تقویت محرک‌‌‌های صعودی نفت

به گزارش بورس نیوز، در هفته ای که گذشت روند نزولی قیمت نفت متوقف شده و شاهد افزایش قابل توجه قیمت ها در شروع سال جدید بودیم.

کاهش قیمت دلار چقدر محتمل است؟

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی شهر بورس، سه اتفاق می‌توانند زمینه‌ساز بازگشت قیمت دلار به سطوح پایین تر شوند. اولین مساله بازگشت ارز صادراتی است که می‌تواند با تقویت سمت عرضه، یکی از محرک‌های اصلی رشد دلار در هفته‌های گذشته را حذف کند. چندی پیش رئیس کل بانک مرکزی نیز عنوان کرده بود صادرکنندگانی که

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی شهر بورس، سه اتفاق می‌توانند زمینه‌ساز بازگشت قیمت دلار به سطوح پایین تر شوند. اولین مساله بازگشت ارز صادراتی است که می‌تواند با تقویت سمت عرضه، یکی از محرک‌های اصلی رشد دلار در هفته‌های گذشته را حذف کند.

چندی پیش رئیس کل بانک مرکزی نیز عنوان کرده بود صادرکنندگانی که در سال گذشته صادرات داشتند تا پایان تیرماه باید ارز خود را به نیما برگردانند. با توجه به افزایش اخیر قیمت دلار،می توان گفت صادرکنندگان نیز در ماه جاری انگیزه زیادی برای بازگشت ارز خود خواهند داشت و این مساله می‌تواند تا حدی قیمت دلار را در صورتی که تقاضا در همین سطح باقی بماند، در مسیر بازگشت یا آرامش قرار دهد.

در کنار این در صورت عملیاتی شدن توافق ایران با عراق در زمینه دریافت بخشی از درآمدهای ارزی به‌صورت کالاهای ضروری و دارو، باز هم بازارساز می‌تواند در زمینه عرضه ارز دست بالاتری داشته باشد. درواقع در حال حاضر بازارساز ناچار است از منابع خود به‌صورت مستقیم برای کالاهای ضرروری و دارو استفاده کند؛ و توافق با کشور همسایه می‌تواند فشار به منابع ارزی بانک مرکزی را کاهش دهد. این مساله می‌تواند،‌ قدرت سمت عرضه در بازار را افزایش دهد.

عامل دیگری که می‌تواند زمینه ساز کاهش قیمت‌ها شود، کشف سود توسط خریدارانی است که از کانال ۱۷ هزار تومانی اقدام به خرید کرده‌اند و ممکن است با رسیدن به قله‌های جدید ترجیح دهند بخشی از ارز خریداری شده خود را برای کسب سود به فروش برسانند.

قیمت جهانی نفت امروز ۹۹/۱۱/۲۴

قیمت نفت امروز کاهش داشت و بخشی از افزایش قیمت جلسات گذشته را خنثی کرد، هرچند که به دلیل کاهش تولید عرضه کنندگان عمده و امیدها به ترمیم تقاضا پس از توزیع گسترده واکسن کرونا، افت قیمت قابل توجه نبود.

به گزارش اقتصاد انرژی؛ به نقل از رویترز، قیمت هر بشکه نفت برنت دریای شمال امروز با 42 سنت کاهش به 60 دلار و 72 سنت رسید. قیمت نفت وست تگزاس اینترمدییت آمریکا هم امروز با 45 سنت افت به 57 دلار و 79 سنت رسید.

موسسه ای ان زد در یادداشتی نوشت: «پس از کاهش بیش از انتظار ذخایر نفت خام آمریکا قیمت نفت تقویت شده است… اما رشد ذخایر بنزین سبب شده تا این تاثیر افزایشی محدود شود.»

بر اساس آمارهای رسمی، میزان ذخایر نفت خام آمریکا طی هفته گذشته برای سومین هفته متوالی شاهد کاهش بود و با 6.6 میلیون بشکه افت به 469 میلیون بشکه رسید که کمترین رشد از ماه مارس است. تحلیلگران انتظار افزایش 985 هزار بشکه ای را داشتند.

قیمت نفت برنت در طی 9 جلسه گذشته همواره افزایشی بوده که طولانی ترین دوره رشد متوالی از ژانویه 2019 است. روز چهارشنبه هم هشتمین روز افزایش متوالی قیمت نفت خام آمریکا بود. با این حال، برخی تحلیلگران معتقدند، قیمت ها بسیار بیش از آنچه عوامل فنی حکایت می کنند رشد کرده اند.

در معاملات اولیه امروز در بازارهای آسیایی ارزش سهام شاهد نوسان چندانی نبود، زیرا پس از انتشار آمارهای ضعیف از نرخ تورم آمریکا و اظهارات رئیس فدرال رزرو مبنی بر تایید چشم انداز ترمیم کند رشد اقتصادی، سرمایه گذاران اشتیاق چندان بالایی به انجام معاملات ندارند.

به دنبال آغاز برنامه واکسیناسیون در کشورهای مختلف و در حالی که کشورهای جهان جهت تقویت اقتصادهای خود اقدام به اجرای برنامه های محرک مالی کرده اند، قیمت نفت خام از ماه نوامبر روندی صعودی را در پیش گرفته است.

تلاش ناکام دولت بایدن در جلوگیری از افزایش صادرات نفت ایران/چرا تحریم‌ها از درون دچار فروپاشی شد

علیرغم تلاش دولت بایدن برای حفظ ساختار تحریم‌ها و اعمال فشار حداکثری به ایران برای مذاکره مجدد، شواهد نشان می‌دهد که ساختار تحریم‌های نفتی در حال فروپاشی بوده.

به گزارش مشرق، در روزهای گذشته اخباری مبنی بر افزایش صادرات نفت ایران در رسانه‌های مختلف منتشر شده است که از جهش صادرات نفت ایران در ماه‌های گذشته حکایت دارد.

در این راستا شرکت آمریکایی کپلر اعلام کرده انتظار می‌رود چین در ماه مارس (فروردین ماه) ۹۱۸ هزار بشکه در روز از ایران نفت خریداری کرده باشد که بیشترین فروش از زمان تحریم‌های نفتی آمریکا علیه ایران طی دو سال گذشته محسوب می‌شود.

همچنین فایننشال‌تایمز مدعی شده چین در ماه فوریه (اردیبهشت ماه) به طور متوسط ۴۷۸ هزار بشکه نفت در روز از ایران وارد کرده است و انتظار می‌رود این رقم در ماه مارس به یک میلیون بشکه در روز برسد.

در این بین هر چند آمار ارائه شده توسط موسسات خارجی درباره میزان فروش نفت ایران، آماری رسمی نیست، اما شواهد حاکی از چند برابر شدن میزان صادرات نفت ایران در ماه‌های گذشته بوده است.

در این بین چند سوال اساسی وجود دارد، اینکه صادرات نفت ایران تحت تاثیر چه عامل یا عواملی در ماه‌های گذشته افزایش داشته است؟ آیا این روند صعودی صادرات نفت از ماه فوریه ۲۰۲۱ آغاز شده است؟ چه ارتباطی بین افزایش صادرات نفت ایران و تحلیف جو بایدن در ۲۰ ژانویه ۲۰۲۱ به عنوان رئیس جمهور آمریکاست؟

برخی رسانه‌های داخلی تحولات اخیر بازار نفت را بدین صورت تحلیل کرده‌اند که جو بایدن در ۲۰ ژانویه ۲۰۲۱ رئیس جمهور آمریکا شد. سپس در ماه بعدی (ماه فوریه) میزان صادرات نفت ایران از ارقامی حدود ۳۰۰ هزار بشکه به ۴۷۸ هزار بشکه افزایش یافت و یک ماه بعد (ماه مارس) این میزان به روزانه یک میلیون بشکه جهش پیدا کرد.

اما آیا مربوط دانستن افزایش صادرات نفت ایران به سیاست‌های دولت جدید آمریکا تحلیلی مبتنی بر واقعیت است؟ آیا دولت بایدن قصد دارد با کاهش فشار تحریم‌ها زمینه بازگشت آمریکا به تعهدات خود را فراهم کند یا نه اتفاقات دیگری در پشت پرده صادرات نفت ایران رقم خورده است که منجر به ایجاد گشایش در این حوزه شده است. در ادامه با پاسخ به پرسش‌های طرح شده، به رمزگشایی از دلایل افزایش صادرات نفت ایران پرداخته می‌شود.

*رمزگشایی از دلایل افزایش صادرات نفت ایران در ماه‌های گذشته

در این راستا محمدعلی خطیبی مدیرعامل سابق امور بین‌الملل شرکت ملی نفت با اشاره به دلایل نوسانات میزان صادرات نفت ایران گفت: «در حال حاضر تقاضای نفت در دنیا بهبود پیدا کرده است و بازار نفت قدری قوی‌تر شده است. شما مشاهده می‌کنید که قیمت نفت نیز افزایش پیدا کرده است که این علائم نشان‌دهنده قوت گرفتن بازار جهانی نفت است. در این شرایط یعنی همزمان با افزایش تقاضا و افزایش قیمت فرصت مناسبی برای ایران ایجاد شد که بتواند نفت خود را بفروشد».

بلومبرگ در گزارشی اشاره کرده است که افزایش بی وقفه قیمت نفت در جهان، نفتِ با تخفیف بالای ایران را به میزان زیادی برای خریداران چینی از جمله پالایشگاه های مستقل این کشور که حدود یک چهارم ظرفیت پالایش این کشور را در اختیار دارند، جذاب می‌کند و همین موضوع یکی از دلایل افزایش صادرات نفت ایران به مقصد چین است.

مدیرعامل سابق امور بین‌الملل شرکت ملی نفت گفت: «همچنین شواهد نشان می‌دهد که چین به یکی از مقاصد جدی برای صادرات نفت ایران تبدیل شده است. قطعا شروع فصل جدیدی از همکاری بین ایران و چین امضای سند همکاری ۲۵ ساله در افزایش تعاملات نفتی دو کشور تاثیر مثبتی را خواهد گذاشت».

وی اظهار داشت: «تحریم‌ها یک دوره موثری دارد که خود اوباما نیز در دوره اول تحریم‌های فلج‌کننده به آن اشاره کرد. اوباما درباره ساختار تحریم‌های آمریکا گفته است که این تحریم‌ها تنها در یک بازه زمانی دو سه ساله می‌تواند موثر باشد و بعد از آن ساختار تحریم‌ها رو به افول می‌رود».

خطیبی گفت: «دولت بایدن نه تحریم‌های نفتی را لغو کرده است و نه آنها را سست کرده است بلکه خود ساختار تحریم‌ها توانایی تاثیرگذاری در بلندمدت را نداشته و الان در حال سست شدن است. در حوزه اعمال تحریم‌های نفتی دولت بایدن هیچ‌گونه نرمشی در قبال ایران نشان نداده است و همچنان در حال پیگیری سیاست‌های تحریمی ترامپ است».

*طبق آمار اوپک، روند صعودی صادرات نفت ایران از دولت ترامپ کلید خورده است نه بایدن

طبق گفته مدیرعامل اسبق امور بین‌الملل شرکت ملی نفت، تقویت بازار نفت و افزایش همکاری‌های ایران و چین در ماه‌های گذشته به روند صعودی صادرات نفت ایران کمک کرده است. تاکنون دولت بایدن هیچ چراغ سبزی مبنی بر کاهش تحریم‌ها نشان نداده است و به نظر می‌رسد افول ساختار تحریم‌های آمریکا اصلی‌ترین دلیل افزایش صادرات باشد.

البته تاثیر دولت بایدن بر صادرات نفت ایران را می‌توان از روند صادرات نفت در ماه‌های قبل از ریاست جمهوری بایدن نیز تقویت محرک‌‌‌های صعودی نفت بررسی کرد تا به این سوال پاسخ داد که آیا با روی کار آمدن دولت بایدن صادرات نفت ایران افزایش پیدا کرده است و یا اینکه روند صعودی صادرات نفت ایران قبل از دولت بایدن و همزمان با سست شدن ساختار تحریم‌ها در دولت ترامپ رقم خورده است.

بررسی اعداد و ارقام اوپک (تصویر ۱) درباره تولید نفت ایران نشان می‌دهد که تولید نفت از ماه جولای سال ۲۰۲۰ (تیرماه سال ۹۹) روند صعودی به خود گرفته است درحالیکه مراسم تحلیف جو بایدن در ۲۰ ژانویه ۲۰۲۱ (بهمن ۹۹) برگزار شده است. با توجه به ثابت بودن ظرفیت پالایشگاه‌های کشور، افزایش تولید نفت ایران به معنای افزایش صادرات نفت بوده و طبق آمار اوپک از ۸ ماه گذشته روند صادرات نفت ایران در حالت صعودی قرار گرفته است.

به معنای دیگر این روند صعودی از دولت ترامپ کلید خورده است و اساسا ارتباط دادن افزایش صادرات نفت ایران به روی کار آمدن دولت بایدن با توجه به نمودارهای تولید نفت ایران، ادعایی نادرست است. در نتیجه به نظر می‌رسد که افزایش صادرات نفت ایران ناشی از فروپاشی نظام تحریم‌های آمریکا تحلیل دقیق‌تری درباره این موضوع باشد. هر چند که تحولات بازار نفت نیز به تقویت صادرات نفت ایران نیز کمک کرده است.

تصویر ۱– میزان تولید نفت ایران در ۸ ماهه گذشته (Jan ۲۰ آغاز ریاست جمهوری بایدن)

تصویر ۲– آمار اوپک از میزان تولید نفت ایران در ۸ ماهه گذشته

* تلاش ناکام دولت بایدن برای جلوگیری از فروپاشی نظام تحریم‌ها

حال ممکن است این سوال در ذهن مخاطبان ایجاد شود که سست شدن و فروپاشی تحریم‌ها از درون چگونه اتفاق افتاده است و این پدیده چگونه قابل تحلیل است؟ قبل از پاسخ به این سوال شواهد دیگری از تلاش آمریکایی‌ها برای اعمال فشار حداکثری به ایران و جلوگیری از فروپاشی نظام تحریم‌های نفتی آورده خواهد شد تا مشخص شود دولت بایدن همه تلاشش را می‌کند تا قبل از کشاندن ایران به میز مذاکره مانع از فروپاشی تحریم‌ها شود، ولی در انجام این کار فعلا ناموفق بوده است.

در این راستا روزنامه فایننشال‌تایمز به نقل از این مقام ارشد دولت آمریکا نوشته صادرات نفت ایران تقویت محرک‌‌‌های صعودی نفت به چین مدتی است که افزایش یافته است. «دولت جو بایدن» به پکن گفته به اجرای تحریم‌های دوران «دونالد ترامپ» علیه نفت ایران ادامه خواهد داد. این مقام که اشاره‌ای به نام او نشده گفت: «به چینی‌ها گفته‌ایم که اجرای تحریم‌هایمان را ادامه می‌دهیم. هیچ چراغ سبز تلویحی وجود نخواهد داشت».

این موضوع نشان می‌دهد که دولت بایدن در حال فشار آوردن به چین به عنوان اصلی‌ترین مقصد صادرات نفت ایران است تا بدین صورت همچنان به تداوم تحریم‌ها علیه ایران ادامه دهد. در واقع منطقی نیست که آمریکا از یک طرف به دنبال کشاندن ایران برای مذاکره مجدد بر سر برجام و مسائل جدیدتری همچون مباحث موشکی و منطقه‌ای ایران باشد و از طرفی دیگر به اختیار خود تحریم‌ها را سست کند، زیرا این اقدام باعث می‌شود تمایل ایران به مذاکره مجدد کاهش یابد.

شرکت آمریکایی کپلر مدعی شده آمارهای ردیابی کشتی‌ها هم این میزان فروش نفت را تأیید کرده و حتی رقم یک میلیون بشکه در روز را اعلام کرده‌اند و اگر ایران یک میلیون بشکه در روز با قیمت فعلی نفت بفروشد، هیچ حساسیت و عجله‌ای برای مذاکره با آمریکا نخواهد داشت.

پس منطقا آمریکا به دنبال سست کردن تحریم‌های نفتی نخواهد بود و با توجه به روند صعودی صادرات نفت ایران قبل از روی کارآمدن دولت بایدن، فرضیه فروپاشی درونی تحریم‌های آمریکا به عنوان عامل کلیدی افزایش صادرات نفت، تحلیل واقعی‌تری به نظر می‌رسد. حال به سوال طرح شده بازمی‌گردیم، چگونه تحریم‌ها به خودی خود در حال فروپاشی است؟ آیا فروپاشی تحریم‌ها موقتی خواهد بود؟ به بیان دیگر آیا تاثیر و افول تحریم‌های نفتی یک دوره بازگشت ثابت دارد؟

* فروپاشی نظام تحریم‌ها امری موقتی است/ تجویز نسخه مقاوم‌سازی اقتصاد تا پیک بعدی تحریم‌ها

در این راستا مسعود براتی کارشناس مسائل تحریم درباره ساختار تحریم‌های آمریکا اینگونه توضیح می‌دهد: «تحریم یک ابزاری است که در میان مدت (۳ الی ۴ سال) می‌تواند به صورت مؤثر اعمال شود. به دلیل این که نگه‌داشت ساختار تحریم برای تحریم‌کننده بسیار سخت بوده و هزینه زیادی در پی دارد. به همین دلیل از تحریم‌ در یک بسامد زمانی خاص استفاده می‌شود».

براتی افزود: «سیاست آمریکا این است که یک کشور را تحریم می‌کنند و سپس تلاش می‌کنند در این بازه زمانی ۳ الی ۴ ساله به توفیقات سیاسی مورد نظر دست پیدا کنند و بعد تحریم در مسیر کم رنگ شدن قرار می‌گیرد. در ادامه آمریکایی‌ها مجددا فشارهای ناشی از تحریم را به پیک می‌رسانند تا مجددا به دستاورد سیاسی دست پیدا کنند و این دور باطل برای کشور تحریم‌شده تکرار می‌شود تا آن کشور از پا بیفتد. هدف از نوسانات تحریمی جلوگیری از اصلاح ساختاری در اقتصاد برای مقابله با تحریم‌هاست».

این کارشناس حوزه تحریم اظهار داشت: «اگر توجه کنید الان دوباره تحریم رو به کم رنگ شدن است تا اینکه مجددا آمریکایی‌ها بتوانند پیک بعدی تحریم را بر ما اعمال کنند. تحریم بیشتر از این که خودش قدرت داشته باشد، روی ضعف‌های اقتصادی کشور سوار می‌شود و هدف‌گیری را با دقت انجام می‌دهد. اگر ضعف داخلی مثل حجم نقدینگی منتشر شده انرژی داشته باشد تخلیه می‌شود و فشار بسیار زیادی در نتیجه این اقدام به اقتصاد کشور وارد می‌شود و اگر این گسل پر انرژی نباشد، تخلیه‌ای نیز صورت نمی‌گیرد».

وی ادامه داد: «قطعا آمریکا دوباره با یک طراحی جدید برای فعال کردن انرژی تجمیع شده در ضعف‌های اقتصادی ایران وارد عمل می‌شود. در این بین یک سری الگوهای تکراری مثل محدود کردن فروش نفت ایران و محدود کردن دسترسی ایران به منابع ارزی محرک‌های قوی‌ای برای انفجار بعدی ایجاد می‌کند. اگر شما در طول دوره افول تحریم تولید داخل را تقویت نکنید و ضعف‌های اقتصاد ایران را برطرف نکنید، در پیک بعدی تحریم ضربه کاری‌تری خواهید خورد».

* سرگرمی ایران به مذاکره در دوران افول تحریم، وقت‌کشی به نفع آمریکا

همانطور که گفته افزایش صادرات نفت ایران در طول یکسال گذشته در حالی رقم خورده است که هم دولت ترامپ و هم دولت بایدن به دنبال اعمال فشار حداکثری به ایران برای آغاز مذاکراتی جدید بر سر موضوعات موشکی و منطقه‌ای ایران بوده‌اند. در این بین تحولات بازار نفت نیز بر تسریع فروپاشی ساختار تحریم‌ها موثر بوده است.

هر چند که فروپاشی تحریم‌ها به اعتقاد کارشناسان یک امر موقتی است اما فرصت مناسبی برای انجام اصلاحات اساسی در اقتصاد کشور است تا بتوان به پشتوانه آن کشور را در پیک بعدی تحریم‌ها مقاوم کرد. در این فرصت طلایی شاید بدترین کار ممکن تلاش و ابزار تمایل برای مذاکره مجدد با آمریکایی باشد که در حفظ ساختمان تحریم‌ها در بازه یک الی دو ساله ناتوان خواهد بود.

تقویت محرک‌‌‌های صعودی نفت

سبد خرید

تحلیل فاندمنتال(بنیادی) روزانه دلار آمریکا-دلار کانادا USD-CAD

› تحلیل فاندمنتال(بنیادی) › تحلیل فاندمنتال(بنیادی) روزانه › تحلیل فاندمنتال(بنیادی) روزانه دلار آمریکا-دلار کانادا USD-CAD

نمونه هایی از تحلیل و گزارش تمام بازارهای سرمایه در دسترس شما قرار دارد. استفاده کامل از خدمات تحلیلی-گزارشی سایت توسط مجرب ترین کارشناسان، نیازمند تهیه اشتراک VIP از فروشگاه سایت می باشد. پس از تهیه اشتراک آیتم های تحلیلی-گزارشی مورد نظر خود را از طریق تیکت به پشتیبانی سایت اعلام نمایید تا برای شما فعال گردند.

مشاهده تحلیل فاندمنتال روزانه ساعت 14:00 به آدرس fundamental.cmpro.ir

مشاهده صفحه تحلیل و اخبار لحظه ای فارکس و تمام بازارهای سرمایه به آدرس market.cmpro.ir

مشاهده لیست تمام آدرس ها به آدرس rahnama.cmpro.ir

مشاهده جدول زمان بندی آپدیت روزانه پست ها به آدرس time.cmpro.ir

تحلیل بنیادی دلار آمریکا دلار کانادا USDCAD

این جفت ارز روند صعودی روز گذشته را از اواسط 1.2600 یا صعود هفتگی افزایش داد و در نیمه اول معاملات روز پنجشنبه شاهد برخی از فروش ها بود. انگیزه ریسک پذیری در بازارها بر دلار امن ایالات متحده تأثیر گذاشت که به نوبه خود به عنوان عامل اصلی اعمال فشار بر جفت USDCAD در نظر گرفته شد. پس از اطمینان رهبران روسیه از تامین گاز در اروپا احساس خطر جهانی در حال تغییر بود. میچ مک کانل، نماینده ارشد جمهوری خواه سنای آمریکا افزود که حزب وی اجازه می دهد تا سقف بدهی فدرال تا ماه دسامبر تمدید شود تا از پیش فرض بدهی فدرال جلوگیری شود و اعتماد سرمایه گذاران بیشتر شود. افزایش اندک در بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا تاثیری چندانی بر معامله گران صعودی نداشت، هرچند چشم انداز سیاست های فوری فدرال رزرو باید محدود کننده ضررهای دلار آمریکا باشد. به نظر می رسد سرمایه گذاران متقاعد شده اند که فدرال رزرو خرید اوراق قرضه خود را تا پایان سال 2021 آغاز می کند و همچنین قیمت گذاری را در صورت احتمال افزایش نرخ در سال 2022 آغاز کرده است. جدا از این، عقب نشینی مجدد قیمت نفت خام از صعودهای هفت ساله می تواند لونی وابسته به کالا را تضعیف کرده و تا حدی از جفت ارز USDCAD حمایت کند. پس از افزایش غیرمنتظره ذخایر ایالات متحده در مورد افزایش تقاضا پس از صعود اخیر فرار قیمت نفت برای دومین روز متوالی تحت فشار بود. این امر باعث می شود تا قبل از موقعیت بعدی برای هرگونه حرکت مستهلک کننده، منتظر فروش بعدی در زیر 1.4550-45 باشید. شرکت کنندگان در بازار اکنون منتظر انتشار اطلاعات معمول هفتگی مطالبات بیکاری اولیه ایالات متحده از ایالات متحده هستند تا بعداً در اوایل جلسه آمریکای شمالی انگیزه ای داشته باشد. به غیر از این احساس خطر بازار گسترده تر و بازده اوراق قرضه ایالات متحده ، ممکن است بر دلار آمریکا تأثیر بگذارد و برخی از فرصت های تجاری تقویت محرک‌‌‌های صعودی نفت را ایجاد کند. سرمایه گذاران از سخنرانی برنامه ریزی شده تیف ماکلم، رئیس بانک مرکزی کانادا و پویایی قیمت نفت، پیش از گزارش ماهانه مشاغل ماهانه ایالات متحده (NFP) و کانادا در روز جمعه نشانه هایی دریافت خواهند کرد.

مشاهده تحلیل فاندمنتال روزانه ساعت 14:00 به آدرس fundamental.cmpro.ir

مشاهده صفحه تحلیل و اخبار لحظه ای فارکس و تمام بازارهای سرمایه به آدرس market.cmpro.ir

مشاهده لیست تمام آدرس ها به آدرس rahnama.cmpro.ir

مشاهده جدول زمان بندی آپدیت روزانه پست ها به آدرس time.cmpro.ir

تحلیل بنیادی دلار آمریکا دلار کانادا USDCAD

این جفت در روز چهارشنبه توانسته اند بازدهی مثبتی را به دست آورند و از کمترین سطح نزدیک تقویت محرک‌‌‌های صعودی نفت به یک ماه گذشته در جلسه قبلی فاصله گرفتند، اگرچه صعود محدود به نظر می رسد. انتظارات برای تشدید سیاست های اولیه توسط فدرال رزرو باعث افزایش دلار آمریکا برای دومین روز متوالی شد. این، به نوبه خود، به عنوان یک عامل کلیدی در نظر گرفته شد که به عنوان یک بادگیر برای جفت USDCAD عمل کرد. اکنون به نظر می رسد سرمایه گذاران متقاعد شده اند که فدرال رزرو از نوامبر شروع به عقب نشینی از محرک های گسترده خود در دوران همه گیری می کند. علاوه بر این، نگرانی ها مبنی بر افزایش مداوم قیمت نفت خام/انرژی باعث افزایش تورم به گمانه زنی ها در مورد افزایش نرخ بهره در سال 2022 دامن می زند. این امر همراه با افزایش شدید در بازدهی اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده، از دلار آمریکا سود برد. در همین حال، تمدید روند صعودی قوی اخیر قیمت نفت ممکن است همچنان پشتوانه این کالا را تقویت کند و هرگونه سود قوی برای جفت ارز USDCAD را مهار کند. در حقیقت، قیمت نفت به بالاترین سطح از سال 2014 رسید و علی رغم درخواست های بین المللی برای افزایش تولید، همچنان از تصمیم اوپک پلاس برای حفظ سقف بر عرضه نفت حمایت می شود. بنابراین، پیش از آنکه معامله گران برای هرگونه حرکت ارزشمند دیگر موقعیت یابی کنند، باید منتظر خریدهای پی در پی فراتر از صعودهای یک شبه، در منطقه 1.2630 باشیم. جفت ارز USDCAD ممکن است حرکت را تسریع کرده و هدف آن بازگرداندن علامت دور 1.2700 باشد که باید برای معامله گران کوتاه مدت به عنوان یک نقطه کلیدی کلیدی عمل کند. شرکت کنندگان در بازار اکنون منتظر انتشار گزارش ADP در مورد اشتغال بخش خصوصی ایالات متحده هستند که بعداً در اوایل جلسه آمریکای شمالی منتشر می شود. این امر، همراه با بازده اوراق قرضه ایالات متحده، بر تقاضای دلار نقدی تأثیر می گذارد. معامله گران همچنین از پویایی قیمت نفت برای دستیابی به برخی فرصت های کوتاه مدت در مورد جفت USDCAD استفاده خواهند کرد.

مشاهده تحلیل فاندمنتال روزانه ساعت 14:00 به آدرس fundamental.cmpro.ir

مشاهده صفحه تحلیل و اخبار لحظه ای فارکس و تمام بازارهای سرمایه به آدرس market.cmpro.ir

مشاهده لیست تمام آدرس ها به آدرس rahnama.cmpro.ir

مشاهده جدول زمان بندی آپدیت روزانه پست ها به آدرس time.cmpro.ir

تحلیل بنیادی دلار آمریکا دلار کانادا USDCAD

جفت USDCAD برای سومین روز متوالی شاهد فروش سنگین بود و در اولین روز هفته معاملاتی جدید به پایین ترین سطح چهار هفته ای خود رسید، هرچند پیگیری آن فاقد بود. روند نزولی اولیه با افزایش عقب نشینی دلار آمریکا از صعودهای یک ساله حمایت شد. به غیر از این، قیمت های صعودی نفت خام پشتوانه لونی وابسته به کالا را تحت فشار قرار داد و فشارهای کاهشی اضافی بر عمده وارد کرد. علیرغم درخواست های بین المللی برای افزایش تولید اوپک و متحدانش تصمیم گرفتند تا میزان عرضه نفت خام را محدود نگه دارند. اوپک پلاس نگران این بود که موج چهارم جهانی کووید -19 به بهبود تقاضا ضربه بزند و گفت که توافق برای افزایش تدریجی تولید نفت را حفظ خواهد کرد. این به نوبه خود نفت خام WTI را به بالاترین سطح در هفت سال گذشته رساند. در همین حال، ترکیبی از عوامل به محدود کردن هرگونه عقب نشینی عمیق تر USD کمک کرد و به این جفت کمک کرد تا قبل از اواسط 1.2500 دلار کمی حمایت پیدا کنند. به نظر می رسد سرمایه گذاران متقاعد شده اند که فدرال رزرو از ماه نوامبر شروع به عقب نشینی از تحریم های گسترده خود در دوران همه گیری می کند و نرخ بهره را در سال 2022 افزایش می دهد. این امر همراه با افزایش سودآورانه اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده به عنوان یک بادگیر برای دلار آمریکا عمل می کند. به غیر از این انگیزه ریسک پذیری بیشتر از سکه سبز پناهگاه سود می برد و برخی از حمایت ها را در اختیار اصلی قرار می دهد. این جفت ارز سرانجام حدود 30 پیپ از پایین ترین نرخ های نوسان روزانه خود را تسویه کرد و با حرکت رو به رشد در جلسه آسیایی روز سه شنبه در میان نرخ اندک دلار آمریکا تقویت شد. صعود به جفت ارز اجازه داد تا از مرز 1.2600 عقب بروند و بخش عمده ای از ضررهای یک شبه را بازیابی کنند. با این حال باید منتظر ماند و دید آیا گاوها می توانند از حرکت خود سود ببرند یا از شرط بندی تهاجمی در انتشار این هفته گزارش مشاغل ماهانه ایالات متحده خودداری کنند – که روز جمعه به عنوان NFP شناخته می شود. در همین حال، معامله گران ممکن است از انتشار سه شنبه PMI خدمات ISM ایالات متحده که بعداً در اوایل جلسه آمریکای شمالی انجام می شود، استفاده کنند. این همراه با سخنرانی برنامه ریزی شده توسط Randal Quarles فرماندار فدرال رزرو بر دلار آمریکا تأثیر می گذارد. پویایی قیمت نفت نقش کلیدی در ایجاد فرصت های معاملاتی معنی دار در اطراف این جفت خواهد داشت.

مشاهده تحلیل فاندمنتال روزانه ساعت 14:00 به آدرس fundamental.cmpro.ir

مشاهده صفحه تحلیل و اخبار لحظه ای فارکس و تمام بازارهای سرمایه به آدرس market.cmpro.ir

مشاهده لیست تمام آدرس ها به آدرس rahnama.cmpro.ir

مشاهده جدول زمان بندی آپدیت روزانه پست ها به آدرس time.cmpro.ir

تحلیل بنیادی دلار آمریکا دلار کانادا USDCAD

ما پیش بینی های ضعیف CAD خود را حدود 3 در مقایسه با سطوح ماه گذشته تجدید نظر کرده ایم که نشان دهنده حرکت مورد انتظار در بازدهی کوتاه مدت ایالات متحده همراه با سطح بالاتری از عدم قطعیت رشد جهانی است که ممکن است در سه ماهه اول سال 2022 ادامه یابد. ما واقعاً تغییر چندانی در مفروضات خود مخصوص کانادا نکرده ایم، اگرچه سطح رشد دیرتر ضعیف تر از آن چیزی بود که BoC تصور می کرد. Q3Q سالانه تولید ناخالص داخلی QOQ از BoC 7.3 (در ماه جولای) بود و اجماع بازار در حال حاضر 4.0 است. با فرض کاهش عدم قطعیت های مربوط به محدودیت در عرضه جهانی، ما انتظار داریم که CAD در سال آینده به طور قابل توجهی پیشرفت کند زمانی که BoC برای اولین بار در موقعیتی قرار خواهد گرفت که نرخ ها را افزایش دهد.

مشاهده تحلیل فاندمنتال روزانه ساعت 14:00 به آدرس fundamental.cmpro.ir

مشاهده صفحه تحلیل و اخبار لحظه ای فارکس و تمام بازارهای سرمایه به آدرس market.cmpro.ir

مشاهده لیست تمام آدرس ها به آدرس rahnama.cmpro.ir

مشاهده جدول زمان بندی آپدیت روزانه پست ها به آدرس time.cmpro.ir

تحلیل بنیادی دلار آمریکا دلار کانادا USDCAD

همزمان با آغاز سه ماهه پایانی سال 2021، بازارها در مورد تعطیلی احتمالی دولت آمریکا به دلیل تاخیر در رای گیری لایحه زیرساخت ها نگران هستند. علاوه بر این، خطرات احتمالی China Evergrande و نگرانی از رکود تورمی نیز سرمایه گذاران را درگیر می کند. این نقطه همچنین از عقب نشینی جزئی قیمت WTI از بالای سه سال اخیر به 76.50 دلار سود می برد. گزارش هایی که اوپک در حال بررسی عرضه نفت بیشتر به بازارها برای مقابله با تنگنای مداوم عرضه نفت است، بر طلای سیاه تاثیر می گذارد. اگرچه، تمایل چین برای خرید نفت بیشتر به منظور تامین تقاضای روزافزون تقاضا، نزولی را کاهش می دهد. در حال حاضر توجه به ISM Manufacturing ایالات متحده، سنجش تورم PCE مورد علاقه فدرال رزرو و انتشار ماهانه تولید ناخالص داخلی کانادا برای فرصت های تجاری جدید معطوف شده است.

مشاهده تحلیل فاندمنتال روزانه ساعت 14:00 به آدرس fundamental.cmpro.ir

مشاهده صفحه تحلیل و اخبار لحظه ای فارکس و تمام بازارهای سرمایه به آدرس market.cmpro.ir

مشاهده لیست تمام آدرس ها به آدرس rahnama.cmpro.ir

مشاهده جدول زمان بندی آپدیت روزانه پست ها به آدرس time.cmpro.ir

تحلیل بنیادی دلار آمریکا دلار کانادا USDCAD

جفت ارز USDCAD در اوایل جلسه اروپایی افسرده ماند و آخرین بار در نزدیکی انتهای محدوده معاملات روزانه خود، در منطقه 1.2720 در حال حرکت بود. عقب نشینی از صعودهای هفتگی فاقد هرگونه کاتالیزور اساسی آشکار بود و به احتمال زیاد در میان احساسات صعودی شایع در اطراف دلار آمریکا محدود می شود. دلار آمریکا در میان تقویت انتظارات بازار مبنی بر اینکه فدرال رزرو شروع به عقب نشینی از محرک های گسترده خود در دوران همه گیری در اوایل ماه نوامبر می کند به شدت مثبت شده است. علاوه بر این، به نظر می رسد بازارها احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را در سال 2022 آغاز کرده اند که از افزایش اخیر بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده مشهود بود. با این وجود، وضعیت ریسک پذیری-همانطور که با حرکت قوی در بازارهای سهام به تصویر کشیده شد-باعث شد تا گاوهای دلار آمریکا برخی از سودها را از جدول کنار بگذارند. در واقع، شاخص کلیدی دلار آمریکا از ماه سپتامبر 2020 در روز گذشته با کاهش متوسطی از بالاترین سطح روبرو شد. این به نوبه خود به عنوان یک عامل کلیدی که فشار نزولی را بر جفت USDCAD اعمال می کرد، در نظر گرفته شد. در همین حال یک اقدام قیمتی آرام در مورد قیمت نفت تاثیری چندانی بر لونی مرتبط با کالا نداشت و یا انگیزه معناداری برای جفت ارز USDCAD ایجاد کرد. با توجه به اینکه پویایی قیمت دلار محرک انحصاری حرکت روزانه است، چشم انداز سیاست زودهنگام فدرال رزرو باید به این جفت ارز کمک کند تا خریدهای نزولی را در سطوح پایین تر جلب کنند. در حال حاضر شرکت کنندگان در بازار مشتاقانه منتظر طرح اقتصادی ایالات متحده هستند، که بر تولید ناخالص داخلی نهایی و ادعاهای بیکاری اولیه هفتگی تاکید می کند. جدا از این، شهادت جروم پاول رئیس فدرال رزرو در کمیته خدمات مالی و بازده اوراق قرضه ایالات متحده، بر دلار آمریکا تأثیر خواهد گذاشت. معامله گران ممکن است از پویایی قیمت نفت برای برخی فرصت ها در مورد جفت USDCAD استفاده کنند.

نفت و فلزات اساسی، سال جدید میلادی را چگونه آغاز کردند

گزارش هفتگی بازارهای جهانی نشان می دهد که در هفته گذشته نفت به مدار صعودی برگشت و آمارهای اقتصادی چین و آمریکا شروعی منفی را برای فلزات در سال ۲۰۱۹ رقم زد.

به گزارش بورس نیوز، در هفته ای که گذشت روند نزولی قیمت نفت متوقف شده و شاهد افزایش قابل توجه قیمت ها در شروع سال جدید بودیم.

بازار نفت در روزهای اخیر تحت تاثیر کاهش تولید اوپک، پیشرفت در مذاکرات آمریکا و چین برای رفع تنش های تجاری، انتشار آمار نگران کننده از اقتصاد چین و آمریکا، تداوم ریزش بازارهای سهام، سخنان رئیس کل فدرال رزرو در مورد احتمال تغییر سیاست این نهاد در مورد نرخ بهره و کاهش تعداد حلقه های چاه نفت آمریکا قرار داشت.در شروع هفته تحت تاثیر افزایش احتمال توافق چین و آمریکا بر سر اختلافات تجاری و رشد بازارهای سهام شاهد بهبود اندک قیمت نفت بودیم. محرک بازارها برای رشد، سخنان دونالد ترامپ رئیس جمهوری آمریکا در مورد مکالمه تلفنی بسیار خوب با رئیس جمهوری چین بود و او اعلام کرد توافق تجاری احتمالی بین آمریکا و چین دارد خوب پیش می رود.

در ادامه انتشار آمار نگران کننده از اقتصاد چین و افزایش نگرانی ها نسبت به تقاضای این کشور قیمت ها را تحت فشار قرار داد اما با اجرایی شدن توافق ماه گذشته اوپک و نوپک برای کاهش تولید نفت مجددا شاهد صعودی شدن قیمت ها بودیم. گزارش ها حاکیست تولید نفت اوپک در ماه دسامبر به کمترین رقم ۲۴ ماه اخیر رسیده و تولید نفت عربستان کاهش ۴۲۰ هزار بشکه کاهش داشته است که و مجموع تولید اوپک در مجموع با کاهش ۵۳۰ هزار بشکه ای به ۳۲.۶ میلیون بشکه در روز رسیده است. در برنامه توافق شده اوپک- نوپک برای کاهش تولید، عربستان ۳۲۲ هزار بشکه از تولید نفت خود نسبت به ماه اکتبر می کاهد و سهمی ۴۰ درصدی از کل کاهش نفت اوپک دارد و روسیه ۲۳۰ هزار بشکه از تولید خود را کاهش می دهد و سهمی ۶۰ درصدی در کشورهای نوپک دارد.

افزایش تولید نفت آمریکا، انتشار آمار نگران کننده از اقتصاد آمریکا و ریزش بازارهای بورس که در پی سقوط قیمت سهام شرکت اپل رخ داد مجددا فشارها بر قیمت نفت را افزایش داد. اداره اطلاعات انرژی آمریکا در گزارش ماهانه خود اعلام کرد تولید نفت خام در اکتبر ۷۹ هزار بشکه در روز افزایش یافت و به ۱۱.۵۳۷ میلیون بشکه در روز رسید که آمریکا را به عنوان بزرگترین تولیدکننده جهان در جایگاهی بالاتر از روسیه و عربستان سعودی قرار می‌دهد. در نهایت در روز جمعه با افزایش امیدواری ها به حل اختلافات تجاری آمریکا و چین، سخنان جرمی پاول رئیس کل بانک مرکزی آمریکا مبنی بر احتمال تغییر سیاست این نهاد در مورد نرخ بهره و کاهش ۸ حلقه ای چاه های نفت آمریکا شاهد بهبود نسبی قیمت ها هم در بازارهای سهام و هم در قیمت نفت بودیم.

آمارهای اقتصادی چین و آمریکا شروعی منفی را برای فلزات رقم زد

انتشار آمار نگران کننده از اقتصاد چین و آمریکا، ریزش بازارهای سهام، افزایش نگرانی ها نسبت به چشم انداز رشد اقتصادی دنیا، سیگنال های مثبت مسئولان چینی و آمریکایی در مورد جنگ تجاری، کاهش ارزش دلار آمریکا، سخنان رئیس کل فدرال رزرو در مورد احتمال تغییر سیاست های این نهاد در مورد نرخ بهره و برنامه های حمایتی چین برای مقابله با اثرات منفی جنگ تجاری مهم ترین عوامل اثرگذار بر قیمت فلزات اساسی در هفته گذشته و مجموع این عوامل موجب شد شاهد افت قابل توجه قیمت فلزات در بازارهای جهانی باشیم.

پس از آن که ترامپ اعلام کرد مکالمه تلفنی طولانی و بسیار خوبی با رئیس جمهور چین در مورد حل اختلافات داشته داشته است امیدواری ها نسبت به پایان جنگ تجاری افزایش یافت. پس از آن وزارت بازرگانی چین اعلام کرد، روزهای ۷ و ۸ ژانویه در پکن مذاکراتی در سطح معاونان رئیس جمهور بین دو کشور برگزار خواهد شد و دو کشور به دنبال پایان دادن به اختلافاتی هستند که در حال لطمه زدن به اقتصاد دو کشور و آشفته ساختن بازارهای مالی است. در ادامه ترامپ اعلام کرد که افت شاخص بورس آمریکا در ماه دسامبر ناشی از جنگ تجاری بوده و با تقویت محرک‌‌‌های صعودی نفت پیشرفت مذاکرات با چین از ماه مارس نگرانی ها برطرف و بازار سرمایه مجددا صعودی می شود.

در هفته ای که گذشت آمار نگران کننده ای از اقتصاد چین و آمریکا منتشر شد. شاخص PMI تولید چین در ماه دسامبر ۴۹.۴ بوده که پایین تر از انتظار بازار بود و در کمترین سطح ۲۱ ماه اخیر قرار گرفت. عامل اصلی سقوط شاخص، کاهش سفارشات صادراتی اعلام شد. از طرف دیگر نتایج تحقیق یک موسسه خصوصی نشان داد که فعالیت کارخانه ای چین در ماه دسامبر برای اولین بار در طی ۱۹ ماه گذشته کاهش یافته است. با این وجود دولت این کشور اقدامات بسیاری را برای کاهش تاثیرات منفی جنگ تجاری در پیش گرفته است.

در هفته گذشته بانک مرکزی چین شرایط بانکها برای پرداخت تسهیلات به شرکت های کوچک از محل کاهش نسبت سپرده قانونی نزد بانک مرکزی را تسهیل نمود تا نقدینگی بیشتری برای شرکت های کوچک و متوسط این کشور آزاد شود. این بانک همچنین نسبت سپرده بانکها نزد بانک مرکزی را یک درصد دیگر کاهش و به ۱۴.تقویت محرک‌‌‌های صعودی نفت ۵ درصد رساند تا ۲۱۹ میلیارد دلار دیگر وام بانکی برای شرکت ها و متقاضیان آزاد شود. آمار اقتصادی ماه دسامبر آمریکا نیز نشان داد که اقتصاد این کشور نیز از جنگ تجاری آسیب دیده و اوضاع خوبی ندارد. شاخص PMI تولید ماه دسامبر این کشور از ۵۹.۳ به رقم ۵۴.۱ رسیده که بیشترین سقوط را از سال ۲۰۰۸ داشته است. درخواست کنندگان بیمه بیکاری نیز ۲۳۱ هزار نفر بوده که از ۲۲۰ هزار نفر مورد انتظار بدتر است. تنها خبر خوب اشتغالزایی ۲۷۱ هزار نفری ماه دسامبر اقتصاد آمریکا بود که از ۱۷۹ هزار نفر مورد انتظار فراتر رفته است. با انتشار این آمار و کاهش بیش از پیش فاصله قیمتی اوراق قرضه ده دو ساله در این کشور و احتمال بروز رکود؛ جرمی پاول رئیس کل بانک مرکزی آمریکا اعلام کرد با توجه به عدم وجود نشانه تورم ، بانک مرکزی آماده تجدید نظر در رشد بهره دلار در سال ۲۰۱۹ است. انتشار این سخنان با استقبال سرمایه گذاران مواجه شده و شاهد افزایش تقاضا در بازارهای جهانی بودیم.