دارایی مصنوعی در DeFi چیست؟

ارز دیجیتال پرپچوال پروتکل (perpetual protocol PERP) چیست؟

ارز دیجیتال پرپچوال پروتکل، توکنی مبتنی بر بلاک چین اتریوم است. در واقع Perpetual Protocol نوعی ارز دیجیتال است که با نماد PERP نمایش داده می شود و پروتکل perpetual protocol یک پروتکل غیرمتمرکز است که برای معامله قراردادهای دائمی ایجاد شده است و امکان معامله را بر روی هر دارایی ارائه می دهد. تفاوت قراردادهای دائمی با قراردادهای آتی این است که برخلاف قراردادهای آتی در قراردادهای رسمی محدودیت در زمان و انقضا وجود ندارد. اگر بخواهیم خیلی ساده پروتکل مذکور را تعریف کنیم باید بگوییم پروتکل پرپچوال در واقع یک بازار معاملاتی به شمار می رود که سفارشات را از طریق بازارساز خودکار مجازی یا vAMM اجرا می کند.

ارز دیجیتال پرپچوال پروتکل به عنوان بازار انجام معاملات و قراردادهای دائمی فعالیت می کند، در این حالت کاربران می توانند به صورت استقراضی خرید یا فروش داشته و روی قراردادهای دائمی آینده، قیمت این دارایی‌ ها را در آینده حدس بزنند.

هدف از ایجاد ارز دیجیتال پرپچوال پروتکل​

ارز دیجیتال پرپچوال پروتکل در سال ۲۰۱۹ و با عنوان Strike Protocol به بازار ارزهای دیجیتال معرفی شد. PERP یک پروژه مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که این سرویس را بدون نیاز به واسطه های مالی از طریق کد نوشتاری امکان پذیر می کند. علاوه بر این، PERP مجموعه ای از قراردادهای هوشمند است که بر روی بلاک چین اتریوم اجرا می شوند و برای برقراری ارتباط و تکرار خدمات ارائه شده در بازارهای فرعی تشکیل شده است.

این بدان معناست که کاربران این پروتکل برای انجام معاملات نیازی به اعتماد به موسسه یا مجموعه خاصی از افراد ندارند، آنها فقط باید اطمینان داشته باشند که کد همانطور که نوشته شده اجرا می شود.

پروتکل perpetual protocol از مبادله غیرمتمرکز متداول Uniswap و پلتفرم دارایی مصنوعی Synthetix الهام گرفته است. با این حال، این پروتکل برای معاملات لحظه ای نیست، بلکه برای معاملات اهرمی و موقعیت های کوتاه طراحی شده است.

برای دستیابی به این هدف، ارز دیجیتال پرپچوال پروتکل از فرآیندی استفاده می کند که شامل یک بازارساز خودکار مجازی (vAMM) و خزانه وثیقه است. این ساختارها برای تسویه معاملات و دسترسی هر کسی به ابزارهای مالی پیچیده مانند قراردادهای دائمی طراحی شده اند. شما می توانید با استفاده از Perpetual Protocol قراردادهای دائمی را با لوریج ۱۰ برابر معامله کنید. در واقع این پروتکل توانست یکی از مشکلات صرافی هایی غیرمتمرکزی که با بازارساز خودکار کار می کنند را حل کند. این مشکل عدم امکان اجرای معاملات با اهرم یا لوریج است. در این پروتکل کاربران قادر خواهند بود تا موقعیت های کوتاه را با حداکثر 10 برابر اهرم در انواع دارایی ها چه ارزهای دیجیتال و چه ارزهای فیات باز کنند.

ارز دیجیتال پرپچوال پروتکل (perpetual protocol - PERP)​

ارز رمزنگاری شده بومی پروتکل پایدار، با نماد اختصاری PERP، ایجاد شده که از آن در شرط بندی و حکمرانی استفاده می شود. به طور خاص، از توکن های PERP در تأمین بازار آن و تأثیرگذاری بر جهت آینده پروژه استفاده می شود. این توکن جزء گروه توکن های چندمنظوره و به منظور ساده کردن فرآیند خرید و فروش دامنه وسیع و بزرگی از دارایی ها ایجاد شده است. دارایی هایی مانند نفت، رمزارز دارایی مصنوعی در DeFi چیست؟ و ارزهای فیات.

PERP یک رمزارز ERC-20 است که توسط Perpetual DAO عرضه شده و همانطور که گفتیم یک توکن حاکمیتی و کاربردی است. یعنی دارندگان این رمزارز متناسب با میزان پرپی که دارند از حق رای و تصمیم‌ گیری درباره امور پلتفرم برخوردار می شوند. کسانی که توکن PERP دارند می توانند آن را در استخر استیکینگ، قفل یا سپرده ‌گذاری کرده و سود بگیرند. این توکن همچنین در صورت اتمام بودجه صندوق بیمه از صرافی پشتیبانی می کند.

استخر استیکینگ PERP​

دارندگان توکن PERP می توانند ارزهای خود را در استخر استیک یا سپرده گذاری کنند. سودی که از این طریق به دست می آورند در قالب توکن پرپ است و علاوه بر آن می توانند 50 درصد کارمزد تراکنش ها را به صورت استیبل کوین USDC دریافت کنند.

ارز دیجیتال Perpetual Protocol چگونه کار می کند؟​

این پروتکل برای تسهیل خرید و فروش قراردادهای دائمی به گونه ای طراحی شده است که نشان دهنده مبادله سنتی است و کار را با ایجاد نسخه جدیدی از بازارساز خودکار (AMM) انجام می دهد، تکنیکی که از یک تابع ریاضی برای تعیین قیمت دارایی و تسهیل مبادله دو یا چند دارایی استفاده می کند.

AMM های مجازی، نقدینگی زنجیره ای تضمینی را با قیمت قابل پیش بینی ارائه می دهند که توسط منحنی های ثابت محصول تعیین می شود. AMM های مجازی به گونه ای طراحی شده اند که در بازار خنثی نباشند و دارای وثیقه باشند.

بر خلاف AMMهای دیگر، که از مجموعه جفت دارایی برای انجام مبادله استفاده می شود، vAMM ها یا بازارسازهای خودکار مجازی، تنها با یک دارایی به عنوان وثیقه برای معاملات با اهرم کار می کنند. یعنی در بازارسازهای خودکار مجازی هیچ‌ توکنی مبادله نمی شود. به واسطه استفاده از بازارساز خودکار در این پروتکل امکان استفاده از راه‌ حل‌ های مقیاس‌ پذیری شبکه xDai فراهم است که باعث افزایش سرعت تراکنش ‌ها و کاهش کارمزدها می شود.

برای اینکه بتوانید در این پروتکل معامله کنید باید به‌ وسیله کیف پول خود به رابط کاربری صرافی متصل شده و مبلغ USDC مورد نظر خود را به عنوان وثیقه سپرده‌ گذاری کنید.

هدف پروژه PERP چیست؟​

هدف دموکراتیزه کردن ابزارهای تجاری قدرتمند است. معاملات اهرمی در گذشته منحصر به سازمان های متمرکز و افراد ثروتمند بود. این پروتکل قصد دارد تا موانع را کاهش دهد و ابزارهای تجاری پیشرفته را در دسترس همه قرار دهد. به صورتی که بهترین، در دسترس‌ ترین و ایمن‌ ترین پلتفرم معاملاتی فرعی را برای کاربران ایجاد کند.

پروتکل Perpetual Protocol به شما امکان می دهد طیف وسیعی از دارایی ها، از جمله فروش کوتاه مدت را، با حداکثر 10 برابر اهرم معامله کنید. علاوه بر این، می توانید با ارائه نقدینگی یا توزیع توکن پروتکل هزینه دریافت کنید. همه اینها را می توان به صورت برنامه نویسی یا از طریق رابط WEB3 انجام داد. این پروتکل قصد دارد تا شفافیت عملکرد و ضمانت تامین نقدینگی را در هر زمانی فراهم آورد.

مزایای ارز دیجیتال پرپچوال پروتکل​

از جمله مزایایی که در این پروتکل و رمزارز آن وجود دارد این است که توسط شرکت های بزرگی مانند بایننس پشتیبانی شده است.

از دیگر مزایای این سیستم امکان جابجایی بلاک چین خود در رمزارزهای دیگر است. یعنی اگر نیاز بود می توان از خصوصیات و نکات مثبت رمزارزهای دیگر در توکن‌ های خود استفاده کرد.

مزیت دیگر ارز دیجیتال پرپچوال پروتکل این است که یک تجربه تجاری با بهترین عملکرد در سطح جهانی است که به لطف قدرت بلاک چین عمومی و راه حل مقیاس بندی سطح 2 برای همه باز است: معاملات سریع با حداقل هزینه.

امکان معامله فوری با استفاده از فناوری vAMM. بدون ثبت نام، بدون واسطه.

در PERP معاملات دارایی های رمزنگاری شده تنها یک آغاز است. شما می توانید به ‌وسیله این پلتفرم طلا، ارزهای فیات، بیت کوین، ریپل، BTC، توکن‌های ERC-20 و غیره را معامله کنید.

تفاوت پروتکل Perpetual Protocol با سایر پروتکل های دیفای که از بازارساز خودکار استفاده می کنند، این است که این پروتکل سپرده های افراد را در قرارداد هوشمند ذخیره کرده و از آن ها به منظور تامین استفاده نمی‌ کند. به همین دلیل مانع از ایجاد ضرر و زیان احتمالی شده و به دلیل نوسان قیمت دچار ضرر ناپایدار نمی شوند.

ایجاد صندوق بیمه در Perpetual Protocol​

پروژه پروتکل Perpetual برای جلوگیری از ضررهایی مثل لیکویید شدن که ممکن است اتفاق بیفتد، صندوق بیمه ای را در نظر گرفته است. در این صندوق بیمه (Insurance Fund) 50 درصد نرخ تراکنش ها در صندوق بیمه سپرده‌ گذاری شده و اگر بودجه صندوق تمام شود به طور خودکار و به واسطه قراردادهای هوشمند سیستم PERP اضافه تولید کرده و در بازار می فروشد. به این صورت اطمینان پذیری سیستم پرداخت را ممکن می کند.

نتیجه گیری​

در این مطلب ارز دیجیتال پرپچوال پروتکل را بررسی کردیم. این پروتکل یک پروتکل غیرمتمرکز است که به عنوان بازاری برای انجام قراردادهای دائمی فعالیت می کند. با این تفاوت که به جای اینکه از بازارساز خودکار مجازی برای استخر نقدینگی استفاده شود، از آن به عنوان مکانیزم قیمت ‌یابی استفاده می شود.

توکن Perpetual Protocol با نام PERP شناخته می شود. پرپ یک رمزارز ERC-20 و یک توکن حاکمیتی است. یعنی دارندگان این رمزارز متناسب با میزان دارایی شان از این رمزارز، می توانند در رای گیری ها و تصمیم گیری های امور مرتبط با پلتفرم شرکت کنند.

ده توکن برتر DeFi

DeFi یا امور مالی غیر متمرکز شاهد پیشرفت گسترده ای در سال ۲۰۲۰ بود. این امر اعتماد سرمایه گذاران را نسبت به توکن‌های DeFi تقویت کرد. با توجه به اینکه دارایی‌های DeFi زیادی وارد عرصه می‌شوند و برخی از آن‌ها بازدهی خوبی را به همراه دارند، زمان آن فرا رسیده است که ما توکن‌های برتر DeFi را با جزئیات بیشتری ارزیابی کرده و تحلیل کنیم که کدام یک از آن‌ها می‌تواند در سال جاری ۲۰۲۱ مفید واقع شود.

در اینجا در این مقاله، ما ۱۰ توکن برتر DeFi را لیست کرده ایم و در مورد هر یک از آن‌ها بحث خواهیم کرد. با این حال، قبل از بررسی در مورد آن، اجازه دهید ببینیم توکن DeFi چیست؟

امور مالی غیرمتمرکز (Decentralized Finance) یا همان دیفای به مجموعه‌ای از برنامه‌های کاربردی اشاره دارد که می‌توانند امور مالی مهمی مانند دریافت وام و معاملات مالی را به‌صورت غیرمتمرکز و بدون نیاز به واسطه انجام ‌دهند.

ده توکن برتر Defi با پتانسیل عظیم

۱ اینچ:

این توکن توسط صرافی رمزنگاری ۱ اینچی در ارتباط با صرافی Mooniswap معرفی شده است. این یک رمز ارز کاربردی و همچنین یک توکن دولتی است. این توکن همچنین برای جمع آوری مبادله غیر متمرکز توسعه یافته است.

در مجموع ۹۰ میلیون توکن ۱ اینچی توسط صرافی به همه کسانی که حداقل یکبار در طول عمر خود از صرافی استفاده کردند یا یک معامله حداقل ۲۰ دلاری داشتند، ارائه شد.

این یک توکن مبتنی بر اتریوم است که به ارائه دهندگان نقدینگی پاداش می‌دهد.

۲- یونی سواپ (UNI)

توکن یونی سواپ از محبوب‌ترین توکن‌های DeFi در حال حاضر است. این توکن سالانه حدود ۷ درصد بازدهی را برای سپرده‌هایی که نگه می‌دارید، ارائه می‌دهد. هیچ هزینه ای برای برداشت یا سپرده گذاری UNI وجود ندارد. توکن یونی سواپ امنیت بالایی دارد. هر کسی که دارای اتریوم است می‌تواند UNI را معامله کند و این بهترین بخش در مورد توکن‌های UNI است.

۳- پیوند زنجیره‌ای (LINK)

اگر سرمایه بازار را انتخاب کنید، توکن LINK بالاترین ارزش بازار را دارد. این توکن یک سرویس در بستر غیرمتمرکز است که کاربران را قادر می‌سازد بدون آسیب رساندن به امنیت به داده‌ها، پرداخت‌ها و سایر رویدادها دسترسی داشته باشند.

این برنامه متفاوت از بقیه است زیرا شامل یک معجزه است که داده‌ها را از خارج فراهم می‌کند تا باعث اجرای قراردادهای هوشمند شود. این یکی از امیدوار کننده‌ترین پروژه‌های DeFi در زمان کنونی است که دارای پتانسیل عظیمی است. در حال حاضر، نرخ بهره‌ای که به سرمایه گذاران ارائه می‌دهد حدود ۴.۳۵ درصد است.

۴- ترکیب (COMP)

با توکن COMP می‌توانید به همان میزان که سپرده گذاری کرده اید سود دریافت کنید و در مقابل همان وام بگیرید. شما می‌توانید نقدینگی را به مجموعه توکن‌های مرکب ارائه دهید و سود کسب کنید، بهره‌ای که به طور مداوم در حال افزایش است.

این یکی از مهم‌ترین دلایل محبوبیت آن است. اگرچه نرخ بهره بر اساس تقاضا و عرضه توکن محاسبه می‌شود. دارندگان توکن COMP حق رأی دارند. آن‌ها می‌توانند به پروتکل COMP رای مخالف دهند.

۵- آوه (AAVE)

مشابه توکن قبلی، AAVE همچنین یک پروتکل نقدینگی غیر محفوظ و منبع باز است. این مبلغ برای سود نقدینگی که کاربر ارائه می‌دهد (سپرده) و همچنین برای استقراض از سپرده‌ها (به عنوان وثیقه) استفاده می‌شود. توکن‌های AAVE دارای یک ماژول ایمنی برای توکن‌های AAVE هستند که در آن قرار داده شده است.

این توکن به عنوان وثیقه عمل می‌کند. برای پاداش رشد پروتکل، مشوق‌هایی برای ایمنی وجود دارد. دارندگان توکن AAVE قدرت تصمیم گیری در مورد توکن AAVE و چارچوب حکمرانی آن را دارند. در مجموع ۱۶ میلیون توکن AAVE وجود دارد که ۳ میلیون از آن‌ها ذخیره شده و مابقی در فضای باز برای معامله و وام قرار دارند.

۶- Synthetix: SNX

SNX متشکل از یک سیستم قرارداد هوشمند با مجموعه‌ای از مشوق‌ها برای حفظ قیمت آن است. SNX به عنوان یک وثیقه عمل می‌کند و مقدار متناسبی از آن برای صدور دارایی‌های ترکیبی باید گرو گذاشته شود.

سرمایه‌گذاران در این سیستم با درصد متناسبی از کارمزد‌ها پاداش خود را می‌گیرند. این کارمزد‌ها ناشی از فعالیت در این شبکه هستند و در اثر این فعالیت‌ها ایجاد می‌شوند. پس می‌توان گفت که ارزش توکن SNX مستقیما به استفاده از شبکه آن وابسته است. این مکانیسم به SNX اجازه تبدیل بی دردسر دارایی‌ها به یکدیگر را می‌دهد و مشکل نقدینگی در میان نخواهد بود.

۷- Maker DAO : MKR

MKR توکن Maker DAO است، یک سازمان غیرمتمرکز که به طور مستقل در بستر اتریوم کار می‌کند. شعار اصلی آن کاهش نوسان قیمت DAI، کوین پایدار در برابر SDR (سبد ارزی) صندوق بین المللی پول است. صاحبان MKR از برنامه بازخرید درآمد کسب می کنند.

۸- دسترسی به بازار جهانی (UMA)

UMA برای ایجاد دارایی‌های مصنوعی استفاده می‌شود. این پلتفرم به کاربران امکان می‌دهد قراردادهای هوشمندی ایجاد کنند که خود اجرایی و دارای ضمانت اقتصادی هستند. ایده پشت این امر این است که به نوآوری‌های صورت گرفته در دنیای مالی که توسط بلاک چین ایجاد می شود، قدرت ببخشد.

این شبیه قراردادهایی است که در بازار پول منعقد می‌شود که در آن دو طرف با استفاده از مشتقات اصلی قرارداد می‌بندند. با این حال، این قراردادها برخلاف قراردادهای فیت به طور جهانی قابل دسترسی هستند و تنها با مشوق‌های اقتصادی پشتیبانی می‌شوند.

۹- امور مالی (YFI)

YFI یک توکن حاکمیتی ERC-20 است که اکوسیستم yearn.finance را کنترل می‌کند. این پروتکل YFI را در میان تأمین‌کنندگان نقدینگی توزیع می‌کند. این افراد در واقع yTokenهای خاصی را تأمین می‌کنند.

امور مالی (YFI) در واقع یک توکن حکمرانی است که شعار آن ایجاد دروازه ای برای اکوسیستم غیرمتمرکز مالی است. دارندگان توکن YFI مجاز به رای گیری برای اتخاذ هرگونه تصمیم در مورد Yearn هستند.

۱۰- سوشی سواپ (SUSHI)

صرافی غیرمتمرکز سوشی سواپ به‌عنوان فورکی از صرافی غیرمتمرکز یونی سواپ معرفی شده است. در واقع این صرافی نسخه تغییریافته از یونی سواپ است که بر روی بلاک چین اتریوم فعالیت می‌کند. این صرافی غیرمتمرکز در سال ۲۰۲۰ توسط شخص یا دو گروه با نام‌های مستعار سرآشپز نومی “Chef Nomi” و “0xMaki” به‌وجود آمد. اطلاعات دقیقی از هویت و مشخصات خالق یا خالقین Sushiswap در دسترس نیست.

نتیجه:

به طور خلاصه می‌توان گفت که توکن‌های DeFi آینده سرمایه گذاری هستند، همانطور که از افزایش شدید ارزش آن‌ها در دوران به وضوح دیده شد. با این حال، تصمیم گیری عاقلانه برای سرمایه گذاری در نشانه‌های DeFi ضروری است.

همه توکن‌های DeFi یکسان نیستند و بنابراین قبل از سرمایه گذاری در آن باید از توکن‌های آن مطلع باشید. اطمینان حاصل کنید که از هزینه‌ها، هزینه‌های پنهان، قیمت/ ارزش بازار و دارایی اساسی برای تصمیم گیری آگاهانه مطلع هستید.

ییلد فارمینگ یا Yield farming چیست؟

Yield farming عملی است که دارایی‌های رمزنگاری شده را به اشتراک می‌گذارند یا به آنها وام می‌دهند تا بازده یا پاداش‌های بالا در قالب ارز دیجیتال بدست آید. این برنامه نوآورانه و در عین حال پرخطر و قسمتی از صندوق از تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi) به لطف نوآوری های بیشتر مانند استخراج نقدینگی اخیراً محبوبیت زیادی پیدا کرده است. Yield farming در حال حاضر بزرگترین محرک رشد بخش نوپای DeFi است که به آن کمک می کند تا از ارزش بازار 500 میلیون دلاری به 10 میلیارد دلار در سال 2020 برسد.

به طور خلاصه، پروتکل‌های Yield farming، ارائه‌دهندگان نقدینگی (LP) را تشویق می‌کنند تا دارایی‌های رمزنگاری خود را در یک استخر نقدینگی مبتنی بر قرارداد هوشمند به اشتراک بگذارند یا قفل کنند. این مشوق ها می تواند درصدی از کارمزد تراکنش و بهره از وام دهندگان باشد . این بازده به عنوان بازده درصدی سالانه (APY) بیان می شود. هرچه سرمایه گذاران بیشتر وجوهی را به مخزن نقدینگی مرتبط اضافه کنند، ارزش بازده صادر شده به همین ترتیب کاهش می یابد.

در ابتدا، اکثر کشاورزان بازدهی، استیبل کوین های معروف USDT، DAI و USDC را در اختیار داشتند. با این حال، محبوب ترین پروتکل های DeFi اکنون در شبکه اتریوم کار می کنند و توکن های حاکمیتی را برای به اصطلاح استخراج نقدینگی ارائه می دهند. توکن ها در این استخرهای نقدینگی در ازای تامین نقدینگی برای صرافی های غیرمتمرکز (DEX) پرورش می یابند.

اکثر پروتکل‌های ییلد فارمینگ اکنون به ارائه‌دهندگان نقدینگی با توکن‌های حاکمیتی پاداش می‌دهند، که معمولاً می‌توان آن‌ها را هم در صرافی‌های متمرکز مانند Binance و هم در صرافی‌های غیرمتمرکز مانند Uniswap معامله کرد.

APY در Yield farming چیست؟

Yield farming ، و بیشتر پروتکل ها و پلت فرم ها، بازده تخمینی را بر حسب درصد بازده سالانه (APY) محاسبه می کنند. APY نرخ بازدهی است که در طول یک سال در یک سرمایه گذاری خاص به دست می آید. بهره مرکب، که به طور منظم محاسبه می شود و به مقدار اعمال می شود، در APY لحاظ می شود.

10 پروتکل محبوب Yield farming

ییلد فارمینگ سودآور اغلب از انواع پلتفرم های مختلف DeFi برای بهینه سازی بازده وجوه سهام خود استفاده می کنند. این پلتفرم‌ها انواع وام‌های مشوق و استقراض از استخرهای نقدینگی را ارائه می‌دهند. در اینجا 10 مورد از محبوب ترین پروتکل های Yield farming آورده شده است:

1- Aave یک پروتکل وام غیرمتمرکز و استقراض برای ایجاد بازارهای پولی است که در آن کاربران می توانند دارایی ها را قرض کنند و سود مرکب را برای وام در قالب توکن AAVE (قبلاً LEND) کسب کنند. Aave دارای بالاترین TVL قفل شده در بین تمام پروتکل‌های DeFi است که تا اوت 2021 به بیش از 21 میلیارد دلار رسیده است. کاربران می‌توانند تا 15 درصد APR برای وام دادن در AAVE کسب کنند.

2- کامپوند یک بازار پولی برای دارایی های وام دهی و استقراضی است که در آن می توان نرخ بهره مرکب با تنظیم الگوریتمی و همچنین COMP توکن حاکمیتی را به دست آورد. کل عرضه تا اوت 2021 بیش از 16 میلیارد دلار است و APY از 0.21٪ تا 3٪ است.

3– Curve Finance یک DEX است که به کاربران و سایر پروتکل‌های غیرمتمرکز اجازه می‌دهد تا با استفاده از الگوریتم بازارسازی منحصربه‌فرد خود، استیبل کوین‌ها را با کارمزد کم و لغزش کم مبادله کنند. این بزرگترین DEX از نظر TVL است، با بیش از 9.7 میلیارد دلار قفل شده است. APY پایه می تواند تا 10٪ افزایش یابد، در حالی که APY پاداش می تواند بیش از 40٪ باشد. استخرهای استیبل کوین عموماً ایمن تر هستند زیرا ارزش ثابت خود را از دست نمی دهند.

4- Uniswap یک DEX و AMM بسیار محبوب است که به کاربران امکان می دهد تقریباً هر جفت توکن ERC20 را بدون واسطه تعویض کنند. ارائه دهندگان نقدینگی باید هر دو طرف استخر نقدینگی را با نسبت 50 به 50 به اشتراک بگذارند و در ازای آن، نسبتی از کارمزد تراکنش و همچنین توکن حاکمیت UNI را دریافت کنند. دو نسخه زنده وجود دارد – Uniswap V2 و V3. آخرین نسخه، Uniswap V3، یک اکوسیستم پروتکل رو به رشد با بیش از 200 ادغام است. TVL از آگوست 2021 برای V2 5 میلیارد دلار و برای V3 بیش از 2 میلیارد دلار است.

5- Instadapp پیشرفته ترین پلتفرم جهان برای استفاده از پتانسیل DeFi است. کاربران Yield farming می توانند پورتفولیوی DeFi خود را مدیریت و ایجاد کنند و توسعه دهندگان می توانند زیرساخت DeFi را با استفاده از پلتفرم خود بسازند. از آگوست 2021، بیش از 9.4 میلیارد دلار در Instadapp قفل شده است.

6– SushiSwap یک انشعاب Uniswap است که در طول فرایند مهاجرت نقدینگی موج عظیمی را در جامعه ایجاد کرد. اکنون این یک اکوسیستم DeFi است، با AMM چند زنجیره ای، بازارهای وام دهی لوریجی، مینی داپ های زنجیره ای و لانچ پد. TVL روی پلتفرم تا اوت 2021 3.55 میلیارد دلار است.

7- PancakeSwap یک DEX است که بر روی شبکه زنجیره هوشمند Binance (BSC) برای مبادله توکن های BEP20 ساخته شده است. PancakeSwap از یک مدل بازارساز خودکار (AMM) استفاده می کند که در آن کاربران در برابر یک اYield farming معامله می کنند. این دارای بالاترین TVL در بین پروتکل های BSC است، با بیش از 4.9 میلیارد دلار قفل شده از آگوست 2021. تمرکز زیادی بر ویژگی های گیمیفیکیشن، با قرعه کشی، مبارزات تیمی و کلکسیون های NFT دارد. APY ها می توانند تا بیش از 400٪ بالا بروند.

8- پروتکل ونوس یک سیستم بازار پول مبتنی بر الگوریتم است که هدف آن ایجاد وام و سیستم مبتنی بر اعتبار در زنجیره هوشمند بایننس است. کاربران به شبکه وثیقه می پردازند و برای وام دادن APY کسب می کنند، در حالی که وام گیرندگان سود می پردازند. ونوس با توانایی خود در استفاده از وثیقه ارائه شده به بازار، نه تنها برای قرض گرفتن دارایی های دیگر، بلکه برای ضرب استیبل کوین های مصنوعی با موقعیت های بیش از حد وثیقه که از پروتکل محافظت می کند، متفاوت است. این استیبل کوین های مصنوعی توسط سبدی از ارزهای دیجیتال پشتیبانی می شوند. TVL تا اوت 2021 بیش از 3.3 میلیارد دلار است.

9- Balancer یک مدیریت سبد خودکار و پلت فرم معاملاتی است. پروتکل نقدینگی آن خود را از طریق سهام بندی انعطاف پذیر متمایز می کند. لازم نیست وام دهندگان نقدینگی را به طور مساوی به هر دو گروه اضافه کنند. در عوض، ارائه‌دهندگان نقدینگی می‌توانند Yield farming سفارشی‌سازی شده با نسبت‌های رمزی متفاوت ایجاد کنند. بیش از 1.8 میلیارد دلار از آگوست 2021 قفل شده است.

10- Yearn.finance یک پروتکل تجمیع غیرمتمرکز خودکار است که به کشاورزان بازده اجازه می دهد تا از پروتکل های مختلف وام دهی مانند Aave و Compound برای بالاترین بازده استفاده کنند. Yearn.finance به طور الگوریتمی به دنبال سودآورترین خدمات Yield farming است و از rebasing برای به حداکثر رساندن سود خود استفاده می کند. Yearn.finance در سال 2020 با افزایش ارزش توکن حاکمیتی آن YFI به بیش از 40000 دلار در یک مرحله رسید. کاربران می توانند تا 80٪ APY در Yearn کسب کنند و 3.4 میلیارد دلار در پروتکل قفل شده است.

Yield farming بیت کوین

در مورد Yield farming کریپتو، اکثر کاربران می‌پرسند که آیا Yield farming برای بیت کوین وجود دارد؟ در حالی که هیچ پروتکل ییلد فارمینگ DeFi برای بیت کوین وجود ندارد، بیت کوین پیچیده (WBTC) به طور موثر بیت کوین را وارد بلاک چین اتریوم و برنامه های کاربردی DeFi می کند. با یادگیری نحوه بسته بندی بیت کوین، دارندگان بیت کوین می توانند چند درصد از بازدهی را کسب کنند و در عین حال آن را با پروتکل هایی مانند Compound وام دهند.

خطرات Yield farming

ییلد فارمینگ می تواند فوق العاده پیچیده باشد و ریسک مالی قابل توجهی هم برای وام گیرندگان و هم برای وام دهندگان به همراه دارد. معمولاً مشمول هزینه‌های بالای اتریوم است و تنها در صورتی ارزش دارد که هزاران دلار به عنوان سرمایه ارائه شود. کاربران همچنین با خطرات بیشتر از دست دادن دائمی و لغزش قیمت در شرایطی که بازارها نوسان دارند، مواجه می شوند.

مهم‌تر از همه، ییلد فارمینگ به دلیل آسیب‌پذیری‌های احتمالی در قراردادهای هوشمند پروتکل‌ها، مستعد هک و کلاهبرداری است. این اشکالات کدنویسی می توانند به دلیل رقابت شدید بین پروتکل ها اتفاق بیفتند، جایی که زمان بسیار مهم است و قراردادها و ویژگی های جدید اغلب ممیزی نشده یا حتی از پیشینیان یا رقبا کپی می شوند.

نمونه‌هایی از آسیب‌پذیری‌هایی که منجر به زیان‌های مالی شدید شدند عبارتند از پروتکل Yam (که بیش از 400 میلیون دلار در چند روز قبل از افشای یک باگ مهم جمع‌آوری کرد) و Harvest.Finance که در اکتبر 2020 بیش از 20 میلیون دلار را در یک هک نقدینگی از دست داد.

پروتکل های DeFi بدون مجوز هستند و برای عملکرد یکپارچه به چندین برنامه وابسته هستند. اگر هر یک از این برنامه های کاربردی زیربنایی مورد سوء استفاده قرار گیرد یا آنطور که در نظر گرفته شده کار نکند، ممکن است بر کل اکوسیستم برنامه ها تأثیر بگذارد و منجر به از دست رفتن دائمی سرمایه سرمایه گذاران شود.

پروتکل‌های پرخطری افزایش یافته است که به اصطلاح توکن‌های میم را با نام‌هایی بر اساس حیوانات و میوه‌ها صادر می‌کنند و هزاران بازده APY را ارائه می‌دهند. توصیه می‌شود با دقت این پروتکل‌ها را رعایت کنید، زیرا کد آن‌ها تا حد زیادی حسابرسی نشده است و بازده های مذکور به دلیل انحلال ناگهانی ناشی از نوسان قیمت است. بسیاری از این استخرهای نقدینگی کلاهبرداری های پیچیده ای هستند که منجر به “از دست دادن سرمایه “: می شود، جایی که توسعه دهندگان تمام نقدینگی را از استخر برداشته و با پول فرار می کنند.

سخن پایانی

از آنجایی که بلاک چین ذاتاً تغییرناپذیر است، اغلب ضررهای DeFi دائمی هستند و قابل برگشت نیستند. بنابراین توصیه می شود که کاربران واقعاً با خطرات ییلد فارمینگ آشنا شوند و تحقیقات خود را انجام دهند.

چگونه از دیفای (Defi) استفاده کنیم؟

تامین مالی غیرمتمرکز (Defi)، به شما امکان دسترسی به طیف وسیعی از خدمات مالی را می‌دهد، از نوع ساده‌ای که معمولاً توسط بانک مرکزی شما ارائه می‌شود، تا ابزار پیچیده‌ای که توسط صندوق‌های تامینی و بانکداران سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود. تنها چیزی که نیاز دارید یک افزونه کیف پول بر روی مرورگر و هوشیاری است.

• نحوه استفاده DEFI در قراردادهای هوشمند
• KYC چیست؟ کوتاه شده عبارت Know Your Customer
• ریسک/پاداش معامله DEFI
• آسیب پذیری قرارداد هوشمند
• هزینه های قرارداد هوشمند
• شما کاملاً مسئول هستید
• پروتکل های محبوب Defi
• پروتکل های محبوب defi عبارتند از:
• نحوه تعامل با پروتکل های defi
• WBTC را در YEARN FINANCE سپرده گذاری کنید
• جایگزین های زنجیره هوشمند DEFI برای اتریوم
• درک خطرات Defi
• بیمه را در نظر بگیرید
• درباره تیم پشت پروژه تحقیق کنید
• استراتژی های تولید بازده ساده را انتخاب کنید
• بیش از حد توان از دست دادن سرمایه گذاری نکنید

اقتصاد آنلاین - آرمین جمدی خیابانی؛ با قفل کردن ارز رمزنگاری شده خود در قراردادهای هوشمند، در فرآیندی که به عنوان سهامداری شناخته می شود، می توانید سود کسب کنید که به عنوان بازده درصدی سالانه (APY) شناخته می شود - اصطلاحی که برای امور مالی سنتی (tradfi) آشنا است.

به‌عنوان پاداشی که برای سرمایه‌گذاری وجوه - ارائه نقدینگی - به شما پاداشی به‌عنوان یک نشانه خاص برای هر پروژه Defi تعلق میگیرد. این توکن به شما حق رای در هر بحثی در مورد تغییرات در نحوه عملکرد سیستمش می دهد و ارزش حدس و گمان دارد.

توکن های DEFI از سال 2020 افزایش قابل توجهی در ارزش خود نشان داده اند.

نحوه استفاده DEFI در قراردادهای هوشمند

یک قرارداد هوشمند اساساً توافقی برای انجام برخی شرایط بیان شده در قالب کد رایانه است. در حال حاضر حساب بانکی شما ممکن است حق دریافت مقدار معینی از سود ماهانه یا بازپرداخت نقدی بابت بدهی مستقیم با هزینه کارمزد ماهانه را به شما بدهد.

این توافق از طریق یک فرآیند درخواست رسمی - که ممکن است چند روز طول بکشد - از طریق ترکیبی از افراد و نرم‌افزار مدیریت می‌شود و به صورت کتبی شناسایی می‌شود.

در مقابل، یک قرارداد هوشمند از زبان برنامه‌نویسی (Solidity on Ethereum) برای بیان بخش‌های ریاضی یک قرارداد استفاده می‌کند - چقدر سود، چه زمانی باید پرداخت شود - و بلاک چین زیربنایی اتریوم توافق را با هزینه کارمزدی که به گس (بر حسب ETH) پرداخت می شود اجرا می‌کند تا شفاف باشد و قابل اصلاح نباشد.

در تصویر زیر نمونه ای از محیط کار سالیدیتی را مشاهده می‌کنید.

Solidity یک زبان برنامه نویسی شی گرا برای نوشتن قراردادهای هوشمند است که برای پیاده سازی قراردادهای هوشمند بر روی پلتفرم های مختلف بلاک چین، به ویژه اتریوم، استفاده می شود.

از این نظر اساسی، Defi نوعی فرصت‌های پس‌انداز و سرمایه‌گذاری را که زمانی محفوظات مالی سنتی (tradfi) بود، بازسازی می‌کند، با این تفاوت که واسطه‌ها را به‌طور کامل حذف می‌کند.

شما با کد تعامل دارید، نه افراد، و هیچ فرآیند رسمی وجود ندارد - هیچ فرم یا KYC. این مدل جدید بدون مجوز، تولید ثروت را دموکراتیک می کند و پادزهری برای روش شبکه بسته ای است که شبکه های مالی در حال حاضر کار می کنند.

KYC چیست؟ کوتاه شده عبارت Know Your Customer

استانداردهای (KYC) برای محافظت از مؤسسات مالی در برابر تقلب، فساد، پولشویی و تأمین مالی تروریسم طراحی شده اند. KYC شامل چندین مرحله برای ایجاد هویت مشتری است. ماهیت فعالیت های مشتریان را کیفیت سنجی مینماید که آیا واجد شرایط قانونی مبادلات وجوه است یا خیر.

به عنوان مثال چنانچه شما از صرافی های خارجی استفاده کنید، جهت رفع محدودیت های تراکنشی میبایست در همین بخش با استفاده از آپلود مدارک شناسایی خود مانند گذرنامه تایید هویت شوید.

با این حال، به این معنی است که هیچ خط محافظی وجود ندارد، بنابراین برای لذت بردن از پاداش‌های بالقوه که در کسب سود و هدف ها خلاصه نمی‌شود، باید با سطح خود مختاری که در این فضا تجربه مینمایید احساس راحتی کنید.

کاربران پیشرفته می‌توانند به عنوان مثال ارز دیجیتال A را به اشتراک بگذارند و یک ارز مصنوعی جدید B تولید کنند، که سپس می‌توانند از آن در جای دیگری در اکوسیستم Defi استفاده کنند، در هر جایی که بتواند بهترین بازده را در فرآیندی به نام کشت سود یا همان yield farming تولید کند.

اگر این کار دلهره‌آور به نظر می‌رسد، همیشه می‌توانید از ارز دیجیتال خود سود غیرفعال به دست آورید، اما با کار با در (CEFI)، نه قراردادهای هوشمند.

ریسک/پاداش معامله DEFI

در حالی که APY های tradfi به سمت صفر گرایش پیدا کرده اند (برخی بانک ها در سراسر دنیا حتی در حال حاضر سود منفی اعمال می کنند)، Defi بازدهی دو یا حتی سه رقمی را ارائه می دهد.

جذابیت این پروتکل واضح است: چه کسی نمی خواهد پول خود را در یک سال به سادگی از طریق قفل کردن آن در یک پروتکل مالی غیرمتمرکز دوبرابر کند و اجازه دهد زمان به بقیه موارد رسیدگی کند؟

نه تنها این، علاقه زیاد به Defi باعث شده است که ارزش توکن‌های اساسی که کاربران بابت استیکینگ به دست می‌آورند، به شدت افزایش یابد.

البته یک مساله هم وجود دارد. پروتکل‌های Defi به دلیل تازگی و ماهیت بسیار آزمایشی، خطرات منحصر به فردی دارند که باید از آنها آگاه باشید.

آسیب پذیری قرارداد هوشمند

قراردادهای هوشمند دستورالعمل های رمزگذاری شده هستند. دستورالعمل های کدگذاری نادرست، با منطق ضعیف می تواند هکرها را قادر به سوء استفاده از قرارداد و سرقت وجوه کند. یک جستجوی گوگل سریع انجام دهید و خواهید دید که این مشکل چقدر رایج است.

هزینه های قرارداد هوشمند

Defi برای اجرای قراردادهای هوشمند که مستلزم پرداخت هزینه است، باید با یک بلاک چین تعامل داشته باشد. پروژه‌های Defi مبتنی بر اتریوم شاهد افزایش هزینه‌های کارمزد گس به سطوح فوق‌العاده‌ای بوده‌اند. همه پروژه ها به اتریوم متکی نیستند، بنابراین میتوانید از دیگر شبکه ها براحتی و بدون پرداخت کارمزد خرید و فروش کنید.

شما کاملاً مسئول هستید

DEFI یک شمشیر دو لبه است. شما می‌توانید در کوتاه‌ترین زمان به زمین‌گیری و کشاورزی بپردازید، اما کاملاً مسئول هستید. در صورت از دست دادن کلید خصوصی کنترل دسترسی به کیف پول Defi یا تخصیص نادرست وجوه، چاره ای وجود ندارد.

به طور کلی، پروتکل‌های Defi تثبیت‌شده‌تر، با ارزش کل دارایی‌های قفل‌شده در آن‌ها (همچنین به عنوان TVL شناخته می‌شوند)، ایمن‌تر هستند. این به این دلیل است که کد آنها به طور گسترده در یک محیط زنده مورد بازرسی و "آزمایش نبرد" قرار گرفته است.

آنها همچنین توسط تیم هایی از توسعه دهندگان بسیار ماهر نگهداری می شوند. با این حال، این آنها را کاملاً ایمن نمی کند: هک ها و سوء استفاده ها هنوز هم گاهی اوقات اتفاق می افتد.

پروتکل‌های جدیدتر APY بالاتری را به منظور ایجاد نقدینگی ارائه می‌کنند و توکن‌های آن‌ها از ارزش پایه پایین‌تری شروع می‌شوند، اما شهرت آن‌ها ثابت نشده است.

در حالی که وسوسه این است که دارایی‌های خود را در پروتکلی که بالاترین APY را وعده می‌دهد، قفل کنید، عاقلانه است که قبل از شروع به سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال گرانبهای خود، در پروژه دقت لازم را انجام دهید.

• آیا کد به صورت حرفه ای ممیزی شده است؟
• پروژه چه مدت به بهره برداری رسیده است؟
• مقدار کل قفل شده در پروتکل چقدر است؟ (عدد بالاتر به طور کلی به معنای مشروعیت بیشتر است.)

خطرات پروژه‌های رمزنگاری شده با بازده در مارس 2020 نشان داده شد، دارایی مصنوعی در DeFi چیست؟ زمانی که مجموعه‌ای از انحلال‌های اجباری منجر به زیان‌های هنگفت در پلتفرم وام‌دهی غیرمتمرکز مالی (Defi) Maker شد.

کاهش شدید ارزش اتر (ETH) که به عنوان وثیقه پایه پلتفرم عمل می کند، باعث شد که موقعیت های بدهی وثیقه (CDPs) به زیر نسبت وثیقه ETH:DAO سقوط کند و باعث زیان 6.65 میلیون دلاری شود.

پلتفرم دیگر، Cred، پس از اعلام ورشکستگی، مجبور شد ورودی و خروجی وجوه مربوط به برنامه Earn خود را متوقف کند. شایان ذکر است که هیچ وام دهنده ای در صنعت کریپتو وجود ندارد.

پروتکل های محبوب Defi

امور مالی غیرمتمرکز حدود دوازده پروتکل به خوبی تثبیت شده دارد که می توان آنها را به عنوان "بانک های بزرگ" Defi در نظر گرفت. البته تفاوت این است که شما مجبور نیستید وجوه خود را با این پروژه ها نگه دارید، همانطور که هنگام واریز دارایی ها به حساب بانکی انجام می دهید: در عوض، یک قرارداد هوشمند کل فرآیند را کنترل می کند. به شرطی که کد بدون اشکال باشد، وجوه شما باید امن باشد و کارمندان قادر به جبران پول شما نباشند.

پروتکل های محبوب defi عبارتند از:

maker: پروتکل صدور و وام استیبل کوین. با قرار دادن دارایی هایی مانند ETH و WBTC به عنوان وثیقه، می توانید استیبل کوین هایی به نام DAI را ضرب کنید که در مقابل رمزارز قفل شده وثیقه قرار می گیرند. این شکلی از وام دهی غیرمتمرکز را فراهم می کند و به شما امکان می دهد از DAI در داخل defi برای اهداف دیگر استفاده کنید. پس از بازپرداخت مبلغ وام گرفته شده، می توانید ارز رمزنگاری شده خود را پس بگیرید.

Aave: یک پروتکل غیرمتمرکز برای وام دادن و استقراض. دارایی های خود را به اشتراک بگذارید و سود سپرده های خود را کسب کنید. Aave همچنین وام های بدون وثیقه ارائه دارایی مصنوعی در DeFi چیست؟ می دهد.

Compound: یک پروتکل کنترل شده به صورت الگوریتمی برای کسب سود در دارایی های سهام.

Yearn Finance: یک صندوق تامینی غیرمتمرکز که دارایی های سهامدار را در پروتکل های مختلف defi سرمایه گذاری می کند و استراتژی های بازدهی را برای افزایش ثروت کاربران خود دنبال می کند.

نحوه تعامل با پروتکل های defi

تعامل با پروتکل های defi نیاز به یک کیف پول وب سازگار مانند MetaMask دارد. پس از بازدید از برنامه وب پروتکل مورد نظر، مانند Yearn Finance، از شما خواسته می شود که کیف پول MetaMask خود را با کلیک بر روی پیام تأییدی که ظاهر می شود به سایت متصل کنید.

پس از آن، هر زمان که بخواهید با پروتکل Defi تعامل داشته باشید، مانند واریز ETH به یکی از قراردادهای هوشمند آن، یک پاپ آپ مشابه ظاهر می شود. این بار تراکنش شما در شبکه اتریوم پخش می شود و هزینه ای از شما دریافت می شود.

هر تراکنش بعدی همان فرآیند را دنبال می‌کند، از جمله شرط‌بندی دارایی‌ها، برداشتن سهام، و جمع‌آوری توکن‌هایی که به عنوان بازده به دست آمده‌اند. در هر مورد، باید از چند ثانیه تا چند دقیقه منتظر بمانید تا تراکنش در شبکه اتریوم تایید شود.

WBTC را در YEARN FINANCE سپرده گذاری کنید

در اینجا نمونه ای از مراحلی است که برای راه اندازی یک استراتژی کشت سود باید انجام دهید. در این مورد، ما WBTC را به صندوق سرمایه گذاری یرن فاینانس واریز می کنیم:

1. مطمئن شوید که WBTC را در کیف پول Ethereum MetaMask خود ذخیره کرده اید. (اگر این کار را نکردید، می توانید آن را در SushiSwap در ازای ETH خریداری کنید.)
2. به Yearn Finance بروید و وقتی از شما خواسته شد، کیف پول MetaMask خود را وصل کنید.
3. WBTC را از خزانه های موجود انتخاب کنید و روی پیکان کشویی سمت راست ردیف WBTC کلیک کنید.
4. مقدار WBTC را که می خواهید واریز کنید وارد کنید یا فقط روی "حداکثر" و سپس "تأیید" کلیک کنید.
5. دو تراکنش که در MetaMask ظاهر می شوند را تأیید کنید. اولی به Year Finance اجازه می دهد تا WBTC شما را در قرارداد هوشمند خود ذخیره کند و دومی WBTC را منتقل می کند.

و تمام. شما اکنون WBTC را در Finance Yearn ذخیره کرده اید و تا زمانی که دارایی های شما در خزانه باقی بماند، APY نمایش داده شده را دریافت خواهید کرد. هنگامی که می خواهید برداشت کنید، به سادگی روند توضیح داده شده در بالا را معکوس کنید.

جایگزین های زنجیره هوشمند DEFI برای اتریوم

در حالی که اکثر فعالیت های Defi حول محور اتریوم می چرخد، پروتکل ها و محصولات مشابهی در شبکه های قرارداد هوشمند مانند TomoChain، TRON، Binance Smart Chain، Avalanche و Matic موجود است.

تعامل با پروتکل های مربوطه آنها مستلزم همین فرآیند است - حتی می توانید کیف پول MetaMask را برای اتصال به این شبکه ها پیکربندی کنید - اما با این امتیاز که تراکنش ها بسیار سریع تر و ارزان تر از اتریوم هستند.

علیرغم مزیتی که این شبکه های بلاک چین جدیدتر از نظر سرعت و کارمزد دارند، محبوبیت کمتری نسبت به اتریوم دارند. این به دلیل اکوسیستم عمیق Defi است که در اطراف اتریوم شکل گرفته است. بنابراین، کاربران Defi تمایل دارند کاستی‌های اتریوم را به دلیل فرصت‌های زیادی که برای سرمایه‌گذاری و رشد دارایی‌های رمزنگاری شما فراهم می‌کند تحمل کنند.

درک خطرات Defi

ما قبلاً به اهمیت استفاده از پروتکل های آزمایش شده و آزمایش شده Defi اشاره کرده ایم که کد آنها کمتر در معرض آسیب پذیری قرار دارد. در اینجا اقدامات دیگری وجود دارد که می توانید برای کاهش خطر از دست دادن وجوه و محافظت از دارایی های رمزنگاری خود انجام دهید.

بیمه را در نظر بگیرید

همانطور که می توانید قبل از رفتن به تعطیلات بیمه مسافرتی بگیرید، می توانید Defi را در برابر از دست دادن سرمایه از طریق هک و سوء استفاده بیمه کنید. پروژه هایی مانند Cover و Nexus این سرویس را ارائه می دهند.

درباره تیم پشت پروژه تحقیق کنید

بسیاری از پروژه های Defi توسط تیم هایی با نام مستعار اداره می شوند که می خواهند هویت خود را خصوصی نگه دارند. این کاملاً طبیعی است و راه‌هایی وجود دارد که چنین پروژه‌هایی اعتماد جامعه را با اتخاذ تدابیری برای اثبات اینکه حتی اگر بخواهند نمی‌توانند وجوه کاربران را به سرقت ببرند، جلب کنند.

با این حال، به عنوان یک اقدام ایمنی اضافی، ممکن است بخواهید از پروتکل‌های Defi استفاده کنید که توسط تیم‌های شناخته شده پشتیبانی می‌شوند، که در صورت انجام غیراخلاقی، شهرت عمومی آن‌ها آسیب خواهد دید.

استراتژی های تولید بازده ساده را انتخاب کنید

استراتژی‌های کسب درآمد ساده Defi (مثلاً «توکن سهام A برای به دست آوردن توکن B») نسبت به استراتژی‌های پیچیده‌تر کمتر در معرض آسیب‌پذیری قرار دارند. هرچه قطعات متحرک یک قرارداد هوشمند بیشتر باشد، احتمال اینکه آسیب‌پذیری در آن مورد سوء استفاده قرار گیرد، بیشتر می‌شود.

بیش از حد توان از دست دادن سرمایه گذاری نکنید

این باید در مورد هر کاری که انجام می‌دهید، در کریپتو و در زندگی اعمال شود. اگرچه این به ویژه در مورد Defi صادق است، زیرا هیچ چاره ای برای از دست دادن سرمایه خود وجود ندارد.

به عنوان یک قاعده کلی، عاقلانه است که بیش از 5٪ از دارایی های خود را در یک پروتکل قرار ندهید. به این ترتیب، اگر بدترین اتفاق بیفتد، پورتفولیوی شما از بین نخواهد رفت.

امور مالی غیرمتمرکز یکی از هیجان‌انگیزترین بخش‌های ارز دیجیتال و مرکز نوآوری و فرصت است. با این حال، این یک محیط نابخشودنی است که قبل از ورود به دانش متوسطی نیاز دارد.

دارایی‌های خود را فقط زمانی در پروتکل‌های Defi قرار دهید که برای درک نحوه عملکرد آن‌ها وقت گذاشتید و جنبه‌های مثبت و منفی انجام آن را در نظر گرفتید.

هنگامی که متوجه شدید که چگونه همه چیز با هم جور در می آید، Defi می تواند راهی بسیار موثر برای کسب ارز دیجیتال باشد.

خرید و فروش سهام، ارزها، کالاها و سایر دارایی‌ها هنوز هم تحت کنترل نهادهایی مثل وال استریت، بورس و سایر مراکز مالی سنتی قرار دارد. Synthetix قصد دارد این ابزارها را وارد دنیای شبانه روزی، جهانی، غیرمتمرکز و بدون نیاز به مجوز ارزهای دیجیتال کند.

با ما همراه باشید تا با چگونگی تبدیل شدن Synthetix به یکی از جذاب ترین محصولات DeFi آشنا شوید.

Synthetix چیست؟

Synthetix به کاربران امکان می‌دهد تا برسر ارزهای دیجیتال، سهام بورس، ارزهای فیات، فلزات ارزشمند و سایر دارایی‌ها به شکل توکن‌های ERC20 شرط بندی کنند. دارایی‌های مصنوعی (Synthetic assets یا Synth) کپی قیمت یک دارایی در دنیای واقعی هستند و آنها را وارد بلاک‌چین اتریوم می‌کنند به این شرط که Synth مورد نظر همه ویژگی‌های توکن‌های ERC20 را داشته باشد.

داشتن Synth شبیه داشتن ارزهای دیجیتال نیست. مثلاً یک توکن Synth مصنوعی قیمتی مشابه یک توکن MKR واقعی دارد اما فاقد حق رای دهی است که دارنده یک توکن MKR واقعی دارد. این سیستم به کاربران امکان می‌دهد که بدون نیاز به مالکیت یک دارایی واقعی درباره قیمت آن شرط بندی کنند.

چه کسی Synthetix را ابداع کرد؟

Synthetix به عنوان یک کوین باثبات به نام Havven شروع به کار کرد که توسط Kain Warwick مدیرعامل فعلی آن بنیانگذاری شده بود. در حال حاضر Synthetix یکی از بزرگترین پروژه‌های حوزه DeFi است که ارزش کل توکن‌های SNX قفل شده در آن به بیشتر از 180 میلیون دلار می‌رسد.

آیا می‌دانستید؟

در این پروتکل یک شرکت مشهور توکن SNX دارد. a16z crypto شرکت سرمایه گذاری خطرپذیری که در سپتامبر 2018، 6 درصد از کل موجودی توکن MakerDAO را خریداری کرد اما هیچ وقت خبر سرمایه گذاری خودش در حوزه SNX را اعلام نکرد و حتی اشاره ای به آن نکرد. تنها مشخص است که 374111 توکن SNX در آدرس‌های a16z وجود دارد.

ویژگی خاص Synthetix چیست؟

Synthetix از یک زیرساخت چند توکنه بر اساس سیستم وثیقه، گروگذاری، تورم و کارمزد کار می‌کند. این سیستم از دو نوع توکن استفاده می‌کند که شامل توکن اصلی شبکه Synthetix (SNX) و دارایی‌های مصنوعی یا به عبارتی Synthها است. عملکرد این سیستم به نوعی شبیه MakerDAO است که کوین اتر در آن بلوکه می‌شود تا توکن‌های DAI ایجاد شود. در Synthetix کوین SNX بلوکه می‌شود تا sUSD (USD مصنوعی) ایجاد شود. توکن‌های sUSD به عنوان بدهی و SNX به عنوان وثیقه عمل می‌کند. تفاوت اصلی Synthetix و MakerDAO این است که SNX به عنوان وثیقه استفاده می‌شود تا دارایی‌های مصنوعی مختلف ساخته شود (نه فقط sUSD).

یکی از الزامات مهم در سیستم Synthetix قابلیت به دست آوردن اطلاعات دقیق از دنیای بیرون است مثل قیمت ین ژاپن و همچنین قیمت سهام شرکت‌هایی مثل تسلا. Synthetix برای به دست آوردن این اطلاعات قبلاً از فیدهای قیمت متمرکز یا اوراکل‌ها استفاده می‌کرد که امکان دستکاری و سوء استفاده از آنها وجود داشت. حالا Synthetix با همکاری چین‌لینک و سیستم اوراکل غیرمتمرکز آن سعی می‌کند اطلاعات را به بلاک چین منتقل کند بدون اینکه نیاز به اعتماد به یک موجودیت مرکزی داشته باشد.

سایر تفاوت‌ها

بیشتر ابتکارات اخیر Synthetix را می‌توان به مدل انگیزشی خاص آن نسبت داد. اشخاصی که SNX داشته باشند، آن را گروگذاری می‌کنند تا در قبال آن از طریق سیاست پولی تورم این سیستم پاداش و کارمزد معامله دریافت کنند. برای ایجاد یک Synth جدید، باید بیشتر از 750 درصد از ارزش Synth به شکل SNX گروگذاری شود. هر چقدر SNX بیشتری گروگذاری شده و به عنوان وثیقه قفل شود، میزان توکن‌های SNX موجود در بازار کمتر شده و این توکن ارزشمندتر خواهد شد. قیمت این توکن شاهدی برای اثبات این ادعاست. در واقع قیمت توکن SNX از 0.03 دلار در پایان سال 2019 به بیشتر از 1.30 دلار افزایش یافت.

نحوه تولید توکن‌های SNX

قبلاً یعنی زمانی که Synthetix با نام توکن Havven شناخته می‌شد، یک ICO راه اندازی کرد و با تولید 100 میلیون توکن Havven موفق به جمع آوری 30 میلیون دلار شد. در فوریه 2019، Synthetix سیاست پولی خودش را تغییر داد و حالا بیشتر از 164 میلیون توکن SNX وجود دارد که قرار است ظرف 5 سال آینده به بیشتر از 250 میلیون برسد. رشد تولید توکن‌های SNX به منظور پاداش دادن به گروگذارهای SNX صورت می‌گیرد.

نحوه تهیه توکن‌های SNX

اگر از قبل والت اتریوم و ارز دیجیتال داشته باشید، می‌توانید توکن‌های SNX را در اکسچنج‌های غیرمتمرکزی مثل Kyber و Uniswap معامله کنید. همچنین می‌توانید توکن SNX را گروگذاری کنید تا با استفاده از اپلیکیشن غیرمتمرکز Mintr، SNX بسازید.

کارهای قابل انجام با Synthetix

پلتفرم Synthetix در اصل برای معامله Synthها توسط کاربران طراحی شد. دارندگان Synthها می‌توانند وارد پوزیشن Long یک دارایی شوند – یعنی شرط ببندند که قیمت آن افزایش پیدا می‌کند. یا می‌توانند وارد پوزیشن Short شوند به این امید که قیمت آن کمتر شود.

اشخاص می‌توانند با گروگذاشتن SNX، Synth بسازند، پاداش جمع آوری کنند و شاهد رشد دارایی‌های خودشان باشند. به همین دلیل است که در حال حاضر بیشتر از 85 درصد موجودی SNX در این پروتکل قفل شده است.

آینده

Synthetix در بیشتر طول سال 2019 در حال صعود و پیشرفت در نمودارهای اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز DeFi بود و در اواخر سال تصمیم گیری درباره تحول آن به سمت استفاده از یک ساختار حاکمیتی غیرمتمرکز انجام شد. سال 2020 برای Synthetix با نمایش ویژگی «لوگوی پولی» DeFi از طریق ادغام کوین باثبات sUSD در پلتفرم معاملات مارجین bZx شروع شد اما آینده بزرگی که بیشتر افراد منتظر آن بودند، قابلیت معامله سهام شرکت‌های بزرگی مثل تسلا و اپل بر روی بستر اتریوم بود که می‌تواند عامل بسیار مهمی در رشد و توسعه DeFi باشد.