تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال

معامله گران می توانند یک پوزیشن فروش (short position) داشته باشند، به این امید که قیمت CFD کاهش می یابد و از آن سود می کنند.

تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال

تحلیل، بررسی و اخبار بازار ارزهای دیجیتال

قیمت زنده ارزهای دیجیتال: @Arzdigitalive

ایده‌ها؛ محل به‌‌اشتراک‌گذاری تحلیل‌ها و آموزش‌های شما:
https://arzdigital.com/ideas

About

Platform

ارز دیجیتال بومی ایران آماده راه‌اندازی تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال است

🔸 مدیرعامل بانک ملی گفت: ارز دیجیتال بومی آماده است و فقط منتظر اقدامات از سوی بانک مرکزی هستیم.

🔻صحبت‌های کامل محمدرضا حسین‌زاده:

واردات دستگاه ماینر به کشور با شرایط خاص مجاز است

🔸 یک منبع آگاه در وزارت صنعت گفت: واردات دستگاه ماینر در صورتی که دفتر صنایع الکترونیک و برق و مخابرات وزارت صنعت تایید کند، مجاز است.

📌 تحلیل قیمت بیت کوین؛ سد محکم ۸,۵۰۰ دلاری برای ادامه صعود

ایلان ماسک بالاخره نظر خود درباره بیت کوین را اعلام کرد

🔸 ایلان ماسک (Elon Musk)، کارآفرین افسانه‌ای و مدیرعامل اسپیس ایکس و تسلا، پس از تعداد زیادی از توییت‌های رمزی در مورد بیت کوین، بالاخره در پادکستی که در بیستم ژانویه (۳۰ دی) منتشر شد، موضع خود را درباره ارزهای دیجیتال بیان کرد. ماسک با اشاره به اینکه بیت کوین زیاد برایش مهم نیست، بیشتر بر استفاده از بیت کوین در مسائل غیرقانونی تمرکز کرد.

🔻نظرات ماسک درباره استفاده از بیت کوین در موارد غیرقانونی را در ارزدیجیتال بخوانید:

علی میزانی: طلای آینده از جنس دیجیتال خواهد بود

🔸 کارشناس و تحلیل‌گر مطرح ارزهای دیجیتال در داووس سوئیس گفت: نوع بشر در حال مهاجرت تدریجی از جهان واقعی به جهان مجازی است و طلای آینده از جنس دیجیتال و مستقل از جهان واقعی خواهد بود.

🔻 بخشی از صحبت‌های علی میزانی در همایش «تکنولوژی‌های نوظهور» که در داووس سوئیس برگزار شد را بخوانید:

کاردانو فعال‌ترین پروژه بلاک چین تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال سال ۲۰۱۹

🔸موسسه تحقیقاتی سنتیمنت، با تیکه بر ابزارهای پیشرفته آماری خود، کاردانو را به عنوان فعال‌ترین بلاک چین سال ۲۰۱۹ معرفی کرده است.

🔻جزئیات بیشتر:

زمزمه استفاده از بیت کوین برای قراردادهای نفتی؛ در اجلاس داووس چه گذشت؟

🔸 بسیاری از نخبگان خاورمیانه که در اجلاس داووس شرکت کرده‌اند نسبت به بیت کوین تردید بسیاری دارند. اما زمزمه‌هایی در مورد استفاده بالقوه از بیت کوین در تسویه حساب‌های بین‌المللی به گوش می‌رسد.

🔻اظهار نظر شرگت‌کنندگان در اجلاس داووس درباره ارزهای دیجیتال:

استخراج ارز دیجیتال؛ بستری برای خلق ارزش‌افزوده در اقتصاد بدون نفت

🔸 معاون وزیر ارتباطات و فناوری اطلاعات و رئیس سازمان فناوری اطلاعات ایران، استخراج ارزهای دیجیتال را بستری برای خلق ارزش‌افزوده در اقتصاد بدون نفت دانست.

🔻 مصاحبه امیر ناظمی درباره صنعت ماینینگ ایران را بخوانید:

مروری بر فعالیت‌های مجرمانه در دنیای ارزهای دیجیتال

🔸بسیاری معتقدند که فعالیت‌های مجرمانه به بخشی جدا نشدنی از دنیای ارزهای دیجیتال بدل شده است؛ اما این این ادعا تا چه اندازه با واقعیت همخوانی دارد؟

🔻سهم ارزهای دیجیتال از فعالیت‌های مجرمانه چقدر است؟

ژاپن هم ارز دیجیتال خود را عرضه می‌کند

🔸طبق گزارش‌ها، برخی از قانون‌گذاران ژاپنی در حال کار بر روی عرضه یک ارز دیجیتال هستند که با پشتوانه ارز ملی این کشور کار می‌کند.

🔻جزئیات بیشتر در مورد مراحل راه‌اندازی ارز دیجیتال ملی ژاپن:

تحلیل‌گر مطرح توییتری: بیت کوین بالاترین نرخ سود به ریسک را دارد

🔸تحلیل‌گر بیت کوین در توییتر، PlanB، ادعا می‌کند بیت کوین تنها دارایی است که «شاخص شارپ» (Sharpe ratio) بالاتر از یک دارد. شاخص شارپ اصطلاحی است که در حوزه سرمایه‌گذاری روی دارایی‌های پرریسک به کار برده می‌شود و برابر است با نرخ بازده نسبت به ریسک در نوسانات اضافی.

🔻تحلیل PlanB از نرخ سود به ریسک بیت کوین را در ارزدیجیتال بخوانید:

کرونا و قیمت بیت کوین؛ تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال ۶۵ درصد ماینینگ دنیا در خطر ویروس!

🔸ویروس ناشناخته‌ای به نام «کرونا»در چین شیوع پیدا کرده و تاکنون جان ۵۶ نفر را گرفته است. برای جلوگیری از شیوع ویروس، دست‌کم ۱۳ شهر بزرگ چین در قرنطینه کامل هستند که مجموع جمعیت آن‌ها به حدود ۶۰ میلیون نفر می‌رسد.

🔻با توجه به اینکه ۶۵ درصد ماینینگ جهان در چین انجام می‌شود، ادامه شیوع این ویروس چه پیامدهایی برای بیت کوین خواهد داشت؟ :

📌 بیت کوین و جهانی که به آن نیاز ندارد؛ چرا افراد فقیر دنیا را نجات خواهند داد؟

✍🏻 مردم عامه و فقیر دنیا چطور می‌توانند انقلاب بیت کوین را به سرانجام برسانند؟

جهش قیمت بیت کوین به مرز ۸,۷۰۰ دلار؛ چه مقاومت‌هایی در پیش است؟

🔸با نزدیک شدن به پایان هفته میلادی، روز گذشته قیمت بیت کوین پس از یک روز ثبات نسبی بین ۸,۲۰۰ تا ۸,۳۰۰ دلار، توانست از مرز ۸,۵۰۰ عبور کند. در حال حاضر گاوهای بازار قیمت هر واحد بیت کوین را تا محدوده مقاومت ۸,۶۵۰ بالا برده‌اند؛ به نظر می‌رسد هدف آنها رقم ۸,۸۰۰ دلار باشد.

🔻گزارشی از روند صعودی بیت کوین را در ارزدیجیتال بخوانید:

📌 چرا تنوع‌سازی سبد دارایی در ارزهای دیجیتال بی معنی است؟

✍🏻 چرا اضافه کردن آلت کوین‌ها (ارزهای دیجیتال غیر از بیت کوین) به یک سبد دارایی‌ که بیت کوین در آن وجود دارد، غیر منطقی است؟

📌 آیا بیت کوین هک می‌شود؟ پاسخی به زبان ساده

🔴 قیمت بیت کوین دوباره به ۹,۰۰۰ دلار رسید؛ همه‌ نگاه‌ها به سطح ۹,۲۰۰ دلار

🔸 قیمت بیت کوین در ادامه روند صعودی خود امروز برای بار دوم از چند هفته گذشته، به بالای ۹,۰۰۰ دلار رسید.

🔻مقصد بعدی بیت کوین کجاست؟

لایحه منع پرداخت بیت کوین به باج‌افزارها تسلیم سنای آمریکا شد

🔸نماینده نیویورک در مجلس سنا به تازگی پیش‌نویس لایحه‌ای را تسلیم این مجلس کرده است که بر مبنای آن پرداخت باج به مهاجمینِ سایبری از محل درآمدهای مالیاتی ممنوع خواهد بود.

🔻جزئیات بیشتر:

دویچه بانک: ارزهای دیجیتال تا دو سال دیگر بین مردم عادی رواج پیدا می‌کنند

🔸گزارش جدید دویچه بانک نشان می‌دهد که ممکن است در چند سال آینده شاهد پذیرش گسترده ارزهای دیجیتال باشیم.

🔻جزئیات بیشتر:

بیت کوین برای ادامه روند صعودی خود باید چند روز بالای ۹,۰۰۰ دلار بماند

🔸با وجود جهش قیمت بیت کوین به رقمی بیش از ۹,۰۰۰ دلار و وضعیت مبهم کشور چین در خصوص ویروس کرونا، یکی از تحلیل‌گران مطرح بیت کوین معتقد است که بازار هنوز در روند صعودی قرار نگرفته است.

قرارداد ما به التفاوت - CFD چیست

“CFD مخفف چیست؟ معامله CFD که مخفف Contract for difference است در واقع یک توافق بین دو طرف یعنی «خریدار» و «فروشنده» است بر سر اینکه تفاوت قیمت بین باز و بسته شدن یک ابزار معاملاتی توسط کدامیک پرداخته شود و به معامله ما به التفاوت شناخته می شود.”

قرارداد cfd چیست؟ Cfd به زبان ساده نوع قراردادهایی است که به تریدرها اجازه می دهد که بدون داشتن دارایی از تغییر قیمت سود کنند. ارزش قرارداد CFD ارزش اصلی دارایی را در نظر نمی گیرد و فقط قیمت آن هنگام ورود به معامله و خروج از معامله تغییر می کند. به عبارت دیگر معامله گران بدون اینکه کالا، فارکس یا سهام و… بخرند و بفروشند با کارگزاران کار می کنند (معامله گران مالک اصلی دارایی نیستند).

CFD چیست، این معامله به معنای واقعی کلمه یعنی قرارداد به ازای تفاوت در معامله یا به عبارتی خرید و فروش! قرارداد CFD یک ابزار معاملاتی جهانی و یکی از قراردادهای مشتقه است، چون به شما امکان سفته بازی در بازارهای مالی، فارکس، شاخص ها و سایر کالاها و سهام را می دهد، به این معنا که معامله گران از نوسانات قیمتی دارایی های متفاوت سود می کنند و در حقیقت قرارداد مابه التفاوت، یک روش ساده برای معامله در بازارهای متفاوت بدون تملک فیزیکی آنهاست.

اصلی ترین مزایای معاملات CFD زمانی است که می توانید تغییر قیمت در هر دو جهت خرید و فروش را حدس بزنید، سود حاصل از معامله های CFD کاملا به توانایی معامله گر برای پیش بینی صحیح تغییرات قیمتی در آینده بستگی دارد و بدون شک کار سخت و پیچیده ای است.

بازار مبادله ارز خارجی مزایای بسیاری دارد که معاملات CFD در آن یکی از مزایای فارکس است.

• قراردادهای ما به التفاوت قراردادی است بین خریدار و فروشنده و مشخص می کند که خریدار باید تفاوت ارزش فعلی دارایی و ارزش آن را در زمان عقد قرارداد به فروشنده بپردازد.
• قراردادهای مابه التفاوت مزایای متعددی دارد و همین باعث شده است که در دهه گذشته در میان معامله گران محبوبیت زیادی داشته باشد.
• معاملات CFD به معامله گران این امکان را می دهد که هم از افزایش قیمت هم از سقوط قیمت سود کنند!
• استفاده از دستورهای حد ضرر (stop-loss) احتمالا قانون شماره یک برای این نوع معامله است.

معامله CFD چطور کار می کند

حالا که با مفهوم قرارداد مابه التفاوت (CFD) آشنا شدید، بیایید با نحوه عملکرد آن هم آشنا شوید. همان طور که قبلا اشاره کردیم، سرمایه گذار مالک دارایی نیست و فقط از تغییر قیمت آن سود می کند.

بنابراین وقتی سرمایه گذاران می خواهند طلا را معامله CFD کنند، خیلی ساده افزایش یا کاهش قیمت آن را حدس می زنند. در واقع سرمایه گذاران می توانند از معامله های CFD سر بالا رفتن یا پایین آمدن قیمت برای شرط بندی استفاده کنند.

• اگر معامله گر یک CFD خریده باشد و شاهد افزایش قیمت یک دارایی باشد، سهم خود را برای فروش قرار می دهد. تفاوت خالص بین قیمت خرید و قیمت فروش با هم کسر می شود. ما به التفاوت خالص این دو قیمت نشان دهنده سود معاملات است که از طریق حساب کارگزاری سرمایه گذار محاسبه می شود.
• از طرف دیگر، اگر معامله گر فکر کند که ارزش یک دارایی کاهش می یابد، بنابراین می تواند یک پوزیشن فروش باز کند. برای بستن یک پوزیشن معاملاتی، تریدر باید یک معامله جبرانی (compensating trade) خریداری کند. در این صورت ما به التفاوت ضرر خالص به صورت نقدی از طریق حساب معامله گر پرداخت می شود.

مثالی از قرارداد CFD

cfd trading چیست؟ چنانچه بیان شد، معامله گران در معاملات CFD چه با افزایش قیمت چه با سقوط قیمت، سود می کنند. کمی گیج کننده شد، بیایید تا با مثال توضیح دهیم.

معامله گران می توانند یک پوزیشن فروش (short position) داشته باشند، به این امید که قیمت CFD کاهش می یابد و از آن سود می کنند.

اگر قیمت سقوط کند چطور سود می کنید؟ شاید مبهم به نظر برسد، اما به طور تقریبی ماهیت معاملات CFD در واقع شرط بندی روی نوسان قیمت است!

حال که با مفهوم قرارداد cfd چیست آشنا شدید می رسیم به این سوال که چگونه وارد بازار cfd شویم. بیایید مثال سهام اپل را در نظر بگیریم، چون کسی نیست که اپل را دوست نداشته باشد! فرض کنید که قیمت اولیه سهام Apple برابر با 148.75 دلار است. شما به عنوان یک معامله گر مسئولیت پذیر، مفاهیم بنیادی (تحلیل تکنیکال و بنیادی) را یاد گرفتید و تصمیم می گیرید وارد پوزیشن شورت (short) شوید، به این امید که تحلیل شما درست باشد و شانس با شما همراه باشد و CFD اپل مثلا به 147.25 دلار سقوط کند. مجموع تفاوت دو قیمت 1.5 دلار (به ازای هر سهم) می شود. به طور مثال اگر تصمیم بگیرید که برای 1000 سهم اپل وارد پوزیشن شورت (short) قرارداد CFD شوید، سود شما 1000*1.5 معادل 1500 دلار می شود!

حالا دوباره در مورد پوزیشن لانگ (long) اگر به امید تحلیل افزایش قیمت و شانس، بخواهید وارد پوزیشن لانگ (long) شوید و قیمت CFD سهم اپل به 149.5 دلار افزایش پیدا کند، مجموع تفاوت دو قیمت اینجا (به ازای هر سهم) برابر با 0.75 دلار می شود. بنابراین اگر تصمیم بگیرید برای 1000 سهم اپل وارد پوزیشن لانگ قرارداد CFD شوید، سود شما 0.75*1000 معادل 750 دلار می شود!

* توجه: در این مثال ما فقط ماهیت معاملات CFD را نشان می دهیم. اهرم فارکس (leverage)، کمیسیون ها و دستورهای حد ضرر (stop loss) عمدتا در نظر گرفته نمی شوند تا اطلاعات اضافی آن را پیچیده نکند.

نکات معامله CFD

صادقانه بگوییم معاملات CFD بدون ریسک نیست، پس شمایی که تازه کار هستید لطفا مراقب باشید و اجازه دهید معامله گران باتجربه با آن جادو کنند و شما یاد یگیرید. در عین حال، ما برخی از نکات معاملاتی CFD را با شما به اشتراک می گذاریم.

استفاده از دستورات حد ضرر - استفاده از دستورات حد ضرر احتمالا قانون شماره یک در ترید CFD است. بازارهای بی ثبات و پرنوسان غیرقابل پیش بینی هستند، قیمت ها می توانند به شدت بالا و پایین روند و شما باید در جایی که هستید ایمن باشید، یعنی امکان استفاده از دستورات حد ضرر را داشته باشید.

اما گاهی اوقات زمانی که قیمت ها به سرعت در جهش های بزرگی کاهش یا افزایش می یابند، قیمت می تواند حتی از حد استاپ لاس (حد ضرر) شما هم رد شود و در نهایت، پوزیشن معاملاتی شما با قیمت بسیار بدتر از آنچه در نظر داشتید بسته می شود.

برای محافظت از خود در برابر چنین موقعیت هایی، گاهی اوقات معامله گران از حد ضررهای تضمین شده استفاده می کنند. برخی از کارگزاران یا بروکرها این نوع دستورات حد ضرر را ارائه می دهند، اما نه به صورت رایگان! و معمولا معامله گران باید برای آنها هزینه اضافی بپردازند.

اهرم خود را محدود کنید - این نکته را در نظر داشته باشید که عامل افزایش دهنده هم سود و هم زیان است. اگر قیمت حتی اندکی بر خلاف آنچه که تمایل داشتید تغییر کند، پس از اینکه پوزیشن معاملاتی خودتان را با وجود اهرم باز کردید، شاید مجبور شوید پوزیشن معاملاتی خودتان را ببندید و در صورت برگشت قیمت، نتوانید از آن سود ببرید.

تکالیف خود را انجام دهید (تحلیل تکنیکال و فاندامنتال) - اول از همه، به مطالعه گزارش های تحقیقاتی و مقالات در مورد سهامی که می خواهید آن را معامله کنید بپردازید. تحلیل تکنیکال و فاندامنتال انجام دهید و به شایعات تکیه نکنید.

همیشه به اندازه کافی پول نقد در حساب خود داشته باشید - گاهی پوزیشن های معاملاتی بر خلاف عمل می کنند، بنابراین هوشمندانه ترین کار این است که از تمام پول نقدی که در اختیار دارید استفاده نکنید، به خصوص اگر از اهرم بالا (high leverage) استفاده می کنید، همچنین زمانی که نیاز به ایجاد مارجین اضافی داشته باشید، چون برخی بروکرها اصلاً فراخوانی اعتبار (margin call) صادر نمی کنند. آنها به سادگی تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال برخی از پوزیشن های معاملاتی شما را در صورتی که زیر الزامات مارجین قرار بگیرید، منحل می کنند.

متنوع سازی کنید! گذاشتن همه تخم مرغ ها در یک سبد هرگز کسی را خوشحال نکرده - اول از همه، معامله cfd این فرصت را به شما می دهد که تنوع سازی کنید. اگر شکست بدی خوردید، منجر به ورشکستگی ویرانگری نمی شود. به یاد داشته باشید که CFD ها ریسک پذیر هستند، اشتباهات در آن مربوط به «اگر» نمی شود بلکه به زمان وابسته است که آن اشتباه در چه زمانی اتفاق افتاده است.

انتخاب یک کارگزار CFD مناسب، همانند قانون با اهمیت است - برای اینکه متوجه شوید که با یک کارگزار خوب CFD معامله می کنید یا خیر، باید موارد مهمی مانند کارمزدها را بررسی کنید، زیرا با معاملات مکرر شما بخش بزرگی از سود خود را از دست می دهید.

بنابراین، آنچه که باید ابتدا به آن توجه کنید، هزینه اسپرد (spread) است، یعنی تفاوت بین قیمت فروش (bid) و قیمت خرید (ask). عاقلانه انتخاب کنید تا اسپرد سود شما را نخورد.

در مرحله بعدی، از کلاهبردارها دوری کنید، به نظر واضح می آید، اما وب سایت آنها را بررسی کنید که آیا مجوز دارند، ریویوهای خوبی دارد یا بد و.

توضیحاتی درباره قرارداد CFD

CFD از مدل سود و زیان برای خرید یا فروش واقعی یک دارایی تقلید می کند. این قرارداد فرصتی برای معامله در بازار اصلی و کسب سود بدون مالکیت فیزیکی دارایی فراهم می کند. (اطلاعات بیشتر درباره مارجین تریدینگ )

فرض می کنیم که شما انتظار دارید صعود در بازار فلزات ادامه پیدا کند و قصد دارید 1000 سهم شرکت Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc (FCX) را که بزرگترین تولیدکننده مس سهامی عام در جهان است بخرید. شما می توانید این سهام را با پرداخت بخش قابل توجهی از مقدار کل آن سهام، از طریق یک کارگزاری بخرید (طبق قواعد مرسوم نظارتی فدرال ریزرو، مارجین اولیه در حال حاضر در ایالات متحده 50 درصد است) و برای بخش دیگر آن از کارگزاری، اهرم دریافت کنید و به کارگزار نیز کارمزد پرداخت نمایید.

در عوض شما می توانید قرارداد CFD را به ازای 1000 سهم FCX بخرید. برای خرید این قرارداد باید سپرده مارجین بسیار پایین تری داشته باشید (2.5 درصد از مجموع ارزش سهام ارائه شده توسط IFC Markets).

معامله سهام، کالاها، شاخص ها و ارزها

CFD (قرارداد ما به التفاوت) یک ابزار معاملاتی جهانی است که در طی سالیان اخیر بسیار محبوب شده است. با کمک قراردادهای CFD می توان با تغییرات قیمتی ابزارهای مالی متنوع، بدون نیاز به تملک فیزیکی آنها اقدام به معامله کرد. این روزها، معاملات CFD نه تنها امکان معامله در سهام، بلکه در شاخص های اصلی (major indices)، ارزها و کالاها را نیز فراهم می کنند.

این روزها با رونق روزافزون ارزهای دیجیتال بازار آنها بسیار محبوب شده است، اگر شما هم به این نوع ترید علاقمند هستید به بخش اطلاعات بیشتر درباره معامله ارزهای دیجیتال: ترید ارز دیجیتال مراجعه کنید.

معامله در بازارهای صعودی و نزولی

CFD ابزار سرمایه گذاری منعطفی است. هر زمان که گمان می کنید بازار رشد خواهد کرد، می توانید CFD را بخرید که اصطلاحاً long (لانگ) نامیده می تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال شود و اگر حدس می زنید که قیمت ها ریزش می کنند، می توانید CFD بفروشید که اصطلاحاً short (شورت) نامید می شود. معامله گرانی که پوزیشن معاملاتی خرید در CFD سهام باز کرده اند، تعدیل سود سهامی برابر با مبلغ سود سهام اعلام شده دریافت می کنند؛ مشروط بر آنکه در شروع روز پرداخت سود سهام (منطبق با تاریخ شناسایی سهامداران مشمول سود) پوزیشن خرید (long position) باز داشته باشند. از طرف دیگر، اگر معامله گر پوزیشن فروش (short position) باز داشته باشد، تعدیل سود سهام از حساب معاملاتی اش کسر خواهد شد.

اطلاعات بیشتر درباره معامله ارزهای دیجیتال: آموزش ترید ارز دیجیتال.

پوشش ریسک (Hedging) سبد سرمایه گذاری

اگر ایمان دارید که قیمت سهامی که در اختیار دارید سقوط می کند، اما هنوز تمایل دارید که آن را نگه دارید، می توانید باز کردن یک معامله فروش CFD در سبد سهام خود از استراتژی پوشش ریسک (هجینگ) برای محافظت از سبد خود در برابر خطرات استفاده کنید. سود شما ناشی از معامله فروش CFD (شورت) ضرر ناشی از کاهش قیمت ها در سبدتان (portfolio) را جبران می کند. با فروش سهام فیزیکی به خاطر اینکه بعدا با قیمت ارزان تر بخرید، در مقایسه با پوشش ریسک (hedging)، هزینه‌های مبادله کمتری پرداخت می کنید.

چکیده مطالب در مورد معاملات CFD

معامله های CFD را می توان به عنوان یک استراتژی معاملاتی پیشرفته دید که بیشتر توسط معامله گران با تجربه استفاده می شود.

قرارداد cfd ها یکی از مشتقات بازار پر ریسک است که فقط سرمایه گذاران بزرگ می توانند از آنها برای شرط بندی روی قیمت اوراق بهادار در مقطعی از آینده استفاده کنند، اما به مهارت نیاز دارد.

مزایای معاملات cfd شامل نیاز به حاشیه یا مارجین کمتر، دسترسی آسان به بازارهای جهانی، نداشتن قوانین معاملات کوتاه مدت یا معاملات روزانه و با کمیسیون کم یا بدون کمیسیون است. با این حال، با استفاده از اهرم بالا ضرر افزایش پیدا می کند و وقتی که نوسان قیمت زیادی وجود نداشته باشد، پرداخت اسپرد می تواند برای پوزیشن های ورود و خروج گران تمام شود.

آموزش و تجربه : مدرسه دیجیتال پویان

منابع مقالات علمی : بررسی رابطه بین سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک در بورس …

از یک منظر ریسک را می توان به دو گروه ریسک های مالی و ریسک های غیر مالی تقسیم نمود. ریسک های مالی به طور مستقیم بر سودآوری شرکت ها اثر می گذارند و می توانند حتی شرکتی را از پای درآورند، تغییرات قیمت مالی باعث بروز ریسک مالی می گردد. ریسک های غیر مالی هرچند به صورت مستقیم بر بخش مالی شرکت موثر نیستند اما بر ریسک های مالی تاثیر زیادی دارند، بدین معنی که یک ریسک غیر مالی در نهایت باعث تغییرات در متغیرهای مالی می گردد و به یک ریسک مالی مبدل می شود.
ریسک های مالی شامل:

ریسک های غیر مالی شامل:

از دیدگاه دیگر می توان کل ریسک بازار را به دو دسته تقسیم نمود: ریسک سیستماتیک [۷۲] و ریسک غیر سیستماتیک [۷۳]
ریسک سیستماتیک [۷۴] : آن قسمت از ریسک می باشد که به شرایط عمومی بازار مربوط است و تعداد زیادی از دارایی ها را تحت تأثیر قرار می دهد. تغییر نرخ بهره، نرخ برابری پول ملی در مقابل اسعار خارجی، نرخ تورم، سیاست های پولی و مالی، شرایط سیاسی و غیره از منابع ریسک سیستماتیک می باشند. در این نوع ریسک، تغییرات متغیرهای کلان اقتصادی کل بازار را تحت تأثیر قرار می دهد. ریسک های سیستماتیک عبارتند از:

ریسک غیرسیستماتیک: منحصر به یک دارایی می باشد. این میزان از ریسک مختص یک شرکت یا یک صنعت می باشد و ناشی از عوامل و پدیده هایی مانند اعتصابات کارگری، عملکرد مدیریت، رقابت تبلیغاتی، تغییر در سلیقه مصرف کنندگان و غیره می باشد. راهکار حمایت در برابر این ریسک ها، تنوع سازی در سبد دارایی می باشد. ریسک های غیرسیستماتیک عبارتند از:

بطور خلاصه کل ریسک بازار را می‌توان به دو دسته کلی ریسک سیستماتیک و ریسک غیر سیستماتیک تقسیم نمود ریسک غیر سیستماتیک ریسکی است که ناشی از خصوصیات خاص شرکت از جمله نوع محصول ساختار سرمایه سهامداران عمده و غیره می‌باشد. ریسک سیستماتیک ناشی از تحولات کلی بازار و اقتصاد بوده و تنها مختص به شرکت خاصی نمی‌باشد به دیگر بیان ریسک سیستماتیک در اثر حرکتهای کلی بازار به وجود می‌آید. طبق نظریه‌های پرتفولیو یا بر گونه سازی سبد سهام می‌توان ریسک غیر سیستماتیک را از میان برد ولیکن ریسک سیستماتیک همچنان باقی می‌ماند. شاخص بتا شاخصی برای اندازه گیری همنوایی حرکت یک شرکت با حرکت کلی بازار و یا شاخصی برای اندازه گیری ریسک سیستماتیک است . ریسک عبارت است از احتمال نوسانات آتینرخ بازدهی، شاخص‌های مختلفی برای تبیین نوسانات مورد ا ستفاده قرار می‌گیرد که بعضی از مهم‌ترین آنه بدین صورت هستند. ـ دامنه تغییرات ـ متوسط انحراف خطی (متوسط قدر مطلق انحرافات) ـ واریانس (متوسط مجذور انحرافات) ـ انحراف معیار ـ نیم واریانس ـ نیم انحرافی معیار ـ شاخص بتا ـ دارایی در خطر.
۲-۳-۲-۵-کاهش ریسک
نکته قابل ذکر اینست که چگونه ریسک را کم کنیم و آیا ریسک قابل کاهش هست یا خیر؟ طبقتئوری پورتفولیو بخشی از ریسک را می‌توان از طریق تنوع‌گرایی حذف نمود و مزیت پورتفولیو نیز در کاهش ریسک سرمایه‌گذاری می‌باشد.با در نظر گرفتن مزایای ناشی از تنوع‌گرایی، متاسفانه نمی‌توان کل ریسک سرمایه‌گذاری را از بین برد، به تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال این دلیل که اوراق بهادار دارای ریسک سیتماتیک می‌باشند، (ریسکی که نمی‌توان از طریق تنوع‌گرایی حذف نمود). در حالت کلی دو نوع ریسک وجود دارد:
۱) ریسک سیستماتیک

بورس اوراق بهادار و تخصیص پس‌اندازها

دکتر احمد یزدان‌پناهبازارهای اوراق قرضه (مشارکت) و سهام، همچون بانک‌ها، وسیله تبادل وجوه نقد بین پس‌اندازکنندگان (وام‌دهندگان) و قرض‌گیرندگان برای تامین مالی موقعیت‌های سرمایه‌گذاری مولد هستند.

به عنوان مثال شرکتی که قصد افزایش سرمایه خود را دارد، اما تمایل به دریافت وام از بانک ندارد، دو گزینه پیش روی خود دارد. این شرکت می‌تواند اوراق قرضه‌های جدیدی را منتشر و به صاحبان پس‌انداز از طریق بازار اوراق قرضه ارائه کند یا می‌تواند سهام جدیدی را صادر و آنها را در بازار سهام به فروش رساند. بنابراین درآمد ناشی از فروش اوراق قرضه و سهام، تامین مالی مخارج سرمایه‌گذاری را برای این شرکت میسر می‌سازند.

چگونه می‌توان از طریق بازار سهام و اوراق قرضه (مشارکت) مطمئن شد که پس‌اندازهای مردم در مولدترین فرصت‌های سرمایه‌گذاری به کار گرفته می‌شوند؟ دو وظیفه مهم این بازارها عبارتند از: جمع‌آوری اطلاعات درباره قرض‌گیرندگان احتمالی و تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال کمک به پس‌اندازکنندگان برای سهیم‌شدن در ریسک قرض‌دهندگان.

نقش اطلاعاتی بورس‌ها:

بازارهای سهام و اوراق قرضه

پس‌اندازکنندگان و مشاوران مالی آنها می‌دانند که برای دستیابی و دریافت بیشترین میزان برگشت و بازده در سرمایه‌گذاری مالی خود باید وام‌گیرندگان بالقوه‌ای را پیدا کنند که موقعیت‌ها و فرصت‌های سوددهی بالایی داشته باشند.

به عنوان مثال، شرکت‌هایی که قصد صدور سهام و اوراق قرضه جدید را دارند، به خوبی می‌دانند که عملکرد و طرح‌های آنها برای آینده به طور دقیق و با دقت توسط تحلیل‌گران اقتصادی، مالی و حرفه‌ای بورس‌‌ها و سرمایه‌گذاران مالی مورد مطالعه و بررسی قرار می‌گیرد.

اگر تحلیل‌گران و خریداران سهام و اوراق قرضه شکی در مورد سودآوری آینده یک شرکت داشته باشند، آنها به طور نسبی قیمت کمتری برای سهام منتشره جدید پیشنهاد کرده یا میزان نرخ بهره بیشتری برای اوراق قرضه صادر شده جدید توسط شرکت درخواست می‌کنند. بنابراین یک شرکت از وارد شدن به بازار سهام و یا اوراق قرضه برای تامین مالی سرمایه‌گذاری‌های خود سرباز می‌زند؛ مگر مدیریت شرکت مطمئن شود که قادر به متقاعد کردن سرمایه‌گذاران به این امر است که وجوه آنها در سودده‌ترین موارد به کار گرفته می‌شود.

بنابراین، تلاش و جست‌وجوی مداوم پس‌اندازکنندگان و مشاوران مالی آنها برای دستیابی با بالاترین بازده در بازار سهام و اوراق قرضه این سمت و سو را می‌دهد که وجوه مردم را در مولدترین موارد مصرف‌ کنند.

سهیم شدن در ریسک و تنوع سازی

بسیاری از پروژه‌های سرمایه‌گذاری که بازده خوبی را نوید می‌دهند، با ریسک همراه‌اند. ساخت و تولید انبوه یک داروی جدید پایین‌ آورنده چربی خون سود هنگفتی به بار می‌آورد، به شرط آن که در بازار مقبولیت پیدا کند وگرنه بازگشت سرمایه آن پروژه شاید نتواند هزینه‌های سنگین تحقیقاتی آن را بپوشاند.

بنابراین به کارگیری پس‌اندازها که ثمره تلاش‌ها و ایثارگری‌های کسانی است که مصرف حال خود را به تعویق انداخته و می‌خواهند در یک پروژه مولد مثل ساخت داروی ضدچربی خون به کار گیرند، ممکن است با از دست رفتن اصل آن سرمایه مواجه شود. به طور کلی پس‌انداز کنندگان تمایل به قبول و تحمل ریسک بالا ندارند، بنابراین اگر بنگاه‌ها نتوانند ابزارهایی برای کاهش ریسک پس‌انداز کنندگان مطرح نمایند، بسیار مشکل خواهند داشت که بتوانند وجوه لازم را برای پروژه‌های ساخت و توسعه خود جمع‌آوری نمایند. لذا این وظیفه بورس‌ها و بازار سهام و اوراق قرضه است که با ابداع ابزارهای مالی مدیریت ریسک فرآیند تبدیل پس‌انداز‌ها به سرمایه‌گذاری‌ها را فراهم آورند.

بورس اوراق بهادار برای کاهش ریسک پس‌انداز کنندگان، تنوع سازی یا متنوع نمودن دارایی‌ها در سرمایه‌گذاری مالی را پیشنهاد می‌کند.

تنوع‌سازی عبارت است از پخش ثروت یک فرد در مجموعه‌ای از دارایی‌ها و ابزارهای مالی گوناگون، به منظور کاهش ریسک کلی آن.

ایده تنوع‌سازی از این ضرب‌المثل گرفته شده که می‌گوید: شما نبایستی همه تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد بگذارید. بنابراین به جای به‌کارگیری همه پس‌انداز خود در یک پروژه همراه با ریسک سرمایه‌گذاری مالی وقتی بخش کوچکی از پس‌انداز را برای خرید دارایی مالی اختصاص می‌دهند، ایمن‌تر عمل کرده‌اید. با این اقدام اگر ارزش برخی دارایی‌های مالی افت نمایند این شانس و احتمال وجود دارد که سایر دارایی‌های سبد یا پرتفوی سرمایه‌گذار مزبور بالا روند و سود حاصل از آنها زیان‌ها را جبران نمایند. آنچه تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال گفته شد وقتی در عمل می‌تواند به کمک سرمایه‌گذاری کشور بیاید که بورس‌ها، محل مدیریت ریسک سرمایه‌گذاران و محل تعادل سازی ریسک - بازده باشند و از نقدشوندگی کافی برخوردار و بازار ثانویه اوراق قرضه یا مشارکت هم منطبق با شرایط کشور برپا شده باشد و در یک کلمه بانک و بورس روند خصوصی‌سازی واقعی را برای حضور بخش‌خصوصی در صحنه فراهم نمایند.

تنوع سازی در جذب سرمایه گذاری خارجی

تأمین منابع مالی خارجی و بکارگیری روش های متنوع آن یکی از ابزار و پیش نیازها برای توفیق کشورها در دستیابی به رشد و توسعه اقتصادی و محقق کردن اهداف کلان توسعه ای آنها است. بین روش های گوناگون تأمین مالی خارجی، سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی یکی از کارآمدترین و تأثیرگذارترین روش ها به ویژه از منظر کشورهای میزبان است.

به گزارش اقتصاد آنلاین، وزارت اقتصاد در هفتاد و نهمین روز از اجرای برنامه ١٠٠ روز ١٠٠ اقدام خود که در آن به معرفی ١٠٠ دستاورد وزارت اقتصاد در دولت یازدهم می پردازد در گزارشی آورده است: یکی از مهم ترین اولویت‌های دولت تدبیر و امید پس از روی کار آمدن، فراهم کردن شرایط مناسب برای جذب سرمایه‌گذاری خارجی بوده است. بازار مالی کشور در دولت یازدهم برای استفاده از فرصت ورود سرمایه گذاران خارجی پس از تحریم‌ها و اجرایی شدن برجام، توانست از طریق متنوع کردن روش های تامین مالی بازار پول و سرمایه، متنوع کردن نهادها و خدمات مالی قابل ارائه از طریق بازار سرمایه و استفاده از ابزارهای تامین مالی خارجی موجب بهبود روابط بین بورس های خارجی و داخلی و جذب سرمایه گذاری بین المللی شود.

تنوع سازی، اصل سرمایه گذاری در بازارهای مالی

متنوع سازی منابع مالی خارجی یکی از اصول سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی است. با روی کار آمدن دولت یازدهم، مسوولان به این فکر افتادند تا همانطور که در اقتصاد نباید تک محصولی باشیم، در ارز هم نباید تک‌ارزی بمانیم. دولت به این نتیجه رسید که باید ماجرای ارز به گونه‌ای مدیریت شود تا به جای تک ارزی بودن، سبد ارزی داشته باشیم. این ضرب المثل را حتما شنیده‌اید که می گوید:همه تخم مرغ های خود را درون یک سبد قرار ندهید. معنایش خیلی روشن است. یعنی اگر یک سبد حاوی تمام تخم مرغ ها باشد و سبد بیفتد، تمام دارایی از دست خواهد رفت، بنابراین بهتر است در دو یا چند سبد قرار داده شود که اگر یکی از بین رفت، مقداری باقی بماند. در بازار مالی خارجی نیز این نکته مهم و ضروری تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال است. بنابراین کشور باید ارزهای متنوعی داشته باشد که این تنوع در مقایسه با عوامل تأثیر گذار بر قیمت ارزها متنوع شود.

تنوع سازی منابع درآمدی دولت در ایران و البته کنار گذاشتن پول نفت از بودجه عمومی و جاری کشور، سالهاست مهمان بحث‌های کارشناسی اقتصاددانان ایرانی بوده است. متنوع سازی منابع مالی این روزها در تحلیل توسعه یافتگی اقتصادی کشورها نیز نقش به سزایی ایفا می‌کند. زیرا به اعتقاد بسیاری از کارشناسان جذب و ورود سرمایه خارجی به اقتصاد یک کشور، حاصل فرآیندی چندین مرحله‌ ای است که از طراحی، معرفی و بهینه کردن یک فرصت سرمایه‌گذاری را در کنار تدوین و اجرایی کردن قوانین حمایتی و مناسب، ایجاد ثبات و چشم انداز مثبت در اقتصاد و از همه مهمتر مزیت نسبی پروژه‌های کشور میزبان، شامل می‌شود. براساس گزارش ها، امروزه علاوه بر اینکه کشورهای مختلف جهان به فکر متنوع ساختن سبد ذخایر ارزی خود افتاده اند، در پی افزایش سهم ارزهای معتبر دیگر غیر از دلار در مبادلات مالی خود نیز هستند.

استفاده از سبد ارزی

با وجود این که شرایط کنونی سیاسی و اعمال محدودیت های مالی علیه ایران در چند سال اخیر پیش از اجرایی شدن برجام، استفاده از مبادلات مالی بر حسب دلار و یورو را اجتناب ناپذیر کرده بود، اتکا به ارزهای یورو و دلار صحیح به نظر نمی رسد. بنابراین باید استفاده از سایر ارزهای مختلف و معتبر در انجام مبادلات مالی خارجی با استفاده از راهکارهای موجود در دستور کار قرار گیرد. این در حالی است که اقتصاد ایران در طول سال های گذشته با توجه به تحریم‌ها توانست در جذب سرمایه خارجی عملکردی درخشان داشته باشد و پس از اجرایی شدن برجام، سرعت جذب سرمایه های خارجی به شدت سرعت گرفت، به طوری که موجی از تمایل ها برای سرمایه گذاری خارجی به سوی ایران سرازیر شد.

بنابراین به علت احتمال تحریم‌های دوباره، این نگرانی وجود دارد که منابع دلاری ما با امنیت کافی روبرو نباشد، پس اگر منابع خود را از دلار به بقیه ارزها تبدیل کنیم امنیت مبادلات مالی کشورمان بیشتر می‌شود. تبدیل سبد به صرفا یک ارز همانند یورو شیوه قابل قبولی نیست، بلکه باید براساس محاسبات ریسک ارزها، ترکیبی از ارزهای مختلف را در سبد ارزی نگه داریم. در این روند لازم است، ریسک وزنی سبد حداقل و بازدهی بهره‌ای وزنی سبد حداکثر شود.

متنوع سازی منابع مالی لازمه تحقق اقتصاد مقاومتی

متنوع سازی منابع مورد نیاز، لازمه تامین مالی دولت در راستای تحقق اقتصاد مقاومتی است. تنوع سازی منابع تامین مالی دولت زمینه ساز پایداری تامین منابع دولت و کاهش اتکای به درآمدهای نفتی خواهد بود. ایجاد تنوع در منابع مالی خارجی و وابسته نبودن به یک ارز، سبب می شود با کم ترین تحریم، اقتصاد کشور با مشکل مواجه نشود. به همین دلیل تنوع سازی در تامین منابع مالی در راستای انجام سرمایه گذاری باید تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال در دستورکار متولیان بخش اقتصادی قرار گیرد.

مساله تبدیل ذخایر دلاری به ارزهای رایج دنیا در ایران به بعد از حادثه ۱۱ سپتامبر برمی‌گردد و از آن زمان تاکنون بخش زیادی از ذخایر کشورمان که عمدتا دلار بود به یورو و دیگر ارزهای رایج در دنیا تبدیل شده و طی این سال‌ها با افزایش ارزش ارزها، کشور توانسته است که چند میلیارد دلار سود کسب کند. بنابراین می توان گفت که با ادامه کاهش وابستگی ذخایر کشور به دلار و تبدیل آن به دیگر ارزهای رایج دنیا، ایران از فشار یک جانبه تحریم های آمریکا رهایی می یابد.

سابقه فعالیت دولت‌های اخیر آمریکا نشان داده که این کشور همواره در تشنجات بین‌المللی نقش داشته، لذا این موضوع، در بی‌ثباتی و پرنوسانی دلار موثر بوده است. پیش‌بینی آینده دلار و یورو نشان می دهد که این ارزها دچار ریسک بالایی است به همین دلیل اقدام وزارت اقتصاد و امور دارایی و بانک مرکزی ایران برای تنوع سازی منابع مالی خارجی، صحیح بوده و به نفع کشور است.

در همین زمینه، سعید خانی اوشانی مدیر کل "دفتر وامها، مجامع و موسسات بین المللی" سازمان سرمایه گذاری خارجی وزارت اقتصاد با بیان اینکه متنوع سازی منابع مالی خارجی یکی از عوامل مهم جذب سرمایه گذاران خارجی محسوب می شود، افزود: وزارت اقتصاد برای جذب سرمایه های بیشتر، منابع مالی خارجی را متنوع کرد به طوری که از یک کشور و یا یک واحد پول خاص در ایران سرمایه گذاری نشود.

به گفته وی، به طور کلی می توان گفت که وزارت اقتصاد معتقد است که تمام تخم مرغ ها را در یک سبد نباید ریخت. چراکه اگر مراوده مالی ایران بنا به هر دلیلی با کشور سرمایه گذار به مشکل برخورد کند، منابع مالی از بین نرود.

خانی اوشانی اظهار کرد: دولت یازدهم تلاش می کند که با جذب سرمایه گذاران خارجی، شرایط اقتصادی کشور را بهبود بخشد. این در حالی است که با اقدامات صورت گرفته پس از اجرایی شدن برجام درحال حاضر با کشورهای مختلف آسیایی و اروپایی در حال مذاکره و همکاری هستیم.

وی تاکید کرد: سودآوری بالا و اطمینان از بازگشت سرمایه و همچنین ارائه ضمانت های مربوطه، لازمه ایجاد یک محیط با ثبات سرمایه گذاری است.

مدیر کل "دفتر وامها، مجامع و موسسات بین المللی" سازمان سرمایه گذاری خارجی وزارت اقتصاد با بیان اینکه یکی از مهمترین فاکتورهایی که در طراحی و تنظیم قراردادها دخیل خواهد بود، تقسیم ریسک است، تصریح کرد: آنچه که سرمایه گذاری را برای سرمایه گذار جذاب می کند علاوه بر قالب و چارچوب قراردادی چگونگی تقسیم یا مدیریت ریسک موجود در موضوع سرمایه گذاری است که درجه اطمینان سرمایه گذار از برگشت سرمایه و سود ناشی از آن را تعیین می کند.

خانی اوشانی، سرمایه گذاری روی طرح ها را فرآیندی بلند مدت ذکر کرد و افزود: برخی پروژه ها در تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال مدت زمان اندک نهایی می شود و به سوددهی می رسد، اما برای اجرای برخی پروژه ها و سود آوری آنها چند سال زمان نیاز است. بنابراین وزارت اقتصاد، برای رشد اقتصادی و چگونگی تبدیل فرصت های پیش رو به ارزش های اقتصادی ایران، با محوریت نقش تامین سرمایه ها، طرح هایی را مورد بررسی قرار داده است.