ارتباط بین مارجین و لوریج چگونه است؟

اصطلاحات کاربردی در بازار فارکس

اصطلاحات کاربردی در بازار فارکس: فارکس یک بازار جهانی است که در هر ۲۴ ساعت شبانه روز برای ۵ روز در هفته در دسترس است.

با این حال با توجه به تفاوت ساعت در مختصات جغرافیایی، محدوده های زمانی متفاوتی دارد به طور مثال در هر هفته بازار فارکس در بریتانیا از ساعت ۲۲ یکشنبه شب باز میشود ودر همین ساعت در جمعه شب بسته میشود.

با این حال ۳ مرکز مالی معاملاتی اصلی وجود دارند که توکیو، لندن و نیویورک هستند.

در هر روز معاملات روزانه در نیوزیلند شروع میشوند و ساعات معاملاتی به ترتیب به مکان های دیگر با توجه به موقعیت جغرافیایی آنها منتقل میشود که عبارتند از سیدنی، توکیو، هنگ کنگ، سنگاپور، بحرین، فرانکفورت، ژنو، زوریخ، پاریس، لندن، نیویورک، شیکاگو و در نهایت لس آنجلس.

در لندن بازار ارز در ساعت ۸:۰۰ GMT باز میشود که در همین زمان روز معاملاتی در سنگاپور و هنگ کنگ به پایان میرسند، در ۱۳:۰۰ GMT در لندن بازار های نیویورک در حال باز شدن هستند و در روز بعد نیز به همین ترتیب بازارها باز و بسته میشوند.

ابزارهای تحلیل تکنیکال در بازار فارکس و سایر بازارهای مالی کاربرد دارند. به طور مثال الگوهای شمعی، اندیکاتورها، پرایس اکشن، امواج الیوت و سایر روش های غربی را میتوان برای تحلیل جفت ارز های بازار فارکس بکار گرفت.

برای دانلود دوره صفر تا صد فارکس کلیک کنید.

با این وجود، در بازار فارکس اصطلاحاتی بکار برده میشود که متعلق به این بازار است.

مانند لات، مارجین، لوریج، مارجین آزاد، پیپ و… . در ویدئوی زیر توضیحات کلی در ارتباط با این اصطلاحات فراهم گردیده است:

Margin Trading چیست؟ هرآنچه باید بدانید.

Margin Trading روشی برای معامله دارایی ها با استفاده از وجوه ارائه شده توسط شخص ثالث است. هنگامی که با حسابهای معاملاتی معمولی مقایسه می شود ، حسابهای حاشیه ای به معامله گران اجازه می دهد تا به مبالغ بیشتری از سرمایه دسترسی داشته باشند و به آنها اجازه می دهد از موقعیتهای خود استفاده کنند.

اساساً ، معاملات مارجین نتایج معاملات را تقویت می کند تا معامله گران بتوانند سود بیشتری را از معاملات موفق به دست آورند. این توانایی گسترش نتایج معاملات باعث می شود که Margin Trading به ویژه در بازارهای کم نوسان ، به ویژه بازار بین المللی فارکس محبوبیت داشته باشد. هنوز هم از معاملات مارجین در بازارهای سهام ، کالا و ارزهای رمزنگاری شده استفاده می شود.

در بازارهای سنتی ، وجوه وام گرفته شده معمولاً توسط یک کارگزار سرمایه گذاری تأمین می شود. با این وجود ، در معاملات ارزهای رمزنگاری شده ، وجوه اغلب توسط معامله گران دیگر تأمین می شود ، آنها سود خود را براساس تقاضای بازار برای وجوه حاشیه ای کسب می کنند. اگرچه کمتر رایج است ، اما برخی از صرافی های ارز رمزنگاری شده نیز بودجه های حاشیه ای را در اختیار کاربران خود قرار می دهند.

Margin Trading چگونه کار می کند؟

وقتی Margin Trading آغاز شد ، معامله گر ملزم به درصدی از ارزش سفارش کل خواهد شد. این سرمایه گذاری اولیه به عنوان حاشیه شناخته می شود و با مفهوم اهرم نیرو ارتباط نزدیک دارد. به عبارت دیگر ، از حسابهای معاملاتی حاشیه برای ایجاد معاملات اهرمی استفاده می شود و اهرم نسبت وامهای قرض گرفته شده به حاشیه را توصیف می کند. به عنوان مثال ، برای باز کردن معامله ۱۰۰۰۰۰ دلار با اهرم ۱۰: ۱ ، یک معامله گر باید ۱۰،۰۰۰ دلار از سرمایه خود را متعهد شود.

به طور طبیعی ، سیستم عامل ها و بازارهای مختلف تجاری مجموعه متمایزی از قوانین و نرخ اهرم را ارائه می دهند. به عنوان مثال در بازار سهام ۲: ۱ یک نسبت معمول است ، در حالی که قراردادهای آتی اغلب با اهرم ۱۵: ۱ معامله می شوند.

در مورد کارگزاری های فارکس ، Margin Trading اغلب با نسبت ۵۰: ۱ اعمال می شود ، اما در برخی موارد از ۱۰۰: ۱ و ۲۰۰: ۱ نیز استفاده می شود. وقتی صحبت از بازار ارزهای رمزنگاری می شود ، این نسبت ها از ۲: ۱ تا ۱۰۰: ۱ متغیر است و جامعه تجارت اغلب از اصطلاحات (…,۲x ، ۵x ، ۱۰x ، ۵۰x) استفاده می کند.

از Margin Trading می توان برای باز کردن موقعیت های لانگ و شورت استفاده کرد. موقعیت طولانی منعکس کننده فرضیه افزایش قیمت دارایی است ، در حالی که موقعیت کوتاه برعکس آن است. در حالی که موقعیت حاشیه باز است ، دارایی های معامله گر به عنوان وثیقه برای وجوه قرض گرفته شده عمل می کنند.

درک این مهم برای معامله گران ضروری است ، زیرا بیشتر کارگزاران این حق را برای خود محفوظ می دارند که در صورت حرکت بازار بر خلاف موقعیت آنها (بالاتر یا کمتر از یک آستانه خاص) ، فروش این دارایی ها را مجبور کنند.

به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر موقعیت اهرمی طولانی مدت را باز کند ، هنگامی که قیمت به طور قابل توجهی کاهش می یابد ، می توان آنها را حاشیه گرفت. هنگامی که یک معامله گر برای رسیدن به حداقل نیازهای معاملاتی حاشیه نیاز به واریز بودجه بیشتری به حساب مارجین خود دارد ، تماس حاشیه رخ می دهد.

اگر تاجر نتواند چنین کاری انجام دهد ، دارایی های آنها به طور خودکار تصفیه می شود تا زیان آنها را بپوشاند. به طور معمول ، این زمانی اتفاق می افتد که ارزش کل سهام در یک حساب مارجین ، که به آن حاشیه انحلال نیز گفته می شود ، به زیر نیاز کل حاشیه آن صرافی یا کارگزار خاص کاهش یابد.

مزایا و معایب

بارزترین مزیت معاملات مارجین این واقعیت است که به دلیل ارزش نسبی بیشتر موقعیت های معاملاتی می تواند سود بیشتری به همراه داشته باشد. به غیر از این ، Margin Trading می تواند برای متنوع سازی مفید باشد ، زیرا معامله گران می توانند چندین موقعیت با سرمایه نسبتاً کم سرمایه باز کنند. سرانجام ، داشتن یک حساب حاشیه ای ممکن است بازرگانان را سریع تر بدون نیاز به جابجایی مبالغ زیادی به حساب خود آسان تر کنند.

با وجود تمام افتهای خود ، معاملات حاشیه ای ضرر آشکاری در افزایش ضررها دارد به همان روشی که می تواند سودها را افزایش دهد. برخلاف معاملات منظم ، Margin Trading احتمال ضررهایی را که بیش از سرمایه اولیه معامله گران است ، ارائه می دهد و به همین ترتیب ، یک روش معاملاتی با ریسک بالا محسوب می شود.

بسته به میزان اهرم درگیر در یک معامله ، حتی کاهش اندک قیمت بازار نیز ممکن است ضررهای قابل توجهی برای معامله گران به وجود آورد. به همین دلیل ، مهم است که سرمایه گذارانی که تصمیم به استفاده از معاملات حاشیه ای می گیرند ، از استراتژی های مدیریت ریسک مناسب استفاده کنند و از ابزارهای کاهش ریسک ، مانند سفارشات حد مجاز استفاده کنند.

Margin Trading در بازارهای ارزهای رمزنگاری شده

معاملات مارجین ذاتاً خطرناک تر از معاملات عادی است ، اما وقتی صحبت از ارزهای رمزپایه می شود ، ریسک ها حتی بیشتر هم هستند. با توجه به سطح بالای نوسانات ، معمول در این بازارها ، معامله گران حاشیه ارزهای رمزنگاری باید بسیار مراقب باشند. گرچه ممکن است استراتژی های پوشش و مدیریت ریسک مفید واقع شوند ، معاملات حاشیه ای برای مبتدیان مناسب نیست.

توانایی تجزیه و تحلیل نمودارها ، شناسایی روندها و تعیین نقاط ورود و خروج خطرات مربوط به معاملات حاشیه ای را برطرف نمی کند ، اما ممکن است به پیش بینی بهتر ریسک ها و تجارت موثرتر کمک کند. بنابراین قبل از استفاده از معاملات ارزهای رمزنگاری شده ، به کاربران ابتدا توصیه می شود که درک دقیق تجزیه و تحلیل فنی را کسب کرده و یک تجربه گسترده تجارت محلی را کسب کنند.

بودجه حاشیه

برای سرمایه گذاران که تحمل ریسک را ندارند که خودشان در معاملات مارجین شرکت کنند ، روش دیگری برای سودآوری از روشهای معاملاتی اهرمی وجود دارد. برخی از سیستم عامل های معاملاتی و صرافی های ارز رمزپایه یک ویژگی را ارائه می دهند که به عنوان بودجه حاشیه شناخته می شود ، جایی که کاربران می توانند پول خود را برای تأمین معاملات حاشیه سایر کاربران تأمین کنند.

معمولاً این فرآیند از شرایط خاص پیروی می کند و نرخ بهره پویایی دارد. اگر یک معامله گر شرایط را بپذیرد و پیشنهاد را بپذیرد ، ارائه دهنده وجوه حق بازپرداخت وام با سود توافق شده را دارد.

اگرچه سازوکارها ممکن است از بورس به بورس دیگر متفاوت باشد ، اما خطرات تأمین وجوه حاشیه ای نسبتاً کم است ، به این دلیل که می توان موقعیت های اهرمی را به زور تصفیه کرد تا از ضررهای زیاد جلوگیری کند. هنوز هم ، بودجه حاشیه ای به کاربران نیاز دارد تا وجوه خود را در کیف پول مبادله ای نگهداری کنند. بنابراین ، مهم است که خطرات موجود را در نظر بگیریم و درک کنیم که این ویژگی در تبادل انتخاب آنها چگونه کار می کند.

افکار پایانی

مسلماً Margin Trading ابزار مفیدی برای کسانی است که می خواهند سود معاملات موفق خود را افزایش دهند. در صورت استفاده صحیح ، معاملات اهرمی ارتباط بین مارجین و لوریج چگونه است؟ ارائه شده توسط حساب های حاشیه ای می توانند به سودآوری و تنوع پرتفوی کمک کنند.

همانطور که گفته شد ، با این حال ، این روش معاملاتی می تواند زیان ها را نیز افزایش دهد و خطرات بسیار بالاتری را شامل می شود. بنابراین ، فقط باید توسط بازرگانان بسیار ماهر استفاده شود. از آنجا که مربوط به ارز رمزپایه است ، به دلیل سطح بالای بی ثباتی بازار ، باید با دقت بیشتری به معاملات مارجین نزدیک شوید.

معاملات سی اف دی فوتبال ؛ خدمتی جدید از آرون‌گروپس

معاملات سی اف دی فوتبال یکی از جدیدترین شاخه‌های معاملات فارکس است که می‌تواند برای فوتبال دوستان جذابیت‌های خاصی داشته باشد. همه افرادی که شناخت عمیقی از تیم‌ها، بازیکنان و دنیای فوتبال داشته باشند با این روش می‌توانند از دانش عمیق خود کسب درآمد کنند.

واژه CFD سرواژه عبارت Contract For Difference است و به معنای قرارداد مابه‌التفاوت است. بازار سهام سی‌اف‌دی در واقع شامل قراردادهایی است که بین بروکر و مشتری منعقد می‌شوند و اساسا خارج از بازار بورس بسته می‌شوند و به بازار خاصی متکی نیستند. اما معاملات سی اف دی فوتبال چگونه کار می‌کند؟

معاملات سی اف دی فوتبال

CFD در واقع نوعی توافق است که بین طرفین یک معامله بر مبنای تفاوت مبلغ فعلی و مبلغ پایانی مورد معامله منعقد می‌شود. در مورد سی‌اف‌دی فوتبالی، معمولا مورد معامله بازیکنان سرشناس هستند و فرد باید آن‌ها و عملکردشان را مورد معامله قرار دهد.

این ابزار به تریدرها این امکان را می‌دهد تا با نوسانات قیمت دارایی پایه به سودآوری برسند. هدف از چنین قراردادی، این است که طرفین بتوانند از نوسانات حداکثر استفاده را ببرند و سود مدنظر خود را بدون اینکه مالک مورد معامله باشند کسب کنند. از دیگر هدف‌های سی اف دی فوتبال، فراهم کردن فرصت برای مشتریانی است که سرمایه کلانی ندارند.

سی‌ اف دی اساسا یک ابزار مشتق شده معاملاتی است، به این معنا که معامله‌گر با آن مستقیما وارد بازار سهام و سرمایه‌گذاری نمی‌شود بلکه هدفش تنها استفاده از اختلاف قیمت‌ یا همان نوسانات است. ارزش این نوع از معاملات بستگی تامی به ارزش پایه دارد. معاملات CFD بر اساس معاملات فیوچرز انجام می‌شود چراکه تحویل کالا بعد از ثبت معامله انجام نمی‌شود بلکه به آینده‌ای نامعلوم موکول می‌شود.

در یک قرارداد CDS اختلاف قیمت باز و بسته شدن یک معامله ضرب‌در تعداد سهام موجود در قرارداد می‌شود. در معاملات سی اف دی، سهامداران قیمت‌های مختلفی ارائه می‌کنند و شما هم در این بین بایستی نرخ پیشنهادی خود را اعلام کرده و سی اف دی خود را به فروش رسانده یا خریداری کنید.

برای ایجاد سی اف دی بازیکنان، از هوش مصنوعی برای تجزیه و تحلیل الگوریتم‌ها، ایجاد شاخص‌های قابل مبادله و محصولات مشتقه استفاده می‌شود و بازیکنان قیمت‌گذاری می‌شوند. بیش از 500 نوع داده مختلف برای هر بازیکن در نظر گرفته می‌شود.

با تجمیع این داده‌ها امکان مقایسه‌های عمیقی بین بایکنان فراهم می‌شود. برای مثال شاخص بازیکنان مانند رونالدو و مسی کنار هم قرار می‌گیرد تا یک قیمت واقعی تولید شود که بر اساس معیارهای عملکردی بازیکنان ارتباط بین مارجین و لوریج چگونه است؟ حرکت می‌کند.

ویژگی‌های معاملات CFD

اما ویژگی‌های سی اف دی چیست و چه مزایایی دارد؟ یکی از ویژگی‌های بنیادین CFD، تجارت‌های مارجینی است. تجارت‌های مارجینی معاملاتی محسوب می‌شوند که امکان استفاده از لوریج یا اهرم را در یک معامله فراهم می‌کنند. در نتیجه شما قادر خواهید بود چند برابر پول خود سرمایه‌گذاری کنید. همچنین در زمان باز کردن یک سهام نیازی به پرداخت کل هزینه تراکنش نیست و فقط مجبور به پرداخت درصد کمی از آن‌ خواهید بود.

از دیگر ویژگی‌های معاملات CFD باید به امکان تجارت در هر شرایطی اعم از long position و یا short position اشاره کرد. مقصود از لانگ پوزیشن مواردی است که انتظار داریم در یک بازه زمانی قیمت محصول مورد نظر بالا برود و شورت پوزیشن، معامله‌ای است که احتمال ریزش قیمت را در آن پیش‌بینی می‌کنیم.

دیگر ویژگی این معاملات، مقرون‌به‌صرفه‌ بودن آن‌ها است. در این نوع از معاملات، چون کالایی به واقع جابجا نمی‌شود، مشمول مالیات نیز نمی‌شود در نتیجه در مقایسه با دیگر معاملات سنتی به مراتب به صرفه‌تر است.

امکان تعیین حد ضرر و جلوگیری از ضرر زیاد از دیگر مزایای این دست معاملات است. علت در نظر گرفتن چنین قابلیتی، ریسک بالای معاملات مارجینی است که می‌تواند ضرر زیادی به همراه داشته باشد.

دیگر ویژگی‌ این معاملات، عدم تناقض با بازار بورس است. همزمان که شما در سی اف دی معامله می‌کنید می‌توانید در بازارهای دیگر چون بورس و فارکس هم سرمایه‌گذاری کنید و این‌ها هیچ تداخل و منافاتی با هم ندارند.

درباره کارمزد معاملات سی‌اف‌دی باید گفت که کارمزد این معاملات هزینه حجم تراکنشی است که در معامله انجام می‌شود و چون این معاملات از نوع مارجینی هستند،‌ به ازای هر شبی که از باز بودن پوزیشن بگذرد، کارمزدی خاص در نظر گرفته می‌شود. هزینه ها مانند سواپ و کمیسیون به صورت درصدی از عدد به دست آمده از ضرب تعداد سهام در قیمت بسته شدن پوزیشن به دست می‌آید.

مزایای معاملات CFD

از مزایای معاملات سی اف دی باید به موارد خاصی اشاره کرد. برای مثال قراردادها با استفاده از معاملات مارجینی انجام می‌شوند که پیش از این از مزایای آن گفتیم. با استفاده از خاصیت اهرم یا لویچ می‌توانید سرمایه‌ خود را چندین برابر کنید. در سی اف دی نیاز به پرداخت تمبرهای مالیاتی نیست.

در این بازار چه بازار صعودی باشد و چه نزولی، در صورتی که هوشمندانه عمل کنید و پیش‌بینی‌های اصولی و درستی انجام دهید، باز هم امکان کسب سود دارید. از سوی دیگر و تنها با یک حساب تجاری می‌توانید در تمامی بازارهای مالی سرمایه‌گذاری کنید. همچنین فراموش نکنید که با امکانات خاص این معملات می‌توانید ضرر خود را به حداقل برسانید.

مشکلات معاملات سی اف دی چیست؟

فراموش نکنید که این معاملات هم مانند معاملات دیگر ریسک بالایی دارند و همین امر برای معاملات CFD، لزوم سرعت عمل و تمرکز را ایجاد می‌کند. ریسک‌ها مربوط به نقدینگی و مارجین است که باید به مابه‌التفاوت‌ آن‌ها تسلط داشته باشید.

در صورتی که نتوانید کاهش‌های ایجاد شده در خصوص ارزش گزینه‌های سرمایه‌گذاری را مدیریت کنید، ممکن است کارگزاری پوزیشن معاملاتی شما را ببندد و شما متحمل پرداخت خسارت شوید.

دیگر ریسک درباره معاملات اهرمی است. بدین شکل که اهرم شما را در معرض سودهای بالقوه بیشتر و به همان میزبان زیان‌های بیشتر قرار می‌دهد. درواقع چنین معاملاتی مانند یک شمشیر دو لبه است. در حالی‌که گزینه‌های مدیریتی فراوانی در خصوص معاملات مانند حد ضرر وجود دارد، اما این امر هم الزاما تضمینی برای عدم زیان نیست!

نکته دیگری که باید در ارتباط با CFD فوتبالی در نظر داشته باشید اینکه این نوع از معاملات در حال حاضر تحلیل تکنیکال ندارند و بیشتر به صورت فاندمنتال پیش می‌رود.

اگر نمی‌دانید باید گفت که تحلیل فاندامنتال، در واقع همان مسابقات فوتبال است. یعنی باید به تماشای رقابت‌ها بنشینید و عملکرد بازیکنان را تماشا کنید. این مورد برای فوتبال دوستان حرفه‌ای بسیار جذاب خواهد بود، اما برای ناآشنایان به دنیای فوتبال می‌تواند دردسرساز باشد.

شما با این روش می‌تواند دقیقا مشابه با مارکت‌های مالی، گزینه‌های مدنظر خود را خریداری کرده یا به فروش برسانید. حال این خرید و فروش همانطور که گفتیم می‌تواند لانگ یا شرت پوزیشن باشد. شما برای هر یک از این موارد یک شاخص جداگانه دارید و می‌توانید عملکرد بازیکن را ارزیابی کرده و نسبت به خرید و فروش آن تصمیم‌گیری کنید.

شاخص آدریکس، میلیون‌ها داده را درباره بازیکنان و مسابقات در یک زمان پردازش می‌کند و برای هر بازیکن یک شاخص منحصربه‌فرد ایجاد می‌کند. این شاخص انفرادی به هر بازیکن این امکان را می‌دهد تا در مقابل گروه همتای خود محک زده شده و بر این اساس ارتباط بین مارجین و لوریج چگونه است؟ یک معیار نسبی از ارزش ایجاد شود.

سخن آخر

قراردادهای سی اف دی، گزینه‌های بسیار جذابی با پتانسیل بالا هستند و ظهور معاملات سی اف دی فوتبال نشان از ظرفیت بالای آن‌ها دارد. CFD فوتبالی یک گام رو به جلو در ایجاد علاقه قوی در حوزه ترید است که در ارتباط بین مارجین و لوریج چگونه است؟ حال حاضر در حال طی کردن مراحل اولیه خود است، اما با توجه به تیم پشتیبانی قوی و عملکرد موفق در پیگیری می‌توان انتظار یک آینده درخشان را برای این ایده نوظهور داشت.

اینکه بخواهیم مدعی شویم معاملات سی اف دی فوتبال در حال حاضر بسیار کند است یا امیدی به فردای آن نیست اشتباه است چرا که نباید خیل پرشمار طرفداران فوتبال را فراموش کرد که شعار این پلتفرم معاملاتی جدید یعنی «علاقه‌تان را ترید کنید» می‌تواند تحت‌تاثیر قرارشان دهد.

گفتنی است در حال حاضر بروکر آرون گروپس نیز خدمات معاملات سی اف دی فوتبال را ارائه می‌کند. فراتر از این مجموعه قصد گسترش سی اف دی ورزشی را دارد و همین حالا سی اف دی کریکت نیز در این بروکر فارکس ارائه می‌شود.

شما به سادگی و با یک حساب استاندارد و VIP آرون گروپس می‌توانید روی بیش از 1300 ورزشکار رشته فوتبال و کریکت که قیمت‌گذاری شده‌اند معامله کنید. این تعداد شامل 500 فوتبالیست برتر فعال در لیگ‌های معتبر انگلیس، لالیگا، لیگ 1، بوندسلیگا، سری آ، جام حذفی انگلیس، لیگ قهرمانان اروپا، لیگ اروپا یوفا، مسابقات قهرمانی فوتبال اروپا و جام جهانی است.

صرافی غیرمتمرکز dydx چیست؟ بستری برای معاملات مارجین در حوزه دیفای

صرافی غیرمتمرکز dYdX یک پلتفرم معاملات مارجین غیرمتمرکز و مبتنی بر شبکه اتریوم است. dYdX به کاربران این امکان را می‌دهد که وام‌ بگیرند، قرض دهند و در مورد آینده قیمت‌های ارزهای دیجیتال محبوب شرط بندی کنند. dYdX می‌خواهد ابزارهای تریدی را که به طور معمول در بازارهای فیات یافت می‌شوند، به دنیای بلاک چین بیاورد.

از نظر ظاهری، dYdX فقط یک پروتکل وام‌دهی در اتریوم به نظر می‌رسد، اما با نگاهی عمیق‌تر پی‌ خواهید برد که dYdX سعی دارد امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) را به سطح بعدی ارتقا دهد. معاملات مارجین، آپشن و مشتقات ابزار رایج برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران سنتی است اما در دنیای کریپتو، این ویژگی‌ها محدود به صرافی‌های متمرکز مانند کراکن، هیوبی و بایننس است. اما برای اولین بار، این ویژگی‌های معاملاتی استاندارد قرار است به روشی بی‌نیاز به اعتماد و غیرمتمرکز ساخته شوند. پس در ادامه با ما همراه باشید تا با این صرافی بیشتر آشنا شویم و نحوه کار آن را با یکدیگر بررسی کنیم.

صرافی غیرمتمرکز dydx چیست؟

dYdX یک صرافی قدرتمند و غیرمتمرکز (DEX) است که از معاملات اسپات و مارجین پشتیبانی می‌کند. این پلتفرم به صورت بی‌نیاز از اعتماد (permissionless) است و توسط قراردادهای هوشمند در اتریوم پشتیبانی می‌شود و از وام‌دهی ارتباط بین مارجین و لوریج چگونه است؟ ، وام‌گیری و از همه مهمتر معاملات مارجین پشتیبانی می‌کند. دقیقا مانند امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، هرکسی می‌تواند بدون ثبت نام یا تحویل دارایی‌های خود به یک مکان متمرکز، از dYdX استفاده کند. دی وای دی اکس به صورت کاملا غیرمتمرکز و غیر حضانتی است و کاربران می‌توانند جفت‌های ETH ،USDC و DAI و همچنین BTC و ETH را در بازارهای آن مبادله کنند.

هنگام استفاده از صرافی غیرمتمرکز dYdX ، کاربران وثیقه خود را به اوردر بوک‌های خارج از زنجیره واریز می‌کنند. این موارد غیر متصدی هستند، اما سبب اجرای سریع‌تر تریدها می‌شود و کاربران فقط هنگام واریز یا برداشت دارایی خود از سیستم عامل باید کارمزدهای گس را پرداخت کنند. سیستم‌های وام‌دهی و وام‌گیری غیرمتمرکز مشهوری در دیفای مانند MakerDAO و کامپوند وجود دارد، اما dYdX تمرکز خود را در ساخت ابزارهای پیشرفته ترید در بلاک چین اتریوم قرار داده است.

صرافی غیرمتمرکز dydx چگونه کار می‌کند؟

در dYdX، هر دارایی دارای یک استخر وام‌دهی است که وام گیرندگان و وام دهندگان با آن ارتباط برقرار می‌کنند. قراردادهای هوشمند دارایی‌ها را مدیریت می‌کنند بنابراین معاملات بدون نیاز به طرف مقابل برای ترید، فوراً انجام می‌شود. عرضه و تقاضا برای دارایی، نرخ بهره آن را تعیین می‌کند. خدمات وام‌دهی و وام‌گیری در حال حاضر در بسیاری از صرافی‌های معروف دیفای وجود دارد، اما dYdX بیشتر روی ساخت ابزارهای پیشرفته ترید تمرکز دارد. و محبوب‌ترین پلتفرم معاملاتی غیرمتمرکز برای معاملات مارجین است.

برای استفاده از dYdX فقط به یک کیف پول کریپتو مانند متامسک (Metamask)، که از دارایی‌هایی مانند DAI ، ETH یا USDC پشتیبانی کند و مقداری اتر برای کارمزد تراکنش نیاز دارید. اتر کوین اصلی اتریوم است و DAI و USDC استیبل‌کوین‌هایی هستند که قیمت آنها همواره برابر با یک دلار است. هر یک از این سه دارایی نرخ بهره پویایی دارند. “پویا” به این معنی است که نرخ بهره براساس تغییرات در عرضه و تقاضا برای دارایی تغییر می‌کند.

وام‌دهی و وام‌گیری در dydx

همانطور که قبلاً گفتیم، برای هر دارایی پشتیبانی شده درصرافی غیرمتمرکز dYdX یک استخر وام‌دهی وجود دارد. هنگام واریز دارایی، وجوه کاربر به استخر وام مربوط به آن دارایی می‌رود. وام گیرندگان می‌توانند از طریق همین دارایی‌ها وام بگیرند. با ورود وام گیرندگان و وام دهندگان به مجموعه استخر، میزان عرضه و تقاضای هر دارایی تغییر می‌کند.

همانطور که گفتیم، اینکار نرخ بهره را تحت تأثیر قرار می‌دهد. dYdX برای هر دارایی مشخص، دو نرخ نمایش می‌دهد: نرخ وام‌دهی (یا نرخ عرضه) و نرخ وام‌گیری. همانطور که انتظار دارید، نرخ وام‌ گرفتن همیشه بالاتر از نرخ عرضه خواهد بود. در واقع این اکوسیستم از همین روش برای پایدار ماندن پلتفرم خود استفاده می‌کند.

نحوه وام‌گیری (Borrowing) در صرافی غیرمتمرکز dydx

برای وام گرفتن از dYdX، به تب “Borrow” بروید و دارایی مدنظر خود (ETH ، DAI یا USDC) را انتخاب کنید. در ابتدا، شما باید وثیقه را واریز کنید. در واقع، در dYdX (و سایر DEX‌ها) باید وثیقه را بیش از میزان وام در نظر بگیرید. این مبلغ کمی بیش از ۱۰۰ درصد میزان وام است.

اگر بخواهیم به طور دقیق‌تر بگوییم، در dYdX، شما باید ۱۲۵٪ از مبلغ وام را به عنوان وثیقه قبل از استقراض واریز کنید. این درصد کمتر از سایر DEX‌ها است زیرا بیشتر آنها به ۱۵۰٪ وثیقه نیاز دارند. باید بدانید که اگر نسبت وثیقه به کمتر از ۱۱۵٪ برسد، دارایی شما امکان لیکویید شدن را خواهد داشت. البته این نسبت‌ها به طور تصادفی انتخاب نمی‌شوند. بلکه برای محافظت از وام دهندگان در زمان گرفتن وام‌های پر ریسک وجود دارند. درست در هنگامی که وام گرفته شده وارد محدوده خطرناک می‌شود، دارایی‌ها برای محافظت از وام دهندگان در آن استخر لیکویید می‌شوند تا همواره سرمایه وام‌دهندگام محفوظ بماند.

نسبت وثیقه در پلتفرم DyDx چقدر است؟

برای محاسبه نسبت وثیقه در dYdX فقط وثیقه را بگیرید و آن را بر اساس بدهی (وثیقه / بدهی) به دلار آمریکا تقسیم کنید. به عنوان مثال، شما ۱ اتر دارید که می‌خواهید از آن به عنوان وثیقه در مقابل وام DAI استفاده کنید. DAI یک استیبل کوین است که برابر با ۱ دلار است و قیمت اتر در بازار ۳۶۰۰ دلار معامله می‌شود. بنابراین باید معادله زیر را داشته باشیم:

اتر = ۳۶۰۰ دلار و دای = ۱ دلار پس نسبت وثیقه = ۳۶۰۰/۲۸۸۰ که این عدد برابر است با ۱.۲۵ که همان میزان ۱۲۵ درصد لازم برای وام‌گیری است پس شما در ازای ۱ اتر می‌توانید ۲۸۸۰ DAI را وام بگیرید. در حالی که میزان وثیقه شما ۳۶۰۰ دلار ارزش دارد.

حالا به نکته‌ای که باید در هر پلتفرم دیفای و نه تنها در این صرافی دقت داشته باشید می‌رسیم. یک وام گیرنده باید نسبت ۱۱۵٪ خود را حفظ کند تا از لیکویید شدن در dYdX جلوگیری کند. بنابراین، در مثال بالا، باید سطح وثیقه ۳۳۱۲ دلاری را برای لیکویید نشدن، حفظ کنید. این بدین معنی است که اگر قیمت اتریوم به پایین ۳۳۱۲ دلار برسد، وثیقه شما از دست خواهد رفت. پس اگر می‌خواهید از یک پلتفرم وام بگیرید، باید همیشه مراقب نوسانات قیمت باشید. قرار دادن یک سیستم هشدار برای اینکار می‌تواند بسیار مفید باشد. برای جلوگیری از لیکویید شدن به محض کاهش قیمت اتر در بازار و رسیدن به ارتباط بین مارجین و لوریج چگونه است؟ قیمت لیکویید شما، مقدار وثیقه خود را افزایش دهید.

نحوه وام‌دهی (Lending) در صرافی غیرمتمرکز dydx

اگر تحمل ریسک کمتری دارید و می‌خواهید درآمد منفعلانه کسب کنید، ممکن است لندینگ برای شما مناسب‌تر باشد. خبر خوب این است که حداقلی برای دوره وام وجود ندارد و بلافاصله با شروع استخراج هر بلاک جدید در dYdX، سود شما به دست می‌آید. به صورت ساده‌تر، هیچ زمان خاصی برای قفل کردن دارایی شما وجود ندارد و شما می‌توانید هر زمان که خواستید، وجوه خود را واریز یا برداشت کنید.

بنابراین ، اگر بعضی از این توکن‌ها مانند DAI را “هودل” می‌کنید و کار خاصی با آن انحام نمی‌دهید، شاید بخواهید آنها را در استخر‌های dYdX به کار بگیرید. البته توجه داشته باشید که این یک توصیه مالی نیست، زیرا انجام هر نوع ترید با DEX‌ها دارای ریسک است.

هنگامی که در dYdX دارایی وارد می‌کنید، دارایی‌های شما به یک استخر وارد می‌شود و سودی که به دست می آورید از محل دریفات بهره وام افرادی است که همان دارایی را قرض می‌گیرند. نسبت‌های وثیقه و فرایند لیکویید شدن که قبلاً در مورد آنها صحبت کردیم، تضمین می‌کند وثیقه کافی برای بازپرداخت وام‌های معوقه موجود است. این کار برای وام دهندگان بسیار مفید است، چرا که خطر کمتری نسبت به وام گرفتن دارد. مانند سایر پروتکل‌های وام دهی DeFi، شما مقداری توکن برای قرض دادن، یک کیف پول کریپتو و مقدار کمی رمزارز ETH برای پرداخت کارمزد تراکنش نیاز دارید.

مارجین و لوریج در dydx

معاملات مارجین در امور مالی سنتی به قرض گرفتن پول از صرافی برای افزایش سود هنگام انجام معاملات گفته می‌شود. البته این کار باعث می‌شود که وقتی معامله گران تحلیل اشتباهی داشته باشند و روی روند قیمتی اشتباه شرط ببندند، پول بیشتری را از دست بدهند. اما مزیت معاملات مارجین ایجاد لوریج است. معامله‌گر هرچه از لوریج بیشتری استفاده کند، می‌تواند بیشتر سود (یا ضرر) کند. در dYdX، یک معامله‌گر می‌تواند حداکثر تا 5X از لوریج استفاده کند. این بدان معناست که کاربران می‌توانند سود یا زیان خود را در معاملات ۵ برابر افزایش دهند.

معاملات مارجین و مشتقات در بازار مالی مهم هستند زیرا آنها به معامله‌گران امکان می‌دهند تا میزان سرمایه‌ خود را افزایش داده و ریسک خود را مدیریت کنند. به همین دلیل استفاده از این خدمات برای جذب بیشتر معامله‌گران به فضای دیفای ضروری است. dYdX ممکن است به عنوان یک بستر معاملاتی محدود به نظر برسد زیرا تنها معاملات اساسی بین سه دارایی ETH ، DAI و USDC را ارائه می‌دهد، اما یک حرکت بزرگ رو به جلو برای دیفای است. در واقع این معاملات مارجین dYdX است که آن را از سایر DEX‌ها متمایز می‌کند.

نحوه کار معاملات مارجین در dydx

dYdX از دو نوع معاملات مارجین استفاده می‌کند: ترید مارجین جداگانه و ترید متقابل مارجین. مارجین جداگانه به کاربر اجازه می‌دهد تا یک دارایی را لوریج کند، در حالی که مارجین متقابل به کاربران امکان می‌دهد از همه دارایی های حساب خود برای پوزیشن گرفتن استفاده کند. هنگام گرفتن یک پوزیشن لانگ، سود یا زیان معامله توسط ETH پرداخت می‌شود. و در پوزیشن‌های Short، توسط DAI پرداخت خواهد شد. معاملات مارجین دارای ریسک است و ضرر و زیان می‌تواند به سرعت چند برابر شود بنابراین فقط معامله‌گران باتجربه باید از آن استفاده کنند. dYdX در حال حاضر سه جفت معاملات مارجین ارائه می‌دهد:

• ETH – DAI
• ETH – USDC
• USDC – DAI

برای نمونه فکر کنید که شما حدس می‌زنید که قیمت اتریوم قرار است بالا برود اما شما تنها اندازه یک اتر پول دارید. شما یک ETH در dYdX خریداری می‌کنید زیرا می‌دانید که می‌توانید به صورت مارجین معامله کنید. بنابراین، شما تصمیم می‌گیرید که یک پوزیشن لانگ ۴ برابری ETH داشته باشید. شما با ۱ اتر می‌توانید معامله‌ای به اندازه ۴ اتر در مارجین خریداری کنید. به یاد داشته باشید ، این ۳ ETH که به صورت وام در اختیار دارید بسته به مدت زمان نگهداری آن، باید سود آن را پرداخت کنید.

اکنون ، اگر قیمت ETH افزایش یابد، می‌توانید از سود خود استفاده کنید. برای مثال فرض کنید که قیمت اتر به ۴,۰۰۰ دلار برسد و شما پوزیشن خود را در این قیمت می‌بندید. اگر شما تنها اتر خود را هودل کرده بودید درآمد شما ۴۰۰ دلار بود. اما با استفاده از مارجین در مثال بالا ۱۶۰۰ دلار منهای بهره وام، بدست می‌آورید. اگر می‌خواهید در صرافی غیرمتمرکز dydx اینکار را انجام دهید کافی است با یک کیف پول مانند متامسک به صرافی متصل شوید و ترید خود را آغاز کنید. در صرافی dYdX، می‌توانید به تب “Margin” بروید. گزینه Long را انتخاب کنید سپس ۴ برابر را انتخاب کنید. در آنجا قیمت لیکویید خود را مشاهده خواهید کرد.

بعد از اینکه سفارش مارجین را باز کنید، می‌توانید آن را در بخش «Positions» دنبال کنید. بنابراین، نکته اصلی این است که از لیکویید شدن جلوگیری کنید. اگر قیمت ETH به طور خطرناکی پایین بیاید، نسبت وثیقه شما می‌تواند آنقدر پایین بیاید که پوزیشن معاملاتی شما لیکویید شود. در آن زمان، وثیقه شما فروخته خواهد شد.

کلام آخر

صرافی غیرمتمرکز dYdX در مسیر ارائه ویژگی‌های معاملاتی پیشرفته‌ای است که انتظار می‌رود از دنیای مالی سنتی وارد بازار ارزهای دیجیتال شود. مشتقات، آپشن‌ها، معاملات مارجین و حتی گزینه‌های توقف ضرر همه در بازارهای مالی هستند و صحبت از افزودن دارایی‌های رمزنگاری جدید و پیچیدگی بیشتر به سیستم عامل این صرافی در آینده است. دیفای یک بازار همیشه بروز است و توسعه دهندگان هر روز قابلیت‌های جدیدی را اضافه می‌کنند. dYdX سعی دارد از این بازار بزرگ سهم بزرگی به واسطه افزودن قابلیت‌های جدید داشته باشد. باید دید که در آینده این صرافی چگونه می‌تواند نظر بیشتر کاربران را به سمت خود جلب کند. شما نیز اگر تا کنون از این صرافی استفاده کرده‌اید، می‌توانید نظرات خود را با ما به اشتراک بگذارید.