استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟

Tether به تازگی از 15 میلیارد دلار سرمایه بازار فراتر رفته است! . تنها در یک ماه ، ارزش بازار Tether بیش از 3 میلیارد دلار افزایش یافته است و رتبه اول خود را به عنوان نقدترین ، باثبات ترین و قابل اعتمادترین ارز حفظ کرده است! pic.twitter.com/MLOWkiIDvF Tether (Tether_to) 17 سپتامبر 2020

ارز BUSD چیست و چگونه در بحرانی‌ترین شرایط بازار کاربرد دارد؟

ارز busd چیست – ارز BUSD یکی از استیبل کوین‌های مطرح بازار ارزهای دیجیتال است که از سوی صرافی بایننس ارائه‌شده است. استیبل کوین‌ها دارایی‌های دیجیتال با قیمت ثابت‌اند و BUSD ارزشی ثابت برابر دلار دارد؛ اما چنین ارزهایی برای کاربرانی که به دنبال کسب سود هستند چه کاربردی خواهد داشت؟ فرق بین USDT و BUSD چیست؟ در ادامه بیشتر در خصوص اینکه ارز BUSD چیست و چه کاربردهایی دارد و آیا گزینه مناسبی برای نگهداری ارز با ارزش دلار است؛ صحبت خواهیم کرد.

مقاله در یک نگاه؛ ارز busd چیست و چگونه کار می‌کند؟

ارز دیجیتال BUSD یک استیبل کوین رگوله شده با پشتوانه پول فیات است که ارزش آن با دلار آمریکا برابر است. به این معنا که به ازای هر واحد ارز BUSD، یک دلار آمریکا در خزانه این ارز وجود دارد و پشتوانه این ارز به این حالت شکل گرفته است. به بیانی دیگر، عرضه BUSD به گونه ای تنظیم شده که با دلار آمریکا نسبت ۱:۱ داشته باشد بنابراین هر واحد BUSD ارزشی برابر با یک دلار آمریکا دارد. شرکت پکسوس به عنوان ایجاد کننده توکن BUSD، موظف است که گواهی‌های حسابرسی ماهانه ذخایر BUSD را منتشر کند.

بایننس یو اس دی به عنوان یک استیبل کوین، برای حفظ ارزش طراحی‌شده است. بنابراین ارز BUSD به سرمایه‌گذاران و معامله گران اجازه می‌دهد تا یک دارایی با نوسان کم را در فضای بلاک چین نگهداری کنند به‌طوری‌که مجبور نشوند دارایی‌شان را از فضای رمزارزها خارج کنند. البته نوسان قیمتی محدودی در BUSD وجود دارد.

ارز بایننس یو اس دی BUSD چیست؟

اگر تجربه کار با صرافی بایننس را داشته باشید، احتمالاً نام ارز دیجیتال BUSD به چشمتان خورده است. این توکن یکی از جفت ارزهای معاملاتی رایج این صرافی است. شاید خلاصه‌ترین تعریف بایننس یو اس دی BUSD تشبیه آن به یک نسخه دیجیتالی از دلار آمریکا باشد.

Binance USD یک استیبل کوین یا ارز دیجیتال با قیمت ثابت است که توسط پکسوس (Paxos) و بایننس (Binance) ایجاد شده است. پکسوس با بهره‌مندی از فناوری بلاک چین اقدام به ارائه محصولی به شکل استیبل کوین کرده است و به شرکت‌های متقاضی، ارائه خدمات می‌کند. این شرکت همچنین سابقه ساخت یک استیبل کوین با پشتوانه طلا را در کارنامه دارد. نام آن محصول PAX Gold یا (PAXG) است. سازمان خدمات مالی ایالت نیویورک توکن های BUSD و PAXG را قانون‌گذاری کرده و بر آن‌ها نظارت دارد.

به طور فنی هر واحد BUSD ارزشی برابر با یک دلار آمریکا دارد. به اندازه کل عرضه BUSD ، دلار آمریکا توسط پکسوس نگهداری می‌شود. پشتوانه فیات بایننس یو اس دی در بانک‌ها و صندوق‌های مورد تائید سازمان نظارتی ایالت نیویورک نگهداری می‌شوند. هنگامی که قیمت دلار آمریکا افزایش یا کاهش می‌یابد؛ قیمت BUSD نیز به همان میزان تغییر می‌کند. این رایج‌ترین و سنتی‌ترین مدل استیبل کوین است.

بایننس یو اس دی سه ویژگی کلیدی برای تراکنش‌ها ارائه می‌دهد: دسترسی، انعطاف‌پذیری و سرعت. توکن به‌راحتی از طریق پکسوس یا بایننس قابل‌دسترسی است. خرید ارز BUSD و فروش آن همچنین در نوبیتکس نیز امکان‌پذیر است.

روال کلی تولید توکن BUSD به این صورت است که با ارسال پول فیات به پکسوس، این شرکت توکن های BUSD جدیدی تولید یا اصطلاحاً مینت می‌کند و در اختیار متقاضیان قرار می‌دهد. بنابراین دسترسی به این رمزارز بسیار آسان است.

از دیگر ویژگی‌های ارز BUSD انعطاف آن در تبدیل دارایی‌ها به استیبل کوین BUSD و پس از توانایی انتقال سریع آن به هر گوشه از جهان است.

شرکت پکسوس ارز BUSD را در بلاکچین اتریوم ایجاد می‌کند در حالی که شرکت بایننس این توکن را به صورت Binance-Peg BUSD در زنجیره BNB ارائه می‌دهد. فرق این دو در این است که Peg-BUSD به یک توکن BUSD در بلاک چین اتریوم متصل است.

برای ایجاد یک واحد BUSD با استاندارد شبکه بایننس (BEP-20)، لازم است که یک واحد BUSD در شبکه اتریوم (ERC-20) در یک آدرس اتریومی نگهداری شود و این دو به یکدیگر متصل شوند. این کار توسط بایننس صورت می‌گیرد و نهایتاً کاربر بر اساس انتخابش Peg-BUSD یا BUSD تحویل می‌گیرد. این دو توکن بر اساس نیاز می‌توانند میان این دو بلاک چین جابجا یا سواپ شوند. برداشت‌ها هم می‌تواند بر اساس انتخاب افراد دو بلاک چین اتریوم یا بلاک چین بایننس صورت بگیرد.

نکته مهم درباره محصول بایننس یعنی Binance-Peg BUSD این است که سازنده آن شرکت پکسوس نیست و سازمان خدمات مالی ایالت نیویورک هم به نسخه پگ شده بی یو اس دی تولید شده توسط بایننس نظارتی ندارد.

BUSD چگونه کار می‌کند؟

مکانیسم BUSD در مقایسه با دیگر استیبل کوین‌ها نسبتاً ساده است. هر توکن بی یو اس دی با ۱ دلار از ذخایر موجود در خزانه قابل تعویض است. بنابراین با ارسال BUSD به پکسوس، به میزان ارسال‌شده توکن ها سوزانده شده و در عوض ارز فیات در اختیار کاربر قرار می‌گیرد. همین مکانیسم ساده همواره عرضه توکن و ذخایر فیات را با نسبت ۱:۱ به طور ثابت نگه می‌دارد.

زمانی که این رمز ارز تا حدودی شروع به نوسان محدود قیمتی کند و مثلاً هر واحد آن به ۰.۹۸ سنت برسد، معامله‌گرانی که از تکنیک آربیتراژ استفاده می‌کنند، اقدام به خرید مقادیر زیادی توکن BUSD می‌کنند. سپس پس از بازگشت قیمت به یک دلار توکن ها را با قیمت ۱ دلار به فروش می‌رسانند و استیبل کوین را به پول فیات تبدیل می‌کنند.

تأثیر رگولاتوری بر ارز BUSD

رگلاتور با وسواس خاصی پکسوس و بایننس را زیر نظر گرفته است و دستور عمل ویژه‌ای برای عملکرد این استیبل کوین صادر کرده است. علاوه بر لزوم برابری پشتوانه با تعداد عرضه، پکسوس باید در مراحل ایجاد و یا سوزاندن توکن‌های BUSD با دقت و شفافیت کامل عمل کند. همچنین پکسوس حق مسدود کردن حساب‌ها و حذف دارایی‌ها را در صورت شناسایی فعالیت غیرقانونی دارد.

این استیبل کوین به تمامی قوانین سازمان خدمات مالی ایالت نیویورک پایبند است. برای عملی کردن چنین دستور عملی در کد قرارداد هوشمند ارز BUSD بخشی تعبیه شده است که این کار را امکان‌پذیر می‌کند.

البته این سخت‌گیری‌ها بر روی BUSD صادر شده توسط پکسوس (در شبکه اتریوم) وجود دارد و Binance-Peg BUSD، صادر شده توسط بایننس در زنجیره BNB شامل این قوانین و سخت‌گیری‌ها نمی‌شود.

کاربرد ارز BUSD

بر اساس بحث‌های پیشین برای ارزهای BUSD و Binance-peg BUSD می‌توان چندین کاربرد برای سرمایه‌گذاران و معامله گران در نظر گرفت از جمله:

• محافظت سرمایه از نوسانات قیمتی بازار رمزارزها
• حفظ سود بدون نیاز به تبدیل رمزارز به دارایی فیات
• امکان کسب سود از طریق آربیتراژ

BUSD چه تفاوتی با سایر استیبل کوین‌ها دارد؟

BUSD به چند دلیل مهم با سایر استیبل کوین‌های موجود در بازار متفاوت است. اول از همه، BUSD دارای پشتوانه پول فیات است.

شرکت پکسوس موظف است ممیزی‌های منظم از میزان ذخایر دلاری که نشان از عرضه برابر با ارز BUSD دارد را به طور ماهانه منتشر کند.

شرکت حسابداری Withum این ممیزی‌ها را به عنوان بخشی از پروتکل‌های اجباری BUSD به عنوان یک ارز دیجیتال رگوله شده انجام دهد. بنابراین از نظر ذخایر و عرضه می‌توان تا حد بسیار زیادی مطمئن بود که نیرنگی در کار نیست و ادعاها با واقعیت مطابق است.

دلیل این حساسیت هم رسوایی ارز تتر در بررسی ها و سوابق آن بوده است به طوری که ذخایر تتر با تعداد عرضه و همین‌طور شکل پشتوانه اعلامی آن با واقعیت بسیار متفاوت بوده است. به همین دلیل تتر متحمل جریمه سنگینی شده است و اعتمادها به این استیبل کوین کاهش‌یافته است. می‌توان فرق USDT و BUSD را در قابل‌اعتمادتر بودن BUSD دانست. به همین خاطر برای نگهداری ارز دیجیتال با قیمت ثابت BUSD گزینه بهتری است.

سخن پایانی

ارز BUSD هم به عنوان یک سرمایه‌گذاری پایدار و همچنین به عنوان یک ابزار مفید برای مقابله با ریسک ناشی از بازار رمزارزها برای معامله گران و سرمایه‌گذاران عمل می‌کند. اینکه نظارت بر آن وجود دارد و ذخایر به شکل حسابرسی شده در مؤسسات مالی مورد اعتماد نگهداری می‌شوند، اعتبار این ارز را ارتقا بخشیده است. برای آن دسته از کاربران که به طور مداوم با زنجیره بایننس و خدماتی که بایننس از آن میزبانی می‌کند سر و کار دارند، انتخاب استیبل کوین BUSD انتخاب عاقلانه‌ای به نظر می‌رسد.

استیبل کوین (Stablecoin)؛ معرفی، انواع، مزایا، کاربردها، چالش‌ها و نمونه‌های موفق

قیمت بسیاری از ارزهای دیجیتال دائما در حال نوسان است. به همین دلیل نمی‌توان پیش‌بینی دقیقی از ارزش سرمایه ظرف چند هفته یا چند ماه آینده داشت. برای اینکه سرمایه را به طور موقت راکد نگه دارید یا برای مدتی مشخص خرید و فروش را متوقف کنید، می‌توانید از استیبل کوین‌ها استفاده کنید.

این دسته از ارزهای دیجیتال همیشه قیمت ثابتی دارند. البته نوسان‌های بسیار کمی گاهی اوقات رخ می‌دهد اما قابل مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال نیست. مرجع قیمت‌گذاری این ارزها مشخص است و به جای خارج کردن سرمایه از بازار کریپتو، می‌توانید سرمایه خود را تبدیل به استیبل کوین کنید تا از نوسان‌های بازار در امان باشید. برای شناخت بیشتر این کوین‌ها و آگاهی از مزایا و کاربردهایشان با ماه همراه باشید.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین (StableCoin) ارزهای دیجیتالی هستند که قیمت آن‌ها همیشه ثابت است و نوسان‌ها و جریان بازار بر روی این ارزها تاثیری نمی‌گذارد. این دسته از رمزارزها قیمتی معادل با شاخص تعیین‌شده دارند. برای مثال تتر همیشه معادل یک دلار است.

هدف اولیه از طراحی ارزهای ثابت ایجاد ثبات قیمت و جلوگیری از خروج سرمایه از بازار ارزهای دیجیتال است. همچنین وجود چنین ارزهایی باعث افزایش سطح امنیت، سرعت و کاهش کارمزدها می‌شود. در ابتدا استیبل کوین صرفا نقش یک رابط بین پول کاربران و ارزهای دیجیتال را بازی می‌کرد. بدین ترتیب که افراد برای انتقال مبلغ از صرافی به صرافی دیگر یا از شخصی به شخص دیگر از ارزهای استیبل استفاده می‌کردند تا در حین انتقال، نوسان‌های بازار ارزش سرمایه را تغییر ندهد.

امروزه استیبل کوین‌ها تلاش می‌کنند تا مسیر خود را در پروژه‌های دیفای (DeFi) پیدا کرده و با اجرای سیستم بانکداری اختصاصی، به کاهش کارمزدها و افزایش تعداد تراکنش‌ها کمک کنند.

رمزارزهای ثابت توسط ارزها یا سرمایه‌های دنیای حقیقی پشتوانه‌سازی می‌شود. برای مثال پشتوانه تتر دلار است. به ازای هر یک کوین تتر تولید شده، یک دلار آمریکا در بانک بلوکه خواهد شد تا معادل ارزش ایجاد شده، ذخیره‌سازی شود. قیمت هر واحد ارز استیبل همیشه با یک واحد از پشتوانه برابری خواهد کرد. در نتیجه همیشه یک تتر برابر با یک دلار خواهد بود. اختلاف قیمت بسیار کمی در بازه‌های زمانی کوتاه بین یک تتر و یک دلار به وجود آمده است اما در یک نگاه کلی، این دو قیمت همیشه با هم برابر بوده‌اند.

انواع رمزارز ثابت

استیبل کوین‌ها به روش‌های مختلف طراحی می‌شوند و عملکرد متفاوتی دارند. تفاوت اصلی در پشتوانه‌ها است. برخی از ارزهای ثابت توسط دلار پشتیبانی می‌شوند و انواع دیگری از طلا برای پشتوانه استفاده می‌کنند. همچنین ارزهای دیجیتال معتبر نیز به عنوان پشتوانه برای برخی استیبل کوین‌ها در نظر گرفته شده‌اند. در ادامه به بررسی انواع استیبل کوین خواهیم پرداخت.

استیبل کوین با پشتوانه پول ملی

این دسته از رمزارزها همیشه قیمتی معادل واحد فیات (FIAT) پشتوانه خود دارند. هر کوین جدید که در کریپتو ارائه می شود، یک واحد پولی در بانک ذخیره خواهد شد تا دقیقا معادل سرمایه موجود در بازار رمزارزها، پشتوانه مالی در بانک بلوکه شده باشد.

این نوع ارز دیجیتال ثابت اولین مدل از استیبل کوین‌ها است که توسط ارزهای شناخته شده دنیا مثل دلار آمریکا، یورو و ین ژاپن پشتیبانی می‌‌شود. بنابراین بانک مرکزی کشور مبدا رمزارز، مهمترین سازمان حامی آن با پشتوانه پول ملی است.

دقت داشته باشید ارزش این رمزارزها نسبت به ارز پشتوانه همیشه ثابت است اما نسبت به ارزهای ملی سایر کشورها ممکن است نوسان داشته باشد. همان طور که قیمت دلار نسبت به ریال دچار نوسان خواهد شد، استیبل کوین وابسته به دلار نیز نوسان ریالی خواهد داشت.

در حال حاضر مهمترین ارز دیجیتال ثابت با پشتوانه فیات تتر (USDT) است که حجم بازار آن در کریپتو نزدیک به ۶۵ میلیارد دلار است. از دیگر رمزارزهای ثابت این دسته می‌توان به یو‌اس‌دی‌کوین (USDC) و بایننس یو‌اس‌دی (BUSD) اشاره کرد.

استیبل کوین با پشتوانه دارایی

برای پشتوانه این نوع ارز دیجیتال ثابت از سرمایه‌های حقیقی و فیزیکی استفاده می‌شود. طلا جزو مهمترین دارایی‌هایی است که دارای استیبل کوین است. ساز و کار ایجاد این گروه نیز شبیه به نوع اول است اما به جای ارز فیات از دارایی‌های شناخته‌شده استفاده می‌شود.

در این حالت با تغییر ارزش دارایی قیمت کوین نیز دچار نوسان می‌شود. برای مثال قیمت هر رمزارز ثابت طلا معادل یک انس جهانی است. حال اگر ارزش انس جهانی طلا افزایش یابد قیمت هر استیبل کوین طلا نیز افزایش خواهد داشت. اگر قرار باشد این کوین به صورت ریالی خریداری شود، در نتیجه دو پارامتر دلار و انس جهانی در تعیین قیمت آن موثر خواهند بود.

فلزات گران‌بها، املاک و مستغلات سوئیس و … جزو دیگر دارایی‌هایی است که به عنوان پشتوانه استفاده شده است. برای پشتوانه‌سازی این رمزارزها نیز باید کالا یا دارایی مورد نظر دقیقا معادل کوین ارائه شده در بازار در نهادی مطمئن ذخیره‌سازی شود. برای مستغلات نیز حسابرسی‌های معتبر جهانی صورت می‌گیرد تا هیچ‌گونه ابهامی برای کاربران به وجود نیاید.

در حال حاضر رمزارزهای ثابت مختلفی با پشتوانه طلا وجود دارند که هر کدام دارای ذخیره انبار اختصاصی هستند. تتر گلد (XAUT) که توسط شرکت تتر معرفی شده است قیمتی برابر با یک اونس طلای لندن دارد. پکس گلد (Pax Gold) نیز یک توکن erc20 است که با یک تروی اونس طلای خالص لندن برابری می‌کند. طلای معادل در انبار شرکت برینک (Brink) در لندن ذخیره‌سازی شده است. این پروسه دائما مورد بررسی و تایید انجمن بازار شمش لندن (LMBA) قرار می‌گیرد.

استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال

ارزهای استیبل با پشتوانه رمزارز از وام‌هایی با وثیقه مازاد برای ثابت نگه داشتن قیمت استفاده می‌کنند. این گروه توسط یک دسته از ارزهای دیجیتال مختلف پشتیبانی می‌شود.

رمزارزها دائما در حال نوسان هستند و برای تثبیت ارزش، وام‌هایی با وثیقه مازاد بسیار زیاد ارائه می‌شود تا وام‌گیرنده توکن‌هایش را در قرارداد هوشمند (Smart Contract) بلوکه کند. اگر ارزش وثیقه دچار کاهش شدید شود، توکن‌های وثیقه نقد شده تا از بروز زیان مالی جلوگیری می‌شود.

از معروف‌ترین ارزهای ثابت با پشتوانه ارز دیجیتال می‌توان به DAI اشاره کرد که معادل یک دلار قیمت دارد و توسط پلتفرم میکردائو (MakerDAO) طراحی شده است. این رمزارز یک استیبل کوین غیرمتمرکز است و پشتوانه آن اتریوم و قرارداد هوشمند صندوق سپرده‌گذاری (Vault) است. برای تولید ارز دیجیتال دای، کاربران باید کوین مربوطه را به صندوق واریز کنند. در حال حاضر رمزارزهای اتریوم و BAT قابل انتقال به صندوق هستند.

استیبل کوین الگوریتمی

رمزارزهای ثابت الگوریتمی از قراردادهای هوشمند و الگوریتم برای ثابت نگه داشتن قیمت رمزارز استفاده می‌کنند. افزایش یا کاهش عرضه یکی از راهکارهای این ارزهای دیجیتال برای کنترل قیمت است. این نوع از رمزارز پشتوانه‌ای ندارند و فقط قراردادها و کدها تضمین‌کننده روند فعالیت آن‌ها است.

با کاهش قیمت این کوین، الگوریتم توکن‌ها را از بازار جمع‌آوری می‌کند و در زمان افزایش قیمت نیز، استیبل کوین‌های جدید روانه بازار می‌شوند. ترا (Terra) از شناخته‌شده‌ترین رمزارزهای ثابت الگوریتمی کریپتو است. ترا با استفاده از پروتکل‌های خاص، مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال جفت شده را ارائه می‌کند که اکثرا جزو ارزهای مشهور جهانی مثل دلار، یورو، ین و وون است. ترا برای حفظ ارزش استیبل کوین‌ها از توکن حاکمیتی بومی لونا (LUNA) استفاده می‌کند.

رپد توکن‌

رپد توکن (Wrapped Token) رمزارزی است که پشتوانه آن یک رمزارز دیگر است. گرچه این توکن استیبل کوین مطمئنی شناخته نمی‌شود و کاربرد زیادی ندارد، اما به علت قیمت برابر با رمزارز اصلی یک ارز دیجیتال ثابت محسوب می‌شود.

رپد به معنای پوشش است و رپد توکن یک ارز دیجیتال پوششی برای کوین اصلی خواهد بود. برای مثال رپد بیت کوین (Wrapped Bitcoin) ارز پوشش بیت کوین است که بر روی شبکه اتریوم توسعه یافته است. قیمت هر رپد بیت کوین نیز معادل یک بیت کوین است. افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری در بیت کوین و فعالیت در شبکه اتریوم را دارند، از این رپد کوین می‌توانند بهره بگیرند.

کاربردهای استیبل کوین

بهبود عملکرد صرافی ارز دیجیتال

تعداد کمی از صرافی‌ها از ارزهای فیات و رایج پشتیبانی می‌کنند. در نتیجه وجود استیبل کوین باعث می‌شود تا کاربران راحت‌تر خرید و فروش را انجام دهند و مجبور به نقد کردن یا واریز وجه نقد به طور پی‌درپی نباشند.

استفاده روزمره

پروژه‌های مختلفی برای استفاده از رمزارزهای ثابت برای خریدها و معاملات روزمره در حال طراحی و آزمایش است. شرکت‌های مختلفی در اروپا و آمریکا ارزهای دیجیتال مهمی مثل بیت کوین را برای فروش خدمات معتبر می‌دانند. استیبل کوین‌ها نیز می‌توانند شامل این موضوع باشند. با توجه به ثبات ارزش، رمزارزهای ثابت گزینه بهتری برای ارائه‌دهندگان خدمات محسوب می‌شود.

محافظت از سرمایه در برابر سقوط ارزش پول ملی

اتفاقاتی که در روزهای گذشته در ترکیه رخ داده است نشان می‌دهد یک بحران اقتصادی می‌تواند در عرض چند روز ارزش پول ملی یک کشور را به شدت کاهش دهد. کسانی که می‌خواهند سرمایه بین‌المللی داشته و البته از نوسان‌های ارزهای دیجیتال در امان باشند، می‌توانند از ارزهای استیبل استفاده کنند.

تراکنش‌های بین‌المللی

استیبل کوین‌های معتبر که پشتوانه‌های معروفی دارند در سرتاسر دنیا مورد قبول سازمان و شرکت‌ها هستند. در نتیجه برای خرید یک خدمت از سایر کشورها، می‌توان به جای نقل و انتقال دلار، از تتر استفاده کرد. کارمزد کمتر، پرداخت سریع‌تر، امنیت بیشتر و … از مزیت‌های این روش است. علاوه بر مبادلات سازمانی، افرادی که به کشورهای مختلف مهاجرت کرده‌اند می‌توانند از این طریق سرمایه خود را انتقال دهند.

آسان‌سازی پرداخت‌ها و قراردادهای هوشمند

بزودی قراردادهای هوشمند جایگزین تمام سیستم‌های سنتی بانکداری می‌شود. بسیاری از پرداخت‌هایی که توسط فرایندهای بانکی انجام می‌شود تا چند سال آینده به واسطه رمزارزها به راحتی قابل انجام است. برای ارائه چنین خدماتی نقش ارزهای دیجیتال ثابت بسیار حیاتی است. رمزارزی که بتواند برای مدت طولانی ارزش خود را ثابت نگه دارد، استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ می‌تواند به خوبی به عنوان تضمین مالی و هزینه رهن به کار برود.

چالش‌های استیبل کوین

تمرکزگرایی در دنیای غیرمتمرکز

ارزهای دیجیتال به وجود آمدند تا خدمات مالی غیرمتمرکز شود اما استیبل کوین‌ها به نوعی وابسته به نهادها هستند و نیاز به تمرکزگرایی دارند. قدرت گفتن رمزارزهای ثابت مساوی با قدرت گرفتن نهادهای حکومتی در کریپتو است که این خلاف ماهیت و هدف نهایی ارزهای دیجیتال است.

مشکلات برنامه‌نویسی و توسعه

برخی از استیبل کوین‌ها به واسطه الگوریتم‌های خاصی می‌توانند ارزش خود را حفظ کنند. با وجود رعایت تمام نکات امنیتی و پیچیدگی‌های فراوان، باز هم امکان بروز خطا یا نفوذ مجرمین به سیستم‌ها و تغییر الگوریتم را نمی‌توان رد کرد. در نتیجه همچنان راه‌هایی برای سرقت و کلاهبرداری وجود دارد. علاوه بر این اشتباه توسعه‌دهندگان نیز می‌تواند موجب سقوط ارزش یک رمزارز ثابت شود.

نقدشوندگی اندک در برابر دارایی

استیبل کوین‌هایی که با دارایی پشتیبانی می‌شوند ممکن است دچار مشکل کمبود سفارش شوند و برای نقد کردن سرمایه، فروشنده باید به محل انبار دارایی سفر کند یا ماه‌ها منتظر نقد شدن آن بماند. اگر درخواست‌های خرید و فروش توازن نداشته باشند، شاهد افزایش درخواست برای نقد کردن سرمایه خواهیم بود.

قوانین سخت‌گیرانه

برخی از رمزارزهای ثابت قوانین مختلف و سختی را برای کاربران وضع می‌کنند. به همین دلیل نقد شدن سرمایه در هر لحظه و هر شرایطی ممکن نیست. امکان استفاده نیز گاهی دچار محدودیت‌هایی می‌شود. این ارزها وابسته به سازمان‌های حقوقی هستند و از همین جهت همواره با چالش‌های قانونی درگیر خواهند بود.

جمع‌بندی

دنیای کریپتو هر روز برای چالش‌های مختلف راهکارهای جدید ارائه می‌دهد و استیبل کوین‌ها یک راهکار برای حفظ سرمایه در این بازار است. از طرفی کسانی که قصد سرمایه‌گذاری‌های مطمئن دارند و می‌خواهند دارایی آن‌ها به قیمت ارزهای معتبر جهانی وابسته باشد، از استیبل کوین استفاده می‌کنند. خرید دارایی‌هایی مثل طلا یا خرید ارز مشکلات مختلفی مثل امنیت محل ذخیره، شرایط نگهداری سرمایه، حمل و نقل و … را دارد اما استیبل کوین یک راهکار مطمئن و بی‌دردسر است. شاید در آینده‌ای نه چندان دور، بخش زیادی از سپرده‌های ما را استیبل کوین‌ها تشکیل دهند.

استیبل کوین چیست و چگونه از آنها استفاده می کنید؟

ارزهای رمزنگاری شده از بدو تاسیس در مورد قیمت ارزها به عنوان ابزارهای سرمایه گذاری بسیار ناپایدار در نظر گرفته شده است. این امر منجر به جهش و سقوط قیمت شده و مانع از استفاده ارزهای دیجیتال شده برای کالاها و خدمات روزمره در برخی موارد ، به دلیل خطرات برای فروشندگان و بازرگانان می شود.

آنجا است که استیبل کوین وارد میشود. این نظریه می گوید ، اگر شما یک ارز ایجاد کنید که ‘متصل’ یا متصل به یک ارز معمولی فیات مانند دلار آمریکا یا چیز دیگری با قیمت نسبتاً پایدار باشد ، از نوسان قیمت جلوگیری می کند.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین ها، ارزهای رمزنگاری شده ای هستند که ادعا می شود از ارزهای فیات پشتیبانی می کنند – دلار ، پوند ، مثقال ، روبل و غیره.

ایده این است که بر خلاف ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین (هاوینگ بیت کوین چیست)، قیمت استیبل کوین ها مطابق با هر ارز فیاتی که از آنها حمایت می کند ثابت می ماند.

از استیبل کوین ها به عنوان ذخیره ارزش یا واحد حساب استفاده می شود و همچنین در موارد دیگری که ارزهای دیجیتال ناپایدار کمتر مطلوب هستند استفاده می شود. استیبل کوین های مختلف از استراتژی های متفاوتی برای دستیابی به ثبات قیمت استفاده می کنند. برخی متمرکز هستند ، برخی دیگر غیر متمرکز هستند.

چند نمونه از استیبل کوین چیست؟

. تتر (USDT): تتر یکی از اولین استیبل کوین ها و مشهورترین آنها است. این ادعا می کند که از ذخیره دلارهای واقعی-‘وثیقه’-‘خارج از زنجیره’ ، یعنی در یک مکان واقعی که توسط شخص ثالث متمرکز کنترل می شود ، پشتیبانی می شود.

با ذخیره این صندوق در صندوق بانکی ، سرمایه گذاران می توانند مطمئن باشند که بندهای آنها واقعاً یک دلار ارزش دارد و قیمت را ثابت نگه می دارد. استیبل کوین 48 درصد از حجم معاملات ارزهای رمزنگاری شده را تشکیل می دهد. تنها یک مشکل وجود دارد: Tether Ltd ، که توکن Tether را ضرب می کند ، هرگز به طور قطعی ثابت نکرده که این ارز واقعاً به طور کامل پشتیبانی می شود ، و باعث شک و تردید در بین سرمایه گذاران می شود. (بیشتر در این مورد در زیر)

. دلار Gemini (GUSD)/Paxos Dollar (PAX)/USDC: به ترتیب توسط دوقلوهای Winklevoss ، راه‌اندازی بلاک چین Paxos و Crypto Exchange Coinbase (هماهنگ با پلتفرم پرداخت Circle) توسط سرمایه گذاران خطرپذیر توسعه یافته است ، این استیبل کوین ها از سرمایه گذاران نهادی استقبال می کنند. – همه توسط شرکت های وال استریت از نزدیک ممیزی شده اند و با رژیم های نظارتی محلی مطابقت دارند. با کاهش اعتماد Tether ، این توکن ها فقط محبوبیت بیشتری پیدا می کنند.

(EMOJI): Filecoin (oneFIL): توسعه یافته توسط ICHI ، پروتکلی برای ایجاد ‘مقامات غیرمتمرکز پول’ ، oneFIL استیبل کوین شبکه Filecoin است. از USDC و سکه بومی Filecoin ، FIL پشتیبانی می شود. هدف آن ارائه یک ارز ثابت برای توسعه بیشتر شبکه Filecoin است و همچنین مشوق ها و تخفیف هایی را برای خریداران و ارائه دهندگان ذخیره سازی Filecoin فراهم می کند.

استیبل کوین با پشتوانه طلا

در حالی که اکثریت قریب به اتفاق سکه های استیبل با دلارهای آمریکایی ذخیره شده در صندوق بانکی پشتیبانی می شوند ، تضعیف احساسات در حدود دلار آمریکا و فیات ، به طور کلی منجر به توسعه استیبل کوین هایی می شود که توسط دارایی های دیگر پشتیبانی می شوند ، از جمله انواع ارزهای رمزنگاری شده با پشتوانه طلا. اینها از نظر شکل و قابلیت استفاده تفاوت زیادی دارند اما همه آنها با طلای درجه سرمایه گذاری پشتیبانی می شوند.

CACHE gold (CACHE) یکی از محبوب ترین آنها است. هر CACHE دارای 1 گرم طلای خالص است که در طاق های ذخیره شده در سراسر جهان نگهداری می شود. ارسال توکن CACHE معادل ارسال 1 گرم طلا در هر توکن است زیرا می توان آنها را در هر زمان به راحتی برای طلای فیزیکی خریداری کرد.

همچنین Tether Gold (XAUt) و PAX Gold (PAXG) وجود دارد که به شیوه مشابه عمل می کنند ، اما در عوض به یک اونس طلای درجه سرمایه گذاری وابسته هستند. آنها همچنین حداقل میزان بازخرید بیشتری نسبت به CACHE دارند.

سکه های پایدار الگوریتمی

Terra (LUNA) یک استیبل کوین غیر متمرکز است ، بدین معنی که به جای تکیه بر شخص ثالث مورد اعتماد ، از یک الگوریتم پیچیده برای پایدار ماندن استفاده می کند. برای انجام این کار ، ذخایر ‘روی زنجیره’ را متعادل می کند-به عنوان مثال. این وجوه در قراردادهای هوشمند نگهداری می شوند – با عرضه و تقاضا به طور خودکار ، شانس معامله گران را به طور تصادفی – یا عمدا – کاهش می دهد.

Ampleforth (AMPL) متکی به یک فرایند مشابه است. به جای حمایت فیزیکی از هر AMPL با 1 دلار ، در عوض از فرایندی موسوم به ‘rebase’ برای تنظیم خودکار عرضه گردش ارز رمزنگاری شده در پاسخ به تغییرات عرضه و تقاضا استفاده می کند. اگر قیمت AMPL بیش از 5 درصد بالاتر یا پایین تر از قیمت مرجع دلار باشد ، در تلاش برای عقب راندن قیمت به سمت 1 دلار ، عرضه گردش را افزایش یا کاهش می دهد. از آنجا که این بازسازی مجدد در همه کیف پول ها متناسب است ، دارندگان AMPL همیشه سهم خود را در کل شبکه AMPL حفظ می کنند.

گفته می شود Dai (DAI) از سایر استیبل کوین های رقیب متمایز است زیرا می تواند در عین عدم تمرکز و بی استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ اعتماد بودن به طور گسترده مورد استفاده قرار گیرد. DAI ، که توسط شرکت بلاک چین MakerDAO ایجاد شده است ، یک رمز ERC20 است که ارزش آن به دلار آمریکا وابسته است و می تواند برای انتقال بین کیف پول اتریوم استفاده شود.

لیستی جامع از استیبل کوین های محبوب

تتر(USDT)
دلار واقعی (TUSD)
دلار جوزا (GUSD)
سکه آمریکا (USDC)
استاندارد پاکسوس (PAX)
سکه دلار بایننس (BUSD)
DAI
HUSD
sUSD (SUSD)
mStable USD (MUSD)
Ampleforth (AMPL)

استیبل کوین ها چگونه استفاده می شوند؟

مانند بیشتر دارایی های دیجیتالی ، استیبل کوین در درجه اول به عنوان ذخیره ارزش و به عنوان وسیله مبادله مورد استفاده قرار می گیرد. آنها به معامله گران اجازه می دهند تا از نوسانات زمانی که بازار در حال رکود است معاف شوند و همچنین می توانند در جهان به سرعت در حال توسعه منابع مالی غیر متمرکز (DeFi) برای مواردی مانند پرورش محصول ، وام دهی و تامین نقدینگی مورد استفاده قرار گیرند.

اکثر معامله گران و سرمایه گذاران با خرید سکه های پایدار از پلتفرم های مبادله در معرض خطر قرار می گیرند ، اما اغلب می توان با واریز وثیقه لازم به شرکت صادرکننده ، مانند دلار آمریکا با تتر یا طلای فیزیکی با طلای CACHE ، سکه های استیبل جدید را ضرب کرد.

چرا استیبل کوین ها اینقدر محبوب شده اند؟

استیبل کوین ها بسیار محبوب هستند: برای مثال Tether ، دومین ارز رمزنگاری شده پس از بیت کوین است که حجم معاملات 24 ساعته آن بیش از 70 میلیارد دلار است (در زمان نگارش این مقاله).

Tether به تازگی از 15 میلیارد دلار سرمایه بازار فراتر رفته است! .

تنها در یک ماه ، ارزش بازار Tether بیش از 3 میلیارد دلار افزایش یافته است و رتبه اول خود را به عنوان نقدترین ، باثبات ترین و قابل اعتمادترین ارز حفظ کرده است! pic.twitter.com/MLOWkiIDvF

Tether (Tether_to) 17 سپتامبر 2020

چرا همه استیبل کوین ها را به بیت کوین ترجیح میدهند

آنها (نسبتاً) پایدار هستند. از آنجا که ظاهراً آنها از ارز فیات پشتیبانی می کنند ، سرمایه گذاران می توانند مطمئن باشند که توکن های آنها همیشه هرکدام یک دلار به فروش می رسد. ظاهراً این بدان معناست که قیمت ها سقوط نمی کند: قیمت سکه بر اساس اعتقاد ایجاد می شود ، بنابراین اگر سرمایه گذاران معتقد باشند که سکه های ثابت آنها ارزش دارند و هر کدام یک دلار پشتوانه دارند ، قیمت باید نشان دهنده این باشد.

آنها پناهگاهی امن برای سرمایه گذاران نگران هستند. بسیاری از صرافی ها – از جمله Binance ، بزرگترین جهان – به معامله گران اجازه خرید ارز فیات نمی دهند و فقط به آنها اجازه خرید و فروش ارزهای رمزنگاری شده را می دهند. این بدان معناست که اغلب برای سرمایه گذاران مشکل است که در مواقع سخت شدن ، سریع ارزهای رمزنگاری شده خود را نقد کنند. برای انجام این کار ، آنها ممکن است مجبور شوند در چندین صرافی منتقل شوند یا حتی چند روز منتظر بمانند.

این همان جایی است که استیبل کوین وارد می شود. از آنجا که آنها ارزهای رمزنگاری شده هستند ، در اکثر صرافی ها زندگی می کنند. اما از آنجا که ارزش ارز واحد فیات را می دانند ، آنها به عنوان یک پناهگاه موقت برای سرمایه گذاران عمل می کنند که به دنبال تأمین سرمایه خود در بازار خرس هستند. به این ترتیب ، استیبل کوین ها مانند نسخه های دلار فعال شده توسط بلاک چین هستند. این در صورتی است که آنها ارزش خود را حفظ کنند.

معایب استیبل کوین

سرمایه گذاران به اثبات نیاز سکه ها با ذخایر نیاز دارند. در مورد Tether ، این هرگز به طور قطعی ارائه نشده است ، و باعث ایجاد شایعاتی مبنی بر عدم پشتوانه ارز و درواقع از هوا شد.

استیبل کوین ها لزوما پایدار نیستند. دلار جوزا در سال گذشته چند برابر افزایش یافته است زیرا معامله گران پول را به آن واریز کردند. از قضا ، بسیاری از سرمایه های این سرمایه گذاران از Tether تأمین شده بود – که قبلاً در صرافی ها به 0.51 دلار رسیده بود. به این ترتیب ، استیبل کوین ها می توانند ‘نسبتاً’ پایدار تلقی شوند و نه کاملاً پایدار – به ویژه در مقایسه با دارایی های ناپایدار مانند بیت کوین (بیت کوین چیست).

Tether به طور مداوم اعلام کرده است که در واقع 100٪ از دلار آمریکا پشتیبانی می کند ، اما وقتی Tether تجزیه ذخایر خود را در ماه مه – برای اولین بار در هفت سال – منتشر کرد ، معلوم شد که کمتر از 3٪ از Tethers در واقع پشتیبانی می شوند. به صورت نقدی

قانونگذاران آمریکایی نیز به طور کلی طرفدار استیبل کوین نیستند. جروم پاول ، رئیس فدرال رزرو در گزارش شش ماهه سیاست پولی خود به کنگره در اوایل ماه جاری گفت که استیبل کوین ها نیازمند مقررات سختگیرانه تری هستند.

وی گفت: ‘اگر آنها قرار است بخش مهمی از جهان پرداخت ها باشند ، که ما فکر نمی کنیم دارایی های رمزنگاری شده باشند ، اما ممکن است استیبل کوین باشد ، ما به یک چارچوب قانونی مناسب نیاز داریم ، که به صراحت آن را نداریم.’ به در ژوئیه 2021 ، جانت یلن ، وزیر خزانه داری بایدن ، با تنظیم کننده های ارشد ملاقات کرد تا در مورد ‘کار بین سازمانی’ در مورد استیکل کوین بحث کنند ، وزیر امور خارجه یلن از تنظیم کننده ها خواست که ‘به سرعت اطمینان حاصل کنند که یک چارچوب نظارتی مناسب در ایالات متحده وجود دارد’.

در همان ماه ، بانک مرکزی چین ، بانک خلق چین (PBoC) ، زنگ خطر را برای استیبل کوین ها به صدا درآورد ، و فن ییفی ، معاون فرماندار PBoC ، اظهار داشت که ‘سکه های جهانی’ سازمان های تجاری ممکن است خطرات و چالش هایی را برای سیستم پولی بین المللی به همراه داشته باشد. سیستم پرداخت و تسویه حساب. ‘ ییفی افزود که مقامات چینی ‘کاملاً نگران این موضوع هستند’ و اقدامات نامشخصی انجام داده اند.

آینده استیبل کوین ها

با پشت سرگذاشتن رمزارزهای 2017 در پشت سر ما ، سرمایه گذاران به طور فزاینده ای به دنبال استیبل کوین هستند تا راهی مطمئن تر برای آزمایش این فناوری باشد. در نیمه اول سال 2020 ، عرضه استیبل کوین با 94 درصد افزایش به 11 میلیارد دلار در ماه ژوئن رسید. و نهادهای نظارتی نیز با آنها گرم می شوند. در سپتامبر 2020 ، دفتر کنترل کننده ارز آمریکا (OCC) به بانک های ملی و انجمن های پس انداز فدرال چراغ سبز نشان داد تا برای ناشران استیبل کوین ذخیره داشته باشند.

همانطور که بازیکنان محترم وزن خود را افزایش می دهند – به عنوان مثال دوقلوهای Winklevoss ، Circle و Coinbase – ایده دلار دیجیتال ، ارز سایه ای که بدون وارد شدن ارزش به بلاک چین وارد می شود ، بسیار جذاب تر است.

همه چیز درباره استیبل کوین

استیبل کوین نوع جدیدی از ارز دیجیتال محسوب می‌شود که اغلب ارزشش به دارایی‌های دیگر وابسته است. ارزش این کوین‌ها را می‌توان به ارزهای فیاتی مانند دلار ایالات متحده، سایر ارزهای رمزنگاری شده، فلزات گرانبها یا ترکیبی از این سه نوع دارایی وابسته دانست. به نظر می‌رسد در حال حاضر ارزهای فیات محبوب‌ترین گزینه در بازار برای ارزش‌گذاری بر روی استیبل کوین‌ها هستند. این به این معنی است که هر یک واحد استیبل کوین برابر با 1 دلار است.

استیبل کوین‌ها برای مقابله با نوسانات ذاتی در قیمت ارزهای دیجیتال طراحی شده‌اند. آنها به طور معمول از دیگر دارایی‌ها به عنوان وثیقه استفاده می‌کنند. این به این معنی است که تعداد کل استیبل کوین‌های در گردش برابر است با تعداد استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ کل دارایی‌هایی که به عنوان وثیقه برای این ارز تعریف شده‌اند. به عبارت ساده‌تر اگر 500000 کوین با ارزش دلار در گردش باشد، حداقل 500000 دلار در یک بانک خاص بلوکه شده است.

با توجه به اینکه بیتکوین دچار فراز و نشیب‌های ناگهانی می‌شود، طرفداران استیبل کوین معتقدند که این نوع ارز کمک می‌کند تا شک و تردید در مورد نرخ تبدیل از بین رفته و استفاده از ارزهای رمزنگاری شده برای خرید کالا و دریافت خدمات عملی‌تر شود. برخی از شناخته شده‌ترین استیبل کوین‌های موجود در بازار عبارتند از:

• تتر (USDT)
• تتر USD
• دلار جمینی (GUSD)
• USDC

تقاضا برای خرید چنین کوین‌هایی روز به روز در حال افزایش است. در ماه دسامبر Cointelegraph ادعا کرد که چهار استیبل کوین اصلی بازار در طی سه ماه توانستند 5 میلیارد دلار معاملات زنجیره‌ای داشته باشند.

استیبل کوین چیست؟

امروزه 180 ارز مختلف در سراسر جهان وجود دارد که توسط سازمان ملل به رسمیت شناخته شده‌اند. از دلار آمریکا گرفته تا یورو اروپا و ین ژاپن همگی از جمله ارزهای رسمی در جهان هستند. در اقتصاد جهانی، این ارزها اغلب برای خرید کالاها و خدمات استفاده می‌شوند. اما با وجود تورم، نوسان نرخ ارز و سایر عوامل، ارزش بیشتر این ارزها به صورت روزانه در معرض تغییرات بسیار اندکی است.

استیبل کوین‌ها نوعی پول دیجیتال هستند که با هدف تقلید از ارزهای سنتی و پایدار روانه بازار شده‌اند. به طور کلی استیبل کوین یک نوع رمز ارز است که ارزش آن به یک دارایی دیگر متکی است. ارزش استیبل کوین‌های مختلف ممکن است با دارایی‌های متفاوتی سنجیده شود. اما بسیاری از استیبل کوین‌ها با ارزهای فیاتی مانند دلار و یورو و با نسبتی 1 به 1 ارزش‌گذاری می‌شوند. این ارزها به سادگی قابل تبدیل به یکدیگر هستند. فلزات گرانبها مانند طلا، نفت و یا حتی ارزهای دیجیتال دیگر از جمله دارایی‌هایی هستند که استیبل کوین‌ها می‌توانند از آنها به عنوان حامی و وثیقه استفاده کنند.

این ارزها چگونه کار می‌کنند؟

همانطور که از نام این محصول پیداست؛ استیبل کوین‌ها به گونه‌ای طراحی شده‌اند که در طول زمان قیمتشان ثابت بماند.

چند راه مختلف برای دستیابی به این هدف وجود دارد. بدون استیبل کوین، ایجاد اوراق بهادار با استفاده از دارایی‌ها رمزنگاری شده به عنوان وثیقه، می‌تواند خطرناک باشد. زیرا دارایی‌هایی که شرایط استیبل کوین‌ها را ندارند می‌توانند در مدت کوتاهی بی ارزش شوند. به همین ترتیب تصور کنید که اگر قیمت‌ها به طور غیر منتظره‌ای سقوط کنند دستمزد دریافتی در این بازار به شدت کم شده و قدرت خرید پایین می‌آید.

در روش اول استیبل کوین‌ها توسط ارزهای فیات پشتیبانی می‌شوند. به این ترتیب برای تولید هر 1 واحد استیبل کوین باید 1 دلار به عنوان وثیقه نزد یک متولی مرکزی مانند بانک نگهداری شود. در تئوری این روش باعث می‌شود که شما بتوانید بدون هزینه اضافه استیبل کوین‌ها را به دلار تبدیل کنید.

خوب حالا سوال اینجاست که آیا این نوع حمایت می‌تواند مانع از نوسانات قیمت در استیبل کوین‌ها شود؟ آیا این روش کاملا از نوسانات قیمت جلوگیری می‌کند؟ این روش می‌تواند به کنترل قیمت کمک کند. زیرا ذخایر رمزنگاری شده تأثیر نوسانات را جذب می‌کنند. اما نکته منفی این است که برای رهایی از این مشکل نیاز به سرمایه هنگفتی داریم که باید در حساب‌های بانکی یا به شکل دیگر دارایی‌ها بلوکه شوند.

البته استیبل کوین غیر وثیقه‌ای نیز وجود دارد. در این نوع دارایی‌ها قراردادهای هوشمند نقشی مانند بانک‌ها ندارند. آنها بر روی عرضه و تقاضا کوی‌ ها در گردش نظارت دارند. به این ترتیب هر زمان که قیمت کوین‌ها رو به افزایش می‌رود، عرضه را زیاد کرده و باعث می‌شوند قیمت ثابت بماند. هدف نهایی این است که قیمت‌ها مطابق با یک دارایی قابل فروش مانند دلار آمریکا باشد.

مهم نیست که از چه روشی استفاده می‌شود. بلکه نکته مهم این است که ثبات باید یکی از ویژگی غیرقابل تفکیک این ارزها باشد.

همه چیز درباره استیبل کوین

چرا این ارزها تا این حد محبوب شده‌اند؟

پاسخ کلی این سوال این است که استیبل کوین‌ها عدم اطمینان مصرف‌کنندگان را از بین می‌برند. مخصوصاً در مورد تبدیل ارزها به یکدیگر. آنها نوعی ارز قابل پیش‌بینی هستند. به همین دلیل بسیاری از کشورها در تلاشند تا استیبل کوینی بر مبنای ارز ملی خود تولید کنند. به عنوان مثال ونزوئلا برای مقابله با تورم و بی ثباتی سیاسی در کشور، تصمیم به راه‌اندازی رمز ارزی ملی گرفته است.

استیبل کوین‌ها مکانی امن برای ذخیره دارایی‌ها در بازار ارزهای دیجیتال هستند. مصرف‌کنندگان می‌توانند به سرعت و به آسانی این ارزهای را به ارزهای فیات تبدیل کنند. از طرفی تبدیل استیبل کوین به ارز فیات بسیار ارزان‌تر از تبدیل سایر ارزهای دیجیتال به ارز فیات است.

بخشی از محبوبیت روز افزون این ارزها به توجه جامعه جهانی باز می‌گردد. به تازگی اعلام شد که OKEx، ششمین بورس بزرگ استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ جهان در نظر دارد استیبل کوین مخصوص به خود را راه‌اندازی کند و Binance نیز که بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال در جهان محسوب می‌شود، به شدت در حال گسترش دامنه فعالیت خود در این زمینه است.

آیا استیبل کوین‌ها بدون حاشیه هستند؟

تتر که یکی از مشهورترین استیبل کوین‌های جهان است، چندین بار در سال‌های اخیر به دلایل مختلف جنجال ایجاد کرده است. یک تحقیق که توسط دانشگاهیان انجام شده نشان می‌دهد که این کوین در دستکاری قیمت دارایی‌های دیجیتال و رونق این بازار در سال 2017 نقش داشته است به طوری که محققان حتی ادعا کردند که نیمی از نوسان قیمت بیتکوین در دسامبر همان سال مربوط به استیبل کوین‌ها بوده است.

منتقدان این نوع ارزها معتقدند که وجود استیبل کوین پتانسیل ارزهای رمزنگاری شده عادی را که سالهاست برای توسعه اقتصادی خود تلاش می‌کنند، تضعیف خواهد کرد. گرچه به نظر می‌رسد که استیبل کوین‌ها پناهگاه امنی برای مصرف‌کنندگان دارایی‌های رمزنگاری شده باشند، اما معامله در این بازار سود اقتصادی کمی دارد و بعید به نظر می‌رسد که جهش ناگهانی داشته باشد.

آیا استیبل کوین‌ها می‌توانند به عدم‌تمرکز واقعی برسند؟

برخی از فعالان بازار بر این باورند که این ارزها می‌توانند با مسئله عدم‌تمرکز به مصالحه برسند. برخی از طرفداران استیبل کوین‌ها نگران این هستند که وابستگی شدید و مستقیم این ارزها به دلار آمریکا در نهایت این ارزها را مجبور به اطاعت از یک سیستم بانکی مستقر در ایالات متحده کند. این وابستگی بدان معناست که این ارزها باید برای ادامه حیات خود به یک زیرساخت متمرکز اعتماد کنند. این ویژگی دقیقا دلیلی است که ارزهای دیجیتال با هدف حذف آن خلق شدند. ارزهای دیجیتال سالهاست که در پی ایجاد عدم‌تمرکز هستند.

با این وجود، افزایش تعداد پروژه‌هایی که در پی راه‌اندازی استیبل کوین‌های جدید هستند و افزایش حجم معاملات در این بازار می‌توان گفت که استیبل کوین‌ها به بخشی از صنعت ارزهای دیجیتال تبدیل شده‌اند و طی چند استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ سال آینده نیز به رشد خود ادامه می‌دهند. بدون شک به مرور زمان کاربردهایی جدیدی برای این نوع ارز کشف می‌شود و همین موضوع می‌تواند به طور بالقوه مشتریانی که تا کنون تمایلی به استفاده از ارزهای مجازی نداشته‌اند را وسوسه کند.

Stablecoin چیست؟

استیبل کوین ها به عنوان پادزهری ضروری برای نوسان قیمت در بازارهای ارزهای رمزنگاری شده عمل می کنند.

بیایید نحوه عملکرد آنها را بررسی کنیم.

بسیاری از استیبل کوین‌ها توسط یک دارایی ارزشمند پشتیبانی استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ می‌شوند. این دارایی می‌تواند یک ارز فیات مثل دلار آمریکا یا یک ارز دیجیتال دیگر باشد.

یک استیبل کوین مانند Tether (معروف به USDT) به نسبت 1: 1 با دلار آمریکا پشتیبانی می شود. برای هر واحد USDT در گردش ، 1 دلار کنار گذاشته می شود و توسط ارائه دهندگان خدمات مالی ذخیره می شود. جایگزین ها شامل TrueUSD (TUSD) و USD Coin (USDC) میباشند. تعداد سکه های پایدار یا همان استیبل کوین ها در سال های اخیر افزایش یافته است. ممکن است سکه های دیگری را بیابید که به سایر ارزهای فیات مانند یورو و دیگر مجموعه های رمزنگاری شده مرتبط اند.

به نظر می رسد که امکانات این فناوری جدید بی پایان است. برخی از پروژه های سکه پایدار دارایی های دیجیتالی خود را به فلزات گرانبها یا سایر ارزهای رمزنگاری شده مرتبط کرده اند. پروژه هایی مانند Libra فیس بوک قصد دارند از استیبل کوین ها به عنوان وسیله تبادل که توسط سبدی از ارزهای ملی مختلف پشتیبانی می شوند استفاده کنند. خریدو فروش Stablecoins بسیار آسان است زیرا در اکثر صرافی های ارزهای رمزنگاری شده از جمله Binance و Coinbase فهرست شده است.

کاربرد اصلی Stablecoins چیست؟

حجم معاملات برای استیبل کوین ها در حال افزایش است همچنین کاربردهای زیادی در دنیای واقعی برای دارندگان توکن وجود دارد که از آن هیجان زده میشوید.

به عنوان مثال ، در حال حاضر ، بسیاری از موسسات مالی اغلب هنگام انجام نقل و انتقالات فرامرزی یا تبدیل یک ارز فیات به ارز دیگر ، هزینه های معاملات نجومی اخذ می کنند-و تسویه حساب ها ممکن است روزها طول بکشد. سکه های پایدار اجازه می دهد تا انتقال بلافاصله در بلاک چین و با هزینه بسیار کمتر انجام شود.

همچنین انتخاب نوع مناسبی از استیبل کوین ها می تواند به عنوان یک پناهگاه ضروری در برابر نوسانات کوتاه مدت قیمت در بازار بیت کوین عمل کند. حتی برخی از بزرگترین اقتصادهای جهان به دنبال راه اندازی استیبل کوین های جدید هستند که اغلب از آنها به عنوان ارزهای دیجیتال بانک مرکزی یا CBDC یاد می شود. برای موسسات مالی از جمله بانک چین و بانک انگلستان ، فناوری بلاک چین به طور فزاینده ای به بخش مهمی از سیاست پولی تبدیل شده است. بسیاری از این سازمان ها امیدوارهستند معاملات زنجیره ای بتواند نوسازی مثبتی را به همراه داشته باشد ، به ویژه هنگامی که کیف پول تلفن های هوشمند محبوبیت بیشتری نسبت به حساب های بانکی پیدا کرده است.

لیست برترین استیبل کوین ها

در حالی که ما در مورد اینکه آیا این استیبل کوین ها “بهترین” هستند یا خیر قضاوت نمی کنیم ، در اینجا لیستی از استیبل کوین های دارای رتبه برتر در CoinMarketCap آمده است. همچنین این لیست از سکه های پایدار به ترتیب قیمت نخواهد بود ، زیرا قیمت Stablecoin همیشه پایدار است.

Tether Stablecoin: USDT

تتر یک استیبل کوین استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟ است که ارزش آن 1: 1 با دلار آمریکا جفت شده است و از 8 ژانویه 2021 در رتبه سوم در CoinMarketCap قرار دارد. تتر توسط توسط شرکت مستقر در هنگ کنگ ، که Tether Limited نامیده می شود ، صادر می شود. این شرکت در ابتدا ادعا می کرد که هر USDT با یک دلار پشتیبانی می شود ، اما از آن زمان که این مطلب گفته شده این موضوع مشخص شد که تعداد تترهایی که در دنیا در جریان هستند، کمی بیشتر از دارایی دلاری شرکت تتر لیمیتد است.

تتر یکی از محبوب ترین روش ها برای ورود و خروج معامله گران رمزنگاری به بازارهای رمزنگاری است. این روش به طور گسترده ای در دسترس است و اغلب جدید به چاپ میرسد (که گاهی اوقات می تواند بحث برانگیز باشد ، زیرا تتر هرگز حسابرسی رسمی منتشر نکرده است). در حالی که بسیاری از مردم از تتر برای راحتی آن استفاده می کنند ، این شرکت در مرکز چندین پرونده به دستکاری در بازار متهم شده است. می توانید تتر را در صرافی های Binance ، OKEx ، HitBTC ، Huobi Global و سایر صرافی ها خریداری کنید.

Binance Stablecoin: BUSD

Binance USD یک استیبل کوین با نسبت 1: 1 برای دلار امریکا است که توسط صرافی ارز رمزنگاری بایننس و با همکاری Paxosپلتفرم صادر شده است. قیمت استیبل کوین همیشه 1 دلار است و BUSD توسط وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک تنظیم می شود. BUSD از 8 ژانویه 2021 در رتبه 33 در CoinMarketCap قرار دارد.

شما می توانید Binance USD را در صرافی بایننس خریداری کرده و استیبل کوین بایننس را از پلتفرم Paxos خریداری کنید. BUSD عملکردی مشابه استیبل کوین را دارد – با ارائه یک ارز رمزنگاری شده با قیمت ثابت ، به معامله گران کریپتو در بازارهای ناپایدار رمزنگاری کمک می کند.

Gemini Stablecoin: GUSD

دلار جوزا (GUSD) استیبل کوینی است که توسط Gemini ، صرافی ارزهای رمزنگاری شده ، توسط دوقلوهای وینکلوس تاسیس شده است. استیبل کوین جمینی در 8 ژانویه 2021 در شماره 476 در CoinMarketCap رتبه بندی شده است. استیبل کوین Gemini ، که توسط Gemini صادر شده و برای خرید در آنجا موجود است ، به منظور ارائه توکن هایی در شبکه اتریوم با استاندارد ERC-20 است که باعث ثبات قیمت برای بازارهای رمزنگاری ارائه می دهد. ارز ثابت Gemini با نسبت قیمت 1: 1توسط یک شرکت حسابداری عمومی ثبت شده مستقل مورد بررسی قرار می گیرد.

Coinbase Stablecoin: USDC

استیبل کوین Coinbase ، از تاریخ 8 ژانویه 2021 در سیزدهمین رتبه در CoinMarketCap قرار دارد. این استیبل کوین ، که قیمت آن 1 دلار است ، توسط صرافی رمز ارز Coinbase و شرکت پرداخت Circle به عنوان بخشی از کنسرسیوم Center راه اندازی شد.

USDC در سپتامبر 2018 با هدف ایجاد پناهگاهی امن برای معامله گران در مواقع بی ثباتی و همچنین اجازه دادن به مشاغل برای پرداخت با ارزهای رمزنگاری شده به دلیل قیمت ثابت USDC راه اندازی شد.

Circle و Coinbase هر دو از نظر نظارتی مطابقت دارند و یک شرکت حسابداری عمده میزان نسبت 1: 1 با دلار امریکا را تأیید می کند. شما می توانید USDC را درصرافی Coinbase و همچنین صرافیهای Poloniex ، Binance ، OKEx ، Bitfinex و حتی به صورت مبادلات غیر متمرکز مانند Uniswap خریداری کنید.

معایب استیبل کوین

در حالی که ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین به طور کامل غیر متمرکز هستند ، این را نمی توان در مورد استیبل کوین ها به دلیل نحوه نگهداری دارایی های اساسی در ذخیره گفت. یک چالش بزرگ این است که اطمینان حاصل شود که این ارزهای دیجیتال به درستی وثیقه گذاری شده اند – در واقع ، تتر در پی ادعاهای مبنی بر اینکه USDT ممکن است با دلار آمریکا 1: 1 پشتیبانی نشود ، در نیویورک با اقدامات قانونی روبرو شده است. سپس مسئله پیچیده ای پیرامون مقررات وجود دارد. بسیاری از بانک های مرکزی هنگام معرفی فیس بوک از Libra با نگرانی واکنش نشان دادند ، زیرا می ترسیدند که این دارایی رمزنگاری شده حاکمیت ارزهای فیات را تضعیف کرده و حتی باعث سقوط اقتصادی شود.

در نهایت ، ممکن است مدتی طول بکشد تا سکه های پایدار به استقبال گسترده ای در دنیای واقعی برسند.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام عضو شوید.