ارزش ارز فیات در مقابل طلا

یک بیت کوین، گران تر از یک کیلوگرم طلا

بیت کوین در بالاترین قیمت روز خود یعنی 57705 دلار، قیمت یک بیت کوین از یک کیلوگرم طلا رد شد.
اوایل این هفته، در یک گفت و گوی توئیتری که یکی از دارندگان طلا یعنی پیتر شیف با ایلان ماسک مدیرعامل تسلا انجام داد، ماسک به شیف گفت شما هم احتمالاً ارز دیجیتال دارید.
مدتهاست که ماسک به فردی که توانایی به حرکت در آوردن بازار را دارد شناخته می‌شود، او توانست بیت کوین را به جایی برساند که ارزش هر یک بیت کوین بیش از یک کیلوگرم طلا شود.بنا به گزارش TradingView امروز در ساعت 10:49 دقیقه صبح به وقت محلی، بیت کوین به اوج قیمت خود رسید و رکورد جدیدی را در 57634 دلار ثبت کرد و قیمت طلا به 57336 دلار رسید.
زمانی که ارزش پول های فیات کم می‌شود، ارزش طلا و بیت کوین افزایش می‌یابد.در حالی که قیمت بیت کوین افزایش می‌یابد، قیمت طلا کم می‌شود.
تابستان سال گذشته، ارزش دلار آمریکا کمی سقوط کرد. دولت فدرال آمریکا مبلغ بی سابقه ای از پول را چاپ کرد که باعث افزایش تورم شد، در حالی که مقامات دولتی می‌گفتند که تورم فقط یک درصد بوده است، اما در طول همه گیری کرونا، هزینه های زندگی و قیمت کالاها و خدمات به شدت افزایش یافت.
در آن زمان و پس از افت قیمت شدید، طلا و بیت کوین هر دو دوباره افزایش قیمت داشتند. در اول جولای قیمت هر کیلو طلا 57093 دلار بود که در تاریخ 4 آگوست این رقم به 65477 دلار رسید. در همن دوره، قیمت بیت کوین از 9145 دلار به بالاترین قیمت در 2 آگوست یعنی 12034 دلار رسید. با کم شدن ارزش ارز های فیات، سرمایه گذاران به عنوان محافظی در برابر تورم به طلا و بیت کوین هجوم آوردند.
قیمت طلا از آن زمان کاهش قیمت کمی داشته است و تحرک واقعی را بیت کوین با 5 برابر شدن قیمتش تجربه کرده است. بنظر نمی‌رسد که طلا به زودی دچار افزایش قیمت شود و بیت کوین با افزایش قیمت، فاصله خود را با این فلز گران بها افزایش می‌دهد.
ارزش کل بازار بیت کوین با این قیمت به یک دهم ارزش کل بازار بیت کوین رسید که لحظه ای تاریخی برای بیت کوین است.
منبع: decrypt

حفظ سرمایه در زمان تورم با کمک ارز های دیجیتال

در حالی که اقتصاد جهانی از اثرات همه‌گیری کووید-19 بهبود می‌ یابد، تنش‌ های ژئوپلیتیکی و فشار های ناشی از آن بازار های مالی در سراسر جهان را فرا گرفته است.
علاوه بر این، تورم روند صعودی داشته و بانک‌ های مرکزی در سراسر اقتصاد های بزرگ را مجبور به افزایش نرخ بهره در تلاش برای کاهش هزینه‌ های کالا های ضروری مانند غذا و سوخت کرده است. علی‌ رغم این تلاش‌ ها، اقتصاد های پیشرفته مانند ایالات متحده و بریتانیا همچنان تورم را در بالاترین سطح چند ساله گزارش می‌ کنند که استرس بیشتری را به پس‌ انداز خانوارها اضافه کرده و تأثیر منفی بر مخارج مصرف‌کننده دارد.
این فشارهای تورمی علاوه بر تهدید ارزش ارز فیات در مقابل طلا رکود اقتصادی، تأثیر منفی بر ارزش پول واقعی در دست مصرف‌ کنندگان دارد و نیاز به ابزار های مالی یا دارایی‌ هایی را که می‌ توانند در برابر تورم محافظت کنند، برجسته می‌کند.

تاثیر تورم فعلی بر اقتصاد جهانی

تورم همراه با تأثیر بر قدرت خرید ارز فیات یک کشور، تأثیر منفی بر بازده واقعی تولید شده توسط ابزار های مالی دارد، به ویژه اگر از نرخ بازده سرمایه گذاری فراتر رود.
کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا (FOMC) به افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به 2.25 درصد در جولای 2022 رأی داد و موجب شد دلار در برابر سبدی از ارز های فیات از جمله یورو، پوند انگلیس و ین ژاپن به شدت افزایش یابد.
در حالی که این امر به تعدیل قیمت کالا هایی مانند نفت کمک کرده است، اما تأثیر منفی بر ارزش سرمایه گذاری شهروندان آمریکایی و به طور کلی مشاغل را دارد.
برای سرمایه‌ گذارانی که سرمایه خود را به بازار های نو ظهور مانند برزیل، هند و چین تخصیص دادند، کاهش ارزش ارزش ارز فیات در مقابل طلا ارز های ثابت این کشور ها در برابر دلار آمریکا باعث کاهش بازده در این بازارها شده است.

تورم برای ارز های دیجیتال به چه معناست؟

در مقایسه با ارز های فیات، ارز های رمزپایه مانند بیت کوین (BTC) بازده زیادی برای سرمایه گذاران اولیه ارز های دیجیتال ایجاد کرده است. در حالی که شاخص USD از آگوست 2019 حدود 8٪ افزایش یافته است، BTC در همان دوره حدود 240٪ به قیمت فعلی خود بازگشته است. این علی رغم اصلاح بیت کوین 60 درصدی نسبت به اوج خود در نوامبر 2021 است که نشان دهنده پتانسیل ثروت بلندمدت است.حتی می توان گفت که بیت کوین می تواند از مردم در برابر اثرات منفی تورم محافظت کند.
روندی مشابه را می توان در میان سایر ارز ارزش ارز فیات در مقابل طلا های محبوب مانند اتر (ETH)، بایننس (BNB) و ریپل (XRP) مشاهده کرد که نشان می دهد ارز های دیجیتال سرمایه گذاری خوبی در طول دوره هستند. البته ذکر این نکته حائز اهمیت است که ارز های رمزنگاری شده در مقایسه با ارزش ارز فیات در مقابل طلا ارز های فیات نوسانات بیشتری را نشان می دهند. جنبه دیگری که به نفع ارز های دیجیتال مانند BTC است، عرضه محدود توکن است.
با توجه به این که تیم توسعه دهنده اصلی حداکثر عرضه بیت کوین را 21 میلیون بیت کوین تعیین کرده است، مشمول روش به ظاهر محتاطانه چاپ ارز های فیات مانند USD نیست. این بدان معناست که تحت هیچ شرایطی تعداد BTC موجود در عرضه از حد تعیین شده تجاوز نخواهد کرد و عملاً امکان افزایش قیمت دراز مدت را تضمین می کند.
فدرال رزرو یا سایر بانک های مرکزی در سراسر جهان پول چاپ می کنند و بدیهی است که ارز های رمزپایه به روشی شفاف تر و دموکراتیک تر کار می کنند.

آیا استیبل کوین ها محافظی در برابر تورم هستند؟

در بازار ارز های دیجیتال، تعداد فزاینده‌ ای از توکن‌ های رمز نگاری راه‌ اندازی می‌شوند که به طور خاص برای ارائه جایگزین‌ های بهتری برای ارز های فیات ایجاد شده‌اند.
این ارز های رمزپایه که به عنوان استیبل کوین شناخته می‌شوند، با سایر دارایی‌ های سنتی مانند دلار آمریکا و طلا، با قیمت‌های مبتنی بر نگهداری سهام از نظر ارزش برابر با تعدادی از توکن‌ ها هستند.
اگرچه برخی از استیبل‌ کوین‌ ها توسط الگوریتم‌ ها پشتیبانی می‌ شوند یا به دیگر ارز های دیجیتال بومی در پروتکل بلاک چین متصل می‌ شوند، اما هدف همه آن‌ ها ارائه وجوهی به سرمایه‌گذاران کریپتو است که می‌ توانند آزادانه در سراسر مرز های جغرافیایی معامله شوند.
در مقایسه با ارز های فیات یا کالا هایی مانند طلا، استیبل کوین ممکن است بهتر باشد، این امر به ویژه برای مردم بومی کشور هایی مانند ترکیه، آرژانتین، اتیوپی و زیمباوه که در آن تورم شدید، ارز فیات آن ها را خطرناک دیده مهم است.

آیا ایده خوبی است که در زمان تورم پول خود را در ارز دیجیتال قرار دهیم؟

اگرچه مواردی از شکست ارز های دیجیتال به دلیل نگرانی‌ های امنیتی، تقلب یا ترکیبی از این دو وجود داشته است. ارز های دیجیتال بسیاری وجود دارند که امتحان خود را پس داده‌ اند و همچنان گروه متنوعی از سرمایه‌گذاران را به خود جذب می‌کنند. علاوه بر بیت کوین و اتریوم، آلتکوین‌ هایی مانند اولنچ (AVAX) و پالیگان (MATIC) در میان دیگران، می‌ توانند در دراز مدت پوششی در برابر تورم داشته باشند. سرمایه گذاران می توانند مقداری سرمایه به این ارز های دیجیتال برای سود های بلندمدت اختصاص دهند.

ارزش ارز فیات در مقابل طلا

افزایش تقاضا برای بیت‌کوین به عنوان یک سرمایه‌گذاری امن می‌تواند منجر به گوشه‌نشینی بلندمدت طلا به عنوان یک طبقه دارایی شود.

به گزارش پایگاه تحلیلی خبری رشد و توسعه، با مرور زمان، هوش سرمایه‌گذاری در بین مردم عادی بیش‌ازپیش تقویت شده و عده زیادی به این نتیجه رسیده‌اند که دیگر امیدی به طلا نیست؛ زیرا این فلز گرانبها در دوره‌های تورمی نمی‌تواند عملکرد مناسبی داشته باشد و ازآنجاکه سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌هایی می‌روند که در دوره‌های تورمی می‌توانند عملکرد مناسبی داشته باشند تقاضا برای رمزارزها به‌شدت افزایش یافته است.

در بحث نوسانات قیمتی نیز که یکی از اصلی‌ترین فاکتورهای سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری است؛ قیمت بیت‌کوین در برخی از بازه‌های زمانی در سال ۲۰۲۱ تا ۱۳۱ درصد رشد کرد و این درحالی است که روند قیمت طلا در سال گذشته میلادی منفی بوده و ارزش این فلز زرد در سال ۲۰۲۱ نزدیک به نُه درصد کاهش پیدا ارزش ارز فیات در مقابل طلا کرده است.

چرا بیت‌کوین سپر محافظ در برابر تورم است؟

به‌طورکلی تورم عبارت است از افزایش کلی هزینه خدمات و کالاها در یک کشور در یک دوره زمانی مشخص؛ تورم عموماً به دلیل کاهش کلی قدرت خرید یک ارز فیات رخ می‌دهد. اگر کاهش قدرت خرید به نقطه عطف بحرانی برسد و در آن زمان کاهش ارزش ارز فیات و افزایش قیمت کالاها و خدمات در یک دوره زمانی کوتاه بسیار سریع اتفاق بیفتد، ابرتورم رخ خواهد داد.

دراین‌بین افزایش عرضه پول و یا هجوم سرمایه‌گذاران به سمت یک ارز که در برخی از مواقع تحت صلاحدید مستقیم مقامات صورت می‌گیرد و برخی مواقع نیز منعکس‌کننده جریان‌های بین‌المللی سرمایه هستند از اصلی‌ترین عوامل ایجادکننده تورم است.

در نتیجه تورم، خرید کالاهایی مانند غذا و سایر اقلام ارزش ارز فیات در مقابل طلا ضروری برای مردم سخت می‌شود؛ زیرا دستمزدها نسبت به افزایش سریع قیمت‌ها ثابت هستند و همچنین راه‌اندازی هر کسب‌وکاری که به ورودی‌های خام نیاز دارد بسیار گران تمام می‌شود.

در مقابل تورم افزایش ارزش ارز فیات که در نتیجه سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی به وقوع می‌پیوندد منجر به کاهش قیمت کالاهای اساسی خواهد شد.

بیت‌کوین از نظر تئوری به عنوان یک محافظ در برابر تورم قرار می‌گیرد؛ ارزش بیت‌کوین به دلیل عرضه کنترل‌شده کمتر دستخوش تغییرات قرار می‌گیرد و این ارز به عنوان یک ابزار اولیه بالقوه مبادله در یک اقتصاد جهانی دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد. محدودیت ۲۱ میلیون بیت‌کوین به این معنی است که در یک نقطه خاص باید بیت‌کوین کمتری نسبت به تقاضا وجود داشته باشد؛ به این معنی که از نظر ارزش، قیمت هر عدد بیت‌کوین باید با کاهش عرضه افزایش یابد و این امر ارزندگی این ارز را افزایش می‌دهد که خود در مقابل تورم قرار می‌گیرد.

پیش‌بینی قیمت طلا و بیت‌کوین

کارشناسان براین‌باورند که ریزش این روزهای بیت‌کوین تحت‌ِتأثیر عواملی نظیر اقدامات ضدِتورمی فدرال رزرو آمریکا، تحریم فعالیت‌های رمزارزی و همچنین هرمی خواندن بیت‌کوین توسط بانک مرکزی روسیه بوده است.

درحال‌حاضر هر عدد بیت‌کوین در بازارهای جهانی ۳۸ هزار و ۵۳۱ دلار قیمت خورده که نسبت به هفته گذشته چهار درصد رشد داشته و هر اونس طلا نیز در بازارهای جهانی هزار و ۸۰۳ دلار قیمت خورده که نسبت به روزهای گذشته ۲٫۳ درصد کاهش داشته است.

تحلیل‌های تکنیکال حاکی از آن است که در صورت بسته شدن قیمت روزانه بیت‌کوین زیر سطح ۲۷۶۵۰ دلار می‌توانیم شاهد قیمت‌های ۲۵ هزار دلار، ۲۳ هزار و چهارصد و محدوده بیست هزار الی ۲۱۷۵۰ دلار باشیم.

گفتنی است که قیمت طلا در روزهای اخیر و پس از کاهش ۲٫۳ درصدی به نسبت تثبیت شده و کاهش ارزش دلار در بازارهای جهانی در تثبیت نرخ این فلز گرانبها بی‌تأثیر نبوده است.

پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است که با توجه به فروش گسترده طلا و نقره در بازارهای جهانی، این فلز گرانبها نمی‌تواند جهش قیمتی را رقم بزند و درصورتی‌که دلار تقویت نشود به نوسانات خود در همین محدوده ادامه خواهد داد.

جنگ و تورم: معنی آنها برای کریپتو چیست؟

"دهه ۲۰ "بسیار دور از حالت عادی بوده است - یک بیماری همه‌گیر جهانی جدید، جهان را تحت تاثیر قرار داد که باعث میلیون‌ها تلفات شد. برای اولین‌بار در تاریخ، دولت‌ها کل کشور را مجبور به قرنطینه کردند. بدهی عمومی و تورم به رکوردهای جدیدی رسید و اکنون جنگ جدیدی در اروپا رخ داده است.

بحران اوکراین بازارها را به عقب‌نشینی از روند صعودی ۲۰۲۱ سوق می‌دهد، درحالی‌که منابع ارزش ارز فیات در مقابل طلا طبیعی مانند طلا و نفت در حال افزایش هستند و یادآور چگونگی شروع همه جنگ‌های بزرگ هستند.

در این مقاله ما بر روی این سوال تمرکز خواهیم کرد که همه علاقه‌مندان به دنیای کریپتو در حال حاضر از خود می‌پرسند - این موضوع چه تاثیری بر بازار رمزارزها می‌گذارد؟

ذخیره ارزش

آیا می‌دانستید که بیش از ۱۵۲ ارز فیات در طول تاریخ شکست خورده‌اند؟

چه فیات باشد چه نباشد، به نظر می‌رسد هر ارز چرخه‌ای را دنبال می‌کند که با مرگ آن در نقطه‌ای پایان می‌یابد، و این معمولاً به این دلیل است که رویدادها و جنگ‌های اقتصادی بزرگ آن ارز را بی‌ارزش و غیر قابل تجارت می‌کند. این اصل از زمان پیدایش آنها در حدود ۱۰۰۰ سال قبل از میلاد صادق بوده است و هنوز هم قابل استناد است.

تورم و جنگ در واقع همیشه دست‌به‌دست هم داده‌اند. ابر تورم جمهوری وایمار همه چیز را می‌گوید - در آغاز قرن بیستم، آلمان در جنگ جهانی اول شکست خورد و از آنجا که قادر به پرداخت بدهی‌های جنگی خود نبود در معرض یک تورم فوق‌العاده قرار گرفت که از سال ۱۹۲۱ تا ۱۹۲۳ ادامه داشت و با تورم ماهانه ۲۹۵۰۰ درصد به اوج خود رسید

برای درنظرگرفتن این موضوع، شاخص قیمت مصرف‌کننده یا CPI نشان می‌دهد که نرخ تورم دلار آمریکا در ژانویه ۲۰۲۲ ۷٫۵ درصد بوده است. اگرچه این به‌هیچ‌وجه به ابرتورم نزدیک نیست که طبق تعریف باید بیش از ۵۰ درصد در ماه باشد، اما این بالاترین رقم در ۴۰ سال گذشته است و در ۹ ماه گذشته بیش از ۵ درصد بوده است که به سرمایه‌گذاران هشدار می‌دهد و باعث اصلاح در بازار سهام و رمزارزها شده است.

در همان ماه، بریتانیا به رکورد ۳۰ ساله قیمت کالاها دست‌یافته است، درحالی‌که کشورهایی مانند ترکیه شاهد تورم بیش از ۵۰ درصدی ارزهای خود در ماه هستند.

از سوی دیگر، تنش‌ها بین ناتو و روسیه از زمان جنگ سرد به رکوردهای جدیدی رسیده است و این باعث می‌شود که بازارهای سهام و کریپتو از روند صعودی خود در سال 2021 عقب‌نشینی کنند.

شکی نیست که وضعیت اقتصاد جهانی شاهد چالش‌های بزرگی است که باید فوراً به آنها رسیدگی شود، اما مردم معمولاً چگونه قدرت خرید خود را در زمان عدم اطمینان اقتصادی حفظ می‌کنند؟

مهم نیست که به کدام دوره تاریخی یا موقعیت جغرافیایی نگاه می‌کنیم - پاسخ این است که مردم و مؤسسات بر طلا به‌عنوان ذخیره اصلی ارزش تکیه می‌کنند که باعث حفظ ارزش پول آنها و حتی گاهی اوقات افزایش آن می‌شود.

برای اینکه بفهمیم واقعاً ذخیره ارزش چیست، باید بین پول و ارز تمایز قائل شویم.

ارز یک وسیله مبادله‌ای است که نشان‌دهنده پول است، اما خود پول نیست. اگرچه در زبان روزمره ما اغلب مرتکب این اشتباه می‌شویم، دلار آمریکا، یورو یا پوند پول نیستند. آنها نماینده پول هستند. ارزها قابل‌حمل هستند - به این معنی که می‌توانید آنها را با خود بیاورید، آنها بادوام هستند - در طول زمان خراب نمی‌شوند، قابل تقسیم هستند - در صورت نیاز می‌توانید یک واحد پول را تقسیم کنید و قابل تعویض هستند - اسکناس یک دلاری قابل تعویض به هر اسکناس یک دلاری دیگر است.

پول همه این ویژگی‌ها را دارد، اما ارزش ثابتی هم دارد، نه می‌توان تولید کرد و نه از بین برد. ارزش پول در گردش در سراسر جهان از بدو پیدایش همیشه یکسان بوده و تنها کاری که انجام داده تغییر شکل بوده است. اولین‌بار توسط کالاها یا حیواناتی که در دوران اولیه مبادله می‌شدند، سپس توسط اولین ارزهای آسیای صغیر در ۶۰۰ سال قبل از میلاد، و اکنون توسط ارزهای مدرن فیات مانند دلار نشان داده می‌شود. شکل پول و نحوه تخصیص آن در بین مردم تغییر کرده است، اما ارزش کل آن ثابت مانده است.

"پول را نمی‌توان خلق کرد یا از بین برد، فقط می‌توان آن را تغییر داد"

از سوی دیگر، دلار و تمام ارزهای دیگر می‌توانند ایجاد شوند و می‌توانند نابود شوند. در واقع، این چیزی است که همیشه اتفاق می‌افتد و در حال حاضر در حالی اتفاق می‌افتد که دولت‌ها خروار خروار اسکناس چاپ می‌کند.

در کوتاه‌مدت، فرایند چاپ اسکناس‌های بیشتر می‌تواند به بهبود مختصر اقتصاد کمک کند، اما هرچه تعداد بیشتری از آنها در گردش قرار می‌گیرند، ارزش آن‌ها کاهش می‌یابد و باعث تورم می‌شود.

طلا تمام خصوصیاتی را دارد که پول دارد: قابل‌حمل، بادوام، قابل تقسیم، قابل تعویض و مهم‌تر از همه که عرضه محدودی دارد، قابل چاپ نیست. تمام طلاهای جهان همیشه یکسان بوده‌اند و این همان چیزی است که آن را به بهترین ذخیره ارزش و شکل پول تبدیل می‌کند. مدتی در مصر باستان، طلا به‌عنوان وسیله مبادله دادوستد شد و از آن زمان، به طور متعارف ذخیره‌ای از ارزش باقی‌مانده است که مردم به آن تکیه می‌کنند.

مقایسه بیتکوین و طلا

بیتکوین به دلیل خواصی که دارد اغلب به‌عنوان "طلای دیجیتال" توصیف می‌شود. بیتکوین‌ها نیز دارای ویژگی‌های پول هستند که قبلاً ذکر شد، اما به روش‌های زیر با طلا نیز مشابه است:

● هم بیتکوین و هم طلا عرضه محدودی دارند

عرضه بیتکوین درست مانند عرضه طلا محدود است. ۲۱ میلیون است و همیشه خواهد بود.

● هر دو توسط دولت‌ها کنترل نمی‌شوند

آنها در برابر سانسور مقاوم هستند یا به عبارت دیگر، دولت‌ها نمی‌توانند حساب بانکی شما را برای تأمین مالی جنگ‌ها مسدود کنند.

● هر دو را نمی‌توان جعل کرد

به همان اندازه که نمی‌توانید از بیتکوین کپی کنید، نمی‌توانید از طلا کپی کنید. بلاک‌چین نمی‌تواند دروغ بگوید.

باتوجه‌به نوسانات شدید بیتکوین و داده‌های تاریخی طلا که مقاومت آن را در برابر تورم ثابت می‌کند، چرا روی اولی نسبت به دومی سرمایه‌گذاری می‌کنید؟

اگر به خواص قبلی فکر کنید، متوجه خواهید شد که بیتکوین در اکثر آنها بهتر از طلا است. مثلا:

● تعداد طلا روی زمین متفاوت ارزش ارز فیات در مقابل طلا است و نمی‌توان دقیق آن را مشخص کرد، اما ما می‌دانیم که در مجموع تنها ۲۱ میلیون بیتکوین وجود دارد.

● تشخیص طلای تقلبی ممکن است سخت و گران باشد، درحالی‌که برای بیتکوین، بلاک‌چین این کار را برای شما انجام می‌دهد.

● تقسیم یک دارایی دیجیتال بسیار ساده‌تر از یک فلز است.

● انتقال و نگهداری بیتکوین بسیار ساده‌تر، سریع‌تر و ارزان‌تر از طلا است که می‌تواند برای معاملات فرامرزی مزیت بزرگی باشد.

اگر به این واقعیت اضافه کنیم که خلاص شدن از استاندارد دلار آمریکا به نفع بسیاری از کشورها برای مستقل شدن بیشتر از ایالات متحده است، بلافاصله متوجه می‌شویم که چرا بیتکوین را می‌توان طلای دیجیتال نیز در نظر گرفت و چرا سرمایه‌گذاران زیادی تصمیم به سرمایه‌گذاری در آن گرفته‌اند.

باتوجه‌به ارزش بازار بیش از ۱۱ برابر کمتر از ارزش بازار طلا در روز نوشتن این مقاله، می‌توان گفت که هنوز از این که بخواهیم بیتکوین را ذخیره ارزش بدانیم (قیمت آن در عرض چند هفته به نصف می‌رسد) فاصله داریم. اما ما متوجه شده‌ایم که چرخه‌های آن بزرگ‌تر و بزرگ‌تر می‌شوند و قیمت آن می‌تواند در آینده ثبات پیدا کند.

در مورد آلت‌کوین‌ها چطور؟

هر رمزارزی که بیتکوین نباشد یک آلت‌کوین در نظر گرفته می‌شود. این شامل اتریوم، سولانا، کاردانو، XRP و هر چیز دیگری است. مهم است که بین بیتکوین و آلت‌کوین‌ها تمایز قائل شویم زیرا ماهیت آنها متفاوت است.

آلت‌کوین‌ها موارد استفاده جایگزین بلاک‌چین برای بیت‌کوین هستند و می‌توانند بیشتر به‌عنوان فناوری‌های بالقوه مخرب در نظر گرفته شوند تا دارایی‌های دیجیتالی که ذخیره‌ای از ارزش را فراهم می‌کنند. این به این دلیل است که - اگرچه آنها هنوز به طور قابل‌توجهی یک فناوری غیرمتمرکز هستند - یک تیم پشت سر آنها وجود دارد که در نهایت می‌تواند انتخاب کند که با آنها چه کاری انجام دهد. اگر اتریوم را به‌عنوان‌مثال در نظر بگیریم که بزرگ‌ترین آلت‌کوین است، متوجه می‌شویم که وقتی تیم آن‌ها تصمیم گرفتند روش اعتبارسنجی خود را از Proof of Work به Proof of Stake تغییر دهند، این امکان وجود داشت.

ماهیت آنها بیشتر شبیه استارت‌آپ‌های فناوری سرمایه‌گذاری خطرپذیر است تا دارایی‌های دیجیتال غیرمتمرکز و این باعث می‌شود که درگیر بازار سهام و همه آن دارایی‌هایی شوند که مردم در زمانی که اعتماد به اقتصاد وجود دارد در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند، نه برعکس.

در مواقع عدم اطمینان اقتصادی، بعید است که مردم پس‌انداز خود را در دارایی‌های پرخطر سرمایه‌گذاری کنند، و حتی اگر ریسک انجام شده به نتیجه برسد، دارایی‌ای که پس از خرید افزایش می‌یابد، لزوماً بازدهی ایجاد نمی‌کند. به‌عنوان‌مثال، اگر سهامی ۲ درصد بازده سرمایه‌گذاری کند، ممکن است برای ارزش ارز فیات در مقابل طلا جبران نرخ تورم ۷ درصد کافی نباشد و نسبت ریسک/پاداش مناسب نباشد.

علاوه بر این، رمزارزها به‌عنوان روش پرداخت در اکثر کشورهای جهان پذیرفته نمی‌شوند؛ بنابراین در مواقع کمبود اقتصادی نقدینگی را از مردم می‌گیرند و باعث ناراحتی آنها می‌شود.

نتیجه

ما روایتی ایجاد کرده‌ایم که توضیح می‌دهد چگونه جنگ‌ها منجر به تورم و اقتصاد بی‌ثبات می‌شود، چگونه این امر باعث افزایش قیمت برخی دارایی‌ها می‌شود زیرا از قدرت خرید محافظت می‌کنند، چگونه بیتکوین و طلا با یکدیگر مقایسه می‌شوند و چگونه آلت‌کوین‌ها از نظر ماهیت متفاوت از بیتکوین هستند. با وجود این، بیتکوین هنوز به بلوغ کافی نرسیده است که بتوان آن را طلای دیجیتال تلقی کرد، و در کوتاه‌مدت، چنین روایتی باعث می‌شود حدس بزنیم که کل بازار کریپتو از تنش‌های ناشی از اوکراین آسیب خواهد دید، اما در بلندمدت بیتکوین می‌تواند به یک ذخیره دیجیتال ارزش تبدیل شود که در بسیاری از جنبه‌ها بر دارایی‌های فیزیکی غلبه می‌کند. درحالی‌که می‌توانیم بهترین تلاش خود را برای پیش‌بینی آینده انجام دهیم، هیچ پاسخی برای عدم قطعیت وجود ندارد.

ارزش ارز فیات در مقابل طلا

سرمایه یا همان پول وسیله‌ای است که مردم در نقاط مختلف جهان از آن به‌عنوان وسیله‌ای برای پرداخت و دریافت یک یا چند کالا و خدمات استفاده می‌کنند. در حال حاضر در تمام دنیا ارزهای مختلفی وجود دارد که طبقه‌بندی‌کردن تمام آن ها کار بسیار دشواری است.

قصد داریم در این مقاله درباره پول کالا (Commodity Mone y) ، ارز فیات (Fiat) و پول نماینده (representative money) بیشتر صحبت کنیم.

منظور از معامله یا همان معاوضه کالا (Barter) چیست؟

بشر از مدت‌ها پیش حتی قبل از پیدایش ارزهای مختلف به این امر آگاه بود که می‌تواند برای تجارت کالای خود را با دیگران معاوضه کند. در واقع در این روش داشتن هیچ سرمایه (پول) خاصی ضروری نبود بلکه اتفاقی که می‌افتد این است که افراد به جابه‌جایی و معاوضه کالا یا خدمات خود با کالا یا خدمات دیگران می‌پردازند. در یک مثال ساده‌تر فرض کنید شما یک کیسه برنج دارید و همسایه شما مقدار زیادی تخم‌مرغ دارد و از طرفی شما نیازمند داشتن مقداری تخم‌مرغ هستید و همسایه شما هم به مقداری برنج نیاز دارد. در این حالت شما در ازای دریافت ۱۰ عدد تخم‌مرغ از همسایه خود به او یک کیلو برنج می‌دهید، در نتیجه هر دوی شما با انجام این معامله به خواسته‌های خود دست پیدا کرده و از این کار رضایت کامل خواهید داشت.

اما در این روش از معامله هرچند داشتن سرمایه برای اجرای معامله امری ضروری نبود اما بازهم اجرای این فرایند به این سادگی‌ها قابل‌اجرا ارزش ارز فیات در مقابل طلا نبود چرا که لازمه این کار وجود نیاز در هر دو طرف است یعنی هم شما و هم طرف مقابل حتماً باید کالا یا خدماتی داشته باشید که شخص مقابل هم به آن نیاز داشته باشد و بلعکس.

معامله پایاپای یا معاوضه-Barter

مفهوم پول کالا (Commodity Money)

اکنون به مفهوم پول کالا می‌پردازیم، در بین جوامع کالاها و مواد اولیه‌ای هستند که دارای ارزش ذاتی هستند (که می‌توان آنها را در واحد پول در نظر گرفت)، این کالاها در طیف گسترده از فلزاتی چون طلا، نقره و…. قرار دارند تا مواد مصرفی مانند برنج، گندم، توتون، قهوه و…. در اینجا در واقع کالا در ارزش سرمایه و جایگاه ارز قرار دارد و از آن به‌جای سرمایه یا همان پول استفاده مشود.

استفاده از کالاها و مواداولیه ارزشمندی مانند طلا، نقره و …در جایگاه پول

پول نماینده (Representative Money) چیست؟

درگذشته مردم از طلا و نقره به‌عنوان پول رایج زمان خود استفاده می‌کردند، اما قاعدتاً برای انجام معاملات بزرگی که نیازمند مقادیر زیادی سرمایه از قبیل سکه و طلا بودند ارزش ارز فیات در مقابل طلا حمل‌ونقل این حجم از پول برای آن ها دشوار بود در نتیجه دولت‌ها در آن زمان تصمیم به‌قرار دادن گواهی‌هایی گرفتند. این گواهی‌ها در واقع سندهایی جهت نشان‌دادن مالکیت سرمایه‌ها و دارایی‌های مردم بود که همان پول یا سرمایه نماینده (representative money) نامیده می‌شد، ایجاد کردند.

پول نماینده، سرمایه با پشتوانه طلا، نقره و …

در واقع پول نماینده به ارز یا اسکناس‌هایی گفته می‌شود که هر واحد آن نماینده مقدار مشخصی از یک فلز ارزشمند و قیمتی مانند طلا، نقره … است که توسط مقامات پولی کشور به‌عنوان پشتوانه نگه‌داشته می‌شوند. استفاده از این ارز به‌عنوان پول کالایی (commodity money) هزینه معاملات را کاهش می‌داد زیرا برای معامله‌های بزرگ دیگر نیازی به انتقال حجم زیادی از سرمایه‌هایی مانند طلا و نقره نیست.

منظور از ارز فیات (Fiat money) چیست؟

بعد از پول نماینده (Represntative Money) و مرگ استاندارد طلا پول فیات (Fiat Money) به‌عنوان نوعی ارز و سرمایه در سطح جهانی به وجود آمد (سرمایه یا پولی که دیگر ارزش خود را از کالاهای فیزیکی مثل طلا، نقره … دریافت نمی‌کنند.)، بلکه ارزش خود را از دولت صادرکننده آن دریافت می‌کنند، مانند دلار آمریکا، ین ژاپن، پوند انگلیس … که همگی نمونه‌هایی از پول فیات (fiat money) هستند. نکته اینجاست که ارزش پول فیات در ارتباط باعرضه و تقاضا و ثبات اقتصاد کشور صادرکننده آن است.

پول فیات (fiat money)، پول یا سرمایه بدون پشتوانه

در واقع آن ها سرمایه‌های بی‌پشتوانه‌ای هستند که همان ارز فیات نامیده می‌شوند، در واقع اسکناس‌هایی هستند که ارزشی ندارند زیرا به هر تعدادی توسط دولت قابل تولید هستند.

در نهایت همراه با آشنایی سرمایه و روش معامله در زمان‌های گذشته با سه مفهوم پول کالا (Commodity Money) ، پول نماینده (Represntative Money) و پول فیات (Fiat Money) نیز آشنا شدیم و متوجه شدیم که در هر سه مورد برای دریافت کالا و خدمات در تمامی دنیا در طی زمان‌های مختلف از سه مورد ذکرشده استفاده می‌کردند.

شناخت مفاهیم پول و سرمایه در زمینه اقتصاد به ما کمک خواهد کرد، تا بتوانیم تصمیم‌گیری‌های بهتری دررابطه‌با زندگی مالی خود داشته باشیم.