استفاده از میانگین هزینه دلاری

اگر در حال اجرای استراتژی DCA هستید، خرید قراردادهای اختیار فروش را به شما توصیه نمی ‌کنم. چراکه سود شما را کاهش می‌ دهد.

استراتژی میانگین هزینه دلار (DCA ) برای خرید بیت کوین

آیا استراتژی میانگین هزینه دلار (DCA ) برای خرید بیت کوین میتواند بهترین روش باشد ؟

قیمت بیت کوین پس از رسیدن به محدوده ی 69 هزار دلار ، بیش از 55 درصد سقوط کرد . این موضوع سرمایه گذاران را سردرگم کرده است که آیا بیت کوین 30 هزار دلاری موقعیت مناسبی برای خرید است یا بهتر است صبرکنند تا ریزش دیگری در بازار اتفاق بیوفتد و بتوانند در قیمتهای پایین تر خرید کنند .

طبق گزارشات با توجه به افزایش نرخ بهره 0.5 درصدی فدرال رزور ، دارایی صندوق های جهانی حدود 6 درصد افزایش داشته است و حدود 83 میلیارد دلار برآورد شده است که این میزان بیشترین عدد در مدت اخیر بوده است .این اتفاق به دلیل ریسک گریز بودن صندوق ها ، بیمه و مدیران بازنشستگی است .

نظر تحلیل گران درمورد خرید بیت کوین :

کارل بی منگر یکی از تحلیل گرانی است که قیمتهای پایین بیت کوین را فرصتی برای خرید میداند . اما پیشنهاد آنها این است که به جای سرمایه گذاری روی تمام دارایی و یکجا ، از روشی به نام میانگین هزینه دلار ( DCA) استفاده کنند.

DCA استراتژی است که کل مبلغ مورد نظر را در فواصل زمانی منظم و بخش های مساوی تقسیم میکنند تا از آن برای خرید در چند سری استفاده کنند .

به عنوان مثال سرمایه گذاران دارایی خود را به 12 قسمت تقسیم میکنند و هر ماه مقداری از آن را برای خرید بیت کوین میپردازند ، با کاهش قیمت بیت کوین ، خریدهای خود را بیشتر میکنند و در افزایش قیمتها میزان خرید خود را کاهش میدهند .

تحلیل گران دلیل استفاده از این استراتژی را این موضوع میدانند که بیت کوین در بلند مدت در حال رفتن به سمت بالاست .

بررسی استراتژی DCA و خرید یکجا در ریزش های اخیر بازار :

گرچه برخی تحلیل گران استراتژی DCA را مناسب میدانند اما بررسی این دو استراتژی در ریزش های اخیر نشان داده است که با توجه به همبستگی بیت کوین با S&P 500 در ماه می و افزایش 0.96 این همبستگی ، استفاده از هر دو استراتژی میتواند نتایج یکسانی را در بر داشته باشد .

لری سوئدرو ، مدیر تحقیقات باکینگهام ، بیان کرده است که بهتر است سرمایه گذاران از ترکیب هر دو روش استفاده کنند تا به نتایج بهتری دست یابند .

میانگین هزینه دلار (DCA) چیست؟

میانگین‌گیری هزینه دلار (DCA) یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن سرمایه‌گذار کل مبلغ سرمایه‌گذاری شده را بین خریدهای دوره‌ای یک دارایی هدف تقسیم می‌کند تا تأثیر نوسان بر خرید کلی را کاهش دهد. خریدها بدون توجه به قیمت دارایی و در فواصل زمانی منظم انجام می شود.

در واقع، این استراتژی بسیاری از جزئیات تلاش برای زمان‌بندی بازار به منظور خرید سهام با بهترین قیمت‌ها را حذف می‌کند. به طور متوسط ​​​​هزینه دلار به عنوان طرح دلار ثابت نیز شناخته می شود.

میانگین‌گیری هزینه دلار به عمل سرمایه‌گذاری سیستماتیک مقادیر مساوی، بدون توجه به قیمت، در فواصل زمانی منظم اشاره دارد.

هدف از میانگین‌گیری هزینه دلار، کاهش تأثیر کلی نوسانات بر قیمت دارایی هدف است. از آنجایی که قیمت هر بار که یکی از سرمایه‌گذاری‌های دوره‌ای انجام می‌شود، احتمالاً تغییر می‌کند، سرمایه‌گذاری چندان در معرض نوسان نیست.

هدف از میانگین‌گیری هزینه‌های دلار، جلوگیری از اشتباه انجام یک سرمایه‌گذاری یکجا است .

درک میانگین هزینه دلار (DCA)

میانگین‌گیری هزینه دلار ابزاری است که سرمایه‌گذار می‌تواند از آن برای ایجاد پس‌انداز و ثروت در یک دوره طولانی استفاده کند. همچنین راهی برای یک سرمایه گذار برای خنثی کردن نوسانات کوتاه مدت در بازار سهام گسترده تر است. یک مثال برجسته از میانگین‌گیری هزینه دلار، استفاده از آن در طرح‌های ۴۰۱(k) است که در آن خریدهای منظم بدون توجه به قیمت هر دارایی انجام می‌شود.

در طرح ۴۰۱(k)، یک کارمند می تواند مقدار از پیش تعیین شده حقوق خود را انتخاب کند که می خواهد در فهرستی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا شاخص سرمایه گذاری کند. هنگامی که یک کارمند حقوق خود را دریافت می کند، مبلغی که کارمند برای مشارکت در ۴۰۱(k) انتخاب کرده است، سرمایه گذاری می شود.

میانگین‌گیری هزینه‌های دلاری نیز می‌تواند خارج از طرح‌های ۴۰۱ (k) مانند حساب‌های صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یا شاخص استفاده شود. اگرچه این یکی از تکنیک‌های اساسی‌تر است، اما میانگین‌گیری هزینه‌های دلاری هنوز یکی از بهترین استراتژی‌ها برای سرمایه‌گذاران مبتدی است که به دنبال تجارت ETF هستند.

علاوه بر این، بسیاری از طرح‌های سرمایه‌گذاری مجدد سود سهام به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که با مشارکت منظم، میانگین هزینه‌های دلاری را بدست آورند.

مثالی در دنیای واقعی از میانگین هزینه دلار

جو در شرکت ABC کار می کند و یک طرح ۴۰۱ (k) دارد. او هر دو هفته یک چک ۱۰۰۰ دلاری دریافت می کند. جو تصمیم می گیرد ۱۰٪ یا ۱۰۰ دلار از حقوق خود را به برنامه کارفرمای خود اختصاص دهد. او انتخاب می کند که ۵۰٪ از تخصیص خود را در یک صندوق سرمایه گذاری بزرگ و ۵۰٪ در یک صندوق شاخص S&P 500 سرمایه گذاری کند.

در طول ده چک حقوق، جو مجموعاً ۵۰۰ دلار یا ۵۰ دلار در هفته سرمایه گذاری کرد. با این حال، به دلیل افزایش و کاهش قیمت صندوق طی چند هفته، میانگین قیمت جو به ۱۰٫۴۸ دلار رسید. میانگین بالاتر از خرید اولیه او بود، اما کمتر از بالاترین قیمت های صندوق بود. این به جو اجازه داد تا با افزایش و کاهش ارزش صندوق شاخص، از نوسانات بازار استفاده کند.

میانگین هزینه دلار چگونه کار می کند؟

توجه به این نکته مهم است که این مثال از استراتژی میانگین‌گیری هزینه دلار به خوبی کار می‌کند، زیرا نتایج فرضی صندوق شاخص S&P 500 در نهایت طی دوره زمانی مورد بحث افزایش یافت. میانگین‌گیری هزینه‌های دلاری عملکرد سرمایه‌گذاری را در طول زمان بهبود می‌بخشد، اما تنها در صورتی که قیمت سرمایه‌گذاری افزایش یابد. این استراتژی نمی تواند از سرمایه گذار در برابر خطر کاهش قیمت های بازار محافظت کند.

میانگین هزینه دلار چیست؟

میانگین‌گیری هزینه دلار رویکردی برای سرمایه‌گذاری است که شامل سرمایه‌گذاری دوره‌ای مقدار معینی از پول بدون توجه به قیمت بازار اوراق بهادار خریداری شده است. اغلب با استراتژی‌های سرمایه‌گذاری غیرفعال همراه است که در آن سرمایه‌گذار می‌خواهد زمانی را که باید برای مدیریت پرتفوی خود صرف کند، به حداقل برساند. اگرچه میانگین‌گیری هزینه دلاری را می‌توان برای همه انواع اوراق بهادار اعمال کرد، اما بیشتر در رابطه با ابزارهای سرمایه‌گذاری تلفیقی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، صندوق‌های شاخص و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) استفاده می‌شود.

چرا برخی از سرمایه گذاران از میانگین هزینه دلار استفاده می کنند؟

مزیت اصلی میانگین‌گیری هزینه دلار این است که اثرات روانشناسی سرمایه‌گذاران و زمان‌بندی بازار را بر پرتفوی آنها کاهش می‌دهد. سرمایه‌گذاران با متعهد شدن به رویکرد میانگین‌گیری هزینه دلار، از خطر اتخاذ تصمیم‌های معکوس از روی طمع یا ترس اجتناب می‌کنند، مانند خرید بیشتر در هنگام افزایش قیمت یا فروش وحشتناک هنگام کاهش قیمت‌ها. در عوض، میانگین‌گیری هزینه‌های دلاری، سرمایه‌گذاران را وادار می‌کند تا روی مشارکت مقدار مشخصی پول در هر دوره تمرکز کنند و در عین حال قیمت هر خرید جداگانه را نادیده بگیرند.

نمونه ای از میانگین هزینه دلار چیست؟

یک مثال از رویکرد میانگین‌گیری هزینه دلار، سرمایه‌گذاری ۵۰۰ دلار در ماه در یک صندوق شاخص است که عملکرد یک شاخص بازار گسترده مانند S&P 500 را دنبال می‌کند. در برخی از ماه‌ها، این شاخص قیمت بالایی خواهد داشت، به این معنی که سهام کمتری خواهد بود. با سرمایه گذاری ۵۰۰ دلاری خریداری شود. در ماه های دیگر، زمانی که شاخص پایین است، ۵۰۰ دلار تعداد بیشتری از سهام را خریداری می کند.

با این حال، در بلندمدت، سرمایه‌گذارانی که از استراتژی میانگین‌گیری هزینه دلار استفاده می‌کنند شرط می‌بندند که سادگی این استراتژی، همراه با این واقعیت که آنها را از وسوسه خرید بالا و فروش پایین محافظت می‌کند، در نهایت به نتایج بهتری نسبت به تلاش برای تعیین زمان بازار در هر خرید.

استراتژی میانگین ‌سازی هزینه دلاری بیت کوین چیست؟

بیت کوین پس از تجربه کف قیمتی ۴,۰۰۰ دلار در ماه مارس (اسفند ۹۸)، مسیری طولانی را تا به امروز پیموده است. پادشاه ارزهای دیجیتال در روز سه‌ شنبه ۱۱ آذر از مرز ۱۹,۹۰۰ دلار عبور کرد و رشد قیمت آن در سال جاری میلادی به ۱۷۰ درصد رسید. پس سرمایه گذاران بیت کوین، باید به‌ دنبال استراتژی میانگین ‌سازی هزینه دلاری باشند.

به گزارش کوین دسک، در حالی که مشارکت نهادهای سرمایه ‌گذاری و سرمایه ‌گذاران دانه‌ درشت در خرید و فروش بیت کوین به‌ طرز چشمگیری افزایش یافته است، اما ممکن است بخش عمده‌ ای از سرمایه‌ گذاران خرده‌ پا از این بازار گاوی جامانده باشند. احتمال این که این گروه از افراد طی هفته‌ های اخیر به «ترس از عقب افتادن» (FOMO) از سودهای سه رقمی دچار شده باشند، چندان هم کم نیست.

با این حال، اکنون که بیت کوین در محدوده‌ ای نزدیک به بالاترین رکورد قیمتی خود معامله می ‌شود، سرمایه‌ گذاری بر روی آن خطرناک به‌ نظر می ‌رسد؛ چراکه همواره احتمال بازگشت شدید قیمت وجود دارد. بیت کوین در روند صعودی پیشین خود بارها اصلاحات قیمت ۲۰ درصدی را تجربه کرده بود.

بنابراین، طبق توصیه بزرگ‌ ترین معامله‌ گران ارزهای دیجیتال، سرمایه‌ گذارانی که قصد خرید بیت کوین را دارند، اکنون باید به‌ دنبال استراتژی میانگین ‌سازی هزینه دلاری (Dollar-cost Averaging) یا DCA باشند. اسکات ودریل (Scott Weatherill)، کارگزار ارشد شرکت تأمین نقدینگی ژاپنی B2C2، دراین ‌باره اظهار داشت:

میانگین‌ سازی هزینه دلاری، راهکار خوبی برای سرمایه ‌گذاری بر روی بیت کوین و سایر انواع دارایی‌ هاست؛ چراکه به ‌نظر می ‌رسد این روش در هر دو مورد، عملکرد خوبی را در برابر نرخ منفی واقعی سال‌ های آتی از خود به نمایش بگذارد.

میانگین سازی هزینه دلاری، روشی برای حفظ پول

DCA که با عنوان سرمایه ‌گذاری با هزینه ثابت دلاری نیز شناخته می‌ شود، به‌ جای سرمایه ‌گذاری کل مبلغ در یک زمان، راه حل کم ‌ریسک ‌تری را پیشنهاد می ‌دهد؛ خرید مقادیر کمتر دارایی در فواصل منظم، بدون درنظرگرفتن نوسانات قیمتی. این استراتژی به سرمایه‌ گذاران کمک می‌ کند تا احساسات را از تصمیم‌ گیری‌ ها و معاملات خود حذف کرده و میانگین هزینه خرید خود را کاهش دهند؛ چراکه بازارها در هنگام رشد، اغلب با ریزش‌ هایی مواجه خواهند بود.

ودریل در ادامه اظهار داشت:

میانگین ‌سازی هزینه دلاری در خرید بیت کوین، همواره در طول تاریخ یک استراتژی سودآور به شمار می‌ رود؛ زیرا ریسک جاماندن از قیمت‌ های پایین ‌تر را به حداقل می‌ رساند.

بگذارید مسأله را با یک مثال توضیح دهیم؛ فرض کنید یک سرمایه ‌گذار، درست در اوج قیمت بیت کوین در ۱۷ دسامبر ۲۰۱۷ (۲۶ آذر ۱۳۹۶)، خرید بیت کوین را در قیمت ۱۹,۷۸۳ دلار شروع کرده و در روز هفدهم هر ماه، ۱۰۰ دلار بیت کوین خریده است. در زمان نگارش این مقاله، این سرمایه‌ گذار صاحب ۰.۴۸ بیت کوین با قیمت خرید میانگین ۸,۶۶۰ دلار است. به‌عبارت دیگر، با احتساب قیمت فعلی بیت کوین (۱۸,۸۵۰ دلار)، این سرمایه ‌گذار ۱۲۰ درصد سود کسب خواهد کرد.

حال اگر فرض کنیم همین سرمایه‌ گذار در ۲۶ آذر ۱۳۹۶ تمام سرمایه خود را به ‌صورت یک‌ جا در قیمت ۱۹,۷۸۳ دلار به بیت کوین تبدیل کرده بود، اکنون ضرر ۴.۷ درصدی را تجربه می‌ کرد. اگر تأثیر تورم در این مدت زمان طولانی را هم محاسبه کنیم، این ضرر به‌‎ مراتب بیشتر خواهد بود.

در حالت قبلی، این سرمایه‌ گذار ۳,۶۰۰ دلار را طی ۳۶ ماه به بیت کوین تبدیل کرده است؛ زمانی که قیمت بیت کوین پایین بود مقدار بیشتر و زمانی که قیمت بالا بود مقدار کمتری خرید انجام داده است. این استراتژی به او کمک کرد تا هزینه متوسط خرید را کاهش داده و سود قابل‌ توجهی کسب کند. این استراتژی همچنین در چرخه‌ های قبلی صعودی-نزولی نیز نتایج مشابهی را ثبت کرده است.

کریس توماس (Chris Thomas) مدیر توسعه محصولات بانک سوییس کوت (Swissquote Bank) دراین ‌باره می ‌گوید:

در حالت ایده ‌آل، باید به امید فروش بلندمدت در قیمت‌های بالاتر سرمایه ‌گذاری کرد. به عقیده من بهترین راه، خرید ماهیانه و ایجاد استفاده از میانگین هزینه دلاری موقعیت‌ در بلندمدت است.

خطر استراتژی های اختیار معامله برای تریدرهای خرده پا

برخی از سرمایه‌ گذاران ممکن است به ‌فکر پیاده‌ سازی استراتژی‌ های ترکیبی از طریق بازار اختیار معامله باشند. استفاده از یک قرارداد اختیار فروش (Put Option)، به جای استفاده از موقعیت لانگ (خرید) در بازارهای آنی یکی از این استراتژی‌هاست. مزیت قرارداد اختیار فروش آن است که در مواقع فروش عمده توسط نهنگ‌ ها، ضرر (روی کاغذ) پوزیشن ‌های لانگ در بازار عادی را به حداقل می ‌رساند.

با این حال، این استراتژی ‌ها بیشتر برای افرادی مناسب است که می ‌خواهند از نوسانات کوتاه‌ مدت بیت کوین سود کسب کنند و مخالف ایده کاهش میانگین هزینه خرید از طریق DCA هستند. ودریل دراین ‌باره هشدار می ‌دهد:

اگر در حال اجرای استراتژی DCA هستید، خرید قراردادهای اختیار فروش استفاده از میانگین هزینه دلاری را به شما توصیه نمی ‌کنم. چراکه سود شما را کاهش می‌ دهد.

قرارداد اختیار فروش یکی از انواع قراردادهای بازار مشتقه است که به خریدار این حق را می ‌دهد (این حق الزام ندارد) که دارایی موردنظر را تا پیش از موعد سررسید، با قیمت ازپیش ‌تعیین ‌شده به فروش برساند. قرارداد اختیار خرید (Call Option) هم قراردادی است که به معامله‌ گر، حق خرید یک دارایی با قیمت از‌پیش ‌تعیین ‌شده را تا پیش از موعد سررسید می ‌دهد.

خریدار قرارداد اختیار معامله، موظف است وجه تضمین (Premium) را پیش از ورود به موضعیت خرید/فروش پرداخت کند. یک قرارداد اختیار فروش بلندمدت تنها در صورتی سودآور است که قیمت آن دارایی در روز سررسید، پایین‌ تر از قیمت از پیش توافق شده باشد. در غیر این صورت خریدار از فروش به قیمت توافقی صرف‌ نظر کرده و این قرارداد بدون هیچ ارزش خاصی منقضی خواهد شد. در این شرایط خریدار قرارداد، ضرری به اندازه وجه تضمین قرارداد را متحمل شده است.

علاوه بر این، ممکن است افرادی که سعی در ترکیب استراتژی DCA با قراردادهای اختیار معامله دارند، پورتفوی سرمایه ‌گذاری خود را ناقص کنند. به‌عنوان مثال اگر سرمایه ‌گذاری که از روش DCA استفاده می ‌کند، بخشی از سرمایه خود را بابت خرید قرارداد اختیار فروش هزینه کرده باشد و در این میان قیمت بیت کوین افزایش یابد، قراردادی که به‌ منظور پوشش ریسک کاهش احتمالی قیمت بیت کوین خریداری شده بود، اکنون بی ‌ارزش تلقی شده و بخشی از پول را به هدر خواهد داد. فرد سرمایه‌ گذار می ‌توانست همین پول را صرف میانگین ‌سازی هزینه دلاری کرده و در نهایت سود بیشتری کسب کند.

کریس توماس می ‌گوید:

سرمایه‌ گذاران خرد می‌ بایست از قرارداد‌های اختیار معامله دوری کنند. یک استراتژی مخصوص، یعنی فروش قراردادهای اختیار خرید می ‌تواند بسیار خطرناک باشد.

تریدرهای حرفه‌ ای اغلب با فروش قراردادهای اختیار خرید بیت کوین به قیمتی بسیار بالاتر از قیمت فعلی بیت کوین در بازار spot و جمع ‌آوری حق تضمین، به ‌دنبال کسب درآمدهای بیشتر هستند. آن‌ ها اغلب امیدوارند که قیمت بیت کوین در بازار، در محدوده ‌ای پایین ‌تر از قیمت فروش قرارداد باقی بماند. این در حالی است که به‌ لحاظ نظری، در پوزیشن ‌های کوتاه‌ مدت اختیار خرید، احتمال ضرر نامحدود وجود دارد؛ زیرا هیچ محدودیتی برای افزایش قیمت دارایی ‌ها وجود ندارد.

این مسئله مشخصاً درباره بیت کوین همچنان خطرناک است؛ زیرا تحلیلگران معتقدند که روند صعودی اخیر به ‌دلیل تداوم تقاضای سازمانی برای بیت کوین همچنان ادامه خواهد داشت. بنابراین فروش قراردادهای اختیار خرید در کنار استفاده از روش DCA بسیار پرریسک و هزینه‌ بر خواهد بود.

جیهان چو (Jehan Chu)، هم‌ بنیان ‌گذار و شریک مدیریتی در شرکت هنگ‌ کنگی کینتیک کپیتال (Kenetic Capital)، فعال در حوزه معاملات و سرمایه ‌گذاری بلاک چین، معتقد است:

اگرچه همواره وسوسه افزایش سود از طریق ترکیب استراتژی‌ های معاملاتی وجود دارد، اما در حال حاضر بهترین روش تکیه بر استراتژی‌ های مطمئن است؛ اول: طولانی مدت سرمایه‌ گذاری کنید؛ دوم: از افت قیمت‌ ها جا نمانید.

9 استراتژی معاملاتی برتر در بازار ارزهای دیجیتال

ظهور گونه‌ای جدید از دارایی‌ها با ارزش بازاری بیش از 1 تریلیون دلار، به‌سرعت توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب می‌کند. ارزهای دیجیتال جزء دارایی‌ها بودند که بهترین عملکرد را در سال 2021 به‌ثبت رساندند.

سرمایه‌گذاران شخصی و سازمانی زیادی بخشی از سبد سرمایه خود را به امید کسب سود در بلندمدت، به دارایی‌های دیجیتال اختصاص داده‌اند.

البته رمزارزها در معرض نوسانات شدیدی قرار دارند و از این رو، جزء دارایی‌های پر ریسک به‌حساب می‌آیند. معامله کردن در چنین بازاری مستلزم بررسی دقیق و ارزیابی کامل عوامل موجود است.

اکنون بهتر است به بررسی 9 استراتژی معاملاتی برتر این بازار در سال 2022 بپردازیم.

چقدر ارز دیجیتال بخریم؟

بسیاری از مردم معتقدند عملکرد بازار سهام به‌اندازه کافی سودآور است و به سرمایه‌گذاری در یک کلاس جدید از دارایی‌های پرنوسان مانند ارزهای دیجیتال نیازی نیست. البته با توجه به عملکرد سهام و اوراق قرضه که سه سال اخیر را به‌طور میانگین با 20 درصد رشد همراه بوده‌اند، این مسئله تا حدی صحیح است.

اما با بررسی عملکرد قیمت بیت کوین که از تنها چند دلار در سال 2009 به 68,000 دلار در نوامبر سال 2021 (آبان 1400) رسید، می‌توان گفت تمام چیزی که یک سرمایه‌گذار به‌عنوان انگیزه به آن نیاز دارد، همین سطح عملکرد است. زمانی که فرد با چنین موقعیتی مواجه می‌شود از خود می‌پرسد که چرا برای کسب حداکثر سود، ارزهای استفاده از میانگین هزینه دلاری دیجیتال را وارد سبد سرمایه خود نکنم؟!

دانشگاه یِیل (Yale) در سال 2019 طی تحقیقات خود به این نتیجه رسید که بهترین میزان سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال بین 4 تا 6 درصد از سرمایه فرد است. اکثر مشاوران مالی و کارشناسان توصیه می‌کنند که فرد بهتر است بین 1 تا 5 درصد از سرمایه خود را به رمزارزها اختصاص دهد.

از سویی دیگر، توصیه پیشکسوتان و کارشنان حوزه رمزارزها در مورد بهترین استراتژی معاملاتی در این رابطه، حداکثر 20 درصد از سرمایه فرد است.

کیف پول های متنوع

پس از این که تصمیم گرفتید چه میزان از سرمایه خود را به ارزهای دیجیتال اختصاص دهید، قدم بعدی در انتخاب بهترین استراتژی معاملاتی نحوه ذخیره و محافظت از دارایی‌هایتان است.

شاید برایتان سوال باشد که نوع ذخیره‌سازی ارزهای دیجیتال چگونه در استراتژی معاملاتی شما تاثیرگذار خواهد بود؛ اما در ادامه متن متوجه خواهید شد که ذخیره مناسب رمزارزها چطور در بهینه‌سازی معاملات به شما کمک خواهد کرد.

ارزهای دیجیتال را می‌توان در کیف پول‌های گرم یا سرد ذخیره کرد. منظور از کیف پول گرم ارز دیجیتال، نرم‌افزارهای آنلاین (مانند تراست ولت / Trust Wallet) هستند و ذخیره‌سازی سرد آن‌ها شامل دستگاه‌های سخت‌افزاری و آفلاین (مانند ترزور / Trezor) می‌شود.

به عقیده متخصصان، بخش بزرگی از سرمایه کریپتویی باید در کیف پول‌های سخت‌افزاری نگهداری شود تا از هک‌شدن آن‌ها و نفوذ از طریق واسطه‌های شخص ثالث جلوگیری شود.

معامله‌گران بازار رمزارزها می‌توانند قسمت کوچکی از دارایی‌های خود را در کیف پول‌های گرم نگهداری کرده تا بتوانند به‌راحتی وارد یک معامله و یا از آن خارج شوند. همچنین می‌توانند برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت از این نوع کیف پول‌ها استفاده کنند.

اولویت بندی در سرمایه گذاری

یکی از مهم‌ترین عوامل در ارزیابی بازار رمزارزها سطح نقدینگی موجود در آن است. در این بازار هزاران رمزارز مختلف برای سرمایه‌گذاری و معامله وجود دارند و از این رو، اولویت‌گذاری در خرید آن‌ها بخشی مهم در اتخاذ بهترین استراتژی معاملاتی برای فرد سرمایه‌گذار خواهد بود.

از جایی که معامله‌گران در بازار ارزهای دیجیتال به‌سرعت به یک موقعیت معاملاتی وارد و یا استفاده از میانگین هزینه دلاری از آن خارج می‌شوند، بهتر است دارایی را انتخاب کنند که سطح تقاضا برای آن بالا است تا بتوانند به‌راحتی به معامله آن بپردازند و کسب سود کنند.

دارایی که پتانسیل رشد زیادی دارد اما تقاضا برای آن کم است، حجم معاملات کمی نیز خواهد داشت. در نتیجه، پول فرد در معامله باز او باقی خواهد ماند و باید منتظر بماند تا بازار آن را تکمیل استفاده از میانگین هزینه دلاری کند.

یکی از عواملی که می‌توان از آن برای ارزیابی سطح نقدینگی و نقدشوندگی یک دارایی به‌کار برد، تاریخچه اخیر حجم معاملات آن است. حجم معاملات نشان‌دهنده میزان خرید و فروش یک دارایی است و به‌طور کل سطح تمایلات بازار به آن را نشان می‌دهد.

مهار و کنترل نوسانات

اصلی‌ترین وجه تمایز بین بازارهای سنتی و رمزارزها نوسانات است. به‌دلیل نوظهور بودن فناوری و بازار ارزهای دیجیتال، هیجانات و پیش‌بینی‌های پیرامون آن‌ها منجر به افزایش نوسانات قیمتی در بازه‌های زمانی مشخص می‌شود.

گرچه، یک حد مشخص از نوسانات به‌صورت روزانه برای ارزهای دیجیتال نشان از سلامت بازار آن دارد و موقعیت مناسبی را برای کسب سود فراهم می‌کند. یکی از پرسود ترین شیوه‌ها در انتخاب یک استراتژی معاملاتی، همین معاملات روزانه هستند.

البته ناگفته نماند برای موفقیت در این نوع معاملات، کسب سود از نوسانات و مدیریت ریسک در آن‌ها، معامله‌گر باید در رابطه با بازار و نوسانات قیمتی آن دانش و تجربه کافی را داشته باشد.

یکی دیگر از روش‌های کسب درآمد از نوسانات قیمتی، توجه دقیق به اتفاقات پیرامون این بازار و دارایی مد نظر است. این یعنی که شما باید اخبار و به‌روزرسانی‌های مرتبط با فناوری بلاک چین را دنبال کنید و با بررسی نمودارها، الگوهای استفاده از میانگین هزینه دلاری قیمتی آن را شناسایی کنید.

سرمایه گذاری به مقدار کافی

همیشه به یاد داشته باشید که برای فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال، باید به اندازه‌ای سرمایه‌گذاری کنید که بتوانید پاسخگوی ضررهای خود باشید. این مسئله یکی از مهم‌ترین قواعدی است باید در راستای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال به آن پایبند باشید.

چنانچه شما به هر شکلی توانایی از دست دادن تمام سرمایه خود در یک معامله استفاده از میانگین هزینه دلاری را ندارید، به این معنی است که شما تحمل ریسک مربوطه با آن سرمایه‌گذاری را ندارید و انجام آن به شما توصیه نمی‌شود.

افراد تازه‌کار باید در برابر مقدار سرمایه‌گذاری از درآمد خود در بازار رمزارزها به‌شدت هشیارانه عمل کنند. در مقایسه با این افراد، معامله‌گران با تجربه و متخصصان حوزه دیفای (DeFi) هستند که سطح ریسک‌پذیری آن‌ها بالاتر بوده و در نتیجه معاملات بزرگ‌تری را استفاده از میانگین هزینه دلاری انجام می‌دهند.

برداشت سریع سود

طبق گفته کارشناسان، معامله‌گران بهتر است به‌طور مکرر موقعیت‌های خود را زیر نظر داشته باشند و در صورت سود، سریعاً آن را برداشت کنند.

یک معامله‌گر به‌جای حدس و گمان در مورد بالاتر رفتن قیمت هنگام خروج از یک موقعیت، باید برای مقابله با نوسانات به‌طور منظم سود خود را برداشت کند.

انتخاب یک هدف مشخص هنگام به‌کارگیری یک استراتژی معاملاتی ، به معامله‌گر جهت مشخص کردن نقطه ورود و خروج وی از معامله کمک بیشتری می‌کند.

پخش کردن سبد سرمایه

یکی از برترین و مهم‌ترین قواعد در معامله ارزهای دیجیتال پخش کردن و ایجاد تنوع در سبد سرمایه است. یک معامله‌گر با سرمایه‌گذاری در چندین کوین و پروژه مختلف، می‌تواند ریسک مربوطه را به‌شدت کاهش دهد.

سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال شاخه‌های زیادی دارد که از بین آن‌ها می‌توان اینترنت اشیاء (IoT)، توکن‌های غیرمثلی (NFT)، پروژه‌های دیفای (DeFi) و طیف گسترده‌ای از رمزارزها را نام برد.

سرمایه‌گذار می‌تواند برای ایجاد تنوع بیشتر در سبد سرمایه خود، از پلتفرم‌های معاملاتی مختلف استفاده کند؛ چرا که صرافی‌ها مختلف رمزارزهای مختلفی را نیز ارائه می‌دهند.

افراد می‌توانند با پخش سبد سرمایه خود در رمزارزها و صرافی‌های مختلف، ریسک سرمایه‌گذاری خود را در مجموع کاهش دهند.

پخش کردن سبد سرمایه‌گذاری بهترین استراتژی معاملاتی برای افراد تازه‌کار است و اختصاص دادن تمام سرمایه به یک دارایی، ممکن است منجر به ضررهای سنگینی شود.

میانگین هزینه دلاری (DCA)

استراتژی معاملاتی میانگین هزینه دلاری (Dollar Cost Averaging / DCA) شامل سرمایه‌گذاری مقدار مشخصی پول در بازه‌های زمانی تنظیم‌شده است. سرمایه‌گذار از این طریق به‌طور منظم به خریدهای خود می‌پردازد و میانگین قیمت خرید خود را کاهش می‌دهد.

این استراتژی معاملاتی در هر دوی بازارهای صعودی و نزولی کاربرد دارد. همچنین استراتژی DCA ریسک مرتبط با نوسانات شدید بازار رمزارزها را کاهش می‌دهد.

معامله‌گر با استفاده از استراتژی میانگین هزینه دلاری احساسات را هنگام باز کردن یک موقعیت جدید در بازار از بین برده و می‌تواند با خرید ارز دیجیتال در یک بازه‌ زمانی مشخص و طولانی‌تر، به‌جای کوتاه‌مدت یک سرمایه‌گذاری در بلندمدت انجام دهد.

توجه داشته باشید که DCA یک استراتژی معاملاتی برای بلندمدت است و نمی‌توان با استفاده از آن به‌سرعت به سود رسید.

ربات معامله گر

ربات‌های معامله‌گر در بازار ارزهای دیجیتال نرم‌افزارهای خودکاری هستند که به‌شما در خرید و فروش رمزارزها کمک می‌کنند. این نرم‌افزارها به سرمایه‌گذار در افزایش درآمد و کاهش ضررها کمک می‌کنند و یک استراتژی معاملاتی محبوب بین سرمایه‌گذاران هستند.

ربات‌ها می‌توانند از ویژگی باز بودن بازار ارزهای دیجیتال در تمام ساعات شبانه‌روز و روزهای هفته استفاده بهینه‌تری کنند و همچنین، می‌توانند نسبت به سرمایه‌گذاران سرعت عمل بالاتری داشته باشند.

محبوب‌ترین نوع ربات‌های معامله‌گر، ربات آربیتراژ (Arbitrage) است که از طریق اختلاف قیمت رمزارزها بین صرافی‌های مختلف کسب سود می‌کند. به‌دلیل اختلاف قیمت جزئی بیت کوین در پلتفرم‌های مختلف، ربات‌ها با سرعت بالای خود می‌توانند از این تاخیر در به‌روزرسانی قیمت‌ها در صرافی‌ها استفاده کنند.

این روش یکی از محبوب‌ترین استراتژی‌های معاملاتی در سال 2022، به‌ویژه هنگام سقوط بازارها شناخته شده است.

شایان ذکر است پلتفرم معاملاتی او ام پی فینکس در به‌روزرسانی اخیر خود، یک ربات معامله‌گر نیز در اختیار کاربران خود قرار داده است.

سخن پایانی

شاید این مجموعه استراتژی معاملاتی به ظاهر ساده و پیش پا افتاده باشد، اما پیاده‌سازی و همگام کردن آن‌ها با نوسانات بازار رمزارزها کار دشواری است.

هر سرمایه‌گذاری باید به‌دقت در رابطه با سرمایه‌گذاری خود تحقیقات لازم را انجام داده و استراتژی معاملاتی خود را پیش از تخصیص سرمایه تعیین کند.

معامله‌گران کم‌تجربه می‌توانند با پیدا کردن یک مشاور و متخصص در این حوزه، در انتخاب استراتژی معاملاتی خود در بازار ارزهای دیجیتال کمک دریافت کنند.

هر سرمایه‌گذار هنگام انتخاب یک استراتژی معاملاتی، باید مقدار پول خود برای انجام معاملات و سطح مناسب آن در صورت ضرر را به‌طور دقیق ارزیابی کند.

بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری کدام است؟

جهت انتخاب بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری، شما باید مواردی از قبیل نوسانات قیمتی، حجم معاملات و اخبار فعلی پیرامون آن رمزارز را در نظر بگیرید.

استراتژی DCA چیست و چرا در سرمایه‌گذاری اهمیت دارد؟

اگر شما هم از جمله افرادی هستید که در بازارهای مالی سرمایه‌گذاری می‌کنید، قطعا برای گرفتن یک نتیجه و سود خوب، استراتژی بلند مدت یا کوتاه‌مدتی را انتخاب خواهید کرد.

استراتژی‌های مختلفی در این بازارها وجود دارد که پیروی از هرکدام ریسک‌های خاص خودش را دارد.

یکی از استراتژی‌های معروف که برای تعیین بهترین زمان ورود به بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود، استراتژی متوسط هزینه دلاری (DCA) است.

برای اینکه از بازار کریپتو سود خوبی به دست آورید، یا باید هودل (HODL) کنید و یا باید معاملات روزانه انجام دهید. معاملات روزانه نسبت به هودل ریسک بالاتری دارد ولی ممکن است سود بیشتری نیز داشته باشد.

استراتژی DCA، یک استراتژی میانه‌رو است که به جای زمان‌بندی دقیق برای ورود به بازار و سرمایه‌گذاری زیاد در یک قیمت خاصی از یک ارز دیجیتال، سرمایه شما در قیمت‌های مختلف توزیع می‌شود تا ریسک کلی کاهش پیدا کند.

در این مقاله قصد داریم تا به طور مفصل درباره این استراتژی، کاربرد و نحوه استفاده از آن صحبت کنیم. پس اگر علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در بازار کریپتو هستید، تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

بازار کریپتو، یک بازار پرنوسان!

قبل از اینکه به بررسی استراتژی DCA بپردازیم، بیایید کمی درباره بازار کریپتو و نیاز آن به وجود یک استراتژی قوی صحبت کنیم.

در بازار بورس، سهام‌هایی که قیمت کمتری دارند، نوسان بیشتری نیز دارند. این موضوع به این دلیل است که ارزش بازار این سهم‌ها بسیار پایین و واکنش‌پذیری آن‌ها به معاملات حجیم، بیشتر است؛ که این موضوع نوسانات زیادی را به همراه دارد.

در اصطلاح به این نوع سهم‌ها (در بازار بورس ایران، سهم‌های با قیمت زیر 100 تومان)، سهم‌های پنی (Penny Stocks) می‌گویند.

بنابراین، هرچه ارزش بازار بیشتر باشد، حجم معاملات باید بزرگ‌تر بوده تا روی قیمت هم تاثیر بگذارد.

حالا اگر به بازار کریپتو نگاهی بیندازیم، می‌بینیم که ارزش بازار کریپتو در مقایسه با بازارهای سهام معتبر جهانی چندان زیاد نیست؛ پس نوسانات قیمتی در بازار ارزهای دیجیتال بیشتر از بازارهای بورس است.

هرچه ارزش یک بازار کمتر باشد، سرمایه‌گذاری در آن بازار ریسک بیشتری به همراه دارد؛ چراکه نهنگ‌ها به راحتی می‌توانند با انجام معاملات نه‌چندان حجیم، باعث تغییرات ناگهانی قیمت شده و با خرید و فروش‌های خود سود خوبی به دست آورند.

علاوه بر این، ارزهای دیجیتال مانند اوراق بهادار شرکت‌ها که در بازارهای بورس عرضه می‌شوند، ارزش ذاتی ندارند؛ پس باز هم نهنگ‌ها فرصت خوبی دارند تا ارزش آن‌ها را تحت کنترل خود بگیرند. در واقع اوراق بهادار موجود در بورس، نشان‌دهنده مالکیت سهام شرکت‌هایی است که می‌توان روی محصولات یا خدمات آن‌ها قیمت‌گذاری کرد.

دلایل موجود برای نوسانات قیمت و ریسک‌هایی که در بازار کریپتو نام بردیم، نیازمند یک استراتژی موفق است تا سرمایه‌گذاران با استفاده از آن، ریسک‌ها را کاهش داده و سود خوبی به دست آورند.

یکی از این استراتژی‌های کاربردی، استراتژی میانگین هزینه دلاری است که در ادامه به تعریف آن می‌پردازیم.

استراتژی میانگین هزینه دلاری (DCA) چیست؟

متوسط هزینه دلاری (Dollar-cost Averaging) که به اختصار به آن DCA گفته می‌شود، یک استراتژی هدفمند است که در آن سرمایه‌گذار، با خرید در قیمت‌های مختلف و در بازه‌های متفاوت، سرمایه خود را در چند قیمت توزیع می‌کند تا ریسک از دست رفتن سرمایه به دلیل نوسانات بازار را کاهش دهد.

برای گرفتن نتیجه بهتر، شما باید در این استراتژی پول خود را در فواصل زمانی منظم و ترجیحا به طور مساوی تقسیم کنید. این کار بسته به شرایط شما می‌تواند یک بار در هفته، یک بار در ماه و یا هر سه ماه یک‌ بار انجام شود.

در واقع، در استراتژی DCA، به جای اینکه سرمایه‌گذار مقدار زیادی از یک دارایی را در یک قیمت مشخص خریداری کند، آن مقدار دارایی را در قیمت‌های مختلف و در بازه قیمتی متفاوت می‌خرد.

در کل، استراتژی DCA دو نوع دارد:

1. خرید براساس قیمت: یعنی به زمان توجهی نکنید و خریدها را در قیمت‌های مشخصی انجام دهید.
2. خرید براساس زمان: نباید به قیمت توجه کنید و فقط باید خرید خود را مطابق با برنامه زمانی انجام دهید.

گاهی بعضی از معامله‌گران، از این استراتژی به عنوان روشی برای ترید کردن در بازار نوسانی استفاده می‌کنند. ممکن است معامله‌گر برای انجام معاملات خرید یا فروش خود، بهترین زمان ورود یا خروج را ندانند.

بنابراین اگر سرمایه خود را با این استراتژی در بازه‌های قیمتی یا زمانی متفاوت پخش کند، قیمت خریدش در طول زمان گسترش می‌یابد و نسبت به حالتی که کل سرمایه خود را به قیمت خاصی از یک دارایی اختصاص می‌دهد، ریسک کمتری متحمل خواهد شد.

به طور کلی، DCA یک استراتژی معاملاتی مناسب برای معامله‌گران مبتدی و تازه‌وارد است که قصد ندارند وارد مباحث پیچیده تکنیکالی شوند. البته باید بگوییم که استفاده از این استراتژی، نیازمند نظم زیاد و مقاومت در برابر FUD یا FOMO است.

هدف استفاده از استراتژی DCA چیست؟

باید بگوییم که استراتژی DCA، برای سرمایه‌گذاران بلندمدت مناسب‌تر است؛ چراکه هدف این استراتژی، ایجاد یک چرخه سرمایه‌گذاری استفاده از میانگین هزینه دلاری مشخص است که در آن سرمایه‌گذار بلندمدت در بازه‌های زمانی یا قیمتی مختلف، مقدار معینی از سرمایه خود را برای خرید یک دارایی اختصاص می‌دهد.

برخلاف استراتژی‌های کوتاه‌مدت، در استراتژی DCA خبری از ترس و طمع نیست و خیال سرمایه‌گذار راحت‌تر است.

همچنین، نتایج به دست آمده از این استراتژی نشان می‌دهد که DCA در بازارهای خرسی (نزولی) بهتر از بازارهای گاوی (صعودی) عمل کرده و اغلب معامله‌گران در بازار خرسی از آن استفاده می‌کنند.

تاثیر استفاده از استراتژی DCA در برابر بیت‌کوین

همانطور که می‌دانید، اخیرا ارزش ریال بسیار کم شده و پیش‌بینی‌ها حاکی از کاهش بیشتر ارزش ملی ریال در میان‌مدت و بلندمدت است.

از طرفی طی دو سال گذشته، فدرال رزرو آمریکا سیاست‌هایی را جهت کاهش ارزش خرید دلار و افزایش تورم در اقتصاد آمریکا اتخاذ کرده که این موضوع باعث شده تا خرید و نگهداری دلار در بلندمدت، ارزش دارایی‌های شما را کاهش دهد.

بنابراین با این اوصاف بهترین گزینه، خرید بیت‌کوین است که با توجه به محدودیت در تعداد و قابلیت ذخیره ارزشی که دارد، در برابر تورم مقاوم بوده و در بلندمدت از ارزش دارایی شما کم نمی‌کند.

با این حال، بیت‌کوین نیز همانند دیگر ارزهای دیجیتال نوسانات قیمتی بسیار زیادی دارد؛ اما در بازارهای نوسانی، استراتژی میانگین هزینه دلاری یک انتخاب هوشمندانه در برابر نوسانات است که می‌توان از آن استفاده کرد.

نحوه عملکرد روش سرمایه گذاری DCA

ما برای درک بهتر این استراتژی، در ادامه مثالی را بررسی می‌کنیم تا نحوه عملکرد DCA برایتان روشن‌تر شود.

فرضی کنید شخصی به نام مکس ماهانه 5000 دلار حقوق می‌گیرد. او از اواخر سال 2016 تصمیم گرفته که هرماه با 5 درصد از حقوق خود، بیت‌کوین خریداری کند.

هر ماه با سرمایه‌گذاری 250 دلار در بیت‌کوین، مکس توانسته در طول سه سال گذشته، بازده سرمایه اولیه (ROI) حدودا 203 درصد و سودی معادل 18300 دلار به دست آورد. اگر مکس از پنج سال قبل این کار را کرده بود، اکنون 171650 دلار سود و حدودا 1077 درصد ROI به دست می‌آورد.

حال فرض کنید که اگر مکس بدشانس بود و دقیقا در دسامبر 2017 قبل از بالاترین رقم تاریخی بیت‌کوین، سرمایه‌گذاری می‌کرد؛ امروز تقریبا نیمی از سرمایه خود را از دست داده بود.

نکته مهم این مثال این است که باید هرچه زودتر استراتژی DCA را با توجه به میزان درآمدی که دارید، اتخاذ کنید تا بازده سرمایه‌گذاری خود را بالا ببرید. استراتژی DCA به سرمایه‌گذارن اجازه می‌دهد قیمت خرید خود را به طور متوسط ​​کاهش دهند.

البته لازم به ذکر است که این استراتژی تنها محدود به بیت‌کوین نیست؛ بلکه استفاده از آن برای سایر ارزهای دیجیتالی که مستعد رشد هستند نیز امکان‌پذیر است.

یکی از راه‌های محاسبه سود و تخمین DCA، استفاده از ابزارها و ماشین‌حساب‌هایی است که برای این کار طراحی شده‌اند. وب‌سایت کریپتو پوتیتو (CryptoPotato) اولین وب‌سایتی بود که در سال 2016 این ماشین حساب را راه‌اندازی کرد.

بعد از آن سایت‌های دیگری مانند dcabtc.com دست به کار شدند و ابزار محاسبه DCA را طراحی کردند.

تصویری از پلتفرم Dcabtc.com برای محاسبه DCA

در ادامه مثالی از استراتژی DCA در شرایط مختلف بازار را بیان می‌کنیم. اما قبل از استفاده از DCA، نگاهی به مثالی درباره خرید یکجا و بدون استراتژی بیندازیم.

فرض کنید می‌خواهید با 1000 دلار یک دارایی به قیمت 50 دلار را خریداری کنید؛ بنابراین شما می‌توانید 20 سهم از آن دارایی را بخرید. حالا اگر دارایی خریداری شده خود را در قیمت‌های 40 دلار، 60 دلار و 80 دلار بفروشید، چه قدر سود به دست می‌آورید؟

• فروش در 40 دلار: 200 دلار ضرر
• فروش در 60 دلار: 200 دلار سود
• فروش در 80 دلار: 600 دلار سود

بنابراین، همانطور که می‌بینید خرید یکجا زمانی موفق است که سرمایه‌گذار بهترین زمان خرید و بهترین زمان خروج را بداند؛ در غیر این صورت، منجر به ضرر می‌شود.

اما اگر با استراتژی DCA پیش برویم، وضعیت کسب سود به چه صورت خواهد بود؟

در ادامه نگاهی به نحوه عملکرد استراتژی DCA در بازار نزولی و بازار صعودی می‌اندازیم.

استراتژی DCA در بازار نزولی

استراتژی DCA، یک استراتژی خرید پیوسته است که با توجه به مثال قبل، در این استراتژی باید 1000 دلار را در قیمت‌های مخلف پخش کنید.

به عنوان مثال، اگر با 1000 دلار سرمایه، دارایی مورد نظرتان را در مدت 4 ماه و به صورت تدریجی خریداری کنید، باید هرماه 250 دلار خرید کنید. حال اگر بازار نزولی باشد و شما در قیمت‌های 50 دلار، 35 دلار، 30 دلار و 25 دلار خرید خود را انجام دهید، در این حالت میانگین عدد خرید شما 30.4 دلار به ازای هر سهم خواهد بود.

اگر بعد از مدتی بخواهید این دارایی‌ها را بفروشید، به نظرتان چقدر سود می‌کنید؟

• فروش در 40 دلار: 216 دلار سود
• فروش در 60 دلار: 824 دلار سود
• فروش در 80 دلار: 1432 دلار سود

بنابراین، براساس نتایجی که مشاهده می‌کنید، با استراتژی DCA در بازار نزولی و در مدت 4 ماه، سود بیشتری نسبت به استراتژی خرید یکجا به دست می‌آورید!

استراتژی DCA در بازارهای نزولی بیشتر کاربرد دارد و در بلندمدت سود بیشتری به تریدر می‌دهد.

به نظر شما برای بازار صعودی به چه شکل است؟

استراتژی DCA در بازار صعودی

در بازار صعودی، فرض کنید که با 1000 دلار سرمایه، خریدهای خود را در نقاط 50 دلار، 65 دلار، 70 دلار و 80 دلار انجام دهید؛ در این صورت تنها می‌توانید 15.5 سهم را خریداری کنید و سود به دست آمده در مقایسه با خرید یکجا در قیمت 50 دلار، بسیار کمتر است.

استفاده از استراتژی DCA در بازار صعودی، به دلیل افزایش قیمت خرید و کاهش تعداد سهام، توصیه نمی‌شود.

بنابراین، با اینکه استراتژی DCA در بازار نزولی با عملکرد خیلی خوبی همراه بود و سود خوبی داشت، در بازار صعودی زیاد مناسب به نظر نمی‌رسد؛ چراکه وقتی قیمت خریدهای شما به مرور زمان زیاد می‌شود، تعداد سهامی که می‌توانید نسبت به خرید یکجا داشته باشید، کمتر خواهد شد و سود شما نیز کم‌تر خواهد بود.

آیا استفاده از استراتژی DCA برای انجام معامله در بازار کریپتو مناسب است؟

قبلا هم اشاره کردیم که این استراتژی، یکی از بهترین استراتژی‌ها در بازارهای نوسانی است و چون بازار کریپتو یکی از بازارهای پرنوسان است، پس استفاده روش DCA در این بازار مناسب است.

علاوه بر این، ارزهای دیجیتال خودشان دارای ارزش نیستند و به همین دلیل پیش‌بینی روندهای قیمتی آن‌ها بسیار دشوار است. بنابراین، تریدرهای ارزهای دیجیتال می‌توانند به خوبی از این استراتژی موفق در روندهای نزولی استفاده کنند.

چگونه از استراتژی DCA برای سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین استفاده کنیم؟

جالب است بدانید که استراتژی DCA، به عنوان روشی برای سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال دیگر کاربرد دارد.

برای این کار باید از صرافی‌هایی که قابلیت “خرید دوره‌ای”( Periodic Purchase) دارند استفاده کنید. در حال حاضر صرافی‌هایی مانند بایننس، جیمینی، کوین بیس و crypto.com این قابلیت را دارند.

شما می‌توانید در این صرافی‌ها، بازه‌های زمانی خرید (مثلا روزانه، هفتگی یا ماهانه) و مقدار خرید خود را مشخص کرده سپس ادامه کار را به صرافی بسپارید.

تصویری از بخش”خرید دوره‌ای” در صرافی کوین بیس

اگر گزینه خرید دوره‌ای در صرافی برای شما فعال نیست، باید برنامه خرید را به صورت دستی (Manual) تعیین کنید تا در بازه‌های زمانی مشخص، خریدهایی با مقدار از پیش تعیین شده برای شما انجام شود.

مزایای استراتژی DCA

• مزیت اصلی استفاده از این روش، نگرانی کمتر نسبت به قیمت خریدتان است. استفاده از استراتژی DCA برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت یک روش بسیار عالی است و برای دارایی‌های پرنوسانی مانند بیت‌کوین بسیار توصیه می‌شود؛ زیرا قیمت خرید شما با گذشت زمان، به شکل میانگین محاسبه شده و در مجموع برای شما بهتر است.
• از مزایای دیگر این روش، اختصاص ماهانه بخشی از حقوق خود به یک سرمایه‌گذاری بلندمدت است. نکته مثبت در مورد بیت‌کوین این است که برخلاف سهام و اوراق قرضه، لازم نیست به صورت یکجا با مبلغ هنگفتی آن را بخرید؛ بلکه می‌توانید آن را با هر مقدار ارز فیاتی که در اختیار دارید، خریداری کنید. یعنی حداقل مقدار برای خرید شما وجود ندارد.
• آخرین مزیت استراتژی DCA، عدم نیاز به تحلیل تکنیکال است؛ بنابراین اگر دانشی در روش‌های تحلیل تکنیکال ندارید، این استراتژی به کارتان می‌آید.

معایب استراتژی DCA

• یکی از ایرادات روش DCA، این است که سود یک شخص در بازار صعودی به حداکثر نمی‌رسد و همانطور که گفتیم این روش بیشتر در بازارهای نزولی نتایج خوبی را به همراه دارد.
• از دیگر معایب احتمالی روش DCA، مقاومت در برابر وسوسه برای خرید بیشتر است. اگر قیمت خیلی پایین باشد، ممکن است وسوسه خرید باعث شود که شما بیشتر خرید کنید؛ که این کار مانع از پیشروی شما در برنامه‌ریزی‌تان می‌شود.
• آخرین ایراد این استراتژی، کارمزد تراکنش‌ها است. هرچه تعداد تراکنش‌ها بیشتر باشد و سرمایه در بازه‌های زمانی یا قیمتی بیشتری تقسیم شود، کارمزد پرداختی به صرافی‌ها نیز بیشتر است. البته در نظر داشته باشید که متوسط هزینه دلاری، نوعی استراتژی بلندمدت است و کارمزد تراکنش‌ها در مقایسه با سودی که در بلندمدت به دست می‌آورید، قابل چشم‌پوشی است.

سخن پایانی

در این مقاله از مجله بورسینس، درباره متوسط هزینه دلاری(DCA) صحبت کردیم و گفتیم که با این روش، به جای خرید یکجا در قیمتی خاص، می‌بایست خریدهای جزئی در قیمت‌ها و زمان‌های مختلف انجام دهید.

این استراتژی ریسک بسیار پایینی دارد و برای معامله کردن در بازارهای پرنوسان مانند بازار کریپتو، توصیه می‌شود.

استراتژی DCA، جلوی تصمیمات هیجانی را می‌گیرد و نیاز به دانش تکنیکال بالایی برای تعیین بهترین نقاط ورود و خروج به بازار ندارد؛ به این ترتیب، استراتژی بسیار خوبی برای تریدرهای تازه کار محسوب می‌شود.

اگر شما هم تجربه استفاده از این استراتژی را دارید، تجربیات خود را با ما درمیان بگذارید.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید: