سیگنال‌های جدید برای بازار آتی


بورس روز گذشته رشد کمتر از نیم درصدی داشت. امروز چند سیگنال برای سهامداران وجود دارد و کارشناسان عقیده دارند، بورس روند متعادلی خواهد داشت.

سیگنال مثبت

در پی رشد بهای کامودیتی ها در بازارهای جهانی، شرکت های مرتبط گروه محصولات شیمیایی، نفتی، فلزی و معدنی رشد بسیار مناسبی را تجربه کردند به طوریکه تاثیرات سودآوری هم در گزارش های سه ماهه و هم در گزارش های شش ماهه صنایع مرتبط بسیار محسوس بود.

سیگنال معاملات آتی چین به بازارهای جهانی؛

بهای سنگ‌آهن در قله دوساله قرار گرفت

قیمت سنگ‌آهن در معاملات آتی چین به بالاترین سطح دو سال اخیر خود رسیده است؛ این در حالی است که کارخانه‌های فولاد در بزرگترین تولیدکننده فولاد دنیا به پرکردن انبارهای خود از مواد خام روی آورده‌اند.

معاملات تالار پتروشیمی بورس کالا در سال جدید چگونه آغاز می شود؟

سیگنال مثبت نفت و اتیلن به بازار پتروشیمی

بازیگران بازار پتروشیمی انتظار دارند که روند معاملات محصولات پتروشیمی در بورس کالای ایران در نیمه دوم فروردین و نیمه اول اردیبهشت ماه سال ۹۵ رشد بیشتری یابد.

بیش از ۱۰۰هزار تن محصولات ذوب آهن در تالار نقره ای معامله شد؛

سیگنال مثبت بورس کالا به بازار فولاد

کارشناس بازار فولاد گفت: چشم انداز مثبت نسبت به بهبود اقتصاد کشور و همچنین خروج بازار فولاد از رکود طی سال ۹۵، از اصلی ترین دلایل افزایش حجم تقاضای خرید فولاد در بورس کالا بوده است.

پیش‌بینی بورس امروز / ۵ سیگنال جدید برای بازار

پیش‌بینی بورس امروز / جاماندگان سهام عدالت بخوانند

بورس روز گذشته رشد کمتر از نیم درصدی داشت. امروز چند سیگنال برای سهامداران وجود دارد و کارشناسان عقیده دارند، بورس روند متعادلی خواهد داشت.

به گزارش روندبازار به نقل از تجارت‌نیوز، شاخص کل بورس تهران دیروز بر خلاف روزهای گذشته خود روند نسبتا رو به بالایی تجربه کرد و با افزایش دو هزار و ۸۶۸ واحدی به سطح یک میلیون و ۳۱۶ هزار واحدی رسید. شاخص هم‌وزن نیز همسو با شاخص کل رفتار کرد و در محدوده ۳۸۱ هزار واحدی قرار گرفت.

براساس جدیدترین اعلام بانک مرکزی نرخ سود بین بانکی به ۲۰٫۸۸درصد کاهش پیدا کرد. این دومین کاهش نرخ سود بانکی در دوهفته متوالی است.(بانک‌مرکزی)

کاهش نرخ سود بین بانکی می‌تواند در بلند مدت یک سیگنال مثبت برای بورس باشد. اما برخی از کارشناسان عقیده دارند که این کاهش نرخ سود بین بانکی به زیان تورم و اقتصاد کشور است.

رضا عیوض‌لو، معاون نظارت بر بورس‌ها و ناشران سازمان بورس گفت: براساس استانداردهای دنیا معاملات الگوریتمی را پیاده‌سازی و نظامند کردن این معاملات را دنبال خواهیم کرد.(سنا)

با استاندارد کردن معاملات می‌توان به تغییر روند معاملات بورس امیدوار بود و احتمالا بازار سرمایه در میان مدت رشد خوبی را تجربه کند.

افزایش گردش نقدینگی در بورس

براساس جدیدترین اطلاعیه مدیریت بازارهای مشتقه و صندوق های کالایی، تسویه لحظه‌ای قراردادهای آتی از روز سه‌شنبه هفته جاری ۱۹ مهر ماه در روزهای معاملاتی شنبه تا پنج‌شنبه به صورت ۱۵ دقیقه یکبار انجام خواهد شد.(کالاخبر)

برخی از کارشناسان عقیده دارند که این موضوع می‌تواند به روند معاملات و گردش نقدینگی بازار سرمایه کمک کند.

روز گذشته جلسه هم‌فکری مدیران ارشد سازمان بورس و صندوق‌های دارا یکم و پالایشی یکم بر گزار شد. در این جلسه ابهامات موجود در اصلاحات اساسنامه صندوق‌های دارا یکم و پالایشی یکم برطرف شد. (بازار سرمایه)

با تعیین تکلیف صندوق‌های پالایشی و دارایکم می‌تواند به گردش پول در بازار و اعتماد سرمایه‌گذاران کمک کند.

بر اساس جلسه وزیر اقتصاد با رئیس سازمان بورس قرار شد که سائل بنیادین شرکت‌ها و اثرپذیری سودآوری صنایع از متغیرهای بودجه، که مقرر شد پیش از بررسی و تدوین لایحه بودجه سال ۱۴۰۲، پیشنهاد شرکت‌ها به صورت مدون به ستاد اقتصادی دولت ارائه شود. دومین موضوع نیز همچنین اختصاص منابعی از سوی هلدینگ‌ها جهت حمایت از سهم‌های خود در قالب انتشار اوراق اختیار تبعی، از دیگر مسائل مطرح شده بود، که توافق شد در طی روزهای آتی صورت پذیرد. (وزارات اقتصاد)

کارشناسان عقیده دارند که این موضوع می‌تواند در بلند مدت تاثیر مثبتی روی بورس داشته باشد.

سامانه معاملات بر خط اوراق بهادار

سامانه معاملات برخط اوراق بهادار یا آنلاین را می‌توان مهمترین محصول آسا دانست. سامانه جامعی که محصول تلاش‌های بی‌وقفه گروهی از متخصصان است و پس از شناسایی کاستی‌های سامانه‌های موجود و با هدف نیازهای مشتریان طراحی شد و به اجرا رسید. آسا در سال 1393 پس از اتصال مستقیم به هسته معاملات بورس کشور، موفق به دریافت مجوز فعالیت سامانه معاملات برخط از سازمان بورس و اوراق بهادار شد و شرکت کارگزاری آگاه برای نخستین بار ارائه خدمات به مشتریان و سرمایه‌گذاران را روی این سامانه آغاز کرد.

سامانه معاملات برخط آسا یک ابزار معاملاتی اختصاصی محسوب می‌شود که نیاز اصلی کاربران به پایداری و سرعت بالا در انجام معاملات را درک و در راستای رفع این نیاز تلاش کرده است. ما در آسا خواسته‌های روز مشتریان را تحت نظر داریم و دائما در حال ارتقا و به‌روزرسانی سامانه آنلاین هستیم. محصول آنلاین یک راهکار جامع برای ارائه خدمات شرکت‌های کارگزاری در انواع بازارهای سرمایه است و امکاناتی مانند اتصال به بازار بورس اوراق بهادار، کالا و ابزارهای معاملاتی آن همچون آتی و فروش تعهدی را در اختیار کارگزاری و مشتریان آن قرار می‌دهد. این امکانات در نسخه وب و نسخه سازگار با گوشی‌های هوشمند و تبلت‌ها ارائه می‌شود و تمامی درخواست‌های مشتریان را در سریع‌ترین زمان ممکن انجام می‌دهد. یکپارچه بودن این خدمات متنوع، امکانات بهتری برای مدیریت ارتباط با مشتری در اختیار کارگزاری می‌گذارد. کاربران می‌توانند از سیگنال‌های جدید برای بازار آتی سیگنال‌های جدید برای بازار آتی فعالیت‌های خود در سرویس‌های مختلف امتیاز دریافت کنند و برحسب امتیازهای خود، از جوایز، تخفیفات و امکانات ویژه بهره‌مند شوند. تمامی خدمات و سرویس‌های کارگزاری آگاه به ‌صورت مکانیزه ارائه می‌شود؛ این ویژگی سرعت، کیفیت و حجم خدمات را افزایش می‌بخشد و ریسک‌های مدیریتی را کاهش می‌دهد.

سامانه معاملات بر خط آتی کالا

آسا در سال 1396 موفق به دریافت مجوز معاملات آتی در بورس کالا شد و در ادامه به ‌عنوان اولین شرکت نرم‌افزاری، معاملات آپشن (اختیار معامله) آنلاین را راه‌اندازی کرد. بازار آتی در ایران یک بازار نوپا و رو به توسعه به شمار می‌رود و بورس کالا همواره سرویس‌ها و خدمات جدیدی را در این زمینه معرفی می‌کند. به همین دلیل، ما نرم‌افزاری تهیه کردیم که ضمن حفظ پایداری، همواره پیشرو در راه‌اندازی خدمات و سرویس‌های جدید باشد تا کارگزاری‌ها بتوانند در کوتاه‌ترین زمان ممکن خود را با بازار هماهنگ کنند و امکانات جدید را در اختیار مشتریان بگذارند. در حال حاضر کارگزاری آگاه بیشترین حجم معاملات آتی و آپشن را به خود اختصاص داده است و برای ارائه خدمات خود، از سرویس آسا استفاده می‌کند.

نرم افزار بانکی (هارمونی)

افزایش سرعت و دقت در ارائه خدمات، یکی از مهمترین اهداف ما است. ما در آسا تلاش می‌کنیم فرآیندهای بازار پول و بازار سرمایه تا حد امکان ساده‌تر شود و با برقراری اتصال میان این دو بازار، راهکاری عالی برای تسهیل امور و صرفه‌جویی در زمان ارائه داده‌ایم. هارمونی محصولی است که میان بانک‌ها با کسب‌وکارهای گوناگون، اتصال سیستمی برقرار می‌کند. به این ترتیب، مشتریان سازمان‌های مختلف، خدمات بانکی را بدون نیاز به مراجعه به بانک دریافت خواهند کرد و سازمان‌ها نیز می‌توانند مدل‌های جدیدی از کسب‌وکار را ارائه دهند یا فرآیندهای خود را کارآمدتر کنند. با این توصیف، هارمونی صرفا یک محصول نیست؛ بلکه بستری است که در صورت استقرار در بانک، محصولات متنوعی روی آن قابل ‌تعریف است. در حال حاضر حدود بیست قابلیت در هارمونی تعریف شده است که ازجمله آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • اتصال به سامانه‌های معاملات برخط
  • اتصال به معاملات نقدی و آتی بورس کالا
  • تبدیل شدن به بانک عامل در تسویه وجوه اوراق بهادار
  • اتصال به سیستم‌های سبدگردانی و صندوق با هدف پرداخت‌های مشروط

هارمونی لایه‌ای نرم‌افزاری است که روی سرویس‌های پایه بانکی قرار می‌گیرد؛ لایه‌ای که پیچیدگی‌ها و تغییرات هسته بانکداری را از دید سامانه‌های بازار سرمایه و پیچیدگی‌ها و تغییرات بازار سرمایه را از دید عملیات بانک پنهان می‌کند. برای تسهیل امور تسویه بانکی کارگزاران، ماژولی تحت عنوان «سامانه تسویه کارگزاری» توسعه داده شده است که با استفاده از آن تسویه فیزیکی با مشتریان (از طریق چک) یا تسویه الکترونیکی بدون نیاز به اینترنت بانک، از یک نقطه مرکزی به ازای هر بانک انجام می‌شود و میزان خطاهای پرداخت به میزان چشمگیری کاهش می‌یابد. در حال حاضر خدمات هارمونی در بانک‌های پارسیان و آینده راه‌اندازی شده و از طریق اتصال سرویس‌های بانک کشاورزی به سامانه هارمونی، عملیات تسویه وجوه کشاورزان نیز تسهیل شده است.

بک آفیس (حسابداری و تیکتینگ)

برای ارائه بیشترین سرویس‌ها، در کوتاه‌ترین زمان ممکن و با بهترین کیفیت، راهکاری جز مکانیزه کردن خدمات وجود ندارد. شرکت‌های کارگزاری به عنوان یکی از مهمترین نهادهای نظام مالی، باید خدمات متنوعی را با سرعت و دقت بالا به مشتریان ارائه دهند. تنوع خدمات و تعداد مشتریان هر روز بیشتر می‌شود و در این بازار رقابتی، انعطاف‌پذیری و سازگاری با نیازهای روز، یک مزیت مهم به شمار می‌رود. ما از مدت‌ها قبل متوجه شدیم که نرم‌افزارهای موجود با نیاز کارگزاری‌ها تطابق ندارند و به همین دلیل، در سال 1392 برای طراحی و پیاده‌سازی مجموعه بک آفیس اقدام کردیم. حالا آگاه با استفاده از مجموعه‌نرم‌افزارهای بک آفیس یکی از کارگزاران پیشرو در بازار سرمایه محسوب می‌شود و در کنار افزایش حجم خدمات قابل ارائه به مشتریان، سرویس‌های نوآورانه‌ای را نیز به بازار معرفی می‌کند.

مرکز تماس

یکی از درگاه‌های مهم ارتباطی بین سازمان‌ها و مشتریان، به خصوص با در نظر گرفتن شرایط فرهنگی ایران، تماس تلفنی است. نداشتن توجه کافی به این روش ساده و بدیهی، موجب طولانی شدن و کاهش کیفیت ارائه خدمات پاسخگویی و در نهایت نارضایتی مشتریان خواهد شد. مرکز تماس آسا با بهره‌وری از تکنولوژی روز دنیا ضمن مدیریت تماس‌های ورودی و خروجی، در کوتاه‌ترین زمان ممکن ارتباط با مشتریان را برقرار می‌کند و با فراهم کردن اطلاعات مورد نیاز سایر سرویس‌های نرم‌افزاری، باعث حفظ یکپارچگی در ارائه خدمات می‌شود.

باشگاه مشتریان

حفظ ارتباط موثر با مشتریان و ارائه خدمات متنوع به آن‌ها، همیشه یکی از اولویت‌های آگاه و آسا بوده است. پس از طراحی و ارائه نرم‌افزار معاملات برخط، برای راه‌اندازی باشگاه مشتریان آگاه اقدام کردیم؛ محیطی پویا که خدمات متنوعی را در اختیار مشتریان قرار می‌دهد و در راستای جلب رضایت آن‌ها تلاش می‌کند. پس از طراحی و تولید بآشگاه مشتریان آگاه توانستیم در مدت‌زمانی کوتاه، گامی بلند در جهت جذب کاربران جدید و افزایش میزان افزایش وفاداری مشتریان قدیمی کارگزاری آگاه برداریم. این محصول با بهره‌گیری از برترین فناوری‌ها، سرویس‌های خلاقانه، متنوع و بعضا پیچیدهای را در قالب یک واسط کاربری مدرن، ساده و جذاب ارائه می‌کند و در فاصله کوتاهی بعد از ارائه و عملیاتی شدن، موفق به جذب بیش از 500 هزار کاربر شده است. بآشگاه مشتریان کارگزاری آگاه امکانات متنوعی را به اعضای خود ارائه می‌دهد که برای نمونه می‌توان به تخفیف نقدی کارمزد معاملات سهام، دریافت اعتبار معاملاتی و وام قرض‌الحسنه، تخفیف خرید بسته‌های مشاوره‌ای- تحلیلی و بسته‌های آموزشی و . اشاره کرد.

سیستم‌های آموزشی و مشاوره‌ای تحلیلی (آساوکس، همفکران)

برای کسب سود در بازار سرمایه لازم است بهترین تصمیم‌ها را در بهترین زمان بگیریم و برای این کار، باید دانش و اطلاعات کافی داشته باشیم. دانش بورسی بدون صرف زمان و جمع‌بندی حجم زیادی از اطلاعات به دست نمی‌آید. شرکت‌های مشاوره تلاش می‌کنند با جمع‌آوری اطلاعات سودمند و تحلیل شرایط بازار، دانش کافی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهند. ما با راه‌اندازی سامانه آموزشی و سرویس خدمات مشاوره، اطلاعات تحلیلی معتبر را در دسترس کاربران قرار داده‌ایم و امکان تبادل اطلاعات بین سرمایه‌گذاران را فراهم کرده‌ایم. طراحی یک لایه نرم‌افزاری برای شبیه‌سازی و آموزش کاربران که تحلیل‌ها و سیگنال‌های معتبر در اختیار آن‌ها قرار می‌دهد، گامی است که ما در مسیر افزایش سطح دانش و آگاهی بورسی جامعه برداشته‌ایم. این محصول شامل سرویس‌های سفارش‌گذاری مجازی، بک آفیس و سرویس‌های یکپارچه‌سازی دیتا است و در آن، طراحی‌های ویژه‌ای برای احراز هویت و کنترل سطوح دسترسی در نظر گرفته ‌شده است.

فانوس

در دنیای بورس انبوهی از اطلاعات پراکنده و اعتبارسنجی نشده در دسترس سرمایه‌گذاران قرار دارد که استفاده از آن‌ها بسیاری اوقات نتیجه‌ای جز اتلاف وقت و از دست رفتن فرصت‌ها به دنبال نخواهد داشت. در میان تحلیل‌ها و سیگنال‌هایی که سابقه نویسنده آن‌ها را نمی‌دانیم، چگونه می‌توانیم اطلاعات مفید پیدا کنیم؟ ما باور داریم که جست‌وجوی هوشمندانه و متمرکز، رمز موفقیت است. به همین دلیل در فانوس امکانی فراهم کرده‌ایم تا با جست‌وجوی نماد هر شرکت بورسی، سیگنال‌های خرید و فروش در قالبی شفاف و کاربردی به مخاطبان نمایش داده ‌شود. فانوس با ارزیابی عملکرد تحلیلگران، به کاربران کمک می‌کند تا سیگنال‌های معتبر را تشخیص دهند و با در نظر گرفتن علاقه‌مندی‌های اعضا، آن‌ها را در جریان مطالب مرتبط قرار می‌دهد.

ویژگی‌های متمایزکننده:

  1. 1- امکان ارسال و پوش روی مرورگرهای بیش ۱۰ هزار مشتری به‌صورت هم‌زمان با استفاده از لودبالانسینگ روی پوشر ها
  1. 2- سیستماتیک کردن تشخیص اعتبار سیگنال‌ها بر اساس فرمول محاسبه و ارزیابی سیگنال‌های ارائه‌شده و مقایسه با داده‌های بازار در طول زمان برای تعیین صلاحیت سیگنال‌های موجود که به کاربران ارائه می‌شود.
  2. 3- سیستماتیک کردن تشخیص تحلیلگر معتبر بر اساس محاسبه اعتبار سیگنال‌های ارائه‌شده، تعداد دنبال کننده و نظرات و امتیازهای ارائه‌شده از سمت سایر کاربران
  3. 4- ایجاد بستر مناسب و همگام با سایر پلتفرم‌ها مثل موبایل به‌منظور برقراری ارتباط سریع با سایر فعالان به تفکیک صنایع و موضوعات خاص
  4. 5- سیستم مدیریت محتوای مجرمانه هوشمند برای جلوگیری از قرار گرفتن محتویات نامناسب از طریق کانال‌های تلگرامی روی سایت فانوس
  5. 6- مدیریت لاگین های هم‌زمان و امکان بررسی لاگین بر روی دیوایس های متفاوت به‌منظور جلوگیری از کاربرانی که به‌صورت هم‌زمان و با یک نام کاربری به تعداد از سیستم استفاده می‌کنند.
  6. 7- استفاده از بستر تلگرام به‌عنوان اینترفیس سوم نرم‌افزار بر مبنای معماری BotFramework مایکروسافت به‌گونه‌ای که امکان تعامل کامل با سیستم وجود داشته باشد و مراحل ثبت‌نام و ورود و همچنین خواندن مطالب و قرار دادن کامنت جدید در قالب یک چت اپلیکیشن انجام شود.

اکسپرس و پنل های مربوط به پیشخوان دولت

آگاه اکسپرس یکی از محصولات آسا است که مشتریان را از مراجعه حضوری به کارگزاری بی‌نیاز می‌کند و باعث می‌شود فرآیند ثبت نام و آغاز فعالیت در این بازار بسیار ساده‌تر از قبل شود. این سامانه خدمات یکپارچه‌ای بین بک آفیس کارگزاری، دفاتر پیشخوان دولت و سامانه سجام سپرده‌گذاری مرکزی ارائه می‌دهد، تا حدود زیادی در وقت و هزینه کاربران صرفه‌جویی می‌کند و توانسته است روزانه ثبت نام و احراز هویت 5 هزار مشتری را انجام دهد.

معاملات شرطی و الگوریتمی

این روزها در بازارهای مالی دنیا بخش زیادی از معاملات به صورت سیستمی و بدون دخالت انسان انجام می‌گیرد. با گسترش بازارهای مالی در ایران نیز به مرور جای خالی معاملات خودکار حس می‌شود. فراهم کردن زیرساخت مناسب برای معاملات الگوریتمی، پیچیدگی‌های فنی بسیاری دارد. ما در آسا با بهره‌مندی از تخصص گروهی از برنامه‌نویس‌های حرفه‌ای و تجربه چند ساله‌ای که در زمینه معاملات بورس و بازار سرمایه کسب کرده‌ایم، در حال ایجاد بستر مناسب برای انجام معاملات الگوریتمی هستیم.

آربیتراژ Arbitrage

آربیتراژ (Arbitrage)

آربیتراژ یکی از استراتژی‌های معاملاتی در بازارهای مالی است که مورد استفاده بسیاری از معامله‌گران و فعالان حاضر در این حوزه قرار می‌گیرد.

آربیتراژ به نوعی بازی و گردش سرمایه برای کسب سود بیشتر محسوب می‌شود.

آربیتراژ (Arbitrage) به‌طور کلی به معنی کسب سود از اختلاف قیمت‌ها است.

به‌عبارت دیگر شما یک دارایی را با نرخ متفاوت پیدا می‌کنید و به‌صورت همزمان از اولی و با قیمت ارزان‌تر خریداری کرده و آن را با قیمت گران‌تر به دومی می‌فروشید. به‌این ترتیب شما بدون ریسک توانسته‌اید از اختلاف قیمت آن دارایی در دو بازار متفاوت سود کسب کنید.

این اختلاف می‌تواند هم به‌صورت زمانی باشد مثل اختلاف قیمت بازار آتی و نقد، یا از نظر مکانی باشد مثل تفاوت نرخ دلار در دو شهر مختلف. سود آربیتراژ معمولا در بازارهایی به‌وجود می‌آید که دارای هسته معاملاتی واحد نیستند. در این حالت دارایی‌ها در بازارهای مختلف دارای اختلاف قیمت می‌شوند که فرصت کسب سود را فراهم می‌سازند. فرصت‌های معاملاتی آربیتراژ به‌علت این که بدون ریسک هستند، بسیار مورد توجه معامله‌گران قرار می‌گیرند. لذا افراد زیادی به‌دنبال همچین فرصت‌هایی می‌گردند. یکی از مزیت‌های آربیتراژ این است که باعث تعدیل قیمت در بازارهای مختلف می‌شود.

انواع آربیتراژ

آربیتراژ ها در بازارهای مالی در کل به دو قسمت ساده و چندگانه تقسیم‌بندی می‌شوند.

آربیتراژ (Arbitrage) چیست؟

آربیتراژ ساده

این نوع آربیتراژ بسیار ساده است و تنها یک دارایی در آن حضور دارد. در این نوع استراتژی یک‌بار معامله خرید و یک‌بار معامله فروش صورت می‌گیرد. به‌عنوان مثال فرض کنید یک سهم در بازار بورس آمریکا به‌قیمت 40 دلار باشد؛ اما همان سهم در بازار بورس لندن به قیمت 40.50 دلار است. در این‌جا شما سهم را دربورس آمریکا خریداری کرده و آن را در بورس لندن به‌فروش می‌رسانید. با این‌کار به‌ازای هر سهم می‌توانید مبلغ 0.50 دلار سود کسب کنید.

آربیتراژ پیچیده

در این نوع آربیتراژها، برای کسب سود باید عملیات پیچیده‌تری انجام دهیم و به‌جای یک دارایی از دو یا چند دارایی برای خرید و فروش استفاده کنیم تا سود مورد نیاز ما حاصل شود. برحسب تعداد دارایی‌های مورد استفاده این نوع آربیتراژها می‌توانند چندگانه هم باشند. به‌عنوان مثال فرصت معاملاتی که در آن از سه دارایی مختلف استفاده شود، آربیتراژ سه‌گانه می‌گویند.

مثال: فرض کنید من دوستی در چین دارم که می‌تواند از صرافی‌های آن کشور برای من دلار با نرخ پایین‌تر از ایران تهیه کند. من در ایران هستم و با استفاده از صرافی‌های داخلی، ریال خود را ابتدا به یوان تبدیل کرده و آن را برای دوستم در چین حواله می‌کنم. دوستم با یوان مورد نظر دلار با نرخ پایین‌تر خریداری و مجدد برای من به ایران حواله می‌کند. در اینجا نیز من دلارها را با نرخ بالاتر در صرافی به ریال تبدیل می‌کنم. به این ترتیب با استفاده از تبدیل سه ارز مختلف توانسته‌ایم یک آربیتراژ سه‌گانه انجام دهیم و سود کسب کنیم.

آربیتراژ‌ها غیرنقدی

آربیتراژ حتما نباید به شکل فوق باشد. با توجه به شرایط بازار نیز ما می‌توانیم از فروش دارایی‌های خود به منظور کسب سود بیشتر استفاده کنیم. به‌عنوان مثال فرض کنید ما مقدار سهامی را از قبل داریم که قیمت آن سهم هر روز درحال ریزش و پایین‌آمدن است. در همین حین یک سهمی پیدا می‌کنیم که درحال صعود و رشد است. در این حالت ما می‌توانیم سهم نزولی خود را در ضرر به‌صورت موقتی فروخته و با همان پول، سهم جدید را خریداری کنیم. بعد از کسب سود لازم، مجدد سهم قدیم خود را به همان میزان قبل خریداری می‌کنیم. به این ترتیب ما هم سود سهام جدید را کسب کرده‌ایم و هم سهام قبلی خود را داریم.

نکته مهم: انجام این نوع آربیتراژ در بازار بسیار سخت بوده و مستلزم داشتن مهارت بالا، قدرت تحلیل و تسلط زیاد بر بازار و شرایط حاکم بر آن است.

در کل می‌توان گفت که آربیتراژ، نوعی بازی با سرمایه برای کسب سود است. امروزه این نوع معاملات به‌اندازه‌ای گسترده شده است که ربات‌های آربیتراژ کننده وارد بازار شده‌اند. این نوع ربات‌ها تنها قیمت دارایی‌های مختلف را در بازارهای مختلف باهم مقایسه می‌کنند تا بتوانند سودهای مناسب را شناسایی کنند. به این ترتیب ربات‌ها کار را برای پیدا کردن این نوع فرصت‌های معاملاتی آسان‌تر می‌کنند.

سیگنال کاهشی ایران به بازار نفت

سیگنال کاهشی ایران به بازار نفت

با پیشرفت هر چه بیشتر در مذاکرات احیای توافق هسته‌ای موسوم به برجام (JCPOA)، بازار جهانی نفت خام به اضافه شدن منبع جدید عرضه ایران خوش‌بین‌تر شده و قیمت شاخص‌های معاملات آتی بازارهای نیویورک و لندن از ابتدای روز دوشنبه روندی کاهشی در پیش گرفته‌اند. بازار نفت در روز گذشته سیگنال‌هایی از سوی مقامات ایرانی و غربی درباره احتمال احیای برجام و لغو تحریم‌ها دریافت کرد که امیدواری به افزایش عرضه از سوی ایران به بازارهای اروپایی و آسیایی را افزایش داد و می‌تواند به رفع یا تضعیف بحران تورم و انرژی که دامن‌گیر بسیاری از اقتصادهای غربی شده کمک کند.

به گزارش خبرنگار انجمن قیر ایران ،از سوی دیگر، بازار نفت خام به‌شدت تحت‌تاثیر آمارهای اقتصادی منفی چین قرار گرفت که به دلیل افزایش قرنطینه‌های کرونایی، تولید صنعتی این کشور در ماه ژوئیه کمتر از پیش‌بینی‌ها افزایش یافت. همچنین پالایشگران چینی نیز با مشکلات متعددی مواجه شده‌اند و در ماه گذشته با تعطیلی‌های غیرمنتظره و کاهش فعالیت پالایشگران، ظرفیت روزانه نفت خام چین به پایین‌ترین سطح خود در بیش از دو سال گذشته رسید. داده‌های اداره ملی آمار چین نشان می‌دهد ظرفیت روزانه نفت خام چین، دومین اقتصاد بزرگ جهان، در ماه ژوئیه به پایین‌ترین سطح خود از ماه مارس ۲۰۲۰ که زمان اوج شیوع کووید در موج‌های ابتدایی آن و قرنطینه‌های گسترده بود، کاهش یافته است.

شاخص نفتی وست تگزاس اینترمدییت در روز جمعه پس از بسته شدن با کاهشی ۴/ ۲درصدی، تا سطح قیمتی ۹۱دلار در هر بشکه سقوط کرد. اما با آمار اقتصادی بسیار ناامیدکننده منتشرشده توسط چین و بالا گرفتن احتمالات و گمانه‌زنی‌ها درباره حصول هر چه سریع‌تر توافق هسته‌ای در نتیجه سیگنال‌های مثبت از سوی طرفین، بهای نفت خام تا میانه معاملات ابتدای هفته خود در روز دوشنبه کاهش چشمگیری داشته است. تا زمان تنظیم این گزارش در ساعت ۱۵:۲۰ روز دوشنبه به وقت تهران، قیمت شاخص معاملات آتی نفت خام وست تگزاس اینترمدییت در بازار نیویورک با ۰۸/ ۴دلار کاهش به ۰۱/ ۸۸دلار در هر بشکه کاهش یافت که به معنای افت ۴۳/ ۴درصدی بهای این شاخص نسبت به قیمت بسته‌شده روز جمعه است. هر بشکه نفت خام برنت نیز در معاملات بازار ICE لندن به بهای ۷۰/ ۹۳دلار معامله شد که افتی ۴۵/ ۴دلاری معادل ۵۳/ ۴درصد نسبت به جلسه معاملاتی پیشین را نشان می‌دهد.

احیای برجام نزدیک است؟

یکی از عوامل اصلی سقوط قیمت‌ها در روز گذشته، مساله روند طولانی احیای توافق هسته‌ای قدرت جهانی با ایران است که به نظر می‌رسد به نقطه عطف تازه‌ای رسیده است. امری که در اظهارات سخنگوی وزارت خارجه ایران، حسین امیرعبداللهیان، وزیر امور خارجه و برخی طرف‌های دیگر مذاکرات به وضوح به‌چشم می‌آید. به گزارش خبرگزاری فارس، ناصر کنعانی، سخنگوی وزارت امور خارجه جمهوری اسلامی ایران، روز گذشته در نشست خبری هفتگی خود با خبرنگاران، از حصول پیشرفت‌های نسبی و قابل‌توجهی در مذاکرات احیای توافق هسته‌ای سخن گفت، اما در ادامه افزود این پیشرفت‌ها به صورت کامل تامین‌کننده مطالبات قانونی ایران نبود و انتظارات دیگری از طرف مقابل وجود دارد که باید تامین شود.

سخنگوی وزارت خارجه همچنین درباره حصول توافق گفت: «حتما زمینه برای توافق وجود دارد، مشروط بر اینکه خطوط قرمز ایران رعایت و منافع اصلی کشور ناشی از برجام تضمین شود و در صورتی چنین اتفاقی رخ دهد حتما زمینه برای امضای توافق در آینده بسیار نزدیک وجود دارد. امیدواریم در سایه واقع‌بینی که امیدواریم در طرف مقابل شکل بگیرد، این رخداد به‌زودی شکل بگیرد.» همچنین ظهر روز گذشته حسین امیرعبداللهیان، وزیر امور خارجه، نیز با بیان اینکه تا پیش از بامداد سه‌شنبه آخرین جمع‌بندی خود را به صورت مکتوب به هماهنگ‌کننده اتحادیه اروپا ارائه می‌دهیم، تصریح کرد: «اگر آمریکا انعطاف نشان دهد در روزهای آینده به نقطه توافق می‌رسیم.»

امیدواری‌های غرب به بازگشت نفت ایران

این سیگنال‌های مثبت از جانب ایران و دیگر طرف‌های مذاکرات باعث امیدواری کشورهای مصرف‌کننده نفت خام شده است، زیرا بازگشت نفت ایران به بازار باعث کاهش محدودیت در عرضه خواهد شد که این امر به نوبه خود می‌تواند به افت بیشتر بهای طلای سیاه منجر شود. گرچه با حصول توافق نیز نفت ایران به صورت یک‌شبه به بازار جهانی باز نخواهد گشت و احتمالا نیاز به فرایندی چند‌هفته‌ای تا چندماهه خواهد داشت، اما مشتریان نفت خام از زمان آغاز جنگ اوکراین و حتی پیش‌تر از آن، از قیمت‌های بالای این کامودیتی رنج می‌برند و افزایش بهای سوخت در این کشورها به تورم و بحران اقتصادی دامن زده و به نارضایتی شهروندان و مصرف‌کنندگان خرد منتهی شده است.

از این رو، حصول توافق هسته‌ای برای کشورهای مصرف‌کننده نفت خام بسیار اهمیت بالایی دارد. در راس این کشورها نیز ایالات متحده آمریکا که طرف اصلی مذاکرات برجامی در برابر ایران است، نیاز بسیار حیاتی به افزایش عرضه طلای سیاه ایران در بازار دارد. آمریکایی‌ها ماه‌هاست که از قیمت‌های بسیار بالای بنزین در جایگاه‌های سوخت‌گیری ناراضی هستند و در برهه‌ای حتی مجبور به پرداخت بیش از ۱۰۰دلار برای هر باک بنزین خودروهایشان بودند. این مساله به گسترش نارضایتی از دولت جو بایدن و حزب دموکرات آمریکا منجر شده و موقعیت این حزب در انتخابات کنگره و سنای پیش‌ رو را که از هم‌اکنون کارزارهای تبلیغاتی آن آغاز شده است به خطر می‌اندازد. در چنین شرایطی، دولت جو بایدن و حزب دموکرات امیدوارند با بازگشت نفت ایران به بازار قیمت‌ها کاهش پیدا کنند تا فشار بهای سوخت بالا و تورم فزاینده در جامعه آمریکا را کاهش دهند.

همچنین طرف‌های اروپایی نیز با خودتحریمی نفتی که علیه روسیه انجام داده‌اند، از نظر تامین تقاضای موردنیاز صنایع خود، در شرایط چندان مساعدی قرار ندارند و امیدوارند با احیای توافق هسته‌ای و لغو سیگنال‌های جدید برای بازار آتی تحریم‌ها، نفت خام ایران توازن قوا در بازار نفت را تغییر دهد و بخشی از عرضه از‌دست‌رفته روسیه در اروپا را جبران کند. برای مثال، کشورهای ایتالیا و اسپانیا که در برهه‌های زمانی مختلفی در گذشته از مشتریان نفت خام ایران بوده‌اند، احتمالا با بازگشت جریان نفت صادراتی ایران، خریدهای خود را از سر بگیرند. در آسیا نیز کشورهای هند، ژاپن، کره جنوبی و چین بیش از سایرین از لغو تحریم‌های نفتی ایران خوشحال خواهند شد و می‌توانند نفت احتمالا ارزان‌تر ایران را که با پالایشگاه‌های این کشورها متناسب است، خریداری کنند.

یکی از نکات برجسته بازگشت احتمالی ایران به بازار، این مساله است که میلیون‌ها بشکه نفت خام ایران روی دریا و در نفتکش‌ها ذخیره‌سازی شده است و در صورت لغو تحریم‌ها، در کم‌ترین زمان ممکن می‌تواند به دست مشتریان برسد و به کمک کشورهایی بیاید که شدیدترین فشار از بحران انرژی را متحمل شده‌اند.

عامل چینی تضعیف نفت

معاملات دیروز بازار نفت جدا از بحث ایران و توافق هسته‌ای، تحت تاثیر آمارهای اقتصادی بسیار ضعیف و ناامیدکننده چین نزولی شد. طبق داده‌های منتشر‌شده، بهبود اقتصادی این کشور در ماه ژوئیه به شکل غیرمنتظره‌ای تضعیف شد؛ زیرا شیوع کووید – ۱۹ بر هزینه‌های مصرف‌کننده و مشاغل تاثیر گذاشت. تولید صنعتی این کشور در ماه ژوئیه نسبت به سال گذشته ۸/ ۳درصد افزایش یافت، اما این رقم کمتر از ۹/ ۳درصد ماه ژوئن و پیش‌بینی اقتصاددانان از افزایش ۳/ ۴درصدی تولید صنعتی در ماه ژوئیه بود. همچنین پالایشگاه‌های دولتی چین در ماه ژوئیه با تعطیلی‌های غیرمنتظره‌ای روبه‌رو شدند و پالایشگاه‌های خصوصی این کشور نیز تولید خود را کاهش دادند و میزان نفت پالایش‌شده آنها ۸/ ۸درصد کمتر از مدت مشابه سال گذشته بود.

اداره ملی آمار چین نشان داد در ژوئیه ۲۱/ ۵۳میلیون تن معادل ۵۳/ ۱۲میلیون بشکه در روز نفت خام پالایش شد که پایین‌ترین نرخ از مارس سال ۲۰۲۰ بود. تولید ژوئیه کمتر از ۳۷/ ۱۳میلیون بشکه در روز در ژوئن و ۹۱/ ۱۳میلیون بشکه در روز در ژوئیه سال ۲۰۲۱ بود. پالایشگاه‌های چین در ۷ ماه نخست سال میلادی جاری، ۲۷/ ۳۸۰میلیون تن معادل ۰۹/ ۱۳میلیون بشکه در روز نفت پالایش کردند که ۳/ ۶درصد کمتر از مدت مشابه سال گذشته بود. واندا هاری، بنیان‌گذار شرکت واندا اینسایتس، گفت: «تجدید قرنطینه‌های کووید در چین علاوه بر نگرانی‌های مربوط به رکود اقتصادی، بر تقاضا تاثیر می‌گذارد. درحالی‌که نگرانی‌های عرضه از بین رفته است. چشم‌انداز بازگشت عرضه ایران نیز به احساسات نزولی بازار می‌افزاید.»



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.