آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی


آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی

راه های ارتباطی

You can change site language to English by clicking on the button below.

با یادگیری بورس سرمایه خود را چند برابر کنید.

دوره های شروع سرمایه گذاری اصولی بورس

گام اول

برای افرادی که هیچ چیزی از بورس نمی‌دانند و می‌خواهند همه چیز را از صفر یاد بگیرند و منبع درآمد دوم خود را هرچه سریعتر راه اندازی کنند.

گام دوم

برای افرادی که میخواهند حرفه ای معامله کنند و سود های بزرگتری کسب کنند و همینطور کیفیت دوره و تدریس اصولی برایشان اهمیت دارد.

چند دقیقه زمان بگذارید و خودتان کیفیت دوره ها را بررسی کنید.

مطالبی که در دوره اول یاد می‌گیرید

مطالبی که در دوره دوم یاد می‌گیرید

تعداد دانشجویان دوره تا این لحظه

تا کنون 1 میلیون 500 هزار نفر در این دوره ها شرکت کرده اند.

نظرات برخی از این افراد را در پایین همین متن بررسی کنید.

سلام روزتون بخیر استاد عزیز،بینهایت ممنونم از شما که خیلی راحت و روان توضیح دادید و دوستانی که قصد تهیه این دوره رو دارن شک نکنید تابلوخوانی را ازصفر تا صد براحتی یاد میگیرید

یعنی شما یه جوری استادی که هیچکس حتی نمیتونه به گرد پاتون برسه. وجدان کاری بالا. جوابگو بودن. دلسوز بودن. سواد بالا. ادبیات عالی. صدای قشنگ. همه چی عالی واقعا کاش هر کدوم از ما تو زمینه کاری مون اینقدر وجدان داشتیم

بسیار دوره ی عالی بود که با فن بیان زیبای مدرس بهتر هم شد خیلی نکته ها در این دوره بیان شد که در شناسایی سهم ها واقعا کاربردین و تاثیرشون رو از همون ابتدای دوره در مورد پیش بینی قیمت سهم ها مشاهده کردم

سلام و درود خدمت شما استاد عزیز.خواستم تشکر کنم که این دوره رو به زبان بسیار سلیس و ساده بیان کردید و امیدوارم هرچه سریعتر دوره های بیشتری رو در سایت قرار بدین

سلام وقت بخیر ضمن تشکر فراوان از شما استاد عزیز به خاطر آماده کردن این دوره جامع و کامل یک پیشنهاد برای بهتر شدن این دوره کامل رو داشتم و از شما تقاضا دارم جریان نقدینگی در سهام رو هم برای این دوره بررسی کنید. ببخشید استاد دوره فیلتر نویسی پیشرفته چه زمانی آماده و در سایت آپلود می شود.

سلام با تشکر از شما استاد عزیز بخاطر تدریس این دوره .با کیفیت و بی نقص. می خواستم بدونم دوره های تحلیل تکنیکال و بنیادی و سایر مراحل آموزش کامل بورس از شما کی آماده میشن؟

سلام استاد این دوره هم مثل دوره قبل از همه لحاظ کامله و کیفیت خیلی عالی داره مطالب رو بینظیر توضیح دادین و با توجه به قیمتی که گذاشتین واقعا نسبت به دوره های دیگه مناسبه درس تغییر استایل هم جالب بود، فکر نمیکنم تو هیچ دوره ی دیگه ای تدریس شده باشه ممنون از زحمات شما روز خوش

اطلاعات بیشتر در رابطه با مباحث دوره ها

شروع سرمایه گذاری در بورس

به زبان ساده سرمایه گذاری و رشد پول ما در بورس با شرایط اقتصادی موجود میتواند روش مناسب، قانونی و مطمئنی برای حفظ پول ما در مقابل تورم موجود باشد. علاوه بر این با کسب دانش های بورسی می‌توانیم سرمایه خود را چندین برابر کنیم!!

بدون شک بازار بورس با رشد روز افزون خود می‌تواند سود چندین برابری را طی چند روز به سرمایه ما اضافه کند که بانک همین مقدار سود را طی چندین سال به ما می‌دهد! اما شرط اصلی موفقیت در بورس کسب مهارت، تجربه و دانش آن است.

این سوال برای تمام کسانی که میخواهند وارد بازار پر پیچ و خم بورس شوند ولی نمیدانند از کجا باید شروع کرد پیش می‌آید. با دیدن این دوره ارزشمند رایگان تمام آن‌چیزی که برای شروع سرمایه گذاری در بورس نیاز دارید را به صورت اصولی و به زبان ساده یاد می‌گیرید.

این دوره آموزشی برای افرادی که هیچ اطلاعاتی از بورس و بازار های مالی ندارند طراحی شده و هیچ پیش نیازی ندارد.

همه چیز درباره تابلوخوانی بورس!

تابلوخوانی بورس به معنای مطالعه و بازبینی هر نماد، مقدار خریدوفروش‌‌ها، افت‌وخیزهای قیمت، میزان عرضه و همین‌طور تقاضای سهامداران و . ‌که موجب شناخت وضعیت کوتاه‌مدت و میان‌مدت سهم می‌شود. در این مقاله، مفهوم تابلوخوانی را با هم بررسی می‌کنیم.

همه چیز درباره تابلوخوانی بورس!

تابلوی قیمت در بازار بورس

تابلوخوانی بورس یعنی توانایی درک و تفسیر اطلاعاتی که در سایت tsetmc منتشر می‌شود.

از جالب‌ترین قسمت‌هایی که در زمان تابلو خوانی نمادهای مدنظر به آن برخورد می‌کنید، قیمت سهام در حال حاضر خواهد بود. آخرین قیمت معامله ‌شده سهام بیانگر قیمت معامله بوده و قیمتی که سهام در آن روز بسته می‌شود با عنوان قیمت پایانی در تابلو ثبت می‌شود. متوسط قیمت‌های معامله ‌شده همان روز سهام بر اساس حجم معاملات، قیمت پایانی است.

در صورتی‌که در مقایسه با قیمت پایانی، آخرین قیمت معامله بیشتر باشد، نشان‌دهنده توجه بازار به سهام بوده و علامتی از روند مثبت احتمالی در روز کاری آتی است. باید به این نکته اشاره کرد که در محاسبه قیمت پایانی سهام بورسی، از تأثیر حجم مبنای آن نمی‌توان غافل بود. اگر تعداد سهام معامله ‌شده در یک روز از حجم مبنا خیلی کمتر باشد، قیمت پایانی نزدیک صفر می‌شود. البته این نکته در مورد سهام فرابورسی صدق نمی‌کند.

اطلاعات معامله سهم، اولین مسئله‌ای است که جهت تابلوخوانی بورس لازم است از آن شناخت داشته باشید. TSETMC سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران بوده که می‌توان برای دستیابی به این اطلاعات به آن مراجعه نمود. در ادامه این مقاله با بررسی سهام بکهنوج با تابلو خوانی و اصطلاحات تابلو بورس بیشتر آشنا می‌گردید. برای یادگیری مهارت تابلو خوانی نخست لازم است به تابلوی بورس دسترسی پیدا کنید. به‌وسیله 2 روش زیر می‌توان به‌سادگی به تابلوی بورس دسترسی پیدا نمود:

  • در موتورهای جست‌وجو نام نماد را سرچ کرده و روی اولین پیوندی که به نمایش درآمده است کلیک کنید.
  • به سایت com وارد شده و از بخش جستجوی آن استفاده کنید.

بعد از گذراندن یکی از مراحل تابلوی معاملات سهام نشان داده می‌شود. عکس زیر تابلو نماد بکهنوج را نشان می‌دهد، همان‌طور که در تصویر مشخص ‌شده، بخش‌های مختلف اطلاعات مرتبط به سهم با اعداد ۱ تا ۷ شماره‌گذاری شده‌اند.

تابلوی قیمت در بازار بورس

  • شما می‌توانید در بخش ۱ تغییرات سهم را مشاهده کنید. به‌عنوان‌مثال قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله سهم در این قسمت مشاهده می‌شود.
  • بازه قیمتی به شکل روزانه، هفتگی و سالیانه در قسمت ۲ مشاهده می‌شود.
  • بخش شماره ۳ تعداد خریداران و فروشندگان، میزان خریدوفروش حقیقی‌ها و حقوقی‌ها و حجم معاملات مشاهده می‌شود.
  • در قسمت ۴ تعداد معاملات و حجم معاملات را می‌توان مشاهده کرد.
  • داده‌های مربوط به تعداد سهام، حجم‌مبنا، سهام شناور و میانگین حجم ماه در بخش ۵ مشاهده می‌شود.
  • روند کنونی معاملات سهم در بخش ۶، مشاهده می‌شود.
  • نمودار قیمت و حجم در طول روز در بخش ۷ قابل‌ مشاهده است.
  • مقادیر P/E و EPS در قسمت شماره ۸ قابل‌ مشاهده است.

نکات مهمی که در تابلوخوانی بورس تاثیرگذارند

در ادامه مطلب لازم می‌دانیم که به شرح نکات مهم در تابلوخوانی بورس بپردازیم:

· قیمت

در تابلوخوانی بورس اولین نکته‌ای که لازم است مورد توجه قرار گیرد، قیمت سهام است. قیمت سهام در قسمت اول تابلوی یک نماد، قابل ‌مشاهده است. بهترین سفارشی که سطر اول سفارش‌ها بوده قیمت خرید است و در اولین معامله انجام می‌پذیرد و قیمت معامله، مبین آخرین قیمت سهام در پایان روز بوده که با نگرش به حجم معاملات است.

· بازه‌ تغییرات سهم

تغییرات قیمت یک سهم در بازه‌ی زمانی روزانه، هفتگی و سالیانه در بخش دوم تابلو خوانی قابل‌مشاهده بوده و در بازه‌ی روزانه حداقل و حداکثر قیمت معامله شده به نمایش در می‌آید.

· خریدوفروش حقیقی و حقوقی

حجم معاملات صورت گرفته به‌وسیله‌ی افراد حقیقی و حقوقی در این قسمت، قابل‌مشاهده است. بازبینی یا کاوش این مورد در تابلوی یک نماد به شما جهت تصمیم‌گیری برای خرید یک سهم کمک می‌کند.

· تعداد و حجم معاملات

همه‌ معاملات صورت پذیرفته در یک روز برای یک سهم در این قسمت نمایش داده می‌شود.

· حجم‌ مبنا

به کمترین تعداد سهامی که باید در طول یک روز معامله گردند تا قیمت نهایی آن سهم بتواند تغییر مثبت یا منفی داشته باشد، حجم ‌مبنا می‌گویند. حجم مبنا جهت کنترل رشد بی‌رویه‌ قیمت یک سهم است. سهام شناور، به درصدی از سهام شرکت که در اختیار عموم قرار دارد اطلاق می‌شود و به میانگین تعداد سهامی که در یک ماه اخیر معامله گردیده میانگین حجم ماه می‌گویند. شما حین تابلوخوانی بورس می‌توانید از این حجم

مبنا و میانگین خرید ماه مطلع شوید.

· EPS و P/E

سود هر سهم شرکت را با EPS نشان می‌دهند. صورت سود و زیان، یکی از انواع صورت‌های مالی شرکت‌ها بوده که کارکرد یک شرکت در مدت یک دوره‌ی زمانی را نشان داده و محصول نهایی آن سود یا زیان خواهد بود.

نسبت قیمت به درآمد برای هر سهم با P/E نشان داده می‌شود که همان‌طور که می‌بینید با تقسیم قیمت جاری سهم بر سود هر سهم حاصل می‌شود.

· خریدوفروش

روند کنونی معاملات یک سهم در این بخش قابل‌مشاهده بوده و روال انجام معاملات به‌صورت ۱-صف خرید ۲-صف فروش ۳- خریدوفروش به‌صورت معاملات انجام می‌پذیرد.

· نمودار قیمت و حجم

نمودار قیمت و حجم در تابلوخوانی بورس نشانگر این است که چه حجمی از سهام و در چه قیمتی در دامنه‌ی نوسان روز جاری، معامله صورت پذیرفته است.

اصطلاحات رایج در تابلوخوانی بورس

در ادامه مطلب به برخی از اصطلاحات رایج در تابلوخوانی بورس خواهیم پرداخت که با آگاهی از این اصطلاحات در مورد خرید یا فروش سهام بهتر می‌توان تصمیم گرفت.

· سفارش یا اردر ترس

هنگامی‌که سهام‌دار کل، یعنی کسی که بیشترین سهم را دارد، قصد خرید سهام بیشتر در کف قیمت داشته باشد، با به وجود آوردن یک صف فروش میلیونی، موجب ترس سهام‌داران دیگر شده تا این امکان به وجود آید که سهام را با قیمت پایین‌تر بخرد و بعد با بالا رفتن قیمت سهم، سود بیشتری حاصل نماید. سهام‌دار کل با این کار سهام‌داران دیگر را تشویق می‌کند تا در کف قیمت فروش بیشتری داشته و موجب تصمیم‌گیری‌های احساسی در سهام‌داران تازه‌کار و خرد می‌شود.

· سفارش مخفی

یکی دیگر از اصطلاحات رایج در تابلوخوانی بورس سفارش مخفی است که در معاملات آنلاین کاربرد دارد. در این روش سهامدار کل یک‌مرتبه سهم زیادی خریداری نمی‌کند و آرام‌آرام نسبت به خرید اقدام می‌کند، اما سهامدار خرد از خرید سهام باخبر نمی‌شود. در خریده‌ای یک‌باره سهام، حجم معاملات در تابلو قابل‌مشاهده است و اگر سهام‌دار کل یک‌مرتبه همه‌ی سهام را بخرد، سهام‌دار خرد نیز تحریک‌شده تا آن سهم را بخرد.

· تکنیک بازیگر بی‌پول

بالا بردن صوری قیمت‌ها یکی از مهم‌ترین تکنیک‌ها برای سهام‌دار کل خواهد بود، چون موجب می‌شود که سهامدار خرد تشویق شده و سهم بخرد و بعدازآن از سهم خارج می‌شود.

آشنایی با مفاهیم بازار بورس

آشنایی با مفاهیم بازار بورس

آشنایی با اصطلاحات و مفاهیم بازار بورس ، ما در این مقاله سعی نموده ایم به تعریف برخی از مفاهیم و اصطلاحات پرکاربرد بورس و بازار سرمایه بپردازیم. بورس به بازاری سازمان‌یافته اطلاق می‌شود که قیمت‌گذاری، خرید و فروش کالا، قرارداد آتی و اوراق بهادار در آن انجام می‌پذیرد. در این میان برای ورود به بازار بورس آشنایی با برخی از اصطلاحات و مفاهیم اصلی از قبیل بازار سهام، بازار بدهی، انواع بورس، فرابورس، تفاوت بازارهای فرابورس و دیگر مفاهیم کلیدی این بازار سرمایه لازم و ضروری بنظر می آید.

بورس چیست ؟

بورس به بازاری سازمان‌یافته اطلاق می‌شود که قیمت‌گذاری، خرید و فروش کالا، قرارداد آتی و اوراق بهادار در آن انجام می‌پذیرد. بورس به دو نوع بورس کالا و بورس اوراق بهادار طبقه‌بندی می‌شود. در بورس کالا، کالا و در بورس اوراق بهادار، سهام و اوراق قرضه مورد معامله قرار می‌گیرد. هرچند کلمه بورس عموماً در معنی بورس اوراق بهادار به کار گرفته می‌شود.

آشنایی با مفاهیم بازار بورس

بازار سهام چیست ؟

بازار سهام که عموم مردم آن را معادل بورس می‌دانند محلی است که شرکت‌های مختلف سهام خود را در آن عرضه می‌کنند. در واقع بازاری که در آن سهام یا از طریق مبادله بازارهای منسجم و قانون‌مند و یا در بازارهای خارج از بورس توزیع شده و مورد معامله قرار می‌گیرند، بازار سهام گفته می‌شود. این اصطلاح که با نام بازار بورس نیز شناخته می‌شود، یکی از حساس‌ترین حوزه‌های اقتصاد بازار است زیرا بازار سهام به شرکت ها امکان دسترسی به سرمایه و سرمایه گذاران از طریق توزیع بخشی از مالکیت شرکت به همراه پتانسیلی برای محقق کردن درآمدها بر پایه عملکرد آتی خود می‌بخشد.

به بیان دیگر، هر شرکتی بر اساس نحوه عملکرد و دارایی‌های خود دارای ارزش متفاوتی است و بر این مبنا ارزش‌گذاری می‌شود. سرمایه‌گذاران نیز بر اساس این ارزشگذاری اقدام به خرید و فروش سهام شرکت‌ها در بورس می‌کنند.

بازار بدهی چیست ؟

بازار بدهی بازاری میباشد که در آن انواع مختلف اوراق مبتنی بر بدهی که شامل اسناد خزانه دولتی، اوراق قرضه دولتی و غیره، میباشد مبادله می‌ شوند. در واقع این بازار به نوعی مکمل بانک برای تامین مالی است. در این بازار نیازمندان به تامین مالی، شامل شرکت‌های بخش خصوصی، شهرداری‌ها و دولت اقدام به عرضه اوراق می‌کنند. این اوراق عموما دارای سود مشخصی بوده و نسبت به سهام ریسک پایین‌تری دارند. پشتوانه اوراق منتشرشده می‌تواند متفاوت باشد و بر مبنای آن سرمایه‌گذاران مختلف اقدام به خرید اوراق مزبور می‌کنند.

بورس کالا

در اصطلاح علم اقتصاد، به بازارتشکل یافته‌ای که در آن کالا یا کالاهای معینی مورد معامله قرار می‌گیرند بورس کالا گفته می‌شود. کالاها در بازار بورس به شکل انبوه موجود نیستند تنها نمونه‌هایی از آن‌ها در این مراکز نگهداری می‌شود. بورس‌ها کالاهای استانداردی را پذیرش می‌گنند و اشخاص از طریق کارگزاران معاملاتی را انجام می‌دهند که می‌تواند به صورت نقدی یا مشتقات مبتنی بر کالا باشد.کالاها در انبارهای تحت نظارت بورس‌ها نگهداری می‌شود و بورس ناظر بر مبادلات، تسویه و تحویل کالاهاست.عمده‌ترین کالاهای مورد مبادله در بورس‌های کالا عبارت‌اند از گندم، جو، قهوه، کاکائو، آهن، مس، زغال سنگ، نفت، پنبه، چرم. مواد شیمیایی و مواد خام و کالاهای واسطه‌ای نیز در بورس کالا مورد معامله قرار می‌گیرند. مهمترین مزیت ناشی از بورس کالا امکان پوشش ریسک نوسانات نرخ ارز است، بدین ترتیب بازرگانان به کمک بورس کالا می‌توانند ریسک خود را در واردات و صادرات کالاها و مواد اولیه به حداقل برسانند. همچنین بورس کالا موجب شفافیت در قیمت‌گذاری کالاهای پذیرش شده نیز می‌شود.

مفاهیم بورس

بورس اوراق بهادار

اصطلاحات و مفاهیم بازار بورس

بورس اوراق بهادار بازار رسمی و سازمان‌یافتهٔ سرمایه است که در آن خرید و فروش سهام شرکت‌ها و اوراق بهادار تحت ضوابط، قوانین و مقررات خاصی انجام می‌شود. تعیین قیمت سهام در بورس، بر اساس عرضه و تقاضا صورت می‌گیرد. در بورس اوراق بهادار، یک سرمایه‌گذار می‌تواند با سرمایه هرچند کوچک خود، در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس سرمایه‌گذاری نماید. سرمایه‌گذاران بورس، برای خرید و فروش سهام می‌بایست این کار را از طریق شرکت‌های کارگزاری بورس انجام دهند.

فرابورس چیست ؟

در کنار بورس سهام، بازار مجزایی وجود دارد موسوم به فرابورس (OTC) یا خارج از بورس. داد و ستد خارج از بورس یا به اصطلاح فرابورس (OTC) به‌طور مستقیم بین دو طرف بدون هیچ گونه نظارتی از جانب یک بورس انجام می‌گیرد. فرابورس در مقابل داد و ستد بورسی که در بازارهای سازمان یافته رخ می‌دهد قرار دارد. یک بورس اوراق بهادار مزایایی همچون تسهیل نقدشوندگی، کاهش ریسک اعتباری در مورد نکول یکی از طرفین معامله، شفافیت و در دسترس بودن قیمت جاری بازار را دارد.

بازارهای فرابورس

فرابورس دارای پنج بازار است

  • بازار اول
  • بازار دوم
  • بازار سوم
  • ابزارهای نوین
  • بازار پایه

شرکت‌ها بسته به شرایط پذیرش، عرضه و نوع نقل و انتقالات در این بازارها دسته‌بندی می‌شوند. شرکت‌های سهامی عام بسته به شرایط پذیرش (میزان بزرگی شرکت، میزان سرمایه اولیه، سهام شناور و …) در بازار اول و دوم دسته‌بندی می‌شوند. بازار سوم جهت عرضه یکجا و پذیره‌نویسی اوراق بهادار است. سایر اوراق بهادار در دسته بازار ابزارهای نوین نقل وانتقال پیدا می‌کنند.

بازار اول و دوم و تابلوی اصلی و فرعی

درباره مفاهیم بازار بورس بیشتر بدانیم

سازمان بورس اوراق بهادار تصمیم به طبقه بندی شرکت های پذیرش شده در بازار نمود، که این کار به منظور تفکیک شرکت های نقد شونده و غیر نقد شونده، ایجاد حس رقابت بین مدیران شرکت ها ودر نهایت شفاف سازی وضعیت سهام مختلف برای خریداران و فروشندگان صورت گرفت. شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار بر اساس میزان سرمایه ثبت شده، درصد شناوری سهام، میزان شفافیت، سودآوری و …. در دو دسته به نام بازار اول و بازار دوم طبقه بندی می شوند و بازار اول نیز به دو زیرمجموعه با نام تابلوی اصلی و تابلوی فرعی تقسیم شده است.

بورس اوراق بهادار تهران دارای دو بازار اول و دوم می‌باشد. بازار اول از دو تابلوی اصلی و فرعی تشکیل شده‌است. پذیرش سهام عادی در بورس، صرفاً در یکی از تابلوهای بازار اول یا در بازار دوم صورت می‌پذیرد.

بازار سوم (بازار عرضه)

بازار عرضه محلی ایمن، شفاف و سودمند برای انجام معاملات عمده اوراق بهاداری است که امکان یا شرایط پذیرش در فرابورس را ندارد. انجام پذیره نویسی انواع اوراق بهادار از جمله شرکتهای سهامی عام در شرف تاسیس، دیگر ویژگی مهم بازار عرضه به حساب می آید. انجام عرضه در این بازار مستلزم گذارندن فرایند پذیرش نبوده و با انجام تشریفات اداری در فرابورس، امکان پذیر است.

در بازار عرضه فرا بورس بلوکهای سهام شرکت‌های سهامی (عام، خاص، تعاونی و …) ،حق‌تقدم خرید سهام شرکت‌های سهامی عام،سهام ناشی از افزایش سرمایۀ شرکت‌های سهامی عام،پذیره نویسی سهام و اوراق مشارکت،پذیره نویسی گواهی سپرده سرمایه گذاری بانک ها،املاک و مستغلات ،امتیازبهره برداری وحق ثبت اختراعات در قالب سهام شرکتهای سهامی خاص می تواند مورد معامله قرار بگیرد.

بورس چیست

بازارپایه چیست ؟

بازار پایه یکی از بازارهای فرابورس است که به منظور عرضه و نقل و انتقال اوراق بهادار ایجاد شده است. شرکت‌های این بازار فرایند پذیرش را طی نمی‌کنند و به سه دسته تقسیم می‌شوند:

  • شرکت‌هایی که درخواست پذیرش ندارند و به دلیل الزام قانونی باید در بازار پایه درج شوند.
  • شرکت‌هایی که در بازار بورس ثبت شده‌اند، اما شرایط پذیرش ندارند.
  • شرکت‌هایی که به دلیل از دست دادن شرایط بازارهای بورس یا فرابورس، لغو پذیرش می‌شوند. مقررات ارائه اطلاعات در بازار پایه، به مراتب آسان‌تر از بازار اول و دوم است و طبعاً ریسک بیشتری نیز در این بازار وجود دارد.

طبق قوانین جدید، شرکت‌های این بازار در سه بازار پایه زرد، نارنجی و قرمز دسته‌بندی شده‌اند و دامنه نوسان روزانه آن‌ها، به ترتیب، ۳، ۲ و ۱ درصد است.

آشنایی با مفاهیم بازار بورس

بازار آتی یا فیوچرز چیست؟

در عمل بازارهایی برای معاملات غیرفیزیکی کالاها تعریف شده است که به بازار فیوچرز یا آتی (futures) و آپشن یا اختیار (options) شهرت دارند. در این بازارها کالاها برای تحویل در آینده معامله می‌شوند. در این بازارها دو گروه فعالیت می‌کنند؛ مصرف‌کنندگان و تولیدکنندگان واقعی در کنار سفته‌بازان.

هدف حضور بخش واقعی در بازار آتی است که درآمد یا هزینه‌های خود را از ریسک‌های احتمالی مبری کنند. به این عملیات پوشش ریسک (hedge) گفته می‌شود که خریدار یا فروشنده یک کالا قیمت معامله یک محصول در آینده را تثبیت می‌کند. اما گروه دوم موسوم به سفته‌بازان از نوسان قیمت‌ها در قراردادهای آتی یا اختیار کسب سود می‌کنند. بنابراین، بر خلاف بورس کالای فیزیکی، حضور افراد خُرد در بازارهای آتی مرسوم است.

شاخص بورس چیست ؟

شاخص‌های بورس در واقع معیارهای مهمی هستند که با بررسی و تحلیل آن‌ها، می‌توان وضعیت گذشته و حال بورس را از جنبه‌های مختلف، ارزیابی و حتی با کمک روش‌های نموداری روند آینده بورس را پیش‌بینی کرد. شاخص بورس نیز عددی است که بیانگر وضعیت کلی بورس و روند رشد و یا افت این بازار می باشد. ما در بورس فقط یک شاخص نداریم بلکه چند شاخص مختلف داریم که هرکدام از آنها وضعیت بورس را از جنبه خاصی به ما نشان می دهد و محاسبه هرکدام از این شاخص ها از طریق فرمول متفاوتی صورت می گیرد.

سهم شناور در بورس چیست ؟

سهام شناور آن بخش از سهام یک شرکت است که سهامداران آن، آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی آماده عرضه و فروش آن سهام هستند و قصد ندارند با حفظ آن قسمت از سهام، در مدیریت شرکت مشارکت کنند و انتظار می‌رود در آینده نزدیک قابل معامله باشد. برای مثال اگر شرکت Y سهامدار ۸۰ درصد سهام شرکت ایکس X باشد و از سهامداران راهبردی آن بوده و قصد فروش در کوتاه‌مدت نداشته باشد، می‌توان گفت که سهم شناور شرکت ایکس ۲۰ درصد است.

demand

اصطلاحات و مفاهیم کلیدی بازار بورس

بازار گاوی و خرسی در بورس چیست و از کجا آمده است؟

وقتی بازار صعودی و ارزش سهام رو به رشد باشد، اصطلاحاً می‌گویند بازار گاوی است. در نقطه مقابل، اگر اوضاع بازار خوب نباشد و رکود بر آن حکم‌فرما رو به کاهش باشد، بازار سرمایه را اصطلاحاً خرسی می‌نامند. یکی از دلایل احتمالی این نامگذاری که در منابع مختلف ذکر شده، این است که گاو در هنگام حمله سر خود را پایین گرفته و شاخش را به سمت بالا می‌گیرد؛ اما خرس در هنگام درگیری ضربه‌هایش را از بالا به پایین می‌زند.

بورس مجازی چیست؟

بورس مجازی محلی است که یک آموزنده بورس می‌تواند از طریق پول مجازی به معامله سهام بپردازد. در واقع، سرمایه‌گذار به جای آنکه با سرمایه واقعی اقدام به آموزش بورس کند می‌تواند بر اساس قیمت‌هایی که واقعا در بورس در حال معامله هست، سبد سرمایه‌گذاری تشکیل دهد ولی پول واقعی پرداخت نکند. به این فضا بورس مجازی گفته می‌شود و کاربران متعددی از این طریق آموزه‌های بورسی خود را محک می‌زنند و پس از کسب تجربیات مجازی اقدام به سرمایه‌گذاری واقعی می‌کنند.

نوسان گیری در بورس چیست ؟

به هر نوع فعالیتی اطلاق می‌شود که منجر به غیرعادی شدن معاملات شده و تغییرات قیمت در بازه‌ای کوتاه، زیاد باشد. نوسان‌گیران با استفاده از تکنیک‌های تابلوخوانی به سهم ورود یا خروج می‌کنند. معاملات صوری، ایجاد شایعه و سفارش‌‌چینی در یک حجم مشخص از مؤلفه‌هایی است که می‌توانند سبب نوسان‌گیری در سهم شوند.

آموزش تابلوخوانی در بورس | راهکارهای جادویی و طلایی تابلوخوانی

آموزش تابلوخوانی در بورس

تابلوخوانی بازار و تکنیک های معاملاتی در سایت tse یکی از آن مواردی است که هر سهامدار و معامله گری در بورس باید با آن آشنایی های لازم رو داشته باشد. برای این مقاله با عنوان آموزش تابلوخوانی در بورس قصد داریم تا تمامی مواردی که یک معامله گر باید در تابلوی معاملات و سایت بورس مشاهده کند و در روند معاملات و تصمیمات خود در نظر داشته باشد را بررسی کنیم تا موضوع اموزش تابلوخوانی در بورس که یکی از ارکان آموزش مبانی بورس است را یاد بگیرید و دیگر به هیچ سایت تابلوخوانی نیاز نداشته باشید، چرا که آموزش تابلوخوانی در بورس بسیار ساده است و هر فردی می تواند با کمی دقت و توجه آن را یاد بگیرد. پس همراه مای مانی باشید تا این تکنیک های ساده ولی سودآور را یاد بگیرید.

آموزش تابلوخوانی در بورس

تابلو خوانی در بورس یکی از تکنیک‌ های میان تحلیلی است که علاوه بر تحلیل بنیادی و تکنیکال، به بعد سوم بورس شهرت دارد. به دلیل پیچید‌گی ظاهری تابلوی معاملاتی یک سهم، آموزش تابلوخوانی بورس به کمک تصاویر گویا یکی از دغدغه‌ های افراد تازه وارد بورس محسوب می شود. اگر شما با جستجوی عبارت “آموزش تابلو خوانی در بورس” به این صفحه راهنمایی شده‌ اید، دقیقا جای درستی آمدید. در ابتدا باید گفت که تابلوخوانی در بورس به معنی دریافت اطلاعات مختلف درباره یک سهم بورسی با بررسی تابلوی معاملاتی آن سهم است. این اطلاعات میتواند شامل طیف گسترده‌ای از اطلاعات باشد.

قیمت روز سهم شامل قیمت پایانی و آخرین معامله، میزان رشد قیمت سهم نسبت به دیروز، دامنه مجاز و بازه قیمتی روز سهم، حجم معاملات روز سهم، تعداد کل سهام یک شرکت و شناوری سهم، سود سالانه سهم، اطلاعاتی مربوط به شرکت‌های همگروه سهم، اطلاعات مربوط به معامله‌گران حقیقی و حقوقی، نمودار روزانه سهم، تابلوی سفارشات خرید و فروش، اطلاعیه‌های جدید شرکت در کدال و … را می توانید با یک نگاه جزئی به تابلوی معاملاتی سهم در سایت بورس مشاهده کنید.

همچنین اگر در تابلوخوانی بازار بورس کمی حرفه ای تر شوید، در واقع می توانید در خصوص هر نماد، میزان خرید و فروش، انواع کندل های قیمتی، قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله، سهام شناور سهم و نسبت های EPS و P/E سهم و گروه، ورود و خروج پول هوشند، ارزش معاملات، تحرکات حقوقی و حقیقی، نوسان‌ های قیمت، میزان عرضه و تقاضای موجود روی هر سهم و مواردی از این دست را هم تجزیه و تحلیل کنید که میتوانند در تصمیم گیری شما برای خرید، فروش یا نگهداری سهم بسیار مفید باشد.

اجزای مهم در تابلو خوانی بورس

وضعیت بازار : این مورد برای روزهای کاری بورس یعنی شنبه تا چهارشنبه به غیر از روزهای تعطیل باز و برای دیگر زمان‌‌ ها بسته است. بازار از ساعت ۹ تا ۱۲:۳۰ باز است و معاملات در این ساعات انجام می شود. ساعت ۸:۳۰ الی ۹ را زمان سفارش گذاری می ‌‌نامند، بدین معنی که در این زمان تنها سفارش خرید یا فروش گذاشته می‌‌ شود و معاملات از راس ساعت ۹ شروع می شود. البته با توجه به شلوغی سیستم و افزایش تقاضا روی سهام بعضی از شرکتها، بازار بورس معاملات برخی از نمادها را به ساعات دیگری در روز انتقال داده است تا هسته معاملاتی بورس کشش تقاضا و عرضه میلیونی و بعضا میلیاردی برخی از سهام ها را داشته باشد.

شاخص کل : شاخص کل بورس میانگین تغییرات قیمتی تمامی سهام بازار بورس با در نظر گرفتن وزن هر سهم است که در سال ۱۳۶۹ مبنای شاخص کل ۱۰۰ واحد تعیین شده‌‌ است.

شاخص کل هم وزن : شاخص کل هم وزن بورس همان میانگین تغییرات کلیه‌‌ سهام بازار بورس بدون در نظر گرفتن بزرگی یا کوچکی شرکت است.

ارزش بازار : برابر با مجموع ارزش هر کدام از نماد‌‌ها است و ارزش هر نماد از حاصل ضرب تعداد سهام آن شرکت در قیمت به دست می آید.

اطلاعات قیمت : تعیین می کند داده ‌‌های قیمتی که ازآن برای محاسبه‌‌ ارزش بازار و دیگر موارد استفاده می ‌‌شود، مربوط به چه زمانی است.

تعداد معاملات : نشان دهنده تعداد معاملات انجام شده در یک روز مشخص است.

ارزش معاملات : نشان دهنده این مفهوم است که معاملات انجام شده در این روز چه ارزشی از لحاظ ریالی دارند.

حجم معاملات : تعداد سهام معامله شده در یک روز معین را مشخص می‌‌‌‌ کند. این نکته را در نظر داشته باشید که حرف B نشان دهنده میلیارد سهم و حرف M بیانگر میلیون سهم است.

شاخص آزاد شناور : به میزان سهامی که اغلب در شرکت‌‌ های بورسی در اختیار سهامداران حقیقی قرار‌‌ دارد و مرتبا در بازار مورد معامله قرار می گیرد، سهام شناور آزاد یا به اختصار سهام شناور می گویند، پس در شاخص آزاد شناور تغییرات قیمتی آن بخشی از سهام سنجیده می ‌‌شود که اغلب به وسیله سهامداران حقیقی و سهامداران حقوقی کوچک مورد معامله قرار می گیرد. شایان ذکر است که نحوه محاسبه شاخص آزاد شناور دقیقا مشابه شاخص کل می باشد، تنها آن قسمت از سهام که در اختیار سهامدار عمده است در نظر گرفته نخواهد شد.

قیمت پایانی : قیمت پایانی همان میانگین قیمت ‌‌های معامله شده سهم در طول روز طبق حجم معاملات است. قیمت پایانی سهم، قیمتی است که معامله سهم در ابتدای روز بعد، طبق آن قیمت شروع خواهد شد. اصطلاحا قیمت پایانی صفر تابلوی فرداست. قیمت دیروز نشان دهنده قیمت پایانی دیروز است.

بازه‌‌‌ روز : این بازه تعیین می کند که معاملات انجام شده برای این نماد در طول روز در چه محدوده قیمتی انجام شده است.

قیمت مجاز : این قیمت نشان­ دهنده­­ محدوده قیمتی است که سهم به صورت قانونی مجاز به نوسان در آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی آن محدوده قیمتی است.

بازه‌‌‌ هفته و بازه‌‌ سال : محدوده قیمتی است که این نماد در هفته و سال گذشته معامله شده است را نشان می‌‌ دهد.

تعداد معاملات : این عدد نشان دهنده تعداد معاملاتی است که انجام شده است و در این خصوص توجه به این موضوع الزامیست که تعداد معاملات با تعداد افرادی که معامله می ‌‌کنند، متفاوت است به این دلیل که ممکن است یک فرد ۲ معامله روی یک نماد انجام دهد.

حجم معاملات : حجم معاملاتی سهم نشان دهنده این است که معاملات انجام شده بین سهامداران در طول روز شامل چه تعداد سهم‌‌ است.

ارزش معاملات : ارزش معاملات است که تعیین می کند در یک روز، معاملاتی که انجام شده است چه ارزشی از نظر ریالی داشته است.

ارزش بازار : این عدد برای هر نماد، از حاصل ضرب کل سهام شرکت در قیمت پایانی حاصل می شود.

تعداد سهام : نشان دهنده تعداد کل سهام شرکت سهامی است.

حجم مبنا : نشان دهنده حداقل تعداد سهام یک شرکت است که آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی باید در طول روز معامله شود تا قیمت پایانی سهم بتواند طبق حداکثر دامنه نوسان روزانه بورس، افزایش یا کاهش داشته باشد. حجم مبنا برای هر ‌‌شرکت سهامی عددی متفاوت است و با توجه به تعداد سهام شرکت تعیین خواهد شد.

صف خرید و صف فروش : زمانی که حجم عرضه یک سهم بیشتر از تقاضای آن باشد صف فروش و وقتی حجم تقاضای آن نسبت به عرضه ‌اش بیشتر باشد، صف خرید برای آن تشکیل می شود. یکی از علت های تشکیل صف خرید یک سهم، اقبال مردم به آن سهم و از دلایل تشکیل صف فروش عدم استقبال سهام‌ داران نسبت به سهم است.

P/E : حاصل قیمت سهم بر قیمت سود است. وقتی P/E سهمی از میانگین P/E گروهی که در آن قرار دارد بیشتر باشد، نشانه خوبی نخواهد بود. هر چقدر نسبت P/E بیشتر باشد، ارزندگی بنیادی سهم کم تر است. البته استثنائاتی نیز وجود دارد.

EPS : این عدد در حقیقت همان سود پیش‌ بینی شده سهم در طول یک سال مالی سهم است، ولی در نظر داشته باشید که سودی که تقسیم می ‌شود DPS نام دارد که اغلب کم تر از EPS است.

آموزش تابلوخوانی بورس

نکات جادویی و طلایی آموزش تابلوخوانی در بورس

  • ** رنج های مثبت و منفی در طول روز نشان دهنده نیت و تحرکات سهامدار عمده است.
  • ** صف خرید و صف فروش سهم به هیچ عنوان بیانگر ارزشمندی و یا عدم ارزشمندی سهم نیست.
  • ** نوسان های منفی در روزهای صعودی بازار، بیانگر جم گردن سهم به آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی وسیله بازیگر اصلی سهم است.
  • ** به قیمت آخرین معامله و قیمت پایانی سهم توجه داشته باشید، لذا معمولا می تواند بیانگر ورود و یا خروج حقوقی باشد.
  • ** جریان ورود پول را در نظر بگیرید و بدانید که ورود و خروج پول هوشمند یک روزه اتفاق نمی افتد و بعضا ماه ها به طول می انجامد.
  • ** تحرکات بازار گردانان سهم را زیر نظر بگیرید، زیرا آن ها صبر زیادی دارند و تلاش دارند تا جای ممکن سهامداران را خسته کرده و اصطلاحا از آن ها نوسان بگیرند.
  • ** معیار ارزشمندی و به صورت کلی تصمیم خودتان را در روز بازگشایی سهام های مختلف قرار ندهید، لذا در روز بازگشایی قیمت سهم تحت تاثیر هیجانات روز آن سهم است.
  • ** کد به کد ها را تحت نظر داشته باشید، ولی فکر نکنید که رکن بسیار مهمی برای تصمیم شما هستند، به این دلیل که بسیاری از کد به کد ها برای گمراهی شما سهامداران طراحی می شود.
  • ** حجم معاملات یکی از مهم ترین مولفه های موجود برای شناسایی سهام مستعد رشد است. در واقع هیچ کاهش و یا افزایشی بدون تغییر در روند حجم معاملاتی آن سهم رخ نخواهد داد. در واقع این بدین معنی است که اگر سهام شما صد درصد هم رشد کرده باشد، اما حجم معاملاتی در آن پایین باشد، به معنی نقدشوندگی پایین آن سهم است و ای امکان وجود دارد که در زمان فروش آن به مشکل بخورید. به عنوان آخرین نکته در خصوص با حجم معاملات در خاطر داشته باشید که همیشه تغییرات ناگهانی حجمی را باید زیر نظر خود داشته باشید.
  • ** در انتها هم این نکته را در خاطر داشته باشید که در تابلو خوانی بورس، در صورتی که تعداد خریدار سهم به نسبت فروشنده های ان کم تر باشد، اما روند قیمتی خنثی یا صعودی باشد، بیانگر قدرت خریدار خواهد بود، ولی این مورد هم شرط کافی برای خرید و یا فروش یک سهم نیست.

نتیجه گیری و کلام آخر

در پایان میتوان گفت که هر خرید و فروشی هرچند خاص و به اصطلاح محرمانه باشد باید از فیلتر عرضه و تقاضا بگذرد و بر روی تابلو بازار بورس درج شود و دقیقا اینجاست که هر فردی می ‌تواند حرکات خریدار و فروشنده را تا حدی مورد بررسی قرار دهد و به نتیجه‌‌ درستی دست پیدا کند و فرصتی پیدا ‌‌شود که سهامدار خرد در لحظات طلایی، به جمع احتمالی بازیگردان ‌‌های بزرگ بپیوندد.

ارزش و اهمیت آموزش تابلو خوانی در آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی بورس به اندازه ای است که اگر فردی به مهارت بسیاری در تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال رسیده باشد، اما توانایی استفاده از سایت Tsetmc و تابلو خوانی را نداشته باشد، توانایی لازم برای انجام معامله را نخواهد داشت. پس این ابزار به عنوان مکمل تحلیل‌‌ تکنیکال، تحلیل‌‌ بنیادی، مدیریت سرمایه در بورس و روانشناسی بازار می ‌تواند ما را به سوی موفقیت در بازار بورس سوق دهند.

اکثر مواقع به کمک تابلوی بورس است که ما قادریم اتفاقاتی مانند کد به آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی کد حقوقی به حقیقی، معاملات بلوکی، اردر های ترس و مواردی از این دست را متوجه شویم که تمامی آن ها تنها با استفاده از مفهومی با نام تابلو خوانی بازار و رفتارشناسی سرمایه‌ گذاران ممکن می شود. همچنین در نظر داشته باشید که بهترین سایت تابلوخوانی بورس متعلق به خود سازمان بورس است و شما عزیزان هم همیشه می توانید از آن استفاده کنید.

در این مقاله سعی کردیمم تا به صورت جامع به موضوع تابلو خوانی در بورس بپردازیم، امیدوارم که مفهوم تابلوخوانی در بورس را تا حدود زیادی متوجه شده باشید. هر گونه سوال و یا ابهامی هم بود، از بخش نظرات از کارشاناسان سایت مای مانی سوال فرمایید تا با زبانی ساده پاسخ شما را بدهند. هر گونه تجربه ای هم در تابلوخوانی بورس دارید، حتما در بخش دیدگاه ها بنویسید.

هرآنچه که باید از تابلو خوانی یاد بگیرید!

پیش از آن که به موضوع تابلوخوانی بپردازیم، در ابتدا به این سوال پاسخ خواهیم داد که چرا یادگیری مهارت تابلوخوانی ضرورت دارد؟ تابلوخوانی موضوع نسبتا جدیدی در بازار سرمایه است، اما اهمیت یادگیری آن در چیست؟

پیش از این مواردی چون تحلیل بنیادی و تکنیکال از اهم رویکردهای تحلیلی بوده است، اما در حال حاضر اهمیت فهم تابلو و تابلوخوانی تا بدانجا پیش رفته است که بسیاری از افراد بازاری تنها با پیگیری تابلوها اقدام به معامله می‌کنند، گرچه که ماهیت چنین رویکردی در سرمایه‌گذاری منجر به کوتاه مدت‌تر شدن معاملات می‌گردد.

در تحلیل بنیادی، موضوع بنیاد شرکت ها و عملیات و آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی سودآوری آن ها حائز اهمیت است، حال آن که در تحلیل تابلوخوانی، موضوع مورد پیگیری، رفتار سهامداران و معامله گران روی تابلو است.

موضوع نحوه معاملات روی تابلو از آن جهت حائز اهمیت است که می‌تواند به تصمیم‌گیری شما در سرمایه‌گذاری سرعت ببخشد، از این جنبه که اگر معاملات خوبی روی تابلو را شاهد نباشید، باید در تصمیم خود تعلل کنید و در حالت عکس می‌توانید مطمئن تر اقدام به سرمایه گذاری کنید، البته این به این معنی نیست که تابلوخوانی شرط کافی است، بلکه تنها یکی از فاکتورهای چک لیست یک سرمایه گذار است.

اولین چیزی که برای تابلوخوانی باید با آن آشنا باشیم، اطلاعات معامله سهم است که در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (TSETMC) می‌توانیم به آن دسترسی داشته باشیم.

اگر به دنبال سهم خاصی باشیم، با جست‌ و جوی آن در این سایت، می‌‌توانیم به صفحه نماد دسترسی پیدا کنیم. پیش از ادامه مطلب لازم به ذکر است نکته ای که رمز اصلی یک تابلوخوانی موفق است، آن است که هیچ گاه قرار نیست تنها با یک فاکتور (مثلا صرفا با تعداد معاملات) به نتیجه برسید و مهم آن است که بتوانید روابط صحیحی بین داده‌هایی که از متغیرهای مختلفی چون حجم، تعداد، قیمت و… دریافت می کنید، برقرار کنید.

اگر تابلوی معاملاتی نمادی را همچون یک بازی فوتبال فرض کنید که از ساعت ۸ و چهل و پنج دقیقه صبح کار خود را آغاز کرده و تا دوازده و نیم ادامه می‌دهد و رفتار معامله گران را به مثابه بازیکنان این بازی، شما باید از قوانین این بازی روی تابلو آگاه باشید، رفتار حقیقی‌ها، حقوقی‌ها، تعداد و حجم معاملات و… همگی از مواردی هستند که اگر قصد سرمایه‌گذاری دارید باید از آن‌ها اگاه باشید. لذا مهارت تابلوخوانی در شکل گرفتن استراتژی‌های معاملاتی ضروری است.

در ابتدای تابلوخوانی با چه چیزی مواجه می شویم؟

به عنوان نمونه بر روی یک نماد کلیک می کنیم، وقتی وارد صفحه یک نماد می‌شویم یک قیمت معامله داریم و یک قیمت پایانی که قیمت معامله در لحظه با توجه به عرضه و تقاضا تغییر می کند و آخرین قیمت معامله شده سهم می باشد و قیمت پایانی هم میانگین معاملات روز متناسب با حجم مبنا می‌باشد، درصد بازدهی روز بعد بر مبنای قیمت پایانی روز قبل تعیین می شود و معیار تغیین بازه نوسان، قیمت پایانی است.

خرید به معنای بهترین پیشنهاد خریدار ، فروش به معنای بهترین پیشنهاد فروشنده ، اولین به معنای اولین قیمتی است که در این روز سهم بر روی آن معامله شده است و دیروز به معنای قیمت پایانی روز قبل است که مبنای معاملات امروز و صفر تابلو امروز است که بازه قیمتی روز را مشخص می‌کند.

در صفحه یک نماد شما سفارش‌های خرید و فروش را مشاهده می‌کنید، این سفارشاتی که سهام داران اعم از حقیقی و حقوقی ثبت می‌کنند‌. در قسمت سفارش ها تعداد و حجم خرید و همچنین قیمت خرید و فروش را مشاهده می‌کنید که در بخش خرید سفارش‌ها به ترتیب از بالاترین قیمت و در بخش فروش آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی سفارش‌ها به ترتیب از کمترین قیمت پیشنهاد شده برای فروش مرتب شده‌اند.

تا به اینجا مهم‌ترین اطلاعات مربوط به قیمت نمادها را دریافت کرده­‌اید. اگر قیمت پایانی یک نماد صفر تابلو باشد و معامله در مثبت پنج انجام شود، یعنی عده‌ای در صف خرید فردا این نماد را معامله می‌کنند، پس احتمالا یکسری اهدافی دارند و برخی از مسائل پشت آن نماد در حال رقم خوردن است.

حجم معامله

حجم معامله موضوع مهمی در تابلو خوانی است، برای مثال اگر حجم زیاد عرضه از طرف حقوقی باشد، بدین معنی است که سهم احتمالا در مسیر رشد به مشکل برخواهد خورد، لذا در زمانی که حجم عرضه‌های حقوقی بالاست نباید وارد سهم شد.

این حجم می‌تواند در یک بازه زمانی مشخص چون چند ثانیه تا چند روز یا ماه مورد بررسی قرار بگیرد. حجم کل معامله، حجم خرید یا فروش حقیقی و یا حقوقی، بررسی مقایسه ای حجم ها بین نمادهای مختلف یا بین روزهای مختلف یک نماد و… حالات مختلفی از بررسی حجم است.

لازم به ذکر است که مجموع حجم خرید حقیقی و حقوقی با مجموع فروش حقیقی و حقوقی برابر است.

در روندهای صعودی اگر حجم معاملاتی بالاتر رود نشانه مثبتی است و در روندهای نزولی، هرچه در قیمت‌های منفی شاهد حجم بالای معاملات باشیم نشانه مثبتی است، بدین معنی که حتی در منفی ها خریدارانی حاضر به خرید شده اند، حالت دیگر آن است که فروشندگانی بخواهند بفروشند، ولی خریدارانی وجود نداشته باشد.

لذا اگر در روندی نزولی حجم معامله کم شود نشانه مثبتی نیست. به صورت کلی حجم‌های بالای معاملاتی باید برای شما یک آلارم جدی روی تابلوی سهم ها باشد این حجم بسته به این که در نواحی حمایتی یا مقاومتی اتفاق بیفتد معنی متفاوتی پیدا می‌کند.

توجه داشته باشید که حجم معامله را نسبت به کل سهام شرکت و شناوری آن بررسی کنید، همچنین حجم روزهای گذشته را نیز در نظر بگیرید، تمامی سهم ها مانند یکدیگر رفتار نمی‌کنند، مثلا مقایسه حجم یک شرکت کوچک با یک شرکت بزرگ اصلا معنی دار نیست و این مقایسه حامل نتیجه مشخصی که روی تصمیم گیری شما تاثیر بگذارد، نخواهد بود. دقت کنید که این موضوع منجر به اشتباه در خواندن تابلوها نشود.

تعداد معامله

بسیاری از معامله گران به این اشتباه گرفتار می‌شوند که به فاکتور تعداد معاملات به تنهایی نگاه می‌کنند، حال آن که این فاکتور در کنار فاکتور حجم معاملات که می‌تواند به شما داده سرانه حجمی را ارائه کند، بسیار مفید است. ضمنا تعداد معاملات به معنی تعداد افرادی که معامله می‌کنند نیز نیست. ممکن آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی است یک کد بیش از یک معامله را روی تابلو ثبت کند.

حقیقی و حقوقی

رفتار حقیقی و حقوقی‌ها به عنوان دو ماهیت مهم از ساختار سهام‌داری یک نماد حائز اهمیت است، این مسئله بخصوص از جانب سهام‌دار حقوقی از اهمیت بالاتری برخودار است، برای مثال برخی نمادها به این معروف هستند که حقوقی آن ها عموما از ریزش ها حمایت می‌کند، یا برخی دیگر در مقابل به این معروف هستند که حقوقی عموما عرضه می‌کند و اجازه رشد قیمت را نمی‌دهد.

پیشنهاد ما این است که حتما روند خرید و فروش حقوقی‌ها را چک کنید. شما می‌توانید به صورت تاریخی بررسی کنید مثلا در طول یک سابقه چند روزه چه تعداد سهم ها از طرف حقیقی ها معامله شده و چه تعداد از طرف حقوقی‌ها معامله شده است.

هم‌چنین در قسمت سهام‌داران، شما می‌توانید سهام‌داران عمده هر شرکت را ببینید . سهم‌هایی که کاملا در اختیار حقیقی‌ها است اندکی ریسک دارد چون ممکن است به راحتی با روندهای قیمتی سهم بازی کنند، این اتفاق در سهام کوچک‌تر بیشتر مشاهده می‌شود، اما در سهم‌های بزرگ این اتفاق خیلی کم می‌افتد و چندین شرکت در آن سهام‌دار هستند.

گاهی اوقات ممکن است حجم معاملات در سهم به یک باره افزایش داشته باشد و شما نیز با توجه به این سیگنال قصد ورود به سهم را داشته باشید، معاملات را چک می‌کنید، می‌بینید که در چند روز گذشته یک حقوقی به شدت فروشنده سهم بوده است و حتی سهم نیز کاهش قیمت فراوانی داشته است.

لذا در اینجا ترکیبی از موضوع حجم معاملات و رفتار حقوقی‌ها را مشاهده می‌کنید که منجر به جلوگیری مقطی از ورود به سهم تا کاهش فشار فروش حقوقی می‌گردد.

ارزش معاملات به معنای حجم معاملات ضربدر قیمت سهام معامله شده می‌باشد و ارزش بازار هم به معنای تعداد کل سهام شرکت ضربدر قیمت روز سهم می‌باشد.

سهام شناور

سهام شناور به درصد قابل معامله از سهام شرکت‌ها گفته می‌شود که سهام‌داران آن قصد ندارند با حفظ آن قسمت از سهام، در مدیریت شرکت مشارکت کنند و انتظار می‌رود در آینده نزدیک قابل معامله باشد.

شرکت‌هایی که سهام شناور کمتری دارند، مستعد سفته بازی هستند و احتمال دارد خیلی سریع بالا بروند و یا خیلی سریع پایین بیایند چون بازیگردان‌های این سهام تعداد افراد کمتری هستند و آن ها می توانند برای سهام تصمیم بگیرند.

در مورد سهامی که شناوری بالایی دارند این مورد متفاوت است و متاثر از رفتار تعداد زیادی از معامله‌گران خواهد بود، لذا چنین نمادی مستعد دستکاری قیمتی نخواهد بود.

بازه‌ها

بازه روز بالاترین و پایین‌ترین قیمتی است که سهم در آن طی روز معامله شده است که مبتنی بر قیمت پایانی روز قبل است. بازه هفته و بازه سال هم نوسان قیمت را در طی هفته و سال نمایش می‌دهند.

حجم مبنا

حجمی از (تعداد سهامی) آن نماد است که باید معامله شود تا قیمت پایانی به قیمت معاملاتی برسد، بدین معنی که این حجم جهت تشکیل قیمت پایانی به کار می رود به بیان دیگر حداقل تعداد سهمی است که باید مورد معامله قرار گیرد تا سهم آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی در دامنه نوسان کامل رشد کند یا کاهش یابد.

در نمادهایی که حجم مبنا ۱ است، قیمت معاملاتی و پایانی همواره باهم برابرند، لذا در نظر داشته باشید، اگر نمادی حجم مبنای بالایی داشته باشد و از سویی دیگر حجم معاملاتی خوبی نداشته باشد، عملا قیمت های پایانی آن در طول روزهای مختلف معاملاتی خیلی جابجا نخواهند شد، آن چه از آن صحبت می‌کنیم روی دیگر مفهوم مهم نقدشوندگی است، درواقع، پیشنهاد می‌کنیم به دنبال نمادهایی بروید که حجم مبنای خود را پر کنند.

نقدشوندگی (Liquidity) به این نکته اشاره دارد که یک دارایی را در سریع‌ترین زمان ممکن و به سهولت تبدیل به پول نقد نمود یا به عبارتی شرایط خرید یا فروش آن دارایی به راحتی ممکن باشد.

هرچه حجم معاملات از حجم مبنا بیشتر باشد، یعنی توجه به سهم بیشتر است. البته این حجم فراوان ممکن است نشانه خروج پول از سهم نیز باشد. دانستن اینکه نقدینگی کجاست و توجه عموم بازار به چه سمتی است، به ما کمک فراوانی خواهد کرد.

نسبت قیمت بر سود، قیمت فعلی نماد را بر سودآوری ۴ فصل اخیر آن تقسیم کرده و گزارش می‌کند، در صفحه هر نماد این داده برای نماد مد نظر و کل گروه آن گزارش می شود، لازم به ذکر است نسبت قیمت به سودی که در سایت tse گزارش می‌شود گذشته نگر بوده و آن نسبت قیمت به سودی که در تصمیم گیری‌های مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد، آینده نگر است.

لذا نباید اتکای زیادی به این عدد داشت چرا که ما در بازارهای مالی آینده را می‌خریم، با این حال همین جا اگر نسبت قیمت به سود شرکت خیلی بالاتر یا پایین تر از گروه خود باشد، باید علت را بررسی کرد.

برخی شرکت‌ها دارای p/e منفی می‌باشند که به دلیل منفی بودن سودآوری آن هاست، منفی بودن این نسبت لزوما به معنی حذف شدن آن از گزینه‌های مد نظر نیست، چون ممکن است پتانسیل‌های آتی در یک نماد منجر به سرمایه‌گذاری در نمادی شود که امروز نسبت قیمت به سود منفی دارد، ولی در آینده به سودآوری می‌رسد یا پتانسیل‌هایی چون افزایش سرمایه و تجدید ارزیابی را به همراه دارد.

درواقع انتظارات باعث می‌شود که این پارامتر توجه خیلی کمتری را به خود معطوف کند، بدین معنی که در حال حاضر که سود آن سهم تغییری نمی‌کند، اما قیمت سهم افزایش پیدا می‌کند که البته در بلند مدت این موضوع تعدیل پیدا می‌کند.

همان طور که قبلا گفتیم شما باید دنبال علت ها باشید؛ اگر سهمی نسبت قیمت به سود منفی دارد و علت مشخصی برای بالا رفتن قیمت نیز پیدا نمی‌کنید، شاید قیمت حبابی است و باید از سرمایه‌گذاری در آن پرهیز کنید.

مسئله دیگر آن است که شما باید این پارامتر را برای چند شرکت در یک صنعت یا برای یک شرکت در طول زمان بررسی کنید. مقایسه این نسبت بین دو نماد از دو صنعت مختلف معنی دار نیست.

اما نکته دیگر آن است که بالا یا پایین بودن p/e به تنهای دلیل خرید یا فروش نیست، چرا که ممکن است قیمت سهمی و متعاقبا این نسبت در آن بالا باشد ولی علت رویکرد رشدی به سهام باشد، چرا که برای آینده آن رشد سودآوری بالایی متصور هستند، برای مثال عموم شرکت‌های تکنولوژی محور از این دسته هستند.

این نماد که مخفف earning per share می‌باشد، نشان دهنده سود به ازای هر سهم شرکت است، این داده به صورت ttm یعنی ۴ فصل اخیر در tse گزارش می‌شود، در صورتی که به دنبال اطلاعات بیشتری از صورت‌های مالی شرکت و بررسی وضعیت سودآوری آن باشید، باید به سایت کدال مراجعه کنید. چند نکته در رابطه با سودآوری شرکت ها حائز اهمیت است:

  • در نظر داشته باشید مفهومی به نام سود با کیفیت داریم که جریانات نقدینگی شرکت را به صورت موازی با سود هر سهم برسی می‌کند و توانایی تقسیم سود شرکت را می‌سنجد.
  • نکته دیگر این است که چند درصد از سود امسال یا این دوره شرکت در ادوار بعدی نیز قابلیت تکرار دارد و عملیاتی است؟ بسیار از شرکت ها ممکن است سودهای بالایی را شناسایی کنند که نسبت به ادوار قبل آن ها بسیار متمایز باشد ولی ناشی از عواملی چون فروش سرمایه گذاری ها باشد که اولا عملیاتی نیست(در شرکت‌های تولیدی) و ثانیا قابلیت تکرار در سال‌های بعدی را نداشته باشد، لذا در مفهوم سود هر سهم نیز همچون مفهوم قبلی گرچه داده‌های تاریخی اهمیت دارند ولی نگاه آینده نگر و تخمین‌ها از آینده از اهمیت جدی تری در تصمیم گیری برای سرمایه گذاری برخوردار است.

برترین عرضه و تقاضا

خود سایت tse امکانی را فراهم کرده است که می‌توانید برترین عرضه ها و تقاضا ها را در کل بازار مشاهده کنید، این کادرها صرفا خروجی یک فیلتر آماده روی سایت بوده و به معنی گزینه‌های لزوما برتر برای سرمایه گذاری نیستند، بلکه این شما هستید که به عنوان یک تحلیل‌گر باید دنبال علت این برتری تقاضا یا عرضه در آن‌ها باشید.

برای مثال سهمی که در زمانی که به خطوط مقاومتی خود نزدیک است، با حجم بالایی و با صف خریدهای آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی سنگین معامله می‌شود، بدین معنی است که احتمالا در حال شکستن این مقاومت است، درواقع اگر نمادی در کف‌های قیمتی خود باشد، حجم‌های بالای معاملاتی مثبت است و اگر در کف قیمتی حجم‌های کمی بخورد نشانه بدی خواهد بود.

حال حالت اول را در نظر بگیرید، اگر در سقف قیمتی حجم بالای صف خرید عرضه شود و بریزد، نشانه بدی خواهد بود و اگر حجم بالایی صف خرید بماند نشانه خوبی خواهد بود، بدین معنی که حجم بالایی منتظر خرید هستند، ولی فروشنده ای وجود ندارد.

به این مفهوم دقت داشته باشید: قدرت و تمایل خریدار و فروشنده و همواره روی تابلوها این سوال را از خود بپرسید، خریدار قدرتمندتر است یا فروشنده؟ پاسخ این سوال تا حد زیادی راهگشای تصمیم گیری شما خواهد بود.

اگر به ازای یک مقدار حجم معامله برابر، تعداد خریداران بیشتر باشد، می‌گوییم قدرت خریدار کمتر است. دلیل این امر آن است که میانگین حجم معامله هر خریدار کمتر از میانگین حجم معامله هر فروشنده است.

صف خرید و فروش

زمانی که درخواست‌های خرید سهم از درخواست‌های فروش بیشتر شوند و در واقع فروشنده‌ای برای این سهم وجود نداشته باشد، سفارش‌های خرید درون صفی قرار می‌گیرند تا به ترتیب وقتی فروشنده ای پیدا شد معامله صورت گیرد در چنین شرایطی گفته می‌شود که صف خرید تشکیل شده است و معمولا صف خرید در بیشترین قیمت مجاز سهم در آن روز یعنی در مثبت ۵ درصد به وجود می‌آید.

در این حالت پنجره مربوط به سفارشات فروشندگان خالی می‌شود. همچنین زمانی که درخواست‌های فروش سهم از درخواست‌های خرید سهم بیشتر شوند و در واقع خریداری برای این سهم نباشد، سفارش‌های فروش درون صفی قرار می گیرند تا به ترتیب وقتی خریداری پیدا شد معامله صورت گیرد.

در چنین شرایطی گفته می‌شود که صف فروش تشکیل شده است و معمولا صف فروش در کمترین قیمت مجاز سهم در اون روز یعنی در منفی ۵ درصد به وجود می‌آید در این حالت پنجره مربوط به سفارشات خریداران خالی می‌شود.

نکته بسیار مهمی که در اینجا با توجه به ارتباط با این بخش اشاره می‌کنیم، اما لازم است همیشه در بحث تابلوخوانی در نظر داشته باشید، آن است که قرار نیست داده‌های تابلو به طور مشخص به شما جهت بدهند، بلکه این شما هستید که باید علت‌ها و روابط بین داده‌ها را پیدا کنید.

درواقع زمانی داده‌های روی تابلو به شما کمک جدی در سرمایه‌گذاری می‌کنند که بتوانید با دانش و تحلیل خود به آن ها عمق ببخشید، در غیر این صورت داده‌های قابل اتکایی برای تصمیم‌گیری نخواهند بود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.