ارتباط دامیننس با مارکت کپ

دامیننس بیت کوین چیست؟ همه‌چیز درمورد دامیننس یا سلطه بیت کوین

دامیننس (Dominance) یا سلطه بیت کوین یکی از اصطلاحات پرتکرار بازار ارزهای دیجیتال است که درک مفهوم و کارکرد آن، برای درک بسیاری از جنبه‌های این بازار ضروری است. بسیاری از تحلیل‌گران و معامله‌گران برای پیش‌بینی روند بازار از این مفهوم استفاده می‌کنند و به‌گفته آنها، بررسی دامیننس بیت کوین می‌تواند تا حدی زیادی شفافیت تحلیل‌ها را بالا ببرد.اگر بازار ارزهای دیجیتال را چیزی شبیه منظومه شمسی تصور کنید، بیت کوین در قلب این منظومه قرار دارد و نوعی نیروی گرانشی را به طیف گسترده‌ای از ارزهای دیجیتال مختلف با حجم‌های متفاوت که در پیرامون آن در گردش هستند، اعمال می‌کند.این مثال ذهنیت خوبی را از میزان و نوع تأثیر بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال برای ما ایجاد می‌کند. در ادبیات بیت کوین، برای توصیف این تأثیرگذاری، از اصطلاح «دامیننس بیت کوین» (Bitcoin Dominance) استفاده می‌شود.با این حال، تعریفی که ارائه کردیم تنها یک تعریف کلی از دامیننس بیت کوین بود و این مفهوم پیچیدگی‌های بیشتری دارد که ادامه به تفصیل به آنها اشاره می‌کنیم. در این مطلب که به‌کمک مقاله‌ای از وب‌سایت Learncrypto گردآوری شده، ابتدا دامیننس بیت کوین را بررسی می‌کنیم، سپس دلیل اهمیت آن را بیان می‌کنیم و در انتها به سیگنال‌هایی که می‌توان از این مفهوم به دست آورد اشاره خواهیم کرد.دامیننس بیت کوین چیست؟پیش از هرچیزی، بیان این نکته ضروری است که «دامیننس» در لغت به‌معنای «سلطه» است و این تعریف درباره بیت کوین هم صدق می‌کند. بنابراین، منظور از دامیننس بیت کوین، سلطه بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال و دیگر ارزهای این بازار است.ساده‌ترین راه برای تعیین دامیننس بیت کوین، محاسبه نسبت ارزش بازار بیت کوین به کل ارزش ارزهای دیجیتال است؛ از همین رو، وقتی بیت کوین تنها رمز ارز موجود بود، سلطه آن هم ۱۰۰ درصد بود؛ اما با ایجاد ارزهای دیجیتال جدید از جمله فورک‌های بیت کوین، این سلطۀ صد درصدی کم‌کم رو به کاهش گذاشت.شاید ارزش بازار معیار ایدئالی برای محاسبه سلطه در معنای گسترده آن نباشد، اما موضوع بحث ما در اینجا، مفاهیمی مانند «قیمت» و «بازار» هستند که نمایش آنها در قالب کمّی بسیار آسان است؛ به‌عبارت دیگر، سلطه یک ارز می‌تواند به عوامل مختلفی وابسته باشد ولی نمایش آنها به‌صورت کمی دشوار است.به همین خاطر است که وقتی به وب‌سایت‌هایی مانند کوین مارکت کپ (Coinmakertcap) یا کوین گکو (Coingecko) که قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال مختلف را نشان می‌دهند مراجعه می‌کنید، مقادیر متغیری از سلطه و نمودارها را برای هر ارز می‌بینید.چرا دامیننس بیت کوین مهم است؟اجازه بدهید به تمثیل منظومه شمسی برای اکوسیستم ارزهای دیجیتال ارتباط دامیننس با مارکت کپ بازگردیم. همان‌ طور که خورشید از طریق گرانش، تأثیر مهمی بر سیاره‌های در حال گردش پیرامون آن می‌گذارد، بیت کوین هم از طریق فاکتور «قیمت»، روی پروژه‌های موجود در جهان ارزهای دیجیتال اثرگذار است.قیمت یکی از مؤلفه‌های سلطه است و به همین دلیل، قیمت بیت کوین ارتباط مستقیم و قدرتمندی با قیمت ارزهای دیجیتال دیگر دارد. با این حال، این به معنای آن نیست که همه ارزها از چنین تأثیر قدرتمندی برخوردارند و تغییر قیمت هر ارزی، بر سایر ارزها اثرگذار است. حقیقت این است که میزان اثرگذاری، متناسب با میزان سلطه است.برای مشاهده سایز اصلی، روی عکس کلیک کنید.اگر به نمودار بالا نگاه کنید، می‌توانید نوسان دامیننس بیت کوین را مشاهده کنید که از ۱۰۰ درصد در سال ۲۰۱۳، به نقطه‌ای در چهار سال بعد از آن رسیده است که اتریوم فقط ۶ درصد با تسخیر جایگاه آن و تبدیل‌شدن به خورشید جدید اکوسیستم فاصله داشته است.جالب است بدانید که تغییر سلطه نیز مانند دیگر مفاهیم دنیای ارزهای دیجیتال، اصطلاح خاص خود را دارد. فلیپِنینگ (Flippenning) یکی از همین اصطلاحات است؛ به تغییر سلطه یک رمز ارز، جابه‌جایی یا فلیپِنینگ می‌گویند. جابه‌جایی زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش بازار یک رمز ارز از ارز دیگری سبقت بگیرد. جابه‌جایی سلطه مهم است؛ چون نشان‌دهنده ماهیت رقابتی بازار ارزهای دیجیتال است.ارتباط دامیننس با مارکت کپ در این رقابت، هر رمز ارز تلاش دارد تا تأثیر گسترده‌تری اعمال کند. درباره بیت کوین و اتریوم، این رقابت در روش اجماع متفاوت آنها جلوه یافته است. بیت کوین از الگوریتم اجماع اثبات کار (Proof of Work) استفاده می‌کند و اتریوم در حال حرکت به سمت اعمال کامل الگوریتم اثبات سهام (Proof of Stake) است.برای مشاهده سایز اصلی، روی عکس کلیک کنید.ماکسیمالیست‌های بیت کوین بر این باور هستند که در این منظومه، فقط یک سیاره می‌تواند دوام بیاورد و بقیه ارزهای دیجیتال در نهایت توسط بیت کوین از بین خواهند رفت. البته این باور فقط مختص بیت کوین نیست و در بین ماکسیمالیست‌های اتریوم یا هر رمز ارز دیگری که در این بازار گسترده وجود دارد هم به چشم می‌خورد.به این ترتیب، دامیننس بیت کوین بازتاب‌دهنده نفوذ متغیر آن در اکوسیستم ارزهای دیجیتال، میزان نفوذ و محبوبیت اثبات کار ارتباط دامیننس با مارکت کپ و رابطه آن با تمرکززدایی است که عنصر هسته‌ای تفکر ماکسیمالیستی در این حوزه است.از آنجا که اثبات کار نیازمند مصرف مداوم انرژی است و تأثیرات منفی روی محیط‌زیست دارد، این مسئله به‌شدت سیاسی است. از این رو، دامیننس بیت کوین معیاری برای سنجش پذیرش این نیاز اساسی نیز هست.یک شاخص رقیب دیگر نیز برای سلطه وجود دارد که «شاخص سلطه واقعی بیت کوین» (Real Bitcoin Dominance Index) نامیده می‌شود. این شاخص فقط ارزهای دیجیتالی را که از روش اجماع اثبات کار استفاده می‌کنند با هم مقایسه می‌کند. این شاخص در حال حاضر اتریوم را نیز در بر می‌گیرد؛ چراکه این رمز ارز فعلاً از اثبات کار استفاده می‌کند و در حال انتقال به اثبات سهام است. انتظار می‌رود که انجام موفقیت‌آمیز این انتقال، تأثیر چشم‌گیری بر سلطه بیت کوین داشته باشد.استفاده از دامیننس در تحلیل‌هااگر یک جدول مقایسه‌ای از دامیننس سالانه بیت کوین و ارزهای دیجیتال دیگر تهیه کنیم، متوجه می‌شویم که تغییرات سلطه از یک الگوی خطی پیروی نمی‌کند؛ یعنی این‌‌طور نیست که مثلاً سلطه بیت کوین به‌تدریج ضعیف شود. علت این امر، تأثیر بازارهای گاوی و خرسی است که در جدول زیر پررنگ (بولد) شده است. میزان سلطه در جدول زیر برای هر سال، از اول ژانویه آن سال محاسبه شده؛ به‌جز مورد آخر که تاریخ آن ذکر شده است.در بازارهای گاوی، یعنی دوره‌هایی که خوش‌بینی بر بازار حاکم است، قیمت‌ها به‌دلیل اشتیاق خریداران رشد می‌کنند؛ اما این اشتیاق در بین آلت کوین‌ها به نسبت متوازنی توزیع نمی‌شود.باید اشاره کنیم که دسته‌بندی «آلت کوین» دسته‌بندی گسترده‌ای است و طیف متنوعی از ارزها را در بر می‌گیرد. به‌عنوان مثال، استیبل کوین‌ها که نقشی مهم به‌عنوان دروازه ورود از پول سنتی (فیات) به ارزهای دیجیتال ایفا می‌کنند، در دسته‌بندی آلت کوین‌ها جای می‌گیرند؛ اما به‌دلیل سهولت ایجاد ارزهای جدید، طیف گسترده‌ای از ارزهای نوظهور و ناشناخته هم در همین دسته‌بندی قرار می‌گیرند که همین مسئله، باعث نوسان دامیننس آلت کوین‌ها می‌شود.بسیاری از تحلیل‌گران کاهش سلطه قیمت بیت کوین را مساوی با آغاز فصل آلت کوین‌ها یا آلت سیزن می‌دانند؛ یعنی آنها معتقدند هر گاه سلطه بیت کوین به محدوده ۴۰ درصد برسد، می‌توان انتظار رشد شدید آلت کوین‌ها را داشت.علاوه بر این، موضوعی به نام «معامله برای سرگرمی» هم وجود دارد که در بین آلت کوین‌ها بیشتر دیده می‌شود و خود یکی از دلایل دیگر نوسان دامیننس آلت کوین‌هاست.معامله از روی سرگرمی را می‌توان ترکیبی از سوگیری واحد کامل (Unit Bias) و ترس از از دست دادن (FOMO) توصیف کرد. سوگیری واحد کامل یک نتیجه‌گیری غیرعقلانی است که بر اساس آن، ارزهای دیجیتالی که قیمت اسمی پایینی دارند، «ارزان‌تر» از ارزهای دیجیتال دیگر مثل بیت کوین تلقی می‌شوند.ترس از جاماندن یا همان فومو نیز به حالتی گفته می‌شود که سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در پروژه‌ای جدید هجوم می‌آورند که امیدوار هستند رشد ۱۰۰ برابری داشته باشد.جدول بالا نشان می‌دهد که این چرخه خرسی/گاوی تقریباً چهار سال طول کشیده است و مقارن با چرخه هاوینگ (Halving) بیت کوین بوده است؛ اما به‌هیچ‌وجه قطعی نیست که این تقارن باز هم تکرار شود. در صورتی که می‌خواهید بیشتر در مورد هاوینگ بدانید، پیشنهاد می‌کنیم مقاله «هاوینگ چیست؟» را مطالعه کنید.حال پرسش اساسی این است که آیا دامیننس آلت کوین‌ها به‌دلیل افزایش دامیننس بیت کوین افزایش یافته است یا خیر؟ یا به‌بیان دیگر، آیا رشد استقبال از دو رمز ارز اصلی (بیت کوین و اتریوم)، مانند موجی است که افزایش استقبال از همه آلت کوین‌ها را در پی دارد؟آیا بیت کوین برای همیشه در مرکز ارتباط دامیننس با مارکت کپ جهان ارزهای دیجیتال باقی خواهد ماند و نفوذ سلطه‌گرانه خود را بر آلت کوین‌ها اعمال خواهد کرد؟ یا اینکه قدرت آن افول خواهد کرد و تحت‌الشعاع اتریوم و آلت کوین‌ها قرار خواهد گرفت؟ تنها زمان می‌تواند پاسخ این پرسش‌ها را به ما بگوید.

آموزش سایت coinmarketcap - ارز دیجیتال

در این مقاله از تاپ سایت 98 قصد داریم به آموزش سایت coinmarketcap یکی از مهترین منابع ارز دیجیتال بپردازیم.

سایت اصلی کوین مارکت کپ

سایت اصلی کوین مارکت کپ coinmarketcap.com می باشد.

این سایت یکی از بهترین منابع ارز دیجیتال (رمزارز) میباشد که تمام تحلیلگران و معامله گران دنیا از آن استفاده می کنند.

اطلاعات بسیار مفیدی در این سایت ، مشاهده خواهید کرد که به صورت کامل توضیح خواهیم داد.

در این سایت ، رمزارزها رتبه بندی شده اند که امروز ، بیت کوین در رتبه اول و اتریوم در رتبه دوم قرار دارد.

کوین مارکت کپ (coinmarketcap)، پلتفرمی برای ارائه اطلاعات، آمار داده‌ها و نمودارهایی مفید در مورد هزاران ارز دیجیتال است که به شما عزیزان کمک می کند که تصمیم های بهتری برای سرمایه گذاری و ترید بگیرید.

معرفی سایت coinmarketcap

در این بخش به سراغ معرفی سایت coinmarketcap می رویم و بخش های مختلف این سایت ارزشمند را با هم بررسی می کنیم.

گزینه Cryptos : تعداد کل ارزهای دیجیتال موجود در بازار

گزینه Exchanges : تعداد صرافی ها را نشان می دهد.

گزینه Market cap : مارکت کپ یا کل پولی که وارد بازار کریپتو (ارز دیجیتال) شده است.

گزینه 24h volume : مقدار پولی که در 24 ساعت گذشته در این بازار جابجا شده است.

گزینه Dominance : دامیننس بیت کوین و اتریوم را نشان می دهد یعنی احاطه این دو رمزارز بر کل بازار . که هم اکنون دامیننس بیت کوین حدود 46 درصد است که در تصویر زیر مشاهده می کنید.

گزینه ETH Gas : گس اتریوم در واقع واحدی است که انرژی لازم را برای انجام محاسبات یک عملیات خاص روی ماشین مجازی اتریوم را اندازه‌گیری می‌کند.

لیست ارز دیجیتال در کوین مارکت کپ

در تصویر زیر لیست ارز دیجیتال در کوین مارکت کپ و رتبه بندی آنها را مشاهده می کنید اطلاعات مهمی در این قسمت وجود دارد که برای سرمایه گذاران و معامله گران و حتی نوسان گیران روزانه ارز دیجیتال مفید است که توضیح خواهم داد.

بخش name : نام رمزارز همراه با رتبه آن قابل مشاهده است که بیت کوین اول و اتریوم دوم است. در صفحه اول سایت ، 100 رمزارز اول قابل مشاهده است و برای دیدن بقیه باید روی دکمه های پایین کلیک نمایید.

بخش price : در بخش price قیمت رمزارز قابل مشاهده است که دائما تغییر می کند.

بخش 24h : میزان تغییر در 24 ساعت گذشته را مشاهده میکنید که به شما کمک می کند وضعیت ارز دیجیتال را ببینید که آیا روند آن صعودی یا نزولی است.

بخش 7d : میزان تغییر در 7 روز گذشته را مشاهده میکنید که به شما کمک می کند وضعیت ارز دیجیتال را در 7 روز گذشته ببینید که میزان تغییر قیمت را مشاهده خواهید کرد.

بخش Market cap : در این بخش مارکت کپ رمزارز قابل مشاهده است مارکت کپ شامل قیمت ضربدر تعداد کوین موجود (Circulating Supply) بدیت می آید.

بخش Circulating Supply : تعداد کوین های استخراج شده را نشان می دهد. مثلا کل بیت کوین قابل استخراج 21 میلیون میباشد که 18,781,675 BTC ماین شده است.

بخش volume 24h : میزان معامله آن رمزارز در 24 ساعت گذشته را نشان می دهد.

بخش Last 7 Days : نمودار 7 روز گذشته ارز دیجیتال را نشان می دهد.

اطلاعات ارز دیجیتال در کوین مارکت کپ

برای دریافت اطلاعات ارز دیجیتال در کوین مارکت کپ بایستی روی هر رمزارز کلیک نمایید.

پس از کلیک روی هر رمزارز اطلاعات زیادی را دریافت می کنید. من روی بیت کوین کلیک کردم.

برای پیدا کردن اختصار رمزارز مثلا بیت کوین btc را در این بخش مشاده میکنید که در هنگام معامله به آن نیاز دارید مثلا قصد خرید بیت کوین با تتر دارید می بایست btcusdt را انتخاب کنید.

همچنین برای تحلیل به این اختصار نیاز دارید مثلا در سایت تریدینگ ویو قصد دارید اتریوم را تحلیل کنید و قصد خرید آن با تتر دارید در بخش chart گزینه ETHUsdt را جستجو می کنید.

در بخش max supply می توانید حداکثر کوین قابل استخراج بیت کوین را مشاهده نمایید که 21 میلیون کوین است.

جستجوی رمزارز

اگر در همین صفحه قصد جستجوی رمزارز خاصی دارید و می خواهید اطلاعاتی را در مورد آن بدست آورید از قسمت جستجو در قسمت بالا و سمت راست استفاده نمایید.

اطلاعات رمزارز در کوین مارکت کپ

در قسمت سمت چپ ، آدرس سایت bitcoin.org را نشان می دهد.

در بخش explorers می توانید منابع اطلاعاتی دیگر را مشاهده کنید ، وارد آن سایت ها شوید و اطلاعاتی را بدست آورید.

در بخش community می توانید سایت هایی که در مورد آن رمزارز بحث می کنند را مشاهده کنید .

در بخش source code وارد سایت گیت هاب می شوید و می توانید سورس کد را مشاهده کنید.

در بخش whitepaper می توانید والپیپر ارز دیجیتال را مشاهده کنید که در آن دقیقا توضیح داده شده است که هدف رمزارز چیست و قرار است چه کاری انجام دهد و در کل نقشه راه رمزارز را مشاهده خواهید کرد.

در بخش low و high می توانید پایین ترین و بالاترین قیمت بیت کوین را در 24 ساعت ، یک ماه و یک سال گذشته مشاهده نمایید.

بخش overview: در بخش Bitcoin Chart نمودار روزانه ، هفتگی ، ماهیانه و غیره را مشاهده می کنید روی هر گزینه کلیک نمایید نمودار آن را مشاهده خواهید کرد.

در بخش پایین صفحه ، توضیحاتی را در مورد رمزارز مشاهده خواهید کرد.

بخش market : در بخش market می توانید صرافی هایی که این رمزارز در آن موجود است را نشان می دهد.

بخش Historical Data : در بخش Historical Data تاریخچه معاملات را خواهید دید.

بخش wallet : معرفی کیف پول مخصوص رمزارز

بخش news بخش اخبار میباشد.

بخش socials مخصوص معرفی شبکه های اجتماعی است که دارای اهمیت است.

بخش Ratings بر اساس پارامترهایی نمراتی به آن ارز دیجیتال داده شده است.

بخش analysis بخش آنالیز رمزارز میباشد.

عزیزانی که تمایل دارند به تیم نویسندگی تاپ سایت 98 بپیوندند می توانند از طریق واتساپ با ما در ارتباط باشند. ما بهترین افراد را به تیم خود اضافه خواهیم کرد.

اگر سوال یا نظری دارید در بخش کامنت ها بنویسید.اگر موضوع خاصی مد نظر شماست که در سایت موجود نیست در بخش کامنت ها بنویسید

دامیننس بیت کوین چیست؟ چگونه محاسبه می شود؟

دامیننس به‌صورت تحت‌اللفظی به معنای تسلط و چیرگی است. این کلمه در حوزه اقتصاد و همین‌طور در بازار رمز ارزها به‌عنوان یک شاخص، کاربرد مشخصی دارد. تحلیلگران حرفه‌ای بازار ارزهای دیجیتال در کنار قیمت، به دامیننس هم توجه دارند و حتی به تحلیل نموداری این شاخص می‌پردازند.

دامیننس یک ارز دیجیتال نشان دهنده چیست؟

دامیننس یک ارز دیجیتال، نشان می‌دهد مقدار دلاری که در آن رمز‌ارز سرمایه‌گذاری شده چند درصد از ارزش کل بازار را تشکیل می‌دهد. شاخص Dominance اطلاعات باارزشی از بازار و سرمایه یک ارز دیجیتال را در اختیار ما قرار می‌دهد.

بازار ارزهای دیجیتال، امروزه بیش از 1000 میلیارد دلار سرمایه را در خود جای‌داده است. همه‌روزه مبالغ بالایی در این بازار ردوبدل می‌شود. این جریان‌های نقدی قطعاً در تغییرات قیمتی بی‌تاثیر نیستند. به‌عنوان فعالان این حوزه، نیاز داریم تا از تغییراتی که در جریان‌های نقدینگی آن می‌افتد باخبر باشیم؛ ما برای شناخت بیشتر بازار و اجزای آن، از شاخص‌ها و مفاهیمی مثل ارزش بازار، ترس و طمع، دامیننس و . استفاده می‌کنیم.

یک مثال برای درک راحت‌تر دامیننس

فرض کنید شخصی یک منزل مسکونی دارد. وی مبلغی سرمایه را در نظر گرفته تا بتواند با آن، وسایل موردنیاز خانه‌اش مثل یخچال، گاز، فرش و . را تهیه بکند. این سرمایه اصلی، حکم ارزش کل مارکت ارزهای دیجیتال را دارد. هرکدام از وسایل ریز و درشتی که برای خانه تهیه می‌کند نیز، به‌مانند ارزهای دیجیتالی است که در بازار وجود دارد.

قطعاً میزان پولی که چنین شخصی باید برای خرید ماشین لباسشویی بپردازد، بیشتر از هزینه خرید وسایل جزئی آشپزخانه است. بعضی از وسایل اصلی و حیاتی زندگی هستند که هزینه بسیار بیشتری دارند. بیت‌کوین و بعد از آن اتریوم، در بازار ارزهای دیجیتال به همین صورت هستند. بیت‌کوین به دلیل ارزش‌آفرینی و اتریوم به علت ارائه خدمات جدید و متنوع، از Dominance بالاتری نسبت به مابقی ارزها برخوردارند.

در این مثال صاحب‌خانه با دو روش می‌تواند مبلغی که برای خرید هر وسیله کنار گذاشته را بیشتر کند؛ راه اول فروش دیگر وسائل منزل و استفاده از پول حاصل از این فروش است (با این روش، کل سرمایه‌ای که برای خرید در نظر گرفته، تغییر نمی‌کند). راه دوم استفاده از پس‌انداز بانکی‌اش است که از این طریق، کل پولی که برای خرید در نظر گرفته بوده است نیز بیشتر خواهد شد.

دامیننس بیت‌کوین چگونه محاسبه می‌شود؟

دامیننس بیت‌کوین (bitcoin dominance) نشان‌دهنده نسبت ارزش بازار بیت‌کوین (دلارهای سرمایه‌گذاری شده در بیت‌کوین)، بر ارزش دلاری کل مارکت ارزهای دیجیتال است. دامیننس بیت‌کوین که با درصد بیان می‌شود، از فرمول زیر به دست می‌آید:

دامیننس بیت‌کوین = (ارزش بازار بیت‌کوین × 100) ÷ ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال (به دلار)

لازم به ذکر است که Dominance تمام ارزهای دیجیتال را می‌توانیم با همین روش محاسبه کنیم. تنها کافی است ارتباط دامیننس با مارکت کپ که در فرمول فوق به‌جای ارزش بازار بیت‌کوین، از ارزش بازار کوین یا توکن مورد نظرمان استفاده کنیم.

ارزش بازار چیست؟

برای شناخت بهتر دامیننس باید با مفهوم ارزش بازار (Market cap) هم آشنا باشیم. ارزش بازار یک ارز دیجیتال، نشان‌دهنده میزان سرمایه دلاری است که بر روی آن ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری شده است (برای آشنایی بیشتر مقاله مارکت‌کپ را مطالعه کنید). هر رمزارزی که در بازار باشد ارزش بازار مختص خودش را دارد. از جمع ارزش بازار همه ارزهای دیجیتال، ارزش کل مارکت (Total Cryptocurrency Market Cap) را به‌دست می آوریم.

در زیر نحوه محاسبه ارزش بازار ارز دیجیتال A را می‌نویسیم

ارزش بازار رمزارز A = تعداد رمزارزهای در گردش A × ارزش دلاری یک واحد A

توجه داشته باشیم که برای محاسبه ارزش بازار حتما باید از تعداد رمزارزهای در گردش (Circulating Supply) استفاده کنیم و نه از تعداد کل آن توکن خاص.

تغییرات دامیننس بیت‌کوین و تاریخچه آن

حال که با نحوه محاسبه و مفهوم Dominance آشنا شدیم بهتر است نگاهی به تغییراتی که این شاخص مهم در طی سالیان داشته بیندازیم.

در ابتدای ورود بیت‌کوین به عرصه سرمایه‌گذاری، تقریبا تمام ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال، متعلق به بیت‌کوین بود. رفته‌رفته و با روی کار آمدن ارزهای دیجیتال جدید و کاربردی مثل اتریوم، استیبل کوین‌ها و سایر رمز ارزها، شاهد بودیم که بخشی از سرمایه ذخیره شده در بیت‌کوین به سمت‌وسوی این دارایی‌ها رفت.

این را می‌دانیم که دامیننس بیت‌کوین و هر ارز دیجیتال دیگری در لحظه تغییر می‌کند. اما یکی از قابل‌توجه‌ترین تغییرات در bitcoin dominance، به سال 2017 برمی‌گردد. در آن سال بازار ارزهای دیجیتال کم‌کم در حال بزرگ‌شدن بود. بیت‌کوین که پشت‌سر‌هم اوج‌های قیمتی جدیدی را ثبت می‌کرد، مورد اقبال عمومی قرار گرفته بود. همین مسئله باعث شد تا عرضه‌های اولیه (ICO) زیادی، برای کسب سود از این شرایط، به بازار سرازیر شوند.

بسیاری از این ارزهای دیجیتال جدید بنیان قوی نداشتند، اما مردم که در آن زمان به بازار کریپتوکارنسی بسیار خوش‌بین شده بودند، بخشی از سرمایه خود را از بیت‌کوین خارج کرده و در آلت‌کوین‌ها یا عرضه اولیه کوین‌ها سرمایه‌گذاری کردند. این اقدام باعث پایین آمدن دامیننس بیت‌کوین شد. همچنین بعد از آن شاهد بالارفتن قیمت آلت‌کوین‌ها و سپس سقوط قیمت بیت‌کوین ارتباط دامیننس با مارکت کپ بودیم. به این صورت در سال 2017، اولین فصل آلت‌کوین‌ها یا همان آلت سیزن (Altcoin season) رخ داد.

این چرخه نزدیک به چهار ماه (از فوریه تا ژوئن سال 2017) طول کشید. در طی این بازه زمانی، دامیننس بیت‌کوین که حدود 85% بود تا 38% پایین آمد. کاهش سلطه بیت‌کوین تا ژانویه 2018 ادامه داشت. در آن زمان bitcoin dominance به 32.8% رسید.

در سال‌های بعدی، بیت‌کوین توانست تا حدی، سلطه از دست رفته خود را پس بگیرد. با این وجود از سال 2018 تا زمان نوشتن این مقاله، موفق نشده تا Dominance خود را به بالای سطح 73% برساند.

مشکلات دامیننس بیت‌کوین

فرمول‌هایی که در ابتدای مقاله آورده شد را خاطرتان دارید؟ به یاد دارید که گفته شد باید برای محاسبه ارزش بازار و دامیننس یک کوین، تعداد واحد‌های در گردش آن را ملاک قرارداد؟ حال می‌خواهیم عملی‌تر به این فرمول نگاه کنیم.

مسئله‌ای که در اینجا ایجاد می‌شود، این است که هرگز نمی‌توانیم Dominance دقیق یک ارز دیجیتال را محاسبه کنیم. چراکه همواره تعداد ارزهایی وجود دارند که ممکن است سوزانده شده، هک شده باشند یا در یک کیف پول که رمزش ازدست‌رفته برای همیشه جا مانده باشند و درعین‌حال جامعه رمزنگاری هم از آنچه به سر این رمزارزها آمده، بی‌اطلاع باشد.

بنابراین ما هرگز قادر نیستیم تعداد دقیق رمز‌ارزهایی که از حالت گردشی و فعال در آمدند را به دست بیاوریم به همین خاطر محاسبه Dominance کاملا دقیق نیست هرچند که کار‌راه‌انداز است‌.

همچنین شاخص دامیننس، با اینکه بسیار کمک‌کننده است اما یک ابزار جانبیست که همه اطلاعات کافی را در اختیار ما قرار نمی‌دهد. صرفا با استفاده از این شاخص، نمی‌توانیم به جواب درست و دقیق برسیم. به همین دلیل باید از دیگر تحلیل‌های بنیادی، تکنیکال و درون زنجیره‌ای هم استفاده کنیم. روند کلی قیمت نیز از نکات مهمی است که در کنار بررسی دامیننس، باید به آن توجه شود.

اثر دامیننس بیت کوین بر روی قیمت

هنگامی که در مورد تغییرات قیمتی حاصل از Dominance صحبت می‌کنیم، بهتر است به جز بیت‌کوین، دامیننس استیبل کوین‌ها و آلت‌کوین‌ها را هم در نظر بگیریم.

معمولا گفته می‌شود با افزایش دامیننس بیت‌کوین، شاهد افزایش قیمت آن خواهیم بود. کاهش دامیننس این بزرگ‌ترین ارز بازار هم می‌تواند نویددهنده رسیدن فصل آلت‌کوین‌ها باشد.

این نتیجه‌گیری‌ها می‌تواند به‌جای خود درست باشد. اما نکته مهم این است که همه این موارد یک قانون همیشگی نبوده و امکان دارد، گاهی خلاف آن اتفاق بیفتد.

واقعیت این است که تنها چیزی که بر افزایش و کاهش قیمت‌ها تاثیر می‌گذارد، میزان عرضه و تقاضا است. Dominance فقط به‌عنوان یک ابزار، کمک می‌کند تا در جریان بخشی از اطلاعات مربوط به جریان نقدینگی قرار بگیریم.

برای مثال گفته می‌شود اگر Dominance استیبل کوین‌ها مخصوصاً تتر بالا برود، نشانه‌ایست برای کاهش قیمت بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال. چرا که وضعیتی را نشان می‌دهد که تقاضا، برای ارزهای دیجیتال پایین آمده و فعالان بازار قصد دارند تا سرمایه خود را برای حفظ از ضرر، به‌صورت معادل دلاری‌اش نگهداری کنند.

ولی همیشه افزایش دامیننس استیبل کوین‌ها، چنین معنی نمی‌دهد. این احتمال هم وجود دارد که عرضه و تقاضا برای سایر ارزهای دیجیتال و بیت‌کوین پایین نیامده باشد، بلکه سرمایه جدیدی با هدفی خاص به بازار استیبل کوین‌ها تزریق شده باشد.

میزان سرمایه‌ای که در بازار ارزهای دیجیتال جمع شده، مدام در حال تغییر است. این حجم از ارزش می‌تواند زیاد یا کم شود. سرمایه‌ای که به این بازار وارد می‌شود می‌تواند حاصل تورم باشد و یا از بازارهای دیگری مثل طلا، نفت یا بانک‌ها خارج شده و به این بازار سرازیر شود.

پس نمی‌توان هیچ قانون صددرصدی و کلی را برای رابطه Dominance و قیمت در نظر گرفت‌. بلکه با توجه کردن به تغییرات Dominance در کنار دیگر پارامترهای تاثیرگذار، می‌توان پیش‌بینی منطقی‌تری داشت.

دامیننس بیت‌کوین تا کجا پایین می‌آید؟

گاهی پیش‌بینی‌های می‌شود مبنی بر اینکه ارز دیجیتال اتریوم، باتوجه‌به کاربردهای متنوعی که دارد، می‌تواند روزی از بیت‌کوین جلو بزند و بیشترین تسلط را در بازار داشته باشد. با اینکه تابه‌حال این اتفاق نیفتاده، بخشی از جامعه ارزهای دیجیتال در انتظار چنین روزی هستند. حتی برای این رویداد یک نام هم گذاشته شده، واژه فلیپنینگ (Flippening) بیانگر لحظه ایست که اتریوم بتواند، بر سلطه بیت‌کوین غلبه کرده و بالاتر از آن قرار بگیرد.

اتریوم، دومین رمزارز بزرگ بازار، چند باری در سال‌های و 2017 و 2018، توانسته فاصله خود را با دامیننس بیت‌کوین کم کند، اما چه اتریوم و چه هر ارز دیجیتال دیگری فعلا موفق به جلو زدن از بیت‌کوین نشده‌اند.

نمودار دامیننس بیت‌کوین

سایت‌های زیادی هستند که bitcoin dominance و سایر ارزهای دیجیتال را محاسبه می‌کنند. این سایت‌ها اطلاعات Dominance را در قالب نمودار نشان می‌دهند. از جمله این منابع می‌توان سایت‌های معتبری چون کوین مارکت کپ (coinmarketcap.com)، تریدینگ ویو (tradingview.com)، کوین 360 (Coin360.com) و بیت‌کوین دامیننس (bitcoindominance.com) را نام برد.

در ادامه آموزش نحوه مشاهده نمودار دامیننس بیت‌کوین را در هرکدام از منابع ذکر شده قرار خواهیم داد.

سایت Coin360

این سایت یک منبع فوق‌العاده برای مشاهده Dominance ارزهای دیجیتال است. در این سایت می‌توانید با طی‌کردن چند مرحله ساده به نمودار دامیننس بسیاری از ارزهای دیجیتال دسترسی داشته باشید. ابتدا وارد سایت coin360 شوید. در همان صفحه اول، نقشه بازار ارزهای دیجیتال که شامل قیمت لحظه‌ای هر رمزارز است، نمایش داده می‌شود. درصد تسلط لحظه‌ای بیت کوین نیز در همین نقشه مشخص است.

برای دیدن نمودار دامیننس و یا مقایسه نموداری Dominance چند ارز دیجیتال، بر روی گزینه Charts، در بالای صفحه اصلی کلیک کنید. بعداز این کار صفحه زیر را خواهید دید. در پایین صفحه، قسمتی که مشخص شده، می توانید نام یا علامت اختصاری رمزارز مورد نظر را بنویسید و نمودار دامیننس آن ارز دیجیتال را به چارت اضافه کنید.

سایت تریدینگ ویو:

در سایت تریدینگ ویو، با تایپ عبارت BTC.D در کادرجستجو و کلیک بر روی گزینه‌ای که نشان داده می‌شود، می‌توانید نمودار bitcoin dominance را ببینید. این‌سایت با گزینه‌های متعددی که در اختیار شما می‌گذارد، امکان تحلیل نمودار دامیننس را مهیا کرده است.

به جز بیت‌کوین می‌توانید Dominance ارزهای دیجیتال شناخته شده دیگر را هم در این‌ سایت مشاهده کنید. برای این کار کافی است تا در کادر جستجوی تریدینگ ویو، بعد از نوشتن نماد اختصاری رمزارز موردنظر، "D."را تایپ کنید. مثلا برای نمایش نمودار دامیننس اتریوم باید عبارت eth.d را وارد کنید.

سایت کوین مارکت کپ

در سایت کوین مارکت کپ، باید بر روی گزینه‌ای که مقدار زنده دامیننس بیت‌کوین را نشان می‌دهد، کلیک کنیم. این گزینه دقیقا در بالای صفحه اصلی سایت، قرار گرفته است.

سپس صفحه جدیدی برای ما باز خواهد شد. اگر در این صفحه کمی پایین بیاییم، می‌توانیم چارتی که نمودار دامیننس ده ارزدیجیتال برتر بازار، در آن قرار دارد را ببینیم. به‌جز این ده کوین، Dominance تمامی رمزارزهای دیگر با هم، تحت عنوان نموداری به نام Others در این چارت نشان داده می‌شود.

سایت bitcoindominance.com

در صفحه اصلی این سایت، می‌توانیم نمودار bitcoin dominance را مشاهده کنیم. علاوه بر نمودار، کمترین و بیشترین درصد تسلط هفتگی بیت‌کوین، در صفحه اول سایت bitcoindominance قرار داده شده است.

جمع‌بندی دامیننس بیت‌کوین

در این مقاله با مفهوم دامیننس بیت‌کوین، برخی تاثیرات، روش محاسبه و سایت‌های محاسبه‌گر دامیننس آشنا شدید. امید هست که با شناختی کامل از معنا و کاربرد دامیننس، در تحلیل های خود از آن کمک بگیرید تا نتیجه مطلوب‌تری دریافت کنید.

شاخص سلطه دامیننس بیت‌کوین چیست و چه تأثیری بر معاملات کریپتو دارد؟

با محبوبیت شدید سرمایه گذاری در حوزه ارزهای دیجیتال، تریدرها دائماً به دنبال ابزارهای جدیدی برای مشخص کردن الگوهای حرکت دنیای کریپتو هستند. شاخص سلطه بیت‌کوین ابزاری است که تریدرها اخیراً برای تشخیص تفاوت شرایط بازار بیت‌کوین و سایر کوین‌ها از آن استفاده می‌کنند.

اگر از شاخص سلطه بیت‌کوین به درستی استفاده شود، به شما کمک می‌کند که تشخیص دهید آیا وضعیت معاملات آلت کوین‌ها از بیت‌کوین قوی تر است یا خیر. معمولاً از اصطلاح «نسبت سلطه بیت‌کوین» یا «شاخص سلطه بیت‌کوین» هم استفاده می‌شود. در این مقاله به شما خواهیم گفت که شاخص سلطه بیت‌کوین چیست، چه عوامل دیگری بر آن تأثیر دارند و بعضی از استراتژی‌های قابل اجرا در تصمیم گیری‌های سرمایه گذاری را با هم مرور می‌کنیم.

سلطه بیت‌کوین چیست؟

سلطه بیت‌کوین به نسبت ارزش بازار بیت‌کوین به ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال گفته می‌شود. وقتی این نسبت را با روند قیمت خود بیت‌کوین مقایسه کنیم، می‌توانیم درباره فرصت‌های موجود در محیط کنونی بازار به اطلاعات مفیدی برسیم.

برای رسیدن به یک درک کلی از شاخص ارتباط دامیننس با مارکت کپ سلطه بیت‌کوین، تریدرها باید اول با ارزش بازار و دلیل اهمیت آن آشنا شوند.

ارزش بازار (Market Capitalization) چیست؟

در رابطه با یک ارز دیجیتال مثل بیت‌کوین، ارزش بازار (یا مارکت کپ) یعنی ارزش کل کوین‌هایی که تا به امروز ماین شده اند. ارزش بازار با ضرب کردن تعداد کوین‌های در گردش، در قیمت فعلی هر کوین به دست می‌آید.

مثلاً در نوامبر 2021، حدود 18.881 میلیون بیت‌کوین وجود داشت. اگر ارتباط دامیننس با مارکت کپ قیمت بیت‌کوین در همان زمان 60 هزار دلار بوده باشد، در این صورت ارزش بازار بیت‌کوین 1.133 تریلیون دلار بوده است. این یعنی کل شبکه بیت‌کوین 1.133 تریلیون دلار ارزش داشته است.

خود این رقم به تنهایی چندان معنا دار نیست مگر اینکه آن را با سایر بازارها مقایسه کنیم. مثلاً ارزش کل تقریبی بازار طلا حدود 10 تریلیون دلار است. یعنی ارزش بیت‌کوین حدود 11 درصد از ارزش طلا است. به این ترتیب یک سرمایه گذار می‌تواند در هر لحظه تعیین کند که آیا شبکه بیت‌کوین ارزش مناسبی دارد یا اینکه قیمت آن نسبت به ارزش واقعی بیشتر است.

یکی از مزایای اصلی ارزهای دیجیتال این است که می‌توان به راحتی تعداد کوین‌های موجود و همچنین قیمت هر کوین را مشخص کرد. در نتیجه، تعیین ارزش بازار کل بازار کریپتو به راحتی قابل انجام است.

ارتباط بین شاخص سلطه بیت‌کوین و ارزش بازار

برای ارزیابی شاخص سلطه بیت‌کوین از ارزش بازار بیت‌کوین و همچنین ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود.

تعیین و ترسیم نمودار هر دو عدد مورد استفاده در این نسبت کار راحتی است. در ادامه، ارزش بازار بیت‌کوین (نمودار سمت چپ)، ارزش بازار کریپتو (نمودار وسط) و شاخص سلطه بیت‌کوین (نمودار سمت راست) را مشاهده می‌کنید.

به طور کلی، شکل و جهت ارزش کل بازار کریپتو با نمودار ارزش بازار بیت‌کوین شباهت دارد. به این دلیل که بیت‌کوین اولین، بزرگترین و شناخته شده ترین ارز دیجیتال جهان است در نتیجه بر کل بازار کریپتو نفوذ و سلطه دارد.

خیلی از مردم جهان اطلاعات کمی درباره بازار کریپتو دارند، به همین دلیل بسیاری از آنها تصور می‌کنند که بیت‌کوین تنها ارز دیجیتال موجود در جهان است.

در نتیجه اگر تمایل به خرید ارزهای دیجیتال وجود داشته باشد، بیت‌کوین و ارتباط دامیننس با مارکت کپ کل بازار ارزهای دیجیتال صعود می‌کنند و ارزش بازار بیشتر می‌شود. اگر ریسک گریزی بر بازار حاکم شود، در این صورت اکثر ارزهای دیجیتال نقد می‌شوند و ارزش کل بازار کمتر می‌شود.

عوامل تأثیرگذار بر سلطه بیت‌کوین

در اولین روزهای شکل گیری بیت‌کوین، شاخص سلطه بیت‌کوین 95 درصد یا بیشتر بود چون در آن زمان آلت کوین‌های کمی وجود داشتند که جذب سرمایه کنند اما همچنان که آلت کوین‌ها موفق به جذب هر چه بیشتر علاقه و توجه خریداران شدند، سلطه بیت‌کوین هم کمتر شد.

مثلاً زمانی که در سال 2017 طرح‌های ICO (عرضه اولیه کوین) محبوبیت زیادی پیدا کردند، سرمایه گذاری روی آلت کوین‌ها بیشتر شد و شاخص سلطه بیت‌کوین به 35 درصد رسید. از ابتدای سال 2018، دوباره شاخص سلطه بیت‌کوین به وضعیت قبلی برگشت و به حدود 70 درصد رسید چون خیلی از آلت کوین‌ها نابود شدند.

با شروع سال 2021 شاخص سلطه بیت‌کوین دوباره کاهش یافت چون با انتشار اخبار منفی مربوط به مصرف انرژی بیت‌کوین و ممنوعیت ماینینگ در کشور چین، سرمایه گذاری روی آلت کوین‌ها بیشتر شد.

اگر نگاهی دقیق به فرمول سلطه بیت‌کوین داشته باشیم، متوجه وجود دو متغیر در آن می‌شویم یعنی:

• ارزش بازار بیت‌کوین
• ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال

این دو عامل، بیشترین تأثیر را بر نسبت سلطه بیت‌کوین دارند.

نوسان قیمت بیت‌کوین

ارزش بازار بیت‌کوین، در نسبت سلطه بیت‌کوین صورت کسر را تشکیل می‌دهد. از آنجایی که تعداد بیت‌کوین‌های در گردش نسبتاً پایدار است و افزایش زیادی پیدا نمی‌کند، مهم ترین عامل تأثیرگذار بر ارزش بازار بیت‌کوین، قیمت آن است.

رابطه بین قیمت و ارزش بازار بیت‌کوین در نمودار بالا مشخص است. همانطور که مشاهده می‌کنید، ارزش بازار نوسانات قیمت بیت‌کوین را از نزدیک دنبال می‌کند. با افزایش قیمت بیت‌کوین، ارزش بازار آن هم به همان نسبت بیشتر می‌شود.

اما اینکه ارزش بازار بیت‌کوین بیشتر می‌شود لزوماً به این معنا نیست که سلطه بیت‌کوین هم بیشتر خواهد شد. ارزش بازار بیت‌کوین فقط صورت کسر را تشکیل می‌دهد. سرعت تغییر ارزش بازار بیت‌کوین، به عامل دوم یعنی ارزش بازار آلت کوین‌ها هم ارتباط دارد.

نوسان ارزش بازار آلت کوین‌ها

مخرج کسر هم ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال است. محاسبه این رقم کمی سخت تر است چون تعداد ارزهای دیجیتال موجود در بازار بسیار زیاد است. در حال حاضر بیشتر از 12 هزار ارز دیجیتال وجود دارد که دنبال کردن آمار آنها کار سختی است. خوشبختانه چند سایت وجود دارند که این محاسبات را انجام می‌دهند.

گاهی اوقات، قیمت بیت‌کوین بیشتر می‌شود در نتیجه ارزش بازار آن هم تغییر چشمگیری پیدا می‌کند. به همین ترتیب گاهی اوقات سرمایه گذاری روی آلت کوین‌ها با سرعت بیشتری رشد می‌کند.

در نمودار بالا، مشاهده می‌کنید که اولین خط روند در سمت چپ (مشکی) بزرگتر و قوی تر از میزان افزایش ارزش بازار بیت‌کوین در سمت راست است. این یعنی ارزش کلی آلت کوین‌ها نسبت به بیت‌کوین با سرعت بیشتری در حال رشد است در نتیجه آلت کوین‌ها تأثیر چشمگیری بر ارزش کل بازار دارند.

بعد از یک اصلاح، خط روند در سمت چپ (آبی رنگ) نسبت به ارزش بازار بیت‌کوین (نمودار سمت راست) با سرعت بیشتری رشد می‌کند. در نتیجه، سهم بیت‌کوین از کل بازار کمتر شده است.

چطور با استفاده از شاخص سلطه بیت‌کوین، ترید کنیم؟

روش‌های زیادی برای استفاده از شاخص سلطه بیت‌کوین به نفع خودتان وجود دارد. دو بخش کلی که در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارند، بیت‌کوین و آلت کوین‌ها هستند. می‌توانیم از این نسبت استفاده کنیم تا تشخیص بدهیم که کدامیک خط، روند قوی تری دارد تا نقاط افراطی را تشخیص داده و در هنگام چرخش از حالت صعودی به نزولی و بالعکس معامله اجرا کنیم.

استراتژی اول: استفاده از شاخص سلطه بیت‌کوین برای تعیین قوی ترین روند

می توانید از شاخص سلطه بیت‌کوین استفاده کنید تا تعیین کنید که آیا بیت‌کوین خط روند قوی تری دارد یا اینکه سرمایه گذاری روی آلت کوین‌ها پتانسیل بیشتری دارد. سلطه بیت‌کوین مشخص می‌کند که کدامیک از این دو وضعیت بهتری دارند تا شما هم بر همان اساس پوزیشن‌تان را تنظیم کنید.

اول، خط سلطه بیت‌کوین را تعیین کنید. می‌توانید برای مشاهده این شاخص از نمودار تریدینگ ویو استفاده کنید.

سپس خط قیمت بیت‌کوین را در همان بازه زمانی مشخص کنید.

در نهایت از این جدول برای انتخاب سوگیری استراتژیک استفاده کنید.

شاخص سلطه بیت کوین

خط روند بیت کوین

سیگنال

صعود بیت کوین

خرید بیت کوین

سقوط بیت کوین

فروش آلت کوین

صعود بیت کوین

خرید آلت کوین‌ها

سقوط بیت کوین

فروش بیت کوین

پس از مشخص کردن این سوگیری، می‌توانید با استفاده از پرایس اکشن، الگوهای کندل استیک و یا اندیکاتورهای تکنیکال فرصت‌های معامله را شناسایی کنید.

استراتژی دوم: معامله بر اساس نقاط اوج و کف

بین سال‌های 2018 تا 2021 سلطه بیت‌کوین بین 35 تا 74 درصد بوده است. با توجه به اینکه دنیای ارزهای دیجیتال دائماً رو به گسترش و توسعه است، بعید است که در آینده مقدار این نسبت بیشتر از 74 درصد شود. از طرفی، پایین آمدن شاخص سلطه بیت‌کوین از مرز 35 درصد یعنی ارزش کل آلت کوین‌ها نسبت به بیت‌کوین به سرعت رو به افزایش است.

نکته بعدی که باید در نظر داشته باشیم این است که وقتی این نسبت‌ها به مرز حداقل یا حداکثر می‌رسند، در بازارهای مناسب همان حالت معامله کنید. زمانی که این نسبت به کمتر از این سطوح تاریخی می‌رسد، احتمال تغییر آن وجود دارد. بنابراین وقتی که مقدار آن به حداکثر می‌رسد، احتمال ریزش شکل می‌گیرد و برعکس، وقتی مقدار آن خیلی کم باشد احتمال افزایش سلطه بیت‌کوین وجود دارد.

علت این استدلال این است که سرمایه گذاران ارزش یک ارز دیجیتال را بر اساس همتایان آن ارزیابی می‌کنند. اگر برای مدتی بیشتر سرمایه‌ها وارد بازار آلت کوین‌ها شود، در این صورت احتمال افزایش قیمت بیت‌کوین بیشتر است.

تریدرها می‌توانند از جدول زیر برای انتخاب بازارهای مناسب در مواقعی که احتمال معکوس شدن سلطه بیت‌کوین وجود دارد، استفاده کنند.

شاخص سلطه بیت کوین

خط روند قیمت بیت کوین

سیگنال

رسیدن به حداکثر رقم گذشته

صعودی بودن بیت کوین

فروش بیت کوین

رسیدن به حداکثر رقم گذشته

نزولی بودن بیت کوین

خرید آلت کوین‌ها

رسیدن به حداقل رقم گذشته

صعودی بودن بیت کوین

فروش آلت کوین‌ها

رسیدن به حداقل رقم گذشته

نزولی بودن بیت کوین

خرید بیت کوین

به طور کلی بعید است که بیت‌کوین به سطوح حداکثر و حداقل قبلی برسد اما زمانی که این نسبت به یکی از این دو سطح برسد، می‌تواند فرصت‌های معاملاتی خوبی فراهم کند. با این وجود نباید مدیریت ریسک را فراموش کنید چون احتمال شکستن رکوردهای قبلی هم وجود دارد.

آیا سلطه بیت‌کوین شاخص مطمئنی است؟

بازارهای کریپتو، اکوسیستم‌های پیچیده‌ای هستند بنابراین نمی‌توان در آنها فقط از یک اندیکاتور استفاده کرد. شاخص سلطه بیت‌کوین یکی از شاخص‌های بی شماری است که وضعیت کنونی بازار را توصیف می‌کند.

در نتیجه اتکای صرف به این شاخص می‌تواند تریدرها را به ضرر و یا نتایج غیرمنسجمی برساند.

یکی از معایب این شاخص این است که به تازگی تعداد آلت کوین‌ها بسیار زیاد شده و سلطه بیت‌کوین را کاهش داده است. در نتیجه داده‌های زیادی از گذشته در اختیار نداریم که بتوانیم الگوهای تکرار شونده را در آنها پیدا کنیم.

بعلاوه، اگر تعداد آلت کوین‌ها در آینده همچنان بیشتر شود، این احتمال وجود دارد که مقدار این شاخص هم کمتر و کمتر شده و به کف‌های جدیدی برسد. در این صورت دیگر نمی‌توان شاخص سلطه بیت‌کوین را یک معیار مفید دانست.

جمع بندی

شاخص سلطه بیت‌کوین ابزار بسیار مفیدی برای تشخیص الگوهای حرکت در بازار کریپتو است. بسته به وضعیت این شاخص و قیمت بیت‌کوین، تریدرها می‌توانند تعیین کنند که آیا آلت کوین‌ها روند قوی تری دارند یا بیت‌کوین.

اما شاخص سلطه بیت‌کوین هم بدون محدودیت نیست. از آنجایی که بازار کریپتو بسیار تازه کار است، احتمال اینکه در سال‌های پیش رو آلت کوین‌های بیشتری وارد بازار شوند و این شاخص را منسوخ کنند، وجود دارد. اما حداقل در حال حاضر، این شاخص به تریدرها برای درک بهتر وضعیت بازار کمک می‌کند.

آلت سیزن چیست و زمان آن کِی است؟

فرصت‌های سرمایه‌گذاری در زمینه رمزارزها یا همان ارزهای دیجیتال روزبه‌روز جذاب‌تر می‌شود. افراد زیادی همه‌روزه اقدام به خرید انواع رمز ارزها از پادشاه (بیت کوین) گرفته تا سایر ارزهای دیجیتال می‌کنند. با گذشت زمان این موضوع بر افراد زیادی ثابت شده است که سرمایه‌گذاری روی رمزارزها، سودآوری بسیار بالایی دارد. معمولا رشد این بازار با رشد بیت کوین اتفاق می‌افتد و طبق حالاتی خاص سایر رمزارزها به تبعیت از بیت کوین رشد خوبی را تجربه می‌کنند که به این رشد دسته‌جمعی، اصطلاحا «آلت سیزن» گفته می‌شود. اگر این سوال برای شما پیش آمده که آلت سیزن چیست و یا کی زمان شروع آلت سیزن از راه می‌رسد به شما پیشنهاد می‌کنیم تا انتهای این مطلب همراه ما باشید.

آلت سیزن ارزهای دیجیتال چیست؟

برای درک بهتر این موضوع خوب است ابتدا با مفهوم آلت کوین آشنا شویم. آلت کوین مخفف Alternative coins به معنی کوین جایگزین است و به تمامی ارزهای دیجیتال بعد از بیت کوین گفته می‌شود. برای پاسخ به این سوال که آلت سیزن چیست باید گفت، آلت سیزن به زمانی گفته می‌شود که آلت کوین‌های عملکردی بهتر از بیت کوین از خود به نمایش می‌گذارند. به عبارتی دیگر در این برهه زمانی، آلت کوین‌های سوددهی بیشتری از بیت کوین به همراه خواهند داشت.

زمان شروع آلت سیزن کِی است؟

معمولا وقوع آلت سیزن همراه است با افتی در شاخص سلطه بیت کوین. شاخص سلطه بیت کوین یا دامیننس بیت کوین به نسبت مارکت کپ یا سهم بیت کوین از بازار رمز ارزها نسبت به مارکت کپ کل بازار رمزارزها است. برای اینکه این مفهوم را بهتر درک کنید می‌توانید این مثل ساده را با خود مرور کنید. اگر ارزش کل بازار رمز ارزها معادل یک تریلیون دلار باشد و مارکت کپ بیت کوین به ۶۰۰ میلیارد دلار برسد، یعنی شاخص دامیننس بیت ارتباط دامیننس با مارکت کپ کوین روی ۶۰ درصد قرار دارد. حال برای وقوع یک آلت سیزن نیاز به افت این شاخص و تخصیص آن به سهم ۴۰ درصدی آلت کوین‌های بازار داریم.

در تصویر زیر می‌توانید تحرکات دامیننس بیت کوین (نمودار نارنجی‌رنگ) را از سال ۲۰۱۳ مشاهده کنید. همانطور که می‌بینید در میانه سال ۲۰۱۷ تا اوایل ۲۰۱۸، شاخص بیت کوین شاهد افت شدیدی بود. روش دقیقی برای تشخیص دقیق زمان فرا رسیدن آلت سیزن نداریم اما با ۳ عامل زیر می‌توان به نزدیک بودن یک آلت سیزن پی ببریم:

1- روند‌های جدید در بازار

ظهور روندهای جدید در بازار که نیاز به ساخت کوین‌های جدید عامل آن است می‌تواند باعث افت شاخص بیت کوین شود و آلت کوین‌های جدید شاهد رشد قیمت و ارزش باشند.

2- رشد قیمتی آلت کوین‌های با مارکت کپ بالا

وقتی آلت‌ کوین‌های پرطرفدار و معروف مثل اتریوم، ریپل و BNB که مارکت کپ بالایی دارند رشد قیمتی بیشتری را از بیت کوین تجربه می‌کنند، می‌توانند اندیکاتوری برای افزایش قیمت سایر آلت کوین‌ها و وقوع یک آلت سیزن باشند.

3- کاهش دامیننس بیت کوین

بر اساس آن چیزی که تا کنون شاهد آن بودیم، به‌محض هر رشد و افزایش قیمت بیت کوین و کمی درجا زدن و تنفس روند آن، با رشد قیمتی آلت کوین‌ها مواجه خواهیم بود. علت این امر ورود سرمایه‌های سرمایه‌گذاران جدید به آلت کوین‌ها است چرا که از نظر آن‌ها با بالا رفتن قیمت بیت کوین، پادشاه به طور موقت ارزندگی کمتری نسبت به آلت کوین‌ها دارد.

فلسفه به وجود آمدن آلت سیزن چیست؟

آیا تا به حال این سوال را از خودتان پرسیده‌اید که چرا آلت سیزن اتفاق می‌افتد؟ به طور معمول وقوع آلت سیزن‌ها به دلیل ایجاد ترند جدید در صنعت کریپتوکارنسی به‌واسطه ظهور ارزهای دیجیتال جدید است. به عنوان مثال، در سال ۲۰۱۷ به دلیل ظهور پدیده ICOها یا همان ارز اولیه رمزارزها، این قابلیت به رمزارزها افزوده شد که بدون داشتن پروژه‌ای فعال و کارا بتوانند بودجه لازم برای توسعه پروژه خود را به دست آورند. همین موضوع موجب ایجاد بیش از ۴ هزار رمزارز مختلف شد که هر کدام سهمی از بازار رمزارزها را از آن خود می‌کردند. بیش از ۹۰ درصد این پروژه‌ها در آن سال فیک و قلابی از آب در‌آمدند و بسیاری از سرمایه‌گذاران، سرمایه خود را طی بازار خرسی سال ۲۰۱۸ از دست دادند.

مثالی دیگر به ظهور پروژه‌های امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و NFT مربوط می‌شوند حتی بسیاری از پروژه‌ها تا ۲ الی ۳ رمزارز اختصاصی برای شبکه خود به وجود آورده‌اند. تا زمان نگراش این مطلب، دامیننس بیت کوین حول عدد ۵۰ درصد قرار دارد. با اینکه آلت کوین‌ها در طول تاریخ حیات خود پیک‌های زیادی را تجربه می‌کنند اما به‌صورت کلی از روند بیت کوین تبعیت می‌کنند و با هر رشد بیت کوین (نه لزوما به‌صورت هم‌زمان) رشد خواهند داشت و هر ریزش تند و سریع بیت کوین می‌تواند آسیب عمیقی به آلت کوین‌ها وارد کند.

آلت سیزن‌های قبلی

• آلت سیزن دسامبر ۲۰۱۷ تا ژانویه ۲۰۱۸: با رشد سنگین سال ۲۰۱۷ بیت کوین و معرفی پروژه‌های جدید که از قراردادهای هوشمند اتریوم استفاده می‌کنند، شاهد رسیدن بسیاری از آلت کوین‌ها به سقف تاریخی خود بودیم. قیمت‌هایی که پس از ریزش سال ۲۰۱۸، تا سال ۲۰۲۱ تکرار نشدند.
• آلت سیزن دسامبر ۲۰۲۰ تا آپریل ۲۰۲۱: با توجه به رشد بیشتر بیت کوین در سال ۲۰۲۱ و ظهور رمزارزهای جدید، شاهد آلت سیزنی طولانی‌تر از نسخه قبلی بودیم که باعث رشد قیمتی زیادی در آلت کوین‌ها شد.

جمع‌بندی

در این مطلب سعی شد تا با زبانی ساده و به‌دوراز ارتباط دامیننس با مارکت کپ پیچیدگی به توضیح فصل آلت کوین‌ها یا همان آلت سیزن بپردازیم. همانطور که اشاره شد آلت سیزن یکی از سودده‌ترین سایکل‌ها در چرخه بازار رمزارزها هستند و تشخیص به هنگام و ورود به بازار در این برهه‌ها می‌تواند سود زیادی را متوجه سرمایه‌گذاران کند. با توجه به مطالب ارائه شده در این مطلب می‌توانید همواره به پایش بازار رمزارزها بپردازید تا بتوانید بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری در بازار رمزارزها را پیدا کنید.