایط اقتصادی و درصد بالای تورم‌ در ایران به‌گونه‌ای است که کسب درآمد از طریق خریدوفروش کالا به یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری تبدیل شده است، به‌گونه‌ای که می‌توان با خرید یک کالا و فروش آن سود کرد. این سود با گذر زمان و به نسبت افزایش قیمت کالا ناشی از شاخص تورم به وجود می‌آید.

ارز دیجیتال

یکی از جدیدترین روش‌های سرمایه‌گذاری در کشور ارز دیجیتال است که به دو روش خرید و استخراج انجام می‌شود. این روش سرمایه‌گذاری خیلی فراگیر نیست و افراد کمتری از آن استفاده می‌کنند. همچنین هنوز ارز دیجیتال برای تبادلات مالی مورد پذیرش بانک‌های جهانی نیست و آینده‌ای مبهم دارد، این موضوع باعث شده این نوع سرمایه‌گذاری ریسک زیادی داشته باشد.

کسب‌وکار

ایجاد کسب‌وکار و کارآفرینی یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری است. در این روش فرد دارایی خود را برای شروع یک کسب‌وکار مانند تولید محصول، ارائه خدمات و… با هدف سوددهی اختصاص می‌دهد. این نوع سرمایه‌گذاری علاوه بر سرمایه نقدی به تخصص نیز نیاز دارد. ریسک این سرمایه‌گذاری بسیار بالا است و در صورت شکست می‌تواند باعث از بین رفتن کل سرمایه فرد شود؛ البته متناسب با ریسک بالای آن در صورت موفقیت سودی به‌مراتب بیشتر از سایر گزینه‌های سرمایه‌گذاری‌ دارد. کسب‌وکار می‌تواند سنتی یا مدرن (مانند استارت‌آپ‌ها) باشد که در روش‌های مدرن میزان ریسک بیشتر است.

ویژگی مشترک گزینه‌های سرمایه‌گذاری

ریسک ویژگی مشترک تمام روش‌های سرمایه‌گذاری است. میزان ریسک در سرمایه‌گذاری‌های مختلف متفاوت است و این میزان می‌تواند با توجه به شرایط اقتصادی، سیاسی، امنیتی و… در دنیا و کشور متغیر باشد. ریسک ارتباط مستقیمی با بازده سرمایه‌گذاری دارد، هرچه ریسک یک سرمایه‌گذاری بیشتر باشد بازده آن نیز بیشتر خواهد بود. (برای آشنایی با مفهوم ریسک و بازده می‌توانید مقاله ریسک و بازده را بخوانید). مردم اغلب به دنبال روش سرمایه‌گذاری با ریسک کمتر و بازده بیشتر هستند؛ پس آگاهی از روش انتخاب بین گزینه‌های سرمایه‌گذاری از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

روش انتخاب مناسب بین گزینه‌های سرمایه‌گذاری

انتخاب گزینه مناسب سرمایه‌گذاری در بازارهایی با ریسک متغیر یکی از مهم‌ترین دغدغه‌های سرمایه‌گذار است؛ پس بهتر است افراد طرح و برنامه مالی و سرمایه‌گذاری مشخصی داشته باشند. در ابتدا باید دانست هدف شخص از سرمایه‌گذاری چیست؟ مشخص شدن هدف به فرد کمک می‌کند تا بداند می‌خواهد در چه بازه زمانی چه میزان سود کند. همچنین ویژگی‌های شخصیتی مانند میزان ریسک‌پذیری هر فرد نقش مهمی در انتخاب نوع سرمایه‌گذاری دارد. در نهایت باید دید با توجه به میزان دارایی، فرد در کدام بازارها می‌تواند سرمایه‌گذاری کند.

در انتها نکته‌ی مهمی که در ارتباط با سرمایه‌گذاری وجود دارد این است که نباید بدون آموزش یا استفاده از دانش افراد باتجربه اقدام به سرمایه‌گذاری کرد زیرا ممکن است فرد ضرر بسیار زیادی را متحمل شود و سرمایه خود را از دست دهد.

گزینه‌هایی جذاب برای سرمایه‌گذاران

You are using an outdated browser. Please upgrade your browser to improve your experience.

«ملی پلاس» مظهری از آینده شعب بانک هاست

بیست و هفتمین المپیاد ورزشی کارکنان بانک ملی ایران در مشهد افتتاح شد

بانک ملی ایران با ابزارهای متنوع آماده ارائه هرگونه خدمات مالی به طرح های عمرانی در مشهد است

رونمایی از محصولات جدید «تامین سرمایه تمدن» در کیش اینوکس 2022

خروج سهامداران از بورس

عمده سودآوری بیمه کوثر از محل سرمایه گذاری در بازار سهام است

برنامه‌های اعتباری بانک توسعه تعاون در استان‌های کمتر برخوردار

ثبات قیمت انواع سکه و طلا در هفته گذشته

پیروزی ترامپ، بورس ایران را سرخ پوش کرد

بیمه رازی اولین شرکت ایرانی با رتبه اعتباری بین المللی

سهامداران، صورت های مالی موسسه کوثر را تصویب کردند

پیش بینی رشد 29 درصدی درآمدهای مالیاتی در سال 95

هنرمندان، نویسندگان و روزنامه نگاران بیمه تکمیلی می شوند

تغییر رییس بورس به مذاق سهامداران خوش آمد

سکان بورس راچه کسی تحویل گرفت

سود خالص 11.633 میلیارد ریالی بانک پاسارگاد در سال 94

اقتصاد مقاومتی تنها راه درمان اقتصاد ایران است

شاخص ها هفته را سبز پوش آغاز کردند

بیمه کوثر و موسسه اعتباری کوثر به مشتریان یکدیگر خدمات می دهند

بانک شهر هیچ گونه وابستگی به شهرداری تهران ندارد

برای بانک شدن لازم باشد افزایش سرمایه می دهیم

اوراق رهنی؛ نقطه اتصال بازار پول و سرمایه برای تامین مالی

مدیرعامل فناپ: نگاه به اقتصاد مقاومتی یک نگاه ریاضت اقتصادی نیست

استعفا مدیرعامل بانک دی

وزیر اقتصاد با استعفای رییس کل بیمه مرکزی موافقت کرد

رییس کل بیمه مرکزی استعفا کرد

موسسه اعتباری کوثر محصولات سایپا را لیزینگی می فروشد

بانک صادرات سود سهام سال 94 را محقق کرد

ارتقای رسمی موسسه آموزش عالی خاتم به دانشگاه با حضور وزرای گزینه‌هایی جذاب برای سرمایه‌گذاران ارشاد و علوم

سختی های زیادی در این دو سال و نیم کشیدم

جزییات پرداخت وام 160، 120 و 80 میلیونی مسکن

تجربیات دوران تحریم را در پساتحریم حفظ می کنیم

بانک پاسارگاد واحد کارآفرین و اشتغالزای کشور معرفی شد

برخی از روسای شعب برای خودشیرینی نرخ ها را تغییر می دهند

شهرداری از بانک شهر بابت شعب الکترونیک، اجاره بها نمی گیرد

بیمه زندگی خاورمیانه مجوز عرضه سهام گرفت

تجلیل از مدیرعامل موسسه کوثر به عنوان رهبر کارآفرین اقتصادی و اجتماعی

به هیچ وجه تک سهم نخرید

اولین جشنواره برترین بیمه گذاران باشگاه مشتریان بیمه ما

نقدینه - دولت ایران برای نخستین بار تصمیم گرفته است از سود سپرده‌های بانکی اشخاص حقوقی که برای بیش از ۵۰ سال معاف از مالیات بوده‌اند، مالیات اخذ کند و اجرای این کار را در قالب بند «ض» تبصره (۶) قانون بودجه ۱۴۰۱ توسط مجلس تصویب و برای اجرا ابلاغ شده است.

به گزارش پایگاه خبری نقدینه ، مالیات به تمام سود سپرده‌هایی که از ابتدای سال ۱۴۰۱ به شرکت تعلق می‌گیرد قابل تسری بوده و دقیقاً به اندازه سایر سودهای کسب شده توسط شرکت، مشمول نرخ مالیات خواهد شد. برهمین اساس در گفت و گویی با سیاوش غفاری تحلیلگر اقتصادی به بررسی این موضوع پرداخته ایم، که شرح آن در ادامه می آید؛

رفتار بهینه برای مدیریت وجوه نقد و سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدتی که خارج از محدوده فعالیت شرکت صورت می‌گرفته است چه خواهد بود؟

به دلیل اینکه مالیات فعالیت هر سال در سال آینده آن اخذ می‌شود، به نظر می‌رسد هنوز بسیاری از شرکت‌ها نسبت به تصمیم‌گیری در مورد استراتژی بهینه برای مدیریت سرمایه‌های نقد بنگاه تصمیم نگرفته‌اند.

به دلایل مختلف ممکن است کسب و کارها قصد نداشته باشند که وجوه نقد بدست آمده از فعالیت اقتصادی خود را بلافاصله بر روی همان کسب و کار سرمایه‌گذاری کنند یا آن را میان سهام‌داران تقسیم کنند. لذا در اینجا اهمیت سرمایه‌گذاری شرکتی پررنگ می‌شود تا در شرایط نا اطمینانی، وجوه شرکت به گونه‌ای مدیریت شود که نه تنها از بروز مشکل نقدینگی اجتناب شود بلکه یک جریان درآمدی قابل پیش‌بینی هم از این محل به شرکت اضافه شود.

گزینه‌های پیش رو برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت شرکت‌ها را چه می دانید؟

همچنان در سال ۱۴۰۱ گزینه‌های سرمایه‌گذاری کوتاه مدت برای شرکت‌ها شامل سپرده‌گذاری مدت دار در بانک‌ها، خرید اوراق گواهی سپرده، خرید اوراق درآمد ثابت، خرید سهام، خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام، اوراق درآمد ثابت یا مختلط و نظایر این‌ها است. حتی در شرایط بالا بودن انتظارات تورمی می‌توان انتظار داشت که برخی از این منابع به سمت بازارهای موازی غیر متشکل نظیر ارز، طلا و یا حتی املاک و مستغلات حرکت کنند.

لازمه انتخاب صحیح شیوه مدیریت، تعیین اشتهای ریسک بنگاه است. در میان این گزینه‌ها تنها سپرده‌گذاری نزد بانک‌ها است که با مالیات سنگین رو به رو خواهد بود. وضع مالیات بر سپرده نرخ سود مؤثر سپرده‌ها را تا حد قابل توجهی کاهش خواهد داد. به طور مثال در صورتی که نرخ مالیات ۲۵ درصد باشد (که برای بسیاری از شرکت‌ها این مقدار خواهد بود)، سپرده ۲۰ درصدی نزد بانک‌ها عملاً نرخ سود مؤثر ۱۵ درصدی خواهد داشت. این رقم‌ها وضعیت نرخ سود حقیقی را به شدت بدتر خواهند کرد.

به نظر می‌رسد بانک ها ، با تعریف نرخ شکست، جریمه سنگین و سود کمتری برای تقاضای زودتر از موعد شرکت‌ها نسبت به برداشت سپرده های بانکی تعریف کنند و همان سود نیز مشمول مالیات ۲۰ تا ۲۵ درصدی خواهد شد. بنابراین اگر دسترسی به جریان نقد و نقد شوندگی برای شرکت ها اهمیت داشته باشد، باید به این نکته توجه کنند.

سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام یا اوراق درآمد ثابت، باوجود اینکه از مالیات معاف هستند، اما برای اجتناب از پذیرش ریسک بدون توجیه می‌بایست سبدی از این دارایی‌ها تشکیل داد که این مسئله نقدشوندگی را دچار مشکل خواهد کرد.

طبعاً گزینه‌های جذاب بعدی برای سرمایه‌گذاری شرکتی، صندوق‌ها هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام قاعدتاً بازده مورد انتظاری بالاتری نسبت به سایر دارایی‌ها خواهند داشت و این خود به منزله ریسک بالاتر است.

از آنجا که صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق درآمد ثابت بخش قابل توجه وجوه خود را در اوراق مالی اسلامی دولتی و سپرده بانکی سرمایه‌گذاری می‌‌کنند گزینه بسیار جذاب و به لحاظ مالیاتی بهینه ای برای سرمایه گذاری هستند. چرا که ماده (۱۴۳) مکرر قانون مالیات‌های مستقیم، صراحتاً صندوق‌های سرمایه‌‌گذاری را از پرداخت هرگونه مالیات معاف کرده است، لذا این صندو‌ق‌ها مشمول مالیات بر سود سپرده‌های اشخاص حقوقی نخواهند شد و در نتیجه از این محل هزینه اضافی به خریداران واحدهای این صندوق‌ها تحمیل نخواهد شد. به اضافه مزیت دیگر این صندوق‌ها در مقایسه با خرید مستقیم اوراق بدهی این است که نقدشوندگی بالاتری دارند و این نقدشوندگی برخلاف سپرده‌های بانکی با تحمیل نرخ شکست به سپرده‌گذار نیست.

به دلیل آنکه عمدتاً تمایل شرکت‌ها به سرمایه‌گذاری وجوه نقد خود، به مثابه یک سرمایه‌گذاری کم ریسک است، نمی‌توان انتظار داشت که دارایی‌هایی پرریسک نظیر طلا و ارز در شرایط کاهشی بودن انتظارات تورمی جایگزین مناسبی برای سپرده‌های بانکی باشد. از سوی دیگر سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات نیز به دلیل نقد‌شوندگی سخت آن گزینه فراگیری نخواهند بود. سهام نیز در همه جای دنیا یک دارایی ریسکی محسوب می‌شود و احتمالاً منطبق با اشتهای ریسک سرمایه‌گذاری شرکت نباشد.

به نظر می‌رسد استراتژی شرکت‌ها برای سرمایه‌گذاری کوتاه مدت هر چه باشد، در رأس هرم استراتژی بهینه،‌ صندوق‌های درآمد ثابت قرار دارند.

تصمیم‌گیری سریع لازمه سرمایه‌گذاری موفق

با توجه اینکه پیش‌بینی می‌شود تقاضا برای اوراق درآمد ثابت به موجب قانون مالیاتی مذکور رفته رفته، زیاد شود (چه از سمت صندوق‌های درآمد ثابت و چه از سمت خود شرکت‌ها) و همچنین در صورت موفق بودن دولت در فروش نفت خود، نرخ اسمی این اوراق به آرامی پایین خواهد آمد، در نتیجه اوراق قدیمی تر که هنوز سر رسید نشده اند، قیمت بیشتری پیدا خواهند کرد. قیمت بیشتر موجب کاهش نرخ بازده تا سر رسید این اوراق خواهد شد. پس به نظر می‌رسد شرکت‌های که زودتر نسبت به تعیین تکلیف سپرده‌های خود اقدام کنند، هم مالیات کمتری خواهند پرداخت و هم از سود‌های جذاب‌تری بهره‌مند خواهد بود.

شنیده شده تیمی از مشاور سرمایه‌گذاری ترنج در حال بررسی تبعات اخذ مالیات از سپرده‌های اشخاص حقوقی و ارائه راهکارهای جایگزین سرمایه‌گذاری برای شرکت‌ها است. در همین راستا مشاور سرمایه‌گذاری ترنج همایشی در خرداد ماه برای مدیران پورتفو و مدیران سرمایه‌گذاری اشخاص حقوقی برگزار خواهد کرد. با برگزاری اینچنین نشست‌های تخصصی‌ای میتوان انتظار داشت تبعات چنین قوانینی بر سودآوری شرکت‌ها را کمرنگ کرد.

چگونه می‌توانید وام پولکادات دریافت کنید؟

توسعه بازار ارزهای دیجیتال در سال‌های گذشته باعث شده خدمات مالی غیرمتمرکز که زمانی یک رویا بیشتر نبود، در دسترس افراد در هر نقطه ای از جهان قرار بگیرد. پولکادات یکی از ارزهای دیجیتال نسل جدید است که برنامه‌های جاه‌طلبانه‌‌ای برای توسعه تکنولوژی ارزهای دیجیتال دارد و ایجاد شبکه جهانی غیرمتمرکز و یکپارچه دارد. در حال حاضر بیشتر پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز و صرافی‌های جهانی ارز دیجیتال، وام با وثیقه پولکادات با نرخ سود متعارف و منصفانه ارائه می‌دهند. برای آشنایی با نحوه دریافت وام پولکادات و شناخت مراحل این کار ادامه این مطلب از باریپتو را دنبال کنید.

آیا می توانید با وثیقه کردن ارز دیجیتال، وام بگیرید؟

وثیقه کردن ارز دیجیتال برای وام یکی از راهکارهای جذاب تکنولوژی مالی غیرمتمرکز است که به تریدرها و سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال اجازه می‌دهد از طریق هولد کردن ارز دیجیتال خود در قراردادهای هوشمند درآمد منفعل کسب کنند.

به عنوان تریدرهای ارز دیجیتال که به وجه نقد و وام فوری نیاز دارید، می‌توانند در کمترین زمان و ظرف 24 ساعت با وثیقه کردن رمزارز خود بدون این‌که لازم باشد آن را بفروشید، وام بگیرید.

وام ارز دیجیتال معمولا از طریق شبکه‌های بین المللی و خودکار پردازش می‌شود و از قراردادهای هوشمند برای درخواست و اجرای آن استفاده می‌شود.

برای مثال شبکه BSC بایننس که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می‌کند یکی از مهم‌ترین بسترهای دریافت وام پولکادات و ارزهای دیجیتال شناخته شده و محبوب دیگر است.

بیشتر بخوایند: همه چیز در مورد وام بایننس

چگونه می توانید وام پولکادات بگیرید؟

در پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز می‌توانید با وثیقه قرار دادن ارز دیجیتال پولکادات، به نسبت اعتبار خود وام دریافت کنید.

برای این کار کافی در یک پلتفرم مالی ارز دیجیتال ثبت نام کنید، در کیف پول آن پولکادات خود را وارد نمائید و اعتبار دریافت وام خود را به صورت خودکار شناسایی کنید.

بعد از این اتفاق کافی است درخواست وام بدهید و اعتبار پولکادات خود را ضمیمه قرارداد وام کنید. این قرارداد در شبکه‌های پردازشی بلاک چین ثبت می‌شود و به سرعت اجرایی می‌گردد.

پلتفرم‌های پرداخت و دریافت وام پولکادات به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند:

• پلتفرم‌های خودکار پرداخت و دریافت وام ارز دیجیتال
• پلتفرم‌های نیمه خودکار

در یک پلتفرم خودکار، وام دادن و وام گرفتن معامله گران ارز دیجیتال بدون نیاز به آشنایی با طرف معامله انجام می‌شود و قراردادهای هوشمند وام در یک شبکه پردازش مالی جهانی ثبت و اجرایی می‌شوند.

نحوه پردازش وام پولکادات در پلتفرم‌های خودکار

وام‌های ارز دیجیتال در پلتفرم‌های خودکار قراردادهای هوشمندی هستند که در شبکه‌های مالی غیرمتمرکز جهانی پردازش می‌شوند.

اگر یک قرارداد هوشمند شرایط اجرا داشته باشد در این شبکه‌های بین المللی نهایی شده و تراکنش مرتبط با آن ثبت و انجام می‌شود.

باریپتو یک پلتفرم ارائه وام ارز دیجیتال است که با اتصال به شبکه بین المللی قراردادهای هوشمند بایننس یا BSC مراحل دریافت وام پولکادات را برای کاربران ایرانی پردازش می‌کند.

کاربران این پلتفرم خودکار درخواست وام خود را به صورت آنلاین با اعتبارسنجی کیف پول خود انجام می‌دهند و در مدت 24 ساعت وام خود را دریافت می‌کنند.

مراحل دریافت وام پولکادات از باریپتو

برای دریافت وام با وثیقه پولکادات با استفاده از خدمات باریپتو در ابتدا لازم است در این پلتفرم مالی ثبت نام کنید و کلیدهای عمومی و خصوصی ارز دیجیتال خود را در کیف پول این شبکه مالی ثبت نمائید.

بعد از این کار اعتبارسنجی حساب ارز دیجیتال به صورت خودکار مطابق معیارهای بین المللی انجام می‌شود و سقف اعتبار کاربر برای دریافت وام معرفی می‌شود.

در صورتی که قصد دریافت وام پولکادات داشته باشید، با وثیقه کردن ارز دیجیتالی که در کیف پول ثبت کرده اید، یک قرارداد هوشمند تنظیم می‌کنید که باریپتو آن را در مدت حداکثر 24 ساعت اجرا می‌کند.

مزایای دریافت وام با ارز دات چیست؟

دریافت وام Polkadot مزایای بسیار زیادی دارد که بسیاری از سرمایه‌گذاران و معامله گران بازارهای دیگر را هم مجاب می‌کند روی این ارز دیجیتال سرمایه گذاری مناسب‌تری داشته باشند.

بسیاری از سرمایه‌گذارانی که به دنبال یک گزینه مناسب با قدرت وثیقه شدن بالا برای دریافت وام هایی با نرخ مناسب و متعارف هستند، به خرید و سرمایه‌گذاری روی پولکادات تمایل نشان می‌دهند و برای این کار دلایل بسیار خوبی هم دارند که در ادامه با بعضی از آن‌ها آشنا گزینه‌هایی جذاب برای سرمایه‌گذاران می‌شوید.

سهولت و عدم نیاز به ضامن

بسیاری از دارایی های ارزشمند که می‌توانند برای دریافت وام وثیقه شوند مانند خانه و ملک، ماشین و طلا به ضامن و ارائه انواع مدارک مالکیت و هویتی نیاز دارند.

کافی است یک‌بار برای دریافت وام به بانک یا یک موسسه اعتباری سنتی مراجعه کرده باشید تا با شرایط دشوار و پیچیده دریافت وام آشنا شده باشید.

پیشرفت دنیای مالی غیرمتمرکز و در دسترس قرار گرفتن محصولات مالی جدید مثل ارزهای دیجیتال باعث شده بسیاری از این ضوابط دست و پاگیر و آزارنده برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانی که پولکادات معامله می‌کنند، موضوعیت خود را از دست بدهند.

سرعت بالای دریافت وام پولکادات

دریافت وام در بانک‌ها و موسسات اعتباری سنتی فرایندی طولانی است که هفته ها و ماه‌ها طول می‌کشد و در آن به انواع اعتبارسنجی‌ها و رفت و آمدهای اداری نیاز است.

در مقابل، دریافت وام ارز dot بسیار سریع انجام می‌شود و در صرافی‌های معتبر فقط 24 ساعت طول می‌کشد.

سرمایه‌گذاران و تریدرهایی که در بازار ارزهای دیجیتال فعال هستند، در مدت یک روز می‌توانند به وام‌هایی با نرخ بهره بسیار ارزان دسترسی پیدا کنند و برای این کار نیاز به طی کردن هیچ نوع تشریفات و احراز هویتی هم نداشته باشند.

وام فوری با نرخ سود اندک

نرخ سود اندک یکی دیگر از مزایای دریافت وام با وثیقه پولکادات است که در کنار فوری بودن آن را تبدیل به گزینه‌ای جذاب و استثنایی برای سرمایه‌گذاران امور مالی می‌کند.

جذابیت وام های ارز دیجیتال که به صورت خودکار اجرا می‌شوند باعث شده بسیاری از موسسات مالی سنتی هم به سرمایه گذاری روی آن‌ها توجه نشان دهند و از مزایای این اعتبارهای مالی غیرمتمرکز برای ثبات بازار خود بهره‌مند شوند.

سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بازار ارزهای دیجیتال می‌توانند همزمان با بهره مندی از سود رشد سرمایه‌گذاری خود روی ارزهای دیجیتال مانند پولکادات با استفاده از وام های فوری هر زمان که نیاز داشته باشند تامین مالی داشته باشند.

امنیت بسیار بالای وام Polkadot

وام ارز دیجیتال یک قرارداد هوشمند است که در آن تمام شرایط معامله پیش‌بینی شده و در صورت توافق طرفین به صورت خودکار اجرایی می‌شود.

قراردادهای هوشمند با تعریف تمام شرایط وام امکان هر نوع تقلب یا کلاهبرداری از سوی هر یک از طرفین معامله را به کلی منتفی می‌کنند.

وثیقه‌های وام پولکادات فقط در یک صورت در خطر نقد شدن قرار دارند و آن هم زمانی است که مجموع ارزش وثیقه از ارزش وام و سود آن کمتر شود و در غیر این صورت هیچ خطری اصل سرمایه‌گذاری افراد را تهدید نمی‌کند.

دریافت وام با وثیقه پولکادات از باریپتو

باریپتو به عنوان تنها پلتفرم وام دهی ارز دیجیتال ایران، به معامله‌گران و تریدرهای ایرانی اجازه می‌دهد به راحتی از طریق سرمایه گذاری بلند مدت خود روی ارزهای دیجیتال و وثیقه قرار دادن آن‌ها به نقدینگی‌ مناسبی هم در کوتاه مدت دسترسی داشته باشند.

باریپتو خدمات تامین مالی و ارائه وام ارز دیجیتال خود را از طریق شبکه BSC پردازش می‌کند که یکی از معتبرترین شبکه‌های پردازش قراردادهای هوشمند در تکنولوژی مالی غیرمتمرکز امروزی است.

کاربران باریپتو و تریدرهای فارسی زبان برای دریافت وام روی ارزهای دیجیتال خود به احراز هویت و ارائه انواع مدارک حقوقی و هویتی مختلف نیازی ندارند.

فقط کافی است با استفاده از شماره موبایل خود، در این پلتفرم مالی ثبت نام کنید و کلیدهای ارز دیجیتال خود را در کیف پول باریپتو برای اعتبارسنجی ثبت نمائید.

اعتبارسنجی باریپتو به صورت خودکار انجام می‌شود و در آن بهترین نرخ وام با توجه به دارایی پولکادات شما مشخص می‌شود. بعد از این می‌توانید برای اجرایی شدن وام درخواست بدهید و یک روز بعد وام خود را دریافت کنید.

در باریپتو می‌توانید 16 نوع ارز دیجیتال را وثیقه بگذارید و به نسبت میزان وثیقه‌تان، وام ارز دیجیتال دریافت کنید. این رمزارزها عبارت هستند از:

بیت کوین	اتریوم	بیت کوین کش	ریپل
چین لینک	بایننس کوین	فایل کوین	لایت کوین
کاردانو	پنکیک سواپ	پولکادات	آوه
ونوس	ماتیک	بیکن اتریوم	سوایپ

سخن آخر

در این مقاله، نحوه اعتبارسنجی و دریافت «وام پولکادات» از طریق پلتفرم های مالی غیرمتمرکز مانند باریپتو تویح داده شد. بسیاری از سرمایه‌گذاران و معامله گران به دنبال راهکاری برای سرمایه گذاری روی دارایی‌ها و محصولاتی هستند که از قابلیت نقدشوندگی و تامین مالی بالایی برخوردار باشند تا در صورت نیاز بتوانند به سرعت سرمایه خود را به پول نقد تبدیل کنند.

باریپتو از پلتفرم‌های پرداخت وام ارز دیجیتال است که به تریدرهای polkadot امکان می‌دهد بدون نیاز به داشتن دانش برنامه‌نویسی مالی و غیرمتمرکز قراردادهای هوشمند وام ارز دیجیتال تنظیم کنند و از طریق آن‌ها حساب بانکی خود را فقط در مدت یک روز متناسب با حجم سرمایه خود شارژ کنند.

نگاهی به روش‌های هوشمندانه سرمایه‌گذاری/کجاوچطور سرمایه‌گذاری کنیم

سرمایه‌گذاری در بورس در سال‌های اخیر برای اکثر افراد جامعه ناشناخته بوده است؛ به همین دلیل باید گفت افرادی که تخصص سرمایه‌گذاری در بورس را ندارند، وارد معامله سهام نشوند.

به گزارش پایگاه اطلاع رسانی اتاق تعاون ایران، کمتر کسی پیدا می‌شود که به فکر دوران بازنشستگی یا سالمندی‌اش‌ نباشد. همه می‌خواهیم زمانی که سن‌وسال جوانی را پشت‌سر گذاشتیم، کمتر نگران مشکلات سلامتی، مسائل مالی، خانوادگی و… باشیم. در میان تمام نگرانی‌های ریز و درشتی که هر روز با آن‌ها سر و کار داریم، مباحث مالی جایگاه ویژه‌ای دارند؛ با این وجود اغلب افراد در این دوران به دلایل مختلف با کاهش درآمد مواجه می‌شوند. در همین زمینه یک تحلیل گر بازار سرمایه طی یادداشتی به مهر گفت: برای کسی که بازنشسته می‌شود دیگر خبری از پاداش‌ و مزایای مختلف کاری نیست و صرفاً حقوق بازنشستگی به فرد تعلق خواهد گرفت. اگر قبلا کسب‌ و کار آزاد هم داشته، امروز با پا به سن گذاشتن دیگر توان سابق را برای ادامه و مدیریت آن‌ ندارد.

همه این‌ها به معنای کاهش درآمد است. از طرف دیگر افزایش هزینه‌های جاری یک فرد سالمند هم مزیدی بر نگرانی‌های مالی قبلی می‌شود. نباید فراموش کرد افراد در این سن هزینه‌های درمانی بالایی هم دارند. در کنار هزینه‌های جاری، ممکن است هزینه‌های غیرمترقبه هم پیش آید، ولی درآمد کنونی فرد دیگر انعطافی برای پوشش هزینه‌های اضافه را ندارد و نهایتاً درآمدها هرسال با تورم رشد می‌کنند.

به همین دلیل است افرادی که از سال‌های جوانی اصول پس‌انداز و سرمایه‌گذاری را فرا گرفته و به آن عمل کرده‌اند، مشکلات کمتری را در این دوران تجربه می‌کنند؛ اما اگر سال‌ها قبل به این موضوع و وضعیت آینده مالی‌تان توجه نکرده‌اید، دلیل نمی‌شود تصور کنید حال که زمان گذشته، راه‌ چاره هم وجود ندارد؛ سرمایه‌گذاری هوشمندانه در هر دوره زمانی می‌تواند گره‌گشای تنگناهای اقتصادی ما در آینده باشد.

رابطه ریسک‌پذیری و سن افراد

پیش از هر چیز بد نیست بدانید افراد در سنین مختلف حد مشخصی از ریسک‌پذیری در سرمایه‌گذاری را می‌پذیرند. اگر همین امروز به یک جوان ۳۰ ساله بگویید می‌تواند در جایی سرمایه‌گذاری کند که بیش از ۳۵ درصد سود دارد و البته ریسک آن بسیار بالا است، به‌احتمال زیاد این کار را انجام می‌دهد؛ اما اگر همین گزینه را به یک فرد سالمند پیشنهاد کنید، احتمالا ریسک بالای آن را نخواهد پذیرفت. در واقع کسی که در دوران سالمندی است، توان جبران اشتباهات سرمایه‌گذاری را ندارد، به همین دلیل ترجیح می‌دهد ریسک کمتری کرده و از اصل سرمایه‌اش بهتر محافظت کند.

شاید به همین دلیل باشد که افراد در این سن، محافظه‌کاری بیشتری در پیش می‌گیرند. با این تفاسیر می‌توان گفت هدف سرمایه‌گذاری این افراد باید پوشش هزینه‌های دوران بازنشستگی، حفظ ارزش پول و آسودگی خاطر در این دوران باشد.

موضوع دیگر این است که در ده‌های گذشته و در حال حاضر، اغلب افراد به سرمایه‌گذاری در دارائی‌های فیزیکی نظیر ملک، سکه و خودرو اقدام می‌کنند، اما این سرمایه‌گذاری‌ها ممکن است برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نباشد. بعضی از این نوع سرمایه‌گذاری‌ها مثل سکه و خودرو درآمد نقدی ایجاد نکرده و نیازهای یک فرد بازنشسته را برطرف نمی‌کنند. البته در سال‌های اخیر افراد زیادی از طریق سرمایه‌گذاری در ملک و اجاره دادن آن، هزینه‌های جاری‌شان را تامین‌ کرده‌اند و همچنین ارزش پولشان نیز در مقابل تورم حفظ کرده‌اند؛ ‌ اما در یک سال اخیر به دلیل افزایش شدید قیمت مسکن، ریسک سرمایه‌گذاری در آن بالا رفته است.

در عین‌ حال سرمایه‌گذاری در این بخش نیاز به سرمایه اولیه زیادی دارد که شاید هرکسی از عهده آن برنیاید. در واقع برای آنکه کسی بخواهد ملکی خریداری و در آن سرمایه‌گذاری کند، به مبالغ بزرگ نیازمند است. گزینه دیگر برای سرمایه‌گذاری این گروه از جامعه، سپرده بانکی است که در سال‌های اخیر پابه‌پای بازار مسکن، یکی از گزینه‌های جذاب سرمایه‌گذاری برای بازنشسته‌ها بوده و مثل اجاره مسکن، افراد زیادی از عواید آن بهره‌مند شده‌اند؛ ولی مشکلی که سپرده بانکی می‌تواند برای این گروه از سرمایه‌گذاران ایجاد کند، تورم‌های شدید و جهش‌های ارزی است که هرچند سال یک‌بار، قدرت خرید سپرده‌گذار را کمتر کرده و بازدهی واقعی او را منفی می‌کند.

سرمایه‌گذاری در بورس

سرمایه‌گذاری در بورس برای افراد بازنشسته با گزینه‌های متنوعی امکان‌پذیر است. در سال‌های اخیر در کنار سپرده‌های بانکی، «صندوق‌های با درآمد ثابت» در بورس ایجاد شده‌اند که در اوراق با درآمد ثابت شرکت‌ها و ارگان‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند و درآمد تقریباً ثابت و مطمئنی را به سرمایه‌گذار پرداخت می‌کنند.

بازدهی این نوع صندوق‌ها معمولا بهتر از سود سپرده است، ولی با شرایط فعلی اقتصاد، ریسک «نکول» آن‌ها نسبت به بانک‌ها نیز پایین‌تر است و همچنین در مقابل تغییرات نرخ بهره در میان‌مدت انعطاف‌پذیری دارند. سرمایه‌گذاری در انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری‌ با درآمد ثابت، کمترین ریسک را برای فرد بازنشسته در بردارد.

شاید بگویید خرید طلا و سکه هم گزینه‌ای مطرح برای سرمایه‌گذاری است. می‌توان گفت طلا و سکه گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری هستند، اما درعین‌حال نگهداری حجم زیادی از سکه و طلا به لحاظ امنیتی بدون مشکل نخواهد بود. از همه مهم‌تر اینکه خرید و نگهداری سکه، درآمد نقدی و ثابت ایجاد نمی‌کند؛ درحالی‌که اغلب افراد بازنشسته علاقه‌مند هستند، درآمد نقدی از طریق سرمایه‌گذاری کسب کنند. همچنین همان‌طور که می‌دانید در حال حاضر سکه حباب بالایی دارد و این حباب ریسک سرمایه‌گذاری را بالا می‌برد. البته ریسک نگهداری سکه با ایجاد صندوق‌های سرمایه‌گذاری که در سکه سرمایه‌گذاری می‌کنند، تقریبا از بین رفته است، ولی حباب هنوز وجود دارد و شخص سرمایه‌گذار باید هنگام سرمایه‌گذاری این حباب را در نظر بگیرد.

سرمایه‌گذاری در بورس در سال‌های اخیر برای اکثر افراد جامعه – به‌دلیل تخصصی بودن آن- ناشناخته بوده است. در کل باید بگوییم افرادی که تخصص سرمایه‌گذاری در بورس را ندارند توصیه می‌شود به‌صورت مستقیم وارد خریدوفروش سهام نشوند. در واقع بهترین راه برای سرمایه‌گذاری در بورس برای کسانی که تخصصی در این زمینه ندارند، سرمایه‌گذاری از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام و همچنین برای کسانی که سرمایه بیشتری دارند ایجاد سبد اختصاصی از طریق شرکت‌های سبدگردانی است.

افراد برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها باید از مشاوره کارگزاران و شرکت‌های سبدگردانی استفاده کنند و همچنین می‌توانند عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازه بلندمدت را در سایت “فیپیران” مشاهده کرده تا بتوانند تصمیم‌گیری دقیقی داشته باشند. بد نیست بدانید در دهه‌های اخیر سرمایه‌گذاری در بورس تقریبا بیشترین بازدهی را در بین همه بازارها داشته و البته از طریق مشاوران مالی، ورود به این بازار پرظرفیت بسیار ساده و سهل شده است.

مشاوران مالی می‌توانند با توجه به سابقه عملکرد بلندمدت صندوق‌های سرمایه‌گذاری متعددی که وجود دارد، گزینه مناسب را انتخاب کنند. فراموش نکنید اگر علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در بورس هستید، سعی کنید اطلاعات مالی و اقتصادی خود را هم کمی افزایش دهید و تا در کنار یک مشاور مالی که انتخاب می‌کنید، بتوانید صندوق‌های سرمایه‌گذاری با عملکرد مناسب را از نظر ریسک و بازدهی تشخیص دهید.

بسیار مهم است یک سبدگردانی و صندوق سرمایه‌گذاری، سابقه قابل دفاع و حٌسن‌شهرت داشته باشد. خیلی ساده می‌توانید عملکرد چند ساله چنین صندوق‌هایی را از طریق گفت‌وگو با مشاوران مالی استخراج کنید. در پایان فراموش نکنید، ‌ تبلیغات اغواگرایانه بسیاری از شرکت‌ها و کانال‌های تلگرامی، به معنای بازدهی و مزیت برتر آن‌ها نیست، بلکه سوابق و عملکرد چند ساله یک صندوق در بازار سرمایه حائز اهمیت است.