نوسان یا Volatility چیست؟

اندیکاتور ATR

نوسانات ضمنی چیست؟

هرآنچه در مرد نوسانات ضمنی (Implied Volatility) در ارز دیجیتال باید بدانید

نوسانات ضمنی مولفه پارامتر مدل قیمت گذاری گزینه است ، مانند مدل Black-Scholes ، که قیمت بازار یک گزینه را به دست می دهد. نوسانات ضمنی نشان می دهد که بازار چگونه به نوسانات در آینده نگاه می کند.نوسان یا Volatility چیست؟

از آنجا که نوسان ضمنی آینده نگر است ، به ما کمک می کند تا احساسات مربوط به نوسانات دارایی یا بازار را بسنجیم. با این حال ،نوسانات ضمنی جهتی را که یک گزینه در آن قرار دارد پیش بینی نمی کند. در این مقاله ، نمونه ای از نحوه محاسبه نوسانات ضمنی با استفاده از مدل Black-Scholes را مرور خواهیم کرد و در مورد دو روش متفاوت برای محاسبه نوسانات ضمنی بحث خواهیم کرد.

نکات کلیدی در مورد نوسانات ضمنی

• نوسان ضمنی یکی از چندین مولفه فرمول Black-Scholes است ، یک مدل ریاضی که تغییرات قیمت گذاری ابزارهای مالی مانند قرارداد اختیارات را تخمین می زند.
• پنج ورودی دیگر مدل Black-Scholes عبارتند از قیمت بازار اختیار ، قیمت دارایی پایه ، قیمت اعتصاب ، زمان انقضا و نرخ بهره بدون ریسک.
• جستجوی تکراری یک روش با استفاده از فرمول Black-Scholes برای محاسبه نوسانات ضمنی است.
• یک معامله گر می تواند نوسان تاریخی را با نوسان ضمنی مقایسه کند تا به طور بالقوه تشخیص دهد که آیا یک رویداد اساسی وجود دارد که ممکن است بر قیمت دارایی تأثیر بگذارد.

فرمول بلک اسکولز در نوسانات ضمنی

مدل بلک اسکولز ، همچنین به نام مدل بلک اسکولز–مرتون ، توسط سه اقتصاددان – فیشر بلک ، میرون اسکولز و رابرت مرتون در سال1973 ساخته شد. این یک مدل ریاضی است که تغییرات قیمت گذاری در طول زمان ابزارهای مالی را پیش بینی می کند ، مانند سهام ،ارز ، معاملات آتی یا قرارداد اختیارات. از این مدل ، سه اقتصاددان فرمول Black-Scholes را استخراج کردند.

از زمان معرفی ، فرمول Black-Scholes محبوبیت بیشتری پیدا کرده و مسئول رشد سریع معاملات گزینه ها است. سرمایه گذاران از این فرمول به طور گسترده در بازارهای مالی جهانی برای محاسبه قیمت نظری گزینه های اروپا (نوعی امنیت مالی) استفاده می کنند. این گزینه ها فقط در انقضا قابل استفاده هستند.

ورودی های نوسان ضمنی

نوسانات ضمنی مستقیماً قابل مشاهده نیست ، بنابراین باید با استفاده از پنج ورودی دیگر مدل Black-Scholes ، حل شود:

• قیمت بازار گزینه.
• قیمت سهام اساسی
• قیمت اعتصاب
• زمان انقضا
• نرخ بهره بدون ریسک.

نوسانات ضمنی با در نظر گرفتن قیمت بازار گزینه ، وارد کردن آن به فرمول Black-Scholes و حل مجدد ارزش نوسانات محاسبه میشود. اما روشهای مختلفی برای محاسبه نوسان ضمنی وجود دارد. یک روش ساده استفاده از جستجوی تکراری یا آزمون و خطا برای یافتن مقدار نوسان ضمنی است.

جستجوی تکراری

فرض کنید ارزش گزینه تماس با پول برای Walgreens Boots Alliance، Inc. (WBA) 3.23 دلار است که قیمت دارایی 83.11 دلار باشد ، قیمت اعتصاب 80 دلار است ، نرخ بدون ریسک 0.25 درصد است و زمان انقضا یک روز است نوسانات ضمنی را می توان با استفاده از مدل Black-Scholes محاسبه کرد ، با توجه به پارامترهای بالا ، با وارد کردن مقادیر مختلف نوسانات ضمنی در مدل قیمتگذاری گزینه.

به عنوان مثال ، با تلاش یک نوسان ضمنی 0.3 شروع کنید. این مقدار گزینه تماس 3.14 دلار را می دهد که خیلی کم است. از آنجا که گزینه های تماس عملکردی در حال افزایش است ، نوسانات باید بیشتر باشد. بعد ، 0.6 را برای نوسان امتحان کنید. این مقدار 3.37 دلار برای گزینه تماس می دهد ، که خیلی زیاد است. با تلاش 0.45 برای نوسان ضمنی ، 3.20 دلار برای قیمت گزینه سود می برد و بنابراین نوسان ضمنی بین 0.45 تا 0.6 است.

روش جستجوی تکراری را می توان چندین بار برای محاسبه نوسان ضمنی انجام داد. در این مثال ، نوسان ضمنی 0.541 یا 54.1٪است.

نوسان تاریخی VS نوسانات ضمنی

نوسانات تاریخی ، برخلاف نوسانات ضمنی ، به نوسانات تحقق یافته در طی یک دوره معین اشاره دارد و به حرکتهای گذشته قیمت نگاه می کند. یک روش برای استفاده از نوسان ضمنی مقایسه آن با نوسان تاریخی است.

سخن آخر درمورد نوسانات ضمنی

ثابت شده است که فرمول بلک اسکولز قیمتی نزدیک به قیمت های مشاهده شده در بازار دارد و همانطور که دیدیم ، فرمول مبنای مهمی برای محاسبه ورودی های دیگر ، مانند نوسانات ضمنی فراهم می کند. گرچه این فرمول را برای معامله گران کاملاً ارزشمند میکند ، اما به ریاضیات پیچیده ای نیاز دارد. خوشبختانه تریدرها و سرمایه گذاران استفاده کننده از آن نوسان یا Volatility چیست؟ نیازی به انجام این محاسبات ندارند. آنها به سادگی می توانند ورودی های مورد نیاز را به یک ماشین حساب مالی متصل کنند.

نوسان یا Volatility در فارکس چیست؟

در بازارهای مالی ممکن است معامله گران تازه وارد تفاوت بین دو واژه Volatility و Volume را درک نکنند، اما باید به این نکته اشاره کرد که حجم Volume در بازار فارکس کاربردی ندارد و بیشتر در بازار سهام از آن استفاده می‌شود و از آن طرف به جای حجم از Volatility در بازار فارکس استفاده می‌شود که در ادامه به تفاوت آن می‌پردازیم.

نوسان یا Volatility چیست؟

Volatility معیاری برای ارزیابی میزان نوسان در یک بازه زمانی خاص می‌باشد، در بازار فارکس زمانی که حرکات بزرگ صعودی یا نزولی رخ می‌دهد، به اصطلاح گفته می‌شود که بازار دارای نوسانات بالایی است، و زمانی که بازار حرکات کوچک و کمتری دارد گفته می‌شود که نوسانات بازار کم می‌باشد.

به طور کلی منظور از نوسانات فارکس، بالا و پایین شدن قیمت ارزها در مقابل یک دیگر می‌باشد، این حرکات می‌تواند به دلایل مختلفی، ثانیه به ثانیه در حال تغییر باشد.

در بازارهای دارای نوسان بالا مانند بازار فارکس یا ارزهای دیجیتال، رعایت مدیریت ریسک بسیار مهم می‌باشد اما از آن طرف این میزان نوسان بالا مهم‌ترین عامل برای وسوسه و طمع معامله گران است، مخصوصا در هنگام شکست‌ها اغلب معامله گرها به جای استفاده صحیح از موقعیت، خود را دچار اضطراب و استرس می‌کنند و تصمیم گیری اشتباه در این لحظه می‌تواند باعث ضرر در معاملات شود.

معامله گران باید همیشه به میزان نوسانات جفت ارزی که قصد معامله آن را دارند توجه کنند، و در زمانی که نوسانات بازار بالا می‌باشد، با حجم کمتری وارد معامله شوند و حتما از حد ضرر استفاده کنند.

بیشتر بخوانید: تفاوت فارکس با بازار بورس

نوسانات کوتاه مدت

نوسانات بازار فارکس برای معامله گران کوتاه مدت بسیار ضروری می‌باشد، معامله گران کوتاه مدت به حرکات کوچک قیمت وابسته هستند و اگر نوسانی در این بازه رخ ندهد به معنای نداشتن سود خواهد بود.

در نوسانات کوتاه مدت بازار به صورت ساعتی یا حتی لحظه‌ای رصد می‌شود و لحظه‌ای غفلت در آن می‌تواند همه چیز را عوض کند.

نوسانات این چنینی به همان اندازه که می‌تواند سودهای زیادی داشته باشد، به همان میزان می‌تواند برای معامله گران تازه وارد ضرر به همراه داشته باشد.

یک معامله گر کوتاه مدت، برای سود گرفتن از این نوسانات باید به دنبال پیدا کردن سیگنال‌های لحظه‌ای در بازار باشد و به همین منظور باید دائما نوسانات بازار را رصد کند.

مشاهده بیشتر: آموزش فارکس

نوسانات بلند مدت

انجام معاملات در یک دوره بلند مدت نیازمند داشتن صبر و حوصله است، و معمولا معامله گران محافظه کار از نوسانات بلند مدت در بازار استفاده می‌کنند، به این صورت که نسبت به معامله گران کوتاه مدت، معاملات طولانی‌تری انجام می‌دهند و از نوسانات بزرگ بازار سود کسب می‌کنند ولی همانطور که گفته شد این نوع معامله نیازمند صبر زیاد است چون نوسانات قیمت در بلند مدت می‌تواند برای معامله گر سود ساز باشد.

معاملات پر ریسک

نوسانات در بازار باعث می‌شود که افراد مختلف وارد بازار شوند و از این نوسانات سود کسب کنند، اما از آن طرف معامله در بازاری که نوسانات بالایی دارد می‌تواند خیلی پر ریسک باشد، پس در این مواقع بهتر است که تصمیمات معاملاتی خود را مدیریت کنید.

دلیل شکست بسیاری از معامله گرانی که در مواقع پر نوسان وارد بازار می‌شوند، این می‌باشد که مدیریت سرمایه و نقطه دقیق ورود و خروج از معامله را درک نکرده‌اند و نمی‌توانند تصمیم درستی در این مواقع بگیرند.

مشاهده بیشتر: سرمایه گذاری در فارکس

اندازه گیری Volatility

برای تشخیص و اندازه گیری میزان نوسانات می‌توان از ابزارهای مختلفی استفاده کرد که مهم‌ترین آن‌ها بحث پرایس اکشن می‌باشد اما جدا از پرایس اکشن ابزارهای مختلف دیگری نیز وجود دارد مانند اسیلاتورهای مومنتومی، میانگین‌های متحرک، باندهای بولینگر و. که می‌توان از آن‌ها استفاده کرد.

میانگین متحرک

میانگین متحرک یکی از متداول‌ترین و پر استفاده‌ترین ابزارها در تحلیل تکنیکال می‌باشد و با وجود ساده بودن این ابزار، داده‌های ارزشمندی به معامله گر ارائه می‌دهد. میانگین متحرک، میانگین حرکت بازار در چند کندل قبلی را نشان می‌دهد، و انتخاب تعداد کندل توسط معامله گر انجام می‌شود، به عنوان مثال اگر sma50 فعال باشد میانگین 50 کندل گذشته قیمت را نشان می‌دهد.

و حالا در مورد رابطه آن با میزان نوسان باید گفت که هر وقت قیمت از میانگین متحرک فاصله بگیرد، یعنی نوسان بازار در حال افزایش است.

باندهای بولینگر

در واقع باندهای بولینگر دو خط هستند که با انحراف معیاری خاص حرکت می‌کنند، وقتی که باندهای بولینگر منقبض می‌شوند، نشان از نوسان کم بازار می‌باشد و هنگامی که منبسط می‌شوند نشان از نوسان زیاد در بازار می‌باشد.

اسیلاتورهای مومنتومی

ابزارهای مختلفی در بازار برای شناسایی مومنتوم بازار وجود داد که می‌توان به چند مورد آن مانند RSI ،Momentum ،ATR اشاره کرد، که در اینجا به معرفی ATR می‌پردازیم.

یکی از ابزارها برای اندازه گیری دامنه نوسانات بازار، میانگین محدوده واقعی یا همان Average True Range می‌باشد، این ابزار می‌تواند مشخص کند که از بازار می‌توان، توقع چه مقدار نوسان را داشت، اما باید در نظر داشت که این ابزار نمی‌تواند جهت حرکت روند را مشخص کند.

به صورت کلی ATR محدوده بین سقف و کف در هر تایم فریم را مورد سنجش قرار می‌دهد، و سپس این اندازه گیری را به عنوان میانگین متحرک انجام می‌دهد. برای مثال اگر ATR را در تایم روزانه روی عدد 14 قرار دهیم، میانگین محدوده معاملات 14 روز گذشته را نشان می‌دهد. پس به صورت کلی، زمانی که ATR در حال نزول است نشان از کاهش نوسانات بازار دارد و زمانی که در حال صعود می‌باشد، نشان از افزایش نوسانات در بازار دارد.

خلاصه و جمع بندی

نوسانات (Volatility) بازار فارکس می‌تواند مانند شمشیر دو لبه‌ای، هم باعث سودهای بزرگ شود و هم ممکن است ضررهای زیادی به معامله گران وارد کند، پس دنبال کردن روند بازار بسیار مهم می‌باشد، این مورد به ویژه در زمانی که بازار دارای بی ثباتی سیاسی و اقتصادی می‌باشد اهمیت پیدا می‌کند، زیرا هر دو این موضوع می‌تواند باعث تاثیر گزاری در بازار فارکس شود.

با استفاده از این نوسانات، می‌توان چشم انداز حرکتی قیمت را پیش بینی کرد و با در نظر گرفتن سیگنال‌های مختلف وارد بازار شد. به صورت کلی ممکن است هر فرد بسته به میزان نگرش و ریسک پذیری خود، برداشت متفاوتی از نوسانات قیمت در بازار داشته باشد.‌

Volatility چیست؟ چگونه آن را در بازار اندازه بگیریم؟

در اوایل یادگیری‌ام، همیشه دو واژه Volatility و Volume را با هم قاطی می‌کردم، زیرا تفاوت آن‌ها را به درستی درک نمی‌کردم. رفته رفته متوجه شدم، همانقدر که Volume یا حجم در بازار سهام مهم است، در بازار فارکس بی‌اهمیت است و به جای آن در بازار فارکس Volatility اهمیت دارد. در این مطلب قصد دارم برای شما نیز این تفاوت را آشکار کنم، پس تا آخر این نوسان یا Volatility چیست؟ نوسان یا Volatility چیست؟ مطلب همراه باشید…

Volatility(نوسان)، نه Volume(حجم)

خب حالا به یکی از فاکتورهای بسیار مهم رسیدیم. اگر شما در بازار سهام یا ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنید، می‌توانید از حجم (Volume) در هنگام شکست مطلع شوید که معاملات در آن سطح چقدر حجم خورده است. اگر فرضاً در منطقه مقاومتی حجم خرید به شدت بالا باشد، این یعنی به احتمال زیاد، مقاومت شکسته خواهد شد.(در مورد ترید با حجم در این بازارها در آینده صحبت خواهیم کرد) اما در مورد بازار فارکس چطور؟ حتماً می‌دانید که در بازار فارکس، رصد حجم حتی می‌تواند به شما ضرر بزند. پس حالا سوال این است که Volatility چیست؟

Volatility به میزان تغییرات قیمت در بازه زمان می‌گویند یا به زبان خودمانی، نوسانی بودن یک بازار! پس در بازار فارکس ما سعی می‌کنیم جاهایی از بازار که نوسان به شدت بالا می‌رود (مثل شکست‌ها در حمایت و مقاومت استاتیک و داینامیک و …) حضور داشته باشیم و این فقدان ابزار حجم را جبران کنیم.

حتماً توجه دارید که در بازارهای با Volatility بالا مثل فارکس و اخیراً ارزهای دیجیتال، مهم‌ترین فاکتور رعایت مدیریت ریسک است. اگر شما در هنگام شکست، ریسک نامعقولی انجام دهید، ممکن است با یک fakeout یا شکست جعلی روبرو شوید که به ضرر شما بی‌انجامد.(در مورد Fakeout نیز در آینده توضیح خواهیم داد)

پس با وجود تمام این تفاسیر، ما در بازار فارکس و هر بازار دیگری باید از Volatility یا میزان نوسان کمک بگیریم(چون پیش می‌آید که در بازاری دسترسی به حجم نداشته باشید، اما در هر بازاری دسترسی به Volatility داریم).

حتماً در بین فعالان بازار از محبوبیت بازار انس شنیده‌اید؟ انس به دلیل نوسانات یا Volatility بسیار بالای خود محبوب است.

در هنگام شکست، اگر تغییرات قیمت به شکلی بالا باشد که بتوان گفت volatility بسیار بالا است، می‌توان آن را یک شکست معتبر به حساب آورد. به همین دلیل است که در بازاری که حجمی برای سنجش نداریم، Volatility یک معیار است.

دوستان توجه کنید، شاید مهم‌ترین عامل وسوسه و طمع تریدرهای بازار فارکس همین میزان Volatility بالای آن باشد، مخصوصاً در هنگام شکست‌ها. اما اغلب تریدر‌ها به جای استفاده صحیح از این موقعیت، خود را دچار استرس و اضطراب می کنند. تصمیم گیری های اشتباه در این زمان‌‌ها بسیاری از تریدرها را از دور خارج کرده است؛ پس درگیر طمع نوسانان بسیار زیاد نشوید. در یک کلام: این نوسانی بودن بازار فارکس و اخیراً بازار ارزهای دیجیتال، عامل جذب اکثر تریدرها است، اما به همان اندازه هم می‌تواند کشنده باشد. و در نهایت هدف استفاده از نوسانات، سود شما است.

در اینجا لازم است گوشزد کنیم که شاید حتی بهتر باشد سراغ نماد‌هایی بروید که Volatility آن‌ها کمتر هستند. در این حالت، نوسانات از هیجانات دور هستند و شما می‌توانید با دانش تکنیکالی بیشتری به معامله بپردازید. (حتماً این هم شنیده‌اید که فعالان بازار از خطرناک بودن انس می‌گویند، دلیلش شمشیر دو‌لبه بودن نماد با Volatility بالا است)

خب حالا به سراغ بحث اصلی خود برویم:

چگونه Volatility را اندازه بگیریم؟

همانطور که در بالا اشاره شد، Volatility مخصوصاً در زمانی که قرار است شکستی در کار باشد بسیار کاربرد دارد. برای تشخیص و اندازه‌گیری آن ابزارهای زیادی وجود دارد اما ما در اینجا به بررسی تعدادی از آن‌ها می‌پردازیم. البته توجه کنید مهم‌ترین ابزار همان پرایس اکشن است اما برای سادگی کار، ابزارهای دیگر را بررسی می‌کنیم و در آینده و در مطلبی جداگانه، در مورد تشخیص شکست‌ها با پرایس اکشن خواهیم گفت.

میانگین متحرک

میانگین متحرک احتمالاً متداول‌ترین اندیکاتور مورد استفاده معامله گران فارکس، ارز دیجیتال و بورس است و اگر چه ابزاری ساده است، اما داده های ارزشمندی ارائه می دهد. در وصف خوب بودن این اندیکاتور همین بس که بزرگان عرصه پرایس اکشن مثل لنس بگز و ال بروکس نیز از این ابزار استفاده می‌کنند چه برسد به اندیکاتور تریدرها!

به بیان ساده، میانگین های متحرک، میانگین حرکت بازار را در بازه زمان X اندازه گیری می کنند، حالا انتخاب این عدد X کاملا دست شماست. به عنوان مثال، اگر SMA 20 را روی نمودار روزانه اعمال می کنید، میانگین حرکت 20 روز گذشته را به شما نشان می دهد.

انواع دیگری نیز از میانگین متحرک وجود دارد مانند نمایی و وزنی ، اما برای اهداف این درس ، ما به جزئیات آنها نخواهیم پرداخت. برای درک بیشتر این ابزارها پیشنهاد می‌کنیم درس زیرو دروس بعدی آن را مطالعه کنید:

پویایی یا volatility در بازار چیست و چگونه می‌توان از آن استفاده کرد؟

در این مقاله قصد داریم در مورد اصطلاحی به نام تلاطم و پویایی بازار (Volatility) صحبت کنیم. پارامتری که در بازارهای مالی و قیمت دارایی‌ها بسیار مهم است.

پویایی چیست؟ (volatility یا ولیتلتی چیست؟)

بازارهای مالی هرگز ساکن نیستند، بلکه دائما در حال حرکت هستند. برای درک این موضوع فقط به نمودار یک دارایی مالی نگاه کنید، می بینید که قیمت‌ها یا در حال افزایش یا در حال کاهش و یا در یک روند ساید (رنج) حرکت می‌کنند. برای ارزیابی فعالیت‌های بازار و پویایی قیمت، از شاخصی به نام تلاطم نوسان یا Volatility چیست؟ استفاده می‌شود. (volatility را می‌توان به تلاطم، پویایی و نوسان معنا کرد بنابراین در این متن از هر سه این معانی استفاده شده است)

منظور از نوسان و پویایی بازار، مقدار دامنه نوسانات قیمت یک دارایی طی یک دوره زمانی خاص (روزانه، هفتگی، ماهانه و…) است. به عبارت دیگر، نوسانات نشان می‌دهد که قیمت ابزار مالی ممکن است در یک زمان مشخص چه مقدار احتمالا افزایش یا کاهش یابد. تلاطم را می‌توان بر اساس درصد یا واحد محاسبه کرد.

اکثرا بر این باور هستند که بازار سهام، یکی از پرنوسان‌ترین بازارها است و تغییرات قیمت شرکت‌های مختلف غالبا بر حسب درصد اندازه‌گیری می‌شود. به عنوان مثال، اگر قیمت سهام در ابتدای جلسه معاملاتی ۱۰۰ دلار باشد و در طول روز ۱۰ دلار افزایش یابد (یا کمتر شود) گفته می‌شود پویایی آن ۱۰ درصد است. سهام شرکت‌های بزرگ معمولا پویایی روزانه‌ای در حدود ۵ تا ۱۰ درصد و سهام شرکت‌های متوسط و کوچک پویایی در حد ۲۰، ۵۰ و حتی بیش از ۱۰۰ درصد دارند.

در بازار فارکس، پویایی قیمت جفت ارزها از نظر درصد بسیار کمتر است، که البته علت آن حجم معاملات بسیار زیاد است. نوسان جفت ارزها معمول با پیپ (Pip) اندازه‌گیری می‌شود. به عنوان مثال جفت ارز USDJPY که یک جفت ارز با پویایی متوسط است، معمولا بین ۷۰ تا ۵۰ پیپ در روز نوسان می‌کند. در حالی که جفت ارز GBPJPY نوسانات بیشتری داشته و در روز بین ۱۰۰ تا ۱۵۰ پیپ نوسان می‌کند.

نمودار USDJPY و GBPJPY

چگونه از volatility در معاملات استفاده کنیم؟

در ابتدا باید گفت که نوسانات در بازارهای مالی، به معنای فرصت برای معامله‌گران است. معامله‌گران با جابجایی قیمت‌ها درآمد کسب می‌کنند و هرچه نوسانات بیشتر باشد، فرصت‌های بیشتری برای معامله گران به وجود می‌آید.

سرمایه‌گذاران بلند مدت بیشتر نگران نوسانات هستند چرا که این معامله‌گران عموما بدون قرار دادن حد ضرر (Stop loss) معامله‌ می‌کنند و نوسانات زیاد به معنی بیشتر شدن ریسک آن‌ها تلقی می‌‌شود. در نتیجه به دنبال دارایی‌هایی می روند که تعادل بیشتری داشته باشند. این سرمایه‌گذاران عموما به دنبال دارایی های مالی متوسط اما با بنیاد یا تکنیکال قوی می روند که بتوانند در بلند مدت حرکت خوبی را تجربه کند.

در بازار، معامله‌گران می‌توانند مستقیما با استفاده از معاملات آتی (Futures) یا آپشن (Option) به معامله نوسانات بپردازند. برای این کار شاخص‌های مختلفی برای شناسایی تلاطم بازار وجود دارند که معروف‌ترین آن VIX (یا CBOE Volatility Index) است. این شاخص بر اساس شاخص سهام S&P 500 محاسبه می‌شود. بعضی افراد به VIX شاخص ترس نیز می‌گویند چرا که در زمان ترس در بازار، افزایش یافته و در زمان آرامش کاهش می‌یابد.

هنگام معامله در فارکس با استفاده از ارزیابی نوسانات می‌توان جفت‌ارزهای مناسب را انتخاب کرد. شما می‌توانید با ارزیابی نوسانات روزانه، فاکتورهای زیر را در معاملات خود لحاظ کنید.

• مقدار حرکت پیش‌بینی شده: راهنمایی برای قرار دادن حد سود (Take Profit)
• محدود کردن ریسک: راهنمایی برای قرار دادن حد ضرر (Stop Loss)
• افزایش نوسانات: سیگنالی برای تایید آغاز روند جدید

توضیح بیشتر: بر مبنای مقدار تلاطم احتمالی هر ابزار معاملاتی نیز می‌توان نقطه TP یا SL در معاملات درج کرد. برای مثال در جفت ارز GBPUSD با توجه به اینکه که مقدار میانگین تغییرات روزانه بین ۱۰۰ تا ۱۵۰ پیپ است از آنجا که احتمال تغییر بیشتر از این عدد در طی یک روز خیلی کم است می‌توان حد سود را برای مثال ۱۰۰ پیپ دورتر از قیمت ابتدای روز گذاشت. برای برآورد مقدار نوسانات روزانه هر ابزار معاملاتی می‌توان از اسیلاتور ATR استفاده کرد که در ادامه توضیح می‌دهیم.

اندیکاتورهایی برای استفاده از پویایی در معامله‌گری

برای محاسبه و استفاده از نوسان و پویایی بازار در معاملات، اندیکاتورهای تکنیکال زیادی ایجاد شده است. در اینجا سه مورد از آنها را که بسیار مورد علاقه معامله‌گران هستند، مورد بررسی قرار داده‌ایم.

اندیکاتور ATR

اندیکاتور ATR (Average True Range یا میانگین محدوده واقعی) یکی از مشهورترین اندیکاتورها برای ارزیابی نوسانات بازار است. این اندیکاتور در سال ۱۹۷۸ توسط ولز وایلدر (Welles Wilder) ایجاد شد. هدف اصلی ATR محاسبه مقدار نوسانات فعلی در یک دارایی است. این شاخص با میانگین‌گیری از بالاترین و پایین‌ترین مقادیر ثبت شده طی یک بازه زمانی مشخص محاسبه می‌شود.

اندیکاتور ATR در یک پنجره جداگانه زیر نمودار قیمت نمایش داده می شود و از یک خط اصلی تشکیل شده است که مقادیر آن همواره بزرگتر از صفر است. هرچه نوسانات (چه در روند صعودی یا نزولی) در بازار بیشتر باشد مقدار اندیکاتور نیز بیشتر خواهد بود.

اندیکاتور ATR

اندیکاتور باندهای بولینگر

باندهای بولینگر (Bollinger Bands) یک اندیکاتور روندی است. این اندیکاتور در سال ۱۹۸۴ توسط جان بولینگر (John Bollinger) ایجاد شده است. البته هدف اصلی باندهای بولینگر مشخص کردن نوسانات در یک ابزار مالی نیست بلکه یافتن سیگنال‌ها و حرکات جدیدی است که احتمال تغییر روند را به ما می‌دهند. با این حال این اندیکاتور به معامله‌گران کمک می‌کند که نوسانات موجود در نمودار را تشخیص دهند.

باندهای بالا و پایین این اندیکاتور نوعی کانال قیمتی (Price Channel) را تشکیل می‌دهند که نمودار قیمت در داخل این کانال حرکت می‌کند. این مرزها، بالاترین و پایین‌ترین حدی را که بازار در آن نوسان می‌کند نشان می‌دهند.

• وقتی باندها به یکدیگر نزدیک می‌شوند، نوسانات در حال کاهش است.
• وقتی باندها بازتر می‌شوند و از هم فاصله می‌گیرند، نوسانات در حال افزایش بوده و ممکن است قیمت حرکت جدیدی را آغاز کند.

اندیکاتور ADX

اندیکاتور شاخص میانگین جهت‌ دار (Average Directional Movement Index یا ADX) نیز توسط ولز وایلدر ایجاد شده است. یک اندیکاتور روندی است که قدرت روند واقعی را با مقایسه بالاترین و پایین‌ترین قیمت در یک بازه زمانی مشخص ارزیابی می‌کند. (این اندیکاتور به صورت پیش‌فرض بر روی ۱۴ دوره تنظیم شده است) اندیکاتور از سه خط تشکیل شده است که شامل DI+ و DI- و خط اصلی ADX می‌شود.

به طور کلی ADX می‌تواند نوسانات فعلی بازار را نشان دهد:

• اگر ADX افت را نشان دهد بدان معنی است که نوسانات در حال کاهش است، روند واقعی در حال کند شدن است و ممکن است معکوس شود.
• اگر ADX شروع به افزایش کند، بدان معنی است که نوسانات در حال افزایش بوده و نشان ‌دهنده آغاز روند جدید است.

سخن پایانی:

پویایی یک پارامتر بسیار مهم برای هر دارایی مالی است که دامنه احتمالی نوسانات قیمت آن را تعریف می‌کند. با استفاده از نوسانات، می‌توان چشم‌انداز حرکت قیمت را ارزیابی کرد، حد ضرر و حد سود را تعیین کرد و سیگنال‌هایی برای ورود به بازار دریافت کرد. در صورتی که می‌خواهید معاملات شما از اثرگذاری بیشتری برخوردار باشد، می‌توانید از نوسانات برای بهبود استراتژی معاملاتی خود استفاده کنید.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

نوسان (volatility)

ارزهای دیجیتال در سراسر جهان به دلیل نوسانات و بی ثباتی های خود مشهور هستند. این نوسانات درست مانند چشیدن غذاهای لذیذ برای اولین بار، تازه واردان را متعجب می کند. دیدن نمودار های قرمز در عرض چند دقیقه یا حتی ثانیه ممکن است باعث ترس تریدر های بی تجربه شود همانطور که صعود های عمودی هیجان را در این تریدر ها بر می انگیزد. بازار ارزهای دیجیتال از همان ابتدا بی ثبات بوده است. در سال های اخیر بسیاری با صعودهای بزرگ میلیون ها دلار کسب کرده اند و در عین حال بسیاری از آنها سرمایه های بزرگ نوسان یا Volatility چیست؟ و کوچک را در حباب ها و رکود های ناگهانی بازار از دست داده اند. انجام معاملات موفق و سودآور ملزم فهم دقیق ماهیت نوسان در بازار ارزهای دیجیتال و مزایا و معایبی که ممکن است داشته باشد، است.

نوسان (volatility) در بازار ارزهای دیجیتال یعنی چه؟

نوسانات نقش مهمی در هر بازار معاملاتی دارد و برای درک این موضوع، ابتدا باید بفهمیم نوسان دقیقا چیست.

در امور مالی سنتی نوسانات با توجه به تغییرات قیمت دارایی در طول زمان توصیف می شوند. در معاملات در واقع، به عنوان پراکندگی هایی تعریف می شود که قیمت یک دارایی از قیمت اولیه خود نشان داده است. یک سرمایه گذاری در صورتی بی ثبات در نظر گرفته می شود که قیمت های آن روزانه به شدت به سمت بالا یا پایین حرکت کنند، درست همان چیزی که در بازار ارزهای رمزنگاری دیده می شود.

میزان نوسانات مستقیماً با ریسک ها و بازدهی و سودآوری سرمایه گذاری و معامله در بازار ارزهای دیجیتال ارتباط دارد.

ریسک مستقیماً متناسب با بازده است و این همان نقطه دقیقی است که می توان اهمیت نوسان را به وسیله آن توضیح داد. بی ثباتی یا volatility به زبان ساده ، حرکت در بازارها است. اگر هیچ حرکتی صورت نگیرد ، سرمایه گذار هیچ پولی از دست نمی دهد ، اما هیچ سودی هم به دست نمی آورد. پس نوسانات همانطور که ممکن است منجر به ضرر سرمایه گذار شوند در واقع همان چیزی هستند که فرصت های کسب سود در بازار را فراهم می کنند.

چرا ارزهای دیجیتال بی ثبات اند؟

در ادامه برخی از دلایل اصلی غیر قابل پیش بینی بودن قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال و نوسانات آن ها بیان شده است.

بازار نوظهور

با وجود تمام توجهی که رسانه ها به ارزهای دیجیتال در طی سال های اخیر داشته اند، اندازه بازار و مارکت کپ کلی آن در مقایسه با ارزهای فیات و طلا هنوز ناچیز است. مارکت کپ نسبتا کوچک این بازار به این معنی است که نیروهای کوچکتر می توانند تأثیر بیشتری بر قیمت داشته باشند.

ماهیت کاملا دیجیتالی

اکثر رمز ارزها کاملاً دیجیتالی هستند و هیچ چیز فیزیکی مانند ارز یا کالا از آنها پشتیبانی نمی کند. این بدان معناست که قیمت آنها کاملاً توسط قوانین عرضه و تقاضا تعیین می شود. از آنجا که عرضه بسیاری از ارزهای دیجیتال مانند نوسان یا Volatility چیست؟ بیت کوین ثابت یا قابل پیش بینی است، قیمت بستگی به این دارد که چه افرادی در حال حاضر می خواهند بیت کوین بخرند. هیچ دارایی فیزیکی و یا قدرت دولتی برای حمایت از ارزش ارزهای رمزپایه وجود ندارد. این بدان معناست که ارزش آنها کاملاً با باور و پذیرش مردم پشتیبانی می شود. اگر مردم دیگر باور نکنند که ارزش بیت کوین حفظ خواهد شد یا به افزایش خود ادامه می دهد، احتمالاً بیت کوین های خود را می فروشند. این می تواند قیمت را کاهش دهد و دیگران را تشویق به فروش کند ، بنابراین چرخه ای شکل می گیرد و به سرعت قیمت را به سمت پایین می برد. عکس این مسئله نیز می تواند برای افزایش قیمت ها و تشکیل حباب های قیمتی اتفاق بیفتد.

فناوری در حال توسعه

بلاک چین و سایر فناوری های رمزنگاری هنوز در مراحل اولیه توسعه قرار دارند. از زمانی که ایده ارزهای غیر متمرکز مبتنی بر بلاک چین در وایت پیپر بیت کوین منتشر شده است، فقط چندین سال می گذرد. با این وجود ، بسیاری از شرکت ها فناوری بلاک چین را پذیرفته اند و به طور فعال از آن برای اهداف بازاریابی و تبلیغات استفاده می کنند. موانع تکنیکال مانند مشکل مقیاس پذیری بلاک چین باعث فشارهای منفی بر قیمت ارزهای دیجیتال می شوند، به خصوص اگر در بازه زمانی که بسیاری انتظار دارند حل نشده باشند یا وقتی عواقب آنها به صورت ازدحام شبکه و قیمت های بالای کارمزد معاملات ظاهر می شوند. از سوی دیگر ، تحولات محوری و مثبت در این فناوری می تواند یک اثر تقویت کننده داشته باشد.

سوداگری

یکی از بزرگترین عوامل بی ثباتی در بازار ارزهای رمزپایه ، سوداگری یا speculation است. این شامل شرط بندی سرمایه گذاران است که با خرید و فروش ارزهای رمزپایه قیمت آنها بالا یا پایین می رود. در حقیقت ، نوسانات بازار ارزهای رمزنگاری شده است که معامله گران سوداگر را که قصد دارند با حدس زدن نوسانات خود سود کلانی کسب کنند، فریب می دهد.

تاثیر گذاری رسانه ها

تاثیر رسانه ها بر قیمت ارزهای دیجیتال انکار ناپذیر است. تریدر ها و سرمایه گذاران دائماً عناوین اخبار مهم که ممکن است باعث رشد بازار شود و یا آن را خراب کند را نظارت می کنند. وقتی خبری منتشر می شود ، همه می دانند که این یک مسابقه خرید یا فروش است و سریع ترین فرد بیشترین سود را خواهد داشت.

ویژگی های سرمایه گذاران

آخرین عامل ، مشخصات سرمایه گذاران ​​در صنعت ارزهای رمزپایه است. برخلاف بازارهای دیگر مانند املاک و مستغلات و بورس ، موانع ورود به معاملات ارزهای رمزپایه و سرمایه گذاری در آن بسیار کم است. برای سرمایه گذاری به وکیل ، پروانه تجارت یا حداقل سرمایه احتیاج ندارید. هر کسی با چند دلار و اتصال اینترنت می تواند بلافاصله ترید خود را آغاز کند.

به همین دلیل بازار رمزنگاری بازار مورد علاقه میلیون ها تاجر آماتور در سراسر جهان است. این یعنی متوسط ​​سرمایه گذاران در بازار ارزهای دیجیتال بسیار کمتر از اکثر بازارهای دیگر دارای تجربه و تحصیلات هستند. این بدان معنی است که بازارهای ارزهای رمزنگاری شده به شدت در معرض فومو، فاد (ترس ، عدم اطمینان و تردید) و دستکاری قرار دارند. در شرایطی که معامله گران باتجربه ممکن است خونسردی خود را حفظ کنند ، معامله گران رمزنگاری اغلب وحشت می کنند و این ممکن است باعث نوسان در قیمت ها شود.

همه این عوامل با هم ترکیب می شوند تا قیمت ارزهای رمزپایه را در فواصل زمانی تصادفی در جهاتی به ظاهر تصادفی تغییر دهند. بار ها ثابت شده است که کارشناسان و تحلیلگران در پیش بینی بازار ارزهای دیجیتال اشتباه کرده اند و این احتمالاً به این زودی ها تغییر نخواهد کرد. با این حال ، درک اینکه بازار خیلی سریع ممکن است تحت تاثیر فاکتور های مختلف تغییر کند می تواند به شما کمک کند تا در مواجهه با شرایط مختلف آماده باشید.

آیا نوسانات ارزهای دیجیتال یک ویژگی مطلقا منفی است؟

در بازارهای ارزهای دیجیتال، نوسانات زیاد و بی ثباتی احتمالاً زیان هایی را به سرمایه گذاران و تریدرها وارد کرده است ، اما بسیاری از میلیونر ها را نیز در عرض یک شب میلیاردر کرده است. اگرچه ارزهای دیجیتال هنوز به عنوان ارز رایج در جامعه شناخته نشده اند، اما نشان داده اند که توانایی بالقوه قابل توجهی برای تبدیل شدن به دارایی سرمایه گذاری برای کمک به سرمایه گذاران برای کسب سود برخوردار اند.

معامله گران نوسانی یا نوسان گیر ها (swing traders) معامله گرانی هستند که با نگهداری دارایی در بازه زمانی کوتاه مدت یا میان مدت در بازار به دنبال فرصت هایی برای رسیدن به سود از طریق نوسانات هستند.

به عبارت دیگر نوسان می تواند سالم و مثبت باشد. نوسانات سالم در بازار اهداف زیادی را دنبال می کند ، اما عمدتا فرصت هایی را برای کسب سود تریدر ها و سرمایه گذاران ایجاد می کنند. اما نوسان شدید و ناسالم که قیمت یک دارایی را در مدت زمان کوتاهی به سرعت تغییر میدهد ممکن است باعث ضرر معامله گر شود.

نکته مهمی که باید درباره بازار معاملات و سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال بدانید این است که نوسان یک مفهوم مهم در بازار است که باید از آن آگاه شوید تا قبل از اینکه سوار ترن یک ارز دیجیتال شوید انتظار بالا و پایین های احتمالی را داشته باشید.

چگونه از تاثیرات منفی نوسانات در امان بمانیم؟

نوسان شمشیر دو لبه است که خطر از دست دادن و همچنین کسب سرمایه قابل توجهی را به همراه دارد. این بخشی از دلایلی است که علی رغم بی ثباتی ، بیت کوین بهترین دارایی سرمایه گذاری از نظر سوددهی در 2 دهه گذشته است. با این حال همواره به کاربران تازه وارد بازار ارزهای دیجیتال توصیه می شود که با احتیاط معامله و سرمایه گذاری کنند و سعی کنند ریسک های موقعیت های خود را از روش های مختلف و با استفاده از ابزار های مختلف کنترل کنند.

سودآوری هرگز در هنگام معامله در بازار های پر نوسان مانند ارزهای دیجیتال تضمین شده نیست. به همین دلیل تریدر ها از ویژگی های سفارش “ STOP ” و “ LIMIT ” که در سیستم عامل های معاملاتی مختلف ارائه می شود، استفاده می کنند تا گامی در راستای محافظت در برابر ضرر های سنگین بردارند.

اگر در میان سرمایه گذاران اولیه بازار ارزهای دیجیتال نیستید و از قیمت های کفی کوین های محبوب جا مانده اید، هنوز هم می توانید در دوره هایی که قیمت ها اصلاح می خورند و کف سازی می کنند اقدام به سرمایه گذاری کنید. به این کار اصطلاحا خرید در کف (Buy the Dip) گفته می شود. این که کوینی را در پایین ترین قیمتش خریداری نکرده اید دلیل بر این نیست که از فرصت های بازار جا مانده اید. شما می توانید استراتژی های خود را بر اساس شرایط فعلی بازار تدوین کنید و از هر زمانی که می خواهید شروع به کسب سود نمایید. این فرصتی است که نوسان در بازار ارزهای دیجیتال در اختیار شما قرار می دهد.