چه عواملی روی بورس تاثیر دارد؟

عوامل تاثیرگذار در تداوم روند صعودی معاملات بورس کدامند؟

به گزارش شهر بورس “روزبه شریعتی” امروز (سه شنبه) در گفت و گو با ایرنا با تاکید بر اینکه بازگشت شاخص بورس به مدار صعودی فقط مربوط به رفع سایه ابهام ریاست جمهوری انتخابات ایران از سر بازار نیست، افزود: در ابتدا بازار بنا بر مسایل مختلف در شرایط ابهامی خود قرار گرفت، نقطه عطف

به گزارش شهر بورس “روزبه شریعتی” امروز (سه شنبه) در گفت و گو با ایرنا با تاکید بر اینکه بازگشت شاخص بورس به مدار صعودی فقط مربوط به رفع سایه ابهام ریاست جمهوری انتخابات ایران از سر بازار نیست، افزود: در ابتدا بازار بنا بر مسایل مختلف در شرایط ابهامی خود قرار گرفت، نقطه عطف آن انتخابات ریاست جمهوری آمریکا بود که باعث تغییر انتظارات تورمی سرمایه گذاران در کشور شد.

وی با بیان اینکه در ابتدا و در دوره ای از زمان شاهد افزایش نرخ دلار تا محدوده ٣٢ هزار تومان بودیم، گفت: به دنبال رشد قیمت‌ها در بازارهای مختلف، معاملات بورس هم وارد هیجانی بی‌سابقه شد که سرمایه‌گذاران با تصور تداوم روند صعودی شاخص بورس هر سهم گرانی را بدون هیچ تحلیلی خریداری می کردند.

شریعتی با تاکید بر اینکه بعد از انتخابات آمریکا و روی کار آمدن بایدن، ذهنیت فعالان بازار به سمت ثبات اقتصادی، افزایش قدرت ریال و کاهش قیمت ارز در داخل کشور پیش رفت، اظهار داشت: این مسایل کنار یکدیگر باعث شدند تا معاملات بورس هم که با توجه به ماهیت خود همیشه در حال خرید آینده است، شرایط اصلاح و ریزشی پیدا کند که در نهایت بازار به نقطه تعادلی رسید و شاخص بورس تا کانال یک میلیون و ١٠٠ واحد اصلاح کرد.

بیشتر بخوانید: بورس امروز ۱۵ تیر چگونه آغاز به کار کرد؟ / اثر مثبت افزایش سرمایه شستا در بازار

این کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: برخی از فعالان بازار از کاهش قیمت دلار تا محدوده ١٥ هزار تومان صحبت کرده بودند که این موضوع باعث افزایش شدت ریزش شاخص بورس و ورود بازار به مرحله بیش واکنشی شد و زمینه ورود بازار به دوران تاریکی و رکود را برای مدتی طولانی فراهم کرد.

وی گفت: با ورود شاخص بورس به این محدوده و با توجه به انتشار گزارش سال ٩٩ شرکت ها، وضعیت بازار بهبود پیدا کرد و تا حدودی از شتاب افت شاخص بورس در بازار کاسته شد.

وی خاطرنشان کرد: رفع ابهامات سیاسی، ثبات نرخ دلار در محدوده ٢٥ هزار تومان، ثبات نرخ های جهانی و عدم انتشار اخبار موثق از گشایش های سیاسی، سبب بازگشت بازار به مسیر اصلی و قرار گرفتن بازار در محدوده‌ای ارزنده شد که این موضوع، چشم‌انداز مثبتی را در معاملات بورس ایجاد کرد.

شریعتی با بیان اینکه اکثر فعالان بازار و سهامداران به این نتیجه رسیدند که بازار نباید در این محدوده ها باقی بماند، گفت: جو حاکم در بازار باعث شد تا ضمن افزایش خریدها از سمت سرمایه گذاران ریسک گریز، افرادی که به دنبال فروش سهام بودند از عرضه سهام خود دست بکشند تا از این طریق عاملی برای رشد معاملات بازار باشند.

به گفته این کارشناس بازار سرمایه، در کنار مسایل تاثیرگذاری که در بهبود روند بازار اعلام شد، نقش تقارن دامنه نوسان را نمی توان در بازگشت شاخص بورس به مدار صعودی بی تاثیر دانست.

وجود ثبات شرایط سیاسی و اقتصادی در کشور عاملی برای بهبود وضعیت بازار

وی با اشاره به اینکه در صورت رفع ابهامات و ثبات شرایط در بازار می توان شاهد روزهایی خوش در بازار بود، گفت: وجود ثبات در شرایط سیاسی و اقتصادی به عنوان عاملی برای ایجاد شرایط ایده آل در بازار سرمایه تلقی می شود تا از این طریق، سهامداران بتوانند با آسودگی خاطر به سمت سرمایه‌گذاری در بورس پیش بروند.

شریعتی افزود: انتشار اخباری مثبت در زمینه برجام، قطعیت در فروش یک میلیون بشکه نفت، گشایش های سیاسی و عدم تحریم شرکت ها می‌توانند در بهبود روند بورس تاثیرگذار باشند و صعود معاملات این بازار را ادامه‌دار کنند.

این کارشناس بازار سرمایه افزود: همچنین ایجاد چشم‌انداز مثبت برای حضور سرمایه‌گذار خارجی در بازار و اعلام شفافیت نگرش تیم اقتصادی دولت جدید از جمله عواملی هستند که می توانند شرایط بازار را ثبات ببخشند.

شاخص کل در بازار بورس روز گذشته (دوشنبه، ۱۴ تیرماه) ۱۰ هزار و ۸۹۳ واحد رشد داشت که در نهایت این شاخص به رقم یک میلیون و ۲۵۴ هزار واحد رسید.

پیش‌بینی بورس فردا / معاملات چه عواملی روی بورس تاثیر دارد؟ فردا به چه عاملی بستگی دارد؟

به گزارش روند بازار به نقل از تجارت‌نیوز، شاخص کل بورس امروز شنبه ۲۳ مهر ماه با افت هزار و ۸۹۵ واحدی روبه‌رو شد و به سطح یک میلیون و ۳۱۷ هزار واحدی رسید. در این روز شاخص هم‌وزن هم ۶۹۸ واحد نزول کرد و شاخص هم‌وزن نیز در سطح ۳۷۹ هزار واحدی ایستاد.

ارزش معاملات بورس نیز امروز به محدوده هزار و ۷۷۷ میلیارد تومان رسید و ۴۰۲ نماد نیز در بازار سرخ‌پوش شدند و در مقابل ۲۲۶ نماد نیز مثبت شدند.

پیش‌بینی بورس یکشنبه

روند ورود و خروج پول حقیقی به بازار سرمایه و ارزش معاملات نشان می‌دهد که بازار تمایلی به رشد ندارد و اگر وضعیت به همین شکل پیش رود، شاخص کل بورس در این همین محدوده نوسان خواهد کرد.

تحلیلگران بازار سرمایه می‌گویند که شاخص کل تمایل زیادی به رشد دارد، چرا که در وهله اول سهام موجود در بازار ارزندگی کافی دارند و در مرحله دوم شاخص به کف خود رسیده و زمان شروع دوباره برای رشد است.

اما در مقابل گروهی از کارشناسان عقیده دارند که بازار سرمایه روند نزولی خود را ادامه می‌دهد و ممکن است شاخص تا از محدوده یک میلیون و ۲۰۰ هزار واحدی سقوط کرده و وارد کانال ۱٫۱ میلیونی شود.

به هرحال بازار سرمایه در محدوده سختی قرار دارد و هرگونه خبر بد و منفی می‌تواند عامل سقوط بورس به یک کانال پایین‌تر باشد و هر خبری مثبت نیز می‌تواند شاخص را در میان مدت صعودی کند.

درست است روند صعودی شاخص به ورود نقدینگی به بازار سرمایه بستگی دارد اما اخبار مثبت نیز می‌توانند استارت روبه بالای شاخص کل بورس باشند. پس از این استارت نقدینگی به مرور و آرامی وارد بازار سرمایه خواهد شد.

نباید فراموش کرد که مذاکرات برجام نیز تاثیر بسزایی در روند معاملات بازار سرمایه و به طور کلی اقتصاد کشور دارند. با تعیین و تکلیف مذاکرات برجام مسیر معاملات نیز مشخص خواهد شد و بدین ترتیب بورس می‌تواند روند صعودی یا نزولی به خود بگیرد.

با انجام توافق در مذاکرات برجام بورس در میان مدت چه عواملی روی بورس تاثیر دارد؟ رشد بسیار خوبی تجربه خواهد کرد و اگر مذاکرات انجام نشود بازار سرمایه در بلند مدت رشد تورمی خواهد داشت. این رشد تورمی به زیان اقتصاد کشور معیشت مردم است و حتی در میان مدت می‌تواند به زیان تبدیل شود.

پیش‌بینی بورس فردا

به گزارش مردم سالاری آنلاین،شاخص کل بورس امروز از مرز سقوط به کانال یک میلیون و ۲۰۰ خارج شد و روند مثبت به گرفت. بورس امروز با رشد ۹ هزار و ۶۶۱ واحدی به محدوده یک میلیون و ۳۳۱ واحدی رسید. شاخص هم‌وزن نیز به محدوده ۳۷۸ هزار واحدی رسید.
سیاست‌گذار و ریسک‌های سیستماتیک یکی از مهم‌ترین عوامل ریزش بورس هستند. برای مثال روز دوشنبه خبری درخصوص عدم افزایش نرخ وسقف گاز در بودجه سال آتی منتشر شد که توانست بخشی از گروه پتروشیمی را صف خرید کند. اما امروز مدیرعامل انرژی سپهر به فردای اقتصاد گفت که دولت پیشنهاد کاهش سقف قیمت خوراک گاز متانولی‌ها از ۵۰۰۰ تومان به ۳۶۰۰ تومان به ازای هر متر مکعب را داده است. این موضوع اما هنوز ابلاغ نشده و قطعی نیست.
این عدم قطعیت مشکل عمده‌ای برای سهامداران بورس به حساب می‌آید و نمی‌توانند تصمیم درستی برای سرمایه‌گذاری بگیرند. از سوی دیگر برخی از فعالان بازار سرمایه به واسطه این قبیل از موضوعات نسبت به بازار بی‌اعتماد می‌شوند. نکته مهم اینجاست که عملکرد مسولان دولتی باعث بی‌اعتمادی نسبت به بورس شده و هر عملکردی می‌تواند در کاهش یا افزایش بی‌اعتمادی سهیم باشد.
بی‌رمقی در بازارهای جهانی
اغلب بازارهای کامودیتی در روزهای اخیر روند نزولی به خود گرفته‌ و قرمزپوش شده‌اند. قرار است در آخرین روزهای این هفته آمار تورم آمریکا منتشر شود که با توجه به آمارهای تورم و نرخ بهره انتظار می‌رود که شرایط بورس‌های جهانی کمی سخت شود.
با سخت‌ شدن وضعیت بازارهای جهانی، بورس تهران نیز تحت تاثیر آن روند نزولی به خود می‌گیرد و کاهشی می‌شود. به طور کلی تغییر وضعیت در بازارهای جهانی و صنایع کامودیتی‌محور می‌تواند به زیان بورس و بازار سرمایه باشد.
پیش‌بینی بورس فردا
امروز شاخص روند نسبتا خوبی را پشت سر گذاشت و به محدوده یک میلیون و ۳۱۳ هزار واحدی رسید و به نوعی از سقوط به کانال پایین‌تر نجات یافت. همین موضوع یک سیگنال مثبت برای بورس به حساب می‌‌آید به آن کمک می‌کند تا روزهای پیش‌رو به صورت نوسانی مثبت شود.
منبع:تجارت نیوز

عوامل مؤثر بر سرمايه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران

بورس اوراق بهادار به عنوان یک بازار متشکل و رسمی، مهمترین عامل جذب و سامان دادن صحیح منابع مالی سرگردان است و با جمع آوری نقدینگی جامعه و فروش سهام شرکتها، ضمن به حرکت در آوردن چرخ های اقتصاد جامعه از طریق تامین سرمایه‌های مورد نیاز پروژه‌ها، کاهش دخالت دولت در اقتصاد و نیز افزایش درآمدهای مالیاتی، منافع اقتصادی چشمگیری به ارمغان می‌آورد و در کنار آن، اثرات تورمی ناشی از وجود نقدینگی در جامعه را نیز از بین می‌برد.

انواع بازارهای مالی
انواع مختلفی از بازارهای مالی، با تنوعی از سرمایه‌گذاری‌ها و مشارکت کنندگان وجود دارد؛ که عبارتند از:

• بازار پول و سرمایه
• بازار اولیه و ثانویه
• بازار بورس
• بازار خارج از بورس

1- تحلیل بنیادی: در تحلیل بنیادی کوشش می‌شود تا از طریق بررسی وضعیت اقتصادی کلان، صنایع خاص و اوضاع خاص شرکتها ارزش ذاتی هرسهم از شرکتها تعیین چه عواملی روی بورس تاثیر دارد؟ شود و از طریق مقایسه آنها با قیمت فعلی، نسبت به ورود و خروج از هر سهم تصمیم گیری شود. این نوع تحلیل شامل بررسی عواملی است نظیر وضعیت اقتصاد جهانی، اوضاع سیاسی، بودجه سالانه کشور، وضعیت عرضه و تقاضا در بازارهای مربوط به این صنعت، سهم بازار، قدرت رقابت، دارایی‌های شرکت، درآمد شرکت، دیون و بدهی‌ها، مدیران و دست اندرکاران شرکت و نخستین مسئله‌ای که هر سرمایه‌گذار در تحلیل بنیادی باید انجام دهد انتخاب صنعت است.

2- تحلیل تکنیکی: تحلیل تکنیکال پیش‌بینی تغییرات آینده قیمت سهام بر اساس رویدادهای گذشته است. فلسفه تحلیل تکنیکی بر سه پایه استوار است:

الف) قیمت سهم نشان دهنده تمام پتانسیل‌های مهم است.

ب) گذشته چراغ چه عواملی روی بورس تاثیر دارد؟ راه آینده است

ج) تاریخ تکرار می‌شود

مهمترین ابزار در تحلیل تکنیکال نمودارهای قیمت هستند.

عوامل موثر بر تغییرات قیمت سهام

ارزش ویژه موسسات مختلف بایکدیگر فرق می‌کند، زیرا میزان قابلیت فروش و ریسک آنها متفاوت است. حتی قیمت بازار سهام یک موسسه نیز در طول زمان تغییر می‌کند.

عوامل موثر بر تغییرات قیمت سهام عبارتند از:

1- بودجه شرکت و پیش بینی سود هر سهم

2- تغییرات قیمت سهام در سالیان گذشته و میزان تولید و فروش یکسان

3- وضعیت خاص صنعت

4- سیاست‌های پولی و مالی کشور

5- تقسیم سود سهام

6- طرح‌های توسعه و افزایش سرمایه

7- ترکیب دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها

8- اعتبار و سابقه شرکت

9- بدهی‌های احتمالی

10- اطلاعات درونی شرکت و شایعات

11- نسبت قیمت به درآمد هر سهم

12- عرضه و تقاضای سهام

نکات و عوامل مهم در انتخاب اوراق بهادر

برخی نکات که می‌توانند در انتخاب یک ورقه سهم از میان اوراق سهام موجود موثر باشند، به قرار زیراست. البته این نکات جنبه عام دارند، بنابراین ممکن است درجه اهمیت آنها با توجه به نظرگاه‌ها و خط مشی سرمایه‌گذاران فرق کند.

• قابلیت نقدینگی
• تعدادسهام در دست عموم
• ترکیب سهامداران
• سودآوری
• ثبات نسبی سودآوری
• نسبت سود تقسیمی هر سهم
• ارزش ویژه هر سهم
• بافت مالی شرکت
• مهلت و تاریخ پرداخت سود سهام
• انتشار مستمر اطلاعات و اخبار نسبی
• عمر شرکت و میزان استهلاک ماشین آلات
• نوع شرکت و صنعت مربوطه
• تصمیمات کلان اقتصادی و عوامل سیاسی و اجتماعی

معمولاََ ریسک را مفهومی منفی قلمداد میکنیم یعنی چیزی که باید از آن اجتناب کردیا تهدیدی که امیدواریم تحقق پیدا نکند، اما در دنیای سرمایه‌گذاری، ریسک جزئی لاینفک از فعالیت در بازار مالی است و برای کسب سود به وجود آن احتیاج داریم. درک ریسک یکی از مهمترین بخش‌های آموزش مالی است. سرمایه‌گذاران چه مطلع باشند چه نباشند، ریسک در سرمایه‌گذار‌هایشان به درجات مختلف​ وجود دارد.

عوامل موثر بر رفتار سرمایه‌گذاران و تصمیمات آنها در بورس اوراق بهادر:

1- عوامل سیاسی کشور:

عامل سیاسی اهمیت بسیار زیادی برای سرمایه‌گذاران دارد. این عامل بالاخص در کشورهای جهان سوم اهمیت تعیین کننده‌ای را نزد سرمایه‌گذاران دارا می‌باشد. چرا که در این کشورها سرعت تغییرات قانون و مقررات بسیار بالاست. در واقع می‌توان گفت ثبات سیاسی باعث تدوام می‌شود.زمانی که اوضاع سیاسی اثرات منفی برروی بازار بورس دارد، معمولاََ بیشترین تاثیر را بر سهامی می‌گذارد که ارزش ذاتی کمتری دارند، بنابراین چنانچه سرمایه‌گذاران دید دراز مدتی در سرمایه‌گذاری‌هایشان داشته باشند، موجب می‌شود که سهامی با ارزش ذاتی بالاتر را انتخاب کرده و افت و خیزهای مقطعی آن نگرانی کمتری برای آنان به همراه داشته باشد.

2- شفاف سازی اطلاعات مالی:

اطلاعات مالی صحیح و شفافی که از سوی شرکت‌ها ارائه می‌شود، برای سرمایه‌گذاران از اهمیت بالایی برخوردار است. برخی از شرکت‌ها اطلاعات نادرستی در اختیار سرمایه‌گذاران قرارداده و موجب گمراهی و انتخاب نادرست آنان می‌شوند.

بطور کلی طبق نتایج، می‌توان گفت که سرمایه‌گذاران تمایل به خرید سهام شرکت‌هایی دارند که اطلاعات مالی دقیق و صحیح تری نسبت به سایرین اعلامکرده‌اند.

هر شرکتی در فضای صنعتی خاصی مشغول به کار است. با آنها رشد می‌کند، توسعه می‌یابد و سرانجام افول خواهد کرد. بررسی نوع و وضعیت خاص هر صنعت در قیمت سهام شرکت‌های زیر مجموعه آن صنعت و در نتیجه در تصمیم گیری سرمایه‌گذاران جهت خرید یا فروش سهام موثر است. وجود بحران در یک صنعت در اثر عوامل مختلفی همچون واردات، کاهش تقاضا و غیره می‌تواند شرکت‎‌های موفق را نیز تحت تاثیر قرار دهد.

4- حجم معاملات یک سهم:

هرچه حجم معملات سهام بیشتر باشد، قیمت‌ها به صورت منصفانه و معقول تر درآمده و در واقع می‌توان گفت بازار به کارایی نزدیک‌‌تر می‌شود و این امر کمک بهتری به تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران می‌کند. با توجه به نتایج، بیش از 70 درصد از سرمایه‌گذاران تمایل به خرید سهامی دارند که حجم معاملات آن در سطح بالا باشد.

اگر P/Eشرکتی بالاتر از میانگین بازار یا صنعت باشد بدین معنی است که بازار در ماه‌ها یا سال‌های آینده انتظارات بزرگی از سهم این شرکت دارد. شرکتی با P/Eبالا باید سودهای فزاینده ایجاد کند، در غیر این صورت قیمت سهمش سقوط حواهد کرد.

6- نوع مالکیت شرکت‌ها:

مالکیت شرکت‌های پذیرفته شده در بورس به صورت شرکت‌های خصوصی، دولتی و یا مشترک می‌باشد. با توجه به نظر سرمایه‌گذاران، اکثر سهامداران تمایل به سرمایه‌گذاری و خرید سهام شرکت‌های خصوصی را دارند.

7- پیش بینی درآمد هرسهم(EPS):

EPSیکی از نسبت‌های مالی است که سرمایه‌گذاران در هنگام خرید سهام باید به آن توجه کنند. انواع مختلفی از EPS مورد استفاده قرارمی‌گیرد و چه عواملی روی بورس تاثیر دارد؟ لازم است سرمایه‌گذاران اولاََ بدانند کهEPS چه چیزی را منعکس میکند و ثانیاََ تعیین نمایند که آیاEPSبازتاب معتبری از سود شرکت دارد یا خیر. به عنوان مثال ممکن است تفاوت شگرفی در EPS اعلامی توسط شرکت با آنچه در صورت‌های مالی و روزنامه‌ها گزارش می‌شود وجود داشته باشد.

روند تغییرات EPS یک شرکت به شکل معنا داری می‌تواند اطلاعات مفیدی را درباره روند قیمت سهم به سرمایه‌گذاران بدهد، البته باید توجه داشت که تغییرات EPS با در نظر گرفتن احتمالی تغییرات سرمایه شرکت بررسی شود. در حالی که بررسی روند EPS یک شرکت بیانگر ثبات آن و یا ناچیز بودن دامنه نوسانات آن باشد می‌توان ثبات قیمت سهم را نیز محتمل دانست.

ریسک جزئی لاینفک از فعالیت در بازارمالی است و برای کسب سود به وجود آن احتیاج داریم. سرمایه‌گذاران چه مطلع باشند چه نباشند، ریسک در سرمایه‌گذاری‌هایشان به درجات مختلف وجود دارد و اهمیت آن برای سهامداران مختلف، متفاوت چه عواملی روی بورس تاثیر دارد؟ است. سرمایه‌گذاران در هنگام خرید یا فروش سهام، باید سعی کنند با تجزیه و تحلیل‌های مناسب، تاثیر ریسک را کمتر کنند.

نقش مدیریت شرکت از عوامل مهمی است که در بسیاری از زمینه‌ها تاثیرگذار است. سیاست تقسم چه عواملی روی بورس تاثیر دارد؟ سود، کارایی شرکت، اطلاع رسانی صحیح و به موقع و بسیاری از عوامل دیگر، همگی تحت الشعاع مدریت شرکت قرارمی‌گیرند. همچنین ثبات مدیریت نشان دهنده موفقیت شرکت‌هاست.

11- سود نقدی هر سهم(DPS):

می‌توان گفت در شرایط تساوی سایر عوامل، شرکت‌هایی که نسبت سود تقسیمی بالاتری دارند نسبت به سایر شرکت‌ها از موقعیت بهتری برخوردارند. البته این نسبت نباید در کوتاه مدت مورد توجه قرار گیرد. سودهای تقسیم نشده که در شرکت باقی می‌ماند، مهمترین منبع تامین وجوه برای افزایش رشد شرکت محسوب می‌شود،

12- نوسانات قیمت سهام:

در واقع این عامل برای سرمایه‌گذاران اهمیتی در حد متوسط دارد. وقتی که سرمایه‌گذاران حاضر باشند سهامی را بخرند که قیمت آن دارای نوسان باشد، چه عواملی روی بورس تاثیر دارد؟ می‌توان گفت که آنان ریسک پذیرند.

13- تاخیر در پرداخت سود نقدی:

اغلب شرکت‌ها به تعهدات خود درباره زمان پرداخت سود نقدی عمل نکرده و معمولاََ این سود با تاخیر پرداخت می‌شود. هرچه سود، نقدی‌تر پرداخت شود، برای سهامداران مفیدتر است، چرا که مشمول تورم و کاهش ارزش پول نشده و سهامدار می‌تواند وجوه خود را مجدداََ سرمایه‌گذاری کند.

14- افزایش سرمایه توسط شرکت‌ها:

هر شرکت به منظور اجرای برنامه‌های طرح و توسعه و بر اساس شرایط موجود می‌تواند افزایش سرمایه بدهد و بر اساس میزان درصد افزایش سرمایه، تعداد سهام شرکت و دارندگان سهام نیز افزایش می‌یابد.

15- نرخ بهره و سود بانکی:

تغییر در نرخ بهره، تغییر در بازدهی اوراق بهادر را به دنبال خواهد داشت، این تغییرات معمولاََ در جهت عکس یکدیگر قراردارند، به این معنی که در شرایط ثابت، بهای اوراق بهادر در خلاف جهت نرخ بهره حرکت می‌کند و هرچه نرخ بهره افزایش یابد موجب کاهش بهای اوراق بهادر می‌گردد.

نرخ بازده مورد انتظار سهامداران نیز متاثر از نرخ تورم است، هرچه نرخ تورم افزایش یابد، نرخ بازده مورد انتظار نیز افزایش خواهد یافت، زیرا با افزایش تورم و کاهش ارزش پول، سرمایه‌گذاران توقع بیشتری از سود سرمایه‌گذاری دارند.

در نهایت یادآوری می‌شود برای اینکه سرمایه‌گذاران بتوانند تصمیم گیری درست و منطقی داشته باشند، باید در زمان تصمیم گیری همه عوامل را مد نظر داشته و طبق شرایط مختلف، انتخاب صحیح و آگاهانه‌ای را انجام دهند و از تصمیم‌گیری‌های احساسی و بدون بررسی‌های دقیق پرهیز نمایند.

قیمت جهانی طلا به چه عواملی بستگی دارد | ۷ عامل اساسی

امروزه همه به دنبال طلا هستند، نه صرفاً برای سرمایه‌گذاری و استفاده به عنوان یک جواهر زینتی، بلکه در تولید دستگاه‌های الکترونیکی و پزشکی هم از آن استفاده می‌شود. قیمت جهانی طلا تا ماه مارس ۲۰۲۰، حدوداً هر اونس آن با قیمت ۱۶۲۵ دلار معامله می‌شد که این رقم در مقایسه با ۵۰ سال گذشته، بیش از پنج برابر شده است. در این مقاله قصد داریم تا شما را با عوامل تاثیرگذار با قیمت جهانی طلا آشنا کنیم، با ما همراه شوید:

ارزش دلار ایالات متحده آمریکا

قیمت طلای جهانی عموماً رابطه عکس با ارزش دلار ایالات متحده آمریکا دارد. با ثابت ماندن سایر شرایط تاثیرگذار، یک دلار ایالات متحده قوی‌تر قیمت طلای جهانی را در وضعیت پایین‌تر و کنترل‌شده‌تر قرار می‌دهد و یک دلار ضعیف‌تر، موجب افزایش قیمت طلای جهانی با افزایش سطح تقاضا خواهد شد (چون وقتی دلار ضعیف باشد، طلای بیشتری می‌توان خریداری کرد).

تقاضای جهانی طلا برای جواهرات زینتی و مصارف صنعتی

در سال ۲۰۱۹، نیمی از تقاضای مربوط به جواهرات را طلا با بیش از ۴۴۰۰ تن بنابر گزارشات شورای طلای جهانی تشکیل می‌داد. هند، چین و ایالات متحده از بزرگترین مصرف‌کنندگان طلا برای جواهرات هستند.

۷.۵ درصد دیگر از تقاضای مربوط به طلا به استفاده‌های صنعتی و فناورانه از طلا برای تولید دستگاه‌های پزشکی همچون استنت و دستگاه‌های دقیق الکترونیکی مانند واحدهای GPS برمی‌گردد.

ازینرو، قیمت جهانی طلا تحت تاثیر شکل ساده‌ای از نظریه عرضه و تقاضا قرار می‌گیرد؛ چه عواملی روی بورس تاثیر دارد؟ چه عواملی روی بورس تاثیر دارد؟ زمانی‌که تقاضا برای کالاهای مصرفی همچون جواهرات و لوازم الکترونیکی افزایش پیدا کند، قیمت جهانی طلا افزایش پیدا می‌کند.

محافظت از ثروت

در زمان‌های عدم اطمینان و ثبات در شرایط اقتصادی، همچون دوران رکود اقتصادی، مردم به خاطر شرایط آشفته موجود بیشتر به سرمایه‌گذاری در حوزه طلا روی می‌آورند. طلا اغلب یک پناهگاه امن برای سرمایه‌گذاران در دوران نابسامانی‌های اقتصادی محسوب می‌شود. زمانی‌که بازده‌های واقعی یا موردانتظار اوراق قرضه و سایر انواع سهام و املاک و مستغلات سقوط می‌کنند، تمایل به سرمایه‌گذاری در طلا زیاد شده و قیمت جهانی طلا بالا می‌رود.

تقاضای سرمایه‌گذاری

صندوق‌های تجاری ارزی که طلا را ذخیره می‌کنند و به پشتوانه آن سهام برای سهامداران صادر می‌کنند، متقاضی طلا برای سرمایه‌گذاری هستند. صندوق طلای SPDR (GLD) بزرگترین نگهدارنده در اواخر سال ۲۰۱۹ با داشتن ۹۱۵ تن طلا بوده است. در کل، خرید به دلایل مختلف سرمایه‌گذاری ۲۵ درصد از تقاضای طلا را تشکیل می‌دهد. با افزایش این سطح تقاضا، قیمت طلای جهانی هم زیاد می‌شود.

تولید طلا

تولید طلا در سال ۲۰۱۰، ۲۴۰۰ تن بود و در سال ۲۰۱۸ در سطح جهان به مقدار ۳۵۰۰ تن رسید. علی‌رغم این افزایش میزان تولید طلا در یک بازه زمانی ۱۰ ساله، از سال ۲۰۱۶ به این طرف استخراج طلا تغییر چندانی نداشته است. چون دیگر طلا به آسانی استخراج نمی‌شود و معدنکاران باید برای دسترسی به ذخایر طلای باکیفیت بیشتر معادن را حفر کنند. به خاطر چالش‌برانگیز بودن دسترسی به طلا، مشکلات بسیاری ایجاد شده و هزینه بیشتری برای دسترسی به طلای کمتر باید خرج شود. این مسئله بر هزینه استخراج طلا اضافه کرده و منجر به افزایش قیمت طلای جهانی می‌شود.

سیاست‌های پولی فدرال‌رزرو

سیاست پولی اتخاذشده از سوی فدرال‌رزرو بیشترین تاثیرگذاری بر قیمت طلای جهانی را دارد که به آن هزینه فرصت می‌گویند. هزینه فرصت به معنای رهاکردن سود در یک سرمایه‌گذاری زودبازده جهت کسب سود بیشتر در یک سرمایه‌گذاری بلندمدت دیگر است.

با پایین بودن نرخ بهره، بازده اوراق قرضه کمتر از نرخ تورم خواهد بود و این زیان‌بار است و در این شرایط طلا برای سرمایه‌گذاران جذاب می‌شود. با افزایش یافتن نرخ بهره، سود حاصل از اوراق قرضه افزایش یافته و طلا جذابیت کمتری برای سرمایه‌گذاران پیدا می‌کند.

اگر کمیته بازار آزاد فدرال در گزارش‌های جلسات سالانه خود، تصمیماتی در مسیر افزایش نرخ بهره در آینده بگیرد، قیمت طلای جهانی چه عواملی روی بورس تاثیر دارد؟ به آن واکنش نشان می‌دهد و کاهش پیدا می‌کند. و اگر این کمیته باورش بر پایداری نرخ‌ها باشد، قیمت طلای جهانی روند صعودی پیدا خواهد کرد.

داده‌های اقتصادی

داده‌های اقتصادی همچون گزارش‌های مربوط به نرخ اشتغال‌زایی، دستمزد، تولید و نیز اطلاعات مربوط به رشد تولید ناخالص داخلی بر سیاست‌های پولی فدرال‌رزرو تاثیرگذار بوده و موجب جهت‌دهی به قیمت‌ طلای جهانی می‌شود. در کل، کاهش نرخ بیکاری، توسعه تولید و رشد تولید ناخالص داخلی بیش از دو چه عواملی روی بورس تاثیر دارد؟ درصد در آمریکا، باعث کاهش قیمت طلای جهانی و برعکس، افزایش نرخ بیکاری، تضعیف داده‌های مربوط به بخش تولید و رشد تولید ناخالص داخلی فدرال‌رزرو را به سوی سناریوی کاهش نرخ بهره سوق داده و منجر به افزایش قیمت طلای جهانی می‌شود.

در این مقاله ما شما را با عوامل تاثیرگذار بر قیمت جهانی طلا همچون ارزش دلار ایالات متحده، تقاضای جهانی در مصارف صنعتی و جواهرسازی، تقاضای سرمایه‌گذاری، تولید طلا، سیاست‌های پولی فدرال‌رزرو و داده‌های اقتصادی آشنا کردیم. اگر از علاقمندان به سرمایه‌گذاری در عرصه طلا و جواهرات هستید و سوالی در این زمینه دارید، میتوانید به سایت عصر اقتصاد مراجعه کنید همچنین می‌توانید در بخش نظرات، پرسش‌های‌تان را مطرح نمایید.