چگونه کارگزاران رتبه‌بندی می‌شوند؟

کارگزاران بورس در ازای خدمات به مشتریان خود کارمزد دریافت میکنند

راه‌اندازی 3 ابزار معاملاتی جدید در بازار سرمایه

دنیای اقتصاد: علی صالح‌آبادی که همزمان با تحولات اخیر بورس طی دو هفته گذشته، با دنیای اقتصاد سخن می‌گفت، با اشاره به روند کنونی حاکم بر بورس گفت: هنگامی که معاملات روزانه در بورس بیش از 100 میلیارد تومان است، نمی‌توان گفت که وضعیت بازار خوب نیست، چراکه گردش معاملات در بازار سرمایه نشان می‌دهد که به‌رغم عرضه‌های سنگین، خریدار نیز وجود دارد. وی افزود: بورس امسال شاهد انجام معاملات اختیار معامله و دو نوع صکوک خواهد بود.
وی گفت: بخشی از اتفاقات روزهای کنونی بازار، ناشی از ذات بازار سرمایه است، ولی زمانی باید نگران بود که ارزش معاملات تک‌رقمی شود و در بازاری که روزانه بیش از 100 میلیارد تومان سهام معامله می‌شود، نگرانی خاصی وجود ندارد.
دیگر مجوز کارگزاری صادر نمی‌شود
رییس هیات‌مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار در برابر این سوال که با توجه به فعالیت تنها 88 کارگزاری در بازار سرمایه ایران، آیا سازمان بورس برنامه‌ای برای صدور مجوز جدید برای کارگزاران دارد؟ گفت: در سال 84، قبل از ایجاد سازمان و زمانی که من دبیرکل سازمان کارگزاران بورس بودم، به چند کارگزار مجوز فعالیت داده شد و چندین مجوز فعالیت کارگزاری نهایی شد، اما از سال 85 به بعد مجوز جدید فعالیت کارگزاری صادر نشده است.
وی با اشاره به شرکت‌های کارگزاری در دیگر کشورهای جهان گفت: در کشور مالزی که ارزش روزانه معاملات آن به 300 تا 400 میلیارد تومان بالغ می‌شود، تنها 35 شرکت کارگزاری فعالیت دارند، اما در ایران تعداد کارگزاری‌ها زیاد است در همین حال، تفاوت عمده شرکت‌‌های کارگزاری در دنیا با کشور ایران خدمات گسترده و متفاوت کارگزاران است.
صالح‌آبادی به آغاز رتبه‌بندی کارگزاران بورس از 2 سال گذشته تاکنون اشاره کرد و افزود: در سفری که به مالزی انجام شد، به این نتیجه رسیدیم که نباید تعداد کارگزاری‌ها افزایش یابد، بلکه کارگزاری‌های موجود باید تقویت شده و گسترش یابند، از این رو از سال 87 تاکنون روی رتبه‌بندی کارگزاران کار شد.

رتبه‌بندی، خوب‌ها و بدها را نمایان کرد
وی افزود: رتبه‌بندی کارگزاران و آمارهای جدید نشان می‌دهد که فعالیت کارگزاری‌ها در بازار سرمایه در حال توسعه است و با معیارهای در نظر گرفته شده برای رتبه‌بندی کارگزاران، این شرکت‌ها به سمت دریافت مجوزهای جدید و افزایش کیفیت خدمات خود هستند تا جایی که تعداد کارگزاران دارای رتبه الف ما به 11 کارگزاری رسیده و 69 کارگزاری دارای رتبه الف تا ج در کشور داریم.
این مقام مسوول در بازار سرمایه ایران با بیان اینکه در سال‌های گذشته برخی کارگزاری‌ها تنها دارای یک ایستگاه معاملاتی بودند، گفت: نگاه ما به کارگزاری‌های موجود در بازار سرمایه این است که باید به یک سوپرمارکت بزرگ تبدیل شوند، سوپرمارکتی که انواع خدمات مالی مرتبط با بازار سرمایه چگونه کارگزاران رتبه‌بندی می‌شوند؟ را به مشتریان خود با کیفیت بالا ارائه می‌کند. در واقع نگاه سازمان بورس این است که به جای رشد کمی تعداد کارگزاری‌ها، شرکت‌های موجود را تقویت و گسترش دهد. در این شرایط، شرکت‌هایی هم که مایل به گسترش نیستند، خود به خود از دایره رقابت حذف می‌شوند.
کارگزاری‌های دکانی حذف می‌شوند
وی با تاکید بر اینکه سازمان بورس در حال حاضر برنامه‌ای برای ارائه مجوز فعالیت کارگزاری ندارد، گفت:‌ در شرایط کنونی به نظر می‌رسد که با توسعه کارگزاری‌های موجود و حذف کارگزاری‌هایی که به صورت دکان اداره می‌شوند، با تحولات بزرگی در صنعت کارگزاری مواجه باشیم. ضمن اینکه برنامه جدی سازمان بورس، بالا بودن هزینه‌های ثابت کارگزاران از جمله حق دسترسی به سامانه معاملات و … است، تا از این طریق کارگزاری‌هایی که هنوز کوچک هستند، مجبور به گسترش شوند و موقعیت خود را ارتقا دهند.
رییس سازمان بورس و اوراق بهادار در پاسخ به این پرسش که خرید و فروش مجوز کارگزاری‌ در شرایطی که ارائه مجوز کارگزاری ممنوع است، چگونه انجام می‌شود، گفت: خرید یا فروش مجوز کارگزاری از نظر سازمان بورس مانعی ندارد؛ اما سازمان بر نحوه خرید و فروش مجوز کارگزاری نظارت می‌کند و کارگزاری نیز باید به افرادی فروخته شود که صلاحیت حرفه‌ای داشته باشند.

معامله کارگزاری آزاد است
وی در برابر سوالی دیگر که آیا سازمان بورس بر قیمت خرید یا فروش کارگزاری‌های نظارت خواهد داشت، گفت: سازمان بورس تنها بر صلاحیت حرفه‌ای مدیران کارگزاری و نحوه معاملات آنها نظارت خواهد کرد و کارگزاری به هر قیمتی که بر سر آن توافق شده باشد، می‌تواند معامله شود.
سخنگوی سازمان بورس و اوراق بهادار در ادامه اظهاراتش در پاسخ به این پرسش که آیا برخی خبرهای مطرح‌شده در خصوص تغییر کارمزد کارگزاران از معاملات صحت دارد، گفت: کارمزد کارگزاران از معاملات تغییری نخواهد کرد، اما در حال مذاکره هستیم، تا بخشی از درآمد کارگزاران از محل مشاور عرضه و پذیرش، کارمزد صندوق و … تامین شود.

در جهان چقدر کارمزد از مشتری می‌گیرند؟
وی با اشاره به کارمزد معاملات در کشورهای مختلف جهان گفت: در پاکستان کارمزد معاملات 4 دهم درصد تا یک درصد است که براساس توافق مشتری با کارگزار این کارمزد پرداخت خواهد شد. همچنین در اردن کارمزد کارگزاران از معاملات 4 تا 6 دهم درصد ارزش معاملات است، حال آن که در کشور اندونزی 2 دهم تا 3 دهم درصد در خرید و 3 دهم تا 4 دهم درصد ارزش معامله در فروش از مشتری کارمزد به نفع کارگزاری اخذ می‌شود.
همچنین در مالزی در معاملات زیر 100 هزار رینگت، 7 دهم درصد و در معاملات بالای 100 هزار رینگت کارمزد معاملات 3 دهم درصد است.
در کشور برزیل نیز کارمزد کارگزاران توافقی است و در فیلیپین هم 63/1 درصد ارزش معاملات کارمزد است که 4 برابر کارمزدهای بورس کشور ایران است. وی گفت: چگونه کارگزاران رتبه‌بندی می‌شوند؟ در بررسی‌های انجام‌شده بین بورس ایران و کشورهای ذکرشده، کارمزد معاملات کشورهای پاکستان و فیلیپین بالاتر از ایران است، از این رو کارمزد معاملات در کشور ما جای بررسی دارد.
وی گفت: در صورتی که کارگزاران بتوانند بخشی از درآمدهای خود را از محل مشاوره پذیرش عرضه و کارمزد صندوق تامین‌کنند، در کارمزد آنها از معاملات می‌توان بازنگری کرد.

آپشن امسال راه‌اندازی می‌شود
رییس سازمان بورس و اوراق بهادار در ادامه از راه‌اندازی معاملات آپشن در سال‌جاری خبر داد و افزود: پس از راه‌اندازی موفق فیوچرز طی سال گذشته، در سال 90 از ابزار دیگری همچون آپشن سهام (اختیار معامله) نیز رونمایی می‌شود. وی درباره نحوه و زمان راه‌اندازی بازار آپشن گفت: گام نخست برای راه‌اندازی این بازار برداشته شده است و آن پیاده کردن این معاملات بر روی نرم‌افزار جم است. این موضوع در شرایطی انجام می‌شود که سامانه معاملات با مشکل جدی مواجه نشود. وی گفت: با این حال ترجیح ما این است که معاملات آپشن به جای نرم‌افزار آتی، روی نرم‌افزار جم پیاده‌سازی شود. از سویی دیگر، نرم‌افزار چگونه کارگزاران رتبه‌بندی می‌شوند؟ جم در معاملات آنلاین تجربه خوبی داشته است. وی پیش‌بینی کرد: معاملات آپشن سهام در نیمه دوم سال جاری راه‌اندازی می‌شود.

مشکلات عرضه‌های اولیه
صالح‌آبادی در پاسخ به سوالی مبنی‌بر اینکه آیا سازمان بورس با توجه به شرایط خاص عرضه‌های اولیه و تشکیل صف خرید سنگین برای نمادهای تازه وارد بازار، در مکانیزم عرضه‌های اولیه طی سال‌‌جاری تغییری صورت خواهد داد، گفت: در حال حاضر یکی از مشکلات جدی عرضه‌های اولیه، درصد سهام اندکی است که از سوی سهامدار عمده عرضه می‌شود که در نهایت درصد پایین سهام عرضه شده به تشکیل صف فروش سنگین نماد منجر می‌شود، در حالی که باید تلاش شود که سهام شرکت‌ها با سهم شناور آزاد بالایی در بورس عرضه شود، ولی این احتمال وجود دارد که الزام سهامدار عمده مبنی‌بر عرضه سهام به مقدار بالا در بورس به مانع جدی پذیرش نیز تبدیل شود.
وی به بررسی دو روش برای حل مشکل صف‌های خرید سنگین و کامل شدن معاملات در عرضه‌های اولیه اشاره کرد و گفت: یکی از روش‌های قابل بررسی در این خصوص، افزایش میزان عرضه اولیه است که متناسب با اندازه شرکت‌ها می‌تواند انجام شود به طوری که شرکت به نسبت سهامی که دارد باید سهام شناور داشته باشد. هر چه سرمایه بالاتر می‌رود، عرضه سهام هم بیشتر می‌شود. در همین حال، می‌تواند در دستورالعمل عرضه‌های اولیه بازنگری صورت گیرد که این کار در سال‌جاری انجام خواهد شد و با توجه به قدیمی بودن دستورالعمل عرضه‌های اولیه طی سال‌جاری مقررات عرضه تغییر خواهد کرد.
وی گفت: برای حل مشکل عرضه‌های اولیه راه سومی نیز وجود دارد و آن عرضه سهام شرکت‌های کوچک که سهام شناور آزاد پایین دارند در فرابورس است؛ چراکه ادبیات فرابورس هم همین است که پذیرش شرکت‌ها در آن آسان‌تر انجام می‌شود. فرابورس نیز بازارهای متنوعی دارد که می‌تواند شرکت‌ها را تحت شرایط مختلف پذیرش کنند، با این حال، به نظر می‌رسد که مقررات پذیرش در هر دو بازار بورس و فرابورس باید مورد بازنگری قرار گیرد.
وی با تاکید بر اینکه افزایش قیمت، سهام شرکت‌ها در عرضه‌های اولیه ناشی از عرضه محدود سهام است، گفت:‌ در شرایطی که سهام شرکت در عرضه اولیه در حجم اندکی عرضه می‌شود، میزان شفافیت آن هم تاثیرگذار است و سهام پس از عرضه با رشد قیمت قابل‌توجهی مواجه می‌شود، اما در حالی که رشد قیمت ناشی از عدم‌عرضه سهام است، در بازار احساس می‌شود که این سهم در این سطح ارزش ذاتی داشته است. در این شرایط البته بورس به سهامدار عمده برای عرضه فشار می‌آورد، اما در هر حال، آن رشد قیمت در بازار اتفاق می‌افتد. این مقام مسوول در برابر این سوال که آیا حذف محدودیت دامنه نوسان برای نمادهای تازه وارد بازار سرمایه می‌تواند در جهت رشد منطقی قیمت سهام و جلوگیری از صف خرید سنگین راهگشا باشد؟ گفت: این موضوع هم یک راهکار محسوب می‌شود، ولی حذف دامنه نوسان می‌تواند با معاملات سنگین آن نماد بر شاخص بورس تاثیر بگذارد و اگر تاثیر آن نماد در شاخص لحاظ نشود واقعی بودن شاخص مورد سوال قرار می‌گیرد، پس این راهکار قابل‌اجرا نیست و باید بررسی دقیق‌تری در خصوص آن صورت گیرد.

احتمال افزایش ساعت معاملات
رییس هیات‌مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار درباره احتمال تغییر ساعات معاملات بورس گفت: در حال حاضر افزایش ساعات معاملات بورس در دست بررسی است؛ چراکه بعد از ساعت معاملات بخش عمده‌ای از زمان، بابت تخصیص‌ها و ابطالی‌ها گرفته می‌شود و مالکیت‌ها عصر هر روز مشخص می‌شود، بنابراین شاید افزایش ساعت معاملات به طور دائمی در برخی مواقع بتوانند در چارچوب مقررات انجام شود، ضمن اینکه بررسی افزایش ساعات معاملات به لحاظ فنی نیز باید مورد بررسی قرار گیرد.

دو صکوک جدید به بازار می‌آید
سخنگوی سازمان بورس و اوراق بهادار در ادامه از اجرایی شدن ابزارهای جدید صکوک مضاربه و مرابحه در سال 90 سخن گفت و تصریح کرد:‌ برنامه سازمان بورس در سال‌جاری اجرایی شدن صکوک مضاربه و مرابحه است.

بورس روانه فرابورس می‌شود
علی صالح‌آبادی در پاسخ به این سوال که آیا در سال‌جاری با توجه به قانون برنامه پنجم مبنی‌بر معامله سهام شرکت‌های سهامی عام تنها از طریق بازار سرمایه، احتمال ورود شرکت بورس اوراق بهادار به بورس وجود دارد، گفت: سهام شرکت بورس اوراق بهادار در بورس عرضه نخواهد شد، چراکه بورس خود مجری عملیات بورس است. بنابراین تصمیم گرفته شده که سهام این شرکت در بازار پایه فرابورس ایران معامله شود و این کار در سال‌جاری انجام خواهد شد، اما عرضه آن به صورت حراج و عرضه اولیه نیست؛ چراکه رقابت خریداران در این روش مشکل است، ضمن اینکه هدف از در پیش گرفتن این روش حفظ ترکیب فعلی سهامداران شرکت بورس است.

سال افزایش سرمایه‌ها در بورس
وی افزایش سرعت رسیدگی به درخواست افزایش سرمایه شرکت‌ها را در سال‌جاری مورد اشاره قرار داد و افزود: با توجه به فرصت‌های مناسب بورس برای تامین مالی، طی سال‌جاری به درخواست افزایش سرمایه شرکت‌ها با سرعت بیشتری رسیدگی خواهد شد تا شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس از فرصت تامین‌مالی از طریق افزایش سرمایه بهره‌مند شوند. وی افزود: در سال گذشته شرکت‌های بورسی 9 هزار و 800 میلیارد تومان افزایش سرمایه دادند و پیش‌بینی می‌شود که در سال‌جاری افزایش سرمایه شرکت‌های بورسی به بالای 10 هزار میلیارد تومان برسد.
وی با اشاره به موافقت افزایش سرمایه بانک‌ها گفت: در سال گذشته به دلیل حساسیت موضوع نسبت کفایت سرمایه بانک‌ها با افزایش سرمایه بانک‌ها موافقت شد و در سال‌جاری نیز به درخواست‌های افزایش سرمایه زودتر رسیدگی خواهد شد.

کارگزاری چیست؟ کارگزاران بورسی چه وظایفی دارند؟

برای ورود به بازار سهام حتما باید از طریق کارگزاران بورس اقدام کنیم. نوشتار پیش‌رو هر آنچه را که لازم است شما درباره کارگزاران بورس بدانید، مورد بحث قرار گرفته است.

آنچه در این مطلب می‌خوانید:

• کارگزاری چیست؟
• چرا حضور کارگزاران لازم است؟
• نگاهی بر تاریخچه کارگزاری‌ها
• کارگزاری‌ها چه خدماتی ارائه می‌دهند؟
• کارگزاری‌ها چه خدمات مازادی برای جذب مشتری در فضای رقابتی ارائه می‌کنند؟
• کانون کارگزاران چیست و چه وظایفی دارد؟
• چند کارگزاری‌های فعال در بازار سرمایه وجود دارد؟
• کارگزاران بر چه اساسی رتبه‌بندی می‌شوند؟
• چگونه بهترین کارگزار را انتخاب کنیم؟

کارگزاری چیست؟

دنیای بورس | بسیاری از افراد که قصد سرمایه‌گذاری در بازار سهام را دارند، احتمالا با واژه کارگزاری آشنا هستند. در واقع شما برای ورود به بورس باید حتما از طریق کارگزاری‌ها اقدام کنید. کارگزاران بورس شرکت‌های واسطی هستند تا شما بتوانید به‌راحتی معاملات بازار را انجام دهید. در حقیقت کارگزاران خریدار و فروشنده را در بازار سهام به هم وصل کرده و در ازای این کار دستمزد یا همان کارمزد دریافت می‌کنند.

کارگزاری‌ها برای فعالیت در بازار سرمایه باید مجوز تاسیس و فعالیت خود را از سازمان بورس و اوراق بهادار اخذ کنند و به عضویت کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار و بورس مربوطه درآیند.

چرا حضور کارگزاران الزامی است؟

برای درک بهتر نقش کارگزاری فرض کنید که شرکت‌های کارگزاری‌ نبودند؛ در این صورت شما برای انجام معاملات در بازار سهام مجبور بودید در ساعات فعالیت بازار، دائماً در ساختمان مرکزی بورس واقع در خیابان حافظ حاضر می‌شدید و در بین جمعیت انبوه معامله گران به خرید و فروش می‌پرداختید.

درحالی‌که با وجود کارگزاری‌ها شما به راحتی در قیمت و تعداد مدنظر خود سفارش را ثبت کرده و پس از آن تمامی فعالیت‌ها به‌صورت خودکار و خرید یا فروش انجام می‌گیرد.

بنابراین نقش کارگزاری‌ها لازمه فعالیت، حیات و گسترش بازار سرمایه است و این موضوع برای تمامی اشخاص اعم از حقیقی و حقوقی صادق است.

تاریخچه کارگزاری‌ها

شیوه قدیم معاملات کارگزاران بورسی در بازارهای جهانی

- فعالیت کارگزاران در ایران از کی و با چند کارگزاری آغاز شد؟

بورس تهران در سال 1346 تاسیس شد. همزمان با تاسیس آن کارگزاران بورسی هم فعالیت خود را آغاز کردند. اما در ابتدای امر 13 کارگزار فعال که عمدتا بانکی بودند در بازار سرمایه ایران مشغول به کار بودند.

این تعداد در سال‌های بعد به تدریج افزایش پیدا کرد. این کارگزاران تنها در 2 روز معاملاتی طی هفته و در ساعت‌های 10 الی 12 در تابلوی مظنه، معاملات را ثبت می‌کردند.

در سال 1348 برای اولین بار 2 کارگزار از بخش خصوصی به این تعداد اضافه شد و بعدها یک کارگزار خصوصی دیگر هم فعال شد. به طوری که تا قبل از انقلاب یعنی سال 1357، 3کارگزار خصوصی و 26 کارگزار نهادی در بازار فعالیت داشتند.

تاثیر کارگزاری‌های خصوصی بر بازار سرمایه

ورود کارگزاران بخش خصوصی در آن سال‌ها به بازار سرمایه به عنوان نقطه عطفی برای رونق معاملات و افزایش حجم دادوستد‌ها مطرح شد. در سال 1352، 50 درصد از کل معاملات در اختیار دو کارگزاری خصوصی (کارگزاری محمود رضویان و محمود کریشچی) قرار داشت. بعد از اضافه شدن کارگزار سوم از بخش خصوصی (احمد سلطانی) یک سوم از کل معاملات در اختیار این 3 کارگزار بود.

فعالیت کارگزاران از چه زمانی رونق گرفت؟

در سال‌های بعد از انقلاب در یک دوره معاملات کارگزاری‌ها از رونق افتاد، به‌طوری‌که حجم معاملات تا سال 1367 در حد صفر بود.

از سال 1367 به بعد و به‌خصوص در دهه 70، بورس یک جان تازه‌ای گرفت. بر این اساس 7 کارگزار خصوصی به فهرست کارگزاران اضافه شدند. این تعداد کارگزار خصوصی‌ به‌همراه 8 کارگزاری نهادین، معاملات را مجدد آغاز کردند.

در دهه 70، با مجوزهای جدیدی که سازمان کارگزاران بورس به کارگزاران اعطا کرد، معاملات آن‌ها قوت گرفت اما اصل معاملات و ایجاد روند واقعی در دادودستد‌ها از دهه 80 آغاز شد. تصویب قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی در این دوره انجام شد.

به این ترتیب با تغییر ساختار بازار سرمایه و اعطای مجوز به چندین کارگزاری در بازار سرمایه شاهد تغییرات اساسی در کلیت بازار سرمایه، ارکان و ساختار آن بودیم. از آن زمان به بعد یک توسعه چشمگیری در بازار سرمایه ایجاد شد. هر چند صنعت فعالیت کارگزاری‌ها قدمت 50 ساله دارد، اما عمده پیشرفت و توسعه آن در 10 سال اخیر صورت گرفته است.

کارگزاری‌ها چه وظایفی دارند؟

از جمله خدماتی که کارگزاران بورسی به مشتریان خود می‌دهند:

- کلیه معاملات اوراق بهادار: خرید و فروش سهام، حق تقدم سهام، اوراق بدهی، اوراق مشتقه و معاملات آتی و. در بورس، فرابورس، بورس کالاو بورس انرژی به صورت مستقیم و آنلاین (معاملات بر خط)

- خدمات مشاوره‌ای: پذیرش و ثبت شرکت‌ها و انتشار و عرضه اوراق بهادارشان در بورس‌های مربوطه، ارائه خدمات مشاوره‌ای به شرکت‌های پذیرش شده در بورس یا فرابورس جهت نحوه انتشار اوراق، انجام افزایش سرمایه و. ، ارایۀ خدمات و نظرات مشورتی به سرمایه‌گذاران (خرید و فروش سهام یا سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، اوراق با درآمد ثابت و. )

- بازارگردانی اوراق بهادار: بازارگردانی یعنی فعالیتی که با اخذ مجوزهای لازم عرضه و تقاضا را در بازار سرمایه تنظیم کرده و مانع از نوسان شدید قیمت‌ها می‌شود. این‌کار افزایش نقدشوندگی بازار را به دنبال دارد.

- خدمات مالی: ارائه اطلاعات مربوط به ورقه بهادار، معامله، سفارشات خرید و فروش و ناشر ورقه بهادار به مشتریان

- تعهد پذیره نویسی: انجام تعهد خرید اوراق بهاداری که ظرف مهلت “پذیره‌نویسی” به ‌فروش نرسیده است.

کارگزاری‌ها چه خدمات مازادی برای جذب مشتری ارایه می‌کنند؟

- اعتبار معاملاتی: برخی از کارگزاری‌ها براساس گردش مالی مشتریان خود (میزان و حجم خرید و فروش) به آن‌ها اعتبار معاملاتی می‌دهد.

به این صورت که فرد بدون پرداخت مبلغ سهام خود را از طریق اعتباری که کارگزاری به آن‌ها می‌دهد، خرید یا فروش می‌کند. این شیوه به عبارتی نوعی وام از سوی کارگزار به مشتریان با سطح اعتباری بالا است.

- تخفیف معاملاتی: کارگزاران بورسی در ازای دریافت حق الزحمه خرید و فروش سهام را برای مشتریان خود میسر می‌کنند که سقف آن توسط سازمان بورس تصویب شده است. برخی از کارگزاران به منظور جذب مشتری تخفیفانی در کارمزد معاملات اعمال می‌کنند.

- دوره‌های آموزشی: برخی از کارگزاری‌ها دوره‌هایی تحت عنوان آموزش بورس به صورت حضوری یا غیرحضوری برگزار می‌کنند.

نهاد کانون کارگزاران در ایران

کانون کارگزاران بورس اوراق بهادار در سال 1386 به عنوان یک مؤسسه غیردولتی فعالیت خود را آغاز کرد. اعضای آن کارگزاران فعال در بازار سرمایه هستند.

به عبارتی تمامی کارگزاری‌های بورسی برای فعالیت در بازار سرمایه باید به عضویت این کانون درآیند. کارگزاری‌ها تابع قوانین واحد و استانداردی هستند که توسط کانون کارگزاران وضع می‌شود.

وظایف کانون کارگزاران بورس اوراق بهادار چیست؟ مهم‌ترین وظیفه این کانون نظارت و قانو‌ن‌گذاری برای شرکت‌های کارگزاری است.

نحوه و کیفیت خدمات‌رسانی اعضا، پیشنهاد تغییر سقف کارمزدها و نرخ‌های خدمات اعضای کانون به سازمان، ارتباط با سایر ارکان و فعالان بازار اوراق بهادار، ایجاد سازش و حل اختلافات و مشکلات بین کارگزاران، کارگزار معامله‌گران و بازارگردانان و سایر اشخاص ذیربط، تنظیم روابط بین اعضای کانون با یکدیگر و با اشخاص وابسته به اعضاء، کمک به تهیه و تدوین قوانین، مقررات و آئین‌نامه‌های مربوط به اعضای کانون و بازار اوراق بهادار، کمک به ایجاد یک بازار اوراق بهادار عادلانه، رقابتی و کارا در کشور به منظور جلب اعتماد سرمایه‌گذاران، ارتقاء اعتبار اعضای کانون و اشخاص وابسته به اعضاء نزد سرمایه‌گذاران و . از جمله وظایف کانون کارگزاران بورس اوراق بهادار است.

کارگزاران بورس در ازای خدمات به مشتریان خود کارمزد دریافت میکنند

چند کارگزاری‌ فعال در بازار سرمایه وجود دارد؟

براساس آخرین گزارش که مربوط به اطلاعات کارگزاری‌ها تا پایان سال 97 است، 108 شرکت کارگزاري در بورس‌هاي کشور فعالند که 106 شرکت از کارگزاران فعال در بورس اوراق بهادار، 88 شرکت از کارگزاران فعال در بورس کالا، 105 شرکت از کارگزاران فعال در فرابورس، 62 شرکت از کارگزاران فعال در بورس انرژي، 20 شرکت از کارگزاران صرفاً فعال در بازار اوراق بهادار، 2 شرکت از کارگزاران صرفاً فعال در بازار کالایی و 86 شرکت از کارگزاران فعال در هر دو بازار هستند.

دفاتر و شعب کارگزارن در چه شهرهایی هستند؟

یکی از نکاتی که باید به هنگام انتخاب کارگزار بورسی به آن توجه کنیم، تعدد شعب و دفاتر مربوط به آن‌ها در نقاط مختلف کشور است.براساس آخرین آمار و اطلاعات تا پایان سال 97، تهران با 457 شعبه، اصفهان 80 شعبه، مشهد 54 شعبه، کرج 50 شعبه و تبریز با 39 شعبه به عنوان 5 شهر با بیشترین شعب کارگزاری‌ها هستند.

لیست کامل دفاتر کارگزاری را هم میتوانید اینجا دریافت کنید.

پراکندگی شعب کارگزاری‌ها در شهرهای مختلف ایران

چگونه کارگزاران رتبه‌بندی می‌شوند؟

شرکت‌های کارگزاری به صورت ماهانه در ۲۹ استان، بر اساس ارزش کل معاملات (حجم خرید و فروش)، ارزش معاملات خرد و بلوک کل، ارزش معاملات خرد و بلوک عادی و ارزش معاملات الکترونیکی رتبه‌بندی می‌شوند.

بر اساس آخرین آمار از 9 ماه ابتدایی سال 98، به ترتیب شرکت‌های کارگزاری مفید با ارزش معاملات کل 72.843میلیارد تومان، کارگزاری آگاه با 40.551 میلیارد تومان، کارگزاری فارابی با 17.821 میلیارد تومان، کارگزاری مبین سرمایه با 13.660 میلیارد تومان و کارگزاری بانک پاسارگاد با 21.045 میلیارد تومان به عنوان 5 رتبه برتر از لحاظ ارزش معاملات کل و الکترونیکی هستند.

همچنین از نظر ارزش معاملات خرد و بلوک کل به ترتیب کارگزاری‌های مفید، آگاه، فارابی، بانک پاسارگاد و مبین سرمایه و از نظر ارزش معاملات خرد و بلوک عادی کارگزاری‌های حافظ، بانک پاسارگاد، صبا تامین، بانک رفاه کارگران و مفید 5 رتبه برتر هستند.

چگونه بهترین کارگزار را انتخاب کنیم؟

شاید این پرسش برای شما ایجاد شود که چگونه کارگزار بورسی خود را انتخاب کنیم و یا بهترین کارگزار کدام است؟

مشتری مداری، کسب رتبه بالا در رتبه‌بندی سالانه، فعالیت در بازارهای مختلف بورس (بورس، فرابورس، کالا و انرژی)، عملکرد مطلوب سیستم معاملات آنلاین، تعدد شعب و نمایندگی در استان‌های مختلف، سیستم پاسخگویی مناسب به مشتریان، بهترین خدمات مشاوره‌ای، سلسله برنامه‌های آموزش حضوری یا مجازی، ارتباط خوب با صندوق‌های سرمایه‌گذاری، ارائه خدمات مالی از جمله وام قرض السحنه، اعتبار معاملاتی و . از جمله مواردی است که در انتخاب کارگزار خوب باید به آن توجه کرد.

بهترین کارگزاری فارکس در ایران ❤️رتبه بندی کارگزاری ها

برای فعالیت موفق در فارکس، لازم است تا یک کارگزاری فارکس معتبر انتخاب نموده و حتما به دنبال آن هستید تا بهترین کارگزاری فارکس در ایران را بشناسید. در این مقاله قصد داریم تا در ابتدا، ملاک‌های مهم ارزیابی این مجموعه‌ها را بیان کرده و در نهایت نیز علاوه بر بیان رتبه‌بندی کارگزاری‌های فارکس، به شما بگوییم که هر بروکر برای چه سبک معاملات و یا نماد معاملاتی، بهترین انتخاب است.

اعتبار کارگزاری فارکس

پیش از هر چیز لازم است بیان کنیم که در این مقاله، تنها کارگزاری‌هایی ارزیابی خواهند شد که اعتبار مناسبی به عنوان کارگزار داشته باشند. بررسی اعتبار هر کارگزاری بر اساس دو پارامتر انجام شده که اولین پارامتر، داشتن رگولاتوری معتبر بوده و پارامتر دوم نیز سابقه‌ی فعالیت به عنوان بروکر است. در صورتیکه مایل هستید به سرعت به بخش رتبه‌بندی کارگزاری‌ها مراجعه نمایید، برروی دکمه‌ی زیر کلیک نمایید.

ملاک های مهم انتخاب کارگزاری فارکس

برای اینکه بتوانیم بهترین کارگزاری فارکس در ایران را انتخاب نماییم، ابتدا باید بدانیم که نحوه‌ی ارزیابی کارگزاری‌ها چگونه بوده و چه ملاک‌هایی را باید در نظر بگیریم. این ملاک‌ها شامل رگولاتوری، تنوع حساب‌های قابل معامله (حداقل واریز و اهرم)، میزان کارمزد (اسپرد، کمیسیون و سوآپ)، کیفیت تیم پشتیبانی فارسی زبان، پلتفرم‌های معاملاتی ارائه شده (و سرعت اجرای معاملات در آن)، طرح‌های تشویقی و در نهایت، قابلیت واریز و برداشت ریالی و آسان بوده که در ادامه، هر یک توضیح داده می‌شود.

رگولاتوری

اولین نکته در ارزیابی کارگزاری فارکس، اعتبار این مجموعه بوده که با بررسی مدت زمان حضور در بازار و داشتن رگولاتوری بررسی می‌شود. طبیعتا بروکرهایی که قدمت بیشتری دارند، اعتبار بالاتری داشته و مشتریان بیشتری نیز دارند. اما لزوما قدمت بالا و داشتن انواع رگولاتوری‌ها به معنای آن نیست که کارگزاری، بهترین کارگزاری فارکس بوده، چرا که ملاک‌های دیگری نیز باید بررسی شود. در ادامه، لیست رگولاتوری‌های معتبر را بیان خواهیم کرد که داشتن هر یک از این‌ها، به معنای اعتبار کارگزاری است.

• National Futures Association (NFA)
• Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
• Financial Conduct Authority (FCA)
• Prudential Regulation Authority (PRA)
• Australian Securities and Investment Commission (ASIC)
• Swiss Federal Banking Commission (SFBC)

• Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFIN)
• Autorité des Marchés Financiers (AMF)
• Investment Information Regulatory Organization of Canada (IIROC)
• Australian Securities and Investment Commission (ASIC)
• Financial Services Authority (FSA)
• Cyprus Securities and Exchange Commission (CySec)

اگرچه هر کدام از این رگولاتوری‌ها مربوط به فعالیت در بخشی از کشورها است، اما عموما کارگزاری فارکس برای دفتر اصلی خود، رگولاتوری مرتبط با همان کشور را دریافت کرده و به سایر نقاط دنیا نیز خدمات خود را ارائه می‌نماید. در میان کارگزاری‌های فعال در ایران، عموما دریافت رگولاتوری CySec و FSA رواج چگونه کارگزاران رتبه‌بندی می‌شوند؟ بیشتری دارد که هر دو از رگولاتوری‌های معتبر جهانی به حساب می‌آیند.

تنوع حساب ها

یکی از ضعف‌هایی که بیشتر در بروکرهای قدیمی مشاهده می‌شود، نداشتن تنوع حساب‌های معاملاتی است. عموما بروکرهای فارکس بین 3 تا 5 حساب معاملاتی ارائه کرده که تفاوت آن‌ها در میزان سپرده اولیه، نوع کارمزد و بعضا نمادهای قابل معامله است. تنوع حساب به تریدرها کمک می‌کند تا بهترین حساب معاملاتی را بر اساس استراتژی معاملاتی خود انتخاب نمایند. برای مثال، تریدری که به دنبال اسکالپینگ هست، باید از حسابی استفاده نماید که میزان اسپرد بسیار کمی داشته و در عین حال به میزان سوآپ هیچ اهمیتی نمی‌دهد. اهمیت کارمزدها در سودآوری اسکالپ تریدینگ در مقاله بروکر اسکالپ توضیح داده شده است.

از طرف دیگر، تریدرهایی که به دنبال معاملات طولانی مدت هستند، عموما به میزان اسپرد اهمیت کمتری نسبت به میزان نرخ بهره یا همان سوآپ می‌دهند. تنوع حساب‌های معاملاتی به تریدر اجازه می‌دهد تا بهترین حساب را بر مبنای استراتژی معاملاتی خود انتخاب کرده تا تریدهای سودآورتری را انجام دهد. تریدرهایی که برروی سهام معامله می‌کنند، عموما معاملات طولانی مدتی داشته که در مقاله بروکر سهام به این نکات مهم اشاره شده است.

تنوع نمادهای قابل معامله

یکی از مزایای اصلی بازار فارکس این است که با افتتاح یک حساب معاملاتی، می‌توان نمادهای مختلف جهانی را معامله کرد. در ارزیابی بروکرهای فارکس باید به تنوع نمادهای معاملاتی دقت نمود. چرا که ممکن است در زمان‌هایی، برای همه‌ی تریدرها مشخص شود که ارزش یک نماد در حال رشد روز افزون است. در این حالت، اگر تریدر نتواند این نماد را در لیست مشاهده کرده و معامله کند، قطعا از سودآوری بیشتر باز خواهد ماند. کارگزاری‌های قدیمی عموما کمتر از 100 نماد معاملاتی و کارگزاری‌های مدرن عموما بیش از 200 نماد معاملاتی را در لیست خود ارائه کرده‌اند.

کارمزد کارگزاری فارکس

محل اصلی درآمد کارگزاری‌های فارکس همانطور که در مقاله بروکر فارکس چیست توضیح داده شده است، کارمزدهایی است که از محل انجام معامله یا باز ماندن پوزیشن دریافت می‌شود. این کارمزدها به سه شکل اصلی اسپرد، کمیسیون و سوآپ (یا بهره شبانه) بوده و طبیعتا هرچقدر مجموع کارمزدها کمتر باشد، درآمد تریدر بیشتر خواهد بود. یکی از مهمترین ملاک‌های ارزیابی و رتبه‌بندی بروکرهای فارکس نیز همین میزان کارمزد دریافتی از هر معامله است.

پشتیبانی پارسی زبان

هر کسب و کاری برای موفقیت باید تیم پشتیبانی مناسبی داشته باشد. این تیم پشتیبانی در مواقع ضروری به کمک مشتری آمده تا مشکل وی را در سریعترین زمان ممکن حل نمایند. خصوصا در بازار فارکس که به دلیل نقل و انتقالات مالی نسبتا کلان، تریدرها همواره تحت فشار و استرس زیادی هستند، نبودن تیم پشتیبانی به معنای قرار گرفتن در یک موقعیت تنش‌زا و پر استرس بوده که روان تریدر را پرآشوب خواهد کرد.

بروکرهای فارکس موفق در ایران همواره دارای بهترین تیم‌های پشتیبانی پارسی زبان بوده که در کمترین زمان ممکن، پاسخگوی سوالات و ابهامات تریدرها هستند. متاسفانه بعضی از کارگزاری‌های قدیمی که در ایران فعالیت داشته و نسبتا سرشناس نیز هستند، یا تیم پشتیبانی ضعیفی دارند و یا حتی پشتیبان پارسی زبان ندارند (مثلا روبو فارکس). توصیه می‌شود که پیش از افتتاح حساب در بروکر، حتما از کیفیت تیم پشتیبانی مطلع شوید.

پلتفرم معاملاتی

پلتفرم معاملاتی یا همان برنامه فارکس ، برنامه‌ای برای انجام سریع و آسان معاملات (اصطلاحا معامله با یک کلیک) بوده که به کاربر اجازه می‌دهد علاوه بر رصد کردن لحظه‌ای قیمت‌ها، از اندیکاتورها و اکسپرت‌ها نیز استفاده کرده و در زمان مناسب، معاملات خود را باز کرده و یا ببندد. این پلتفرم‌ها قابلیت‌هایی همانند تنظیم حد سود و ضرر و چندین ویژگی دیگر داشته که خصوصا برای ترید کردن حرفه‌ای به آن نیاز است.

رایج‌ترین پلتفرم‌های معاملاتی توسط شرکتی با نام متاکوتس توسعه داده شده‌اند که با نام‌های متاتریدر 4 و متاتریدر 5 در اختیار مشتریان قرار گرفته‌اند. بعضی از بروکرهای پیشگام، علاوه بر این دو پلتفرم معاملاتی، نسخه‌ی اختصاصی خود را نیز توسعه داده و در اختیار مشتریان خود قرار داده‌اند. برای مثال، بروکر IFC پلتفرم اختصاصی خود را با نام نت ترید ایکس ارائه کرده که قابلیت‌های کاربردی متعددی را در اختیار مشتریانش قرار داده است.

سرعت اجرای معاملات

اگرچه پلتفرم‌های معاملاتی عموما در میان بروکرها مشترک بوده و همگی توسط شرکت متاکوتس ارائه شده‌اند، اما سرعت اجرای معاملات در این برنامه، ربطی به شرکت توسعه دهنده پلتفرم ندارد. در حقیقت، کارگزاری فارکس باید از یک یا چند سرور قدرتمند استفاده نموده تا معاملات را پردازش نماید. هر چقدر که سرورها قوی‌تر باشند، سرعت اجرای دستورات بیشتر بوده که باعث حرفه‌ای تر شدن پلتفرم معاملاتی خواهد شد. خصوصا برای اسکالپرها، سرعت اجرای بالای معاملات یکی از مهمترین نکات در انتخاب بروکر است.

طرح های تشویقی کارگزاری فارکس

یکی از ملاک‌های ارزیابی کارگزاری که اگرچه نقش کمرنگ‌تری نسبت به سایر ملاک‌ها دارد، طرح‌های تشویقی یا همان بونوس‌های ارائه شده است. عموما بروکرها طرح‌های تشویقی متعددی را برای کاربران تازه عضو شده یا تمامی کاربران خود در نظر می‌گیرند که می‌تواند شامل بونوس خوش‌آمدگویی (بونوس ثبت نام)، بونوس واریز، بونوس معامله و … باشد. این طرح‌های تشویقی عموما شامل افزایش سپرده بین 10 تا 100 دلار بوده که در ایام مختلف سال ارائه می‌شود.

رتبه بندی کارگزاری های فارکس

تا بدین‌جای مقاله حتما متوجه شده‌اید که انتخاب کارگزاری فارکس باید بر اساس استراتژی معاملاتی انجام شود. با این حال، اجازه دهید تا رتبه‌بندی بروکرهای فارکس را به صورت عمومی انجام دهیم. وبسایت‌های متعددی در سطح جهانی نسبت به رتبه‌بندی بروکرهای فارکس اقدام کرده‌اند که در این میان، مجموعه‌های فارکس بروکرز، اینوستوپدیا، بروکر چوزر، فارکس آرمی، اف ایکس امپایر و … معتبرترین آن‌ها هستند. متاسفانه به جز بروکر ارانته ، سایر نام‌هایی که در این رتبه‌بندی‌ها به چشم می‌خورد، هیچگونه چگونه کارگزاران رتبه‌بندی می‌شوند؟ فعالیتی در ایران ندارند.

Beacon از Shatterproof پشتیبانی می کند

Shatterproof یک سازمان غیرانتفاعی ملی است که برای پایان دادن به ویرانی اعتیاد خانواده ها کار می کند. تلاش‌های حمایتی Shatterproof به 15 ایالت کمک کرده است تا قوانینی را برای گسترش دسترسی به نالوکسان نجات‌بخش، تقویت برنامه‌های نظارت بر داروهای تجویزی، و اطمینان از همسویی شیوه‌های تجویزکننده با دستورالعمل‌های CDC در مورد نظارت بر مواد افیونی تصویب کنند.

چگونه Beacon از Shatterproof پشتیبانی می کند

Beacon کمک مالی سه ساله به Shatterproof ارائه می دهد که به توسعه سیستم رتبه بندی برنامه های اعتیاد در سراسر کشور کمک می کند. سیستم رتبه بندی که Beacon به توسعه کمک می کند، مراکز درمانی را پاسخگو نگه می دارد و اطمینان حاصل می کند که بهترین شیوه های مبتنی بر شواهد مورد حمایت قرار می گیرند.

علاوه بر این، Beacon این است:

• شرکت در کارگروه Shatterproof برای شکل دادن به توسعه سیستم رتبه بندی
• ارائه داده‌ها برای حمایت از اندازه‌گیری رتبه‌بندی مبتنی بر ادعا
• تشویق مشارکت در سیستم رتبه بندی در بین ارائه دهندگان
• ترویج استفاده از سیستم رتبه بندی توسط اعضا و خانواده ها

سیستم رتبه بندی برای برنامه های درمان اعتیاد

Shatterproof بودجه ای برای اجرای آزمایشی سیستم رتبه بندی برای برنامه های درمان اعتیاد در پنج ایالت در یک دوره سه ساله دریافت کرده است. این آزمایشی در ماساچوست، نیویورک و اوهایو آغاز خواهد شد و ایالت های دیگری نیز در آینده اضافه خواهند شد.

پایلوت سیستم رتبه بندی نشکن ساختار، فرآیند و نتایج را برای ارزیابی و مقایسه کیفیت مراقبت در زمینه های زیر به کار می گیرد:

• اقدامات ساختاری برای ارزیابی ظرفیت و سیستم های ارائه دهنده
• اقدامات فرآیندی که نشان می‌دهد تا چه حد اقدامات ارائه‌دهنده با شیوه‌های بالینی توصیه‌شده مطابقت دارد
• اقدامات نتیجه ای که منعکس کننده تأثیر اقدامات ارائه دهنده بر وضعیت سلامتی بیمار است

سیستم رتبه‌بندی Shatterproof از یک رویکرد ترکیبی برای توسعه رتبه‌بندی، یکپارچه‌سازی اطلاعات از ادعاهای بیمه، نظرسنجی‌های ارائه‌دهنده، و تجربه مصرف‌کننده از مراقبت استفاده می‌کند.

بیکن و اصول ملی مراقبت

کمک مالی Beacon نشان دهنده حمایت اولیه شرکت از Shatterproof به عنوان عضوی از آن است گروه کاری اختلال مصرف مواد. Task Force پیشگامانه و مبتنی بر شواهد را توسعه داد اصول ملی مراقبت که هدف آنها بهبود درمان اختلال مصرف مواد است.

هشت اصل زیر با حمایت طولانی مدت Beacon از مراقبت مبتنی بر شواهد، از جمله استفاده از درمان با کمک دارو و اینکه مشارکت پایدار در درمان طولانی مدت به بهترین وجه در محیط سرپایی محلی انجام می شود، همراستا هستند:

• غربالگری جهانی برای اختلالات مصرف مواد در محیط های مراقبت پزشکی
• تشخیص شخصی، ارزیابی و برنامه ریزی درمان
• دسترسی سریع برای مراقبت از اختلال مصرف مواد مناسب
• مشارکت در ادامه مراقبت های سرپایی طولانی مدت با نظارت و تعدیل درمان
• مراقبت همزمان و هماهنگ برای بیماری های جسمی و روانی
• دسترسی به کاملا آموزش دیده و معتبر متخصصان بهداشت رفتاری
• دسترسی به داروهای مورد تایید FDA
• دسترسی به خدمات پشتیبانی بازیابی غیرپزشکی

این اصول، در ارتباط با سیستم رتبه‌بندی، گام‌های مهمی برای کمک به سطح وسیعی از کیفیت در برنامه‌های اعتیاد در سراسر کشور ما هستند.

در کنار Beacon، حمایت مالی توسط پرداخت‌کنندگان دیگر و پشتیبانی اضافی بنیاد ارائه می‌شود. به این ترتیب، ایالت‌ها هزینه‌های سیستم رتبه‌بندی ضد شکست را متقبل نمی‌شوند، اما انتظار می‌رود که از این ابتکار حمایت کنند.

سایت کانون کارگزاران

با استفاده از این سایت می توانید به اطلاعات مورد نیازتان در خصوص شرکتهای کارگزاری دست پیدا کنید و همچنین آخرین اخبار مربوط به چگونه کارگزاران رتبه‌بندی می‌شوند؟ شرکتهای کارگزاری و فعالیتهای کانون مشاهده کنید.

کار اصلی این کانون نظارت بر فعالیت کارگزاری ها و در مواردی هم رسیدگی به اختلاف بین شرکتهای کارگزاری با سایر اشخاص و نهادهاست.

شرکتهای کارگزاری هر ساله توسط این کانون رتبه بندی می شوند و کار اصلی این کانون برای افراد تازه وارد به بورس مشاهده لیست شرکتهای رسمی و فعال کارگزاری و رتبه بندی آنها است.

برای مشاهده لیست شرکتهای کارگزاری به ترتیب:

1)آدرس سایت به نشانی www.seba.ir را در مرورگر وارد می کنیم.

2)از منوی امور اعضا روی مشخصات اعضا کلیک کنید.

3)در صفحه باز شده روی مشخصات شرکتهای کارگزاری عضو کانون کلیک کنید.

4)در صفحه باز شده لیست تمامی شرکتهای کارگزاری به همراه مشخصات آنها قابل مشاهده است.

برای سرمایه گذاری موفق در بورس باید بدانید فرصت درست و مناسب برای تصمیم گیری به خرید و فروش در بورس چه زمانی است. لازم است افراد مبتدی آموزش بورس و تحلیل تکنیکال ببینند تا از ضرر و زیان های جبران ناپذیر جلوگیری به عمل آید.