آشنایی با سبد سرمایه گذاری ETF

تعداد واحد های صندوق/ارزش خالص دارایی ها

صندوق های سرمایه گذاری و انواع آن

تعداد زیادی از افراد به دلایل مختلفی مثل کمبود وقت، نداشتن اطلاعات کافی درباره فرصت‌های سرمایه گذاری موجود و … به تنها گزینه‌ای که برای پس‌انداز پول خود فکر می‌کنند، بانک است. در نتیجه، فرصت کسب بازده‌هی های بیشتر را از دست می‌دهند. یکی از ابزارهایی که این فرصت را در اختیار سرمایه گذاران قرار می‌دهد، صندوق‌های سرمایه گذاری است. این صندوق‌ها برای افرادی که قصد دارند به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه گذاری کنند یا اینکه زمان و اطلاعات کافی برای سرمایه گذاری مستقیم در بورس را ندارند مناسب است

دراین صورت سرمایه گذاران امکان دستیابی به بازدهی‌ بالاتری نسبت به سود بانکی را به دست می اورند .

یک صندوق سرمایه گذاری، مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است. می‌توانید آن را به صورت شرکتی در نظر بگیرید که افراد مختلف، پول‌های خود را روی هم می‌گذارند و در سبدی از اوراق بهادار سرمایه گذاری می‌کنند

مزیت های صندوق های سرمایه گذاری :

1.مدیریت حرفه ای دارایی ها : نخستین مزیت صندوق‌های سرمایه گذاری، مدیریت حرفه‌ای پول شما است. صندوق‌های سرمایه گذاری ابزاری برای سرمایه گذاران خرد به شمار می‌روند تا بتوانند از توانایی‌ها و مهارت‌های افراد حرفه‌ای برای سرمایه گذاری و نظارت بر دارایی‌هایشان استفاده کنند. در این صندوق‌ها تحلیل ‌گران و مدیران سرمایه گذاری به طور پیوسته تلاش می‌کنند تا با پیدا کردن گزینه‌های مناسب و خرید و فروش به موقع آنها، عملکرد خوب و مناسبی برای سرمایه گذاران خود فراهم کنند.

2. کاهش ریسک سرمایه گذاری‌ها: بر اساس قانون های سازمان بورس، صندوق‌های سرمایه گذاری باید سبدی متنوع از دارایی‌های نقدی و اوراق بهادار را تشکیل دهند. بخشی از این دارایی‌ها شامل دارایی‌هایی با درآمد ثابت همچون سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت هستند که ریسک سرمایه گذاری را به شکل قابل توجهی کاهش می‌دهند. به ایجاد این سبد از دارایی‌ها در اصطلاح، «متنوع سازی دارایی‌ها» گفته می‌شود. سرمایه‌گذار می‌تواند

باذ پرداخت مبلغی مشخص، چنین سبدی را خریداری کند و خطرات سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را کاهش دهد.

3. نظارت و شفافیت اطلاعاتی : صندوق‌های سرمایه گذاری در بازه‌های زمانی مشخص توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می‌گیرند و تمام فعالیت‌های آنها به صورت شفاف اطلاع‌ رسانی می‌شود. متولی صندوق نیز به صورت مستمر بر عملکرد صندوق نظارت دارد.

4. نقد شوندگی بالا: سرمایه گذاری دراین صندوق ها امکان این که خیلی زود پول خود را نقد کنند را فراهم میکند . واین کار توسط فردی به نام ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می‌شود. یعنی هر زمان که تصمیم به نقد کردن دارایی خود گرفتید ضامن صندوق، این وظیفه را به عهده می‌گیرد.

5. صرفه‌جویی نسبت به مقیاس: با توجه به اینکه صندوق‌های سرمایه گذاری از گردآوری سرمایه‌های کوچک تشکیل می‌شوند، بنابراین امکان استفاده از مزایای یک مجموعه سرمایه گذاری بزرگ برای دارندگان آن ها فراهم می‌شود.

واحد یا یونیت سرمایه‌ گذاری:

صدها یا هزاران نفر، مبلغی از دارایی های خود را نزد این صندوق‌های سرمایه گذاری می‌گذارند. مجموعه همه این مبالغ، دارایی صندوق را شکل می‌دهد. برای اینکه سهم هر فرد از این دارایی کلی و بزرگ مشخص شود و همچنین ورود و خروج به صندوق راحت باشد، مجموعه دارایی صندوق‌های سرمایه گذاری به بخش‌هایی به نام «واحد» یا «یونیت» تقسیم می‌شود که قیمتی معادل صد هزار تومان یا بیشتر دارند. بنابراین هر فرد در مراجعه به صندوق‌های سرمایه گذاری می‌تواند یک یا چند واحد را خریداری کند. هنگام خروج نیز می‌تواند یک یا چند یا همه واحدهای خود را به فروش برساند. در نتیجه، امکان سرمایه ‌گذاری با مبالغ کم برای افراد وجود دارد. علاوه بر این، در صورت نیاز به وجه نقد، نیازی به خروج همه سرمایه از صندوق وجود ندارد و می‌توان به میزان نیاز از آن برداشت کرد، بدون آنکه به میزان بازدهی آسیبی وارد شود.

انواع صندوق‌های سرمایه گذاری:

یکی دیگر از خوبی های صندوق‌های سرمایه گذاری، تنوع در آن هاست تقریبا برای هر نوع سلیقه سرمایه گذاری و هر میزان ریسک ‌پذیری، نوعی صندوق سرمایه گذاری وجود دارد. در واقع، تفاوت اصلی انواع صندوق‌های سرمایه گذاری در ترکیب دارایی‌های آنها است. به این معنی که صندوق‌ها با توجه به ماهیت و نوعشان درصدی از سرمایه خود را در گزینه‌های کم ریسک مثل سپرده های بانکی، اوراق مشارکت و در گزینه‌های با ریسک بیشتر در بازار بورس سرمایه گذاری می‌کنند. در ادامه با انواع صندوق‌های سرمایه گذاری آشنا می‌شویم.

1. صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت:

این نوع از صندوق ها دست کم بین ۷۰% تا ۹۰% از دارایی‌های خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند. باقی‌مانده دارایی‌های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق (تا سقف ۱۰%) در بورس سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق‌ها مناسب افرادی است که ریسک‌ پذیری پایینی دارند چون علاوه بر ریسک کم از یک حداقل سود تضمین شده هم برخوردار هستند. این صندوق‌ها در دوره‌های از قبل معین شده (مثلا ماهانه یا ۳ ماه یکبار) به سرمایه گذاران خود سود پرداخت می‌کنند. قابلیت نقد شوندگی آنها نیز بالا است؛ یعنی شما به راحتی می‌توانید واحدهای صندوق خود را به پول نقد تبدیل کنید. همچنین بیشتر این صندوق‌ها یک رکن به نام ضامن نقد شوندگی دارند که معمولا یک نهاد مالی معتبر است. این ضامن باعث آسودگی خاطر بیشتری برای سرمایه گذاران می‌شود. در نهایت اینکه این صندوق‌ها معمولا بازدهی بیشتری نسبت به بانک دارند. پس برای افراد کم ریسک که پول خود را در بانک نگهداری می‌کنند یک گزینه جذاب برای سرمایه گذاری با ریسک پایین به شمار می‌روند.

2. صندوق سرمایه گذاری سهامی :

این نوع از صندوق‌ها دست کم ۷۰% از دارایی‌های خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. ۳۰% باقی‌مانده نیز به اختیار مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌شود. این کار باعث می‌شود که ریسک این نوع صندوق‌ها نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت بیشتر شود. به دلیل اینکه بخش زیادی از دارایی‌های این نوع صندوق در بورس سرمایه گذاری می‌شود، در نتیجه این نوع از صندوق‌ها حداقل سود تضمین شده ندارند. این صندوق‌ها بیشتر مناسب افرادی هستند که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارند، اما فرصت یا اطلاعات کافی برای این کار را ندارند. با سرمایه گذاری در این نوع صندوق‌ها سرمایه شما توسط یک تیم تحلیلی با مدیریت حرفه‌ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری، در بورس سرمایه گذاری می‌شود. به همین دلیل ریسک بیشتری نیز دارند؛ اما از طرف دیگر این قابلیت را دارند که نسبت به صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، بازدهی بیشتری را نصیب سرمایه گذاران کنند؛ مثلا در مواقعی که وضعیت بورس مناسب است، میزان بازدهی و سودآوری این صندوق‌ها نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت قابل مقایسه نیست. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوندگی هم دارند.

3. صندوق سرمایه گذاری مختلط :

این نوع از صندوق‌ها حداکثر ۶۰% از دارایی خود را در سهام سرمایه گذاری می‌ کنند و حداقل ۴۰% از دارایی صندوق نیز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه گذاری می ‌شوند . به صورت کلی می‌توان گفت این نوع از صندوق‌های سرمایه گذاری از نظر سطح ریسک بین صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمایه گذاری در سهام قرار می‌گیرند. سرمایه گذاری در این نوع از صندوق‌ها به افرادی با سطح ریسک متوسط توصیه می‌شود. چون بیش از نیمی از دارایی‌های آن در سهام سرمایه گذاری می‌شود. همچنین برای تعدیل این ریسک حداقل ۴۰% از دارایی‌های صندوق در اوراقی که درآمد ثابتی دارند سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق‌ها نیز پتانسیل بازدهی بیشتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت دارند. ولی به دلیل سرمایه گذاری بخشی از دارایی‌ها در سهام، حداقل سود تضمین شده ندارند. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوند گی دارند.

4. صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF):

فعالیت اصلی این صندوق‌ها، سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا دارایی‌های فیزیکی است که به عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته می‌شود. عملکرد این نوع از صندوق‌ها به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی دارد. می‌توان گفت مهم‌ترین ویژگی این صندوق‌ها داد و ستد داشتن واحدهای سرمایه گذاری آشنایی با سبد سرمایه گذاری ETF آنها در بازار سرمایه است. به این صورت که معامله واحدهای این نوع از صندوق‌ها به شیوه معامله های سهام عادی، در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران صورت می ‌پذیرد. صندوق‌های قابل معامله می‌توانند هر کدام از ۳ نوع صندوق سرمایه گذاری که بیان شد باشند. ریسک متفاوتی که این نوع از صندوق‌ها نسبت به سایر صندوق‌های بیان شده دارند، این است که واحدهای سرمایه گذاری آنها در بورس خرید و فروش می‌شوند. پس عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز می‌تواند بر قیمت آنها تاثیر بگذارد. همچنین خرید و فروش این صندوق‌ها از طریق بورس می‌تواند به نقد شوندگی بیشتر آنها کمک کند.

5. صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا :

بسیاری از مردم دوست دارند که با خرید طلا و سکه، ارزش پول خود را حفظ کنند. اما اتفاق‌هایی مانند گم‌ یا ربوده شدن، همیشه پیش روی این نوع از سرمایه ‌گذاری‌ها بوده است. صندوق‌های سرمایه‌ گذاری طلا با خرید و فروش سپرده سکه و انواع اوراق بهادار مبتنی بر طلا که معمولا در بورس پذیرفته ‌شده‌اند، به کسب بازده می‌پردازند. در نتیجه، سرمایه‌گذاران علاوه بر رهایی از مشکلاتی که به آن پرداخته شد ، می‌توانند با ارقام خرد در طلا سرمایه‌ گذاری کنند. البته این صندوق‌ها می‌ توانند مازاد دارایی‌های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده‌ها و گواهی سپرده بانکی سرمایه‌گذاری کنند.

6. صندوق‌های سرمایه‌ گذاری زمین و ساختمان :

برای ایرانی‌ها سرمایه ‌گذاری در مسکن همیشه یکی از بهترین گزینه‌ها به شمار می‌رود؛ نوعی از سرمایه‌گذاری که به مبالغ بسیار بالایی نیاز دارد. صندوق‌های سرمایه‌ گذاری زمین و ساختمان، صندوق‌هایی هستند که سرمایه‌های کوچک اشخاص حقیقی یا حقوقی را به‌ منظور سرمایه‌گذاری در پروژه‌های بزرگ ساختمانی جذب می‌کنند. با این کار امکان استفاده سرمایه‌گذاران خرد از فرصت‌های سرمایه‌گذاری در پروژه‌های بزرگ و درآمد زای مسکن فراهم می‌شود.

7. صندوق‌های سرمایه گذاری پروژه :

صندوق‌ سرمایه‌ گذاری پروژه، صندوق‌هایی هستند که منابع مالی سرمایه ‌گذاران را برای آشنایی با سبد سرمایه گذاری ETF تأمین مالی پروژه‌های صنعتی، معدنی، نفت و پتروشیمی جذب می‌کنند. هدف از تشکیل این نوع صندوق‌ها، جمع‌آوری سرمایه از متقاضیان و اختصاص وجوه جمع‌آوری ‌شده به ساخت و بهره ‌برداری انواع پروژه‌های دارای توجیه است.

8. صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری :

صندوق‌های‌ سرمایه‌ گذاری نیکوکاری، امکان نوعی جدید و جذاب از سرمایه‌گذاری نیکوکارانه را فراهم میکنند .در این شیوه، صندوق‌هایی با اهداف خاص مانند حمایت از جایزه بین‌المللی المصطفی (مشهور به نوبل اسلامی)، ورزش کشتی یا حتی باشگاه‌های ورزشی تأسیس می‌شوند. افرادی که قصد حمایت از این اهداف نیکوکارانه را دارند، به‌جای پرداخت پولی که پس از یک‌ بار پرداخت و هزینه شدن به پایان می‌رسد، در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند و سود ناشی از این سرمایه ‌گذاری به‌ صورت همیشگی به آن هدف اعطا می‌شود. البته فرد می‌تواند بخشی از سود ناشی از این سرمایه‌گذاری را برای خود و بخش دیگر برای آن هدف در نظر بگیرد.

9. صندوق سرمایه گذاری جسورانه :

بعضی از کسب و کارها به‌ جای طی یک مسیر خطی، مسیری شتاب‌ گونه را طی می‌کنند. البته یا به سمت رشد و موفقیت یا به سمت افول و ورشکستگی . البته امکان دوم به ‌مراتب بیش از اولی است .

10. صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازار گردانی :

همان‌طور که از نامشان پیدا است نوعی تخصصی از صندوق‌ها هستند که بازارگردانی سهام شرکت یا صنعت از پیش تعیین‌ شده‌ای را بر عهده دارند. بازارگردانی به معنای خریدوفروش کردن سهم‌های شرکت یا صنعتی خاص است که موجب بهبود نقد شوندگی و متعادل نگه ‌داشتن بازار می‌شوند .

11. صندوق سرمایه گذاری شاخصی :

صندوق‌‌های سرمایه‌ گذاری شاخصی، صندوق‌هایی هستند که منابع مالی جمع‌آوری ‌شده را به شکلی سرمایه‌گذاری می‌کنند که عملکردی مشابه با عملکرد یکی از شاخص‌های بازار سرمایه را به دست بیاورند ؛ نه کمتر، نه بیشتر.

تغییر زمان بندی جلسه معاملاتی صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس

طبق اطلاعیه اخیر سازمان بورس و بر اساس صورت جلسه هیات رئیسه شرکت بورس اوراق بهادار تهران، زمان بندی جلسه معاملاتی بازار صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) و بازار اوراق بدهی از روز شنبه مورخ 20/06/1400 از ساعت 9 آغاز و تا ساعت 15 ادامه خواهد داشت. زمان پیش گشایش مانند سایر نمادها از ساعت 8:45 تا 9:00 خواهد بود.

لازم به ذکر است تا پیش از این تصمیم صندوق های قابل معامله در ساعت معمول معاملاتی و همزمان با سایر نمادها معامله می شد.آشنایی با سبد سرمایه گذاری ETF

در ادامه این مقاله و جهت آشنایی بیشتر با این ابزارهای مالی به بررسی شیوه انتخاب صندوق های قابل معامله موجود در بازار ایران خواهیم پرداخت.

در حال حاضر بیش از 50 ETF برای سرمایه گذاری در ایران در دسترس است. پیگیری و بررسی همه آنها فعالیت آسانی نیست، لذا برای کمک به شما در یافتن مسیر مناسب سرمایه گذاری، ما نکات و ترفندهایی را در مورد نحوه یافتن سریع ETF مناسب و متناسب با هدف سرمایه گذاری به شما ارائه می دهیم. در ادامه فرایند مناسب و معیارهای انتخاب یک صندوق etf را مرور خواهیم کرد.

تعیین هدف سرمایه گذاری

قبل از شروع انتخاب یک ETF خاص، ابتدا هدف سرمایه گذاری خود را تعیین می کنید. شما باید در مورد طبقه دارایی (مانند سهام، اوراق با درآمد ثابت یا کالا) تصمیم بگیرید و وزن آن را در سبد دارایی خود مشخص کنید. صندوق های سرمایه گذاری برای انواع اهداف سرمایه گذاری شما از قبیل استفاده از یک درآمد ثابت ماهانه، سرمایه گذاری در بازار سهام یا حتی سرمایه گذاری در بازار طلا ایجاد شده اند. اگر مطمئن نیستید که چند درصد از دارایی خود را به هر طبقه اختصاص دهید، ابتدا باید با انواع صندوق های سرمایه گذاری و محل سرمایه گذاری هر کدام از آن ها آشنا شوبد.

انتخاب ETF مناسب

اکنون به سوال اصلی پاسخ داده اید، وقت آن است که عمیق تر وارد فیلترهایی شوید که به شما کمک می کند یک ETF متناسب با اهدافتان انتخاب کنید. عوامل مختلفی در انتخاب ETF نقش دارند، که در زیر به تفصیل برجسته شده است. با توجه به نیازهای فردی خود، باید در مورد این که کدام ETF ها متناسب با ساختار سرمایه گذاری شما هست و چگونه می خواهید معیارهای فردی را اولویت بندی کنید ، تصمیم بگیرید.

معیارهای عینی انتخاب :

کم هزینه ترین راه برای سرمایه گذاری

یکی از مزایای بزرگ ETF ها هزینه کم آنها در مقایسه با سایر سرمایه گذاری ها مانند سبدگردانی اختصاصی است. هرچند در اکثر کشورها هزینه های جاری صندوق در میزان بازدهی ایجاد شده برای سرمایه گذاران موثر است، خوشبختانه در ایران، از سمت سازمان بورس و اوراق بهادار تعرفه ها و کارمزد پاییینی برای مدیران این نوع صندوق ها در نظر گرفته شده است و عموما میزان این کارمزد فارغ از میزان هزینه کرد صندوق برای تمامی صندوق ها یکسان است. لذا این مورد می تواند در انتخاب شما بی تاثیر باشد.

اندازه صندوق

اولین مورد برای انتخاب صندوق میزان دارایی های موجود در آن میباشد. حجم صندوق از یک طرف نشان دهنده اعتماد سایر سرمایه گذاران و به خصوص نگاه مناسب متخصصان بازار سرمایه است و از طرفی نیز حجم بالاتر صندوق می تواند باعث قدرت بیشتر مدیران صندوق در انتخاب ابزار های سرمایه گذاری مختلف شود. در حال حاضر صندوق سرمایه گذاری قابل معامله کمند بزرگترین صندوق قابل معامله کشور است.

عمر صندوق

هنگامی که ETF ها سابقه قابل قبولی را ایجاد کردند، می توانید آنها را بهتر مقایسه کنید. شما به حداقل داده های عملکرد یک سال نیاز بتوانید صندوق مورد نظر را ارزیابی کنید حال این داده ها هر چه بیشتر باشند ارزیابی شما دقیق تر است. علاوه بر این، اگر ETF سابقه داشته باشد، می توانید شرایط آن را بهتر ارزیابی کنید.

ETF هایی که به تازگی راه اندازی شده اند معمولاً حجم صندوق نسبتاً کمی دارند. در چنین مواردی، اغلب مشخص نیست که آیا ETF فقط به دلیل مدت زمان کوتاه حجم کمی دارد یا این که در بین سرمایه گذاران تقاضا ندارد. اگر مورد دوم باشد، گزینه مناسبی برای خرید نیست. در میان صندوق های قابل معامله در سهام، صندوق سرمایه گذاری سپهر کاریزما با نماد کاریس، قدیمی ترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در سهام کشور است .

بازدهی صندوق های سرمایه گذاری

شاید به جرات بتوان گفت بازدهی صندوق های سرمایه گذاری یکی از عوامل مهم در انتخاب صندوق مناسب میباشد. با بررسی نمودارها و مرور داده های تاریخی در بازه های زمانی مختلف، شما می توانید مقایسه مفیدی از صندوق های مختلف داشته باشید..

لطفاً به خاطر داشته باشید که چنین مقایسه هایی فقط مربوط به گذشته است. عملکرد آینده ممکن است متفاوت باشد. به عنوان مثال ، ممکن است یک ETF به تازگی تصمیم مناسبی در چیدمان سبد سرمایه گذاری خود گرفته باشد، که چنین موردی تأثیر بسیار زیادی بر عملکرد آینده ETF خواهد داشت.

هزینه های معاملاتی

هنگام خرید صندوق های ETF ، مثل خرید و فروش سهام کارمزد معاملاتی از شما کسر میشود . در این مورد، در ایران، این هزینه صرفا هزینه ای است که در زمان خرید و فروش واحدهای صندوق، به عنوان هزینه های کارگزاری از شما کسر می شود.

این هزینه، عموما هزینه زیادی محسوب نمی شود و مهم تر اینکه با توجه به قوانین سازمان بورس، این هزینه برای همه صندوق ها و از طریق همه کارگزاری ها هزینه یکسانی است و لذا نمی تواند تاثیری در انتخاب صندوق برای شما داشته باشد.

علاوه بر هزینه سفارش، فاصله بین قیمت خرید و فروش نیز باید در نظر گرفته شود. میزان بالا بودن این اختلاف بستگی به نقدشوندگی ETF مورد معامله دارد. این نقدشوندگی زمانی ایجاد میشود که بازارگردان صندوق به خوبی بتواند جلوی هیجانات قیمتی را بگیرد و فاصله چندانی بین قیمت روز صندوق با nav ایجاد نشود.

معیارهای انتخاب ذهنی

علاوه بر معیارهای عینی انتخاب صندوق هایETF که تاکنون ذکر شد ، عواملی نیز وجود دارد که ارزیابی آنها ذهنی است. در این معیارهای انتخاب، مطلوب بودن یا نبودن ویژگی ETF بستگی به نیازها و ترجیحات شخصی شما دارد. باز هم، بسته به موقعیت شخصی شما، معیارهای ETF زیر را می توان در اولویت بسیار بالایی قرار داد یا حتی در صورت لزوم به طور کامل نادیده گرفت.

استفاده از سود

برخی از صندوق های قابل معامله به صورت دوره ای سود پرداخت می کنند. این سود پرداختی به حساب بانکی شما که در کارگزاری ثبت کرده اید واریز می شود. بنابراین می توانید آن را خرج کرده یا به دلخواه خود سرمایه گذاری مجدد کنید.

صندوق هایی نیز وجود دارند که به طور خودکار دوباره سود شما را در همان صندوق سرمایه گذاری می کند. این امر ارزش سهام ETF شما را افزایش می دهد و در هزینه های معامله صرفه جویی می کند و ارزش سرمایه گذاری شما را در طول زمان با استفاده از اثر مرکب افزایش می دهد.

مدیریت ETF

ETF ها توسط بسیاری از نهادهای تحت پوشش سازمان بورس اداره می شوند. علامت و نشان یک ارائه دهنده خوب نحوه برخورد با مشتریان خود است، بنابراین مراقب باشید: ارائه واضح اطلاعات مهم و سیاست ها، دسترسی آسان به جزئیات محصول، اسناد و داده ها در وب سایت آنها اطلاعات کلیدی و اسنادی که به طور مرتب به روز می شوند از نشانه های یک مدیریت خوب برای صندوق هاست.

البته همانطور که در مورد حجم صندوق که نشانه اعتماد سایر سرمایه گذاران و اعتبار آن نزد سایر افراد و عمر خود صندوق که نشان از تجربه گردانندگان صندوق است. تجربه، اعتماد و اعتبار نهاد مدیریت دارایی که مدیریت صندوق مورد نظر شما را مدیریت می کند نیز بسیار مهم است.

تولید محتوای بخش «وب گردی» توسط این مجموعه صورت نگرفته و انتشار این مطلب به معنی تایید محتوای آن نیست.

صندوق قابل معامله
سهامی درسا

تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد بگذارید
و به دقت مراقبش باشید

آیا بد است که تمام تخم مرغ‌هایمان را در یک سبد بگذاریم؟ نه! به شرطی که آن سبد متنوع باشد و مداوم از آن مراقبت کنیم. این کمترین مزیتی است که صندوق قابل معامله سهامی درسا به شما و من که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنیم می‌دهد.
صندوق درسا سبدی بزرگ از سپرده‌های مردم است که مدیری کارامد از آن حفاظت می‌کند و برای آن سود می‌سازد. چگونه؟ با سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های بزرگ ایران که در بورس و فرابورس معامله می‌شوند. طبق بررسی سبدگردان کارا سهام در پانزده سال گذشته بازدهی بهتر از املاک، طلا و دلار داشته است؛ این بر اساس آمار رسمی بانک مرکزی، مرکز آمار ایران است. اگر در بورس سرمایه‌گذاری درستی انجام دهیم، تورم که جبران می‌شود به کنار، سود واقعی هم می‌کنیم.

چیزی که درسا را از رقبایش متمایز می‌کند بینش مدیر صندوق و استراتژی سرمایه‌گذاری وی است. استراتژی سرمایه‌گذاری صندوق درسا “گردش در صنایع” است. یعنی ما نیمی از سرمایه درسا را در موفق‌ترین شرکت‌های بزرگ بورسی سرمایه‌گذاری می‌کنیم. برای نیم دیگر، شرایط اقتصاد و بازار را رصد می‌کنیم. بسته به این شرایط، در هر دوره زمانی یک یا دو صنعت سودآوری بیشتری دارند. ما آن‌ها را پیدا می‌کنیم و در دوره سودسازیشان در بهترین شرکت‌های آن صنعت سرمایه‌گذاری می‌کنیم. سپس به دنبال فرصت جدید می‌گردیم و چرخ سرمایه‌گذاری درسا بر همین منوال می‌گردد. “گردش در صنعت” استراتژی متمایز درساست.
آیا درسا فقط در سهام سرمایه‌گذاری می‌کند؟ نه. دست مدیر باز است. او می‌تواند تا 30 درصد سرمایه درسا را در سکه طلا، اوراق با درآمد ثابت، سپرده‌های بانکی و ابزار‌های مشتقه (اوراقی که ارزششان بسته به یک کالا یا سهم دیگر است) سرمایه‌گذاری کند. این کار گاهی با هدف مدیریت ریسک و گاهی برای سودسازی بیشتر انجام می‌شود.
چرا باید با دیگران هم‌قطار بشویم؟ چون یک دست صدا ندارد. با همدست شدن هزاران سرمایه‌گذار قدرت چانه زنی صندوق با شرکت‌های سهامی که در آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کند بیشتر می‌شود. یعنی مدیر صندوق به پشتوانه سرمایه‌گذاران می‌تواند منافع ما را بهبود دهد. علاوه بر این با مشارکت می‌توانیم هزینه تحقیق برای یافتن سهام سودآور، معامله آن‌ها، پایش مداوم وضعیت بازار و سبدمان، اخذ سود سهام و مدیریت ریسک آن را سرشکن کنیم. یعنی با تقسیم هزینه استخدام مدیر صندوق سود بیشتری برایمان می‌ماند.

آشنایی با انواع صندوق سرمایه گذاری

صندوق سرمایه گذاری یکی از مهمترین بخش های بازار مالی است که استفاده از آن شرایط را برای سهامداران و افراد علاقه مند به سرمایه گذاری هموار می کند. همچنین این گروه از افراد به دنبال آزادی مالی هستند و برای رسیدن به این آزادی باید با انواع روش های سرمایه گذاری و حفظ دارایی آشنا شوند.

لازم به ذکر است که اگر این روش به درستی و با مهارت انجام شود می‌تواند بازدهی مناسبی را برای سرمایه گذار به ارمغان بیاورد. به همین دلیل برای محافظت از دارایی و افزایش آن، پیشنهاد می شود از هم صحبتی با کارشناسان همچون تیم سرمایه گذاری رزسا، بی بهره نمانند.

در این مطلب به این نتیجه می رسید که صندوق های سرمایه گذاری بازار هدف را جذاب تر می کنند و انتخاب های بیشتری را با ریسک کمتر برای علاقه مندان به ارمغان می آورند.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

برای شروع بهتر است با عبارت صندوق سرمایه گذاری آشنا شوید و بدانید که چیست و به چه دلیل باید از آن استفاده کرد. در گذشته تنها گزینه ای که مردم برای پس انداز کردن از آن استفاده می کردند، بانک بود زیرا آن ها زمان کافی برای کسب اطلاعات بیشتر درباره نحوه سرمایه گذاری نداشتند. به همین دلیل به دنبال این بودند که بازدهی بیشتری را در حین پس انداز پول دریافت کنند. یکی از ابزارهایی که فرصت پس انداز به صورت حرفه ای را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد، صندوق های سرمایه گذاری است که Investment fund نامیده می شود.

لازم به ذکر این که این نوع از صندوق ها برای کسانی مناسب است که اطلاعات کاملی در خصوص سرمایه گذاری ندارند و برای سرمایه گذاری غیر مستقیم برنامه ریزی کرده اند. یکی از مزیت های بهره مندی از صندوق های سرمایه گذاری امکان دستیابی به بازدهی‌ بالاتر از سود بانکی است و شما می توانید سودی که به دنبال آن بوده اید را بدست آورید.

آشنایی با مزایای صندوق های سرمایه گذاری

همان طور که گفته شد، صندوق سرمایه گذاری یکی از انواع روش های غیر مستقیم است و در صورتی که دانش و مهارت کافی در این حوزه ندارید، می توانید از این تکنیک بهره مند شوید. همچنین استفاده از صندوق های سرمایه گذاری مزیت های بیشماری دارد که در این بخش به آن ها خواهیم پرداخت. یکی از ساز و کار ترین مزیت ها، مدیریت حرفه ای دارایی است. به این معنی که شما به دلیل نداشتن دانش تخصصی، توانایی نظارت بر مهارت های خود را ندارید تا بتوانید آن را افزایش دهید به همین دلیل ثروت خود را به دست صندوق هایی می سپارید که توسط تحلیل گران و مدیران کنترل می شود.

دومین مزیت در ارتباط با کاهش ریسک سرمایه گذاری است که با توجه به قوانین سازمان بورس در دارایی شما لحاظ می شود. لازم به ذکر است که دارایی شما همچون سپرده‌ های بانکی و اوراق در سبد ها نگهداری می شوند و و به مراتب خطرات سرمایه‌ گذاری مستقیم در بورس را کاهش می دهد.

نقد شوندگی بالا در صندوق های سرمایه گذاری منجر به تبدیل شدن زود هنگام دارایی شما به پول می شود. حواستان باشد زیرا ممکن است شما به تنهایی نتوانید این فعالیت تخصصی را انجام دهید، این کار توسط ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می‌شود. این نکته به این معنی است که هر زمان که اراده کنید، می توانید پول خود را که تبدیل به سپرده شده است، نقد کنید و این کار به عهده مسئول یعنی ضامن صندوق است.

آشنایی با معایب صندوق های سرمایه گذاری

علاوه بر مزیت صندوق سرمایه گذاری، معایبی وجود دارد که ممکن است منجر به عدم استفاده از این روش شود. زیرا عده ای علاقه مندند اکثر فعالیت های سرمایه گذاری را خود به تنهایی انجام دهند و تا جایی که ممکن است آموزش و اطلاعات کافی کسب کنند.

معایب صندوق سرمایه گذاری شامل موارد زیر است:

1. افراد تسلط کمتری بر مدیریت سرمایه خود دارند
2. هزینه اداره صندوق‌ها کسر می‌شود
3. کسانی که از صندوق سرمایه گذاری استفاده می کنند، حق رای در مجامع شرکت ‌ها را ندارند

آنچه باید درباره انواع صندوق های سرمایه گذاری بدانید

به منظور بهره مندی بهتر از بازار بورس و سرمایه و افزایش بازدهی دارایی باید با انواع صندوق های سرمایه گذاری آشنا شوید تا بدانید دارایی خود را در کدامیک قرار دهید تا به سودی بیشتر برسید. البته برای انتخاب یکی از صندوق ها بایستی با یک مشاور و کارشناس سرمایه گذاری صحبت کنید تا با اطمینان تصمیم بگیرید و در ادامه راه به مشکل برنخورید.

• صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
• صندوق‌ سرمایه‌گذاری در سهام
• صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط
• صندوق‌ سرمایه‌گذاری شاخصی
• صندوق قابل معامله (ETF)
• صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا
• صندوق‌های سرمایه‌ گذاری زمین و ساختمان
• صندوق‌های سرمایه گذاری پروژه
• صندوق های سرمایه گذاری نیکوکاری
• صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازار گردانی

صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت برای کسانی مناسب است که قدرت ریسک پذیری پایینی دارند و می خواهند یک مقدار درآمد ثابت حداقل سود تضمین شده داشته باشند. این صندوق حدودا بین 70 تا 90 درصد از دارایی را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند. باقی‌ مانده دارایی ‌های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق (تا سقف 10%) در بورس سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق مقدار نقدینگی را بالا می برد. همین امر موجب می شود تا سرمایه گذاران روز به روز به این روش جذب شوند.

صندوق‌ سرمایه‌ گذاری در سهام

صندوق سرمایه گذاری سهام از آن گروه است که تقریبا 70 درصد از دارایی را در سهام ذخیره می کند و 30 درصد باقی مانده را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری کند. با سرمایه گذاری در این صندوق، فرصت کسب درآمد بالا را به خود بدهید و از یک تیم تحلیلی با مدیریت حرفه ‌ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری کمک بخواهید.

میزان بازدهی و سودآوری این صندوق‌ها نسبت به صندوق‌ های با درآمد ثابت قابل مقایسه نیست. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوندگی هم دارند و نیازی نیست نگران مقداری که بدست می آورید، باشید، زیرا این عدد به مرتب به مرور افزایش پیدا می کند. بدون شک برایتان سوال پیش آمده که کدام صندوق را می توان انتخاب کرد؟ خبر خوش این است که می توانید به سایت fipiran مراجعه کنید و از سابقه عملکرد صندوق های مختلف سرمایه گذاری در سهام آگاه شوید و بهترین را برگزینید.

صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط

صندوق سرمایه گذاری مختلط را می توان از نظر ریسک بین صندوق با درآمد ثابت و سهام قرار داد. در این صندوق سرمایه گذاری می توانید تقریبا 60 درصد از دارایی را قرار دهید و باقی مانده آن را در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه گذاری می‌شود. اگر شما جزو افرادی هستید که درصد ریسک پذیری متوسطی دارید، می توانید در این بخش وارد شوید زیرا قرار است تقریبا نیمی از دارایی تان را در صندوق سرمایه گذاری مختلط قرار دهید.

صندوق‌ سرمایه ‌گذاری شاخصی

در صندوق های سرمایه گذاری شاخصی باید دارایی و منابع مالی را به گونه ای سرمایه گذاری که عملکردی مشابه با عملکرد یکی از شاخص‌های بازار سرمایه را به دست بیاورند. این مقدار باید در مقیاسی مشخص که نه کمتر و نه بیشتر است، در نظر گرفته شود.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله را ETF می نامند. فعالیت اصلی این صندوق مربوط به سرمایه گذاری در اوراق بهادار و دارایی های فیزیکی است. این دارایی به عنوان پایه صندوق تشخیص داده می شود. یکی از اصلی ترین ویژگی هایی ک می توانید در ETF پیدا کنید، در خصوص قابلیت داد و ستد پذیری در بازار سرمایه است.

لازم به ذکر است که معاملات سهام از این صندوق در بازار فرابورس انجام می شود و واحدهای سرمایه گذاری در آن اقدامات مربوط به خرید و فروش سهام را انجام می دهند. نکته مهمی که باید در سرمایه گذاری در بورس و صندوق ETF به آن توجه کنید، تاثیر قیمت بر میزان عرضه و تقاضا است که می تواند در شرایط مناسب منجر به افزایش نقدشوندگی شود.

صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا

از گذشته تا به حال مردم به دنبال ابزاری بودند که از طریق آن بتوانند سرمایه خود را افزایش دهند. سرمایه گذاری در طلا یکی از مواردی است که با استفاده از آن می توان ارزش پول را حفظ کرد. به دلیل اینکه دزدی و سرقت طلا در سال های اخیر زیاد شده، دولت صندوق های سرمایه گذاری در طلا را تولید کرده که از این قبیل اتفاق ها جلوگیری به عمل آید. خالی از لطف نیست که بدانید، صندوق‌های سرمایه‌ گذاری طلا با خرید و فروش سپرده سکه و انواع اوراق بهادار مبتنی بر طلا که معمولا در بورس پذیرفته ‌شده‌اند، به کسب بازده می‌پردازند. البته باقی مانده دارایی را می توان در سپرده بانکی ذخیره کرد.

صندوق سرمایه گذاری در مسکن

این گروه از صندوق ها در سرمایه گذاری در مسکن مورد استفاده قرار می گیرند و اگر بخواهید مشغول آشنایی با سبد سرمایه گذاری ETF خرید و فروش زمین و ساختمان شوید، توصیه می کنیم از افراد متخصص در این حوزه بهره مند شوید زیرا ممکن است در ابتدای راه با مشکل مواجه شوید و سرمایه خود را در یک چشم بهم زدن از دست دهید. تیم سرمایه گذاری رزسا می تواند در سرمایه ‌های کوچک یا حتی بزرگ اشخاص حقیقی یا حقوقی به‌ منظور سرمایه ‌گذاری در پروژه‌های بزرگ ساختمانی به شما کمک کند. با این کار امکان درآمد زایی در خرید و فروش مسکن وجود دارد.

صندوق‌های سرمایه گذاری پروژه

صندوق سرمایه گذاری پروژه برای سرمایه گذارانی مناسب است که هدف شان از جمع آوری دارایی، کار بر روی پروژه های صنعتی، معدنی، نفت و پتروشیمی است. این گروه از افراد منابع مالی ساخت و بهره برداری از پروژه های بزرگ را تامین می کنند.

صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری

یکی از جدید ترین صندوق سرمایه گذاری، نیکوکاری است. این فعالیت منجر به جذب اقدامات نیکوکارانه و حمایت از سازمان های دیگر می شود. این افراد بجای اینکه ماهیانه مقداری را پرداخت کنند، هزینه ها را در این صندوق های سرمایه گذاری قرار می دهند تا سرعت کار بالا رود. البته می توان گفت که فرد می‌تواند بخشی از سود ناشی از این سرمایه‌گذاری را برای خود و بخش دیگر برای آن اقدامات نیکوکارانه در نظر بگیرد.

صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازار گردانی

صندوق سرمایه گذاری که ممکن است نام آن را نشنیده باشید، اختصاصی بازار گردانی است. هدف اصلی تولید این صندوق ها بازارگردانی سهام شرکت یا صنعت از پیش تعیین‌ شده است. بازار گردانی به این معنی است که شما وارد فعالیت خرید و فروش سهام شرکتی یا صنعتی می شوید. این عمل در عین بیشتر شدن نقدینگی، موجب متعادل نگه ‌داشتن بازار می‌شود.

نتیجه گیری

صندوق سرمایه گذاری را می توان متعلق به سرمایه گذاران متعددی در نظر گرفت که عرضه سرمایه را برای خرید جمعی اوراق بهادار استفاده می کنند. این گروه از افراد به دنبال حفظ ارزش سهام، دارایی و سود خود هستند تا بتوانند در زودترین زمان ممکن به آزادی مالی دست پیدا کنند. صندوق سرمایه گذاری انتخاب گسترده تری از فرصت های سرمایه گذاری، مدیریت تخصصی بیشتر و هزینه هایی در ارتباط با قرار دادن دارایی در صندوق ها ارائه می دهد.

انواع صندوق های سرمایه گذاری شامل صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، سهام، صندوق‌ سرمایه ‌گذاری مختلط، صندوق‌ سرمایه‌گذاری شاخصی، قابل معامله (ETF)، صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا، زمین و ساختمان، صندوق‌های سرمایه گذاری پروژه، نیکوکاری و بازارگردانی اختصاصی می گردد. برای آشنایی بهتر و داشتن انتخاب شایسته، توصیه می شود با کارشناسان حرفه ای و متخصص این حوزه مشورت شود. تیم باشگاه سرماه گذاری رزسا بر آن است تا خدماتی همچون مشاوره و سرمایه گذاری در بورس را در اختیار شما قرار دهد.

صندوق های سرمایه گذاری چیست و نحوه خرید آن چگونه است؟

صندوق های سرمایه گذاری هم مثل سبدگردانی در بورس، سرمایه گذاری به صورت غیر مستقیم به حساب می آید و برای افرادی مناسب است که آشنایی کافی و تجربه مناسبی در زمینه معاملات و بورس ندارند و قصد دارند از سودها و موقعیت های مناسب بازار نیز بی بهره نماند. اگر بخواهیم حساب کنیم، با توجه به موج گسترده ای از تازه کارها در سال 99، بیش از 80 درصد افرادی که به بهانه های مختلف وارد بورس شدند، دانش و آگاهی لازم برای سرمایه گذاری در بورس را ندارند. این که صندوق های سرمایه گذاری چیست و انواع صندوق های سرمایه گذاری کدام است و یا این مورد که بهترین صندوق های سرمایه گذاری کدامند و نحوه سرمایه گذاری در آن ها به چه صورت است را قصد داریم در این مطلب آموزشی رایگان بررسی کنیم و نکات مهم را در اختیار شما عزیزان قرار دهیم.

صندوق های سرمایه گذاری

برای افرادی که اخیرا به بازار بورس ورود پیدا کرده ‌اند، صندوق ‌های سرمایه‌ گذاری یکی از بهترین گزینه ‌ها برای فعالیت در بورس محسوب می شود، به خاطر این که ریسک آن ها نسبت به سرمایه‌ گذاری مستقیم بسیار پایین تر است. در واقع در کنار سبدگردانی اختصاصی‌، صندوق های سرمایه گذاری نیز یکی از روش های غیرمستقیم سرمایه گذاری در بورس هستند. صندوق سرمایه گذاری نهادی مالی است که برای مدیریت حرفه ‌ای وجوه سرمایه‌ گذاران، با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار، تأسیس شده و تحت نظارت آن سازمان فعالیت می ‌کنند.

صندوق‌ های سرمایه گذاری با تجمیع وجوه سرمایه‌ گذاران و در اختیار داشتن منابع مالی گسترده و با استفاده از دانش و تخصص مدیریت سبد دارایی، تلاش می‌ کند این امکان را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد تا با دارایی مورد نظر خود در سبدی متنوع از اوراق بهادار شامل سهام، اوراق مشارکت و دیگر دارایی‌ های مالی سرمایه‌ گذاری کرده و از مزایای آن استفاده نمایند. سرمایه‌ گذاران با خرید واحدهای صندوق ها قادر به سرمایه‌ گذاری در آن هستند. سرمایه ‌گذاری در صندوق‌ ها از انواع سرمایه ‌گذاری‌ های غیرمستقیم است. صندوق ‌های سرمایه گذاری، با وجوهی که از طرف سرمایه ‌گذاران در اختیار دارند، سبد‌های متنوعی را تشکیل داده و در ازای آن از سرمایه ‌گذاران کارمزد اخذ می نمایند.

ارزش خالص دارایی ‌ها یا همان NAV صندوق

ارزش خالص دارایی‌ها از طریق کسر بدهی ‌های صندوق از ارزش روز کل سبد دارایی‌ ها حاصل می شود.

بدهی های صندوق – ارزش روز کل پرتفوی = ارزش خالص دارایی ها

بر این اساس چنانچه بخواهیم ارزش خالص دارایی ‌ها را به ازای هر سهم حساب کنیم، کافی است ارزش خالص دارایی ‌ها را بر تعداد واحدهای صندوق تقسیم نماییم؛

تعداد واحد های صندوق/ارزش خالص دارایی ها

انواع صندوق های سرمایه گذاری

انواع صندوق های سرمايه ‌گذاری شامل موارد زير می شوند؛

1) صندوق قابل معامله در بورس یا همان ETF

اين صندوق ­‌ها مانند صندوق ‌­های معمولی هستند، اما مثل يک سهم در بازار سرمايه معامله و قيمت­ آن در نتيجه عرضه و تقاضا مشخص می‌­ شود. در حقیقت بر خلاف صندوق ‌­های سرمايه­‌گذاری مشترک که تنها در پايان روز و پس از محاسبه ارزش خالص دارایی ها، میتوان آن هاخريد و فروش کرد، اين صندو‌ق ­ها را می توان مانند سهام در طول روز خرید و فروش کرد.

اين صندوق ها داراي سبدی از اوراق بهادار می باشند که طبق يکی از شاخص‌­ های معين بازار جمع‌­ آوری شده است. صندوق ‌های قابل معامله فرق هایی با دیگر صندوق ‌ها دارند.

• 1) از تمام دفاتر کارگزاری ‌ها و سامانه برخط معاملات قابل معامله هستند.
• 2) ارزش خالص دارايی ‌های آن به لحظه محاسبه و به اطلاع سرمايه‌ گذاران می ‌رسد.
• 3) سرمايه ‌گذاری در ETF و خروج از آن ساده است.

در کنار دسترسی آسان به صندوق ‌های قابل معامله، وجود بازاگردان برای اطمينان از نقدشوندگی واحدهای صندوق، نظارت سازمان بورس، متولی و حسابرس برای صيانت از منافع سرمايه ‌گذاران و اعلام لحظه ‌ای NAV ، مدت فعاليت نامحدود اين صندوق‌ ها نيز از مزيت ‌های اين صندوق است.

2) صندوق سرمايه گذاری مختلط

اين نوع از صندوق‌ ها حداکثر 60 درصد از دارايی خود را در سهام سرمايه ‌گذاری می ‌کنند . حداقل 40 درصد از دارايی صندوق نيز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده های بانکی سرمايه ‌گذاری می ‌شود که اين درصد بين اوراق و سهام قابل تغيير است. به شکل کلی می‌ توان این طور گفت که اين نوع از صندوق های سرمايه‌ گذاری از منظر سطح ريسک بين نوع صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمايه ‌گذاری در سهام قرار می‌ گيرند. سرمايه‌ گذاری در اين نوع از صندوق ‌ها به افراد با سطح ريسک متوسط توصيه می شود. اين صندوق ها نيز پتانسيل سودآوری بيشتر نسبت به صندوق ‌های درآمد ثابت را دارند، اما به دليل سرمايه‌ گذاری قسمتی از دارايی‌ ها در سهام، حداقل سود تضمين شده برای آن ها در نظر گرفته نمی شود .

3) صندوق سرمايه ‌گذاری با درآمد ثابت

اين نوع صندوق ها حداقل 90 درصد از دارايی ‌های خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و دیگر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمايه ‌گذاری می ‌کنند. باقی مانده دارايی های صندوق نيز به اختيار مدير صندوق تا سقف 10 درصد در بورس سرمايه‌ گذاری می شود. يک صندوق سرمايه‌ گذاری با درآمد ثابت مناسب برای کسانی است که ريسک پذيری پايينی دارند، به خاطر این که بيشتر سرمايه آن در دارايی ‌های با درآمد ثابت سرمايه‌ گذاری شده است.

اين صندوق ‌ها در دوره های از پیش معين شده به سرمايه ‌گذاران خود سود می پردازند. قابليت نقد شوندگی آن ‌ها نيز بالاست و این بدین معنی است که شما به سادگی می ‌توانيد واحدهای صندوق خود را به پول نقد تبديل نمایید. سرانجام اين که اين صندوق ‌ها اغلب بازدهی بيشتری نسبت به بانک دارند. بنابراین برای افراد کم ريسک که پول خود را در بانک نگهداری می ‌کنند يک گزينه جذاب محسوب می شوند .

4) صندوق سرمايه ‌گذاری در سهام

اين نوع از صندوق ها حداقل 70 درصد از دارايی ‌های خود را در سهام سرمايه ‌گذاری انجام می دهند. 30 درصد باقيمانده نيز به اختيار مدير صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی و يا دیگر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمايه ‌گذاری می شود. اين کار موجب می شود که ريسک اين نوع صندوق‌ ها نسبت به صندوق ‌های با درآمد ثابت بيشتر شود. به این دلیل که بخش عمده ای از دارايی ‌های اين نوع صندوق در بورس سرمايه ‌گذاری می شود، بنابراین برای اين نوع از صندوق ‌ها حداقل سود تضمين شده در نظر گرفته نمی شود. اين صندوق ها بيشتر مناسب افرادی هستند که قصد سرمايه‌ گذاری در بورس را دارند، ولی فرصت و يا دانش کافی برای اين کار را ندارند.

با سرمايه‌ گذاری در اين نوع صندوق ‌ها سرمايه شما به وسیله يک تيم تحليلی با مديريت حرفه ‌ای و آشنا به مسائل مالی و سرمايه‌ گذاری، در بورس سرمايه‌ گذاری می شود، ولی از طرفی اين قابليت را دارند که نسبت به صندوق‌ های سرمايه ‌گذاری با درآمد ثابت، بازدهی بيشتری را نصيب سرمايه ‌گذاران نمایند. به عنوان مثال در مواقعی که وضعيت بورس مناسب است، ميزان بازدهی و سودآوری اين صندوق ها نسبت به صندوق های با درآمد ثابت قابل قیاس نيست.

5) صندوق سرمايه‌ گذاری در اوراق بهادار

اين نوع از صندوق‌ ها حداکثر 60 درصد از دارايی‌ های خود را در گواهی سپرده و سپرده‌ های بانکی سرمايه ‌گذاری می کنند و باقيمانده وجوه خود را در انواع اوراق بهادار داراي مجوز انتشار از سازمان بورس، منتشره از طرف يک ناشر و يا تضمين شده به وسیله يک ضامن سرمايه‌ گذاری می کنند. ريسک و بازدهي اين صندوق ‌ها نيز مثل صندوق‌ های سرمايه ‌گذاری در اوراق بهادار است.

6) صندوق سرمايه ‌گذاری در اوراق بهادار مبتني بر طلا

صندوق سرمايه گذاری طلا نيز يکی از انواع صندوق های سرمايه گذاری قابلیت خرید و فروش در بورس را دارد که در بسياري از کشورهای دنيا وجود دارد . هدف از تشکيل و تاسیس صندوق های سرمايه گذاری طلا تشکيل يک پرتفوی از دارايی های مبتنی بر طلاست. مزايا و فوايد تشکيل صندوق های سرمايه گذاری طلا به این صورت است که؛

• ** هدف از تشکيل و مزيت چنين پرتفوی کاهش ريسک مربوط به خريد و فروش طلاست که يک سرمايه گذار معمولی امکان دارد متحمل گردد .
• ** مزيت دیگر این است که سرمايه گذاران خرد که شايد نتوانند يک شمش طلا خریداری کنند،‌ می توانند با مبلغ کمتری روی طلا سرمايه گذاری نمایند، در ضمن وجود پرتفوی در اين صندوق ها ريسک ضرر آنها را کم می کند .
• ** یکی دیگر از مزایای صندوق های سرمايه گذاری طلا کاهش ريسک و خطرات نوسانات ناشی از بی ثباتی سياسی، اقتصادی و جغرافيايی نيز از ديگر مزايای اين صندوق های سرمايه گذاری مشترک طلاست .
• ** آخرین مزيت صندوق های طلا عدم نياز به نگهداری فيزيکی طلا و جواهرات است. به خصوص چنانچه اين سرمايه گذاری ها روي طلا زياد باشد؛ به عنوان مثال این طور فرض کنيد که شما 1 ميليارد روی طلا سرمايه گذاری کرديد که نگهداری آن حداقل يک کيف کوچک نياز دارد، در ضمن مکانی امن نيز بايد برای نگهداری اين حجم از طلا فراهم نمایید .

نحوه سرمایه گذاری در صندوق‌ ها

برای این کار باید با در دست داشتن مدارک مورد نیاز به شعب منتخب آن صندوق مراجعه کنید، همچنین در حال حاضر و با توجه به همه گیری ویروس کرونا، بسیاری از کارگزاری ها و صندوق های مختلف، فرآیند ثبت نام و خرید و فروش واحد های صندوق را به صورت غیر حضوری انجام می دهند که باید با مراجعه به سایت صندوق از این موارد مطلع شوید.

این شعب از طریق خود صندوق معرفی می‌ شوند؛ مثلا بانک، شرکت کارگزاری یا یک شرکت تامین سرمایه می ‌توانند شعب منتخب صندوق باشند. این شعبه، مدارکی مانند شناسنامه، کارت ملی و شماره حسابتان را از شما درخواست خواهد کرد. همچنین باید به اندازه مبلغی که قصد دارید در صندوق سرمایه گذاری کنید، به شماره حسابی که از طرف صندوق معرفی می ‌شود پول واریز نمایید. پس از تکمیل فرم‌ های مورد نیاز و گذراندن تشریفات لازم، گواهی واحدهای سرمایه گذاری، برای شما صادر می شود و می توانید با توجه به قیمت صدور و ابطال واحد های صندوق، برای خرید و فروش آن اقدام کنید.

قیمت صدور و ابطال واحدهای صندوق

قیمت صدور یا فروش واحدهای سرمایه‌ گذاری، که بر مبنای خالص ارزش دارایی صدور مشخص می شود، همواره اندکی بیش از خالص ارزش روز دارایی‌ های صندوق به ازای هر واحد سرمایه‌ گذاری می باشد، به این خاطر که وجه نقد حاصل از فرایند صدور واحد سرمایه‌ گذاری باید به وسیله مدیر صندوق به خرید اوراق بهادار جدید اختصاص یابد که به صورت طبیعی مستلزم پرداخت کارمزد خرید است. برای پرهیز از تحمیل هزینه‌ معاملات و سایر هزینه ‌های احتمالی ورود سرمایه‌ گذار جدید به سرمایه‌ گذاران قبلی در واقع به میزان خالص آورده‌ سرمایه‌ گذار جدید، واحدهای سرمایه‌ گذاری در اختیار وی قرار خواهد گرفت.

همچنین در نظر داشته باشید که قیمت بازخرید یا ابطال واحدهای سرمایه گذاری بر پایه خالص ارزش دارایی ابطال و با فرض کسر هزینه‌ های مربوط به معاملات از بهای فروش دارایی‌ های سبد تعیین خواهد شد و مبنای خالص پرداخت به شخص قرار می ‌گیرد. در حقیقت در صورت تمایل سرمایه ‌گذار به خروج از صندوق، این اطمینان برای او وجود دارد که پول خود را با کسر هزینه‌ های متعارف معاملات دریافت می نماید.

مزایای صندوق های سرمایه گذاری

• ** هر زمان بخواهید سرمایه گذاری تان قابل تبدیل به پول نقد خواهد بود
• ** با کم ترین مبالغ می توانید قسمتی از یک سرمایه گذاری بزرگ باشید
• ** لازم نیست درگیر کارهای اداری و مالی مربوط به توزیع سود و گزارش و محاسبه شوید
• ** لازم نیست معامله گر حرفه ای باشید، به خاطر این که حرفه ای ها برای شما کار می کنند
• ** خرید و فروش سهام یک فعالیت تمام وقت است، اما شما لازم نیست زمانی برای این کار در نظر بگیرید

معایب صندوق های سرمایه گذاری

• ** نداشتن حق رای در مجامع شرکت ‌ها
• ** هزینه اداره صندوق ‌ها کسر خواهد شد
• ** افراد تسلط به مراتب کم تری بر مدیریت سرمایه خود دارند
• ** سود به مراتب کمتر از روش مستقیم سرمایه گذاری در بورس دارند

نتیجه گیری و کلام آخر

به صورت خلاصه کار صندوق ها این است که مبالغ کوچک را جمع آوری می کنند و این سرمایه جمع شده را به شکل تخصصی در حوزه های مختلف تحت نظارت سازمان بورس سرمایه گذاری می کنند. هر سودی که از بابت این فعالیت حاصل شد به نسبت سهم هر سرمایه گذار تقسیم بندی می شود. مدیر صندوق هم بابت فعالیت حرفه ای کارمزد دریافت می کند. حوزه های فعالیت این صندوق ها می تواند اوراق بهادار، ارز، طلا و حتی ساختمان یا یک پروژه باشد.

این که بهتر است چقدر از سرمایه مان را به این صندوق ها اختصاص دهیم کاملا به شرایط شما در عرصه معامله ‌گری در بازار سرمایه وابسته است. اگر فردی هستید که تمایل زیادی به سرمایه گذاری در بازار بورس دارید ولی وقت، دانش و مهارت لازم را در این حوزه ندارید بدون شک، صندوق سرمایه گذاری سهامی و مختلط، گزینه ایدئالی برای شما به حساب می آیند. لذا با توجه به سابقه معاملاتی خود و ارزیابی صندوق ‌های گوناگون پیشنهاد می‌ شود تا قسمتی از سرمایه خود را به خرید واحدهای صندوق‌ های سرمایه گذاری اختصاص دهید.

در انتها امیدوارم از این مقاله که به آموزش صندوق های سرمایه گذاری پرداخت، نهایت استفاده را برده باشید.

نظر شما چیست و از نظر شما بهترین و سودآورترین صندوق های سرمایه گذاری کدامند؟