نحوه تحلیل نمودار عمق بازار

چگونه نمودار عمق بازار Market Depth را تحلیل کنیم؟

همان‌طور که می‌دانید، روزبه‌روز بر تعداد معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بازارهای مالی افزوده می‌شود اما از آنجا که حضور افراد کم‌تجربه در بازار ارزهای دیجیتال نسبت به سایر بازارهای مالی بیشتر است، آشنایی با مفاهیم پایه این حوزه ضرورت بیشتری دارد. یکی از مهمترین مفاهیم بنیادی حوزه ارزهای دیجیتال، مفهوم عمق بازار (Market Depth) است. آشنایی با نمودار عمق بازار و نحوه درک آن، یکی از مراحل نحوه تحلیل نمودار عمق بازار کلیدی آموزش افراد در بازار ارزهای دیجیتال است. در این مقاله تلاش می‌کنیم تا شما را با این مفهوم و نقش آن در معاملات آشنا کنیم؛ اگر به این موضوع علاقه‌مند هستید تا انتهای مقاله همراه ما باشید.

در این مقاله می‌خوانید:

نمودار عمق بازار Market Depth چیست؟

نمودار عمق بازار، نشان‌دهنده میزان عرضه و تقاضا برای یک جفت ارز دیجیتال (به‌طور مثال: BTC/USDT) است. شما در این نمودار می‌توانید سفارش‌های ثبت‌شده برای خرید و فروش را در قیمت مشخص مشاهده ‌کنید. به عبارت دیگر نمودار عمق بازار، سفارش‌های باز فعلی در دفتر سفارش (Order Book) را به نمایش می‌گذارد. توجه داشته باشید که معمولاً سفارش‌های خرید در یک طرف و سفارش‌های فروش در طرف دیگر قرار می‌گیرند و آنها به صورت کلی در نمودار عمق بازار به نمایش گذاشته می‌شوند.

نکته حائز اهمیت این است که در این نمودار، سفارش‌‌های باز و انجام نشده قابل مشاهده هستند؛ بنابراین امکان اضافه شدن سفارش‌های جدید و کنسل شدن سفارش‌های قبلی وجود دارد. در واقع نمودار عمق بازار، روند حرکت قیمت یک ارز را در صورتی که تمام سفارش‌های ثبت شده روی نمودار تکمیل شوند، نشان می‌دهد.

توجه داشته باشید که نمودار عمق بازار، نوعی نمودار تجمیعی است. منظور از نمودار تجمیعی این است که هر نقطه بر نمودار، از حاصل جمع سفارش‌های موجود در یک قیمت با مجموع سفارش‌های قبلی رسم می‌شود. به همین دلیل است که اگر به نمودار عمق بازار هر جفت ارز نگاه کنید، متوجه می‌شوید که این نمودار به شکل پلکانی بوده و این موضوع هم در بخش سفارش‌های خرید و هم در بخش سفارش‌های فروش قابل مشاهده است.

منظور از بازار عمیق چیست؟ به‌طور کلی، عمق دفتر سفارش به میزان نقدینگی که دفتر سفارش می‌تواند جذب کند اشاره دارد. هر چه بازار «عمیق‌تر» باشد، نقدینگی بیشتری در دفتر سفارش وجود دارد و خرید و فروش در آن، ساده‌تر و سریع‌تر صورت می‌گیرد؛ بنابراین بازاری با نقدینگی بالاتر، می‌تواند سفارش‌های بزرگ‌تری را بدون تأثیر قابل توجهی بر قیمت اجرایی کند. از طرف دیگر اگر بازار نقدینگی کافی نداشته باشد، سفارش‌های بزرگ ممکن است تأثیر قابل‌توجهی بر قیمت داشته و قیمت را به شکل کاذب بالا و پایین ببرند.

کاربردهای نمودار عمق بازار Market Depth

معامله‌گران با بررسی این نمودار، می‌توانند میزان عرضه و تقاضا برای یک ارز را بررسی و حجم سفارش‌های خرید و فروش آن را مشاهده کنند. یکی دیگر از کاربردهای این نمودار، بررسی میزان نقدینگی و تشخیص بازار عمیق (Deep Market) است. همان‌طور که می‌دانید، هر چقدر نقدینگی یک بازار بالاتر باشد، عمق بازار بیشتر و امکان خرید و فروش سریع‌تر برای معامله‌گران فراهم می‌شود.

نمودار عمق بازار چه پارامترهایی را نشان می‌دهد؟

درنمودار عمق، مقدار عرضه و تقاضا در بازار مشخص می‌شود. همان‌طور که در شکل زیر مشاهده می‌کنید، نمودار عمق از دو خط تشکیل شده است. اولین خط مربوط به BID (سفارش‌های خرید) و خط دیگر مربوط به ASK (سفارش‌های فروش) است؛ توجه داشته باشید که خط BID با رنگ سبز و خط ASK با رنگ قرمز به نمایش گذاشته می‌شود. هر کدام از این خطوط روی نمودار با رسم نقطه‌ها ایجاد می‌شوند و هر نقطه نشان‌دهنده میزان سفارش‌های قابل معامله در آن نقطه است.

توجه داشته باشید که BIDs (سفارش‌های خرید) به صورت دلاری بر نمودار قرار می‌گیرد. به‌طور مثال ممکن است شما در صرافی قصد خرید دو بیت کوین با قیمت ۳۳۰۰ دلار داشته باشید، اما در واقع مقدار کل سفارش خرید شما ۶۶۰۰ دلار آمریکا برای معامله هر واحد بیت کوین با قیمت ۳۳۰۰ دلار یا کمتر است.

یکی دیگر از بخش‌های نمودار عمق بازار، شکاف بین قیمت خرید و فروش است که به صورت درصد نمایش داده می‌شود. به‌طور کلی می‌توان گفت که این شکاف نشان‌دهنده اختلاف بین بالاترین قیمت خرید و پایین‌ترین قیمت فروش در بازار است. هرچه این اختلاف کمتر باشد، نشان‌دهنده این است که قیمت فعلی ارز به قیمت واقعی خود نزدیک‌تر است و درنتیجه نقدینگی بازار بیشتر و کارمزدهای خرید و فروش آن پایین‌تر است.

چگونه نمودار عمق بازار را تحلیل کنیم؟

نمودار عمق بازار از دو خط سبز که نشان‌دهنده سفارش‌های خرید و خط قرمز که نشان‌دهنده سفارش‌های فروش است، تشکیل شده است. معامله‌گران بازار با بررسی این نمودار می‌توانند حجم سفارش‌های خرید و فروش یک ارز را بررسی و سپس اقدام به خرید یا فروش کنند.

نکته مهم در مورد این نمودار این است که این نمودار به تنهایی نمی‌تواند به شما سیگنال خرید یا فروش بدهد؛ زیرا امکان دستکاری در حجم سفارش‌های موجود در یک صرافی توسط نهنگ‌ها وجود دارد. همان‌طور که قبلاً اشاره شد، نمودار عمق بازار براساس سفارش‌های باز و انجام نشده در یک صرافی رسم می‌شود و از آنجایی که شما تا زمانی که سفارشتان انجام نشده باشد هیچ کارمزدی پرداخت نمی‌کنید، می‌توانید به راحتی هر زمان که منصرف شدید، سفارش خود را کنسل کنید؛ بنابراین گاهی اوقات، نهنگ‌ها به منظور کسب سود، با حجم بالایی در صرافی، سفارش خرید یا فروش می‌گذارند.

در این شرایط حتی ممکن است دیوار خرید یا فروش هم بر نمودار ظاهر شود و در نتیجه افراد با مشاهده حجم سفارش‌های موجود، تصمیم به خرید یا فروش بگیرند اما بعد از تغییر قیمت، نهنگ‌ها سفارش خود را کنسل می‌کنند و این امر ممکن است موجب ضرر سایر معامله‌گران شود. از طرف دیگر نمودار عمق و دیوار خرید و فروش، تنها بر اساس حجم سفارش‌های موجود در یک صرافی به نمایش گذاشته می‌شوند و شما اطلاعی از وضعیت سفارش‌ها در سایر صرافی‌ها ندارید. بنابراین به دلایل ذکر شده بهتر است از این نمودار به‌عنوان ابزار کمکی در کنار تحلیل‌های خود استفاده کرده و صرفاً بر مبنای آن معامله ‌نکنید.

چگونگی عملکرد نمودار عمق بازار در ترید ارزهای دیجیتال

نمودار عمق در بازار ارزهای دیجیتال مانند سایر بازارهای مالی، نشان‌دهنده میزان عرضه و تقاضا برای یک ارز است. در واقع، این نمودار میزان و تعداد سفارش‌های خرید و فروش برای یک ارز دیجیتال را روی نمودار به شکل گرافیکی به نمایش می‌گذارد. بهتر است بدانید که این نمودار روی اکثر صرافی‌های بزرگ مانند بایننس قابل مشاهده و بررسی است اما در نظر داشته باشید که همیشه اطلاعات این نمودار قابل اعتماد نیست و بهتر است هرگز نحوه تحلیل نمودار عمق بازار از این نمودار به تنهایی برای معاملات خود استفاده نکنید و صرفاً برای تکمیل تحلیل خود به آن نگاهی بیاندازید.

بیشتر بدانید:

روان‌شناسی به‌عنوان یک مؤلفه بسیار مهم در معامله‌گری، در کنار سه مؤلفه دیگر که عبارتند از تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال و مدیریت سرمایه مطرح می‌گردد. از بین این چهار مؤلفه، اگر قرار باشد تأثیر هر یک را بر موفقیت یک معامله‌گر بسنجیم، به جرأت می‌توان گفت بیش از ۹۰ درصد از موفقیت یک معامله‌گر از مسائل روان‌شناسی تاثیر می‌پذیرد. لذا از بین این چهار مؤلفه، روان‌شناسی در معامله‌گری دارای وزن به‌مراتب بیشتری نسبت به سه مؤلفه دیگر است.

یکی از تفاوت‌های بزرگ کسب مهارت در روان‌شناسی با کسب مهارت در سه مؤلفه دیگر، زمان مورد نیاز و نحوه یادگیری و تسلط بر ابعاد مختلف آن است. از نظر زمانی تسلط بر ابعاد روان‌شناسی معامله‌گری بسیار طولانی‌تر بوده و از نظر نحوه یادگیری، بیش از سه مؤلفه دیگر، وابسته به تجربه عملی شخص معامله‌گر در معاملات روزانه او در بازار است.

شرکت در دوره حاضر، به شناخت و تسلط بر مباحث روان‌شناسی معامله‌گری و نیز حصول شناخت از شخصیت دانش‌پذیران توسط خود آنها خواهد انجامید. اما کارکرد صحیح این مباحث در معاملات دانش‌پذیران منوط به تمرین و تکرار پیوسته توسط خود آنها است.

نمودار عمق بازار چیست و چه کاربردی دارد ؟

نمودار عمق بازار چیست و برای چه چیزایی ازش استفاده می کنیم؟ در بازار های مالی، شیوه ها، متد ها و ابزار های مختلف برای تحلیل و بررسی داریم. ما در مجموعه آکادمی ارزسنج قصد داریم تا هر آنچه که برای این کار نیاز دارید رو در قالب مقالات و ویدیو های آموزشی در اختیارتون بذاریم. با استفاده از آموزش های آکادمی ارز دیجیتال ارزسنج می تونید به دید جامعی برسید و سطح دانش و مهارت خودتون رو برای ورود به دنیای پر سود و جذاب ارز های دیجیتال بالا ببرید. در سلسله مقالات آموزشی مون، قصد داریم تو این قسمت مفهوم نمودار عمق بازار یا Market Depth رو با هم بررسی کنیم و از کاربرد هاش در درک وضعیت بازار بگیم. همچنین مفهوم بازار عمیق و این که فاکتور نمودار عمق بازار چقدر می تونه در تحلیل بازار قابل اطمینان باشه رو هم بررسی خواهیم کرد.

نمودار عمق بازار چیست ؟

نمودار عمق بازار ارز های دیجیتال، یکی از فاکتور هایی هست که می تونه در مورد وضعیت عرضه و تقاضا، اطلاعاتی رو به فعالان بازار ارائه بده. این معیار یعنی همون نمودار عمق بازار ارز های دیجیتال، به روند عرضه یا تقاضا یک رمز ارز یا داریی دیگه تجسم می بخشه. نمودار عمق بازار دارای یک منحنی سبز برای سفارشات خرید و یک منحنی قرمز برای سفارشات فروش هستش. به عبارت دیگه اگر بخوایم نمودار عمق بازار رو تعریف کنیم، باید بگیم که این نمودار می تونه مقدار عرضه و تقاضایی که در بازار ارز های دیجیتال وجود داره رو بر حسب قیمت‌ های متنوعی که در طول زمان بروز می کنن، به معامله گران نشون بده. از نمودار عمق بازار تعریف دیگه ای هم میشه داشت و اون هم این که که عمق بازار میزان سفارش‌ هایی که جهت معامله یک ارز دیجیتال یا دارایی در قیمت‌ های مختلف به ثبت رسیده رو، نمایش میده. با بهره مندی از نمودار عمق بازار، تریدر می تونه نسبت به لایه های احتمالی سفارشات عرضه و تقاضا دید باز تری داشته باشه. برای درک بهتر این مفهوم در ادامه تعبیر ساده ای خواهیم داشت.
تصور کنین که قیمت بیت کوین در یک بازه بین 8 تا 9 هزار دلار در نوسان هستش، از نمودار عمق بازار میشه به این نکته پی برد که در قیمت ‌های بیشتر از 9 هزار دلار چه حجمی از سفارشات فروش موجود هست. همچنین در قیمت ‌های پایین تر از 8 هزار دلار، دامنه سفارشات خریدی که ثبت شدن به چه شکلی هستن. برای وضوح بیشتر این مسئله، در ادامه یک مثال رو با هم مرور می کنیم : زمانی که به فصل های سرد سال نزدیک میشیم، میشه این ارزیابی رو داشت که میزان تقاضا برای استفاده از انرژی گرمایی افزایش خواهد یافت. سرمایه‌ گذارانی که در بازار بورس فعالیت دارن، بر حسب تجربه خودشون در سالیان گذشته تا حدی از حجم تقاضا برای دریافت این انرژی ‌ها اطلاع دارن. در رابطه با بهای انرژی های مورد نیاز، پیش‌بینی‌ های تقریبی انجام میدن و بعدش در بازار بورس ایران بر روی این انرژی ها سرمایه‌گذاری می کنن. همین مثال رو می تونیم به بازار ارزهای دیجیتال هم بسط بدیم. با بهره گیری از این مسئله معامله گران می‌ تونن نسبت به قیمت رمزارز ها در آینده، پیش ‌بینی درست تر و دقیق ‌تری داشته باشن.

مفهوم بازار عمیق چیست؟ (Deep market)نحوه تحلیل نمودار عمق بازار

معنا و مفهوم بازار عمیق چیست؟ منظور از بازار عمیق یا Deep Market، بازاری هستش که در اون بازار خرید ها و فروش ها به سهولت انجام می گیره. همچنین طول مدت زمانی که تریدر باید منتظر انجام گرفتن معامله خودش باشه، کوتاه هستش. به بیان دیگه در بازار عمیق، احتمال اینکه رفت و برگشت سرمایه در بازار بر روی قیمت ها تاثیر بذاره، خیلی کمتره. به این دلیل که همزمان برای حجم سفارشات خریدی که ثبت میشه، به همون اندازه هم فروشنده در بازار موجوده. حجم سفارشات فروشی هم که ثبت میشه، نشون میده که نقدینگی بازار زیاد هستش. از همین رو میشه نتیجه گرفت که در بازار عمیق، میزان نقدینگی زیاد بوده و تغییر قیمت ها هم روند منظم تری به خودشون می گیرن و همچنین نهنگ ‌ها قادر نیستن که بر روی بازار تاثیر آنچنانی بذارن. منظور از نهنگ هم سرمایه دارانی هستن که حجم بالایی از دارایی رو دارن و با خرید یا عرضه اونا، می تونن بر روند عرضه و تقاضا تاثیر بذارن.

چگونه نمودار عمق بازار رو تحلیل کنیم ؟

در نمودار عمق بازار که نشان دهنده تحرکات قیمتی در نماد دارایی های مختلف هستش، دو منحنی به رنگ های سبز و قرمز وجود داره. رنگ سبز سفارش ها در رابطه با خرید دارایی ها رو نشون میده . رنگ قرمز هم حکایت از سفارش فروش های انجام نشده‌ داره. در دارایی های متفاوت، بین این منحنی ها، فاصله‌ های مختلفی نمایش داده میشه که بر حسب درصد نمایان هستن. در اصل این اختلافات، نشون دهنده تفاضل بین قیمت جدید ترین سفارشات خرید و فروش در مقایسه با آخرین قیمت بازار هستش. هر قدر این شکاف بین ارزش خرید و فروش کمتر باشه، نشان دهنده اینه که ارز دیجیتال مورد نظر به قیمت واقعی خودش نزدیک تر هستش. از همین رو کارمزد معاملات با اون ارز کمتر شده و نقدینگی اون بیشتر خواهد شد.

دستکاری نهنگ ها در عمق بازار

در همه صرافی‌ های ارز های دیجیتال، این امکان هست که میشه سفارش های خرید و فروش رو لغو کرد. بعضی از سرمایه ‌گذاران بزرگ که بهشون نهنگ‌ های بازار هم میگن، سفارشاتی‌ رو با حجم زیاد در یک قیمت تعیین شده ثبت می کنن و سپس در موقعیت مناسب لغوش می کنن. در ادامه با یک نمونه روش کار نهنگ ها رو شرح می دیم. اگر قیمت کنونی بیت کوین 9 هزار دلار باشه و یکی از نهنگ ‌های بازار سفارش خرید 20 هزار بیت کوین رو در قیمت 8 هزار دلار ثبت کنه، از این طریق یک عملیات روانی در بازار راه انداخته، چرا که بقیه سرمایه‌ گذاران اینطور گمان می کنن که تقاضا برای خرید بیت کوین در قیمت 8 هزار دلار زیاد هستش. بنابراین یک دیوار مقاومتی خرید در این قیمت ایجاد میشه. این دیوار در یک قیمت بخصوص، باعث میشه این فرض در بازار به وجود بیاد که قیمت پایین‌تر از 8 هزار دلار نمیاد. به طبع سرمایه ‌گذاران با سرمایه اندک هم شروع به ثبت سفارشات خرید در قیمت نزدیک به 8 هزار دلار می کنن و در نهایت بازار در جهتی که نهنگ ‌ها در نظر داشتن، پیش میره.

آیا تحلیل مبتنی بر نمودار عمق بازار قابل اطمینان است ؟

به یاد داشته باشید که مقوله تحلیل در بازار های مالی، یک بحث چند فاکتوره و چند عامله هستش. هیچ وقت نمیشه تنها با اتکا بر یک فاکتور، اقدام به سرمایه گذاری و معامله و خرید و فروش کرد. فاکتور نمودار عمق بازار هم از این قاعده مستثنی نیست و برای معامله نمیشه فقط به این مورد اتکا کنیم. به دو دلیل اصلی امکان اعتماد صد در صد به نمودار عمق بازار وجود نداره. اول اینکه همواره نهنگ ‌های بازار با لغو کردن سفارش های حجیم خودشون در نحوه تحلیل نمودار عمق بازار بازار دستکاری می کنن و روند نمودار رو منحرف می کنن. دوم هم این که هر صرافی بر پایه میزان سفارش هایی که برای خرید و فروش در همون صرافی بوده ، نمودار عمق بازار نمایش میده و بنابراین داده های یک صرافی به تنهایی نمی تونن که روند حرکت و جهت قیمت یک ارز رو تعیین کنن و نیاز به بررسی داده ها در گستره کل بازار ارز های دیجیتال هستش.

سخن پایانی

در این مقاله در مورد مفهوم عمق بازار چیست؟ و نمودار اون و همچنین این که بازار عمیق چیست، صحبت کردیم. نمودار عمق بازار در کنار سایر فاکتور ها می تونه برای تحلیل بازار ارز های دیجیتال مفید باشه. منتهی همونطور که در متن مقاله هم اشاره شد، به تنهایی نمی تونه کافی و تعیین کننده باشه چرا که نهنگ های بازار می تونن روش تاثیر بذارن. در انتها هم شرح دادیم که چگونه نمودار عمق بازار رو تحلیل کنیم. مشخصا در مجموعه ارزسنج بنا داریم تا مبانی مورد نیاز برای بررسی بازار رو در اختیار تون بذاریم و شما رو آماده ورود به این عرصه جذاب کنیم. امیدوارم آموزش های مجموعه ارزسنج براتون مفید باشه و نهایت استفاده رو ببرید. در صورت بروز هر گونه سوال یا مشکلی هم می تونید با پشتیبانی آنلاین ارتباط برقرار کنید.

در کنار بررسی نمودار عمق بازار شما می تونین اکانت پریمیوم تریدینگ ویو رو که کامل ترین چات تحلیلی ارزهای دیجیتال در جهان هستش رو بصورت رایگان در اکادمی ارزسنج استفاده کنین و برای استفاده از این چارت ابتدا ثبت نام در ارزسنج را در صفحه اول زده و بعد از ثبت نام در پنل کاربری از ان استفاده نمایید. همچنین اکادمی ارزسنج به شما همیار تریدر رو معرفی کرده که می تونین با استفاده از اون بهترین نقاط خرید و فروش ارز دیجیتال رو شناسایی کنید و در اکثر معاملات تون سود خوبی کسب کنین. در حقیقت این ربات برای افرادی که تازه وارد بازار ارزهای دیجیتال شدن و اشنایی زیادی از این بازار ندارن خیلی واجب و ضروری هست.

نمودار عمق بازار چیست و چه کاربردی دارد؟

شاید برای شما هم پیش آمده باشد که هنگام انجام معامله در بازار ارزهای دیجیتال، با پارامتری به نام عمق بازار یا «Market Depth» روبرو شده باشید. هر چند استفاده از ابزارهای گوناگون برای انجام معاملات می‌تواند کمی گیج کننده باشد، اما داشتن یک دانش کلی نسبت به مفاهیم اولیه بازار می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا ریسک سرمایه‌گذاری‌های خود را کم کرده و خرید و فروش‌های خود را با اطمینان بیشتری انجام دهند.

نمودار عمق بازار به زبان ساده می‌تواند میزان عرضه و تقاضای موجود در بازار را در قیمت‌های مختلف به ما نشان ‌دهد. به عبارت دیگر عمق بازار عبارت است از مقدار سفارش‌های ثبت شده برای خرید یا فروش یک دارایی در قیمت‌های مختلف. استفاده از این روش می‌تواند دید خوبی نسبت به سطوح احتمالی عرضه و تقاضا یه به بیان دیگر، حمایت و مقاومت‌ها، به همراه نحوه واکنش خریداران و فروشندگان نسبت به آن‌ها ارائه دهد.

در زمان نگارش این مقاله که قیمت بیت کوین در محدوده ۸ تا ۹ هزار دلار در حال نوسان است، با استفاده از نمودار عمق بازار یا «Market Depth» می‌توانیم بفهمیم، در قیمت‌های بالاتر از ۹ هزار دلار چه مقدار سفارش فروش وجود دارد و یا در قیمت‌های زیر ۸ هزار دلار، توزیع سفارشات خرید ثبت شده به چه صورت است.

برای روشن‌تر شدن موضوع، مثال زیر را در نظر بگیرید:

با نزدیک شدن به ماه‌های سرد سال می‌توان پیش‌بینی کرد میزان تقاضا برای انرژی‌های گرمایشی افزایش می‌یابد. سرمایه‌گذاران بازار بورس ایران که از میزان تقاضا برای این انرژی‌ها آگاه هستند، با دانستن میزان عرضه و تقاضایی که برای آنها در ماه‌های سرد سال صورت خواهد گرفت، پیش‌بینی‌های تقریبی در رابطه با قیمت این انرژی‌ها انجام داده و بنابراین در بازار بورس ایران بر روی آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند.

بازار ارزهای دیجیتال نیز به همین صورت است. با این تفاوت که در این بازار با دسترسی داشتن به عمق بازار که میزان سفارشات ثبت شده، چه برای خرید و چه برای فروش را نشان می‌دهد، می‌توان به پیش‌بینی دقیق‌تری نسبت به قیمت این ارزها در آینده دست یافت.

بازار عمیق (Deep Market)

با نحوه تحلیل نمودار عمق بازار توجه به تعاریفی که برای عمق بازار مطرح شد، بازار عمیق به بازاری گفته می‌شود که در آن خرید و فروش به آسانی انجام می‌شود و مدت زمانی که لازم است منتظر بمانیم تا خرید یا فروش ما انجام شود، کوتاه است.

به بیان دیگر در بازار عمیق، ورود یا خروج سرمایه به بازار نمی‌تواند تاثیر زیادی بر روی قیمت داشته باشد، زیرا به همان میزان که سفارشات خرید ثبت می‌شود، فروشنده نیز در بازار حضور دارد و سفارشات فروش هم ثبت شده است که به معنی نقدینگی بالای بازار است. به طور کلی در بازار عمیق، نقدینگی بالاست و قیمت روند منطقی‌تری را در پیش می‌گیرد بطوریکه نهنگ‌ها نمی‌توانند تاثیر زیادی بر روی بازار داشته باشند.

اگر نمودار عمق بازار مربوط به جفت ارزهای مختلف را باهم مقایسه کنیم، مشاهده می‌کنیم که بین منحنی سبز رنگ که نشانه سفارشات خرید و منحنی قرمز که نشانه سفارشات فروش انجام نشده‌ است، در جفت ارزهای مختلف فاصله‌های متفاوتی وجود دارد که بر حسب درصد نشان داده شده‌ است. این درصد، اختلاف بین قیمت نزدیک‌ترین سفارش‌های خرید و فروش را نسبت به آخرین قیمت بازار نشان می‌دهد. در واقع این شکاف فاصله بین بالاترین قیمت خرید و پایین‌ترین قیمت فروش را نشان می‌دهد. هرچه این شکاف بین قیمت خرید و فروش کمتر باشد بیانگر این است که آن ارز به قیمتی اصلی خود نزدیکتر است و هزینه‌های معاملاتی آن کمتر و نقدینگی آن نیز بیشتر است.

دستکاری عمق بازار توسط نهنگ‌ها

نکته‌ای که نباید از آن غافل شد این است که امکان لغو کردن سفارشات خرید و فروش در همه صرافی‌های ارز دیجیتال وجود دارد و به همین دلیل برخی از سرمایه‌گذاران بزرگ بازار که به آنها نهنگ‌های بازار می‌گویند، اقدام به ثبت سفارش‌ با حجم بالا در یک قیمت مشخص و سپس لغو آن می‌کنند.

مثلا فرض کنید قیمت فعلی بیت کوین ۸ هزار دلار است، یکی از نهنگ‌های بازار اقدام به ثبت سفارش خرید ۲۰,۰۰۰ واحد بیت کوین در قیمت ۷ هزار دلار کرده که از این طریق یک بازی روانی در بازار ایجاد کرده و این حدس را برای سرمایه‌گذاران دیگر به همراه خواهد داشت که در قیمت ۷ هزار دلار تقاضا برای خرید بیت کوین زیاد است و یک دیوار خرید در این قیمت ایجاد می‌شود. تشکیل دیوار خرید در قیمتی خاص، سبب به وجود آمدن این تفکر در بازار می‌شود که قیمت پایین‌تر از آن نمی‌آید.

بنابراین سرمایه‌گذاران خرد نیز اقدام به ثبت سفارش خرید در قیمت‌های نزدیک ۷ هزار دلار می‌کنند و در نهایت بازار در جهتی که نهنگ‌ها می‌خواهند، هدایت می‌شود.

علاوه بر این، سفارشات استاپ لیمیت در صرافی‌ها این امکان را فراهم کرده که بتوان در قیمت‌هایی بالاتر از قیمت فعلی سفارش خرید قرار داد. مثلا زمانی که قیمت بیت کوین ۸ هزار دلار است، می‌توان سفارش خریدی قرار داد که به محض رسیدن قیمت به بیشتر از ۹ هزار دلار، سفارش خرید انجام شود.

اما سفارش‌های استاپ لیمیت در نمودار عمق بازار قابل مشاهده نیست. هرچند سفارشات استاپ لیمیت، ممکن است برای دستکاری بازار توسط نهنگ‌ها قرار داده شود، اما دسترسی نداشتن به آن‌ها در نمودار عمق بازار، معامله‌گران را از بخش مهمی از اطلاعات محروم می‌کند. با نگاهی به نمودار عمق بازار می‌توان متوجه شد که این نمودار فقط سفارشات محدود، یعنی سفارشات خریدی که از قیمت خرید فعلی پایین‌تر هستند و سفارشات فروشی که از قیمت فروش فعلی بالاترند را نشان می‌دهد و معامله‌گران با این نمودار عملا به بخش مهمی از سفارشات فروش و خرید ثبت شده دسترسی ندارند.

دیوار خرید و دیوار فروش

در نمودار عمق بازار یک جفت ارز، در سمت چپ نمودار (بخش سبز) سفارشات خریدی وجود دارند که توسط خریداران قرار داده شده است. اگر به عنوان مثال جفت ارز بیت کوین تتر (BTC/USDT) را در نظر بگیریم، در سمت چپ نمودار که با رنگ سبز مشخص شده سفارشات خرید بیت کوین نشان داده شده و در سمت راست نمودار، سفارشات فروش بیت کوین ثبت شده است.

سفارشات خرید بیت کوین که در نمودار عمق بازار با رنگ سبز، مشخص شده است، آنهایی هستند که چون در قیمتی پایین‌تر از قیمت فعلی بیت کوین ثبت شده‌اند، فروشنده‌ای حاضر به فروش بیت کوین‌های خود با قیمت پیشنهادی آن‌ها نشده و به همین دلیل سفارش آنها به صورت باز یا انجام نشده باقی مانده است.

سفارشات فروش بیت کوین نیز به همین صورت است، یعنی چون فروشندگان، سفارش فروش بیت کوین‌های خود را در قیمتی بالاتر از قیمت بازار ثبت کرده‌اند، هنوز خریداری پیدا نشده که حاضر باشد بیت کوین‌های آن‌ها را با قیمت پیشنهادی‌شان بخرد و بنابراین سفارش آنها در حالت باز یا انجام نشده باقی مانده است.

در نمودار عمق بازار که یک طرف سفارشات خرید و در طرف دیگر سفارشات فروش انجام نشده را داریم، دو مفهوم به نام‌های دیوارهای سبز و قرمز یا دیوارهای خرید و فروش نیز وجود دارند.

دیوار سبز رنگ یا دیوار خرید در نمودار عمق بازار زمانی اتفاق می‌افتد که حجم سفارشات خرید بسیار بیشتر از سفارشات فروش باشد. بیشتر بودن سفارشات خرید نسبت به سفارشات فروش به زبان ساده به معنای بیشتر بودن تقاضا نسبت به عرضه است.

همانطور که در شکل بالا معلوم است، در نزدیکترین سفارشات خرید و فروش ثبت شده با قیمت فعلی، تعداد سفارشات فروش ثبت شده تقریبا دو برابر سفارشات خرید است، بنابراین می‌توان گفت که در این قیمت، دیوار فروش ایجاد شده منجر به نزولی شدن قیمت در کوتاه‌مدت می‌شود.

به عبارت دیگر، حجم زیاد سفارشات خرید در یک قیمت را می‌توان هم ارز و هم معنی سطح حمایتی در آن قیمت دانست و حجم زیاد سفارشات فروش در یک قیمت را نیز برابر با سطح مقاومتی.

نکته‌ای که در تشخیص دیوارهای خرید و فروش باید به آن توجه کرد این است که دیوارها فقط زمانی معتبر هستند و می‌توان به آنها اعتماد کرد که به صورت تدریجی افزایش یافته باشند. افزایش ناگهانی سفارش خرید یا فروش در قیمتی که با قیمت سفارشات قبلی و بعدی خود فاصله زیادی دارد می‌تواند سرنخی باشد از اینکه آن سفارش توسط یک نهنگ و برای گمراه کردن خرده معامله‌گران بازار قرار داده شده است.

نمودار عمق بازار در صرافی‌های مختلف

دسترسی به نمودار عمق بازار در اکثر صرافی‌ها امکان‌پذیر است. اما استفاده از این نمودار چیزی نیست که تحلیلگران بخواهند بر اساس آن تصمیم به خرید یا فروش بگیرند و معمولا از آن به عنوان یک ابزار کمکی استفاده می‌کنند که روند پیش‌بینی شده توسط آنها را تایید می‌کند.

محور افقی در نمودار عمق بازار نشان‌دهنده قیمتی است که در آن سفارش خرید یا فروش ثبت شده و نحوه تحلیل نمودار عمق بازار محور عمودی، حجم سفارشات ثبت شده در آن قیمت را نشان می‌دهد.

در نمودار بالا که نمودار بیت کوین بر حسب تتر است، محور افقی سفارشات ثبت شده برای خرید یا فروش را بر حسب تتر و محور عمودی تعداد بیت کوین‌های ثبت شده برای خرید یا فروش را در قیمت‌های مختلف نشان می‌دهد.

همانطور که در شکل بالا واضح است، مقدار ۲۲.۴ بیت کوین، از قیمت ۸,۰۹۸ تا ۸,۱۰۵ دلار برای فروش قرار گرفته‌اند.

همانطور که از شکل نمودار عمق بازار نیز مشخص است، یک نمودار تجمعی است. یعنی مقدار سفارشات در هر قیمت با مقدار سفارشات قبلی جمع زده شده و نقطه بعدی نمودار بدست می‌آید.

برای پیدا کردن تعداد سفارشات خرید ثبت شده در قیمت ۹ هزار دلار، تمام سفارشات خرید ثبت شده در ۹ هزار دلار و کمتر از آن (تا قیمتی که در آن لحظه در حال معامله است) با هم جمع می‌شوند. به همین دلیل است که اگر به نمودار عمق بازار هر جفت ارزی از وسط نگاه کنیم، چه در قسمت سفارشات خرید (منحنی نمودار سبز رنگ) و چه سفارشات فروش (منحنی قرمز رنگ)، نمودار به صورت پله‌ای و صعودی است.

جمع‌بندی

نمودار عمق بازار که بر اساس سفارشات خرید و فروش انجام نشده در صرافی‌های مختلف رسم می‌شود، میزان عرضه و تقاضا برای یک جفت ارز را در آینده نزدیک نشان می‌دهد. با استفاده از این نمودار می‌توان مشخص کرد اگر سفارشات خرید و فروش انجام نشده در آینده با موفقیت انجام شود، یعنی سفارشی به آن اضافه نشده و همچنین از بین سفارش‌های موجود نیز سفارشی لغو نشود، روند حرکت قیمت به چه صورت خواهد بود.

اما از آنجایی که امکان لغو سفارش‌های خرید و فروش وجود دارد و در صورت لغو یک سفارش خرید یا فروش هیچ کارمزدی از معامله‌گر کسر نمی‌شود، نهنگ‌های بازار در بسیاری از مواقع با قرار دادن سفارش خرید و فروش با حجم بالا و سپس لغو کردن آن، باعث فریب خوردن معامله‌گران خرد می‌شوند.

علاوه بر امکان دستکاری بازار توسط نهنگ‌ها، دلیل دیگری که باعث می‌شود این نمودار به تنهایی قابل اتکا نباشد این است که نمودار در هر صرافی بر حسب سفارشات خرید و فروش همان صرافی رسم شده است و اطلاعات یک صرافی به تنهایی نمی‌تواند جهت حرکت قیمتی یک ارز را مشخص کند.

نمودار عمق بازار (Market Depth) چیست و چه کاربردی دارد؟

نمودار عمق بازار چیست و چه کاربردی دارد؟ عمق بازار به‌طور گسترده به‌عنوان توانایی بازار برای حفظ سفارشات نسبتا بزرگ بازار بدون تأثیر بر قیمت دارایی‌های دیجیتال تعریف می‌شود. عمق بازار، سطح و وسعت کلی سفارشات باز را در نظر می‌گیرد و از تعداد سفارشات خرید و فروش در سطوح مختلف قیمت محاسبه می‌شود.

به‌طور معمول، عمق بازار ارتباط تنگاتنگی با نقدینگی دارد. اگر عمق بازار برای یک جفت ارز معین “عمیق” باشد، به این معنی است که حجم کافی از سفارشات باز در طرف پیشنهاد یا درخواست وجود دارد که در نهایت تبادل دارایی را با قیمت‌هایی که ارزش ذاتی آن را منعکس خواهند کرد، آسان‌تر می‌کند. هرچه عمق بازار ضعیف‌تر باشد، برای سفارش‌های بزرگ‌تر بازار آسان‌تر می‌تواند قیمت را تغییر دهند.

داشتن آگاهی از عمق بازار قبل از معامله بسیار مهم است زیرا تکیه بر حجم معاملات به تنهایی برای درک نقدینگی بازار به ویژه در بازارهای ارزهای دیجیتال، کافی نیست. نمودار عمق بازار به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا اطلاعاتی در رابطه با تقاضا و عرضه بازار ارزهای دیجیتال به دست آورند.

چرا نمودارهای عمق بازار مهم هستند؟

نمودار‌های عمق بازار یکی از مواردی هستند که می‌توانند به شما در مورد نحوه تقاضا و عرضه سهام‌ها یا ارزهای دیجیتال اطلاع دهند. نمودار عمق بازار بورس مانند نمودار عمق ارزهای دیجیتال، اطلاعاتی در رابطه با میزان سفارش، عرضه و تقاضا در اختیار کاربران قرار می‌دهد. عمق بازار به توانایی بازار برای حفظ یک سفارش بزرگ‌تر بدون تأثیر بر قیمت بازار اوراق بهادار اشاره دارد. معمولا هنگام محاسبه عمق بازار، معامله یک سهام یا ارز دیجیتال خاص در نظر گرفته می‌شود.

در معاملات، وسعت کل و سطح سفارشات باز انجام شده در نظر گرفته می‌شود. عمق بازار همچنین به تعداد سهام یک شرکت مشخص اشاره دارد که ممکن است بدون ایجاد سطح قابل‌توجهی از افزایش قیمت آن نحوه تحلیل نمودار عمق بازار سهام خاص خریداری شود. معمولا هنگام خرید سهام شرکتی با تعداد زیادی خریدار و فروشنده در هر زمان، هیچ‌گونه حرکت قیمت قابل‌توجهی مشاهده نمی‌شود. در چنین شرایطی، گفته می‌شود که بازار آن سهم خاص به دلیل تعداد زیادی سفارش معلق که هنوز اجرا نشده است، عمیق است.

عمق بازار رابطه نزدیکی با حجم تجارت یک سهام خاص و نقدینگی دارد. با‌این‌حال، توجه به این نکته مهم است که حجم معاملات بالا به این معنی است که یک سهام یا یک سکه در کریپتو، عمق بازار خوبی را نشان می‌دهد. نوسان در بازار می‌تواند به دلیل عدم تعادل سفارشات به اندازه کافی ایجاد شود، و حتی برای سهامی که حجم معاملات روزانه آن‌ها معمولا زیاد است، نسبتا رایج باشد. از‌این‌رو استفاده از نمودارهای عمق بازار می‌تواند هنگام خرید و فروش سهام یا دارایی‌های یک شرکت منجر به کاهش ضررهای احتمالی شود.

نمودار عمق بازار چه اطلاعاتی را نشان می‌دهد؟

عمق یا Depth به توانایی یک بازار برای یک دارایی خاص برای حفظ سفارشات بزرگ آن دارایی بدون تغییر قیمت قابل‌توجه آن اشاره دارد. هر چه سفارشات محدود بازتر در دو طرف سفارش برای یک دارایی وجود داشته باشد، آن نمودار دارای عمق بیشتری است. نمودار عمق بازار در کارگزاری آگاه، نمایشی گرافیکی از سفارشات خرید و فروش برای یک دارایی خاص در قیمت‌های مختلف است. همچنین نمودار عمق هر دو طرف عرضه و تقاضا را برای کاربران نشان می‌دهد نحوه تحلیل نمودار عمق بازار تا بدانند که چه مقدار از دارایی را می‌توانند در یک نقطه قیمت خاص بفروشند. نمودار عمق در وسط تقسیم می‌شود که قیمت دارایی در آخرین معامله است.

آنچه توسط نمودار عمق بازار مفید نشان داده می‌شود، ارزش کل سفارشات فروش برای مطابقت با ارزش دلار است که در محور چپ نمودار نمایان است. مقادیر محور x، در‌حالی‌که بر اساس واحد پول واحد هستند، همیشه مقادیر مساوی را نشان نمی‌دهند. تفاوت در مقادیر در محور x به سرمایه‌گذار یا معامله‌گر بینشی از نقدینگی و نوسان دارایی می‌دهد.

اگر تقاضا و عرضه برای یک دارایی تقریبا برابر باشد، محور x باید از نظر ارزش کاملا همسو باشد. اگر دارایی نقدینگی بالایی داشته باشد، به این معنی که تعداد بیشتری از فعالان بازار به دنبال فروش دارایی باشند تا خرید، نمودار به سمت راست منحرف می‌شود و دیوار فروش بزرگی ایجاد می‌کند. اما اگر یک دارایی، نقدینگی کمتری داشته باشد که در آن، تقاضا برای آن دارایی بیشتر از آن چیزی است که شرکت‌کنندگان مایل به عرضه هستند، نمودار به سمت چپ منحرف می‌شود و دیوار خرید را ایجاد می‌کند.

دیوارهای خرید و فروش

ديوارهای خرید و فروش، نشان‌دهنده حجم قابل توجهی از سفارشات در یک قیمت معین هستند و می‌تواند نشان‌دهنده روند بازار باشند. دیوارهای خرید و فروش شاخصی از سفارشات وزنی و نوسانات آتی هستند. ديوارهای خرید و فروش فهرست شده در نمودار عمق بازار می‌تواند به معامله‌گر، بینشی در مورد چگونگی پیش‌بینی تغییرات قیمت توسط معامله‌گران دیگر در بازار بدهد.

دیوارهای خرید

هر چه سفارش‌های خرید تحقق نیافته در یک قیمت معین بیشتر باشد، دیوار خرید بالاتر است. دیوار خرید بلند می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که معامله‌گران معتقدند قیمت یک دارایی از قیمت مشخصی پایین نمی‌آید. برای مثال در نمودار عمق بازار بیت‌کوین، دیوار خرید بزرگ از کاهش سریع قیمت بیت‌کوین جلوگیری می‌کند زیرا باعث ایجاد مقدار زیادی سفارش خرید در یک قیمت می شود.

سایر نمودارهای عمق بازار از جمله نمودار عمق بازار دوج کوین نیز از نوسانات شدید قیمت جلوگیری می‌کند. در طول یک چرخه بازار نزولی، به دلیل افزایش نقدینگی بازار، سفارش‌های دیوار خرید ممکن است با سرعت بیشتری نسبت به چرخه‌های صعودی بازار پر شوند. ایجاد و رشد دیوار خرید می‌تواند تحت تأثیر روانشناسی بازار باشد. اگر معامله‌گران دیوار خرید بزرگ یا رو به رشدی را ببینند، ممکن است باور کنند که قیمت دارایی افزایش می‌یابد و آن‌ها را تحت تأثیر قرار می‌دهد تا دارایی‌های خود را بفروشند و سود فوری به دست آورند و یا خرید کنند و سودهای بلندمدت بیشتری کسب کنند.

دیوارهای فروش

هرچه سفارش‌های فروش تحقق نیافته در قیمت معین بیشتر باشد، دیوار فروش بالاتر می‌رود. دیوار فروش بالا می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که بسیاری از معامله‌گران باور ندارند که دارایی از قیمت مشخصی فراتر رود، در‌حالی‌که دیوار فروش پایین ممکن است نشان‌دهنده افزایش قیمت دارایی باشد. برای مثال در تفسیر نمودار عمق بازار، یک دیوار فروش بالاتر از افزایش سریع قیمت یک ارز دیجیتال مانند بیت‌کوین جلوگیری می‌کند؛ زیرا مقدار زیادی سفارش فروش با یک قیمت ایجاد می‌کند.

اگر معامله‌گران دیوار فروش بزرگ یا رو به رشدی را ببینند، ممکن است باور کنند که قیمت دارایی کاهش می‌یابد و آن‌ها را تحت تأثیر قرار می‌دهد تا دارایی‌های خود را بفروشند و از ضررهای بیشتر جلوگیری کنند.

بازار عمیق چیست؟

عمق بازار به چه معناست؟ داده‌های مربوط به عمق بازار، معامله‌گران را قادر می‌سازد تا جهت حرکت قیمت یک دارایی خاص را تعیین کنند. دارایی‌هایی که عمیق بالایی دارند، به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا بدون ایجاد تغییرات قیمت قابل توجه، سفارشات خود را نهایی کنند. درحالی‌که، دارایی‌هایی با عمق بازار کم‌تر می‌توانند بسته به حجم سفارش‌های ثبت‌شده نوسان داشته باشند. این داده‌ها همچنین به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که از نوسانات کوتاه‌ مدت قیمت به نفع خود استفاده کنند و از آن سود ببرند.

اما نمودار عمق بازار چگونه بیان می‌شود؟ معمولا در صرافی‌ها لیست الکترونیکی سفارشات خرید و فروش که بر اساس سطوح قیمت سازماندهی می‌شود، نگهداری می‌شود. به‌‌طور‌کلی، پلتفرم‌های معاملاتی نمایش عمق بازار را به عموم ارائه می‌دهند. در موارد دیگر، داده‌ها را می‌توان در ازای پرداخت هزینه خریداری کرد. بنابراین، هر یک از طرفین یک معامله می‌توانند به فهرستی از سفارش‌های خرید و فروش در انتظار اجرا دسترسی داشته باشند که توسط پلتفرم معاملاتی در زمان واقعی به‌ روزرسانی می‌شود.

سفارشاتی که هنگام ارزیابی عمق بازار در نظر گرفته می‌شوند، در دفترچه سفارشات نگه‌داری می‌شوند. در واقع عمق بازار به مقداری اشاره دارد که قرار است برای یک سفارش محدود خاص با قیمت از پیش تعیین‌شده یا قیمت مطلوب برای یک اندازه معین معامله شود. قیمت از پیش تعیین‌شده مشمول هیچ محدودیتی از نظر قیمت نیست و تغییر قیمت در آینده در عمق بازار لحاظ نمی‌شود، حتی اگر احتمالا سفارشات بیشتری را جذب کند.

نمودار عمق بازار را چگونه تحلیل کنیم؟

اما تحلیل نمودار عمق بازار چگونه است؟ نمودار عمق برای بازار فروش دارای دو خط است، یکی برای BID (سفارش‌های خرید) و دیگری برای ASK (سفارش‌های فروش). نمودار زنده GDAX دارای یک خط سبز برای BID (سفارشات خرید) و یک خط قرمز برای ASK (سفارشات فروش) است. همچنین یک خط دیگر روی نمودار با رسم نقطه‌ها ساخته می‌شود.

هر نقطه در یک خط نمودار عمقی، نشان‌دهنده میزان قابل معامله در آن نقطه است. زمانی که عرضه و تقاضای متغیر وجود داشته باشد، ارزش هر دارایی خاص در نوسان خواهد بود. این نوسانات در قیمت متوسط کل بازار منعکس می‌شود که میانگین هر دو طرف نمودار را نشان می‌دهد. هر خط در نمودار عمق با رسم نقطه‌هایی ایجاد می‌شود که مقدار یک دارایی را در یک قیمت خاص نشان می‌دهد.

چرا درک نمودار عمق بازار مهم است؟

بیشتر افراد ترجیح می‌دهند بیت‌کوین را به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری بلندمدت نگه دارند یا با آن به تجارت بپردازند. نمودار عمق بازار ابزاری برای درک عرضه و تقاضای بیت کوین در یک لحظه معین برای طیف وسیعی از قیمت‌ها و یک نمایش بصری از یک دفترچه سفارش است که سفارشات خرید یا فروش برجسته یک دارایی در سطوح قیمتی متفاوت است. برای کسانی که به دنبال تجارت هستند، دانستن نحوه خواندن و تحلیل نمودار عمق بیت‌کوین بخش مهمی از درک بازار است.

اجزای نمودار عمق برای تحلیل و تفسیر آن مهم است. در‌حالی‌که نمودارهای عمق می‌توانند در صرافی‌ها متفاوت باشند، نمودار عمق استاندارد بیت‌کوین دارای چند جزء کلیدی است:

خط پیشنهاد ارزش تجمعی پیشنهادها یا سفارشات خرید را در یک نقطه قیمت بیت‌کوین معین نشان می‌دهد و با یک خط سبز که از چپ به راست شیب منفی دارد، نمایش داده می‌شود.

خط درخواست:

ارزش تجمعی درخواست‌ها یا سفارش‌های فروش را در هر نقطه قیمت نشان می‌دهد و با یک خط قرمز که از راست به چپ شیب منفی دارد، نمایش داده می‌شود.

محور افقی:

نقاط قیمتی که در آن سفارشات خرید و فروش انجام می‌شود.

محور عمودی:

مجموع ارزش دلاری همه سفارش‌های فروش بیت‌کوین است.

اکثر صرافی‌های ارزهای دیجیتال نمودارهای عمقی را ارائه می‌کنند که در آن، کاربران می‌توانند روی هر نقطه از خط پیشنهاد یا درخواست حرکت کنند و ببینند چه تعداد سفارش خرید یا فروش با آن قیمت انجام می‌شود.

نمودارهای کندل استیک

بسیاری از صرافی‌های ارزهای دیجیتال اغلب نمودار دومی را که به‌عنوان نمودار کندل استیک شناخته می‌شود، همراه با نمودار عمق بازار ارائه می‌دهند. نمودار کندل استیک، حرکت قیمت یک دارایی را در یک بازه زمانی مشخص نشان می‌دهد. نمودار کندل استیک که به عنوان نمودار قیمت نیز شناخته می‌شود، از ارقام کندل استیک برای نشان دادن تغییرات قیمت دارایی‌ها استفاده می‌کنند.

نمودارهای کندل استیک را می‌توان تقریبا در هر دوره زمانی ثابتی مشاهده کرد. بسیاری از معامله‌گران روزانه تغییرات دقیقه به دقیقه قیمت را پیگیری می‌کنند. نمودار کندل استیک، اطلاعات مربوط به نقدینگی یا حجم کل را مانند نمودار عمقی شامل نمی‌شود، اما اطلاعات مفیدی در رابطه با پیش‌بینی حرکت‌های صعودی یا نزولی قیمت ارائه می‌دهد. جزء اصلی نمودار کندل استیک بدنه کندل است که حرکت قیمت را در بازه زمانی ثابت نشان می‌دهد.

نتیجه‌گیری

همان‌طورکه گفتیم، نمودار‌های عمق بازار یکی از مواردی هستند که می‌توانند به شما در مورد نحوه تقاضا و عرضه سهام‌ها یا ارزهای دیجیتال اطلاع دهند. نمودارهای عمق بازار، اطلاعاتی در رابطه با میزان سفارش، عرضه و تقاضا در اختیار کاربران قرار می‌دهد. عمق بازار به طور گسترده به‌عنوان توانایی بازار برای حفظ سفارشات نسبتا بزرگ بازار بدون تأثیر بر قیمت دارایی‌های دیجیتال تعریف می‌شود.

خطوط پیشنهاد و درخواست ارزش تجمعی همه سفارش‌های خرید یا فروش سفارش‌های با یک قیمت معین را نشان می‌دهند، بنابراین نمودارهای عمقی بینش خوبی در مورد عرضه و تقاضای بیت‌کوین درحال‌حاضر و همچنین نحوه پیش‌بینی دیگران برای نوسان قیمت‌ها ارائه می‌کنند. هنگام خواندن نمودار عمق، مهم است که تأثیر نقدینگی پنهان را نیز در نظر بگیرید. اصطلاح نقدینگی پنهان به پیشنهادهای خرید یا فروش معلقی اشاره دارد که در نمودار عمق لحاظ نشده است و می‌تواند بر دقت نمودار عمق بازار تأثیر بگذارد.

نمودار عمق بازار Market Depth چیست؟ +کاربرد آن

آشنایی با نمودار نمودار عمق بازار Market Depth در ترید ارزهای دیجیتال

نمودار عمق بازارِ ارزهای رمزنگاری، یکی از مواردی است که می تواند در مورد تقاضا و عرضه داده های مالی، اطلاعاتی را به کاربران ارائه دهد. این نمودار که Market Depth گفته می شود، به روند تقاضا یا عرضه یک سهام یا کالای خاص، یا یک ارز رمزنگاری تجسم می­بخشد. نمودار عمق بازار دارای یک منحنی سبز برای Bid یا سفارش های خرید و یک منحنی قرمز برای ASK یا سفارش های فروش می باشد. معامله ‌گران علاقمند به فعالیت در حوزه ارز دیجیتال، بایستی در مورد مفاهیم اساسی این بازار مالی که علاقمندند در آن فعالیت کنند، اطلاعات کلی داشته باشند. این شناخت کلی آنها را در انجام معاملاتی با ریسک کمتر راهنمایی می کند. در اینصورت آنها میتوانند عملیات خریداری و یا به فروش رساندن رمزارزهای سرمایه گذاری شده خود را با اطمینان بیشتر و سود بالاتر به انجام رسانند. در این مقاله ارز دیجیتال به بررسی کامل این نمودار و کاربردهایی که در ترید ارزهای دیجیتال دارد می پردازیم.

‫نمودار عمق بازار Market Depth چیست و چه کاربردی دارد؟

نمودار عمق بازار چه پارامترهایی را نشان می دهد؟

اگر به زبان دیگر بخواهیم نمودار عمق بازار را تعریف کنیم، باید گفت این نمودار می تواند مقدار عرضه و تقاضایی که در بازار رمزارز وجود دارد را بر حسب قیمت‌ های متنوعی که در طول زمان حادث می شود، به معامله گران نشان ‌دهد.
از عمق بازار تعبیر دیگری نیز می توان داشت به این معنی که عمق بازار میزان سفارش‌ هایی که جهت معامله یک دارایی در قیمت‌ های مختلف به ثبت رسیده است را، نشان می دهد. با به کار بردن نمودار عمق بازار، معامله گر میتواند نسبت به لایه های احتمالی سفارشات عرضه و تقاضا دید بهتری داشته باشد.

تعبیر ساده نمودار عمق بازار چیست؟

اگر فرض کنید که قیمت بیت کوین در یک بازه بین 8 تا 9 هزار دلار تغییر می کند، از نمودار عمق بازار می‌توان به این نکته دست یافت که در قیمت ‌های بیشتر از 9 هزار دلار چه میزان سفارش فروش موجود است. همچنین در قیمت ‌های کمتر از 8 هزار دلار، گستردگی عرضه سفارشات خریدی که ثبت شده اند به چه نحو می باشد. برای آنکه مسئله واضح تر بیان شود، در ادامه یک مثال آورده شده است:
هنگامی که به فصول سرد سال نزدیک می شویم، میتوان این پیش‌بینی را داشت که میزان تقاضا برای استفاده از انرژی گرمایی بیشتر می شود. سرمایه‌ گذارانی که در بازار بورس فعالیت دارند، با توجه به تجربه خود در سال های قبل تا حدودی از حجم تقاضا برای دریافت این انرژی ‌ها آگاهی دارند. از آنجا که از میزان عرضه و تقاضای انرژی برای ماه‌های سرد سال باخبرند، در رابطه با بهای انرژی های مورد نیاز، پیش‌بینی‌ های تقریبی انجام می دهند. سپس در بازار بورس ایران بر روی این انرژی ها سرمایه‌گذاری می‌ نمایند.
این مثال را در مورد بازار ارزهای دیجیتال نیز می توان تعمیم داد. تفاوت آنها در این است که در بازار مالی رمزارز، معامله گران با توجه به نمودار عمق بازار که حجم سفارشات خرید و فروش در آن ثبت شده، دسترسی دارند. به همین دلیل می‌ توانند نسبت به بهای این رمزارزها در آینده، پیش‌بینی دقیق‌تری داشته باشند.

منظور از بازار عمیق چیست؟

در رابطه با تعریف عمق بازار که در بالا آورده شد، منظور از بازار عمیق یا Deep Market، بازاری است که در آن معاملات خریداری و فروش به سهولت انجام پذیر است. همچنین طول مدت زمانی که معامله گر باید در انتظار انجام گرفتن معامله خرید یا فروش باشد، کوتاه است.
به عبارت دیگر در بازار عمیق، امکان آنکه رفت و آمد سرمایه در بازار بر روی قیمتها تاثیر گذار باشد، کمتر است. به دلیل آنکه همزمان برای حجم سفارشات خریدی که ثبت نحوه تحلیل نمودار عمق بازار می‌ گردد، به همان اندازه فروشنده نیز در بازار وجود دارد. حجم سفارشات فروشی هم که ثبت گردیده است نشان می دهد که نقدینگی بازار زیاد است.
می توان اینطور به نتیجه رسید که در بازار عمیق، میزان نقدینگی بالا بوده و تغییر قیمت ها هم روند منظم تری به خود می‌گیرد، بنابراین نهنگ ‌ها قادر نیستند که بر روی بازار تاثیر زیادی بگذارند.
منظور از نهنگ ها اشخاصی هستند که حجم زیادی از ارزهای خاصی را نزد خود دارند و با نفوذ خود بر بازار قادرند که سمت گیری بازارها را به نفع خود عوض کنند.

چگونه نمودار عمق بازار را تحلیل کنیم؟

در نمودار عمق بازار که نمایانگر حرکات قیمت در جفت ارزهای گوناگون است، دو منحنی به رنگ های سبز و قرمز وجود دارد. رنگ سبز سفارش ها در رابطه با خرید جفت ارزها را نشان می دهد. رنگ قرمز حاکی از سفارش فروش های انجام نشده‌ است. در جفت ارزهای متفاوت، بین این منحنی ها، فاصله‌های مختلفی نمایان است که بر حسب درصد نمایش داده می شود.
در واقع این اختلاف، نمایانگر تفاضل بین قیمت جدیدترین سفارشات خرید و فروش در قیاس با آخرین قیمت بازار می‌ باشد. می توان گفت این شکاف حاکی از تفاضل میان بیشترین قیمت خرید و کمترین قیمت فروش می باشد. هرچه میزان این شکاف بین ارزش خرید و فروش کمتر باشد، نشان می دهد که این رمزارز به قیمت واقعی خود نزدیکتر می باشد. بنابراین کارمزد معاملات با آن ارز کمتر شده و نقدینگی آن بیشتر خواهد شد.

نهنگ ‌ها چگونه عمق بازار را دستکاری می کنند؟

در همه صرافی‌ های ارزهای رمزنگاری این امکان گذاشته شده که می توان سفارش های خرید و فروش را لغو کرد. بعضی از سرمایه ‌گذاران بزرگ که به آنها لقب نهنگ‌ های بازار را داده اند، سفارشاتی‌ را با حجم زیاد در یک قیمت تعیین شده ثبت می کنند و سپس در موقعیت مناسب آن را لغو می نمایند.
در ادامه با مثالی روش کار نهنگ ها را مشخص می کنیم. اگر قیمت جاری بیت کوین 9 هزار دلار باشد و یکی از نهنگ ‌های بازار سفارش خرید 20000 بیت کوین را در قیمت 8 هزار دلار ثبت نماید، از این راه یک بازی روانی در بازار راه انداخته است، زیرا بقیه سرمایه‌ گذاران اینطور حدس می زنند که تقاضای خرید بیت کوین در نحوه تحلیل نمودار عمق بازار قیمت 8 هزار دلار زیاد است. بنابراین یک دیوار مقاومتی خرید در این قیمت ایجاد می‌ گردد.
این دیوار در یک قیمت ویژه، باعث می شود این گمان در بازار به وجود آید که قیمت پایین‌تر از 8 هزار دلار نمی ‌آید. سرمایه ‌گذاران با سرمایه اندک نیز شروع به ثبت سفارشات خرید در نرخ نزدیک به 8 هزار دلار می‌نمایند و سرانجام بازار در سویی که نهنگ ‌ها به دنبال آن بودند، پیش می رود.