میانگین در مقابل متحرک نمایی

میانگین متحرک Moving Average

میانگین متحرک یا MA یکی از متداولترین اندیکاتورهای تحلیل‌تکنیکال می‌باشد که پایه و اساس بسیاری از ابزارهای معاملاتی را تشکیل می‌دهد.

در امور مالی ، میانگین متحرک Moving Average (MA) یک شاخص سهام است که به طور معمول در تجزیه و تحلیل تکنیکال استفاده می شود.

محاسبه میانگین متحرک ارز کمک به هموار کردن داده های قیمت با ایجاد یک قیمت متوسط به طور مداوم به روز شده است.

با محاسبه میانگین متحرک ، تأثیر نوسانات تصادفی و کوتاه مدت بر قیمت سهام در یک بازه زمانی مشخص کاهش می یابد.

میانگین متحرک Moving Average (MA) یک شاخص سهام است که به طور معمول در تحلیل تکنیکال استفاده می شود.

میانگین متحرک ساده (SMA) محاسبه ای است که میانگین مجموعه ای معین از قیمت ها را در تعداد روزهای گذشته به دست می آورد.

به عنوان مثال ، طی 15 ، 30 ، 100 یا 200 روز گذشته.

اندیکاتور میانگین متحرک Moving Average از قیمتها به عنوان داده‌ها استفاده می‌کند و بر اساس دوره زمانی تعریف شده میانگینی از قیمتهای گذشته محاسبه می‌کند و آن را در قالب خطی بر روی نمودار قیمت نمایش می‌دهد؛ بر این اساس اندیکاتور میانگین متحرک یک اندیکاتور دنباله‌روی روند است که حرکتی شبیه به حرکت نمودار قیمت را نمایش ‌می‌دهد.

درک میانگین متحرک Moving Average (MA)

میانگین متحرک یک ابزار تجزیه و تحلیل تکنیکال ساده است.

میانگین های متحرک معمولاً برای شناسایی جهت روند یا تعیین سطح حمایت و مقاومت آن محاسبه می شوند.

این یک شاخص پیروی از روند یا عقب ماندگی است زیرا براساس قیمت های گذشته انجام می شود.

هر چه مدت زمان میانگین متحرک Moving Average بیشتر باشد ، تأخیر بیشتر خواهد بود.

بنابراین ، میانگین متحرک 200 روزه تاخیر بسیار بیشتری نسبت به میانگین 20 روزه خواهد داشت زیرا حاوی قیمت های 200 روز گذشته است.

ارقام میانگین متحرک Moving Average 50 و 200 روزه سهام به طور گسترده ای توسط سرمایه گذاران و معامله گران دنبال می شود و به عنوان سیگنال های مهم تجاری در نظر گرفته می شوند.

میانگین متحرک Moving Average یک شاخص کاملا قابل تنظیم است ، به این معنی که یک سرمایه گذار می تواند هنگام محاسبه میانگین ، هر بازه زمانی را که می خواهد آزادانه انتخاب کند.

متداول ترین بازه های زمانی مورد استفاده در میانگین متحرک 15 ، 20 ، 30 ، 50 ، 100 و 200 روز است.

هرچه مدت زمان ایجاد شده برای ایجاد میانگین کمتر باشد حساسیت آن نسبت به تغییرات قیمت بیشتر خواهد بود.

هرچه مدت زمان طولانی تر باشد ، میانگین حساسیت کمتری خواهد داشت.

سرمایه گذاران برای محاسبه میانگین متحرک Moving Average بر اساس اهداف معاملاتی خود ممکن است دوره های زمانی متفاوتی را انتخاب کنند. میانگین های متحرک کوتاه تر معمولاً برای معاملات کوتاه مدت استفاده می شوند ، در حالی که میانگین های متحرک بلندمدت بیشتر برای سرمایه گذاران بلند مدت مناسب هستند.

برای تنظیم میانگین های متحرک شما هیچ چارچوب زمانی درستی وجود ندارد.

بهترین راه برای فهمیدن اینکه کدام یک برای شما بهتر کار می کند ، آزمایش چندین دوره زمانی مختلف است تا زمانی که یک دوره متناسب با استراتژی خود را پیدا کنید.

پیش بینی روندها در بازار سهام روند ساده ای نیست.

در حالی که پیش بینی حرکت آینده یک سهام خاص غیرممکن است ، استفاده از تجزیه و تحلیل فنی و تحقیقات می تواند به شما در پیش بینی بهتر کمک کند.

افزایش میانگین متحرک نشانگر این است که امنیت در یک روند افزایشی قرار دارد ، در حالی که میانگین متحرک Moving Average در حال کاهش نشان دهنده روند نزولی آن است.

به طور مشابه ، حرکت صعودی با یک کراس اوور صعودی تأیید می شود ، که این اتفاق زمانی می افتد که یک میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین متحرک بلند مدت عبور می کند.

برعکس ، حرکت نزولی با یک کراس اوور نزولی تأیید می شود ، که هنگامی رخ می دهد که یک میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین متحرک بلند مدت عبور می کند.

در حالی که محاسبه میانگین متحرک به خودی خود مفید است ، محاسبه می تواند مبنایی برای سایر شاخص های تجزیه و تحلیل فنی ، مانند واگرایی همگرایی میانگین متحرک (MACD) باشد.

انواع میانگین متحرک Moving Average

میانگین متحرک ساده

ساده ترین شکل میانگین متحرک Moving Average که به عنوان میانگین متحرک ساده (SMA) شناخته می شود ، با در نظر گرفتن میانگین حساب مجموعه ای از مقادیر مشخص شده محاسبه می شود.

به عبارت دیگر ، مجموعه ای از اعداد - یا قیمت ها در مورد ابزارهای مالی - با هم جمع می شوند و سپس بر تعداد قیمت های مجموعه تقسیم می شوند.

معامله گران از همگرایی میانگین متحرک Moving Average (MACD) برای نظارت بر رابطه بین دو میانگین متحرک استفاده می کنند.

به طور کلی با کسر میانگین متحرک Moving Average نمایی 26 روزه از میانگین متحرک نمایی 12 روز محاسبه می شود.

وقتی MACD مثبت باشد ، متوسط کوتاه مدت بالاتر از متوسط بلند مدت قرار دارد.

این نشانه ای از حرکت رو به بالا است.

وقتی میانگین کوتاه مدت زیر متوسط بلند مدت باشد ، این نشانه پایین آمدن حرکت است.

بسیاری از معامله گران نیز منتظر حرکت در بالای یا پایین خط صفر خواهند بود.

حرکت بالای صفر سیگنالی برای خرید است ، در حالی که زیر صفر سیگنالی برای فروش است.

میانگین متحرک نمایی Moving Average (EMA)

میانگین متحرک نمایی نوعی از میانگین متحرک است که در تلاش برای پاسخگویی بیشتر به اطلاعات جدید ، به قیمتهای اخیر وزن بیشتری می بخشد.

برای محاسبه EMA ، ابتدا باید میانگین متحرک ساده (SMA) را در یک بازه زمانی خاص محاسبه کنید.

در مرحله بعدی ، باید ضریب را برای توزیع EMA (که به عنوان "عامل صاف کننده" گفته می شود) محاسبه کنید ، که به طور معمول از فرمول زیر پیروی می کند:

[2 / (مدت زمان انتخاب شده + 1)].

بنابراین ، برای میانگین متحرک 20 روزه ، ضریب [2 / (1 + 20)] = 0/952 خواهد بود.

سپس از فاکتور هموار سازی همراه با EMA قبلی برای رسیدن به مقدار فعلی استفاده می کنید.

بنابراین EMA نسبت به قیمتهای اخیر اطلاعات می دهد ، در حالی که SMA برای همه مقادیر وزن یکسان تعیین می کند.

میانگین متحرک ساده (SMA) در مقابل میانگین متحرک نمایی (EMA)

محاسبه EMA تأکید بیشتری بر نقاط داده اخیر دارد.

به همین دلیل ، EMA یک محاسبه میانگین وزنی در نظر گرفته می شود.

در شکل زیر ، تعداد دوره های زمانی استفاده شده در هر میانگین 15 برابر است اما EMA نسبت به SMA سریعتر به تغییر قیمت ها پاسخ می دهد.

در شکل نیز می توانید مشاهده کنید که EMA هنگام افزایش قیمت از SMA مقدار بالاتری نسبت به SMA دارد (و هنگامی که قیمت کاهش می یابد سریعتر از SMA کاهش می یابد).

این واکنش به تغییرات قیمت دلیل اصلی ترجیح برخی از معامله گران برای استفاده از EMA نسبت به SMA است.

نمونه ای از میانگین متحرک Moving Average

میانگین متحرک Moving Average بسته به نوع آن متفاوت محاسبه می شود:

SMA یا EMA. در زیر ، ما میانگین متحرک ساده (SMA) یک اوراق بهادار را با قیمت های بسته شده زیر طی 15 روز بررسی می کنیم:

هفته 1 (5 روز): 20 ، 22 ، 24 ، 25 ، 23

هفته 2 (5 روز): میانگین در مقابل متحرک نمایی 26 ، 28 ، 26 ، 29 ، 27

هفته 3 (5 روز): 28 ، 30 ، 27 ، 29 ، 28

میانگین متحرک 10 روزه به عنوان اولین نقطه داده به طور متوسط قیمت های پایانی 10 روز اول را نشان می دهد.

نقطه داده بعدی اولین قیمت را کاهش می دهد ، قیمت را در روز 11 اضافه می کند و میانگین را می گیرد.

نمونه ای از یک شاخص میانگین متحرک

یک شاخص فنی Bollinger Band دارای باندهایی است که به طور کلی دو انحراف استاندارد را از یک میانگین متحرک ساده قرار می دهند.

به طور کلی ، یک حرکت به سمت باند بالا نشان می دهد که دارایی بیش از حد خریداری شده است ، در حالی که یک حرکت نزدیک به باند پایین ، فروش بیش از حد دارایی را نشان می دهد.

از آنجا که انحراف معیار به عنوان معیار آماری نوسانات استفاده می شود ، این شاخص خود را با شرایط بازار تنظیم می کند.

آموزش رایگان اندیکاتور میانگین متحرک‌ نمایی

یکی از بهترین اندیکاتور‌هایی که در بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد، اندیکاتور میانگین متحرک نمایی (EMA) می‌باشد. این اندیکاتور می‌تواند ادامه یک روند را در بازار مشخص کند و به تعیین قیمت آینده بازار بپردازد. اندیکاتور میانگین متحرک نمایی انواع مختلفی دارد و روش محاسبه و میانگین در مقابل متحرک نمایی فرمول آن با سایر اندیکاتورها متفاوت است. در ادامه این مقاله از مجموعه جی تو او قصد داریم به طور کامل درباره این اندیکاتور و ویژگی‌های آن صحبت کنیم. بنابراین تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله :

معرفی اندیکاتور میانگین متحرک‌ نمایی

اندیکاتور میانگین متحرک نمایی یکی از انواع ابزارهای محاسبه و تحلیل تکنیکال بازار مالی است که خود زیر در شاخه‌ای از اندیکاتور میانگین متحرک قرار می‌گیرد. در واقع اندیکاتور میانگین متحرک می‌تواند از قیمت‌ها برای تعیین روند بازار استفاده کند. یعنی این اندیکاتور در ابتدا یک محدوده زمانی خاص روی نمودار مشخص می‌کند. سپس تمامی قیمت‌ها که در این محدودۀ زمانی دچار نوسان شده است را مورد بررسی قرار می‌دهد.

اندیکاتور میانگین نمایی در مرحلۀ بعد یک حدود قیمت بین تمامی قیمت‌هایی که در محدوده زمانی وجود داشت تعیین می‌کند و سپس این میانگین قیمت را تحلیل کرده و با استفاده از محاسبات روی نمودار مشخص می‌کند. شما در نتیجه می‌توانید متوجه شوید که در ادامه قیمت بازار چقدر نوسان خواهد داشت و تا چه قیمتی کاهش و افزایش پیدا خواهد کرد. نحوۀ کارکرد این اندیکاتور در سال‌های بعد باعث شد که اندیکاتور‌های دیگر نیز طراحی شوند. در واقع هدف اصلی آنها استفاده از تغییرات قیمت در نمودار بازارهای مالی و پیش بینی قیمت آینده بازار میانگین در مقابل متحرک نمایی بوده است.

برای آشنایی کامل با اندیکاتور CMF این مقاله را مطالعه نمایید.

تفاوت اندیکاتور میانگین متحرک نمایی با میانگین متحرک ساده

قبل از اینکه به طور کامل دربارۀ اندیکاتور متحرک نمایی صحبت کنیم، در ابتدا باید برای شما بیان کنیم اندیکاتور میانگین متحرک به دو نوع ساده و نمایی تقسیم می‌شود.

· اندیکاتور میانگین متحرک ساده

اندیکاتور میانگین متحرک ساده SAM)) همانطور که از نام آن مشخص است، شکل ساده‌تری نسبت به اندیکاتور میانگین متحرک نمایی دارد. همچنین محاسبات آن راحت‌تر انجام شده و اطلاعات حاصل از آن نیز کاملا سطحی هستند. اگرچه اندیکاتور میانگین متحرک ساده کارکرد ساده‌تری نسبت به شکل نمایی آن دارد، اما همچنان توسط تحلیلگرها مورد استفاده قرار می‌گیرد.

در اندیکاتور میانگین متحرک ساده، یک بازۀ زمانی روی نمودار مشخص می‌شود. سپس داده‌ها که همان قیمت‌ها هستند، با یکدیگر جمع زده می‌شوند و به شکل میانگین محاسبه می‌شوند. یعنی ابتدا باید اندیکاتور مشخص کند که میانگین محاسبات را در چند دوره محاسبه می‌کند. سپس مجموع قیمت‌ها را بر تعداد دوره‌ها تقسیم می‌کند تا به نتیجه نهایی دست پیدا کند.

· اندیکاتور میانگین متحرک نمایی

در مقابل اندیکاتور میانگین متحرک نمایی وجود دارد که کارکرد و نحوۀ استفاده از آن تقریباً پیچیده‌تر از اندیکاتور میانگین متحرک ساده است. تفاوت اصلی اندیکاتور میانگین متحرک ساده با میانگین متحرک نمایی این است که میزان محاسبات در اندیکاتور نمایی بیشتر است. زیرا هنگامی که مجموع قیمت‌ها را در همۀ دوره‌ها محاسبه می‌کند، قیمت‌هایی که در آخرین دوره‌ها نقش بیشتری در نوسانات بازار داشتند را در اولویت قرار داده و محاسبات خود را بر اساس آنها انجام می‌دهد. در نتیجه نتایج حاصل از آن بسیار دقیق‌تر از اندیکاتور میانگین متحرک ساده است. این نحوۀ محاسبه در میانگین متحرک نمایی باعث می‌شود که حساسیت این ابزار نسبت به تغییرات قیمت در بازار افزایش پیدا کند.

برخی از افراد تصور می‌کنند اندیکاتور میانگین متحرک ساده کارکرد و کیفیت پایین‌تری نسبت به اندیکاتور میانگین متحرک نمایی دارد. در واقع باید گفت این دو اندیکاتور هیچ تفاوتی با یکدیگر از نظر مشخص کردن روند بازار و همینطور ارائه پیش بینی آینده قیمت‌ها ندارند. منتها تحلیلگران با توجه به فعالیت خود در بازارهای مالی و نوع استفاده از اندیکاتورها می‌توانند یکی از این دو ابزار را انتخاب کنند.

نحوه محاسبه اندیکاتور میانگین متحرک نمایی

با توجه به اینکه میانگین متحرک نمایی واکنش بیشتری نسبت به قیمت‌های دوره‌های اخیر در بازار مالی نشان می‌دهد، اولین چیزی که شما باید برای محاسبه اندیکاتور میانگین متحرک نمایی به یاد داشته باشید، این است که باید (SMA) را محاسبه کنید. فراموش نکنید که برای محاسبه آن حتماً محدوده زمانی مورد نظر را تعیین کنید. بنابراین نحوه محاسبات شما به شکل زیر خواهد بود:

EMA: ( بازه زمانی +۱)/۲

به این رابطه «ضریب هموارسازی» گفته می‌شود. رابطۀ اولی که شما برای محاسبه اندیکاتور میانگین متحرک نمایی به دست آوردید، در واقع وزن یکسانی برای همۀ داده‌ها در بازار مالی دارد. اما ضریب هموارسازی بیشترین توجه را به جدیدترین داده‌ها در بازار مالی خواهد داشت. شما برای محاسبات با استفاده از این اندیکاتور حتماً باید تعداد دوره‌ها را نیز مشخص کنید. اکنون روش‌های مختلفی برای محاسبات اندیکاتور میانگین متحرک نمایی به وجود آمده است.

در گذشته شاید بسیاری از محاسبات به شکل دستی انجام می‌شدند تا بتوانند پیش بینی دقیق از وضعیت بازار به دست آورند، اما امروزه نرم افزارهای مختلفی به وجود آمده است که خود این محاسبات را انجام می‌دهد و تنها کاری که تحلیلگر باید انجام دهد این است که بر اساس نتایج به دست آمده وضعیت بازار را آنالیز و ارزیابی کند.

انتخاب دوره در اندیکاتور میانگین متحرک نمایی

برای انتخاب دوره شما ابتدا باید سهامی که قصد بررسی و آنالیز تغییرات قیمت آن در بازار را دارید مشخص کنید. سپس وارد بخش اندیکاتورها شوید و گزینه (Exponential Moving Average) را انتخاب کنید. در این حالت برای شما بخشی نمایش داده می‌شود که باید در آن گزینۀ (format) را پیدا کنید.

در ادامه شما باید در نظر بگیرید قصد دارید چه مدت در معاملات خود بمانید و عملکرد شما در انجام معاملات بازارهای مالی چگونه است. مثلاً برخی از تحلیلگران دید بلندمدتی برای انجام معاملات خود در بازار مالی دارند. در نتیجه با رسیدن به نقاط هدف اولیه، سریع به فروش سهام خود نمی‌پردازند یا سهام جدیدی خرید نمی‌کنند. بلکه تا نقاط هدف خود صبر می‌کنند تا نتیجه نهایی مشخص شود.

همچنین برخی از تحلیلگران وجود دارند که دید معاملاتی آنها کوتاه مدت است. یعنی صرفاً پس از رسیدن به نقطه هدف اولیه به فروش یا خرید سهام خود می‌پردازند. با توجه به نگاهی که به معاملۀ خود دارید، می‌توانید وارد قسمت ورودی‌ها شوید و مشاهده می‌کنید که چند عدد در مقابل شما ظاهر می‌شود. از میان این اعداد (۱۲,۲۶,۵۲) با توجه به عملکرد خود در بازار یکی را انتخاب کنید.

کاربرد اندیکاتور میانگین متحرک نمایی

این اندیکاتور در تحلیل تکنیکال و بررسی بازار مالی کاربرد بسیار مختلف و متنوعی دارد.

• همچنین می‌تواند در نهایت ناحیۀ خطوط مقاومت و حمایت را روی نمودار تعیین کرده و نقش مهمی در مشخص کردن نوسانات قیمتی در بازار داشته باشد. شما باید روی نمودار به این نکته توجه کنید که اندیکاتور، خطوط قیمت را در چه جهتی شکسته است. شکسته شدن خطوط قیمتی، در جهت بالا و پایین هر کدام می‌تواند سیگنال‌های مختلفی را از خود نشان دهد و به شما بگوید که باید در این نقطه از نمودار در معاملات خود بمانید یا از آن خارج شوید. این تنها کاربرد اندیکاتور میانگین متحرک نمایی نیست.
• یکی از دیگر کاربردهای اندیکاتور میانگین نمایی این است که به عنوان اندیکاتور مکمل در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می‌گیرد. همانطور که می‌دانید، استفاده از یک اندیکاتور برای تحلیل و بررسی نمودارها به هیچ وجه به صرفه نخواهد بود.
• یکی از بهترین ویژگی‌های این اندیکاتور این است که قابلیت محاسبات در دوره‌های زمانی بلند مدت و کوتاه مدت را دارد. مثلاً شما می‌توانید دوره‌های زمانی بیش از یک ماه یا حتی ۶ ماه را روی نمودار مورد بررسی قرار دهید.
• همچنین با توجه به دید کوتاه مدت خود می‌توانید بازه‌های زمانی کمتر از دو هفته را نیز روی نمودار تحلیل کنید.

محدودیت‌های اندیکاتور میانگین متحرک نمایی

اندیکاتور میانگین متحرک نمایی با وجود اینکه یک ابزار کاربردی و مناسب در بازارهای مالی به شمار می‌آید، اما دارای یک محدودیت بزرگ می‌باشد. در واقع محدودیت این اندیکاتور این است که صرفاً هنگام محاسبات و بررسی بازه‌های زمانی اطلاعات مربوط به جدیدترین قیمت‌ها و دوره‌های نوسانی بازار مالی را مورد بررسی قرار می‌دهد. در واقع تاریخ و زمان وقوع داده‌ها و اطلاعات آن‌ها اهمیت بسیار زیادی برای اندیکاتور میانگین متحرک نمایی دارد.

این در حالی است که بسیاری از تحلیلگران معتقدند شما برای تحلیل دقیق و به دست آوردن یک دادۀ صحیح برای پیش بینی وضعیت بازار نیاز دارید حتی اطلاعات قبلی بازار را نیز مورد بررسی قرار دهید. هنگام استفاده از اندیکاتور میانگین متحرک نمایی تحلیلگر به طور دقیق نمی‌داند که چه دورۀ زمانی برای مشخص کردن قیمت سهام آینده بازار مناسب‌تر است. گاهی اوقات تصور می‌شود که اطلاعات و قیمت‌های قدیمی نیز بتواند نقش مهمی در تشخیص روند بازار داشته باشد.

مزایا و معایب اندیکاتور میانگین متحرک نمایی

• اندیکاتور میانگین متحرک نمایی یکی از بهترین ابزارها برای تحلیل تکنیکال می‌باشد.
• همچنین برای افرادی که قصد دارند با سرعت بالاتری جهت روند بازار را شناسایی کنند مناسب است. زیرا قادر است تغییر مسیر روند بازار را به سرعت شناسایی کرده و حتی در میانگین در مقابل متحرک نمایی بازۀ زمانی طولانی مدت پیش بینی کند.
• این اندیکاتور یکی از بهترین ابزارها برای سازگاری با سایر اندیکاتورها بوده و قادر است در کنار تعداد زیادی از اندیکاتورهای مختلف اطلاعات دقیقی را در اختیار تحلیلگر قرار دهد.
• همچنین هنگامی که کوچکترین تغییر قیمت یا نوسان در بازار رخ دهد، بی‌نهایت سیگنال از خود صادر می‌کند که ممکن است برای تحلیلگر بسیار گیج کننده باشد. بهترین راه حل این است که از چند اندیکاتور قوی دیگر در کنار این اندیکاتور استفاده کرد.

بهترین تنظیمات اندیکاتور میانگین متحرک نمایی

برای اینکه بتوانید بهترین تنظیمات اندیکاتور میانگین متحرک نمایی را داشته باشید، در ابتدا باید مشخص کنید که چه دیدگاهی نسبت به انجام فعالیت‌های خود در بازار مالی دارید. به عنوان مثال اگر علاقمند هستید که معاملات خود را در هر ۲۴ ساعت یا در بازه‌های زمانی کوتاه مدت انجام دهید و نتایج حاصل از آن را ببینید و همچنین با سرعت بالایی به سود برسید، بهتر است بازه‌های زمانی که برای تنظیمات اندیکاتور میانگین متحرک نمایی انتخاب می‌کنید نه روزه، ۲۱ روزه و ۵۰ روزه باشد. اگر علاقمند به سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت هستید که سود بسیار زیادی را به همراه داشته باشد و حاضر هستید ریسک خطا یا موفقیت در بلند مدت را بپذیرید، می‌توانید تنظیمات اندیکاتور را به شکل ۵۰ روزه، ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه انجام دهید.

کتاب میانگین متحرک

اگر علاقمند هستید اندیکاتور میانگین متحرک نمایی را به شکل دقیق و کاربردی آموزش ببینید، می‌توانید از کتاب‌های میانگین متحرک که در این زمینه مکتوب شده‌اند استفاده کنید. یکی از بهترین کتاب‌ها در این زمینه کتاب میانگین متحرک به زبان ساده می‌باشد که در واقع همان طور که از نام آن مشخص است به زبان کاملاً ساده و شیوا این اندیکاتور را به تحلیلگران آموزش خواهد داد. همچنین خلاصه و کاربردی، نحوۀ کار کردن و انجام معاملات با این اندیکاتور را نیز به تحلیلگران آموزش داده است. این کتاب اثر «کلیف دروک» می‌باشد.

فیلتر محاسبه میانگین متحرک نمایی

فیلتر محاسبه میانگین متحرک نمایی در واقع قدرت بررسی تغییر روند را هنگام ورود مستقیم داده‌ها داراست. هنگامی که یک سهم در بازار مالی مشخص می‌شود، این فیلتر قادر است در بازه زمانی مشخصی متوسط قیمت را تعیین کرده و ادامه مسیر را در بازار مالی مشخص کند. مهم‌ترین کاربرد این فیلتر در بازار بورس می‌باشد چرا که تغییرات قیمت و نوسانات بازار ممکن است بسیار شدید باشد. هنگامی که داده‌ها وارد بخش محاسباتی در نرم افزار اندیکاتور میانگین متحرک نمایی می‌شود، فیلتری که در این نرم‌افزار قرار دارد، می‌تواند تمامی داده‌ها را به روزرسانی کرده و آپدیتی از قیمت را در اختیار تحلیلگر قرار دهد.

سخن پایانی

در این مقاله از مجموعه جی تو او به طور کامل دربارۀ اندیکاتور میانگین متحرک نمایی صحبت شد. این اندیکاتور یکی از بهترین ابزارها برای کار کردن در کنار اندیکاتورهای بازار مالی می‌باشد. همچنین می‌تواند نتایج کاملاً دقیق دربارۀ ادامۀ روند مسیر صعودی یا نزولی در بازار و همچنین تغییرات و نوسانات قیمت‌ها را بررسی کرده و در اختیار تحلیلگر قرار دهد. این اندیکاتور بر اساس قیمت‌های جدید و دوره‌های اخیری که در بازار مالی وجود داشته است، میانگین قیمتی را محاسبه می‌کند.

درس 67 : میانگین متحرک نمایی دوگانه(DEMA)

در این درس به معرفی اندیکاتور میانگین متحرک نمایی دوگانه (DEMA) و بررسی نحوه عملکرد آن می‌پردازیم و چگونگی محاسبه آن را ارزیابی می‌کنیم.

میانگین متحرک نمایی دوگانه(DEMA)

نوع اندیکاتور: فقط نمودارهای تعاملی

میانگین متحرک نمایی دوگانه، یک اندیکاتور تکنیکال است که توسط پاتریک مولوی در ژانویه 1994 در مقاله خود «هموارسازی داده‌ها با میانگین متحرک سریع‌تر» در مجله تحلیل فنی سهام و کالا معرفی شد. هدف، کاهش میزان نویز موجود در نمودارهای قیمتی است که توسط معامله­­‌گران تکنیکال استفاده می­­‌شود.

DEMA دو میانگین متحرک نمایی (EMA) را برای برطرف‌­­کردن تاخیر به‌­­کار می‌­­برد، چرا که برخی معامله‌­­گران تاخیر را یک مشکل تلقی می‌کنند. DEMA به­­‌روشی مشابه­­ میانگین متحرک سنتی (MA) استفاده می‌شود. زمانی ­­که قیمت بالاتر از میانگین است، میانگین به تأیید روند صعودی کمک می‌­­کند و زمانی که قیمت کمتر از میانگین است، به تأیید روند نزولی کمک می­­‌کند. هنگامی که قیمت از میانگین عبور می‌کند، ممکن است نشان‌­­دهنده‌ی تغییر روند باشد. میانگین­­‌های متحرک همچنین برای نشان‌دادن نواحی پشتیبانی یا مقاومت استفاده می‌­­شوند.

• میانگین متحرک نمایی دوگانه (DEMA) میانگین متحرکی است که بسیار سریع‌تر از میانگین متحرک نمایی عادی، نسبت به تغییرات قیمت کوتاه­­‌مدت پاسخ می­­­‌دهد.
• DEMA را می‌­­توان به همان روش دیگر MA‌ها مورد استفاده قرار داد، تا زمانی که معامله­­‌گر درک کند که اندیکاتور سریع‌­­تر واکنش نشان می­­‌دهد و از آنجا که دو بار هموار شده، حاوی اطلاعات کمتری است. این ممکن است به تغییراتی در استراتژی­­‌ها نیاز داشته باشد.
• تاخیر کمتر همیشه چیز خوبی نیست زیرا تاخیر به فیلترکردن نویز کمک می­­‌کند. یک اندیکاتور با تأخیر کمتر، بیشتر مستعد واکنش به نویز یا حرکت­­‌های کوچک بی‌­­اهمیت قیمت است.
• یک DEMA با تایم­­‌فریم بلندمدت‌­­تر ، به‌­­عنوان مثال، در بیش از 100 دوره، نسبت به یک DEMA با تایم‌فریم کوتاه‌مدت، مثلا در 20 دوره، کُندتر واکنش نشان خواهد داد.

اگرچه این اندیکاتور، میانگین متحرک نمایی دوبرابر یا دوگانه نامیده می‌­­شود، اما این معادله بر استفاده از یک ضریب هموارسازی نمایی دوبرابر تکیه نمی­‌کند. در عوض، معادله میانگین متحرک نمایی (EMA) را دو برابر می‌کند، اما با کم کردن یک EMA هموار، تاخیر را خنثی می‌کند. به دلیل پیچیدگی معادله، محاسبات DEMA به داده‌­­های بیشتری در مقابل محاسبات مستقیم EMA نیاز دارند. با این حال، صفحات گسترده مدرن و بسته­­‌های نمودارسازی تکنیکال به‌­­راحتی DEMA‌ها را محاسبه می‌کنند.

DEMAها سریعتر از میانگین متحرک‌های (MAهای) سنتی واکنش نشان می‌دهند، به این معنی که احتمال استفاده از آنها توسط معامله­­‌گران روزانه و معامله­­‌گران نوسانی، بیشتر است. سرمایه‌گذاران نیز ممکن است از آن‌ها استفاده کنند، البته بدان دلیل که بسیاری از سرمایه‌گذاران بلندمدت ترجیح می‌دهند در دارایی‌هایی که MAهای سنتی ممکن است بهتر در آنها عمل کنند، کمتر فعال باشند.

DEMA‌ها در برخی شیوه‌­­­­ها مانند MAهای سنتی استفاده می­­‌شوند. DEMA‌ها را همچنین می­­‌توان برای تحلیل قدرت یک روند صعودی یا روند نزولی در قیمت، مورداستفاده قرار داد. معامله‌­­گران ممکن است قیمت را دیده‌­­بانی کنند تا از DEMA عبور کند. یا درصورت استفاده از DEMA‌های چندگانه (با دوره­­‌های مختلف برگشتی)، DEMAها را از لحاظ عبور از یکدیگر دیده‌­­بانی کنند. DEMA ممکن است سطوح پشتیبانی یا مقاومت را نیز ارائه دهد.

اساساً، معامله­­‌گران، قیمت را نسبت به DEMA دیده­­‌بانی می­­‌کنند تا جهت قیمت و قدرت قیمت را ارزیابی کنند. زمانی که قیمت بالای DEMA است، و DEMA افزایش می‌­­یابد، این به یک روند صعودی کمک می­­‌کند. زمانی که قیمت پائین DEMA است و DEMA درحال کاهش است، به تائید روند نزولی کمک می­­‌کند.

براساس مطالب فوق، اگر قیمت از پائین به بالای DEMA حرکت کند می­­‌تواند نشان دهد که روند نزولی پایان یافته و قیمت شروع به افزایش می­­‌کند. اگر قیمت از بالا به پائین DEMA سقوط کند، می‌­تواند علامت آن باشد که روند صعودی تمام شده و قیمت­­‌های پائین­‌تر آماده ارائه هستند.

معامله‌گران همچنین می‌توانند دو (یا تعداد بیشتر) DEMA با دوره‌های برگشتی متفاوت در نمودار خود داشته باشند. هنگام عبور این خطوط می‌توان سیگنال­­‌های معاملاتی ایجاد کرد. به­­‌عنوان مثال، یک معامله­­‌گر ممکن است زمانی خرید کند که DEMA با دوره­­ 20 در بالای DEMA با دوره­­ 50 عبور کند. زمانی که دوره 20 به زیر دوره 50 برود، آنها به فروش خواهند پرداخت. این یک مثال ساده است، اما تقاطع DEMA ، تاکتیک دیگری است که معامله‌گران می‌توانند از آن استفاده کنند.

در نهایت، معامله­­‌گران می‌­­توانند از DEMA برای علامت‌­­گذاری نواحی بالقوه حمایت و مقاومت استفاده کنند. از آنجایی که DEMA به سرعت واکنش نشان می­­‌دهد، این ممکن است همیشه موثر نباشد. اگر یک DEMA یا هر میانگین متحرک را به‌­­عنوان حمایت یا مقاومت بالقوه در نظر بگیرید، مهم است که مطمئن شوید MA واقعاً پشتیبانی یا مقاومتی را در گذشته ارائه کرده است. اگر MA در گذشته این عملکرد را انجام نداده باشد، احتمالاً در آینده نیز این کار را نخواهد کرد.

DEMA = 2 × EMA(n) - EMA EMA(n)

که در آن (n) برابر با دوره برگشتی است.

چگونگی محاسبه میانگین متحرک نمایی دوگانه یا دوبرابر

• یک دوره برگشتی را مانند 5 دوره، 15 دوره یا 100 دوره انتخاب کنید.
• EMA را برای آن دوره محاسبه کنید، این EMA(n) است.
• یک EMA را با دوره برگشت یکسان با EMA(n) اعمال کنید.
• EMA(n) را دوبرابر کنید و EMA هموار را کم کنید.

پارامترهای پیش­­‌فرض:

دوره (15)- تعداد ستون­­‌ها یا دوره­­‌های مورداستفاده برای محاسبه مطالعه

تفاوت بین میانگین متحرک ساده و میانگین متحرک نمایی چیست؟

قبل از بررسی تفاوت میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک نمایی (EMA)، بهتر است مروری بر مفاهیم مقدماتی آنها داشته باشیم.

در حالت کلی معامله‌گران از میانگین‌های متحرک (به اختصار MA) جهت مشخص کردن محدوده‌های مناسب برای معامله، شناسایی روندها و تحلیل بازارها استفاده می‌کنند.

میانگین‌های متحرک به معامله‌گران کمک می‌کنند تا بتوانند روند (یا عدم وجود روند) را در یک بازار شناسایی کنند و هم چنین زمانی که روندی در حال وارونه شدن است، نشانه‌های آن را دریافت کنند.

دو نوع از رایج‌ترین میانگین‌های متحرک، میانگین متحرک ساده و میانگین متحرک نمایی است.

در ادامه به تفاوت های این دو میانگین متحرک خواهیم پرداخت.

پس از شناخت این میانگین‌ها، معامله‌گران راحت‌تر می‌توانند تصمیم بگیرند از کدام یک در جریان معاملات خود استفاده کنند.

میانگین‌های متحرک، قیمت متوسط یک ابزار معاملاتی را در طی یک دوره زمانی مشخص نشان می‌دهد. با این حال، روش‌های مختلفی برای محاسبه‌ی این میانگین‌ها وجود دارند و به همین دلیل است که انواع مختلفی از میانگین‌های متحرک را در نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال مشاهده می‌کنید.

دلیل نام “متحرک” نیز این است که، همانطور که قیمت حرکت می‌کند، داده‌های جدیدی در محاسبات میانگین متحرک وارد می‌شود و بنابراین میانگین دائماً تغییر پیدا می‌کند.

میانگین متحرک ساده

در محاسبه میانگین متحرک ساده 10 روزه (SMA یا Simple moving avarage)، قیمت‌های پایانی 10 روز آخر با هم جمع و بر عدد 10 تقسیم می‌شود.

برای محاسبه میانگین متحرک 20 روزه نیز، قیمت‌های پایانی یک دوره 20 روزه با هم جمع و سپس بر 20 تقسیم می‌کنیم.

برای مثال مجموعه قیمت‌های زیر را در نظر بگیرید:

1000 تومان، 1100 تومان، 1100 تومان، 1200 تومان، 1400 تومان، 1500 تومان، 1700 تومان، 1900 تومان، 2000 تومان، 2100 تومان.

محاسبه‌ی میانگین متحرک ساده (SMA) آن به صورت زیر خواهد بود:

1000 + 1100 + 1100 + 1200 + 1400 + 1500 + 1700 + 1900 + 2000 + 2100 = 15000 تومان

(دوره 10 روزه) = 15000 تقسیم بر 10 = 1500 تومان

بنابراین در میانگین 10 روزه، با اضافه شدن قیمت روز جدید و کم کردن قیمت روز 10 ام، میانگین مجددا محاسبه می‌شود و این روند می‌تواند به صورت نامحدود ادامه پیدا کند.

نمودار زیر یک میانگین متحرک ساده 100 روزه را نشان می‌دهد که بر نمودار شرکت فولاد خوزستان اعمال شده است.

این کار به مشخص کردن روند نزولی در سمت چپ و روند افزایش قیمت در سمت راست نمودار کمک می‌کند.
در هر زمان، نقطه‌ای که میانگین متحرک ساده (SMA) در آن قرار دارد، قیمت متوسط 100 کندل معاملاتی اخیر را نشان می‌دهد.

البته می‌توانید در تنظیمات نمودار مشخص کنید قیمتی که برای میانگین گرفتن استفاده می‌شود، کدام قیمت باشد:

• قیمت باز شدن
• قیمت بسته شدن
• پایین‌ترین قیمت
• بالاترین قیمت

میانگین متحرک نمایی

در محاسبه میانگین متحرک نمایی (به انگلیسی Exponential Moving Average و به اختصار EMA)، برخلاف میانگین متحرک ساده، بر روی قیمت‌های اخیر تمرکز بیشتری می‌شود.

در میانگین متحرک ساده، صرفا میانگین یک سری طولانی از داده محاسبه می‌شود ولی میانگین متحرک نمایی به قیمت‌های اخیر در محاسبات بهای بیشتری می‌دهد.

محاسبه‌ی میانگین متحرک نمایی (EMA)

EMA قبلی + (ضریب فزاینده X (EMA قبلی – قیمت فعلی)) = میانگین متحرک نمایی (EMA) فعلی

قدم بعدی محاسبه ی ضریب فزاینده است که برابر است با = (میانگین در مقابل متحرک نمایی N + 1) / 2
که در آن N همان تعداد روزهاست (دوره‌ی مورد نظر)
میانگین متحرک نمایی 10 روزه = 2/(1+10) = 0.1818

پس برای مثال، در یک میانگین متحرک 10 روزه، روز اخیر ارزش 18.18 درصدی در محاسبات میانگین دارد و برای هر داده‌ی پس از آن نیز ارزش کمتر و کمتری در نظر گرفته می‌شود.

در واقع میانگین متحرک نمایی (EMA) به تفاوت بین قیمت دوره ی فعلی و EMA قبلی، وزن می دهد و نتیحه ی آن را به EMA قبلی اضافه می‌کند.

در میانگین متحرک نمایی، هرچه این دوره کوتاه‌تر باشد، وزن بیشتری بر آخرین قیمت اعمال می شود.

تفاوت‌های کلیدی میانگین متحرک نمایی و ساده

مشاهده کردید که میانگین متحرک ساده (SMA) و نمایی (EMA) به روش‌های متفاوتی محاسبه می‌شوند.

این تفاوت محاسباتی باعث می‌شود تا میانگین متحرک نمایی (EMA) سریعتر نسبت به تغییرات قیمت واکنش نشان دهد و میانگین متحرک ساده (SMA) واکنش کندتری نسبت به تغییرات قیمت داشته باشد.

این تفاوت اصلی بین این دو میانگین است.

توجه داشته باشید هیچ یک از این دو روش، لزوماً بهتر از دیگری نیست.

در برخی مواقع واکنش سریع میانگین متحرک نمایی (EMA) باعث می‌شود تا معامله گران بلافاصله پس از مشاهده‌ی یک تغییر و انحراف موقت، به اشتباه از معامله خارج شوند، در حالی که کندتر بودن میانگین متحرک ساده (SMA)، معامله‌گر را در معامله نگه می‌دارد و درنتیجه پس از به پایان رسیدن موانع، ممکن است معامله گر سود بیشتری کسب کند.

در زمان‌های دیگر، این اتفاق می‌تواند برعکس رخ دهد.

سرعت میانگین متحرک نمایی (EMA) باعث می‌شود تا تغییرات ناخوشایند آتی در نمودار، نسبت به میانگین متحرک ساده (SMA) سریعتر نشان داده شوند. بنابراین معامله‌گری که از میانگین متحرک نمایی استفاده می‌کند، سریعتر از این آسیب رهایی پیدا کند و باعث صرفه جویی در وقت و هزینه تریدر شود.

هر معامله‌گر باید تصمیم بگیرد که کدام میانگین متحرک برای استراتژی خاص مورد استفاده‌ی او بهتر است.

بسیاری از معامله گران کوتاه مدت از میانگین‌های متحرک نمایی (EMA) استفاده می‌کنند چراکه می‌خواهند به محض اینکه قیمت به سمت دیگری حرکت کرد، با خبر شوند.

معامله‌گران بلند مدت نیز تمایل دارند به میانگین‌های متحرک ساده (SMA) اعتماد کنند زیرا این سرمایه‌گذاران عجله ای برای اقدام ندارند و ترجیح می‌دهند کمتر در معاملات خود تغییر ایجاد کنند.

نکته‌ی مهم : درنهایت، انتخاب هر یک از این میانگین‌های متحرک به اولویت شخصی هر معامله‌گر بر می‌گردد.

برای مثال می‌توانید هر دو روش EMA و SMA را با هم امتحان کنید و ببینید کدام یک به شما کمک می‌کند تا تصمیمات معاملاتی بهتری را بگیرید.

در نمودار زیر که مربوط به سهام فولاد خوزستان است، میانگین متحرک ساده (با رنگ آبی) و نمایی (با رنگ قرمز) نشان داده شده است. هر دو میانگین 100 روزه هستند.

• میانگین متحرک نمایی (EMA) سریعتر نسبت به تغییرات قیمت واکنش نشان می دهد، تمایل دارد به پرایس اکشن نزدیک‌تر باشد و همچنین تأکید بیشتری بر آنچه که اخیراً اتفاق افتاده است دارد.
• میانگین متحرک ساده (SMA) کندتر واکنش نشان می‌دهد، همه‌ی داده‌های قیمتی در آن ارزش یکسانی دارد و توجهی به جدیدتر بودن آن نمی‌شود.

در حالت کلی، زمانی که قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی و ساده است، روند رو به صعود است، و زمانی که قیمت پایین‌تر از میانگین های متحرک است، روند رو به کاهش است. برای بررسی صحت این توصیه در یک نمودار، باید رفتار گذشته قیمت بررسی شود تا بینشی مناسبی در خصوص روندها و تغییرات روند در گذشته فراهم کند.

بنابراین این یک توصیه کلی است و باید سایر شرایط و فاکتورها در نظر گرفته شود.

این موضوع هم در میانگین متحرک نمایی و هم در میانگین متحرک ساده می‌تواند صحیح باشد.

شما باید میانگین‌های متحرک مختلف را امتحان کنید تا ببینید با تغییر تنظیمات آن، کدام یک بر روی نمودار بهترین عملکرد را دارد.

برخی از میانگین های متحرک ممکن است بر روی انواع ابزارهای مالی، عملکرد بهتری داشته باشند (از جمله بازار سهام).

نکات مهم در میانگین‌های متحرک

از میانگین‌های متحرک به عنوان اندیکاتورهای تاخیری (lagging)، برای تعیین نقاط سطوح مقاومت و حمایت به خوبی می‌توان استفاده کرد.

در طی روند صعودی، قیمت اغلب به محدوده‌ی میانگین متحرک پولبک می‌زند و سپس از آن باز می‌گردد.

اگر در یک روند صعودی، قیمت‌ها به زیر یک میانگین متحرک شکسته شود، روند صعودی ممکن است کاهش پیدا کند میانگین در مقابل متحرک نمایی و یا ممکن است قیمت در بازار رو به تثبیت باشد.

اگر قیمت در روندی نزولی بالاتر از یک میانگین متحرک شکسته شود، ممکن است روند آن در شرف آغاز حرکتی صعودی و یا تثبیت قیمت باشد.

در این موارد، معامله‌گر می‌تواند از طریق زیر نظر داشتن حرکات قیمت نسبت به میانگین متحرک، فرصت و یا خطر را شناسایی کند.

برخی دیگر از معامله‌گران به این اندازه نگران حرکات قیمت نسبت به میانگین‌های متحرک نیستند، بلکه در عوض 2 میانگین متحرک را با اندازه‌ی طول متفاوت در نمودارشان مشخص می‌کنند و سپس قطع شدن یک میانگین متحرک با میانگین دیگر را زیر نظر می‌گیرند.

در نمودار زیر از میانگین متحرک ساده 50 و 100 روزه در نمودار شرکت شیر پاستوریزه پگاه فارس (غفارس) استفاده شده است.

برخی اوقات، عبور از میانگین متحرک سیگنال های خوبی را ارائه می دهد که می تواند منجر به سودی بزرگ شود و در مواردی نیز، این عبورها می توانند منجر به سیگنال هایی ضعیف شوند.

این یکی از نقاط ضعف میانگین‌های متحرک است.

میانگین‌های متحرک زمانی به خوبی عمل می‌کنند که قیمت در یک روند نزولی یا صعودی حرکت می‌کند اما زمانیکه قیمت در روندی خنثی قرار دارد، میانگین‌های متحرک عملکرد ضعیفی دارند.

برای دریافت عملکرد بهتر از میانگین‌های متحرک در دوره‌های زمانی طولانی، می‌توانید میانگین در مقابل متحرک نمایی از میانگین‌های متحرک 50 و 100 و یا حتی 200 روزه استفاده کنید.

به عنوان مثال، با استفاده از میانگین‌های متحرک 50 و 100 روزه، اگر میانگین حرکت 50 روزه به زیر میانگین متحرک 100 روزه برسد، به آن “تقاطع مرگ” (به انگلیسی Death cross) گفته می شود و به احتمال قوی حرکت نزولی قابل توجهی در حال وقوع است.

در شرایطی که میانگین متحرک 50 روزه‌ به بالاتر از میانگین متحرک 100 روزه برسد، گفته می‌شود “تقاطع طلایی” (به انگلیسی Golden cross) روی داده است و نشان ‌دهنده افزایش قیمت است.

در این خصوص، معامله گران کوتاه مدت گاهی میانگین متحرک تقاطع 8 و 20 روزه را زیر نظر می‌گیرند.

این ترکیبات نامحدود هستند و هرکس می‌تواند با آزمون و خطا، بهترین ترکیب میانگین‌های متحرک را رسم کند.

سخن آخر

میانگین‌های متحرک (MA) یکی از کاربردی‌ترین و متداول‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند.

میانگین‌های متحرک ساده و میانگین‌های متحرک نمایی، به تشخیث روند از طریق وزن دادن به حرکات قیمتی کمک می‌کنند.

لزوماً هیچ یک از میانگین‌های متحرک بهتر از دیگری نیست، بسته به نحوه‌ی استفاده معامله‌گر از میانگین های متحرک، ممکن است یکی از آن‌ها در شرایط خاص بهتر عمل کند.

در هر بازار ممکن است میانگین‌های متحرک با دوره‌های زمانی خاص، دارای عملکرد بهتر و مناسب‌تر باشند.

استفاده از نظرات تحلیلگران میانگین در مقابل متحرک نمایی باتجربه و همینطور آزمون و خطا می‌تواند در یافتن این بازه‌های زمانی به شما کمک کند.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با میانگین در مقابل متحرک نمایی اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

درس ۸ : میانگین متحرک نمایی (EMA) چیست؟

در این درس، به معرفی میانگین متحرک نمایی، نحوه‌ی محاسبه‌، کاربردها و بیان توضیحات دیگری درباره‌ی آن می‌پردازیم.

برای ایجاد یک استراتژی معاملاتی سودآور باید از تمام ابزارهای لازم آگاهی داشته باشید و از آن‌ها نهایت بهره را ببرید. در این مقاله، می‌خواهیم به بیان توضیحاتی درباره‌ی میانگین متحرک نمایی (EMA) بپردازیم.

میانگین متحرک نمایی (EMA) چیست؟

معامله در رمز ارزها نیازمند داشتن صبر کافی و اشتیاق برای یادگیری چیزهای جدید است. ایجاد یک استراتژی معاملاتی سودآور نیازمند آگاهی از تمام ابزارهای مربوط به معامله است – ابزارهایی که معامله‌گران می‌توانند حداکثر استفاده را از آن‌ها ببرند. در این مقاله، می‌خواهیم درباره‌ی یکی از این ابزارها، یک اندیکاتور معاملاتی، به نام میانگین متحرک نمایی (EMA) توضیحاتی ارائه بدهیم.

میانگین متحرک نمایی (EMA) یک میانگین وزنی متحرک (WMA) است که به داده‌های مربوط به آخرین قیمت‌ها اهمیت بیش‌تری می‌دهد - به عبارت دیگر، به تغییرات قیمت در روزهای اخیر اهمیت بیش‌تری می‌دهد و ضریب (یا وزن) بیش‌تری برای آن‌ها در نظر می‌گیرد. میانگین متحرک نمایی بر خلاف میانگین متحرک ساده (SMA)، با آخرین حرکات قیمت در بازار به‌روزرسانی می‌شود. به همین دلیل، EMA در مقایسه با SMA واکنش سریع‌تری به آخرین تغییرات قیمت نشان می‌دهد.

فرمول مورد استفاده برای محاسبه‌ی EMA شامل یک ضریب است – فاکتوری که تغییر در آن باعث ایجاد تغییراتی در سایر متغیرهای مربوطه می‌شود. محاسبه‌ی EMA با SMA (میانگین متحرک ساده) آغاز می‌شود. SMA از طریق جمع قیمت‌های پایانی دارایی (قیمت‌های بسته شده در پایان یک روز یا در هر دوره‌ی زمانی دیگر) و تقسیم آن‌ها بر تعداد روزهای مشخص (دوره‌ی زمانی پشت سر گذاشته‌شده) به دست می‌آید. مثلا میانگین متحرک ساده‌ی ۱۰ روزه‌ی یک دارایی مساوی است با مجموعه قیمت‌های پایانی ۱۰ روز گذشته، تقسیم بر عدد ۱۰.

نحوه‌ی انجام محاسبات

محاسبه‌ی میانگین متحرک نمایی (EMA) دارای سه مرحله است:

۱. محاسبه‌ی میانگین متحرک ساده (SMA)
۲. محاسبه‌ی ضریب برای وزن‌دهی EMA
۳. محاسبه‌ی EMA فعلی

فرمول ریاضی برای محاسبه‌ی میانگین متحرک نمایی برای یک دوره‌ی ۱۰ روزه به ترتیب زیر خلاصه شده است:

• SMA: مجموع قیمت‌های بسته شدن دارایی در یک دوره‌ی زمانی ۱۰ روزه ÷ ۱۰
• محاسبه‌ی ضریب وزن‌دهی: ۱۸.۱۸٪ یا ۰.۱۸۱۸ = [(۱ + ۱۰) ÷ ۲] = [(۱ + دوره‌ی زمانی مشخص) ÷ ۲]
• محاسبه‌ی EMA: (روز قبل) EMA + ضریب × [(روز قبل) EMA - قیمت بسته شدن]

برای میانگین متحرک نمایی در یک دوره‌ی کوتاه‌تر در مقایسه با میانگین متحرک نمایی در یک دوره‌ی بلندتر، وزن بیش‌تری به آخرین قیمت‌ها (قیمت‌ها در روزها یا دوره‌های اخیر) داده می‌شود. برای مثال، برای آخرین داده‌های قیمتی برای یک EMA ده روزه از ضریب ۱۸.۱۸ درصد استفاده می‌شود؛ در حالی که برای EMA بیست روزه، فقط می‌توان از ضریب وزن‌دهی ۹.۵۲ درصد استفاده کرد. هم‌چنین، در صورت استفاده از قیمت آغازین (قیمت باز شدن)، یا قیمت سقف، کف، یا میانه به جای استفاده از قیمت بسته شدن، تغییراتی جزئی در ورودی EMA ایجاد می‌شود.

البته، لازم نیست معامله‌گران برای محاسبه‌ی EMA، خود را به زحمت بیندازند، زیرا نرم‌افزارها این کار را به صورت خودکار انجام می‌دهند. با وجود این، برای آن‌که هنگام معامله بتوانید شرایط بازار را بهتر قضاوت کنید، آگاهی از نحوه‌ی محاسبه‌ی این اعداد و ارقام برای‌تان ضروری است. مهم‌ترین چیزی که کاربران باید از آن آگاه باشند، این است که چگونه از نوارهای میانگین متحرک در معامله‌ در بستر دیجیتال استفاده کرد.

میانگین در مقابل متحرک نمایی

استفاده از EMA: نوار‌های میانگین متحرک

میانگین‌های متحرک معامله‌گران را برای ایجاد استراتژی معاملاتی‌شان توانمند می‌سازند. برای دستیابی به داده‌های میانگین متحرک، معامله‌گران باید نوار یا باند میانگین متحرک را فعال کنند. نوار میانگین متحرک شمار زیادی از میانگین‌های متحرک را در یک نمودار قیمت ترسیم می‌کند. این چارت دارای ظاهر پیچیده‌ای است که شامل خطوط مختلفی می‌شود.

با وجود این، نوار‌ها روش ساده و موثری را برای به تصویر کشیدن رابطه‌ی پویا میان روندهای کوتاه، میان، و بلند مدت ایجاد می‌کنند. معامله‌گران و تحلیلگران قیمت برای شناسایی نقاط عطف، تداوم‌ها، و وضعیت‌های اشباع خرید/اشباع فروش بر این نوار‌ها تکیه می‌کنند. این وضعیت‌ها نواحی حمایت و مقاومت را تعریف، و قدرت‌ روند قیمت داراییِ معامله‌شده را اندازه‌گیری می‌کنند.

کاربران بعدا می‌توانند شکل سه‌بعدی واضحی را ایجاد کنند که به نظر می‌رسد در یک نمودار قیمت، در حال جریان و پیچش است.

همین میانگین در مقابل متحرک نمایی تعریف از ویژگی نوار‌های میانگین متحرک – شکل سه‌بعدی که در یک نمودار قیمت دارای جریان و پیچش است – نشان می‌دهد، ساخت و تفسیر این نوار‌ها چه‌قدر آسان است.

هرگاه خطوط میانگین متحرک در یک نقطه همگرا شوند، سیگنال‌های خرید و فروش را ایجاد می‌کنند. هرگاه میانگین‌های متحرک کوتاه مدت از پایین، میانگین متحرک بلند مدت را قطع کنند و به سمت بالا بروند، معامله‌گران متوجه می‌شوند باید در این شرایط به سراغ خرید بروند. از سویی دیگر، زمانی باید سفارش فروش ایجاد شود که میانگین‌های متحرک کوتاه‌تر، از سمت بالا، میانگین‌های متحرک بلندتر را قطع کنند و به طرف پایین بروند.

چیزهای بیش‌تری درباره‌ی اندیکاتور EMA

برای ایجاد یک نوار میانگین متحرک، شمار زیادی از میانگین‌های متحرک در طول دوره‌های زمانی به طور هم‌زمان بر روی یک نمودار قیمت ترسیم می‌شوند. برخی از پارامترهای رایج شامل هشت میانگین متحرک یا بیش‌تر می‌شوند. محدوده‌ی فواصل زمانی نیز از یک میانگین متحرک ۲ روزه تا میانگین متحرک ۲۰۰ یا ۴۰۰ روزه قابل تنظیم است. معامله‌گران برای آن‌که بتوانند به سادگی از این تحلیل‌ها استفاده کنند، باید نوع میانگین متحرک را برای تمام EMAها در سراسر نوار ثابت نگه دارند.

هرگاه این نوار پیچ بخورد، یعنی تمام میانگین‌های متحرک در یک نقطه از نمودار به یکدیگر نزدیک و همگرا می‌شوند. در این نقطه، قدرت روند احتمالا ضعیف می‌شود و یک بازگشت (reversal) را نشان می‌دهد. عکس این قضیه هم اتفاق می‌افتد؛ میانگین‌های متحرک از یکدیگر جدا می‌شوند؛ این وضعیت نشان می‌دهد روند بازار قدرتمند یا در حال تقویت است.

از سویی دیگر، روند نزولی هنگامی مشخص می‌شود که میانگین‌های متحرک کوتاه‌تر میانگین‌های بلندتر را قطع کنند و به زیر آن بروند. در مقابل، روند صعودی هنگامی مشخص می‌شود که میانگین‌های متحرک کوتاه‌تر میانگین‌های متحرک بلندتر را قطع کنند و به بالای آن بروند. در طول این وضعیت‌ها، میانگین‌های متحرک کوتاه‌تر به عنوان اندیکاتورهای پیشرو عمل می‌کنند و میانگین‌های بلندتر به سمت آن‌ها می‌روند.

نوع و تعداد میانگین‌های متحرک برای معامله‌گران مختلف می‌توانند بسیار متفاوت باشند. عمدتا، این اختلاف ریشه در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مختلف میان معامله‌گران، و اوراق بهادار یا شاخص‌های اصلی دارد. میانگین‌های متحرک نمایی از این جهت محبوب هستند که اهمیت بیش‌تری به قیمت‌های میانگین در مقابل متحرک نمایی جدید می‌دهند، و تاخیر کم‌تری نسبت به سایر میانگین‌ها دارند. معمولا معامله‌گران از هشت خط میانگین نمایی جداگانه استفاده می‌کنند که طول مدت آن‌ها از چند روز تا چند ماه متفاوت است.

تجربه نشان داده است، سپردن معاملات به شانس، نه در کوتاه مدت و نه در بلند مدت، سودآور نیست. بنابراین، لازم است معامله‌گران به سختی تلاش کنند تا یک استراتژی معاملاتی خوب ایجاد کنند یا آن را بهبود ببخشند.