تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه

تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه واحد 15

خانه / اخبار بورس / خرید عرضه اولیه وسپهر، پالایش یکم و تسویه اعتباری سه عامل ریزش شاخص بورس

خرید عرضه اولیه وسپهر، پالایش یکم و تسویه اعتباری سه عامل ریزش شاخص بورس

حسین فهیمی مدیرعامل سپرده‌گذاری مرکزی ضمن بیان اینکه شاخص کل بورس در سطح انتهایی روند اصلاحی خود قرار دارد، درباره عوامل تاثیرگذار بر ریزش چند روز اخیر بازار سهام سخن گفت. حسین فهیمی عرضه اولیه سهام شرکت در روزهای منفی و روند نزولی بازار را غیرمنطقی دانست و گفت: شرکت‌های خواهان پذیره‌نویسی برای عرضه اولیه باید سعی کنند در یک بازار مثبت این امر انجام شود. این مقام مسئول نقد کردن سهامداران برای خرید عرضه اولیه “وسپهر” و خرید پالایش یکم (دارا دوم) را از جمله دلایل ریزش شاخص دانست و گفت: وسپهر تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه نسبت به دیگر عرضه اولیه‌ها قیمت بالاتری داشت و افراد خانوادگی عرضه اولیه را خریداری می کنند و همچنین برای ETF پالایشی یکم و سهام وسپهر هر خانواده حدود ۲۵ تا ۵۰ میلیون هزینه کرده‌اند که این امر موجب افزایش فشار فروش بر دیگر سهم‌ها شد.

فهیمی تسویه اعتبارات کارگزاری‌ها را نیز از دیگر دلایل ریزش شاخص دانست و بیان داشت: کارگزاری‌ها پایان شهریور ماه به تسویه اعتبارات اقدام کرده و از طرفی بعضی از شرکت‌های سرمایه‌گذاری نیز سود تقسیم می کنند که نقل و انتقال این وجوه از عوامل موثر در افت شاخص است. فهیمی روند بهتری را برای بورس در مهرماه پیش‌بینی کرد.

دلیل ریزش چند روز اخیر شاخص کل بورس چه بود؟

به گزارش بورس پرس:

حسین فهیمی درخصوص علت ریزش بازار سهام به رادار اقتصاد گفت: شاخص بورس در سطح انتهایی یک روند اصلاحی است و در این شرایط عرضه اولیه امری منطقی نیست. بنابراین شرکت‌های خواهان پذیره‌نویسی برای عرضه اولیه سعی می کنند در یک بازار مثبت این اقدام را انجام دهند.

وی افزود: زمان انتشار عرضه اولیه توسط شرکت و یا هیات پذیرش شکل می‌گیرد که درمورد سهام “وسپهر” و پالایش یکم نمی دانم انتخاب توسط کدام یک انجام شد اما در هر صورت زمان مناسبی انتخاب نشده بود. مدتی است که عرضه اولیه سهام شرکت ها در دستور کار دولت قرار گرفته اما با تغییر شرایط جوی بازار و روند نزولی آن باید بعد چند هفته فاصله با روند صعودی این امر صورت بگیرد.

این مقام مسئول با اشاره به یکی دیگر از دلایل ریزش شاخص بورس ادامه داد: پس از تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه اتمام شهریور برخی از کارگزاری‌ها اقدام به تسویه اعتبارات و بعضی از شرکت‌های سرمایه گذاری سود تقسیم می‌کنند که این نقل و انتقالات وجوه یکی از عوامل موثر در افت شاخص بورس است. از این‌ رو در روزهای پایانی شهریور عرضه اولیه امری توجیه پذیر نیست و چرایی این اقدام تصمیم‌گیران مبهم است.

فهیمی عنوان کرد: هرچند که مقدار عرضه‌های اولیه‌ها اندک است و برای خرید آن سرمایه زیادی نیاز نیست اما در بیشتر مواقع این سهم‌ها از استقبال خوبی برخوردار بوده و خانوادگی خریداری می‌شود تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه به طور مثال تمام اعضای خانواده اقدام به ثبت درخواست برای سهام حاضر در ETF ها یا عرضه اولیه می‌کنند که تجمیع مبلغ مورد نیاز برای خرید آن مقدار قابل توجهی می‌شود.

وی با اشاره به اینکه سهام “وسپهر” نسبت به دیگر عرضه اولیه‌ها قیمت بیشتری داشت، اضافه کرد: برای ETF پالایش یکم و سهام “وسپهر” هر خانواده حدود ۲۵ تا ۵۰ میلیون تومان هزینه کرد. افراد برای تهیه وجه مورد نیاز آن ناچار به فروش برخی از سهم‌ها شدند که این فشاری را به نمادهای دیگر وارد می‌کند. اگر مجموع ارزش سهم‌های منتشره “وسپهر” و پالایش یکم را حساب کنیم مقدار قابل توجهی بدست می‌آید که گویای فشار وارد شده به نمادهای معاملاتی فعال در بازار است. در واقع دود انتشار نابجای آنها در چشمان دیگر شرکت‌های فعال بورسی رفت.

وی عنوان کرد: البته در اوایل مهر ماه روند بهتری برای بورس احتمال داده می‌شود و با توجه به سبز بودن عرضه اولیه‌ها در این روزها که رنگ قرمز در آن غالب است شیرینی و حلاوتی را برای سهامداران بوجود می‌آورد. هر چند که سهم کمی در کلیت بازار دارند اما می‌تواند بخشی از پرتفوی فرد را سبز کند و این باعث دلخوشی آنها شود.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه

ریزش بورس متاثر از «عوامل بیرونی»
نویسنده: mohtasham تاریخ ارسال : يكشنبه، 14 دي ماه، 1393 تعداد بازدید: 868

تغییرات کاهشی شاخص کل بورس تهران روز گذشته در شرایطی با افت 143 واحد دیگر برای ششمین روز متوالی ادامه یافت که به عقیده کارشناسان حتی تغییر مدیریت این بازار نیز نتوانست تاثیری بر مسیر بازار سهام بگذارد.به عقیده تحلیلگران بورسی، در حال حاضر با پایان یافتن هیجانات در بازار سهام و بعد از افت 23 درصدی

شاخص کل در یک سال، برخی مشکلات ساختاری در خارج از بازار سهام از جمله بالا بودن هزینه‌های تامین مالی در شرکت‌های بورسی، افزایش هزینه‌های تولید و کاهش قدرت مانور شرکت‌ها در نوآوری و تولید بر اساس ظرفیت در شرایط اخیر بازار سرمایه دخیل است. به گزارش «دنیای اقتصاد»، اولین روز کاری این هفته در بازار سرمایه با افت 21/0 درصدی شاخص کل همراه شد و بر این اساس شاخص کل دیروز تا 68 هزار و 830 واحد افت کرد. با این وجود دیروز تقریبا 278 میلیون سهم به ارزش 767 میلیارد ریال در34 هزار و 919 دفعه مورد معامله قرار گرفت. عوامل تاثیر‌گذار در تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه افت شاخص همچنان وجود دارند و در عین‌حال تحلیل‌های تازه‌ای از این عوامل به دست می‌آید.
بررسی‌ها نشان می‌دهند روند ریزشی شاخص کل بعد از گذشت حدود یک سال از آغاز آن یعنی از نیمه دی ماه سال گذشته، موضوعی است که اهرم‌هایی نظیر تغییر مدیریت یا برنامه‌های ضربتی کوتاه‌مدت نمی‌توانند مسیر آن را تغییر دهند، کما اینکه در این مدت، مدیریت قبلی با اتخاذ تصمیماتی ضربتی باز هم نتوانست مانع از رکود بزرگ در معاملات شود. از طرفی کسری بودجه احتمالی دولت با توجه به کاهش قیمت نفت یا افت تحرک حقوقی‌های بازار همگی موضوعاتی‌اند که در خلال یک سال گذشته، تاثیراتی متفاوت را در بازار به همراه داشته‌اند؛ با این حال روند ریزشی بورس همچنان ادامه دارد. در این خصوص در گفت‌وگویی با علی اسلامی بیدگلی، کارشناس بازار سرمایه برخی مشکلات مترتب بر روند سود‌دهی و چشم‌انداز فعالیت شرکت‌های بورسی را مورد بررسی قرار داده‌ایم. این کارشناس بازار سهام درخصوص موارد اشاره شده به «دنیای اقتصاد» گفت: معتقدم در شرایط موجود، تغییرات مدیریتی تاثیر با‌اهمیتی در بهبود بازار نخواهد داشت. دلیل آن هم این است که بازار سرمایه تحت‌تاثیر متغیرهای کلان سرمایه‌گذاری بیرونی است. در این میان اصلی‌ترین این مشکلات اوضاع آشفته بازار پول است. به گفته وی از آنجا که اقتصاد کشور همچنان بانک‌محور است، بخش عمده‌ای از نقدینگی‌های عمومی مسیر بانک‌ها را در پیش گرفته‌اند و در زمان تصمیم‌گیری، فرصت‌های بدون ریسک سپرده‌گذاری در بانک‌ها بیشتر مورد توجه قرار می‌گیرد. اسلامی افزود: در شبکه بانکی در حالی که نرخ موثر سود 25 درصدی به سپرده‌گذاران پیشنهاد داده می‌شود P/E این بازار کم ریسک از 4 نیز کمتر است. در حالی که در بازار سرمایه به‌عنوان یک بازار پر ریسک P/E در حدود 5 است. از این‌رو اقبال بیشتری به بازار پول برای سرمایه‌گذاری صورت می‌گیرد. وی ادامه داد: در این زمان با کاهش جریان نقدینگی از مسیر بازار سرمایه و افزایش جریان نقدینگی در بازار پول مواجه هستیم که در نتیجه آن، پس‌انداز مردم به سمت بازار پول در حال حرکت است و اشتیاقی نیز برای خروج پول از بانک‌ها و بازگشت به بازار سرمایه وجود ندارد.
این کارشناس بازار سرمایه درخصوص این پرسش که انتظار دارید نرخ سود سپرده‌های بانکی کاهش یابد، گفت: بدیهی است که نرخ بهره و نرخ تورم ارتباط تنگاتنگی با هم دارند. همزمان با کاهش نرخ تورم، متعاقبا نرخ بهره باید کاهش یابد. اما در زمانی که نرخ تورم 17 درصد و نرخ تامین مالی بالای 30 درصد است، شرایط ناپایدار و غیر‌منطقی بر بازار‌ها حکمفرما می‌شود. دلیل این موضوع نیز این است که تطابق زمانی بین سپرده‌ها و تسهیلات بانکی وجود ندارد. بر‌اساس این موضوع بین میانگین سنی سپرده‌ها و میانگین سنی تسهیلات تطابق زمانی دقیقی بر‌قرار نیست. بانک‌ها باید پرتفوی تسهیلات را با پرتفوی سپرده‌ها تطبیق دهند. اما عدم تطابق به مشکل شبکه پولی منجر شده است. در حالی که میانگین سپرده‌ها کمتر از 2 سال است، میانگین سنی تسهیلات از تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه 3 سال بیشتر است. در نتیجه بانک‌ها با مشکل نقدینگی مواجه شده‌اند و ناچارا نرخ بالایی برای سپرده‌ها پیشنهاد می‌دهند. دراین حالت نرخ تمام شده پول برای بانک‌ها افزایش یافته و نرخ تامین مالی را در بازار افزایش می‌دهد. به عقیده این کارشناس بازار سرمایه در شرایطی که نرخ تورم 17 درصد است اما همچنان شاهد تقاضا برای تامین مالی با نرخ بالای 30 درصدی هستیم، این نشان می‌دهد که افراد متقاضی گرفتار مشکلات و دچار گرفتاری‌های بزرگتری هستند. در این حال بانک‌ها باید ذخیره مطالبات معوق بیشتری را برای افرادی که تسهیلات با نرخ‌های بالاتری می‌گیرند لحاظ کنند. منطقی این است که در زمان تورم 17 درصدی نرخ تامین مالی چندان بیشتر از آن نباشد و بنگاه‌ها از محل بدهی نسبت به تامین مالی اقدام کنند اما در حال حاضر در برخی بنگاه‌ها نرخ تامین مالی 2 برابر این مقدار است. وی گفت: این نبود تطابق در نسبت‌های مالی میراث سال‌های گذشته است و در نهایت مردم فرصت‌های سرمایه‌گذاری بدون ریسک را ترجیح می‌دهند. بنگاه‌های بورسی نیز در این میان اکثرا به منابع مالی جدید نیاز دارند. زمانی که بهای تمام شده پول و نرخ تامین مالی به محدوده 30 درصد می‌رسد حاشیه سود بنگاه‌ها کم می‌شود. در این حالت قیمت سهم متاثر از تنزیل انتظار سودهای آتی است. همین انتظارات خود از یک نرخ رشد ایجاد می‌شود و وقتی که می‌دانیم هزینه شرکت‌ها افزایش خواهد یافت، نرخ رشد کمتری را متصور هستیم و در تحلیل‌های بنیادی نرخ سود سهام شرکت‌ها نیز کمتر ارزیابی می‌شود. بنابراین به‌عنوان یک اثر حاشیه‌ای
(Side Effect) از بالا رفتن نرخ تامین مالی، کاهش نرخ رشد در شرکت‌ها حاصل می‌شود.
همچنین در حالی که در گذشته شرکت‌های بورسی اوراق مشارکت با نرخ سود 20 درصدی منتشر می‌کردند، موقعیت‌های فروش آنها نیز بیشتر بود. اکنون با نرخ موثر بالای بانک‌ها، تقاضا برای اوراق مشارکت شرکت‌ها افت کرده است. در نتیجه شرکت‌ها برای موفقیت در طرح‌های خود مجبور به بالا بردن هزینه انتشار این اوراق می‌شوند که در نهایت حاشیه سود آنها را کم می‌کند.
علی اسلامی بیدگلی در ادامه این گفت‌وگو درخصوص نگرانی شرکت‌ها از کسری بودجه دولت و تاثیر آن بر سود‌آوری شرکت‌های بورسی هم گفت: شرکت‌ها به‌طور مستقیم یا غیر‌مستقیم با شرکت‌های دولتی طرف حساب هستند. هر گونه محدودیت مالی در دولت احتمال وصول مطالبات شرکت‌ها را کم می‌کند و در مقابل زمان آن را افزایش می‌دهد. با توجه به ارزش زمانی پول، کاهش درآمد انتظاری بنگاه‌ها خود عامل مهمی برای مبهم‌تر کردن سود‌آوری بنگاه‌ها است. این شرایط شاخص و حجم انتظاری فعالیت بنگاه‌ها را کم می‌کند. بنا براین در این روزها افت قیمت نفت موجب بالارفتن دوره وصول مطالبات از تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه شرکت‌های دولتی می‌شود. وی با اشاره به اینکه البته تاثیر این اتفاق را در بلند مدت باید مجددا تحلیل کرد، افزود: در همین شرایط حتی در حالی که افت بهای نفت در بازارهای جهانی موجب کاهش قیمت انرژی می‌شود، اما در داخل کشور چنین وضعیتی پیش نمی‌آید و هزینه‌های شرکت‌های انرژی‌بر کاهش نمی‌یابد.
این کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر اینکه امید می‌رود با فرض بهبود روندها با وجود افت قیمت نفت، هزینه‌های شرکت‌های انرژی‌بر بورسی با کاهش روبه‌رو‌ شود و موجب سود‌آوری آنها نیز بشود شانس خودرو‌سازها و فولادی‌ها را در این شرایط بالا دانست.
وی همچنین درخصوص کم شدن تحرک شرکت‌های حقوقی در بازار سرمایه گفت: در بازار سرمایه حقوقی‌ها عمدتا به دو دسته شرکت‌های سرمایه‌گذاری و نهادهای عمومی تقسیم می‌شوند. در شرکت‌های سرمایه‌گذاری تامین مالی از طریق تجمیع منابع عمومی صورت می‌گیرد و در نهاد‌های عمومی تامین مالی از طریق صندوق‌های بازنشستگی فراهم می‌شود. در شرکت‌های سرمایه‌گذاری مشکل فروش حق تقدم‌های صادر شده به‌علاوه محدودیت در دریافت تسهیلات بانکی موجب افت تحرک این شرکت‌ها در بازار سرمایه شده است. در واقع این شرکت‌ها از دو محل تامین سرمایه از محل سرمایه‌های بازار و از محل بدهی‌ها دچار کاهش نقدینگی هستند.
به گفته اسلامی، در نهادهای عمومی در گذشته از محل مازاد ورودی نقدینگی‌ها این شرکت‌ها در بازار سرمایه اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کردند. همچنین از محل دریافت سود شرکت‌های وابسته نیز سرمایه‌گذاری‌های مجددی شکل می‌گرفت امادر حال حاضر این شرکت‌ها منابع مالی ندارند و طبیعتا نباید نسبت به فعالیت این شرکت‌ها فعلا امیدوار بود.
وی تاکید کرد که نرخ بهره درنظام بانکی باید اصلاح شود و با نرخ تورم انتظاری تطبیق بهتری یابد. در این میان انتظار می‌رود انگیزه سرمایه‌گذاری در بورس نیز بهبود یابد. اسلامی در نهایت درخصوص این نکته که ممکن است نقدینگی‌های کم‌ریسک موجود در بانک‌ها، در صورت کاهش نرخ سود سپرده، موجب برخی سفته‌بازی‌های زود‌گذر و بر هم زدن بیشتر بازار سهام شود، گفت: اگر در روزگاری این نگرانی وجود داشت، این روزها تعداد ابزارهای مالی در بازار سرمایه بیشتر شده و برای افراد با ریسک‌پذیری‌های مختلف طراحی شده است که می‌توان به این نگرانی‌ها نیز پایان داد. شاید باید فرهنگ‌سازی بیشتری انجام داد.

اصلی‌ترین عوامل ریزش بورس

جعفری گفت: شرایط بد اقتصادی و معیشتی کشور سبب شده تا مردم به جای سرمایه گذاری در بورس، پول خود را به سمت بازار‌های موازی مثل مسکن، مستغلات، طلا و ارز ببرند.

کارشناس بازار سرمایه و بورس در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی پایگاه خبری خطوط در رابطه با علل ریزش بورس طی روزهای اخیر و پبش بینی هفته جاری گفت: با توجه به شرایط بد معیشتی و اقتصادی کشور، مردم در حال حاضر ترجیح می دهند در بازارهای موازی مثل طلا، ارز و املاک و مستغلات سرمایه گذاری کنند تا اینکه بخواهند در بورس سرمایه گذاری کنند که اصلی ترین علت این کار نیز اعتماد از دست رفته مردم نسبت به بورس است که ناشی از عملکرد ضعیف دولت قبل نیز بود.

رشد قطعی بورس در گرو مذاکرات وین

علی جعفری، با اشاره به اینکه مقام معظم رهبری نیز از شرکت های بورسی حمایت کردند، تشریح کرد: اولین ابهامی که در بازار بوجود آمده این است که چرا علیرغم سودآوری بالا افزایش قیمت سهام نداشتند؟ چرا خریداران و فروشندگان واکنش درستی به شرایط موجود نشان نمی دهند؟ اولین پاسخ که به این موضوعات می توان داد این است که رفتار بازار هیجانی شده است و عمده افرادی که طی 2 سال اخیر وارد این بازار شده اند افراد مبتدی و غیرحرفه ای بودند. این موضوع یکی از اصلی ترین عوامل ریزش ها و از دست رفتن اعتماد عمومی مردم نسبت به بورس شد.

وی به تاثیر مذاکرات وین بر بازار سرمایه اشاره کرد و گفت: اگر مذاکرات وین مثبت شد قطعا بورس نیز رشد قابل توجهی خواهد داشت.

جعفری اظهار کرد: دولت اقدامات خوبی در زمینه رشد این بازار انجام داده است که انتظار می رود در هفته جاری بازار سرمایه نه رشد و نه سقوط داشته باشد ولی نیاز است تا برای جلوگیری از سقوط شاخص، تلاش بیشتری کرد.

با نشانه های ریزش بازار بورس آشنا شوید/ آیا بازار دچار ریزش شده است؟

مقدمه. همانطور که همه افراد حاظر در بازار بورس و فرابورس میدانند، بازار بورس همیشه مثبت نیست و گاهی به واسطه برخی از فاکتورها و عوامل منفی میشود. در پست های گذشته به اصلاح بازار اشاره کردیم. بازار بورس سه حالت دارد: مثبت، خنثی و یا منفی. اما در این میان با ریزش بازار بورس هم روبه رو میشویم و ریزش بازار بورس امری است که خارج از قدرت سهامداران و سرمایه گذاران است و در این راستا ممکن است، ضررهای زیادی را متحمل شوند. پس بهتر است قبل از اینکه ریزش بازار بورس اتفاق بیفتد، نشانه ها و علائم ریزش بازار بورس را بدانید تا آگاهانه تر برای معاملات خود تصمیم بگیرید و اگر لازم باشد از سهام خود خارج شوید. در ادامه به تعریف ریزش بازار بورس و نشانه های آن می پردازیم.

ریزش بورس به چه معناست؟

اگر بازار سرمایه و بورس بخواهد به تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه سمت منفی پیشروی کند به صورت پلکانی منفی میشود و به صورت ناگهانی و یکدفعه منفی نمیشود. اما زمانی که سرمایه گذاران و سهامداران با تغییر شرایط، شاخص کل را هم منفی میکنند اوضاع بازار بورس بسیار بد میشود و در این حالت ریزش بورس اتفاق می افتد. سقوط یا ریزش سهام در واقع زمانی رخ میدهد که قیمت سهام به صورت واقعا چشمگیر و زیادی کاهش پیدا کند و این کاهش در بخش های مهم دیگر بازار بورس و بازار سهام تاثیر میگذارد که این سقوط و ریزش شاخص بورس میتواند با ترکیب عواملی رخ داده باشد مانند ترکیب رخدادهای بیرونی اقتصادی با روانشناسی و رفتار جمعی.

اگر در قسمت فوق به تغییراتی که سرمایه گذاران و سهامداران باعث میشوند اشاره کردیم منظورمان این بوده است که برخی از سرمایه گزاران و فعالان حاظر در بورس با فروش سهم هایی باعث میشوند تا دیگر شرکت ها هم به فکر فروش باشند و به اصطلاح مردم را به فروش تحریک می کنند و با این شرایط ریزش بازار بورس آغاز میشود. موضوع و نکته ای که باید اشاره کنیم این است که سرمایه گزاران و سهامداران باید قبل از انجام هر معامله ای برای خود و معامله خود حد ضرر و حد سود (اگر با حد ضرر آشنایی ندارید در آخر مطلب برایتان شرح داده شده است) مشخص کنند و بر طبق آن حد ضرر اگر لازم بود از سهام خود خارج شوند تا به سهام زیان ده تبدیل نشده است.

نشانه های ریزش بازار بورس

حال که به اهمیت ریزش بازار بورس پی بردید، باید به دنبال نشانه هایی باشیم که با بررسی آن ها بتوانید از ریزش بازار بورس زودتر مطلع شوید.

نشانه های ریزش بورس

• افزایش قیمت سهام در طولانی مدت
• بیش از حد خوش بین بودن در مورد اقتصاد بازار
• بالاتر بودن نسبت P/E به میانگین بلندمدت
• همه سهام های بازار به فروش گذاشته میشوند
• سهامداران حقوقی خنثی میشوند
• کاهش سنگین قیمت دلار
• دولت هیچگونه حمایتی از بازار نمیکند.
• پول و سرمایه های بسیار سنگین از بازار خارج شده اند.

آیا بازار بورس در روزهای اخیر دچار ریزش شده است؟

در روزهای اخیر شاهد افت شاخص کل بورس در چند روز پیاپی هستیم. به عقیده بیشتر کارشناسان منفی بودن شاخص بورس در روزهای اخیر نوعی اصلاح بازار است که با ریزش بازار تفاوت دارد و به دنبال رشد بی رویه شاخص کل که باعث شد عده زیادی از تازه واردان به دنبال سودهای کلان وارد این بازار شود به نظر میرسد تا حدودی این اصلاح برای بازار سرمایه لازم بود. به نظر میرسد تا اینجا بازار سرمایه دچار ریزش نشده است اما طولانی شدن این روند باعث بی اعتمادی سهامداران شده و با خروج آن ها شاهد ریزش در بازار خواهیم بود. اصلاح ذات هر بازاری است و باید اتفاق بیفتد اما در این میان افرادی که در رأس تصمیم گیری ها قرار دارند باید هوشمندانه عمل کنند و با مشاهده نشانه های ریزش بازار بورس که به برخی از آن ها در بالا اشاره شد وارد میدان شوند و سرمایه های خرد سهامداران را نجات دهند.

ریزش اخیر بیت کوین؛ زلزله‌ای ناگهانی در بازار ارزهای دیجیتال

در 7 سپتامبر دوباره بیت کوین یک ریزش شدید را تجربه کرده. این ریزش به علت اینکه هر ساله بیت کوین در ماه سپتامبر یک اصلاح قیمتی را در روند قیمتی خود تجربه می‌کند قابل پیش بینی بود. اما ریزش ای که در سه شنبه هفته گذشته اتفاق افتاد بسیار ناگهانی و شدید بود. تحلیلگران بازار رمز ارزها ، این ریزش را نتیجه برخی از اقدامات و تصمیمات نهنگ های بازار و صرافی ها دانستند. در این مقاله عواملی که باعث ریزش قیمت بیت کوین می‌شوند را مورد بررسی قرار می دهیم.

↵ علت ریزش قیمت بیت کوین چیست؟

به صورت کلی ارزها و سهام های مختلف در بازارهای مالی همیشه دچار ریزش می‌شوند. نمودار قیمتی دارایی های موجود در بازارهای مالی، شباهت زیادی به فنر دارند. امکان ندارد که یک فنر را جمع کنیم و پس از رها کردن آن، باز نشود. نمودارهای قیمتی هم به همین صورت عمل می کنند. یعنی هنگامی که روند آنها صعودی می شود غیر ممکن است که بعد از مدتی دچار اصلاحات قیمتی و ریزش نشوند. این ریزش‌ها به پارامتر ها و محرک های زیادی بستگی دارند که برخی از آنها در بین اکثر بازارهای مالی مشترک هستند. در ادامه با چند نمونه از محرک هایی که در اکثر بازارهای مالی باعث ریزش قیمت ها می شوند آشنا می شویم.

⇐ غلبه فروشندگان بر خریداران

تمام رشد ، ریزش و نوسانات موجود در روند قیمتی ارزها و سهام هایی که در بازارهای مالی معامله می‌شوند، از جنگ میان خریداران و فروشندگان ایجاد می شوند. هرگاه قدرت خریداران بر فروشندگان غلبه کند، شاهد صعودی شدن روند قیمتی و هرگاه قدرت فروشندگان بر خریداران غلبه کند شاهد نزولی شدن روند قیمتی هستیم.

امروزه یکی از مهمترین اصول معامله گری در بازارهای مالی تسلط کافی بر علم پرایس اکشن است. که در آن بوسیله چارت قیمتی به بررسی رفتار خریداران تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه و فروشندگان می‌پردازند.

⇐ اخبار و حواشی

معمولاً اخباری که از سوی نهادها و اشخاص مهم در رابطه با ارز ها و سهام های مختلف منتشر می شود تاثیر مهمی بر قیمت آن ها می گذارد. اما در این میان رمز ارزهای موجود در بازار ارزهای دیجیتال به علت نوپا بودن این مارکت ، در مقایسه با سایر بازارهای مالی مانند فارکس و… ، نسبت به اخبار تاثیر پذیری بیشتری دارند.

⇐ مثالی از تاثیر اخبار بر قیمت بیت کوین

در پی ممنوع شدن استخراج رمز ارزها در کشور چین، قیمت بیت کوین 10 درصد ریزش کرد.

⇐ تصمیمات و اعمال سرمایه داران حقوقی یا نهنگ های بازار

در بازار بورس به مجموعه ای از سهامداران حقیقی که در قالب شرکت ها و یا مجموعه‌ای متمرکز اقدام به دریافت کد بورسی می‌کنند سهامداران حقوقی می گویند. همین افراد را در بازار ارزهای دیجیتال به عنوان نهنگ ‌های بازار می شناسند. یعنی افرادی که صاحب بخش زیادی از کل سرمایه موجود در بازار هستند.

اقدامات این افراد به علت سرمایه زیادی که دارند تاثیر زیادی بر نوسانات قیمت ارز یا سهم ها می‌گذارد. یعنی هنگامی که نهنگ های بازار اقدام به خرید یک ارز خاص می‌کنند، به علت اینکه سرمایه عظیمی وارد بازار می شود، روند قیمتی آن حالت صعودی پیدا می کند. بالعکس هنگامی که تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه این اشخاص اقدام به فروش می‌کنند، به علت اینکه حجم زیادی از سرمایه موجود در بازار خارج می شود، قیمت ها ریزش می کنند.

در نتیجه همواره باید اقدامات و تصمیمات نهنگ های بازار را تحت نظر داشته داشت.

⇐ مثالی از تاثیر تصمیمات نهنگ های بازار ارزهای دیجیتال در قیمت بیت کوین

ایلان ماسک به عنوان یکی از ثروتمندترین افراد دنیا، بخش قابل توجهی از دارایی خود را در بازار ارز های دیجیتال سرمایه گذاری کرده است. به همین علت به عنوان یکی از نهنگ های دنیای رمزارزها شناخته می شود. در توییتی که ایلان ماسک چند ماه قبل، در رابطه با ممنوعیت پذیرش بیت کوین در فروش اتومبیل های شرکت تسلا منتشر کرد، قیمت‌ بیت‌کوین ۵ درصد ریزش کرد.

↵ چرا با نزولی شدن روند بیت کوین، قیمت اکثر رمز ارزها ریزش می ‌کند؟

برای پاسخگویی به این سوال باید با یک واژه مهم در بازار ارز های دیجیتال به نام دامیننس بیت کوین آشنا شویم.

⇐ دامیننس بیت کوین چیست؟

به زبان ساده دامیننس بیت کوین به معنای تاثیرگذاری و غلبه تغییرات بیت کوین بر سایر رمز ارزهای موجود در بازار ارز های دیجیتال است. بدین معنا که رشد قیمت بیت کوین باعث می‌شود بسیاری از ارزهای دیجیتال دیگر نیز رشد کنند. متقابلا با ریزش بیت کوین، روند قیمتی آلت کوین ها نیز نزولی می‌شود.

به علت اینکه بخش بسیار زیادی از سرمایه موجود در بازار رمز ارز ها در بیت کوین و اتریوم سرمایه‌گذاری شده است، نوسانات این دو رمز ارز، بیشترین تاثیر را بر تغییرات قیمتی سایر ارزهای دیجیتال دارد.

↵ ریزش بیت کوین تا کجا ادامه خواهد داشت؟

بیت کوین از لحاظ تکنیکالی، دو سطح حمایتی بسیار مهم را پیش رو دارد.

در تصویر فوق کاملا مشخص است که در طول تاریخ قیمتی بیت کوین، روند قیمتی این رمز ارز همواره واکنش های مهمی نسبت به این خط نشان داده است. در حال حاضر مشاهده می‌کنیم که روند قیمتی در تایم فریم چهار ساعته این سطح حمایتی به طرف پایین شکسته است. و یک پولبک به آن زده است. تحلیل کندل های قیمتی، بعد از پولبک نشان می‌دهد که از لحاظ پرایس اکشن، خریداران تمایل به باز گرداندن قیمت دارند.

این سطح نیز در گذشته چند بار از روند قیمتی بیت کوین، حمایت کرده است. به علت اینکه با یکی از حمایت های داینامیک بیت کوین همراه شده است، می تواند سطح مستعدی برای بازگرداندن روند قیمتی بیت کوین باشد.

↵ سخن پایانی

در این مقاله به دلایل عمده و مشترک که در بین اکثر بازار های مالی، باعث ریزش قیمت ارز ها و سهام های مختلف می‌شود اشاره کردیم. و همچنین در رابطه با برخی از آنها مثال هایی ارائه دادیم. همینطور علت اینکه چرا با ریزش بیت کوین یا اتریوم، بخش زیادی از آلت کوین های بازار رمز ارزها حالت نزولی پیدا می‌کنند را بیان کردیم. در نهایت سطوح حمایتی معتبری که انتظار داریم باعث رنج شدن یا صعودی شدن روند بیت کوین شوند را مورد بررسی قرار دادیم.

مدرسان و معامله‌گران با تجربه ، فعال در آکادمی آینده با برگزاری دوره‌های صفر تا صد آموزش ارزهای دیجیتال در مشهد (به صورت حضوری) و سایر شهرها (به صورت غیر حضوری)، در تلاش اند تا از افراد علاقه‌مند به فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال ، معامله‌گرانی آگاه و حرفه‌ای، بسازند. برای دریافت مشاوره رایگان و اطلاع از جزئیات و سرفصل های دوره‌های آموزشی می‌توانید به وبسایت آکادمی آینده مراجعه کنید.