استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟

stable coins

استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟

استیبل کوین چیست و چه تفاوتی با سایر ارزهای دیجیتال دارد؟

استیبل‌ کوین‌ (stable coin) یک نوع جدید از ارزهای‌دیجیتال است که ارزش آن‌ها در گذر زمان پایدار است و به دارایی‌های دیگر متکی می‌شود. این ارزها می‌توانند به ارزهای فیات از قبیل دلار آمریکا، ارزهای استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ دجیتال دیگر، فلزات گرانبها و یا ترکیبی از هر سه آن ها وابسته شوند. به نظر می‌رسد که در حال حاضر، ارزفیات در فضای بازار محبوب‌ترین است؛ به‌این‌معنی که یک واحد استیبل کوین برابر با یک دلار است.

این ارز برای مهارکردن بی‌ثباتی ذاتی که در قیمت‌های ارزدیجیتال مشاهده می‌شود، طراحی شد. این ارزها معمولا دارای واسطه هستند؛ به‌‌این‌معنی که تعداد کل ارزهای دارای ارزش پایدار در گردش توسط دارایی‌های ذخیره‌شده پشتیبانی می‌شود. به‌بیان‌ساده‌تر، اگر ۵۰۰۰۰۰ سکه به واسطه ارز آمریکا درگردش باشد، باید حداقل ۵۰۰۰۰۰ دلار در یک بانک وجود داشته باشد.

باتوجه‌ به سقوط ناگهانی بیت‌کوین و افزایش ناگهانی آن، طرفداران معتقدند که این ارزها به ازبین‌بردن تردید درمورد مبادلات کمک می‌کند. این امر باعث می‌شود ارزهای‌رمزنگاری‌شده برای خرید کالا و خدمات کاربردی‌تر شوند. تتر (USDT) و دلارجمینای مثال‌هایی شناخته شده برای استیبل کوین هستند.

استیبل کوین ها چگونه کار می‌کنند؟

همانگونه که از اسمشان پیداست، استیبل کوین ها برای داشتن یک قیمت یا ارزش پایدار در گذر زمان طراحی شده‌اند.

برای رسیدن به ثبات ارزش سه روش وجود دارد:

ـ اولین نوع استیبل کوین توسط ارز فیات وثیقه می شود. به ازای هر استیبل کوین ۱ دلار توسط یک سرپرست مرکزی مانند بانک نگهداری می شود. این بدان معناست که از لحاظ تئوری شما باید بتوانید بدون هیچ هزینه زیادی بین این دو مبادله کنید. در مواردی همچنین کالاها به عنوان راهی برای تضمین این ارزها ها معرفی می‌شوند.

ـ روش بعدی این است که حالا شما استیبل کوین هایی دارید که ارزهای دیجیتال دیگر وثیقه آن ها هستند. اما صبر کن! میدونم میخوای بپرسی که همچنان نوسان قیمت امکان‌پذیر است؟! تاحدودی بله؛ اما برخی از ارائه‌دهندگان سعی می‌کنند با ارائه “مقداری بیشتر از میزان وثیقه” این مشکل را برطرف کنند. بدین‌معنا که به ازای هر ۱ استیبل‌کوین ۲ دلار ارزدیجیتال نزد یک سرپرست مرکزی امن واریز می شود. این می‌تواند به حفظ غیرمتمرکزبودن کمک کند، زیرا ذخایر ارزدیجیتال تأثیر هرگونه نوسان را جذب می کند. اما نکته منفی این است که برای از‌بین‌بردن آنها ممکن‌ است به سرمایه هنگفتی نیاز باشد.

درآخر، استیبل کوین های بدون‌واسطه وجود دارد که ایده داشتن ذخایر را به‌طورکامل از بین می‌برد. این‌نوع‌دارایی‌ها باعث می‌شود قراردادهای هوشمند نقشی چندان بی‌شباهت به یک بانک ذخیره‌ نداشته‌باشند. آن‌ها بر عرضه‌وتقاضا نظارت می‌کنند؛ هنگامی‌که قیمت‌‌ها بسیارپایین هستند سکه‌های درگردش را خریداری می‌کنند و هنگامی که قیمت‌ها بسیار بالا می‌روند، سکه‌های جدید منتشر می‌کنند. هدف ارزهای رمزپایه این است که قیمت‌ها مطابق با ارزهایی مانند دلار آمریکا که وثیقه می‌شوند باشد. شایان‌ذکر است که مهم نیست چه روشی برای رسیدن به ثبات به‌کار گرفته‌شود، ثبات بیشتر از آن‌که یک هدف باشد یک ویژگی جدایی‌ناپذیر از آن است.

چرا استیبل کوین ها بسیار محبوب شده‌اند؟

زیرا استیبل کوین ها تردید را به‌خصوص در مبادله‌ها از بین برده‌اند. آن‌ها یک نوع امکان پیش‌بینی‌ را ارائه می‌دهند که بسیاری از کشورها با پول ملیشان برای به‌دست‌آوردن آن تقلا می‌کنند.

از آن‌جا که در دنیای ارزدیجیتال ریسک و تردید زیادی وجود دارد این ارزها یک مکان امن به کاربران برای ذخیره دارایی‌هایشان می‌دهند. آن‌ها می‌توانند به‌سادگی و سریع ارزهای خود را به استیبل‌کوین تبدیل کنند. بخشی دیگر از محبوبیت روبه‌رشد استیبل کوین نیز ممکن است به دلیل شیوه انجام مبادلات ارزدیجیتال در صرافی‌ها باشد که نقطه اصلی دسترسی بسیاری از کاربران است و آگاهی آن‌ها را افزایش می‌دهد.

حواشی پیرامون استیبل کوین ها

تتر یکی از شناخته‌شده‌ترین ارزهای رمزپایه ای است که در سال های اخیر به دلایل مختلفی جنجال‌برانگیز بوده‌است. یک تحقیق دانشگاهی ادعا کرد که این ارز برای دستکاری قیمت ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۱۷ بکار رفته‌است. همچنین سؤالاتی در مورد اینکه آیا تتر، دلار کافی برای وثیقه گذاری برای تمام استیبل کوین های خود دارد، مطرح شد. هنگامی که به نظر می‌رسید تتر ادعاهای خود را پس می‌گیرد علاقه‌مندان به ارزدیجیتال دچار نگرانی شدند.

یکی از طرفداران استیبل کوین (Jeremy Allaire از Circle که USDC را راه اندازی کرد) خواستار یک “استاندارد باز” شده‌است که بسیاری از شرکت ها بتوانند از آن استفاده کنند. وی بیان کرد که سطوح بیشتر خودگردانی به کاربران آرامش می‌بخشد، به نماد اقتصاد جهانی کمک می‌کند و منجر به ایجاد یک اکوسیستم برای صنعت رمزنگاری می شود.

منتقدان دیگر معتقدند وجود استیبل کوین ها می‌تواند ارزهای دیجیتال معمولی را که سال‌هاست برای توسعه اقتصاد خود و افزایش ارزش تلاش می کنند، تضعیف کند. اگرچه آن‌ها به عنوان یک پناهگاه امن برای کاربران ارزهای دیجیتال عمل می‌کنند، اما این واقعیت که استیبل کوین ها چندان سود مالی ندارند، بعنوان یک نقطه ضعف عمده در نظر گرفته می‌شود.

چه افراد دیگری در صادرکردن استیبل کوین نقش دارند؟

همه افراد، از بانک‌ها گرفته تا شبکه‌های اجتماعی در حال صادرکردن آن هستند. به‌ نظر می‌رسد مدیرعامل JPMorgan Chase بیت‌کوین را “کلاهبرداری” می داند. اما بانک آمریکایی اخیراً از برنامه‌ای برای راه‌اندازی یک استیبل کوین برای تسریع زمان تسویه‌حساب در زمان انجام معاملات بین‌المللی رونمایی کرد. اگرچه برخی از مفسران ارزدیجیتال این گام آمریکا را زنگ خطر گسترش استیبل کوین می‌دانند، برخی دیگرمانند مدیرعامل ریپل “JPM Coin” را بازخواست کردند، این بدان معناست که بعید است سایر بانک‌ها از Jpm coin استقبال کنند.

آیا استیبل کوین ها می‌توانند به غیرمتمرکز بودن به معنای واقعی برسند؟

برخی از ارائه‌دهندگان معتقدند که در این زمینه به یک اتفاق‌نظر رسیده‌اند.

بعضی از طرفداران استیبل کوین نگران وابستگی یک ارزدیجیتال به صورت مستقیم به دلار آمریکا هستند. زیرا بانک باید با سیستم بانکی ایالات‌متحده ارتباط داشته باشد. این بدان معناست که آن‌ها باید به یک زیرساخت متمرکز متکی باشند.

Equilibrium بیان می‌کند که به این مشکل رسیدگی نموده‌است. وی استیبل کوین خود (EOSDT) را بیش از ۱۷۰ درصد وثیقه‌گذاری کرده‌است. این شرکت ادعا می کند که “اولین استیبل کوین غیرمتمرکز جهان روی بلاک چین EOS” را ارائه می دهد و نگرانی های مربوط به ایمنی و مقیاس‌پذیری را برطرف می‌کند. درحال‌حاضر، تنها EOS می‌تواند به‌عنوان وثیقه موردا‌ستفاده قرارگیرد. اما این پلت‌فرم امیدوار است که به یک راه حل فناوری میان‌زنجیره‌ای تبدیل شده و سبدی از چندین ارزرمزنگاری‌شده را به‌عنوان وثیقه بپذیرد.

با راه‌اندازی استیبل کوین های جدید و افزایش حجم معاملات، این بخش از صنعت رمزنگاری استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ می‌تواند در سال‌های آینده رشد بیشتری داشته‌باشد. به‌طور بالقوه پیشنهاد وسوسه کننده‌ای برای کاربرانی که تا‌به‌حال نسبت به استفاده از ارزهای مجازی تمایلی نداشته‌اند، می‌باشد.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین‌ ها نوع جدیدی از رمزارز هستند که ارزش آن‌ها غالبا به دارایی دیگری وابسته و گره خورده است.

این کوین‌ها می‌توانند به ارزهای فیات دیگر مثل دلار آمریکا، رمزارزهای دیگر، فلزات گران‌بها و یا ترکیبی از این سه گره بخورند. در حال حاضر محبوب‌ترین گزینه در بازار، گره خوردن به ارز فیاتِ دلار است. به این معنی که هر واحد از یک استیبل کوین معادل یک دلار آمریکا است.

استیبل کوین‌ها برای مقابله با نوسانات ذاتی ِ قیمت رمزارزها ساخته شده‌اند. آن‌ها به طور معمول وثیقه می‌شوند. یعنی تمام استیبل کوین‌های در گردش، توسط دارایی‌های ذخیره‌شده‌ای پشتیبانی می‌شوند. به بیان ساده‌تر، اگر 500.000 هزار کوین گره خورده به دلار در گردش باشد، باید حداقل 500.000 دلار در بانک موجود باشد. با وجود ضررها و سودهای ناگهانی و آزاردهندۀ بیت کوین، حامیان استیبل کوین‌ها معتقدند این کوین‌ها می‌توانند با عملی‌تر کردن استفاده از رمزارزها در خرید کالا و خدمات، شک و تردیدهای مربوط به نرخ تبدیل را از بین ببرند.

معروف‌ترین استیبل کوین‌ها شامل تتر ( USDT )، ترو یو اس دی ( TUSD )، جمینی دلار ( GUSD ) و کوین مشترک شرکت سیرکل و کوین بیس ( USDC ) می‌باشد. تقاضا برای چنین کوین‌هایی در حال افزایش است. در ماه دسامبر، سایت کوین تلگراف ادعا کرد چهار استیبل کوین اصلی تنها در عرض 3 ماه به 5 میلیارد دلار تراکنش درون بلاک چین دست پیدا کردند. و این رقم در ماه نوامبر 1032 درصد نسبت به دو ماه قبل بیشتر بوده است.

طرز کار استیبل کوین‌ها استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ چگونه است؟

همان‌طور که از نامشان پیداست، استیبل کوین‌ها به گونه‌ای طراحی شده‌اند که در طول زمان قیمت یا ارزش ثابتی داشته باشند.

برای به‌دست آوردن این مهم – یعنی جمع کردن بین ثبات قیمتیِ ارزهای فیات و مزیت‌های غیر متمرکز بودن ارزهای مجازی – سه راه مختلف وجود دارد. بدون استیبل کوین‌ها، وام گرفتن با وثیقۀ رمزارز بسیار پرریسک خواهد بود. چرا که ممکن است دارایی‌هایی که برای تضمین قرض شما استفاده شده‌اند در مدت زمان کوتاهی بی‌ارزش شوند. همچنین تصور کنید که حقوق‌تان را با رمزارز دریافت می‌کنید و قیمت آن‌ها به طور ناگهانی کاهش یابد. در واقعیت مثل این می‌ماند که به یکباره بفهمید قیمت شیر از 1 دلار به 3 دلار افزایش پیدا کرده است. این بدین معنی است که قدرت خرید شما کمتر شده است. در ادامه سه نوع استیبل کوین بررسی می‌شوند:

نوع اول، استیبل کوین وثیقه‌گذاری‌شده با ارز فیات است. یعنی به ازای هر استیبل کوینی که انتشار می‌یابد، 1 دلار به طور کاملا امن توسط یک حافظ مثل بانک‌ها نگهداری می‌شود. این بدین معنی است که از لحاظ تئوری، باید قادر باشید به راحتی و بدون هزینۀ زیادی این دو را به یکدیگر تبدیل کنید. در دیگر موارد، کالاها به عنوان راهی برای وثیقه‌گذاری رمزارزها استفاده می‌شوند. در این راستا دولت ونزوئلا از برنامه‌ای برای راه‌اندازی « پترو » پرده برداشت. پترو رمزارزی است که ارزش آن به یک بشکۀ نفت گره خورده است. اما افسوس که راه‌اندازی پترو با تاخیر انجام شد و با موفقیت نسبی روبه رو شد.

نوع دوم، استیبل کوین‌هایی هستند که با دیگر رمزارزها وثیقه‌گذاری شده‌اند. ممکن است این سوال را مطرح کنید که در این صورت نوسانات قیمت همچنان باقی است؟ جواب این است که تا حدی بله؛ اما ارائه دهندگان در تلاش‌اند این موضوع را با «دریافت وثیقه بیش از تعهد» حل کنند. یعنی به ازای هر 1 دلار رمزارز، 2 دلار رمزارز وثیقه‌گذاری می‌شود. این کار می‌تواند عدم‌تمرکز را زنده نگه‌دارد. چرا که رمزارزهای ذخیره‌شده تاثیرات هر گونه تورم را به خود جذب می‌کنند و تورم را بی تاثیر می‌کنند. اما نکته منفی آن این است که سرمایۀ بسیار زیادی برای راه اندازی چنین چیزی نیاز است.

نوع سوم، استیبل کوین‌های بدون وثیقه هستند که ایدۀ داشتن ذخایر را به کلی کنار گذاشته است. این نوع دارایی‌ها به این نتیجه رسیده‌اند که نقشی که قراردادهای هوشمند ایفا می‌کنند تفاوت چندانی با بانک‌های ذخیره ندارد. آنها عرضه و تقاضا را رصد می‌کنند و زمانی که قیمت‌ها بسیار پایین است کوین‌ها را می‌خرند و وقتی قیمت‌ها دوباره بالا رفت، آن‌ها را عرضه می‌کنند. و هدف نهایی آن‌ها این است که قیمت‌ها را طوری نگه دارند که انگار به یک دارایی مثلا دلار آمریکا گره خورده است.

فارغ از اینکه از چه شیوه‌ای استفاده شود، لازم به ذکر است که ثبات قیمتی، بیش از این که یک خصیصه لاینفک برای استیبل کوین‌ها باشد، یک هدف است.

علت محبوبیت استیبل کوین‌ها چیست؟

علت این است که عدم قطعیت را برای مشتریان از بین می‌برند. به ویژه در خصوص تبدیل.

استیبل کوین‌ها نوعی ارز قابل پیش‌بینی ارائه می‌دهند که بسیاری از کشورها در تلاش‌اند با ارز ملی خود به این مهم دست یابند. از این رو است که ونزوئلا در حالی که با ابر تورم و بی‌ثباتی سیاسی مقابله می‌کند، تصمیم گرفته است رمزارز خودش را راه اندازی کند .

استیبل کوین‌ها در مواقعی که موج‌های دنیای رمزارزها به تلاطم بی‌افتد، مکانی امن برای ذخیرۀ داراییِ صاحبان خود فراهم می‌کنند. مشتریان هرگاه که نگران آیندۀ بازار شدند، می‌توانند رمزارزهای گره نخوردۀ خود را به استیبل کوین تبدیل کنند، و با این کار نیازی به رجوع به ارزهای فیات نخواهند داشت. این نوع تبدیل، از تبدیل بین رمزارز و ارزهای فیات ارزان‌تر خواهد بود، زیرا دیگر کارمزد بانک‌ها و ارائه‌دهندگان سیستم‌های پرداخت در کار نیست.

در آغاز ماه آوریل ، تتر به بیشترین تراکنش‌های روزانۀ تاریخ خود دست پیدا کرد. طبق آمارهای کوین مارکت کپ، با توجه به حجم معاملات گزارش شدۀ تتر که 9.4 میلیارد دلار است و مقایسۀ آن با بیت کوین که 10.2 میلیارد دلار است، به نتیجه می‌رسیم که این استیبل کوین در حال رسیدن به بیت کوین است.

بخشی از محبوبیت‌های روزافزون استیبل کوین‌ها به این خاطر است که صرافی‌های ارزهای دیجیتال، که اصلی‌ترین نقطۀ دسترسی برای بسیاری از کاربران است، شروع به افزایش آگاهی کاربران در این زمینه کرده‌اند. به تازگی گزارش شده است که OKEx ، ششمین صرافی بزرگ دنیا در حال برنامه‌ریزی برای راه‌اندازی استیبل کوین خودش است. و بایننس، بزرگ‌ترین صرافی دنیا، به صورت تهاجمی، معاملات جفت ارزهای عرضه شده را افزایش داده است. این صرافی در ماه نوامبر ، نام تجاری «بازار تتر» را به «بازار استیبل کوین‌ها» تغییر داد و اعلام کرد که طیف وسیع‌تری از استیبل کوین‌ها را لیست خواهد کرد. بایننس در توضیح این کار، در یکی از پست‌های ژانویۀ خود نوشت: «در چند ماه گذشته، فضای استیبل کوین‌ها به سرعت افزایش یافته است».

آیا بحث و جنجالی دربارۀ استیبل کوین‌ها مطرح است؟

بله؛ و این بخاطر ظهور مسائلی مربوط به شفافیت آن‌ها است.

تتر یکی از مشهورترین استیبل کوین‌هایی است که در چند سال گذشته جنجال‌هایی را به وجود آورده است. محققان در یکی از مطالعات دانشگاهی ادعا کرده‌اند که این کوین در افزایش قیمتی که در سال 2017 به وجود آمد، به منظور «دستکاری قیمت رمزارزها» استفاده می‌شده است، تا جایی که حتی مدعی شده‌اند نیمی از قیمت بیت کوین در دسامبر همان سال منتصب به استیبل کوین‌ها است.

همچنین پرسش‌هایی در این زمینه مطرح است که آیا تتر به اندازۀ کافی دلار برای وثیقه کردن تمام استیبل کوین‌هایش ذخیره کرده است یا خیر. با این حال، یک حسابرسیِ غیررسمی در ژوئن 2018 تایید کرد که ذخایر آن کامل است. البته مجددا در مارس 2019 استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ وقتی که تتر ادعای پشتیبانی شدن تمام استیبل کوین‌هایش توسط دلار آمریکا را تضعیف کرد، زنگ خطری برای مشتاقان حوزه رمزارز به صدا در آمد.

دیگر مدافعان استیبل کوین‌ها – همچون Jeremy Allaire از شرکت سیرکل، که USDC را در پاییز 2018 راه‌اندازی کرد، خواستار یک «استاندارد باز» شده‌اند به طوری که بسیاری از شرکت‌ها استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ بتوانند آن را پیاده‌سازی کنند. وی افزود: سطوح بالاترِ خودگردانی، آرامش خاطر بیشتری به کاربران خواهد داد و به دیجیتالی کردن اقتصاد جهانی کمک خواهد کرد و منجر به یک اکوسیستم پیوسته برای صنعت رمزارز خواهد شد که جایگزین بهتری برای ارز فیات است.

دیگر منتقدان بر این باورند که وجود استیبل کوین‌ها این پتانسیل را دارد که رمزارزهای عادی را که سال‌ها در تلاش برای توسعه اقتصاد و ارزش خود هستند را تخریب کند. و اگرچه هدف آن‌ها این است که پناهگاه امنی برای مشتریان رمزارزها باشند، اما حقیقت این است که استیبل کوین‌های گره‌خورده، سود اقتصادی به دنبال نخواهند داشت و برخی از آن‌ها نزولی بزرگ تلقی خواهد شد.

چه اشخاص دیگری استیبل کوین منتشر می‌کنند؟

هر کسی – از بانک‌ها گرفته تا شبکه‌های اجتماعی – دست به کار شده است.

علی‌رغم اینکه مدیرعامل بانک JPMorgan Chase بیت کوین را «کلاه‌برداری» خوانده است ، اما اخیرا بانک ایالت متحده از برنامه‌ای برای راه اندازی استیبل کوین‌ها جهت سرعت بخشیدن به زمان تسویه در تراکنش‌های بین‌المللی پرده برداشت.

گرچه برخی از مفسرانِ رمزارزها اقدام این غول مالی را نشانۀ تایید پتانسیل استیبل کوین‌ها دانسته‎اند، اما دیگران – من جمله مدیرعامل ریپل – به جی پی کوین ( JPM Coin ) به خاطر عدم امکان همکاری هجوم آورده‌اند ، و این بدین معنی است که احتمال اینکه بانک‌های دیگر این فناوری را بپذیرند پایین است. Anthony Pompliano بنیانگذار شرکت سرمایۀ دیجیتال مورگان کریک ( Morgan Creek Digital Capital ) یک قدم جلوتر رفته و از طریق پادکست صوتی خود اعلام کرد:

ما باید تمام قوای خود را به کار گیریم تا از موفقیت JPMorgan Chase جلوگیری کنیم. چون اعتماد به آن‌ها همچون اعتماد به بانک وال استریت است که پیش از این به جنایت متهم شده بود .

در جای دیگر، شرکت IBM با همکاری Stellar (منتشر کننده XLM ) با هدف ایجاد شبکۀ پرداخت فرامرزی، فناوری متکی بر بلاک چین خود موسوم به World Wire را راه‌اندازی کرده است که از طریق آن ، بانک‌های جهانی می‌توانند استیبل کوین‌های خود را با پشتوانۀ ارزهای فیات ایجاد کنند . طبق گزارشات، موسساتی از برزیل، کره جنوبی و فیلیپین علاقه خود را به آن ابراز کرده‌اند.

نمی‌توان بدون اشاره به فیسبوک موضوع را به خاتمه داد. طبق گزارشات، فیسبوک هزاران مهندس را استخدام کرده است تا استیبل کوین گره خورده به ارز فیاتی را ارتقا دهند که کاربران بتوانند جهت پرداخت به دوستان و خانواده‌هایشان در سراسر جهان به آن اعتماد کنند. این امر می‌تواند به شبکه‌های اجتماعی کمک کند با قادر ساختن کارگران خارجی به انتقال پول با کارمزد کمتر، صنعت انتقال را دچار شوک کند. «فیسبوک کوین» می‌تواند برای شرکت‌های درگیر ماجرا نعمتی باشد، چرا که تلاش می‌کند رسوایی‌های حریم خصوصی را از بین ببرد و منبع درآمدی امن به غیر از تبلیغات پیدا کند. با توجه به CNBC ، یک تحلیل‌گر معتقد است اگر این برنامه‌ها کنار گذاشته شود، این استیبل کوین می‌تواند تا سال 2021 نوزده میلیارد دلار درآمدزایی بیشتر داشته باشد.

آیا استیبل کوین‌ها می‌توانند به عدم تمرکز حقیقی دست پیدا کند؟

برخی ارائه دهندگان بر این باورند که به یک سازش و مصالحه رسیده‌اند.

برخی مدافعان استیبل کوین‌ها نگران این موضوع هستند که گره خوردن مستقیم یک رمزارز به دلار آمریکا به معنی این است که این کوین به ناچار با سیستم بانکی ایالت متحده در ارتباط است. این به معنای تکیه بر یک زیرساخت متمرکز استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ است. و این دقیقا همان چیزی است که ساتوشی ناکاموتو وقتی یک دهه پیش تفکر خود را منتشر کرد، قصد اجتناب از آن را داشت.

شرکت Equilibrium با اطمینان از اینکه استیبل کوین آن‌ها یعنی EOSDT بیش از 170 درصد وثیقه‌گذاری شده، این مشکل را حل کرده است. این امر با تضمین اینکه هر واحد EOSDT معادل 1 دلار آمریکا است، بدست می‌آید. چهارچوب این شرکت از این قرار است: «اولین استیبل کوین غیرمتمرکز تحت حمایت وثیقه و ساخته شده بر روی بلاک چینِ EOS »، و به نگرانی‌های پیرامون امنیت و مقیاس پذیری می‌پردازد.

در حال حاضر، تنها EOS می‌تواند به عنوان وثیقه استفاده شود، اما این پلتفرم امیدوار است که به یک راه‌حل بین زنجیره‌ای تبدیل شود و به تدریج تعدادی از رمزارزهای چندگانه را به عنوان وثیقه بپذیرد.

با راه‌اندازی همیشگی استیبل کوین‌ها و افزایش روزانه حجم معاملات آن‌ها، این بخش از صنعت رمزنگاری در سال‌های آتی می‌تواند رشد بیشتری داشته باشد. بی‌تردید، در طول زمان موارد استفادۀ جدیدی پدیدار می‌آیند که همین امر می‌تواند مشتریانی که تا کنون نسبت به استفاده از ارزهای مجازی بی‌میل بوده‌اند را ترغیب کند.

کاربرد ارز دیجیتال با ثبات (استیبل کوین)

با توجه به تعریف استیبل کوین‌ها یا همان ارز‌های با ثبات می‌توان نتیجه گرفت که کاربرد استیبل کوین‌‌ها بیشتر از آن چیزی است که در نگاه اول به آن پی می‌بریم. در ادامه با برخی از این کاربرد‌ها بیشتر آشنا می‌شویم.

سرمایه‌گذاری

یکی از دلایل محبوبیت این ارز‌ها امکان سرمایه‌گذاری بر روی طلا و دیگر اقلام با استفاده از آنهاست. سرمایه گذاری در رمزارزها با استیبل کوین این اجازه را به شما می‌دهد تا بدون نگرانی از دزدیده شدن یا آسیب به دلار‌های فیزیکی خود بر روی طلا یا هر مورد دیگر سرمایه‌گذاری کنید.

پرداخت هوشمند

یکی از ویژگی‌های استیبل کوین‌ها امکان تعریف قرارداد‌های از پیش تعریف شده بر اساس آن است. به عنوان مثال تصور کنید که یک کارفرما بتواند به صورت هماهنگ و بدون مشغله فکری هزینه بیمه تمامی کارمندان و کارگران مجموعه خود را بپردازد. این یکی از کوچکترین مزایای ارز‌های دیجیتال با ثبات است.

انجام معاملات روزمره

استفاده از این ارز‌ها برای خرید کالا و دریافت خدمات نیز امکان‌پذیر است. هر آنچه که بتوان با ارز‌های فیات خرید با استیبل کوین‌ها نیز می‌توان آن را خرید. البته به شرطی که فروشنده از این ارز‌ها استقبال و از آنها استفاده کند.

افزایش سرعت انتقال‌های مالی

استیبل کوین‌ها نیز مانند رمزارز‌ها این قابلیت را دارند که در کسری از ثانیه و به میزان نامحدود و فرای محدودیت‌های جغرافیایی جا به‌ جا شوند.

استیبل کوین‌‌ها می‌توانند نجات بخش اقتصاد جهانی و به صورت خاص اقتصاد ایران باشند. ارز‌های دیجیتال با ثبات را می‌توان در بایننس یکی از بهترین صرافی‌های ارز دیجیتال به دیگر ارز‌های دیجیتالی و رمزارزی مانند بیت کوین تبدیل کرد.

معایب استیبل کوین‌ها چیست؟

مانند هر پدیده دیگری استیبل کوین‌ها نیز معایبی دارند که آنها را با یکدیگر مرور خواهیم کرد.

• سود کم: با توجه به نوسانات کم قیمتی در بازار استیبل کوین‌ها، سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند تا سرمایه خود را در رمزارز‌ها و یا ارز‌های دیجیتال دیگر نگه دارند.
• متمرکز است
• نیاز به آموزش: از آنجا که پدیده استیبل کوین‌‌ها پدیده‌ای به مراتب نوظهور‌تر نسبت به بیت کوین است، افرادی که به دنبال استفاده از این ارز‌ها هستند باید حتما تحت آموزش قرار بگیرند تا بتوانند به بهترین شکل از این پدیده شگرف استفاده کنند.

سخن پایانی

در این مقاله با استیبل کوین یا همان ارز دیجیتال با ثبات آشنا شدیم. پرچم دار استیبل کوین‌ها در بازار فعلی تتر است که در زمان نگارش مقاله بیشترین حجم معاملات روزانه را در بازار ارزهای دیجیتال به خود اختصاص داده است. از آنجا که قیمت تتر و سایر استیبل کوین‌ها تقریبا ثابت است، کاربرد فراوانی در نقل و انتقالات مالی دنیا که نیاز به ثبات قیمت در کوتاه مدت دارند و همچنین ورود به دنیای ترید رمزارزها پیدا کرده‌اند. بنظر می‌رسد که استیبل کوین‌ها جایگاه خود را بدست آورده‌اند و تتر به عنوان مهمترین و برترین عضو این خانواده کاربرد گسترده‌ای در این بازار پیدا کرده است. شاید دیری نپاید که تتر و برخی استیبل کوین‌ها جایگزین فراگیر سیستم‌های پرداخت الکترونیکی مانند پی پال و حتی پرداخت‌های اعتباری شود. پس از استفاده از آنها غافل نباشید.

استیبل کوین چیست و انواع آن کدامند؟

اصل و شاکله هر بازاری به اعتبار آن می باشد. این که آیا بازار مدنظر ما معتبر می باشد و اینکه چگونه به سنجش این اعتبار بپردازیم، سوال هایی است که یک تریدر باید از خود بپرسد.
در مقالات قبلی بحث هایی چون جفت ارز ها و مزیت آنها در ترید ارز دیجیتال بررسی کردیم. در این مقاله تیم توکن باز قصد دارد، به بررسی استیبل کوین ها در حوزه بلاک چین و اینکه چه فایده و یا اعتباری در بازار ارز دیجیتال را دارند، بپردازد. پس با ما همراه باشید.

مفاهیم کلی:

استیبل کوین (stable coin) چیست؟

استیبل کوین را اینگونه می توان بیان کرد که نوعی ارز رمز نگاری شده است که ارزش‌ آن بر مبنای قیمت یک دارایی دیگر معین می‌شود. این دقیقا مشابه زمانی است که پول فیات توسط طلا و دیگر دارایی‌های ارزشمند پشتیبانی می‌شد، استیبل کوین‌ها نیز تحت پشتیبانی یک دارایی ارزشمند هستند.

این دارایی قادر است یک ارز فیات همانند دلار آمریکا یا یک رمز ارز باشد. البته باید بدانیم که گونه ی بخصوصی از استیبل کوین وجود دارند که قادر خواهند بود بدون پشتیبانی به‌ فعالیت خود ادامه دهند.
باید بدانیم مفهوم داشتن پشتوانه یا پشتیبانی، بدین منظور است که در ازای یک استیبل کوین، یک دلار واقعی در جایی نگهداری و ذخیره می شود و بدین صورت ارزش هر کوین یا رمز ارز همواره برابر یک دلار خواهد بود. البته بدانیم، این موضوع در صورتی خواهد بود که استیبل کوین با نسبت یک به یک با ارز فیات پشتیبانی شود.

باید دانست از آنجایی که نوسانات ارزهای فیات همچون دلار و یورو بسیار کمتر از رمز ارزها می باشد، استیبل کوین‌ها، به گونه ای نقش دلار یا یورو را در حوزه دیجیتال ایفا می‌کنند و با پایین آوردن و کم کردن نوسانات در یک سوی تریدها، موجب سهولت در محاسبات می‌شوند.
این مسئله همواره از اهمیت بسزایی برای کاربران برخوردار است به گونه ای که اگر به سایت مارکت کپ و حجم معاملات نگاه کنیم متوجه خواهیم شد که بیشترین حجم معاملات روزانه تحت اختیار استیبل کوین ها قرار دارد.
تتر با نماد اختصاری USDT محبوب‌ترین stable coins بازار شناخته می شود. به گونه ای که روزانه بیش از 111 میلیارد دلار از این استیبل کوین معامله می‌شود که این رقم چیزی معادل دو برابر حجم معاملات پادشاه رمز ارزها یا همان بیت کوین می باشد.

stable coins

انواع استیبل کوین ها

استیبل کوین‌ها را با توجه به پشتوانه‌ آنها می توان به سه دسته‌ تقسیم کرد. این پشتوانه قادر است ارز فیات،‌ جواهرات و… یا یک رمز ارز باشد. در مورد دسته ی اول، شبکه‌ی stable coins اجباراً به حالت متمرکز دست پیدا می کند و در مورد دوم،‌ وجود یک پشتوانه غیرمتمرکز، می تواند منجر به آن شود که استیبل کوین نیز به ماهیت غیرمتمرکز دست یابد. مورد سوم و انتهایی، به طور کل پشتوانه ندارد و برمبنای الگوریتم‌ها و ” قرارداد هوشمند ” (Smart Contract) کار می‌کند که آن‌ را نیز مورد بررسی قرار می دهیم.

Concentrated stable coins

تتر (UDST)

تتر یکی از مشهورترین و نخستین stable coins ها می باشد. شرکت صادرکننده‌ی آن مدعی است که استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ منبعی از دلار به طور واقعی تحت ‌عنوان وثیقه و خارج از بلاک چین، پشتیبانی این رمز ارز را به عهده دارد.

در خارج از دنیای دیجیتال یعنی دنیای واقعی و رئال این ذخیره سازی توسط شرکتی متمرکز، اداره و به کار خود ادامه می دهد.باید دانست با وجود این ذخیره سازی، سرمایه‌گذاران قادرند از این مسئله که تتر آنان دارای ارزشی واقعی و معادل یک دلار خواهد بود، مطمئن گردند. ارز دیجیتال تتر، از نظر حجم معاملات در بازار ارزهای دیجیتال 48% درصد این بازار را به خود اختصاص داده است.

اما باید بدانیم که شرکت خالق تتر هیچ وقت این فرضیه که هر تتر معادل یک دلار است را به اثبات نرسانده تا کاربران با خیال آسوده تری به معاملات بپردازند که همین مسئله باعث بروز برخی شک و شبهه میان سرمایه گذاران می باشد.

جمینای دلار (GUSD) پکسوس دلار (USDC)

این دو ارز رمزنگاری شده جمینای دلار، توسط برادران ویکنلووس، و پکسوس دلار استارتاپ بلاک‌چینی (Paxos) و صرافی Coinbase استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ به وجود آمده اند. باید بدانیم این دو استیبل کوین‌ها مورد توجه سرمایه‌گذارهای سازمانی قرار گرفته و تحت نظارت مستقیم وال استریت هستند و بر مبنای قوانین محلی، به فعالیت خود ادامه می دهند. لازم به ذکر است که هر قدر میزان اعتماد کاربران به تتر کمتر می‌شود، این رمز ارزها جای پای خود را بیشتر محکم کرده و نمود پیدا می کنند.

فایل کوین (one FIL)

این استیبل کوین از طریق پروتکل ICHI جهت ساخت «مجوز دارایی غیر متمرکز» به وجود آمده، استیبل کوین شبکه‌ی فایل کوین می باشد و oneFIL نام دارد. پشتیبان و پشتوانه ی این stable coins، یک استیبل کوین دیگر است که UDSC است و همچنین باید دانست ارز رمز نگاری شده ی بومی شبکه‌ی فایل کوین یعنی FIL است.

هدف از به وجود آوردن این استیبل کوین، بهبود بخشی هر چه بیشتر شبکه‌ی فایل کوین است و برای اشخاصی که که از این شبکه استفاده می‌کنند یا برای این شبکه فضا ارائه می‌ دهند، تخفیفاتی نیز در نظر گرفته می‌شود و تا به نوعی مشوق کاربران باشد.

Gold-backed stable coins

کش گُلد (CACHE)

یکی از محبوب‌ترین استیبل کوین‌های این مجموعه قرار می گیرد. باید بدانیم که هر CACHE پشتوانه ای تحت عنوان یک گرم طلای خالص دارد که خزانه‌هایی در سراسر جهان آنان را محفوظ و نگهداری می کنند. ارسال هر CACHE استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ معادل ارسال یک گرم طلا می باشد و لازم به ذکر است که توکن‌های آن به سهولت در ازای طلای واقعی بازخرید خواهند شد.

تتر گلد (XAUt) و پکس گُلد (PAXG)

این گونه استیبل کوین‌ها معادل یک اونس تروا (برای اندازه‌گیری وزن فلزات گران‌بها، یعنی طلا، نقره، پلاتین، رودیم و پالادیم از اونس بین‌المللی تروا استفاده می‌شود.) می باشند. این رمز ارزها دارای مینیمم بازخرید بالاتر از CACHE می باشند.

Algorithmic Stable Coins

تِرا لونا (Terra LUNA)

ترا لونا استیبل کوینی غیر متمرکز تلقی می شود که به جای آنکه اعتماد به شخصی ثالث کند، از الگوریتمی دشوار و پیچیده برای استقرار خود بهره جویی می‌کند.

بدین منظور، این گونه استیبل کوین ها، ذخایر بر روی بلاک خود را، در حالت تعادل نگاه می‌دارند؛ این بدان منظور است که سرمایه‌ها در قراردادی هوشمند ذخیره می‌شوند و بر مبنای عرضه و تقاضا به گونه ای اتومات، از هر گونه خراب کاری یا دست بردن در قیمت به‌صورت عمدی یا غیر عمدی از طریق کاربران، جلوگیری و محافظت می‌کنند.

امپل فورث (AMPL)

بر مبنای پروسه ی مشابه عمل می‌کند. این ارز رمز نگاری شده به جای آنکه پشتوانه‌ی فیزیکی یک دلار را داشته باشد، به جهت جوابگویی به تغییرات در عرضه و تقاضا، از پروسه ای جهت تنظیم اتومات موجودی در جریان بهره جویی می‌کند.

اگر قیمت امپل نسبت به دلار، حدوداً 5% افزایش یا کاهش یابد، برای تنظیم بهای ارز دیجیتال اقدام به پایین آوردن یا بالا بردن عرضه روی یک دلار می‌کند. این به علت آن است که این پروسه در تمامی کیف پول های ارز دیجیتال به صورت نسبی انجام می پذیرد.

دای (DAI)

استیبل کوین دای با سایر گونه های استیبل تفاوت استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ دارد؛ زیرا غیر متمرکز است و نیاز به اعتماد ندارد. همچنین کاربران قادرند از آن به‌ گونه ای گسترده بهره جویی کنند. DAI خلق شده ی شرکت بلاک چین MakerDAO می باشد. توکنی ERC20 و ارزش آن برابر با یک دلار است. استیبل کوین دای را کابران قادرند به سهولت و آسانی بین کیف پول های اتریوم جابه‌جا کنند.

کاربرد استیبل کوین

همانطور که می دانیم غالباً در سرمایه‌های دیجیتال، از استیبل کوین‌ها به‌ عنوان واسطه‌ای در معاملات بهره وری می‌شود. کاربرد استیبل کوین آن است که به‌طور موقت می تواند تریدرها را از نوسانات بازار در امان نگه دارد. هنگامی که بازار دچار نوسان شدید می شود، تریدرها اقدام استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ به تبدیل رمز ارزها خود به استیبل کوین‌ می کنند و با آرام شدن نوسانات بازار، رویه قبل را در پیش گرفته و اقدام به خرید رمز ارز فروخته شده ی خود می کنند. از کاربرد دیگر استیبل کوین ها می توان به تامین نقدینگی، رشد امور مالی غیر متمرکز، بهره جویی در دست یابی سود، وام‌دهی و … اشاره کرد.

هدف استیبل کوین ها

هدف به وجود آمدن استیبل کوین ها این است که در برابر با نوسانات ذاتی بازار کریپتوکارنسی مقابله کنند و ریسک از دست رفتن سرمایه کاربران را کمتر کنند. باید بدانیم استیبل کوین ها همانطور که از نامشان پیداست برخلاف دیگر رمز ارزها که قیمت ثابت و پایداری ندارند و امکان دارد تریدرها نیز از این نوسان قیمتی سود ببرند، قادرند در برابر نوسان شدید بازار از بهای رمز ارز و سرمایه تریدها محافظت کنند.

مزایا و معایب استیبل کوین

استیبل کوین نیز دارای مزایا و معایبی است که در ذیل به طور مختصر به شرح آن ها می‌پردازیم.

استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟

هدف اصلی ما راه اندازی پلتفرم کارآفرینی برای فارسی زبانان عزیز در سرتاسر دنیا و به موفقیت رساندن بیزینس و برند آنها در سطح بین المللی است.
هر فروشنده موفق یک برگ افتخار برای ما است.

| Australia, USA, Canada, Iran

Copyright 2022 © FBAMAP.COM

صفر تا صد فروش در آمـــــــــازون (کامـــــــلا رایــــــــگان)

آیا میدانستید با نصب اپلیکیشن ما می توانید به صورت رایگان به دوره ۱۰ ساعتی فروش در آمازون دسترسی پیدا کنید؟
فرم زیر را پرکنید تا دسترسی برای شما ایمیل شود.

ما از کوکی ها در وب سایت خود استفاده می کنیم تا با به خاطر سپردن ترجیحات و بازدیدهای مکرر ، مرتبط ترین تجربه را به شما ارائه دهیم. با کلیک روی "پذیرش" ، شما با استفاده از همه کوکی ها رضایت می دهید.

Privacy Overview

This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may affect your browsing experience.

بیت‌کوین رکورد سقوط ۲ ساله را شکست

در حالی که فروش توکن FTX همچنان بر بازارهای ارزهای دیجیتال فشار می آورد، بیت کوین روز چهارشنبه به پایین ترین حد دو سال اخیر سقوط کرد.

نگار علی: با ادامه واکنش بازارها به نوسانات ناشی از ماجرای FTX/Binance، بیت کوین (BTC) روز چهارشنبه به پایین ترین سطح خود در دو سال اخیر سقوط کرد.

بزرگترین ارز دیجیتال جهان در اوایل جلسه امروز، کمتر از یک روز پس از معامله در بالاترین قیمت ۲۰،۵۸۲.۲۴ دلار، به پایین ترین سطح خود یعنی ۱۷۴۰۲.۵۵ دلار سقوط کرد. این حرکت، که قیمت‌ها را تا ۱۰ درصد کاهش داد، بیت‌کوین را به پایین‌ترین سطح خود از نوامبر ۲۰۲۰ رساند.

زمانی که توکن به زیر سطح حمایت بلندمدت ۱۹۰۰۰ دلاری خود رسید، افت شدیدتر شد. علاوه بر این، شاخص استحکام نسبی ۱۴ روزه (RSI) نیز به سطحی نزدیک به سطح ۲۹.۷۵ کاهش یافته است.

بیت کوین تا حدودی از پایین ترین سطح قبلی خود بازگشته است، به طوری که این توکن اکنون با قیمت ۱۷۷۱۸.۹۵ دلار معامله می شود و برخی از گاوها امیدوارند حمایتی در حدود ۱۷۹۰۰ دلار ایجاد شود.

علاوه بر بیت کوین، اتریوم (ETH) نیز در جلسه امروز به طور قابل توجهی کاهش یافت، زیرا قیمت ها در این روند به زیر ۱۲۰۰ دلار کاهش یافت.

به دنبال بالاترین قیمت ۱۵۶۴.۵۵ دلار در روز سه شنبه، ETH/USD تا ۲۰ درصد کاهش یافت و به کمترین میزان ۱۱۵۷.۲۳ دلار رسید.

این کاهش باعث شد که اتریوم به پایین‌ترین سطح خود از ۱۴ جولای برسد، زمانی که توکن کمی بالاتر از ۱۰۰۰ دلار معامله می‌شد.