فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزها

به عنوان مثال، ما هنوز افت ۱۰۰ میلیارد دلاری در بازار ارز دیجیتال را فقط در ۲۴ ساعت در ابتدای فوریه ۲۰۱۸ به یاد داریم. این امر پس از اعلام تغییرات احتمالی نظارتی توسط دولت های مختلف آسیا (چین، هند، کره جنوبی، …) صورت گرفت.در مقابل، این کافی بود که دولت ژاپن بیت کوین را به عنوان ارز قانونی، رسمیت دهد تا تاثیر آن در ماه های بعدی ناپدید شود.

قیمت ارزهای دیجیتال چطور تعیین می‌شوند؟

شاید از دید خیلی از مردم، ارزهای دیجیتال همچنان به عنوان یک چیز زود گذر یا غیر قابل اطمینان دیده شوند. شاید حق با آن‌ها باشد، چرا که به طور خاص، نمی‌توان دقیقا گفت چه چیزی روی ارزش و قیمت ارز دیجیتال تاثیر می‌گذارد یا آینده آن چیست.

مخصوصا از آن جایی که هیچ دولتی بر آن دخالت ندارد یا هیچ بانکی نیست که بتوان این ارز‌های دیجیتال را در آن نگهداری کرد، شاید از یک جهت بسیار خوب و مثبت باشد، اما از دید برخی از مردم این اتفاق باعث می‌شود تا به سختی به ارزهای دیجیتال به عنوان یک دارایی و روش سرمایه‌گذاری نگاه کنند.

قیمت‌ ارزهای دیجیتال، افت و خیزهای آن و به طور کلی بازاری که در جریان دارد، به شدت نسبت به ارزهای فیات یا ارزهای سنتی، طلا، نفت، فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزها سهام و از این قبیل موارد متمایز است. جایی که ارزهای سنتی به سختی در طول روز تغییر قیمت دارند، یک ارز دیجیتال ممکن است در یک شب دو برابر افزایش داشته باشد و صبح بعد چند برابر افت قیمت به خود ببیند.

به همین دلیل سوال پیش می‌آید که چه عواملی باعث تعیین قیمت ارزهای دیجیتال می‌شوند. در ادامه این مطلب از کوین نیک، چگونگی قیمت گذاری رمزارزها و چگونگی پیش بینی قیمت ارز دیجیتال را با هم بررسی می‌کنیم.

عوامل تعیین کننده قیمت ارزهای دیجیتال

قیمت رمزارزها به طور کلی وابسته به میزان ارزشی است که مشتریان روی آن‌ها می‌‌گذارند. به همین دلیل، فاکتورهای زیادی وجود دارد که می‌تواند باعث هرگونه تغییر در باور مشتریان، چگونگی نگاه آن‌ها به ارزهای دیجیتال، چگونگی دسترسی آن‌ها به رمزارزها و سایر موارد شود. در ادامه با اصلی‌ترین مواردی که باعث تعیین قیمت ارز دیجیتال می‌شوند آشنا خواهیم شد.

میزان عرضه و تقاضا دلیل اصلی در قیمت ارزهای دیجیتال

اصلی‌ترین دلیلی که نه تنها روی قیمت ارزهای دیجیتال، بلکه بسیاری از اموال با ارزش تاثیر می‌گذارد، نرخ عرضه و تقاضا است. به زبان ساده، یعنی وقتی تقاضا در بازار زیاد باشد، قیمت‌ها افزایش پیدا می‌کند. در طرف مقابل وقتی میزان عرضه بالا برود، قیمت‌ها کاهش پیدا خواهند کرد. این کاهش تا وقتی ادامه خواهد داشت که دوباره جو تقاضا در بازار حکم فرما شود.

عوامل تعیین کننده قیمت ارزهای دیجیتال

نگرش جامعه نسبت به ارزهای دیجیتال

نظر و نگرش مردم تاثیر عظیمی روی هزینه‌های ارزها دارد. هر چه که باشد، همانطور که در ابتدا گفتیم، بخش بزرگی از تعیین قیمت ارزهای دیجیتال بر اساس اعتماد و اعتقاد مردم مشخص می‌شود. بنابراین سوال پیش می‌آید که چه چیزی باعث رشد نگرش مثبت مردم روی قیمت رمزارزها می‌شود؟ اول از همه، مردمی که به ارزهای دیجیتال باور داشته باشند، آن را به عنوان ابزاری خلاقانه می‌بینند که مزیت‌های قابل لمسی به نسبت ارزهای سنتی دارد. دوما، ارزهای دیجیتال به اندازه‌ای وسوسه کننده هستند تا مردمی که همیشه به دنبال چیزهای جدید و جذاب هستند را به خود جذب کنند.

ظهور ارزهای دیجیتال، یک پیشرفت تکنیکی قابل توجه در کسب و کارها و زندگی روزمره مردم شده است. جایی که مردم می‌توانند بدون هیچ حد و مرزی، به صورت آنلاین خرید کنند، به صورت آنلاین پول جا به جا کنند و کسی هم نیست که روی پول مجازی آن‌ها دخالت کند یا باعث محدودیت استفاده از آن‌ها شود. از طرفی دیگر، رشد قابل توجه بیت کوین، روز‌به‌روز باعث شده تا مردم بیشتری بی اعتمادی خود را کنار بگذارند و به ارزهای دیجیتال اعتماد کنند.

البته از طرفی نگرش منفی هم می‌تواند تاثیر گذار باشد. به دلیل قدرت امنیتی بالایی ارزهای دیجیتال، عدم کنترل آن توسط مراکز خاص، با این که نکته مثبتی به شمار می‌رود، از طرفی فضایی فراهم کرده است که هکرها، کلاه‌بردارها، قاچاقچی‌ها، فروشندگان مواد مخدر و از این قبیل موارد، به راحتی بتوانند پول‌های خود را جا به جا کنند.

محدودیت در عرضه

این مسئله یکی از چیزهایی است که تاثیر کلیدی روی قیمت ارزهایی نظیر بیت کوین دارد. برخی از ارزها هستند که منابع عرضه آن‌ها محدود نیست. این ارزها بدون توجه به میزان تقاضا، به شکلی ثابت به بازار تزریق می‌شوند. اما در برخی از ارزهای دیجیتال، عرضه سکه‌های دیجیتالی جدید مشخص شده نیست. به همین دلیل، میزان عرضه محدود است و زمانی که تقاضا در بازار بالا برود، خیلی زود به دلیل محدودیت در میزان عرضه، قیمت‌ها رشد پیدا می‌کنند.

وابستگی به قیمت بیت کوین

قیمت ارزهای دیجیتال روی یکدیگر هم تاثیر گذار هستند. مخصوصا وقتی که قیمت پادشاه آن‌ها یعنی بیت کوین دچار تغییر شود. زمانی که بیت کوین تغییری در قیمت خود ببیند، بازار دیگر ارزهای دیجیتال هم نسبت به آن تاثیر خواهند دید. افزایش قیمت بیت کوین، افزایش قیمت اکثر ارزهای دیجیتال را در پی خواهد داشت و برعکس، کاهش آن، باعث کاهش قیمت رمزارزهای دیگر خواهد بود.

هزینه‌های تامین و تهیه

در حالی که بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتالی مجازی هستند، اما برای به دست آوردن برخی از آن‌ها نیاز به صرف هزینه در سخت‌افزارها و موارد مشابه است. به طور مثال در تهیه بیت کوین، مسئله ماینینگ یا استخراج مطرح است. در ماینینگ، نیاز به سخت‌افزارها و کارت‌های گرافیکی مخصوصی وجود دارد که حتی در بازه‌ای از زمان، باعث نایاب شدن کارت‌های گرافیک در بازار شده بود و در نتیجه ماینینگ به کندی پیش می‌رفت. علاوه‌ بر آن، استخراج بیت کوین توسط این سخت‌افزارها، به شدت میزان مصرف برق را بالا می‌برد و در نتیجه، هزینه‌های برق به شکل چشم‌گیری افزایش پیدا می‌کنند.

سیاست و قانون

در سرتاسر دنیا، دولت‌ها برخورد متفاوتی با ارزهای دیجیتال دارند. در برخی از کشورها، ارزهای دیجیتال به اندازه‌ای خود را ثابت کرده‌اند که تبادل آن و انجام هر گونه خرید و فروش توسط رمزارزها، قانونی محسوب شود. قانونی شدن ارزهای دیجیتال در یک کشور، به منزله افزایش و رونق استفاده از آن است، تعداد کاربران آن بیشتر می‌شود و در نتیجه تاثیر مستقیمی روی ارزهای دیجیتال می‌گذارد.

از طرفی برخی از کشورها هستند استفاده از برخی از ارزهای دیجیتال را غیر قانونی اعلام می‌کنند. این کشورها به اندازه‌ای در اقتصاد دنیا مهم هستند که باعث تاثیر در افزایش یا کاهش قیمت می‌گذارند. از نمونه آن می‌توان به کشور چین اشاره کرد که با انتشار اخباری مبنی بر غیر قانونی بودن بیت کوین، قیمت این ارز کاهش پیدا کرد.

استخراج ارزهای دیجیتال

با این که در مورد هزینه استخراج رمزارزها گفتیم، با این حال خود شرایط استخراج، یکی از فاکتورهای بزرگی است که در قیمت ارز دیجیتال تاثیر می‌گذارد. زمانی این اتفاق رخ می‌دهد که انجام پروسه استخراج روز‌به‌روز سخت‌تر و پیچیده‌تر شود. ماینینگ، پروسه‌ای تایید تراکنش‌ها و اضافه کردن آن‌ها به شبکه بلاک چین است. به عنوان مثال، در حال حاضر پروسه استخراج بیت کوین به شدت سخت شده است. به حدی سخت که برای بسیاری از ماینرها، پروسه انجام آن اصلا به صرفه نیست و هزینه‌هایی که باید برای این کار انجام دهند، با درآمادشان حتی برابری هم نمی‌کند.

دلایل مختلفی باعث این اتفاق شده است. وجود مراکز بسیار بزرگ استخراج که ده‌ها یا صدها سخت‌افزار برای این کار دارند یا پیچیده‌تر شدن معادلات ریاضی استخراج و هزینه‌های سرسام آور، شرایط ماینینگ را سخت کرده‌اند. نتیجه این اتفاقات، باعث افزایش قیمت بیت کوین شده است.

استخراج ارزهای دیجیتال

تاثیر بسزای مطبوعات

اخبار یا حتی شایعات منفی یا مثبت، می‌توانند به شدت روی قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال تاثیرگذار باشند. برای مثال، حتی یک خبر در مورد هک شدن یک صرافی، خبری در مورد گم شدن مقدار قابل توجه‌ای ارز دیجیتال، خرید ناگهانی مقدار برجسته‌ای ارز دیجیتال توسط یک فرد، شرایط بازار و غیره، می‌توانند سریعا روی قیمت ارز دیجیتال تاثیر منفی یا مثبت بگذارند.

شرایط مختلف حاکم در سرتاسر دنیا

برخی از اتفاقاتی که در دنیا رخ می‌دهند، باعث دست به دست دادن تمامی گزینه‌هایی که معرفی کرده‌ایم می‌شوند تا روی قیمت رمزارزها تاثیر بگذارند. در زمان نگارش این خبر، شیوع ویروس کرونا باعث شده تا قیمت ارزهای دیجیتال به شدت بالا برود. شیوع این بیماری حتی باعث کاهش ارزش بازار سهام در دنیا شد و تاثیر منفی در اقتصاد دنیا گذاشت، اما برعکس، قیمت بیت کوین و به دنبال آن دیگر ارزهای دیجیتال، به شدت بالا رفت. حتی پیش از آن، درگیری میان کشورهایی نظیر ایران و آمریکا و شوک خبری آن در سرتاسر دنیا، باعث افزایش ناگهانی قیمت بیت کوین شد.

آیا تغییر قیمت ارزهای دیجیتال به این شدت و سرعت بد است؟

اگر این فراریت بالای قیمت رمزارزها نبود، ما هرگز شاهد چندین تجربه خرید و فروشی در بازار ارزها نبودیم. اگر این فراریت‌ها نبود، هرگز نمی‌توانستیم روی سرمایه‌گذاری و بازگشت سرمایه توسط ارزهای دیجیتال حساب باز کنیم. زمانی که بیت کوین برای اولین بار پا به بازار گذاشت، اصلا خبری از خرید و فروش نبود، خبری از سرمایه‌گذاری و تبادل نبود. اما زمانی که تعداد کاربران افزایش پیدا کرد، بازار نوسانات شروع شد و مردم زیادی ناگهان پولدار شدند و البته خیلی‌ها هم پول زیادی از دست دادند. حتی خیلی‌ها هستند که امروزه، شغل اصلی آن‌ها خرید و فروش ارزهای دیجیتال است.

فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزها

عوامل موثر بر قیمت دلار و مسکن

✍️محمد حسین ادیب

قیمت دلار به ٢٠ عامل بستگی دارد ، ده عامل باعث افزایش قیمت دلار میشود و ده عامل باعث کاهش قیمت دلار .

قیمت دلار ترکیب ٢٠ عامل است

هر ٢٠ عامل در سمینار مرداد ٩٧ با دقت ، وسواس و بدون عجله بیان شده است.

کسی که پول کم بهره و پول پر بهره را نفهمد نه تغییرات قیمت دلار را درک می کند و نه تغییرات قیمت مسکن را

اگر پول بهره و کم بهره را نمی شناسند و تا کنون موفق بوده اید از روی خوش شانسی بوده است ، خیلی وقت ها اشتباها حرف درست زده اید. خیلی وقت ها آدم از روی مقدمات غلط نتیجه درست می گیرد

در سمینارهای پاییز ٩6 پول کم بهره و پر بهره با وسواس و جامع و بدون از قلم انداختن مطلب مهم ، تشریح شده است

عده ای شکایت می کنند که چرا ویدئو های قدیمی در اینستاگرام پخش میشود بدون فهم عناوین پایه که در ویدئو های قدیمی هست فهم دلار و مسکن غیر ممکن است

ویدئو های قدیمی در پاییز ٩6 در مورد پول کم بهره و اثر آن بر قیمت مسکن را باید صد بار گوش کرد ( البته صد بار خیلی کم است در بخش رایگان موجود است(

پول کم بهره را باید فهمید تا بحث مسکن را فهمید

تیم تحقیق برای تهیه سلسله مقالات جدید در مورد دلار و مسکن که من بعد تولید میشود ابتدا نوار سمینار مسکن در پاییز ٩6 در خصوص اثر پول کم بهره بر مسکن را مجددا بازخوانی کرد همه اتفاقات مسکن از پاییز ٩6 تا حالا به کمک آن توضیح داده میشود ، در سری جدید تحلیل مسکن نیازی به بیان عامل بنیادی جدید نیست

سمینار دلار در مرداد ٩٧ همه عوامل بنیادی در تحلیل دلار در آن آمده است فقط این عوامل را باید با اعداد روز ، بازتولید کرد که این کار را انجام می دهیم

اگر ما اطلاعات امروز را داشتیم و سمینار دلار در مرداد ٩٧ را می خواستیم برگزارکنیم تغییری در محتوا ایجاد نمی کردیم فقط عوامل موثر بر نرخ دلار را با آمار جدید بروز می کردیم

در قسمت اظهار نظر کاربر ها در اینستاگرام لطفا از ادمین نخواهید در مورد دلار ، مسکن و سهام مطالب بنیادی ویدئو های قدیمی را خرد و اطلاع رسانی نکند

محمد حسین ادیب حاضر نیست مطالب بنیادی را در سمینار های جدید تکرار کند فرض این است که خواننده به آن مطالب اشراف دارد این مشکل خواننده است و نه ما ، به ویدئو های بنیادی که در قسمت رایگان قرار دارد مراجعه کنید

در تلگرام ، قبل از خواندن سلسله جدید مقالات در مورد دلار مقالات قبلی را مرور کنید و در اینیستاگرام ویدئو های قدیمی را مرور کنید

بیست عامل بر قیمت مسکن موثر است فعال اقتصادی موفق کسی است که بداند موثر ترین عامل کدامست تا بر عاملی که بیشترین تاثیر را دارد تمرکز کند

پر تاثیر ترین عامل بر قیمت مسکن، پول کم بهره است

پول کم بهره به چه معناست ؟

اگر نرخ بهره وام یکساله که بانکها پرداخت می کنند ٢٢ درصد و تورم بیشتر از ٢٢ درصد باشد اقتصاد با پول کم بهره مواجه است

هر چه این اختلاف بیشتر باشد اثر پول کم بهره در قیمت مسکن بیشتر است

از دی ماه سال ٩6 تا کنون تورم دلار 5٠٠ درصد بوده اما اگر کسی از دی ماه ٩6 تا کنون وام گرفته و وام را پرداخت نکرده باشد ٨١ درصد بهره به بانک پرداخت کرده است اختلاف 4١٩ درصد است

وقتی طی سه سال اختلاف بین تورم و بهره بانکی 4١٩ درصد باشد اقتصاد با پول کم بهره مواجه است

استیگلیتز برنده جایزه نوبل در رشته اقتصاد می نویسد افزایش قیمت مسکن از سال ٢٠٠٢ تا ٢٠٠٧ در آمریکا محصول پول کم بهره بود

افزایش قیمت مسکن در ایران از سال ٩6 تا کنون به سبب پول کم بهره بوده است

افزایش قیمت مسکن در سال ٩١ به سبب پول کم بهره بود تورم در سال ٩١ بالغ بر ٢٠٠ درصد و بهره بانکی ٢٧ درصد بود این اختلاف به افزایش قیمت مسکن انجامید

رکود در بخش مسکن از سال ٩٢ تا پایان آذر ٩6 به سبب پول پر بهره بود در این فاصله زمانی تورم کمتر از نرخ بهره وام یکساله بود

در فاصله سالهای ١٣٨١ تا دی ماه ٩٠ نرخ تورم در ایران خیلی بیشتر از نرخ بهره بانکی بود و اقتصاد با پول کم بهره مواجه بود و مسکن گران شد

طیب نیا وزیر اقتصاد دولت اول روحانی یکبار گفت دو اقتصاددان نیستند که همدیگر را قبول داشته باشند و دو اقتصاددان هم نیستند که قبول نداشته باشند پول کم بهره عامل افزایش قیمت مسکن است

اثر کاهش شدید قیمت دلار بر شاخص بورس

علیرضا قدرتی کارشناس بازار سرمایه در خصوص میزان وابستگی بازار سرمایه کشورمان به نرخ دلار، اظهار کرد: مسئله نرخ دلار یکی از فاکتور‌های بسیار اساسی و مهم در کل اقتصاد کشور است و تمام ارکان‌های اقتصادی کشور از نرخ دلار به شدت متاثر می‌شوند. یکی از موضوعات مهم که هر سال فعالان اقتصادی در همه‌ حوزه‌ها به دنبال آن هستند، مسئله نرخ دلار است و به تبع بازار سرمایه از نرخ دلار به شدت تاثیر می‌پذیرد و یکی از فاکتور‌های اساسی و مهم در قیمت سهام و رشد شاخص و یا افت سهام و شاخص مسئله قیمت ارز است.

این کارشناس بازار سرمایه در ادامه بیان کرد: اگر سال‌های گذشته را مشاهده کنیم، جهش‌های ارزی همراه با جهش بازار سرمایه بوده است و هر زمان که با جهش ارزی در اقتصاد کشور مواجه بوده‌ایم به دنبال آن با جهش در شاخص‌های بازار سرمایه و رشد سهام برخورد کرده‌ایم. مسئله نرخ دلار را نمی‌توانیم از کل بازار سرمایه جدا کنیم و نرخ ارز و بازار سرمایه تاثیر بسیار زیادی هم راستای یکدیگر دارند.قدرتی در پاسخ به این پرسش که کاهش نرخ ارز بر کدام صنایع تاثیرگذار است؟ اظهار کرد: بحث موضوع اثر قیمت نرخ ارز و دلار بر صنایع به دو قسمت تقسیم بندی می‌شود؛ صنایعی که ارز بر هستند و نیازمند مصرف ارز هستند و صنایعی که خودشان صادر کننده هستند و محصولات خود را با نرخ ارز و دلار به فروش می‌رسانند، مانند صنایع خودرویی، دارویی و غذایی‌ که ارز بر هستند و افزایش قیمت دلار تاثیر بر قیمت تمام شده کالا‌های آن‌ها دارد و البته می‌تواند قیمت ارز اثر منفی بر روی سود آوری این شرکت‌ها داشته باشد.

او در ادامه توضیح داد: از سوی دیگر صنایعی مانند پتروشیمی‌ها، معدنی‌ها و فلزی‌ها و به طور کل صادرکنندگان و یا آن شرکت‌هایی که قیمت محصولات شان را بر اساس نرخ دلار در بازار‌های داخلی و خارجی به فروش می‌رسانند، می‌توانند اثر مثبت و خوبی از رشد نرخ ارز و دلار داشته باشند و همیشه قیمت ارز بر سود آوری این شرکت‌ها اثر مثبت دارد.

این کارشناس بازار سرمایه در ادامه بیان کرد: در رابطه با بحث کاهش نرخ ارز به طور کل فکر می‌کنم در این مقطع بحث کاهش قیمت ارز یک اثر منفی در کلیت بازار سرمایه در کوتاه مدت خواهد داشت، چرا که در بازار سرمایه قیمت‌ها را با ارزها‌ی بالای ۲۵ هزار تومان محاسبه و در نظر گرفته‌اند، لذا به طور کل کاهش قیمت ارز یک اثر کلی کوتاه مدت بر کاهش شاخص‌ بورس و قیمت‌ها دارد.

او در ادامه افزود: اما به نظر من کاهش قیمت دلار اثر بسیار خوبی بر صنایع غذایی، لبنی و خودروسازی خواهد داشت، زیرا در اقتصاد با یک پدیده‌ای به نام چسبندگی قیمت‌ها مواجه هستیم.

این کارشناس بازار سرمایه در پایان اظهار کرد: قطعا قیمت محصولات این شرکت‌ها و این صنایع با کاهش قیمت نرخ ارز و دلار هم راستای آن کاهش نخواهد یافت. به عنوان مثال صنایع لبنی و غذایی قیمت محصولات شان همراه با کاهش قیمت دلار کاهش نخواهد یافت، ولی از سوی دیگر بحث خرید مواد اولیه مصرفی این صنایع به دلیل اینکه از خارج کشور مواد مورد نیازشان تهیه می‌شود به شدت می‌تواند باعث کاهش قیمت تمام شده این محصولات شود و در نتیجه سودآوری این شرکت‌ها افزایش پیدا کند.
منبع:گسترش نیوز

عوامل تاثیرگذار روی قیمت ارز

یکی از انتقاداتی که به دولت وارد است، استفاده از منابع بانک مرکزی به‌منظور کنترل کسری بودجه است

قیمت تعادلی ارز را زمانی تعیین می‌کنیم که درآمدهای نفتی کشور در قعر خود قرار دارند- ATTA KENARE / AFP

بازارهای ایران طی پنج ماه ابتدایی سال جاری با رشد کم‌سابقه‌ای در قیمت همراه بود. همان‌طور که در مقالات دیگر نیز به آن اشاره شد، کاهش نرخ سود بانکی در کنار کرونا سبب شد بازارها در ایران بسیار ملتهب شوند تا جایی که قیمت دلار تا نزدیک ۲۷ هزار تومان نیز افزایش پیدا کرد و موجی از عدم اطمینان را به کشور وارد کرد، بعد از آن با فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزها توجه به افزایش عرضه‌، قیمت آن تا حدود ۲۲ هزار و ۵۰۰ تومان کاهش پیدا کرد. در این مقاله بازار ارز بیشتر بررسی‌ می‌شود و عواملی که می‌تواند بر قیمت ارز تأثیرگذار باشد، مورد بررسی قرار می‌گیرد.

قیمت تعادلی ارز چه میزان است؟

در ابتدا بهتر است مفهوم قیمت تعادلی ارز را دوباره مرور کنیم. در شرایط طبیعی اقتصادی، ارزش واردات و صادرات یک کشور در شرایط تراز قرار دارند، منابع تأمین ارز در یک کشور عموماً ناشی از دو قسمت فروش کار و خدمت و یا فروش منابع طبیعی همچون نفت، گاز، معادن و… است.

در شرایطی که میزان کل واردات کار و خدمات برابر میزان کل صادرات باشد، نرخ ارز در تعادل نسبتاً پایداری قرار دارد زیرا تولید یک کشور به‌سادگی دچار نوسانات بلندمدت نمی‌شود، اما در جایی که درآمدهای ارزی کشور از طریق فروش نفت، گاز و… به دست می‌آید، هر نوع تنش در زمینه فروش منابع می‌تواند نوسانات شدیدی را به قیمت نفت وارد کند. از این رو قیمت تعادلی ارز را زمانی تعیین می‌کنیم که درآمدهای نفتی کشور در قعر خود قرار دارند.

در میان سال‌هایی که درآمدهای نفتی کشور در قعر خود قرار دارد، می‌توان سال‌های ۸۱ و۹۱ و سال‌های اخیر را مثال زد. تحلیلگران اقتصادی قیمت تعادلی دلار را با در نظر گرفتن یکی از فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزها سال‌های پایه مورد اشاره به‌عنوان قیمت پایه دلار و اضافه کردن مقدار اختلاف تورم ایران و آمریکا به قیمت پایه دلار در نظر می‌گیرند. حال نتیجه این محاسبات می‌تواند به ما در تعیین حدودی قیمت ارز در شهریور ماه کمک کند.

Read More

This section contains relevant reference points, placed in (Inner related node field)

با در نظر گرفتن سال پایه ۸۱ و با اضافه کردن اختلاف تورم سالانه ایران و ایالات‌متحده آمریکا، قیمت تعادلی ارز در شهریورماه در حدود ۲۰ هزار تومان تخمین زده می‌شود، با این حال با توجه به شیوع کرونا در کشور بالاتر بودن ۱۰ تا ۲۰ درصدی قیمت دلار نسبت به قیمت تعادلی آن امری کاملاً قابل‌قبول است. از این رو می‌توان گفت قیمت ۲۰ تا ۲۴ هزار تومان می‌توان بازه‌ای منطقی برای قیمت ارز در شهریورماه باشد که متناسب با تغییراتی که در اقتصاد کلان کشور رخ می‌دهد این رقم تا پایان سال می‌تواند رشد پایداری را تجربه کند.

آیا ارز آرام می‌گیرد؟

مجموع اقداماتی که طی دو ماه اخیر در کشور رخ داده است نشان می‌دهد دولت تصمیم دارد بخشی از اشتباهات خود را جبران کرده و آرامش را به بازارها بازگرداند، در کنار آن اتفاقات دیگر در وضعیت اقتصاد کلان نشانه‌های ثبات را بیش از پیش تائید می‌کند، در ادامه به بخشی از این نشانه‌ها اشاره‌ای فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزها می‌شود.

۱- افزایش فروش اوراق قرضه:

یکی از انتقاداتی که به دولت وارد است، استفاده از منابع بانک مرکزی به‌منظور کنترل کسری بودجه است. استفاده دولت از تنخواه بانک مرکزی و یا استفاده از منابع صندوق توسعه ملی بدون دسترسی به دلارهای آن، در سه ماه ابتدایی سال سبب شد تا پایه پولی و نقدینگی رشد فزاینده‌ای طی کند. تا جایی که نرخ رشد نقدینگی تا پایان خردادماه نسبت به اسفند ۹۸ در حدود ۷.۵ درصد بوده است؛ اما بعد از افزایش فشارها به دولت مبنی بر استفاده از ظرفیت اوراق بدهی در تأمین کسری، فروش اوراق بدهی با سرعت بیشتری پیگیری شد تا جایی که در مدت کوتاهی دولت توانست نزدیک به ۵۰ هزار میلیارد تومان اوراق بدهی با میانگین نرخ بهره مؤثر ۱۷.۵ درصد چاپ کند.

فروش اوراق قرضه البته از دو جهت در آرام‌سازی بازار مؤثر است:

۱- رفع کسری بودجه دولت:

اوراق قرضه می‌تواند مشکل کسری بودجه دولت را از طریق استقراض از مردم به‌جای استقراض از بانک مرکزی برطرف کند. این کار می‌تواند به کاهش رشد نقدینگی کمک زیادی کند زیرا از پول موجود در اقتصاد در جهت رفع کسری بودجه دولت استفاده می‌شود.

۲- افزایش نرخ سود بانکی:

استقراض دولت از بازار سبب می‌شود تقاضا برای پول افزایش پیدا کند، از این رو فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزها می‌توان انتظار داشت نرخ بهره نیز در اقتصاد افزایش چشمگیری داشته باشد. روند برگزاری حراج‌های هفتگی بانک مرکزی نیز این حقیقت را تایید می‌کند که نرخ بهره در حراج‌های متوالی در حال افزایش است. در واقع نرخ بهره در حراج ۱۳ خرداد ۱۵.۶ درصد برآورد شده است که این رقم در حراج ۱۴ مردادماه به ۲۰.۲ درصد رسیده است. این عامل می‌تواند در نهایت به ثبات بازارها کمک کند.

۲- فروش اموال مازاد دولت در بازار سرمایه:

در دو ماه اخیر، عرضه‌های دولتی در بازار سرمایه شدت بیشتری گرفته است، عرضه‌های سنگین دولت در نمادهای پالایشی و بانکی در کنار عرضه‌های سایر حقوقی‌های بزرگ بازار نشان از عزم دولت مبنی بر استفاده از ظرفیت‌های بازار سرمایه کشور دارد. از طرفی پس از کش‌وقوس‌های فراوان قرار بر این شد که صندوق دوم دولت تحت عنوان «دارا دوم» از شهریورماه با ۳۰ درصد تخفیف به عموم مردم عرضه شود. این بار البته سقف خرید صندوق‌های دولتی ۵ میلیون تومان عنوان شده است و با فرض مشارکت ۶ میلیون نفری مردم، می‌توان امید داشت حداقل تا حدود ۳۰ هزار میلیارد تومان از دارایی‌های دولت در این صندوق به فروش برود.

ارزش دارا دوم چه میزان است:

صندوق پالایشی دولت از چهار پالایشگاه با نمادهای شپنا (پالایشگاه نفت اصفهان)، شبریز (پالایشگاه نفت تبریز)، شتران (پالایشگاه نفت تهران) و شبندر (پالایشگاه نفت بندرعباس) تشکیل شده است.

۱- ارزش سهام دولت شپنا:

سهام دولت در شپنا معادل ۷ میلیارد و ۱۳ میلیون سهم است که با در نظر گرفتن قیمت ۴۵۳۶ تومانی، ارزش آن در ۳۱ هزار ۸۱۱ میلیارد تومان می‌شود.

۲- ارزش سهام دولت در شبریز:

سهام دولت در این پالایشگاه به تعداد یک میلیارد و ۶۱۵ میلیون است که با توجه به قیمت ۵۴۶۶ تومانی هر سهم، ارزش سهام آن معادن ۸ هزار و ۸۲۷ میلیارد تومان می‌شود.

۳- ارزش سهام دولت در شبندر:

سهام دولت در این پالایشگاه به تعداد ۴ میلیارد و ۷۸۰ میلیون است که با توجه به قیمت ۴۹۲۹ تومانی هر سهم، ارزش سهام آن معادن ۲۳ هزار و ۵۶۰ میلیارد تومان می‌شود.

۴- ارزش سهام دولت در شتران:

سهام دولت در این پالایشگاه به تعداد ۶ میلیارد و ۹۷۷ میلیون است که با توجه به قیمت ۴۴۷۴ تومانی هر سهم، ارزش سهام آن معادن ۳۱ هزار و ۲۱۵ میلیارد تومان می‌شود.

مجموع ارزش سهام دولت در این چهار پالایشگاه برابر ۹۵ هزار و ۴۱۴ میلیارد تومان است که با توجه به تخفیف ۳۰ درصدی دولت در صندوق دارا دوم، ارزش آن در حدود ۶۶ هزار و ۷۹۰ میلیارد تومان می‌شود؛ بنابراین در صورت مشارکت ۶ میلیون نفری مردم معادل ۳۰ هزار میلیارد تومان و در صورت مشارکت ۱۰ میلیون نفری مردم معادل ۵۰ هزار میلیارد تومان از منابع این صندوق به فروش می‌رود؛ بنابراین می‌توان انتظار داشت در سخت‌ترین شرایط حداقل نیمی از صندوق ETF دوم دولت موسوم به صندوق پالایشگاهی در شهریورماه سال جاری به فروش برسد. با این فروش می‌توان انتظار داشت بخش بزرگی از کسری بودجه سال جاری دولت پوشش داده می‌شود که همین امر می‌تواند به کاهش رشد نقدینگی و قیمت دلار کمک کند.

چه خواهد شد؟

با توجه به‌تمامی نکات گفته شده در بالا، به نظر می‌رسد وضعیت نظام ارزی کشور بعد از پنج ماه پر تنش، اندکی آرام شود و تا رسیدن به فصل اوج تقاضا در انتهای پاییز، آرامش موقت و حتی کاهش قیمت نامحسوس را در بازار شاهد باشیم. صحبت کردن و پیش‌بینی کردن حول قیمت ارز تا پایان سال جاری، آن هم در شرایط کنونی که تحریم‌ها در کنار کرونا آسیب‌های جدی به اقتصاد کشور وارد کرده است بسیار سخت است، اما به نظر می‌رسد در صورت‌عدم تنش سیاسی قابل توجه جدید همچون جنگ یا درگیری نظامی جدی، قیمت ارز جهش قیمتی جدیدی را ثبت نکرده و با شیبی ملایم به مسیر صعودی خود ادامه دهد. البته لازم به ذکر است در صورتی که تحریم‌های اقتصادی علیه ایران سبک‌تر شود و یا تحت توافقی با چین، فروش نفت ایران رشد مناسبی را تجربه کند، احتمال تثبیت و یا حتی کاهش قیمت ارز و دلار نیز دور از ذهن نیست اما به دور از چنین احتمالاتی، بعید است قیمت ارز بار دیگر به قیمت‌های سال گذشته بازگردد.

فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزهای دیجیتال

درست همانطور که بازارهای مالی فراز و نشیب دارند، بیت کوین و ارزهای دیجیتال نیز فراز و نشیب‌هایی دارند. با توجه به جدید بودن بلاک چین و بیت کوین، این چرخه‌های افزایش یا کاهش بسیار قوی‌تر هستند. بنابراین خوب است که تا حد امکان از عواملی که در قیمت بیت کوین تأثیر می‌گذارد، آگاه باشید تا بتوانید به بهترین شکل ممکن عکس العمل نشان دهید.

به گزارش سایت خبری ساعد نیوز، بیت کوین اولین و پرطرفدارترین ارز رمزنگاری شده است که فاکتورهای بسیاری روی قیمت آن تاثیر می گذارد. وقتی صحبت از قیمت بیت کوین می شود، منظور قیمت خرید و فروش بیت کوین در برابر سایر ارزهاست.

بنابراین وقتی به طور مثال می گوییم قیمت بیت کوین 10 هزار دلار است، به این معناست که برای خرید یک بیت کوین باید 10 هزار دلار پرداخت شود. (مانند هر کالا یا ارزی دیگر)

در سال 2017 قیمت بیت کوین به دلیل افزایش پذیرش و اقبال عمومی، افزایش چشم گیری را تجربه کرد. باید توجه داشته باشید که قیمت بیت کوین به دلیل ذات غیرمتمرکزبودن آن، توسط هیچ شرکت یا موسسه یا فردی تعیین نمی شود و دلیل افزایش یا کاهش قیمت بیت کوین صرفا عرضه و تقاضاست.

باید توجه داشت که کل فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت این ارز دیجیتال را دقیقا نمی توان مشخص کرد و عوامل مستقیم و غیرمستقیم زیادی وجود دارد. اما در اینجا به پنج مورد مهم تر پرداخته شده است.

قانون عرضه و تقاضا

بیتکوین هم مانند سایر دارایی ها از قانون عرضه و تقاضا پیروی می کند.
عرضه بیتکوین را می توان با طلا مقایسه کرد زیرا میزان مشخصی از بیتکوین می تواند در گردش باشد درست مثل مجموع میزان طلای موجود در کره زمین که ثابت است. اگر معدنچی ها طلای جدیدی را از معادن استخراج کنند و به چرخه فروش برسانند ماینرهای بیتکوین هم باید برای ایجاد بیتکوین های جدید اقدام کنند.

برای استخراج بیتکوین باید از کامپیوترهای ویژه ای برای حل معادلات پیچیده ریاضی استفاده شود و ماینرها در ازای این استخراج مقداری بیتکوین به عنوان پاداش دریافت نمایند. با این کار، عرضه ی بیتکوین موجود در بازار هم افزایش می یابد.

تاثیر رسانه

تحقیقات زیادی نشان داده است رسانه مهم ترین منبع تاثیرگذار بر قیمت بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال است. پوشش رسانه ای بهتر به درک بهتر عموم مردم از رمزارزها و بیتکوین منجر می شود.

پوشش مثبت رسانه ای بیتکوین معمولا به بالارفتن قیمت ها منجر می شود در حالی که پوشش منفی رسانه ای تاثیر عکس بر قیمت رمزارزها خواهد گذاشت.

همچنین نباید تاثیر جمعی برخی اخبار خاص رسانه را نادیده گرفت. اگر یک سرمایه گذار یک خبر مهم مرتبط با ارزهای دیجیتال را بشنود با استفاده از شبکه های اجتماعی به سرعت خبر را به دیگران منتقل می کند و این موجب تاثیر زیاد یک خبر بر قیمت ها می شود.

به عنوان مثال یک شرکت مطرح بین المللی اعلام می کند در آینده قصد سرمایه گذاری در ریپل را دارد. همین اعلام ساده باعث افزایش شدید قیمت ریپل می شود. در واقع، سرمایه گذاران با اطلاع از این خبر به مشروعیت ریپل اطمینان پیدا می کنند زیرا این شرکت بزرگ قصد سرمایه گذاری در ریپل و حمایت از آن را دارد. در نتیجه این اطمینان باعث افزایش سرمایه گذاری در ریپل می شود.

بنابراین پیگیری آخرین اخبار بیتکوین و ارزهای دیجیتال برای پیش بینی بهتر موجهای خرسی و گاوی در آینده اهمیت بسیاری دارد.

وقایع سیاسی

وقایع سیاسی علاوه بر تاثیر بر پول های سنتی، بر قیمت ارزهای دیجیتال نیز تأثیر می گذارند.
با این حال، تغییر قیمت بیت کوین ناشی از وقایع سیاسی به طور کلی بر خلاف آنچه برای ارزهای بانک مرکزی اتفاق می افتد، است. عدم اطمینان در اقتصاد یک کشور باعث می شود مردم به جای ارزهای سنتی، شانس خود را با ارزهای دیجیتال امتحان کنند.

از آنجا که بیت کوین رهبر برجسته ای در ارزهای دیجیتال است، قبل از اینکه بر سایر ارزهای موجود در بازار تأثیر بگذارد، قیمت آن افزایش می یابد.
برای مثال بحران اقتصادی یونان در سال ۲۰۱۵ ، باعث شد تعداد زیادی از معامله گران یونان به سرمایه گذاری در بیت کوین علاقه مند شوند. اتفاقات مشابه زمانی بود که انگلیس تصمیم به ترک اتحادیه اروپا گرفت یا هنگام انتخاب دونالد ترامپ به عنوان رئیس جمهور آمریکا.

تصمیم های نظارتی که توسط دولت ها گرفته می شود

از آنجا که بیت کوین و ارزهای دیجیتال یک مفهوم جدید هستند، اتخاذ موضع میان مدت بر روی آن ها برای دولت ها دشوار است.

دولت ها مرتباً مقررات مربوط به آن ها را از نظر فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزها مالیات و موارد دیگر تغییر می دهند.در حالی که بیت کوین غیر متمرکز و مستقل از نفوذ دولت های مرکزی است، مقررات تصمیم گرفته شده توسط دولت ها تأثیر مستقیمی بر سیستم خواهد داشت، زیرا بر سرمایه گذاری در ارزهای رمزپایه اعمال می شود. ترس هایی که از بیانیه ها یا تصمیمات دولت ناشی می شود، مطمئناً باعث سقوط قیمت بیت کوین خواهد شد.

هنگامی که چین تصمیمات بسیار سختی را درباره بیت کوین گرفت که در پایان سال ۲۰۱۷ چندین بستر تجاری را ببندد، قیمت بیت کوین به طرز چشمگیری سقوط کرد.

به عنوان مثال، ما هنوز افت ۱۰۰ میلیارد دلاری در بازار ارز فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزها دیجیتال را فقط در ۲۴ ساعت در ابتدای فوریه ۲۰۱۸ به یاد داریم. این امر پس از اعلام تغییرات احتمالی نظارتی توسط دولت های مختلف آسیا (چین، هند، کره جنوبی، …) صورت گرفت.در مقابل، این کافی بود که دولت ژاپن بیت کوین را به عنوان ارز قانونی، رسمیت دهد تا تاثیر آن فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزها در ماه های بعدی ناپدید شود.

یکی دیگر از عوامل موثر بر ناپایداری بیت کوین، حاکمیت آن توسط یک جامعه است که در تلاش برای یافتن اجماع برای اطمینان از آینده خود در میان مدت و بلند مدت هستند.

هنگامی که اجماع حاصل نمی شود، مانند مورد افزایش اندازه بلاک در سال ۲۰۱۷، یک هارد فورک ممکن است ایجاد شود که منجر به جداسازی یک بلاک به ۲ بلاک جداگانه طبق قوانین مختلف شود. اینگونه است که بیت کوین کش در آگوست سال ۲۰۱۷ به دنیا آمد.

این دوره از بی ثباتی در جامعه نسبت به قوانین بیت کوین و آینده آن، اغلب تأثیر منفی بر قیمت بیت کوین داشته است. با این وجود، پس از گذشت فورک، می توانیم ببینیم که این روند به سمت بهبود و رو به رشد است. بنابراین این احتمالاً فرصتی است تا از آن استفاده کنیم تا در زمان پایین بودن قیمت بیت کوین سرمایه گذاری کرده و سود خوبی کسب کنیم.